Q3/2009 Osavuosikatsaus Sijoittajaesitys Franciska Janzon Viestintäjohtaja

Transkriptio

1 Q3/2009 Osavuosikatsaus Sijoittajaesitys Franciska Janzon Viestintäjohtaja

2 Ramirent lyhyesti Johtava laitevuokrausyritys Pohjoismaissa, Keski- ja Itä-Euroopassa Symbolimme Toiseksi suurin yritys Euroopassa työntekijää 344 vuokraustoimipistettä 13 maassa Yli vuokrausasiakasta Nuori kalusto yli artikkelilla Listattu NASDAQ OMX Helsinkiin 1998 Perustettu 1955 Rami-mies 2 Q Results 2009 Ramirent

3 Yleisvuokraamo Hissit ja nostimet Suuret rakennuskoneet Tilat ja kontit Telineet Torninosturit Muotit Sähkö ja lämmitys Pienkoneet 3 Q Results 2009 Ramirent

4 One-Stop-Shop -toimittaja monenlaiselle asiakaspohjalle Toimittajat Hissit ja nostimet Torninosturit Suuret rakennuskoneet Tilat ja kontit Muotit Pienkoneet Telineet Sähkö ja lämmitys Muut Rakennusyritykset Toimipisteverkosto One-Stop-Shop Asiakkaat Teollisuus Infrastruktuuri Julkishallinto Kotitaloudet 4 Q Results 2009 Ramirent

5 Laaja maantieteellinen peittoalue Segmentit Henkilöstö Toimipisteet Markkina -asema Suomi #1 Ruotsi #2 Norja #1 Tanska #1 Europe East #1 Europe Central #1 Konserni Paikallinen pääkonttori Toimipiste 5 Q Results 2009 Ramirent

6 Tammi-syyskuu lyhyesti Liikevaihto aleni -29,0 % 376,3 (530,1) Me:oon; -22,4 % paikallisessa valuutassa Liikevoitto 32,4 (99,4) Me; liikevoittomarginaali 8,6 % (18,8 %) Tulos 14,0 (61,6) ja tulos/osake 0,13 (0,57) e Bruttoinvestoinnit 10,0 (204,5) Me Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 68,1 (-59,5) Me Nettovelka aleni 230,0 (362,4) Me:oon Nettovelkaantumisaste aleni 74 %:iin (106 %) 108 %:sta vuoden 2008 lopusta 6 Q Results 2009 Ramirent

7 Liikevaihto laski kaikissa segmenteissä, heikentyneet valuutat syvensivät laskua Liikevaihdon muutos Q3/09 vs. Q3/08 0 % -10 % EUR Paikallinen valuutta -20 % -30 % -40 % -19 % -19 % -17 % -20 % -22 % -25 % -27 % -25 % -25 % -24 % -26 % -28 % -31 % -34 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Suomen liikevaihto aleni -19 %, kun vähennetään 6,4 Me:n kaluston uudelleen sijoittamiseen liittyvä myynti. 7 Q Results 2009 Ramirent

8 Heikentynyt kannattavuus kaikissa segmenteissä Q3:lla EBIT-marginaali segmenteittäin, Q3/09 vs. Q3/08 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % % 18 % 17 % 21 % 14 % 17 % 14 % 17 % 9 % 9 % 9 % 5 % -3 % -10 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central EBIT-marginaali oli 17 % vähennettäessä 6,4 Me:n myynti liittyen kaluston uudelleen sijoittamiseen 8 Q Results 2009 Ramirent

9 Vahvaa kassavirtaa käytetty velkojen lyhentämiseen Me Liiketoiminnan rahavirta verrattuna nettovelan muutokseen Q Q Q Q Q Q Q Liiketoiminnan ja investointien rahavirta yhteensä Muutos nettovelassa 9 Q Results 2009 Ramirent

10 Rakennusyhtiöiden tilauskannassa ei Pohjoismaissa merkittävää parannusta Q3:lla Me Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat Order Tilauskanta Backlog Change Muutos % YoY Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 20 % 10 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % Sisältää: NCC, Veidekke, Skanska, YIT, Lemminkäinen Ramirent

11 Vuoden 2009 näkymät Ramirent odottaa vahvan kassavirran jatkuvan myös viimeisellä neljänneksellä huolimatta haastavista olosuhteista markkinoilla. Kuitenkin liikevoiton osalta, viimeisen neljänneksen odotetaan olevan vuoden heikoin. 11 Q Results 2009 Ramirent

