Tilinpäätöstiedote Kari Kallio

Transkriptio

1 Tilinpäätöstiedote Kari Kallio Toimitusjohtaja

2 Sisältö Ramirent-konserni lyhyesti Tilinpäätös 2006 Markkinat ja näkymät vuodelle 2007 Liitteet Tuloslaskelma ja tase Tunnuslukuhistoria 10 suurinta osakkeenomistajaa 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

3 Ramirent-konserni lyhyesti Pohjois- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita ja laitteita vuokraava yhtiö. Ramirentin kalusto kattaa koko tuotevalikoiman, pienistä työkaluista torninostureihin. Toimintaa 288 toimipisteessä kahdessatoista maassa, henkilöstön määrä Vuoden 2006 liikevaihto 498 milj. euroa. Listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 1998 alkaen. 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

4 Ramirentilla on kattava vuokrakalusto Muotit ja tuenta Työmaatilat ja -kontit Telineet ja suojat Nosturit Hissit ja nostimet Työmaasähkö ja lämmitys Maansiirtokoneet ja -tiivistimet Työkalut ja - koneet Muut 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

5 Ramirent: kaiken kattava vuokraaja Valmistajat Asiakkaat Asiakkaan edut Rakennusyhtiöt Teollisuus Infrastruktuuri Julkinen sektori Luotettavan kaluston saatavavuus Räätälöidyt ratkaisut Ei-ydinliiketoiminnan ulkoistus Kattaa väliaikaisen kalustotarpeen Erityiskaluston saatavuus Riskien vähentyminen Pääoman vapautuminen One-stop shop Kotitaloudet 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

6 Vahva maantieteellinen asema Segmentit Liikevaihto 2006 Henkilöstö Toimipisteitä Markkina -asema (Me) Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Konserni 498 3, Ramirentin markkina-alueet Europe: Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Unkari, Ukraina, Tsekin tasavalta 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

7 Toimipisteverkosto Toimipisteverkosto Tuotelinjat Ostot Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Ukraina Unkari Tsekin tasavalta Markkinointi 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

8 Konsernin toiminnallinen rakenne Toimipisteverkosto Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Konsernin koneet ja laitteet Yleiseurooppalainen kalusto 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

9 Markkinajohtaja Pohjoismaissa sekä Itä- ja Keski-Euroopassa Loxam (F) Hewden (UK) Ramirent (FIN) Speedy Hire Plc (UK) Algeco (F) Cramo (FIN) Select Plant Hire (UK) A-Plant/Ashtead (UK) HSS Hire Service (UK) Kiloutou (F) 2006/ / / European competition 2004/05 & 2005/06 vuokraustoiminnan liikevaihto, milj. Lähde: IRN, kesäkuu 2005 & kesäkuu /2/2006 Tilinpäätöstiedote

10 Liikevaihdon kasvu vuodesta 1998 lähtien MEUR Kasvu-strategian käynnistys Bautaksen osto Europen kasvustrategia Altiman osto /2/2006 Tilinpäätöstiedote

11 Taloudelliset tavoitteet Ramirent keskittyy kannattavaan kasvuun ja tavoitteena on saavuttaa vahva taloudellinen asema, joka luo lujan taloudellisen pohjan liiketoiminnan pitkänaikavälin päätöksille. Taloudelliset tavoitteet: Osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään15% vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto vähintään 18% Osingonjakosuhde vähintään 40% vuosituloksesta 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

