Q109 Osavuosikatsaus Toimitusjohtaja Magnus Rosén

Transkriptio

1 Q109 Osavuosikatsaus Toimitusjohtaja Magnus Rosén

2 Yleislauseke Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tämän hetkisiin tekijöihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuuksia, mitkä voivat vaikuttaa siihen, että varsinainen tulos eroaa tuloksesta, jota tällä hetkellä odotetaan Ramirentiltä. Tämä esitys on tehty Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä Q Ramirent

3 Q1 09 pääkohdat: Toimet kassavirran vahvistamiseksi alensivat velkaantumisastetta Liikevaihto laski -25 % 122 Me (-17% paikallisella valuutalla) Liikevoittomarginaali 5.9% (18.2 %) Katsauskauden tulos 0.5 Me (19.5) Bruttoinvestoinnit 2.5 Me (93.0) Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 17.9 Me (-54.8) Velkaantumisaste aleni vuoden 2008 lopun 108 %:sta 99 %:iin (81%) 3

4 Markkinatilanne heikkeni edelleen markkina-alueillamme Itä-Euroopassa rakentamistoiminta hidastui Baltian maissa samoin kuin Venäjällä ja Ukrainassa. Pohjoismaissa, Tanskan ja Norjan markkinat pysyivät hiljaisina ja merkkejä supistumisesta näkyi myös Suomessa ja Ruotsissa. Keski-Euroopassa rakentamistoiminta jatkoi kasvuaan Puolassa, mutta supistui Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa. Unkarissa rakentamistoiminta pysyi matalalla tasolla. 4

5 Vahvistetut säästötoimet perustuivat heikkoon alkuvuoden kehitykseen Ensimmäinen säästöohjelma tavoitteena 50 Me kiinteiden kulujen säästöt etenee suunnitelmien mukaisesti. Vuoden 2009 heikko alku käynnisti lisätoimenpiteitä tavoitteena kustannussäästöt sekä kassavirran kerryttämisen Henkilöstön lisävähennys 150 henkeä, jolloin koko henkilöstön vähennys on yhteensä 20 % Osingonjaosta pidättäytyminen vuodelta 2008 Varat käytetään luottojen vähentämiseen Pitkän tähtäimen osingonjakopolitiikassa ei muutoksia 5

6 Käynnissä olevat kustannussäästöt ja kassavirtaa parantavat toimenpiteet - Ensimmäisen toimenpideohjelman status (verrattuna Q3 08) Kustannusten vähentäminen Konsernin henkilöstöä vähennetty 535 henkeä Kiinteät kulut olivat 22 % alemmalla tasolla 10 toimipisteen vähennys Leasignsopimusten purkaminen aloitettu Tuotealueiden uudelleenjärjestelyt aloitettu Kassavirran lisääminen Kaluston myynti Myyntisaatavien vähentäminen Varastojen vähentäminen Säästötoimien täyttä vaikutusta odotetaan H2 09 6

7 Lähiajan pääpaino on kannattavuudessa ja kassavirrassa luottojen vähentämiseksi Säästöohjelman toteuttaminen Kalustoinvestoinnit pysäytyksissä Kaluston uudelleen sijoittelu markkinoiden välillä Kalustokapasiteetin mukauttaminen jatkuu Käyttöpääoman hallinta Toimenpidesuunnitelmat 7

8 Lähiajan pääpaino kannattavuudessa ja kassavirrassa pitkän tähtäimen lisäarvon tuottamisen strategian tukemiseksi Lähiajan johdon fokus Kustannusrakenteen pienentäminen Käyttöpääoman hallinta Kalustonhallinta Pitkän tähtäimen lisäarvon tuottamisstrategia 1. Liiketoimintamallin kehittäminen Tuotevalikoiman kehittäminen Laajempi asiakaskunta Mukana laajalla markkinarintamalla Kalustonhallinta Mittakaavaedut Ramirentin riskiprofiilin parantaminen 2. Kasvu Pääpaino orgaanisessa kasvussa Valikoivat yritysostot 8

