Neomarkka Oyj. Pörssi-ilta, kevät 2010 Espoo Toimitusjohtaja Markku E. Rentto. Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, Helsinki

Transkriptio

1 Neomarkka Oyj Pörssi-ilta, kevät 2010 Espoo Toimitusjohtaja Markku E. Rentto Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, Helsinki

2 2 Ne tämän esityksen kannanotot, jotka eivät koske jo toteutuneita tosiasioita, ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi odotukset, jotka koskevat markkinoiden kehittymistä, kasvua ja kannattavuutta sekä lausumat, joissa esiintyy sana uskoa, olettaa, tulevat tai muu vastaava ilmaisu. Koska nämä arviot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että todelliset tulokset poikkeavat olennaisesti niitä koskevista kannanotoista. Tällaisia tekijöitä ovat mm. 1) toimintaedellytykset, kuten esim. tuotannon jatkuva onnistuminen ja siitä saatava tehokkuushyöty, tuotantopanosten saatavuus ja kustannukset, uusien tuotteiden kysyntä, edellytysten muuttuminen koskien pääoman saantia hyväksyttävillä ehdoilla; 2) alan olosuhteet kuten esim. tuotteiden kysynnän voimakkuus, kilpailutilanne, konsernin tuotteiden vallitsevat ja tulevat markkinahinnat ja niitä koskevat hinnoittelupaineet, konsernin asiakkaiden ja kilpailijoiden taloudellinen tilanne, kilpailijoiden mahdolliset uudet kilpailevat tuotteet ja 3) yleinen taloudellinen tilanne, kuten esim. konsernin maantieteellisten päämarkkina-alueiden taloudellinen kasvu tai valuuttakurssien ja korkotason muutokset.

3 Neomarkka lyhyesti Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, Helsinki

4 Neomarkka lyhyesti Neomarkka on sijoitusyhtiö, joka sijoittaa teollista liiketoimintaa harjoittaviin ja keskenään synergiaetuja tarjoaviin yrityksiin Sijoitusten tavoitteena on kohdeyrityksiä kehittämällä nostaa sijoitetun pääoman tuottotasoa Tämänhetkiset sijoitukset on tehty kaapeliteollisuuteen Neomarkan B-osake on listattu NASDAQ OMX Helsingin Pörssi Oy:n päämarkkinalla Yhtiön markkina-arvo oli 40,7 MEUR 4

5 Suurimmat osakkeenomistajat A-sarjan B-sarjan Osakkeet Osuus Osuus osakkeet osakkeet yhteensä osakkeista äänistä kpl kpl kpl % % Reka Oy ,76 65,77 Onninen-Sijoitus Oy ,15 2,88 Cag Management Oy ,75 1,21 Neomarkka Oyj ,05 0,73 SR Arvo Finland Value ,91 0,63 Finnfoam Oy ,74 0,51 Assai Oy ,50 0,34 Nieminen Jorma Juhani ,44 0,30 Maanpuolustuskorkeakoulun Tukisäätiö ,25 0,17 Seneca Oy ,25 0,16 Yhteensä 60,80 72,73 Osakkeenomistajien lukumäärä kpl

6 Tavoitteet Neomarkan sijoitusstrategia Parantaa Neomarkan kannattavuutta onnistuneella sijoitustoiminnalla Kasvattaa osakkeen arvoa ja lisätä osakkeen vaihdettavuutta Sijoitukset tehdään teollisuusyrityksiin, jotka valmistavat lopputuotteita tai puolivalmisteita teollisuusyrityksiin, joiden toiminnallinen logiikka on yhtenevä aikaisempien sijoitusten kanssa ja mahdollistaa synergiaetuja mm. myynnissä ja markkinoinnissa sekä jakelussa jo ostettujen yritysten kanssa teollisuusyrityksiin, joilla on merkittävä kasvupotentiaali Uusia sijoituskohteita haetaan jatkuvasti 6

7 Miksi juuri kaapeliteollisuus? Maakaapelit tulevat korvaamaan tulevaisuudessa ilmajohdot Uusiutuvien energialähteiden (tuulivoima, aurinkovoima) käytön kasvu on merkittävä mahdollisuus kaapelitoimialalle Kaapelitoimialalla merkittävä kasvupotentiaali Venäjällä, missä Neomarkalla on jo vahva asema Pystymme kasvattamaan liiketoiminta-alueitamme nopeasti erityisesti pitkän Venäjän osaamisemme ansiosta Neomarkan omistamilla yhtiöillä on laaja tuotevalikoima, joka mahdollistaa kaapelitarjonnan teollisuuden, rakentamisen ja sähköyhtiöiden käyttöön Pohjoismaissa, Baltiassa ja Venäjällä 7

8 Taloudellinen kehitys ja avainluvut Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, Helsinki

9 Vuosi 2009 Tulos jäi -3,9 miljoonaa euroa tappiolliseksi Kaapelitoimialan liikevaihto supistui yli 40 % Teolliset kone- ja laiteinvestoinnit olivat pysähdyksissä Asiakkaat tyhjensivät vanhoja varastojaan Raaka-aineiden hinnannousua ei pystytty siirtämään myyntihintoihin tiukan kilpailutilanteen takia Sopeuttamistoimenpiteet kaapelitoimialalla 2 miljoonan euron säästöohjelma tuotantorakenteen kehittäminen tuotantovalikoiman parantaminen myynti- ja markkinointitoimintojen uudelleenjärjestäminen Strategian mukaisten sijoituskohteiden etsimiseen on panostettu voimakkaasti 9

