Tikkurila. Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Transkriptio

1 Tikkurila Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 212 Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

2 Huomautus Kaikki tässä katsauksessa esitetyt yritystä tai sen liiketoimintaa koskevat lausumat perustuvat johdon näkemyksiin ja yleistä makrotaloudellista tai toimialan tilannetta käsittelevät kohdat kolmansien osapuolten informaatioon, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset

3 Sisältö Konsernin katsauskausi Segmenttien katsauskausi Näkymät

4 Konsernin katsauskausi

5 Yhteenveto ensimmäisestä neljänneksestä Liikevaihto kasvoi 1,7 % Etenkin myyntihintojen korotusten johdosta Volyymikasvua SBU Scandinaviassa ja SBU Eastissa Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 54,5 % Liikevaihdon kasvun sekä tehostamis- ja säästötoimenpiteiden johdosta Tehostamisohjelmaan ja yritysmyynteihin liittyneet kertaluonteiset erät laskivat liikevoittoa Ensimmäisen vuosineljänneksen merkitys koko vuoden tulokseen suhteellisen pieni Raaka-ainehintojen kohoaminen hidastui, mutta kustannustaso selvästi vertailukautta korkeampi Koko vuoden näkymät ennallaan Kehitys Q1/212 vs. Q1/

6 Katsauskauden avainluvut Milj. euroa 1 3/ /211 Muutos-% 211 Liikevaihto 148,9 134,5 1,7 % 643,7 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 1,1 6,5 54,5 % 62,7 6,8 % 4,9 % 9,7 % Liikevoitto (EBIT) 5,8 6,5-11,6 % 61,2 Liikevoitto (EBIT), % 3,9 % 4,9 % 9,5 % Tulos per osake, euroa -,1,3-133,3 %,8 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %, rullaava 19, % 19,1 % 19,4 % Rahavirrat investointien jälkeen -22,8-27,7 17,6 % 13,3 Korollinen nettovelka kauden lopussa 12,9 16,4 13,6 % 99,4 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 73,2 % 65,8 % 51,9 % Omavaraisuusaste, % 33,6 % 34,7 % 44,1 % Henkilöstö kauden lopussa ,2 %

7 Kertaluonteiset erät segmenteittäin milj. euroa SBU East SBU Scandinavia SBU Finland SBU CEE Tikkurila yhteinen Yhteensä 1 3/212 Henkilöstöön liittyvät,5,2 1,9,5,1 3,3 Divestoinnit , - 1, Yhteensä,5,2 1,9 1,6,1 4,3 Kertaluonteiset henkilöstöön liittyvät kulut liittyvät käynnissä olevaan tehostamisohjelmaan ja rakennemuutokseen Kertaluonteiset divestointikulut liittyvät Unkarin, Tshekin, Slovakian ja Romanian tytäryhtiöiden myyntiin Strategian mukaiset toimenpiteet jatkuvat loppuvuoden aikana, mutta niistä ei arvioida aiheutuvan merkittäviä kustannuksia

8 Liikevaihdon jakauma ja markkina-asema Liikevaihdon jakauma Q1/212 Tikkurilan markkina-asema* 18 % (19 %) 27 % (24 %) 21 % (22 %) 33 % (35 %) East Scandinavia Finland CEE 4 * Kauppa- ja rakennusmaaleissa

9 Kuluttajien luottamus vahvistui Kuluttajien luottamusindeksi Toimintaympäristö Suomi Ruotsi Venäjä Toimintaympäristössä oli näkyvissä joitakin myönteisiä merkkejä, vaikka talouden kehitykseen liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta Kuluttajien luottamus, joka korreloi selvästi vähittäismyynnin kehityksen kanssa, vahvistui alkuvuoden aikana Tikkurilan keskeisillä markkinoilla Suomessa ja Ruotsissa ja säilyi kohtuullisen hyvällä tasolla Venäjällä. Luottamus oli laskussa Puolassa Maalien kysyntä piristyi idässä ja Skandinaviassa Lähde: Reuters, Rosstat, Ipsos

10 Bruttokansantuotteen kasvu-% E Venäjä Ruotsi 1 5 5,2 4, 4,3 3, A 212E 1 5 5,5 3,9 -,6, A 212E , ,1 Suomi Puola 1 1 5,9 3,1 2,9,8 5 4,8 1,7 3,8 4,2 2, A 212E A 212E -1-8,2-1 Lähde: Suomen Pankki, Tilastokeskus, Eurostat, Citibank

11 Liikevaihto ja -voitto* segmenteittäin Q1/212 vs. Q1/211 Liikevaihdon muutos segmenteittäin Liikevoiton* muutos segmenteittäin Milj. euroa Milj. euroa ,2 +1,8 +2, 148, ,7 +,3 +1,6 -,4 +,3 1, ,5 6 6, , * Ilman kertaluonteisia eriä

12 Liikevaihdon kehitys Milj. euroa 1 3/ /211 Muutos-% Liikevaihto 148,9 134,5 1,7 % Konsernin liikevaihdon kehitys Q1/212 vs. Q1/211 Lisäys/vähennys, % % (+11,8 milj. euroa) -1 % (-1,1 milj. euroa) +1 % (+,7 milj. euroa) +11 % (+14,4 milj. euroa) % (+3, milj. euroa) Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa

