Vuoden 2008 tulos

Transkriptio

1 Vuoden 2008 tulos Toimitusjohtaja Magnus Rosén Q408 Results 2009 Ramirent

2 Tilinpäätös 2008 Sisältö 2008 lyhyesti Kustannusäästötoimenpiteet Segmenttikatsaus Taloudelliset pääkohdat Taloudelliset tavoitteet Strategiset painopistealueet ja tulevaisuuden näkymät Liitteet Q408 Results 2009 Ramirent

3 Magnus Rosén toimitusjohtajana alkaen Ruotsin kansalainen synt. 1962, B.Sc. Economics, MBA Stockholm School of Economics Aiempi työkokemus: toimitusjohtaja, Business Area Sweden, BE Group, 2008 SVP, Cramo Plc, toimitusjohtaja, Cramo Scandinavia, toimitusjohtaja, BT Hyrsystem AB, Service Market Manager, BT Svenska AB Q408 Results 2009 Ramirent

4 Vuosi 2008 lyhyesti Meno Slovakian markkinoille, 39 toimipistettä lisää Myynti jatkoi kasvuaan Q asti Taloudellinen taantuma leviää useimmille toiminta markkinoillemme Markkinatilanne heikkeni erityisesti Baltian maissa, Norjassa ja Tanskassa Photo: Dan Kullberg Tulos pieneni haastavassa markkinakehityksessä Säästöohjelma aloitettiin Q408 Results 2009 Ramirent

5 Kasvu jatkui, mutta tulos heikkeni Me % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Eurooppa EBIT % poislukien uudell.järj.kulut Q408 Results 2009 Ramirent

6 Säästöohjelma päätoimenpiteet Tavoitteena vuosittaisen 50 Me:n kiinteiden kustannusten säästö Arvioitu henkilöstön vähennys noin 600 henkeä Toimipisteverkoston optimointi, vuokraussopimusten peruuttaminen ja tuotealueiden uudelleen organisointi Lisätoimenpidesuunnitelmat markkinoiden mahdollisen lisäheikkenemisen varalta Konsernin johtoryhmän rakennetta muutettu Q408 Results 2009 Ramirent

7 Uusi konsernin johtoryhmän kokoonpano alkaen Toimitusjohtaja Talous ja IT Viestintä ja brändi Kalusto Lakiasiat Skandinavia Ruotsi Norja Tanska East Suomi Europe East Venäjä Ukraina Viro Latvia Liettua Central Europe Central Puola Tšekin tasavalta Slovakia Unkari Q408 Results 2009 Ramirent

8 2008 Segmenttikatsaus Q408 Results 2009 Ramirent Photo: Mats Hillblom

9 Johtava vuokralaiteyritys Pohjoismaissa, Keski- ja Itä-Euroopassa Segmentit Liikevaihto 2008 Henkilöstö (keskimäärin) Toimipisteet Markkinaasema Suomi 154 (134) 719 (674) 95 (95) #1 Ruotsi 171 (153) 658 (597) 56 (51) #2 Norja 146 (146) 675 (631) 40 (37) #1 Tanska 59 (57) 252 (237) 20 (17) #1 *Europe East 90 (91) 668 (591) 50 (49) #1 *Europe Central 89 (55) 1015 (664) 101 (61) #1 Konserni 703 (634) (3407) 362 (310) * Europe East Venäjä #1 Viro #2 Latvia #1 Liettua #1 Ukraina #1 Europe Central Puola #1 Unkari #1 Tšekin tasaval. #2 Slovakia # Q408 Results 2009 Ramirent

10 Kasvu vahvinta Europe Centralissa Konsernin liikevaihto 2008 (2007) 703 (634) Me Kasvu 11% Suomi 154 (134) Me Kasvu 16% 22% 24% Ruotsi 171 (153) Me Kasvu 12 % Europe Central 89 (55) Me Kasvu 60% Europe East 90 (91) Me Kasvu -1% 13% 13% 8% 21% Tanska 59 (57) Me Kasvu 3% Norja 146 (146) Me Kasvu 0 % Q408 Results 2009 Ramirent

11 Ruotsi kannattavin segmentti Konserni liikevoitto, EBIT* 2008 (2007) 111 (158) Me Marginaali* 15.7% (24.8%) Suomi 33 (35) Me Marginaali 21.4 % (26.1 %) 29% Ruotsi 38 (35) Me Marginaali 21.9 % (23.0 %) Europe Central 9 (13) Me Marginaali 9.6 % (23.2 %) Europe East 7 (29) Me Marginaali 8.3 % (32.3 %) 8% 7% 2% Tanska 2 (10) Me Marginaali 4.1 % (17.9 %) 21% 33% Norja 24 (36) Me Marginaali 16.6 % (24.6 %) *poislukien uudelleenjärjestelykulut ja liikearvon arvonalentuminen Q408 Results 2009 Ramirent

