TAMMI-JOULUKUU 2011 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE

Transkriptio

1 TAMMI-JOULUKUU 211 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE Heikki Malinen, toimitusjohtaja Jukka Pahta, CFO ESITYKSEN PÄÄKOHDAT Tammi-joulukuu 211 lyhyesti Strategian toteutus etenee Tammi-joulukuu 211 numeroina Osinkoesitys Näkymät Q4 PRESENTATION 2

2 TAMMI-JOULUKUU 211 LYHYESTI Q4 PRESENTATION 3 TALOUDEN EPÄVARMUUS ALKOI VAIKUTTAA KAPASITEETIN KÄYTTÖASTEISIIN LOPPUVUODESTA Teollisuustuotanto, kk, tammikuu 28 marraskuu Index (25=1) 12 1 Euro-alue Suomi Saksa Venäjä 8 USA Kapasiteetin käyttöaste (tehdasteollisuus), vuosineljänneksittäin, Q1/28 Q4/211 1 Index (2=1) 95 9 Saksa 85 Euro16 8 EU USA Suomi *) Kausitasoitettu (Lähde: Eurostat, Federal Reserve Bank of St.Louis) Q4 PRESENTATION 4

3 VAHVA TILAUSKANTA TUKI TULOSTA Konsernin tilauskanta 694,4 miljoonaa euroa (526,2) vuoden 211 lopussa Tammi-joulukuun 211 liikevaihto kasvoi 16.8 % vuoden takaiseen verrattuna ja oli 796,1 miljoonaa euroa (681,6) Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 3,4 miljoonaa euroa (17,3), mikä vastaa 3,8 prosenttia (2,5) liikevaihdosta. Konsernin vuoden 212 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan selvästi vuoden 211 liikevoitosta ilman uudelleenjärjestelykuluja. Q4 PRESENTATION 5 STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE Q4 PRESENTATION 6

4 STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE 21 Liiketoimintamallin kehittäminen Kannattavan kasvun vauhdittaminen Fokus suuremmissa projekteissa Merkittävä EPC sopimus Brasiliasta Kolme tärkeää selluprojektia Latinalaisessa Amerikassa Fokus kehittyvissä markkinoissa Latinalaisen Amerikan osuus konsernin liikevaihdosta kasvoi 11 %:sta 18 %:iin Päätös lisätä fokusta Aasiaan Päätös Vesi ja ympäristö ja Kaupunki ja liikenne liiketoimintaryhmien yhdistämisestä Tavoitteena parantaa kilpailukykyä ja hyödyntää paremmin synergioita erityisesti julkisen sektorin asiakkaiden palvelemisessa Aktiivinen liiketoimintaportfolion kehittäminen Energia-liiketoimintaryhmän fokusta lisätään SwedPower yritysosto Öljy ja kaasu liiketoiminnan myynti Toiminnan tehostamisohjelma etenee suunnitellusti Toiminnan tehostamisohjelma saatettu päätökseen Suomessa - tavoitteena ollut 15 miljoonan euron vuositason parannus liikevoittoon saavutettu Toimenpiteitä suoritettu Saksassa tavoitteena vuositasolal noin 6,5 miljoonan euron säästöt, jotka odotetaan saavutettavan vuoden 212 loppuun mennessä 22 Kehittyneiden palveluiden luominen Q4 PRESENTATION 7 TAMMI-JOULUKUU 211 NUMEROINA Q4 PRESENTATION 8

5 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 1-12/211 (1-12/21) MEUR , , /1 1-12/11 Q4 PRESENTATION 9 KONSERNIN LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR , , 193,9 161, Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q4 PRESENTATION 1

6 KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN 1-12/211 (1-12/21) Vesi ja ympäristö 11 (12) % Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikkeenjohdon konsultointi 11 (11) % Energia Etelä-Amerikka Pohjoismaat 26 (25) % 18 (11) % 29 (28) % Pohjois-Amerikka 4(4) % Liikevaihto alueittain Muut 4(5) % Kaupunki ja liikenne 23(29) % Aasia 7 (7) % Teollisuus 3 (23) % 38(45) % Muu Eurooppa Q4 PRESENTATION 11 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 1-12/211 (1-12/21) MEUR 35 Liikevoitto Liikevoitto-% 7% 3 3,4 6% ,6 3,3 % 17,3 17,3 3,8 % 2, 5% 4% 15 2,5 % 2,5 % 2,5 % 3% 1 5 5,8,9 % 2% 1% % Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät Q4 PRESENTATION 12