9 Pitkän tähtäimen ajurit kohdallaan Pitkän tähtäimen pääajurit 1 Merkittävä kasvupotentiaali kasvavilla rakennusmarkkoilla Alikehittyneet vuokrausmarkkinat 2 Kasvanut penetraatioaste 3 Lisääntynyt laitteiden käyttö 4 Pirstaloituneet markkinat sallivat jatkuvan markkoiden yhdistymisen Euroopassa konevuokrausyritystä -> Ramirent toisena 2 % markkinaosuudella 5 Meneminen uusille markkina-alueille 9

10 Q segmenttikatsaus 10

11 Liikevaihto segmenteittäin Konsernin liikevaihto Q Me Konsernin liikevaihto Q Me Suomi 23 % Ruotsi 26 % Suomi 21% Ruotsi 26 % Europe Central 11 % Europe East 8 % Tanska 9 % Norja 23 % Europe Central 10 % Europe East 12 % Tanska 8 % Norja 23 % 11

12 Ruotsi Liikevaihto laski -23%, paikallisessa valuutassa lasku oli -11% Merkkejä laskusta oli etenkin Etelä-Ruotsissa Ruotsi 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % Liikevoitto, Me % 29.9 Liikevoittomarginaali 16.6% 21.7% % Henkilöstö (kauden lopussa) % 657 Toimipiste % Liikevaihto % 20 % Liikevoittomarginaali 21,7 % 22,6 % 22,2 % 21,0 % % 16,6 % Me % 5 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 12

13 Norja Liikevaihto laski -22%, paikallisessa valuutassa laskua oli -12% Kysyntä väheni erityisesti pääkaupunkiseudulla Norja 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % Liikevoitto, Me % 15.1 Liikevoittomarginaali 8.7% 18.6% % Henkilöstö (kauden lopussa) % 645 Toimipisteet % Liikevaihto 25 % Liikevoittomarginaali Me % 15 % 18,6 % 20,4 % 16,8 % % 8,7 % 9,7 % 10 5 % 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 13

14 Tanska Liikevaihto laski -18% johtuen jatkuneesta rakentamistoiminnan hidastumisesta Tiukka hintakilpailu jatkui Tanska 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % 59.0 Liikevoitto, Me % 0.7 Liikevoittomarginaali -0.6% 5.9% - 1.1% Henkilöstö (kauden lopussa) % 235 Toimipisteet % 20 Me Liikevaihto Q1 Q2 Q3 Q4 15 % 13 % 11 % 9 % 7 % 5 % 3 % 1 % -1 % -3 % Liikevoittomarginaali 11,2 % 5,9 % 4,7 % Q1 Q2 Q3 Q4-0,6 % % -4,6 % 14

15 Suomi Liikevaihto laski -14% vaikuttaen kannattavuuteen negatiivisesti Säästötoimenpiteiden postiivinen vaikutus realisoituu pääasiallisesti vuoden 2009 jälkimmäisellä puoliskolla Suomi 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % Liikevoitto, Me % 30.5 Liikevoittomarginaali 3.1% 19.6% % Henkilöstö (kauden lopussa) % 704 Toimipisteet % Liikevaihto % Liikevoittomarginaali 25,0 % 26,3 % % % 19,6 % Me % 13,8 % % % 3,1 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 15

16 Europe East (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Ukraina) Nopea liikevaihdon lasku etenkin Baltian maissa Laaja uudelleenjärjestelyohjelma aloitettu Baltian maissa Europe East 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % 89.9 Liikevoitto, Me % -1.4 Liikevoittomarginaali -35.8% 20.6% % Henkilöstö (kauden lopussa) % 635 Toimipisteet % 50 Me Liikevaihto % 20 % 10 % Liikevoittomarginaali 20,6 % 16,0 % 14,1 % % -10 % Q1 Q2 Q3 Q % -19,1 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4-30 % % -35,8 %