12 Bruttoinvestoinnit Investoinnit 2008 (2007) 201 (218) Me Ruotsi MEUR 35 (37) 17% Norja MEUR 25 (38) 12% 6% Tanska MEUR 13 (23) Suomi MEUR 29 (26) 14% 20% Europe East MEUR 41 (56) 31% Europe Central MEUR 64 (37) Q408 Results 2009 Ramirent

13 2008 Talousluvut Q408 Results 2009 Ramirent Photo: Dan Kullberg

14 Talouden pääkohdat 2008 Avainluvut Q Q muutos 2008 muutos 2007 Liikevaihto % % EBITDA % % EBIT poislukien uudell.järj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen % % EBIT-% poislukien uudell.järj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen EBIT % % ROI,% *) Nettovelka % Velkaantumisaste, % Omavaraisuusaste,% Henkilöstö, keskimäärin % Henkilöstö, kauden lopussa % Bruttoinvestoinnit % Tulos/osake, laimennettu EUR % 1.02 Maksetut osingot 0.15 ** ) 0.50 *) Rullaava 12 kuukauden pohja **) Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle Uudelleenjärjestelykustannukset 25.8 Me ja liikearvon arvonalentuminen 5.1 Me Merkittävä valuuttojen muuntoerä vaikutti Q408 lukuihin negatiivisesti Q408 Results 2009 Ramirent

15 Muutokset varoissa Aineelliset hyödykkeet Vaihtoomaisuus Liikearvo Myynti- ja muut saamiset ,9 22, , ,1 21, ,4 Lisäykset ja yritysostot: 19.8 m Arvonalentuminen: -5.1 m Muut: -1.0 m Muuntoero: -3.9 m MEUR , ,8 Josta kone- ja laiteinvestoinnit: 494 M K&l lisäykset:164.8 M K&l myynnit: m K&l poistot: m Muuntoero yht.: m Q408 Results 2009 Ramirent

16 Muutokset omassa pääomassa ja veloissa Oma pääoma Muut velat Korolliset velat , ,1 500 MEUR , , , ,1 Osingonjako: m Muuntoero:-33.5 m Tulos: 33.7 m Q408 Results 2009 Ramirent

17 Lainamaturiteetti korjattu Käyttämättömät sitovat luottolimiitit 174 Me vuoden 2008 lopussa Ei merkittäviä takaisinmaksuja vuonna 2009 Takaisinmaksuaikataulu korollisille veloille Q408 Results 2009 Ramirent

18 Uusi taloudellinen tavoite asetettu Ensimmäistä kertaa konsernitasolla asetettu velkaantuneisuusasteen tavoite Osa-alue Tavoite Osakekohtaisen tuloksen kasvu suhdanteen ajan > 15% p.a. Sijoitetun pääoman tuotto suhdanteen ajan > 18% p.a. Velkaantuneisuusaste tilikauden lopussa < 120% Osingonjakosuhde vuosittaisesta tuloksesta > 40% Q408 Results 2009 Ramirent

19 Tulos/osake kehitys EUR 1,2 150 % % 0,8 50 % 0,6 0,4 0 % 0,2-50 % EPS EPS muutos % Tavoite > 15 % /vuosi suhdanteen yli -100 % Q408 Results 2009 Ramirent

20 Sijoitetun pääoman tuotto Me % % % % % % % Sijoitettu pääoma ROI, % Tavoite > 18 % / vuosi suhdanteen yli 0 % Q408 Results 2009 Ramirent

21 Velkaantuneisuusaste neljänneksittäin % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Q1 Q2 Q3 Q Tavoite < 120% jokaisen tilikauden lopussa Q408 Results 2009 Ramirent

22 Osingonjakosuhde Me % % % % % % * 0 % Osingot Jakosuhde Tavoite > 40 % vuosituloksesta * Huom! Hallituksen ehdotus Q408 Results 2009 Ramirent