7 LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-12/211 (1-12/21), ilman kertaluonteisia eriä MEUR Liikevoitto-% 8,6 (2,3) %,6 (2,4) %,5(1.9) MEUR 7,6 (1.7) MEUR Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne Teollisuus Energia 2, (9,4) % 3,6 (18.5) MEUR 6, (-3,9) % 14,1 (-6.3) MEUR 4,2 (3,7) % 8,7 (6.4) MEUR, 5, 1, 15, Q4 PRESENTATION 13 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 14 8% 12 7% 1 6% ,3 2,8 % 5% 4% 3% 2% Liikevoitto Liikevoitto-% 2-2 Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät 1% -,5 % -,2 % -1% Q4 PRESENTATION 14

8 KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR , ,8 485,7 526,6 Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne 3 Teollisuus Energia 2 1 Q4 PRESENTATION 15 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 7,4 % 5% % kauden lopussa Q4 PRESENTATION 16

9 KASSAVIRTA ,5 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta , kauden lopussa Rahavirta ennen rahoitusta sisältää Vantaan pääkonttorirakennuksen hankinnan Q4 PRESENTATION 17 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR , 52,6 2% 28,2 % 1% kauden lopussa Velkaantumisaste-% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% % -1% -2% -3% -4% -5% Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste-% Vantaan pääkonttorirakennuksen sisällyttäminen taseeseen Q27211 nostaa velkaantumisastetta. Q4 PRESENTATION 18

10 OSINKO Q4 PRESENTATION OSINKO EUR *) 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% EPS Dividend Pay-out ratio % *hallituksen esitys yhtiökokoukselle Q4 PRESENTATION

11 NÄKYMÄT Q4 PRESENTATION 21 NÄKYMÄT VUODELLE 211 KONSERNI: Tämänhetkisen vahvan tilauskannan ja odotettavissa olevien uusien tilausten perusteella konsernin liikevaihdon odotetaan pysyvän vuonna 212 vuoden 211 tasolla. Vuoden 212 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan selvästi vuoden 211 liikevoitosta ilman uudelleenjärjestelykuluja. LIIKETOIMINTARYHMÄT: Teollisuus- ja Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmien liikevaihdon odotetaan paranevan ja Energia- ja Kaupunki-liiketoimintaryhmien liikevaihdon odotetaan pysyvän ennallaan verrattuna vuoteen 211. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan selvästi Energia-liiketoimintaryhmässä, paranevan Teollisuus-liiketoimintaryhmässä, paranevan merkittävästi Kaupunki-liiketoimintaryhmässä ja pysyvän vakaana Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmässä verrattuna vuoteen 211. Q4 PRESENTATION 22

12 KIITOS. Q4 PRESENTATION 23 LIITTEET Q4 PRESENTATION 24

13 OSINKOTIETOJA Q4 PRESENTATION HALLITUKSEN OSINKOESITYS Osakekohtainen osinko:,2 euroa (21:.1) Osingot yhteensä: 11,8 miljoonaa euroa Osinko irti: Täsmäytyspäivä: Osingonmaksupäivä: Q4 PRESENTATION

14 KATSAUS LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN Q4 PRESENTATION 27 ENERGIA Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) , 3,5 3, 2,5 Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät 9% 8% 7% 6% Tilauskanta Liikevaihto 2, 1,5 1,,5 5% 4% 3% 2% 1% Liikevoitto Liikevoitto-%, % + Tilauskanta kasvoi 12,3 prosenttia edellisvuodesta + Vahva tilauskanta tuki liikevaihtoa Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: Kaksi biopolttoainetta hyödyntävää CHPvoimalaitosta Fortumille OE suunnittelupalvelut voima- ja suolanpoistolaitokseen Saudi Arabiaan Vesivoimalaitoksen ja padon detaljisuunnitelu Turkissa Q4 liikevoittomarginaali 3,9 % (8,4), ennen kertaeriä + Liikevoitto kasvoi selvästi Q3:sta vaikka sitä rasittivat Pöyry SwedPowerin ostoon liittyvät aloitusja integrointitoimet Figures in brackets refer to previous year Q4 PRESENTATION 28

