vahva liikevaihdon kasvu ja parantunut tuloskertymä

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus tammimaaliskuu vahva liikevaihdon kasvu ja parantunut tuloskertymä Tapio Kolunsarka, toimitusjohtaja Pierre Brorsson, talousjohtaja 9.5.

2 17 avainluvut Liikevaihto 164,6 (146,0) milj. EUR, kasvua 12,7 % ja 12,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Raportoitu ja vertailukelpoinen ebita 16,6 (7,2) milj. EUR tai 10,1 % (5,0 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 41,6 (40,4) milj. EUR Rahavirta investointien jälkeen 5,2 ( 6,8) milj. EUR Muutos segmenttiraportointiin: Ramirentin osuus Fortrentin tuloksesta raportoidaan konsernin kohdistamattomissa erissä; Europe East segmentin nimi muutettiin Baltia -segmentiksi toimitusjohtajan kommentit Vahva myynnin kasvu osittain pääsiäisen ajoittumisen johdosta Parantunut tuloskertymä hyvän kasvun ansiosta konevuokrauksessa Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi edistyvät hyvin - Europe Central ja Ruotsi neljänneksen vahvimmat suorittajat Ramirentin Ohjeistus vuodelle muuttumaton Ramirent arvioi, että vuonna vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvaa vuoden tasolta Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2

3 EBITA nousi johtuen Volyymikasvusta ja vakaasta edistymisestä kannattavuuden parannustoimissa Milj. EUR Ramirent konsernin vertailukelpoinen ebita-liiketulos ja %-osuus liikevaihdosta neljänneksittäin 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 5,2 % 7,1 2,9 % 4,1 5,0 % vertailukelpoinen EBITAliiketulos (milj. EUR) 7,2 %-Osuus liikevaihdosta 10,1 % 16,6 22% 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 3

4 Kaikki segmentit vaikuttivat myönteisesti EBITA-liiketulokseen Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos Hyvä volyymin kasvu Parantunut myynnin jakauma, ostotoiminnan tehokkuus ja hintojen nousu +0,2 +0,2 +0,5 Kasvu ja vahva tehostamistoimenpiteiden toteutus +3,2 +0,1 Milj. EUR 10 +0,9 +4,2 16,6 5 7,2 0 Vertailukelpoinen EBITA 16 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltia Europe Central Kohdistamattomat erät Vertailukelpoinen EBITA 17 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 4

5 Keskitymme neljään avainalueeseen kannattavuuden parantamiseksi vuonna Alhaisen tulostason yksiköiden uudelleenorganisointi Myynnin jakauman parantaminen keskittymällä vahvemmin konevuokraukseen Painopiste tuottavuudessa ja kustannusten vähentämisessä IT:ssä sekä ulkoisten materiaalija palveluhankintojen tehostaminen Hinnoittelun yksinkertaistaminen ja tehokkaammat hinnoittelujärjestelmät Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 5

6 TULOS- KATSAUS Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 6

7 17 vahva myynnin kasvu liikevaihdon* muutos segmenteittäin (Milj. EUR) q1 16 q1 17 Liikevaihdon jakauman muutos (Milj. EUR) q1 16 q ,1-0,3 +0,9 +3, ,9 +2, ,6 +6,4 164, ,6 164, , ,0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltia Europe Central 140 Vuokraus Palvelut ** Kaluston myynti *Ilman segmenttien välistä myyntiä **Palvelumyyntiin sisältyy myös polttoaine- ja tarvikemyynti Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 7

8 Myyntikate parani hinnoittelun ja hieman paremman myynnin jakauman ansiosta Myyntikate neljänneksittäin 75% Liikevaihdon jakauma neljänneksittäin % 6 67,3% 67,4% 62,3% 63,4% 65,3% ,7% 63,1% 62,1% 62,1% 61,5% 55% ,5% 32,9% 34,2% 34, 33,8% 45% ,8% , 3,7% 3,9% 4,7% Vuokraus Palvelut Kaluston myynti * *Palvelumyyntiin sisältyy myös polttoaine- ja tarvikemyynti Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 8