23 Strategiset prioriteetit ja näkymät Q408 Results 2009 Ramirent Photo: Ulrika Olsson

24 Rakennusmarkkinoiden näkymät Rakentamisen volyymi Me % reaalimuutos F 2009F 2010F 2011F Suomi 28, % -9.8% -4.3% 2.7% Ruotsi 23, % 0.2% 4.6% 2.5% Norja 33, % -7.9% 0.6% 6.1% Tanska 30, % -4.6% 2.1% 4.2% Puola 35, % 8.0% 15.3% 16.2% Unkari 10, % -3.8% 1.7% 4.7% Tšekin tasavalta 19, % 3.6% 4.0% 4.2% Slovakia 5, % 2.2% 1.0% 0.7% Viro 2, % -10.0% -1.0% 10% Latvia 2, % -10.0% -5.0% 6.0% Liettua 3, % -5.0% -6.0% -2.0% Ukraina 8,000 n/a n/a n/a n/a Venäjä 90,230 n/a n/a n/a n/a Lähde: Euroconstruct marraskuu Q408 Results 2009 Ramirent

25 Strategian painopistealueet 2009 Kassavirta ja kannattavuus ovat prioriteetteja Säästöohjelman läpivieminen Investointien jäädyttäminen ja fokus kaluston uudelleen sijoittamisessa Riskien hallitseminen ja liiketoimintamallin vahvistaminen Markkinoiden konsolidointi mahdollisuuksien monitorointi Photo: Dan Kullberg Q408 Results 2009 Ramirent

26 Näkymät Suuren epävarmuuden ja heikon näkyvyyden takia tulosennustetta ei anneta Q408 Results 2009 Ramirent

27 Lisätietoja Magnus Rosén, toimitusjohtaja Heli Iisakka, talous- ja rahoitusjohtaja Franciska Janzon, sijoittajasuhteet Q408 Results 2009 Ramirent

28 Liitteet Q408 Results 2009 Ramirent Photo: Ulrika Olsson

29 Konserni yhteensä Vuonna 2008 talouden taantuma levisi suurimpaan osaan toimintamaistamme 10-12/ /07 Muutos Muutos Liikevaihto, Me % % EBIT p.l. uudell.järj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen, Me EBIT-marginaali p.l. uudell.järj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen, Me EBIT, Me % % % -143% % % % -49% Brutto pääomakulut, Me ,5-7% Henkilöstö (keskimäärin) % Toimipisteet % Me % 27,6 % 26,2 % 25,8 % 25 % 24,0 % 21,3 % 21,1 % 20 % 19,8 % 19,6 % 18,2 % 18,4 % 14,7 % 15 % % 5 % 6,5 % Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto EBIT -marginaali Q408 *poislukien Results uudelleenjärjestelykulut 2009 Ramirent ja liikearvon arvonalentuminen

30 Ruotsi Liikevaihto kasvoi 12%, kasvua paikallisessa valuutassa oli 17% Hyresmaskiner i Stockholm AB yritysosto lisäsi liikevaihdon kasvua 10-12/ /07 Muutos Muutos Liikevaihto, Me % % EBIT p.l. uudelleenjär.kulut ja liikearvon arvonalentuminen, Me EBIT-marginaali p.l. uudelleenjär.kulut ja liikearvon arvonalentuminen EBIT, Me % % % -85% % % % -15% Pääomakulut, Me % Henkilöstö (keskimäärin) Toimipisteet Me % 25 % 20 % 15 % 10 % ,0 % 21,7 % 24,0 % 22,6 % 22,2 % 20,6 % 21,0 % 20,7 % 19,2 % 19,6 % 14,4 % 12,5 % % 10% % 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto EBIT- marginaali* Q408 *poislukien Results uudelleenjärjestelykulut 2009 Ramirent ja liikearvon arvonalentuminen

31 Norway Liikevaihto pysyi edellisen vuoden tasolla, paikallisella valuutalla kasvua oli 2% Nopea rakennusmarkkinoiden hidastuminen 10-12/ /07 Change Change Liikevaihto, Me % % EBIT p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen, Me EBIT-margin p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen EBIT, Me % % % -155% % % % -58% Pääomakulut, Me % Henkilöstö (keskimäärin) Toimipisteet % % 8% Me % 20 % 15 % 25,0 % 25,7 % 24,9 % 25,2 % 22,4 % 22,9 % 21,8 % 20,4 % 18,6 % 18,7 % 16,8 % % 9,7 % % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 *EBIT marginaali Q408 *poislukien Results uudelleenjärjestelykulut 2009 Ramirent ja liikearvon arvonalentuminen

32 Denmark 2008 liikevaihto pysyi edellisen vuoden tasolla huolimatta jatkuvasta markkinoiden laskusta Tiukka hintakilpailu jatkui Liikevaihto, Me EBIT p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen, Me EBIT-margin p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen EBIT, Me Pääomakulut, Me Henkilöstö (keskimäärin) Toimipisteet Me Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto 10-12/ % ,4 % 10,4 % 10 % 6,8 % 5,9 % 17,8 % 11,2 % 18,3 % 24,2 % 17,8 % 17,4 % -4,6 % Q408 *poislukien Results uudelleenjärjestelykulut 2009 Ramirent ja liikearvon arvonalentuminen 25 % 20 % 15 % 5 % 0 % -5 % 10-12/ % 3.8 Muutos 5% 120% 166% % ,7 % Q1 Q2 Q3 Q4 *EBIT -marginaali % Muutos % -76% -93% -42% 6% 18%