17 Europe Central (Puola, Unkari, Tšekin tasavalta, Slovakia) Liikevaihdon kasvuvauhti hidastui 1 %:iin laskettuna paikallisessa valuutassa, johtuen rakentamistoiminnan hidastumisesta Tiukentunut hintakilpailu ja korkeammat poistot heikensivät kannattavuutta Europe Central 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % 88.7 Liikevoitto, Me % 8.4 Liikevoittomarginaali 5.1% 9.2% - 9.5% Henkilöstö (kauden lopussa) % 1003 Toimipiste % Liikevaihto % 18 % 16 % Liikevoittomarginaali 17,2 % % Me % 10 % 9,2 % 9,3 % 10 8 % 6 % 5,1 % 5 4 % 2 % 1,2 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 17

18 Q1 09 Talouden pääkohdat Photo: Ulrika Olsson

19 Konserni yhteensä Liikevaihto laski 25% (-17% poislukien valuuttakurssimuutokset) Liikevoitto oli 7.2 Me ja liikevoittomarginaali oli 5.9% Tulos oli 0.5 Me ja tulos/osake 0,00 (0,18) Konserni yhteensä 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % Liikevoitto, Me % 79.7 Liikevoittomarginaali 5.9% 18.2% 11.3% Bruttoinvestoinnit, Me % Henkilöstö kauden lopussa % 3894 Toimipisteet % 362 Me Konsernin liikevaihto neljänneksittäin Q1 Q2 Q3 Q4 Konsernin liikevoittomarginaali neljänneksittäin 25 % 19,6 % 20 % 18,2 % 18,4 % 15 % 10 % 5,9 % 6,5 % 5 % 0 % Q1 Q2 Q3 Q

20 Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen Aineellisten pitkäaikaisten varojen myyntiarvo oli yhteensä 4.1 Me Nettoinvestoinnit olivat 0.1 (88.3) Me 40 Me Q1 Q2 Q3 Q

21 Vahvistunut kassavirta alensi velkaantumisastetta Velkaantumisaste laski viime vuoden lopusta 108 %:sta 99 %:iin (81 %) Nettovelka laski viime vuoden lopusta 303 Me:sta 281 (292) Me:oon Nettovelka ja velkaantumisaste Me % 84 % % % % % % 100 % 80 % 60 % 40 % % Q Nettovelka Velkaantumisaste % 0 % 21

22 Muutokset varoissa Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Vaihtoomaisuus Myynti- ja muut saamiset Q FY 2008 Q

23 Muutokset omassa pääomassa ja veloissa Oma pääoma Muut velat Korolliset velat Q FY 2008 Q

24 Lainamaturiteetti Käyttämättömät sitovat luottolimiitit 185 Me Q1 09 lopussa Ei merkittäviä takaisinmaksuja vuonna Takaisinmaksuaikataulu korollisille veloille Me

25 Näkymät Photo: Ulrika Olsson Photo: Ulrika Olsson

26 Näkymät vuodelle 2009 muuttumattomat Suuren epävarmuuden ja heikon näkyvyyden takia tulosennustetta ei anneta. 26

27 Lisätietoja Magnus Rosén, toimitusjohtaja Heli Iisakka, talousjohtaja Franciska Janzon, sijoittajasuhteet

28 Liitteet Photo: Dan Kullberg

29 Tuloslaskelma (EUR 1,000) 1-3/ / Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot YHTEENSÄ Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot Rahoituskulut VOITTO ENNEN VEROJA Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille Vähemmistölle Yhteensä Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimenttettu

30 Tase - varat (EUR 1,000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat VARAT YHTEENSÄ

31 Tase oma pääoma ja velat (EUR 1,000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pakolliset varaukset Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelatjamuutvelat Varaukset Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

32 Rahavirtalaskelma Me 1-3/ / /2008 Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset Pitkäaikaisten lainojen nostot Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden alussa Rahavarojen muuntoero Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden lopussa

33 10 suurinta osakkeenomistajaa Osakemäärä Osuus osakkeista ja äänistä % 1. Nordstjernan AB Oy Julius Tallberg Ab Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma Sijoitusrahasto Odin Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Nordea Sijoitusrahasto Mariatorp Oy Fondita Sijoitusrahasto Valtion Eläkerahasto Veritas Eläkevakuutus suurinta osakkeenomistajaa yhteensä ) Hallintarekisteröidyt osakkeet Muut osakkeenomistajat Yhteensä )

34 Osakkeen kurssikehitys