12 Tilinpäätös 1-12/2006 pääkohdat Liikevaihto kasvoi voimakkaasti (+28.0% kaudesta 1-12/05) Hyvä markkinatilanne ja lisääntynyt penetraatio kaikissa maissamme Aiemmin tänä vuonna tehdyillä suurilla investoinneilla vastataan markkinoiden kysyntään Korkea käyttöaste Kasvaneet markkinaosuudet Liikevoitto parani merkittävästi (+87.5% kaudesta 1-12/05, ilman Ruotsin kiinteistöjen myynnistä saatua voittoa) Liikevaihto kasvanut, erityisesti Europessa Kannattavuus parantunut kaikissa segmenteissä, erityisesti Ruotsissa Parantunut tehokkuus ja hyvä kiinteiden kulujen hallinta Hallituksen ehdotus Hallitus ehdottaa osingon kaksinkertaistamista 1,20 (0,60) euroon osaketta kohden. Hallitus ehdottaa maksutonta osakeantia nykyisille osakkeenomistajille siten, että yhdellä (1) vanhalla osakkeella saa maksutta kolme (3) uutta osaketta (osakesplit 1:4). 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

13 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Muutos Korolliset velat, Me % Nettovelka, Me % Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 28.1% 17.2% Nettovelkaantumisaste, % 70.3% 84.3% Omavaraisuusaste, % 45.4% 42.5% Henkilöstö (keskimäärin) 2,846 2,614 Henkilöstö (kauden lopussa) 3,016 2,678 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me % Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 35.4% 29.0% Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR % Tulos/osake (EPS), laimentamaton, EUR % 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

14 Liikevaihto neljänneksittäin (MEUR) MEUR 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 61,3 77,6 105,1 80,5 95,1 116,7 84,3 103,3 129,8 90,2 113,0 146,2 40,0 20,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto 2004 Liikevaihto 2005 Liikevaihto /2/2006 Tilinpäätöstiedote

15 Liikevoitto (EBIT) neljänneksittäin (%) (ilman kertaluonteisia tuottoja) 30.0% 26.2% 25.0% 20.0% 15.0% 14.7% 14.0% 19.8% 16.8 % 20.3% 14.8% 12.6 % 22.2% 10.0% 5.0% 6.3% 3.9 % 6.3 % 0.0% Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT 2004 EBIT 2005 EBIT /2/2006 Tilinpäätöstiedote

16 Suomi MEUR 10-12/ /05 Muutos 1-12/ /05 Muutos Liikevaihto % % Liikevoitto % % Liikevoitto-% 23.8% 16.3% 25.0% 21.4% Investoinnit % Markkinaosuus kasvoi Suomessa kapasiteetin lisääntymisellä ja yritysostoilla Suotuisat sääolosuhteet jatkuivat viimeisellä neljänneksellä Markkinatilanne jatkui hyvänä kaikilla markkinoillamme (rakentaminen, telakat ja teollisuus) Kiinteiden kustannusten hyvä hallinta Positiiviset markkinanäkymät vuodelle 2007 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 15,5 21,5 24,8 23,0 20,8 24,3 28,2 29,4 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 31.9% 20.5% 16.3% 13.1% 33.5% 23.1% 23.8% 17.5% 5,0 5.0% 0,0 0.0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

17 Ruotsi MEUR Liikevaihto Liikevoitto 1) % Liikevoitto-% 20.5% 11.8% 17.2% 8.8% Investoinnit 10-12/ / Muutos 26.2% 1-12/ /05 1) Ilman vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydystä kiinteistöstä saatua 5.4 Me kertaluonteista voittoa. Suotuisat sääolosuhteet viimeisellä neljänneksellä Suuret investoinnit uusiin tuoteryhmiin jatkuivat Markkinaosuudet kasvoivat ja vuoden aikana avattiin neljä uutta toimipistettä Hyvä kiinteiden kustannusten hallinta Positiiviset markkinanäkymät vuodelle Muutos 24.5% 141.9% -11.3% 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 23,5 31,2 30,2 31,6 29,9 26,7 24, Q1 Q2 Q3 Q4 38,1 25,0% Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 19,5% 20,5% 20,0% 14,8% 15,0% 11,7% 11,8% 13,0% 10,0% 7,9% 5,0% 3,0% 0,0% Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