33 Finland Voimakas rakennustoiminnan ja teollisuusprojektien kysyntä aina Q asti 10-12/ /07 Muutos Muutos Liikevaihto, Me % % EBIT p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen, Me EBIT-margin p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen EBIT, Me % % % -66% % % % -12% Pääomakulut, Me % Henkilöstö (keskimäärin) % Toimipisteet % Me % 33,2 % 32,2 % 30 % 25,0 % 23,9 % 26,3 % 23,9 % 25 % 23,6 % 22,8 % 23,0 % 20 % 19,6 % 16,8 % 15 % 13,8 % 10 % % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 *EBIT -marginaali Q408 *poislukien Results uudelleenjärjestelykulut 2009 Ramirent ja liikearvon arvonalentuminen

34 Europe East (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Ukraina) Liikevaihto laski merkittävästi kaikissa Baltian maissa, mutta kasvoi Venäjällä ja Ukrainassa Kannattavuutta rasitti alemmat hinnat, kaluston käyttöaste ja kasvaneet luottotappiot 10-12/ /07 Muutos Muutos Liikevaihto, Me % % EBIT p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen, Me EBIT-margin p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen EBIT, Me % % % -243% % % % -105% Pääomakulut, Me % Henkilöstö (keskimäärin) % Toimipisteet % Me % 20 % 35,9 % 34,3 % 29,4 % 27,2 % 20,6 % 16,0 % 14,1 % % Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto -20 % *EBIT-marginaali -19,1 % Q408 *poislukien Results uudelleenjärjestelykulut 2009 Ramirent ja liikearvon arvonalentuminen

35 Europe Central (Puola, Unkari, Tšekin tasavalta ja Slovakia) Parantunut markkina-asema perustuen laajentumiselle Puolassa ja Tšekin tasavallassa, markkinoille menoon Slovakiassa ja kalustoinvestointeihin. Heikot markkinat rasittivat Unkarin operaatioitamme / /07 Muutos Muutos Liikevaihto, Me % % EBIT p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen, Me % % EBIT-margin p.l. uudelleenjärj.kulut ja liikearvon arvonalentuminen 1.2% 20.4% 9.6% 23.2% EBIT, Me % % Pääomakulut, Me % Henkilöstö (keskimäärin) % Toimipisteet % % 27,9 % % 23,3 % 21,4 % 20,4 % Me % 15 % 17,2 % % 9,2 % 9,3 % 5 5 % 1,2 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto *EBIT-marginaali Q408 *poislukien Results uudelleenjärjestelykulut 2009 Ramirent ja liikearvon arvonalentuminen

36 Tuloslaskelma (EUR 1,000) 10-12/ / Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot YHTEENSÄ Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot Rahoituskulut VOITTO ENNEN VEROJA Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jako: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus Vähemmistön osuus Yhteensä Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR Tulos/osake (EPS), laimentamaton, EUR Q408 Results 2009 Ramirent

37 Tase - varat (EUR 1,000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset investoinnit Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tilikauden verottomaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahat ja pankkisaamiset Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ Q408 Results 2009 Ramirent

38 Tase oma pääoma ja velat (EUR 1,000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pakolliset varaukset Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Q408 Results 2009 Ramirent

39 Lyhennetty rahavirtalaskelma Me 1-12/ /2007 Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset Pitkäaikaiset lainat Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Rahojen nettomuutos Rahat tilikauden alussa Rahavarojen muuntoero Rahojen nettomuutos Rahat tilikauden lopussa Q408 Results 2009 Ramirent

40 10 suurinta osakkeenomistajaa 1. Nordstjernan AB 2. Oy Julius Tallberg Ab 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4. Odin Funds 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 6. FIM Funds 7. Nordea Funds 8. Fondita Funds 9. Evli Funds 10. Valtion eläkerahasto Osakemäärä Osuus osakepääomasta % Yhteensä 10 suurinta osakkeenomistajaa 1) Hallintarekisteröidyt osakkeet Muut osakkeenomistajat Yhteensä 1) Tilanne Q408 Results 2009 Ramirent

41 Osakkeen hinnan kehitys Turnover Indexed share price Sektori OMX Helsinki Portfolio Q408 Results 2009 Ramirent EUR