15 TEOLLISUUS Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) Tilauskanta Liikevaihto 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, -1, -2, -3, -4, -5, -6, Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät 23% 2% 17% 14% 11% 8% 5% 2% -1% -4% -7% -1% -13% -16% Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskannan arvo korkealla Latinalaisesta Amerikasta saatujen merkittävän EPC sopimuksen ja sellutoimeksiantojen ansiosta + Liikevaihto kertoo markkinatilanteen paranemisesta sekä kasvaneesta tilauskannasta Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: EPC OB/MWV Rigesa, Brasilia Kolme merkittävää sellutehdasprojektia Latinalaisessa Amerikassa: Eldorado, Montes del Plata, Suzano Paikallispalveluiden tilauskertymä jatkunut hyvänä Q4 liikevoittomarginaali 9,7 % (,2), ennen kertaeriä + Liikevoiton kasvu edellisvuodesta heijastaa onnistuneita uudelleenjärjestelytoimenpiteitä, parantunutta kapasiteetin käyttöastetta ja liikevaihdon kasvua Figures in brackets refer to previous year Q4 PRESENTATION 29 KAUPUNKI JA LIIKENNE Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) Tilauskanta Liikevaihto 12, 1, 8, 6, 4, 2,, -2, -4, Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät 19% 16% 13% 1% 7% 4% 1% -2% -5% -8% Liikevoitto Liikevoitto-% -6, -11% + Tilauskanta pysyi hyvällä tasolla Julkisen sektorin investointien viivästymisillä Latinalaisessa Amerikassa ja Itä-Euroopassa oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon verrattuna vuodentakaiseen vertailuluku sisältää pitkäaikaisen suuren projektin tuloutuksen Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: Rautatietyömään valvonta/algeria Suunnitelmien tarkastusta ja rakennustyön valvontaa metroprojektiin Perussa teknisistä, hallinnollisista ja rahoituksen konsultointipalvelut Mexico Cityn Emisor Oriente -tunnelihankkeessa Q4 liikevoittomarginaali -4,6% (18,1), ennen kertaeriä Liikevoittoa rasittivat liikevaihdon pieneneminen sekä tappiot tietyissa hankkeissa latinalaisessa Amerikassa Q4 liikevoitto sisältää varauksen, mikä liittyy myyntisaamisiin Venezuelassa vertailuluku sisältää pitkäaikaisen suuren projektin tuloutuksen Figures in brackets refer to previous year Q4 PRESENTATION 3

16 VESI JA YMPÄRISTÖ Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 9 3 1,8 8% Tilauskanta Liikevaihto 1,4 1,,6,2 -,2 -,6-1, -1,4-1,8-2,2 Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% -1% Liikevoitto Liikevoitto-% -2,6-12% + Tilauskanta hyvällä tasolla + Liikevaihto vakaa Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: Kahden suuren vesilaitoksen toteutettavuusselvitys Filippiineillä Käytetyn ydinpolttoaineen loppusijoitustukimukset Posivalle, suomeen Kannattavuustutkimus suolanpoistoprojektiin Tunisiassa jäteveden ja kiinteän jätteen käsittelyn parantaminen Vietnamissa Q4 liikevoittomarginaali -,5 % (2,8), ennen kertaeriä Liikevoitto oli epätyydyttävä ja sitä rasittivat lisäksi luottotappiovaraukset Figures in brackets refer to previous year Q4 PRESENTATION 31 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) Tilauskanta Liikevaihto 3,3 2,8 2,3 1,8 1,3,8,3 -,2 -,7-1,2 Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% Liikevoitto Liikevoitto-% -1,7-9% Tilauskannan arvo laski vuodentakaisesta mutta säilyi hyvällä tasolla Vuoden loppua kohti makrotalouden kasvava epävarmuus hidasti konsultointipalveluiden kysyntää + Vahva tilauskanta heijastui myyntivolyymeihin ja Q4 liikevaihto kasvoi 12,1 % vuodentakaisesta Q4 liikevoittomarginaali 4,9 % (8,), ennen kertaeriä Liikevoitto rasittivat markkinakysynnän heikentyminen erityisesti Pohjois-Amerikassa sekä tiettyihin hankkeisiin liittyvät odotettua suuremmat kustannukset Figures in brackets refer to previous year Q4 PRESENTATION 32