18 Norja MEUR 10-12/ /05 Muutos 1-12/ /05 Muutos Liikevaihto % % Liikevoitto % % Liikevoitto-% 22.6% 14.3% 22.6% 15.5% Investoinnit % Hyvät sääolosuhteet viimeisellä neljänneksellä Rakentamisen markkinat kasvoivat edelleen Norjassa Erittäin korkea käyttöaste Positiiviset markkinanäkymät vuodelle Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Q1 Q2 Q3 Q Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 30,0% 25,4% 25,0% 23,2% 22,6% 20,0% 18,5% 19,2% 19,4% 15,0% 14,3% 9,5% 10,0% 5,0% 0,0% Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

19 Tanska MEUR 10-12/ /05 Muutos 1-12/ /05 Muutos Liikevaihto % % Liikevoitto % % Liikevoitto-% 18.3% 12.7% 14.6% 9.8% Investoinnit % Hyvät rakentamisen markkinat Kannattamaton tuotelinja lakkautettu Jälleenvuokraus edelleen korkealla tasolla alentaa kannattavuutta Vakaa markkinatilanne vuodelle Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 20,0% 18,5% 18,3% 18,0% 16,0% 14,2% 14,0% 12,7% 11,8% 12,0% 10,0% 8,4% 8,0% 7,4% 6,0% 4,0% 2,0% 1,2% 0,0% Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

20 Ramirent Europe MEUR 10-12/ /05 Muutos 1-12/ /05 Muutos Liikevaihto % % Liikevoitto % % Liikevoitto-% 29.7% 25.4% 27.2% 21.0% Investoinnit % Kaikissa Europen maissamme hyvät markkinat Penetraatio lisääntyy Erittäin korkea käyttöaste Markkina-asema parantunut ja markkinaosuudet kasvaneet kaikissa Europen maissa Positiiviset näkymät vuodelle ,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 31,8 28,4 20,8 19,0 16,8 15,5 12,0 8, Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 40,0% 35,0% 33,9% 29,7% 30,0% 25,0% 25,4% 25,4% 23,1% 20,0% 17,5% 15,5% 15,0% 10,0% 7,1% 5,0% 0,0% Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

21 Konserni MEUR 10-12/06 Liikevaihto Liikevoitto 1) /05 Muutos 1-12/ /05 Muutos % % % % Liikevoitto-% 22.2% 14.8% 21.2% 14.4% Investoinnit % 1) ) Ilman Ruotsissa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydystä kiinteistöstä saatua 5.4 Me kertaluonteista voittoa. Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin ,0% 26,2% 25,0% ,3% 19,8% 20,0% 22,2% ,0% 14,0% 14,8% 14,7% ,0% 6,3% ,0% ,0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

22 Liikevaihto segmenteittäin, 2005 & 2006 Europe 14 % Suomi 22 % Europe 19 % Suomi 21 % Tanska 11 % Tanska 10 % Norja 26 % Ruotsi 27 % Norja 24 % Ruotsi 26 % /2/2006 Tilinpäätöstiedote

23 Liikevoitto (EBIT) segmenteittäin, 2005 & 2006 Europe 20 % Suomi 30 % Europe 24 % Suomi 24 % Tanska 7 % Tanska 7 % Norja 27 % Ruotsi 16 % Norja 24 % Ruotsi 21 % /2/2006 Tilinpäätöstiedote