9 17 kiinteiden ja muuttuvien kustannusten tehokkuus parani Muuttuva kustannukset (Milj. EUR) ja %-osuus liikevaihdosta Kiinteät kustannukset (Milj. EUR) ja %-osuus liikevaihdosta 80,0 6 80,0 6 70,0 60,0 50,0 50,0 32,7 % 40,0 44,9 32,6 % 52,9 53,4 37,7 % 36,6 % 57,1 34,7 % ,0 60,0 50,0 40,0 65,9 43,1 % 65,1 60,9 59,6 61,0 5 44,3 % 42,4 % 41,8 % 39,6 % ,0 20,0 10, ,0 20,0 10, , , Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 9

10 17 Osakekohtainen tulos parani EUR Osakekohtainen tulos (EPS) neljänneksittäin 0,20 0,18 Lyhyt tuloslaskelma Milj. EUR Liiketulos (EBIT) 14,6 4,8 0,16 Rahoitustuotot 2,0 2,3 0,14 Rahoituskulut -5,6-3,9 0,12 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,10 0,02 0,02 0,08 Rahoitustuotot ja kulut yhteensä -3,6-1,7 Tulos ennen veroja (EBT) 10,9 3,2 Tuloverot -2,4-0,6 Katsauskauden tulos 8,5 2,5 0,00 EPS (EUR) 0,08 0,02-0, Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 10

11 17 investoinnit kalustoon säilyivät samalla tasolla kuin 60 Investoinnit kalustoon (Milj. EUR) ja %-osuus liikevaihdosta % 3 Milj. EUR ,0 % 29,0 16,0 % 22,0 24,0 % 21,7 % 35,1 35,8 25% 2 15% 10 11,3 % 15,9 1 5% Kalustoinvestoinnit %-osuus liikevaihdosta Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 11

12 17 Rahavirta oli positiivinen Liiketoiminnan rahavirta (Milj. EUR) 46,4 MEUR 40 Rahavirta investointien jälkeen (Milj. EUR) 33, ,2 investointien rahavirta (Milj. EUR) 0 0, ,1-6, ,9-41, Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 12

13 Velkaantuneisuus kasvoi edellisvuodesta mutta jatkoi laskuaan edelliseen kvarttaaliin verrattuna Nettovelka neljänneksittäin (Milj. EUR) 400 Nettovelka/ebita neljänneksittäin 3,0 Taloudellinen tavoite: alle 2.5x jokaisen tilikauden lopussa , , ,7x 1,9x 200 1,5 1,4x 150 1,0 1,0x 1,2x 100 0, , Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 13

14 Velkojen erääntymisaikataulu Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. Eur) Sitovat lainajärjestelyt Milj. EUR 75 Yritystodistukset 46 % korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 21 % Lainat vakuutusyhtiöiltä 4 % Nettovelka Milj. EUR 175 Joukkovelkakirjalainat 29 % Korkojakauma 145 Bond Vaihtuva 43% Keskimääräinen korko 0.4 % Keskimääräinen korko (sis. suojaukset) 3.2 % Kiinteä 57 % Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 14

15 Tapio Kolunsarka, toimitusjohtaja Pierre Brorsson, talousjohtaja Franciska Janzon, SVP, sijoittajasuhteet Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 15

16 17 ramirentin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Liikevaihdon kasvu (R12) +2 %-yksikköä yli BKT-kasvun* Oman pääoman tuotto (R12) tilikauden roe 12 % Nettovelka/ebitda (r12) alle 2,5x jokaisen tilikauden lopussa Osingonjako suhde vähintään 40 % nettotuloksesta 12,3 % (Vertailukelpoisilla kursseilla) 10,2 % (vertailukelpoinen roe 16.1 %) 1,9X 195 % *BKT:n kasvu Ramirentin toimintamaissa 2.0 % vuonna lähteet: BKT:n kasvu Handelsbanken, Danske Bank ja Nordea Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 16