12 Suomi Kun vähennetään 6,4 Me:n kaluston uudelleen sijoittamiseen liittyvä myynti liikevaihto aleni -19 %. Q3 Tammi-syyskuu Suomi Muutos Muutos Liikevaihto, Me 41,2 42,9-4 % 103,8 115,6-10 % EBIT, Me 6,3 11,3-44 % 12,1 27,6-56 % EBIT-marginaali 15,3 % 26,3 % - 11,6 % 23,9 % - Henkilöstö % Toimipisteet % Me Liikevaihto EBIT-% Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Heikko kysyntä etenkin Pohjois- ja Etelä-Suomessa. Remontointi ja kiinteistöjen huoltotoimet telakoilla ja tehtaissa pysyivät vakaina. Kannattavuutta rasitti myynnin lasku ja uudelleenjärjestelykulut. 12 Q Results 2009 Ramirent

13 Ruotsi -16 % paikallisessa valuutassa Q3 Tammi-syyskuu Ruotsi Muutos Muutos Liikevaihto, Me 30,8 42,1-27 % 95,4 129,2-26 % EBIT, Me 4,4 8,9-51 % 16,6 28,2-41 % EBIT-marginaali 14,3 % 21,0 % - 17,4 % 21,8 % - Henkilöstö % Toimipisteet % Me Liikevaihto EBIT-% 25 % 20 % Kannattavuus heikkeni johtuen myynnin heikentymisestä ja uudelleenjärjestelykuluista % Etelä-Ruotsista alkanut kysynnän heikkeneminen laajeni Keski- ja Länsi-Ruotsiin % % Sopimus pitkäaikaisen asiakkaan NCC:n kanssa uusittiin % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 13 Q Results 2009 Ramirent

14 Norja -21 % paikallisessa valuutassa Q3 Tammisyyskuussa Norja Muutos Muutos Liikevaihto, Me 26,5 36,8-28 % 80,6 112,4-28 % EBIT, Me 2,3 6,2-63 % 8,2 20,9-61 % EBIT-marginaali 8,6 % 16,8 % - 10,1 % 18,6 % - Henkilöstö % Toimipisteet % Me Liikevaihto EBIT-% % 20 % 15 % 10 % Merkkejä taantumasta näkyi läpi koko maan. Kannattavuutta rasitti tiukentunut hintakilpailu tietyissä tuoteryhmissä eikä säästötoimenpiteiden täysi vaikutus ole vielä toteutunut % 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0 % 14 Q Results 2009 Ramirent

15 Tanska Q3 Tammi-syyskuu Tanska Muutos Muutos Liikevaihto, Me 10,5 14,0-25 % 33,4 42,7-22 % EBIT, Me -0,3 0,7-145 % 0,1 3,1-98 % EBIT-marginaali -2,8 % 4,7 % - 0,2 % 7,4 % - Henkilöstö % Toimipisteet % Me Liikevaihto EBIT-% % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % Tanskan rakennustoiminnan taantuma jatkui. Kannattavuutta heikensi tiukka hintakilpailu hajanaisilla laitevuokrausmarkkinoilla. 6 0 % 4-2 % 2-4 % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3-6 % 15 Q Results 2009 Ramirent

16 Europe East Venäjä, Viro, Latvia, Liettua ja Ukraina -36 % paikallisessa valuutassa Q3 Tammi-syyskuu Europe East Muutos Muutos Liikevaihto, Me 18,9 25,6-26 % 40,1 69,0-42 % EBIT, Me -2,0 3,6-155 % -8,6 11,5-175 % EBIT-marginaali -10,4 % 14,1 % - -21,4 % 16,6 % Henkilöstö % Toimipisteet % Me Liikevaihto EBIT-% % 20 % Nopea myynnin lasku kaikissa Europe Eastin maissa heijasti haastavia markkinaolosuhteita % 0 % -10 % -20 % -30 % Baltian maiden operaatioiden uudelleenjärjestelyt etenivät suunnitelman mukaisesti. Kannattavuutta rasitti liikevaihdon nopea lasku sekä alhainen hintataso. 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3-40 % 16 Q Results 2009 Ramirent