24 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Suomen liiketoiminnan yhtiöittäminen Ramirent Oyj:n hallitus päätti siirtää Suomessa itse harjoittamansa vuokrausliiketoiminnan sekä Suomessa liiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöidensä osakkeet Ramirent Finland Oy:lle alkaen. Suomen liiketoimintaa jatkaa sitä varten perustettu Ramirent Oyj:n 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö Ramirent Finland Oy. Liiketoiminnan yhtiöittämisellä pyritään konsernirakenteen yksinkertaistamiseen ja selkiyttämiseen. Ramirent Oyj jatkaa konsernin emoyhtiönä ja vastaa konsernin keskitetyistä toiminnoista. Ramirentin osakkeiden merkintä 2002B optioilla Ramirent Oyj:n vuoden 2002B -optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä uutta Ramirentin osaketta päättyneen merkintäikkunan aikana. Merkintähinta oli optio-ohjelman ehtojen mukaisesti 5,98 euroa osakkeelta. Merkintöjä vastaava Ramirentin osakepääoman korotus 7.021,90 euroa arvioidaan tulevan merkityksi kaupparekisteriin Ramirentin osakepääoma on korotuksen jälkeen ,25 euroa ja osakkeiden lukumäärä kappaletta. Nyt tehtyjen osakemerkintöjen jälkeen Ramirentin 2002B optio-oikeuksia on jäljellä kappaletta, joiden perusteella voidaan merkitä yhteensä Ramirentin osaketta. Osingot Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle osingon kaksinkertaistamista 1,20 (0,60) euroon osaketta kohti ja osingonjaon täsmäytyspäiväksi Osakeanti (split) Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle maksutonta osakeantia yhtiön nykyisille osakkeenomistajille siten, että yhdellä (1) osakkeella saa maksutta kolme (3) uutta osaketta. Osakkeiden lukumäärän lisäämisellä pyritään parantamaan osakkeiden likviditeettiä ja edistämään osakkeilla käytävää kauppaa. Uudet osakkeet eivät oikeuta varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettävään osinkoon vuodelta /2/2006 Tilinpäätöstiedote

25 Keskeiset tekijät konevuokrausliiketoiminnassa Rakentamisen markkinat kasvavat Erityisesti Keski- ja Itä-Euroopassa Penetraatio lisääntyy Rakennusyhtiöt keskittyvät ydinliiketoimintaansa Vuokraamisesta saatu taloudellinen hyöty koneen omistamiseen verrattuna Vuokrausalan konsolidaatio Ala nykyisin hajanainen Konsolidaatio käynnissä Länsi- ja Pohjois-Euroopassa Uudet markkinat Keski- ja Itä-Euroopan nousevat vuokrausmarkkinat kehittyvät nopeasti Euroopan konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan olleen 15 miljardia euroa 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

26 Euroopan rakennusmarkkinat Source: Euroconstruct joulukuu /2/2006 Tilinpäätöstiedote

27 Ramirentin markkinat Source: Euroconstruct December /2/2006 Tilinpäätöstiedote

28 Markkinoiden kehitys Ramirentin maissa Rakentamisen volyymit 2005 (MEUR) 2006E 2007F 2008F 2009F Suomi 22, % 1.4% -1.4% -1.0% Ruotsi 21, % 5.5% 2.1% 0.6% Norja 26, % 2.3% 0.3% 1.5% Tanska 24, % 0.2% 2.0% 2.1% Europe 81,324 Puola 23, % 8.5% 12.0% 10.4% Unkari 10, % 0.4% 6.0% 8.3% Viro 2, % 13.0% 8.0% 8.0% Latvia 1, % 11.0% 8.0% 8.0% Liettua 2, % 8.0% 6.0% 5.0% Ukraina 7, % 7.0% 5.0% Moskova + Pietari 19,000 (Venäjä) 55, % 6.0% 5.0% Tsekin tasavalta 15, % 4.4% 3.8% 5.0% Source: Euroconstruct joulukuu /2/2006 Tilinpäätöstiedote

29 Konevuokrauksen penetraatio Euroopassa UK Sweden Denmark Norway Finland Baltics Poland Europe (ex. UK) Europe (ex. UK) 2010E 0% 20% 40% 60% 80% 100% Suoraan vuokraamoille myydyt koneet ja laitteet, % koneiden kokonaismyynnistä (Source: International Rental News/Kaplan) 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