10 Tunnusluvut Q4/09 Q4/ Liikevaihto, milj. euroa josta 16,4 25,7 69,1 116,6 - Kaapelitoimialan liikevaihto 16,4 25,7 69,1 116,6 - Muu toiminta 0,0 0,0 0,0 0,0 Liiketulos, milj. euroa josta -2,6-5,5-5,4-1,5 - Kaapelitoimiala -2,3-5,0-4,1-0,1 - Muu toiminta -0,3-0,5-1,3-1,4 Tilikauden tulos, milj. euroa -1,3-5,4-3,9-5,0 Tulos/osake, euroa -0,65-0,84 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) -3,0-1,2 Omavaraisuusaste, % 47,4 47,8 10

11 Liikevaihto kvartaaleittain 35 MEUR Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

12 Avainluvut Liikevaihto, MEUR 69,1 116,2 62,4 Liikevoitto, MEUR -5,4-1,5 4,2 Liikevoitto % liikevaihdosta -7,8-1,3 6,7 Tulos ennen veroja, MEUR -4,2-6,0 1,9 Sijoitetun pääoman tuotto % -3,0-1,2 4,4 Omavaraisuusaste % 47,4 47,8 5 Velkaantumisaste 41,6 20,9 13,7 Oma pääoma/osake, EUR 7,59 8,57 9,91 Tulos/osake, EUR -0,65-0,84 0,19 Osinko/osake, EUR 0,25* 0,25 0,50 *) hallituksen ehdotus 12

13 Kaapelitoimiala Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, Helsinki

14 Kaapelitoimiala Neomarkan omistukset kaapelitoimialaan Reka Kaapeli (2007) Nestor Cables (2007) Expokabel (2008) Suomen lisäksi kaapelituotantoa on Venäjällä Podolskissa Merkittävä kaapelivalmistaja Pohjoismaissa ja Baltiassa Venäjällä 10 suurimman kaapelivalmistajan joukossa 14

15 Asiakaskohderyhmät Verkonrakennus Asuin- ja toimistorakentaminen Teollisuus Energiantuotanto 15

16 Reka Kaapeli Selkeä fokus asennus-, voima- ja suurjännitekaapeleissa Tehtaat Suomessa ja Venäjällä Myyntiyhtiöt Norjassa, Ruotsissa, Tanskassa, Virossa ja Venäjällä (Pietari ja Moskova) Kotimarkkina-alue Pohjoismaat Baltia Venäjä 16

17 Reka Kaapelin tehtaat Hyvinkää voimakaapelit, langat ja muovit Riihimäki keski- ja suurjännitekaapelit Keuruu asennuskaapelit palonkestävät kaapelit pakkauskeskus Podolsk ZAO Reka Kabel ja OOO Expokabel keskijännitekaapelit ohjaus- ja instrumentointikaapelit 17

18 Nestor Cables Yksi maailman nykyaikaisimmista telekaapelitehtaista Erikoistunut tietoliikennekaapeleiden ja valokaapeleiden asennustarvikkeiden valmistamiseen Tuotanto aloitettu keväällä 2008 Markkina-alueena Pohjoismaat, Baltia ja Venäjä Työllistää noin 70 henkilöä 18

19 Expokabel Sijaitsee Podolskissa Reka Kaapelin Venäjän tehtaan vieressä. Sijainnista merkittäviä synergiahyötyjä mm. energiahuollossa ja hallinnossa Erikoistunut ohjaus- ja instrumentointikaapeleiden sekä ydinvoimaloiden ja öljy- ja kaasulaitosten käyttämien kaapeleiden valmistukseen Liikevaihto 2009 noin 5 MEUR Henkilöstö 190 Markkina-alueena Venäjä ja IVY-maat 19

20 Venäjä tarjoaa mahdollisuuksia Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, Helsinki

21 Venäjän kaapelimarkkinat ovat edelleen hyvin pirstaloituneet Sevkabel Holding 14 % Kamkabel 9 % Electrokabel 9 % Moskabelmet 8 % Unkomtech 6 % Others 36 % UGMK 5 % Rybinskkabel 5 % Samarakabel 4 % Podolskkabel 4 % Lähde: CRU Year

22 Neomarkka ja Venäjä Tavoitteena nousta viiden suurimman kaapelivalmistajan joukkoon Venäjällä viidessä vuodessa (nyt 10 suurimman joukossa) Kaapelitoimialalla merkittävä kasvupotentiaali on Venäjällä, missä uudistetaan maan infrastruktuuria Venäjällä toimimiseen tarvittavat sertifikaatit, hyväksynnät ja suositukset ovat valmiina Investointien painopistettä ja yrityshankintojen mahdollisuutta selvitetään koko ajan Yhtiö pystyy hyötymään Venäjän kasvavista markkinoista kilpailijoitaan enemmän vahvan liiketoiminnan tuntemuksensa, toimitusvarmuutensa, logistisen osaamisensa ja palvelukykynsä ansiosta Nyt omistetuilla tuotantolaitoksilla on hyvä sijainti Moskovan lähialueella 22

23 Maksukykyinen asiakaskuntamme Jakeluverkkoyhtiöt Yksityiset sijoittajat teollisuus- ja infrakohteissa Sähköntuottajat 23

24 Tulevaisuudennäkymät Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, Helsinki

25 Tulevaisuudennäkymät Kaapelitoimialalla lähiajan näkymä on heikko Kaapelitoimialan ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta tulevat rasittamaan Alhainen volyymi 0,6 MEUR kertaluonteinen erä Keuruun tuotantolaitteiston siirrosta Koko vuoden liiketuloksen odotetaan olevan parempi kuin vuonna 2009 Varovaisia merkkejä kysynnän elpymisestä Venäjällä Investoinnit infrastruktuurin kehittämiseen vaikuttavat kaapelitoimialan kysynnän elpymiseen aikaisintaan toisella vuosipuoliskolla 25

26 Kiitos Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, Helsinki