17 KONSERNIN LUVUT Q4 PRESENTATION 33 TULOSLASKELMA 1-12/ /21 MUUTOS, % Liikevaihto 796,1 681,6 16,8 Liiketoiminnan muut tuotot,8 1, -2, Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,6,7-14,3 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -111,8-11,8 9,8 Henkilöstökulut -44,1-44,5 8,8 Liiketoiminnan muut kulut -225,6-171,2 31,8 Liikevoitto 2, 5,8 - Nettorahoituserät -2,9-1,5 93,3 Tulos ennen veroja 17,1 4,3 - Tuloverot -8,4-3,9 - Konsernin voitto 8,7,4 - Q4 PRESENTATION 34

18 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 131,4 116,7 Oma pääoma 187, 187,1 Muut pitkäaikaiset saamiset 15,9 51,8 Korolliset pitkäaikaiset velat Keskeneräiset työt 115,5 81,6 Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset saamiset Rahavarat ja muut likvidit varat 29,8 183,4 Saadut projektiennakot 79, 99, Muut lyhytaikaiset velat 19,2 85,3 25,1 14,2 1,9 66,2 219,4 179,7 YHTEENSÄ 641,6 532,5 YHTEENSÄ 641,6 532,5 Q4 PRESENTATION 35 RAHAVIRTA 1-12/ /21 Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta 25,3 12,4 Nettokäyttöpääoman muutos 16,1-13,6 Rahoituserät ja tuloverot , Liiketoiminnan nettorahavirta 3,5-13,1 Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -26,9-9,7 Muut investoinnit -37,5-6,4 Nettorahavirta ennen rahoitusta -33,9-29,2 Rahoituksen nettorahavirta 12,8-25,4 Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos -21,1-54,6 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa 99, 142, Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1,1 11,7 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa 79, 99, Q4 PRESENTATION 36

19 AVAINLUVUT 1-12/ /21 Tulos/osake, EUR (laimennettu),13, Oma pääoma/osake, EUR 3,1 3,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % p,a. 7,4 2,6 Oman pääoman tuotto, % p.a. 4,6,2 Omavaraisuusaste %, p.a. 34,6 4,1 Gearing-% 28,2 3,5 Nettovelat, milj. euroa 52,6 6,5 Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, milj. euroa 28,4 11,8 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 8,4 6,8 Bruttoinvestoinnit, kiinteistöt, 45,2, Henkilöstö keskimäärin 6,864 6,611 Henkilöstö kauden lopussa 6,952 6,81 Q4 PRESENTATION 37 UUSI RAKENNE ALKAEN, PRO FORMA Q4 PRESENTATION

20 KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-12/211 (1-12/21) Liikkeenjohdon konsultointi 11 % Energia 28 % Liikkeenjohdon konsultointi 7 % Konserni 2 % Energia 29 % Kaupunki 31 % Kaupunki 34 % Teollisuus 3 % Teollisuus 28 % Q4 PRESENTATION LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-12/211 (1-12/21), ilman kertaluonteisia eriä, PROFORMA Liikevoittomarginaali, % 8.6 (2.3) % 7.6 (1.7) MEUR Liikkeenjohdon konsultointi Kaupunki Teollisuus Energia 1.3 (7.3) % 3.1(19.2) MEUR 6. (-3.9) % 14.1(-6.3) MEUR 4.3 (4.1) % 9.7 (7.5) MEUR MEUR Q4 PRESENTATION