30 Näkymät 2007 Hyvän markkinatilanteen uskotaan jatkuvan vuonna Yhtiö arvioi, että kokonaisrakentaminen kasvaa ensi vuonna 3 % Pohjoismaissa. Tätä näkemystä tukevat Pohjoismaiden suurimpien rakennusyritysten julkistamat kasvaneet tilauskannat vuodelle Yhtiö odottaa vakaan kasvun jatkuvan niissä Keski- ja Itä-Eurooopan maissa, joissa yhtiöllä on toimintaa. Vuokrauskäytön uskotaan edelleen kasvavan kone- ja laitevuokrauksessa konsernin markkinoilla, sillä rakennusyhtiöt valitsevat lisääntyvässä määrin koneen vuokrauksen kuin investoivat omaan kalustoon. Tästä johtuen Ramirent arvioi konevuokrausmarkkinoiden kasvavan rakennusmarkkinoita nopeammin vuonna Ramirent on hyvässä asemassa hyötyäkseen markkinoiden tarjoamista mahdollisuuksista investoiden edelleen vuonna 2007 paljon kapasiteettiin vastatakseen odotettuun voimakkaaseen kysyntään markkinoilla. Yhtiö jatkaa myös yritysostokohteiden etsimistä ja sisäisen tehokkuuden parantamista tukeakseen kannattavaa kasvua. Koko vuoden 2007 osalta Ramirent arvioi ylittävänsä taloudelliset tavoitteet. 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

31 Ramirent Oyj P.O.BOX 116 Äyritie 12 A FI Vantaa Further information: Kari Kallio, CEO tel: kari.kallio@ramirent.com Heli Iisakka, CFO tel: heli.iisakka@ramirent.com

32 Tuloslaskelma (EUR 1.000) / / / /05 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot YHTEENSÄ ) Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot Rahoituskulut VOITTO ENNEN VEROJA Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,82 0,37 2,93 1,34 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,82 0,38 2,95 1,35 1) Sisältää myös Ruotsissa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydystä kiinteistöstä saadun 5.4 Me kertaluonteisen voiton. 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

33 Tase, varat (EUR 1.000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ /2/2006 Tilinpäätöstiedote

34 Tase, oma pääoma ja velat (EUR 1.000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pakolliset varaukset Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ /2/2006 Tilinpäätöstiedote

35 Lyhennetty rahavirtalaskelma (EUR million) 1-12/ /05 Liiketoiminnan rahavirta 133, Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut (netto) Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta ,8 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos Rahat ja pankkisaamiset tilikauden alussa Rahat ja pankkisaamiset tilikauden lopussa Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos /2/2006 Tilinpäätöstiedote

36 Liikevaihto ja liikevoitto-% MEUR % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Liikevaihto Liikevoitto 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

37 Investoinnit MEUR Investoinnit Investoinnit/Liikevaihto (%) 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

38 Sijoitettu pääoma and ROI MEUR Sijoitettu pääoma ROI (%) 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

39 Nettovelka ja gearing MEUR Nettovelka Gearing (%) 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

40 Oma pääoma ja omavaraisuusaste MEUR Equity Equity ratio (%) 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

41 Osingot ja osingonjakosuhde MEUR 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0, Osingot Osingonjako vuosituloksesta % * 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % * *Vuodelle 2006 hallituksen ehdotus 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

42 EUR Osakekohtainen tulos, EPS EPS EPS-change (%) 140% 110% 80% 50% 20% -10% -40% EPS, painotettu keskiarvo, laimennettu 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote

43 10 suurinta osakkeenomistajaa Osakkeenomistaja Nordstjernan AB Oy Julius Tallberg Ab Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company Odin Norden Odin Forvaltnings AS Odin Forvalting AS/Odin Europa SMB Fondita Nordic Small Cap Placfond Varma Mutual Pension Insurance Company Veritas Pension Insurance Company Ltd. Ruzsbaczky István Osakkeita 7,162,270 2,730, , , , , , , , ,266 Osuus % osakkeista ja äänistä % % 3.53 % 1.94 % 1.28 % 0.86 % 0.80 % 0.66 % 0.62 % 0.44 % Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat Muut osakkeenomistajat Yhteensä 10,327,381 4,078,208 27,033, % % % 15/2/2006 Tilinpäätöstiedote