13 Alkuvuoden markkinointitoimenpiteitä Lisätietoa: Vivacolorille uusi ilme Baltiassa Strategisen Vivacolor-brändin uudistaminen Vivacolorille ensimmäiset Joutsenmerkit Alcrolta ad.retur-inspiraatiomallisto Alcrolta inspiraatiomallisto yhteistyössä ruotsalaisen muotoilukorkeakoulun kanssa Trendiblogi ammattilaisille Blogi tarjoaa parhaat palat alan messuilta ja havainnoi design- ja väritrendejä

14 Suojaa ja kauneutta 15 vuoden ajan Juhlavuosi näkyy tuotteissa, myymäläesillepanossa ja mediassa Sosiaalisen vastuun ohjelman "Kestävää kauneutta" käynnissä koko konsernissa Tikkurilan 15-vuotista historiaa esiteltiin Menestyksen takana -dokumenttisarjassa huhtikuussa. Dokumentti on katsottavissa MTV3:n Katsomossa Tikkurilan historiikki "Värikartta 15 vuotta Tikkurilan tarinoita" julkaistaan toukokuussa

15 Segmenttien katsauskausi

16 SBU East Q1/212 Milj. euroa 1 3/ /211 Muutos-% 1 12/211 Liikevaihto 4,3 32,8 22,7 % 22, Liikevoitto (EBIT)*,2-1,5 114,1 % 25,3 Liikevoitto (EBIT)*, %,5 % -4,5 % 11,5 % Liikevaihdon kehitys Q1/212 vs. Q1/211 Keskeistä Q1/212 Lisäys/vähennys, % % * Ilman kertaluonteisia eriä +18 % % % +23 % Myyntihintoja korotettiin alkuvuonna; vaikutukset pääosin näkyviin loppuvuoden aikana Volyymikehitys myönteistä kylmästä keväästä huolimatta Talouden kasvuennusteet kuluvalle vuodelle selvästi länsimaita korkeammat Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - Yhteensä myynnit Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa.

17 SBU Scandinavia Q1/212 Milj. euroa 1 3/ /211 Muutos-% 1 12/211 Liikevaihto 49,9 46,7 6,7 % 192,3 Liikevoitto (EBIT)* 5,1 4,8 7,9 % 24,3 Liikevoitto (EBIT)*, % 1,3 % 1,2 % 12,6 % Liikevaihdon kehitys Q1/212 vs. Q1/211 Keskeistä Q1/212 Lisäys/vähennys, % % +2 % % -3 % Kesäsesongin ennakkotoimitusten hyvä kehitys kasvatti liikevaihtoa Hinnankorotukset eivät ole täysin riittäneet kattamaan raaka-ainehintojen nousua Ruotsin talouden kehityksen arvioidaan jäävän vaatimattomaksi kuluvan vuoden aikana Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - Yhteensä myynnit Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. * Ilman kertaluonteisia eriä %

18 SBU Finland Q1/212 Milj. euroa 1 3/ /211 Muutos-% 1 12/211 Liikevaihto 31,4 29,6 6,1 % 19,2 Liikevoitto (EBIT)* 5,3 3,7 43,1 % 1,9 Liikevoitto (EBIT)*, % 16,9 % 12,6 % 1, % Lisäys/vähennys, % % Liikevaihdon kehitys Q1/212 vs. Q1/ % % % +6 % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit Yhteensä Keskeistä Q1/212 Liikevaihdon kasvu johtui vuoden 211 puolella tehdyistä myyntihintojen korotuksista Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani selvästi Tehostamisohjelmasta -1,9 miljoonan euron kertaluonteiset erät ensimmäisellä neljänneksellä * Ilman kertaluonteisia eriä

19 SBU Central Eastern Europe Q1/212 Milj. euroa 1 3/ /211 Muutos-% 1 12/211 Liikevaihto 27,4 25,4 8, % 122,2 Liikevoitto (EBIT)*,,4-89,1 % 4,4 Liikevoitto (EBIT)*, %,2 % 1,7 % 3,6 % Lisäys/vähennys, % % Liikevaihdon kehitys Q1/212 vs. Q1/ % -5 % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit +8 % +8 % Yhteensä Keskeistä Q1/212 Myyntivolyymit laskivat ilman Zorkan hankinnan vaikutusta Myyntihintoja korotettiin alkuvuonna; vaikutukset pääosin näkyviin loppuvuoden aikana Tehostamisohjelmasta ja divestoinneista -1,6 miljoonan euron kertaluonteiset erät ensimmäisellä neljänneksellä * Ilman kertaluonteisia eriä

20 Näkymät 212

21 Näkymät vuodelle 212 ennallaan Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus Vuoden 212 näkymät Milj. euroa % ,3 1,1 5 9,5 9,7 9, Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) Bruttokansantuotteen arvioidaan jäävän lähelle vuoden 211 tasoa tai sen kasvun arvioidaan olevan vähäistä Tikkurilan keskeisillä markkinoilla vuonna 212. Raaka-ainekustannusten kasvun ennakoidaan jatkuvan, mutta raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien hintojen nousun odotetaan olevan selvästi alhaisempaa kuin vuonna 211. Tikkurila arvioi liikevaihdon kasvun ylittävän konsernin keskeisten markkina-alueiden keskimääräisen bruttokansantuotteen kasvun vuonna 212, ja euromääräisen liikevoiton arvioidaan säilyvän vuoden 211 tasolla

22 Kiitos!