17 Europe Central Puola, Unkari, Tšekin tasavalta, Slovakia -9 % paikallisessa valuutassa Q3 Tammi-syyskuu Europe Central Muutos Muutos Liikevaihto, Me 18,2 27,4-34 % 48,6 65,0-25 % EBIT, Me 1,6 4,7-67 % 3,8 8,2-53 % EBIT-marginaali 8,6 % 17,2% - 7,9 % 12,6 % - Henkilöstö % Toimipisteet % Me Liikevaihto EBIT-% % 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % Liikevaihto laski kaikissa Europe Centralin toimintamaissa. Intensiivinen hintakilpailu suurimmassa osassa tuoteryhmiä rasitti kannattavuutta Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Slovakian ja Tšekin toimintoja johdetaan yhdistetyn johtoryhmän toimesta synergiaetujen lisäämiseksi ja hyödyntääkseen parhaiten johtoryhmän kokemusta. 17 Q Results 2009 Ramirent

18 Strateginen pääpaino pysyy kustannusten leikkauksissa ja kassavirrassa Kustannusleikkaukset Kannattavuuden ja kassavirran turvaaminen Velkojen lyhentäminen Kaluston määrän mukauttaminen Liiketoimintamallin kehittäminen ja operatiivisen riskitason vähentäminen Taantuman tuomiin mahdollisuuksiin tarttuminen 18 Q Results 2009 Ramirent

19 Vähintään 50 Me:n kiinteiden kulujen säästöt vuodelle 2009 etenee suunnitellusti Henkilöstö *R 12 Kiinteiden kulujen kehitys henkeä tai -21 % Q3:sta Q3 2008Q4 2008Q1 2009Q2 2009Q Tavoite Q Me x Q Q Q Q Q R12 Työsuhde-etuudet Me:a tai -19 % Q3:sta R12 Liiketoiminnan muut kulut *Rullaava 12 kk kiinteät kulut ** vähennetty uudelleenjärjestelykulut Q Q Results 2009 Ramirent

20 Taloudellinen tilanne parani edelleen Me % 84 % 70 % 69 % 81 % Q Nettovelka 113 % 106 % 108 % Q Q Q Nettovelkaantumisaste Q % Q % 120 % 100 % 74 % 80 % Q % 40 % 20 % 0 % Omavaraisuusaste nousi 45,2 %:iin (39,1 %) Nettovelka aleni 230 Me:oon viime vuoden lopun 303 Me:sta Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 201 Me. 20 Q Results 2009 Ramirent

21 Pitkän tähtäimen kasvun ajurit yhä paikallaan 48 Pitkän tähtäimen kasvava teollisuus Kasvun ajurit ovat rakentaminen, teollinen aktiviteetti ja kasvava vuokrauksen penetraatioaste Hajanainen Euroopan vuokrausmarkkina 33 milj. euroa 50 suurinta vuokrausyritystä kattavat 33% Euroopan markkinoista 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Vuokrauspenetraatio Eurooppa ka. Suomi Tanska Ruotsi UK Lähde: ERA 2008 raportti, huom: Suomen yritykset arvio 10 suurimman yrityksen osuus kokonaismarkkinoista ~ 15 % Houkuttelevat vuokrausmarkkinat Hewden Select Plant Hire Speedy Hire Algeco Scotsman Cramo Mediaco GAM Lifting Sarens Asukkaita (milj.) Rakentamistuotanto (milj. EUR) Ramirent Loxam Muut Lähde: Euroconstruct 6/ Q Results 2009 Ramirent

22 Pitkän tähtäimen taloudelliset tavoitteet pysyivät ennallaan 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % % 18% EBIT marginaali ROI EBIT marginaali (ka) ROI (ka) Pitkän tähtäimen taloudelliset tavoitteet: Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) > vähintään 18 prosentin vuotuinen tuotto Osakekohtaisen tuloksen kasvu > vähintään 15 prosentin vuotuinen tuotto Velkaantumisaste < alle 120 prosentin tilikauden lopussa Osingonjako > vähintään 40 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta 22 Q Results 2009 Ramirent

23 Suurimmat osakkeenomistajat pysyivät vakaina Osakemäärä Osuus osakkeista ja äänistä % 1. Nordstjernan AB Oy Julius Tallberg Ab Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Odin Norden Odin Finland Odin Europa SMB Mariatorp Veritas Eläkevakuutus Nordea Fennia rahasto ) Q Results 2009 Ramirent

24 More information Magnus Rosén, CEO Jonas Söderkvist, interim CFO Franciska Janzon, IR

25 Tulevaisuutta koskevat lausumat Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tämän hetkisiin tekijöihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuuksia, mitkä voivat vaikuttaa siihen, että varsinainen tulos eroaa tuloksesta, jota tällä hetkellä odotetaan Ramirentiltä. Tämä esitys on tehty Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä. 25 Q Results 2009 Ramirent