17 kannattavuus 17: ebita marginaali parani kaikissa segmenteissä MEUR MEUR MEUR 16,0 22% 16,0 22% 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 9,3 % 2,9 suomi ruotsi norja 2,5 % 0,8 7,7 % 9,0 % 2,9 3,8 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 9,3 % 4,2 5,1 10,0 % 8,2 % 4,4 14,3 % 8,6 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 7,6 % 2,6 3,3 % 4,8 % 5,3 % 1,0 1,3 1,5 22% 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% MEUR 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-5,0 MEUR MEUR tanska Baltia Europe central -1,1-1,4-11,7 % -14,8 % 4,0 % 0,4 5,8 % 0,6 16% 12% 8% 4% -4% -8% -12% -16% 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-0,1-1,8 % 0,1 1,9 % 5,5 % -0,1 0,4-1,1 % 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-5,0-1,2-0,6-0,8-10,2 % -5,1 % -6,7 % 16,0 % 2,4 16% 12% 8% 4% -4% -8% -12% -16% Vertailukelpoinen EBITA (Milj. EUR) Vertailukelpoinen EBITA-marginaali Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 17

18 suomi q1 17 vahva myynnin kasvu Liikevaihdon kasvua tuki vakaa kysyntä rakentamisen ja teollisuuden sektoreilla Volyymin kasvu oli tärkein tekijä EBITAliiketuloksen paranemisessa Palvelumyynnin suhteellisen suuri osuus ja kasvaneet henkilöstökulut heikensivät katetta liikevaihto ,6 32,0 38,1 EBITA-marginaali ja ROCE (Vertailukelpoiset) Kasvua 12.2 % 42,8 Markkinaasema Toimipisteet # 1 56 Konevuokrausmarkkinat E +3,4 % rakentaminen E +0,9 % 25% 2 15% 1 5% 20,7% 9,3% 16, 2,5% 18,1% 17,3% 7,7% 9, Vertailukelpoinen EBITA-marginaali (%) Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 lähteet: Era-Raportti ja Euroconstruct 12/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 18

19 ruotsi q1 17 kauttaaltaan vahva suoritus Volyymin kasvua veti konevuokraus ja käytetyn kaluston myynti Volyymin kasvu, suotuisa liiketoiminnan jakauma, hinnoittelun kehittyminen ja koneiden toimitusketjun tehokkuus paransivat EBITA-liiketulosta Uudelleenorganisoinnit telineliiketoiminnassa etenivät liikevaihto ,0 51,0 53,7 EBITA-marginaali ja ROCE (Vertailukelpoiset) Kasvua12.4 % tai 14.6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 60,4 Markkinaasema Toimipisteet # 2 79 Konevuokrausmarkkinat E +1,3 % Rakentaminen E +8,0 % 2 15% 1 5% 18,6% 17,3% 9,3% 10, 13,5% 8,2% 14,4% 14,3% Vertailukelpoinen EBITA-marginaali (%) Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 lähteet: ERA-Raportti ja byggindustrier 1/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 19

20 norja q1 17 palvelumyynti kasvoi, siirtokelpoisten tilojen uudelleenfokusointi tuki EBITA-liiketulosta Konevuokrauksen liikevaihto säilyi edellisvuoden tasolla johtuen heikosta markkinatilanteesta mutta palvelumyynti kasvoi Siirtokelpoisten tilojen uudelleenfokusointi tuki EBITA-liiketulosta Epäsuotuisa myynnin jakauma ja uudelleenorganisoinnit telineliiketoiminnassa vaikuttivat negatiivisesti EBITA-liiketulokseen liikevaihto ,0 Sis. 1,9 MEUR tuoton sisäisestä siirtokelpoisten tilojen siirrosta Ruotsiin 31,0 EBITA-marginaali ja ROCE (Vertailukelpoiset) Kasvua 4.2 % tai laskua -1.7 %vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 27,8 29,0 Markkinaasema Toimipisteet # 1 42 Konevuokrausmarkkinat E +2,1 % Rakentaminen E +3,1 % 15% 1 5% 11,7% 7,6% 9,3% 3,3% Vertailukelpoinen EBITA-marginaali (%) 4,8% 5,3% 4,3% 4,3% Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 Sources: ERA-Raportti ja Euroconstruct 12/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 20

21 tanska q1 17 hyvä myynnin jakauma ja kulukontrolli paransivat EBIta-liiketulosta Kysyntä konevuokrauksen markkinoilla pysyi heikkona ensimmäisellä neljänneksellä Myynti laski huolimatta hyvästä kasvusta konevuokrauksessa EBITA-liiketulos parani hyvän myynnin jakauman ja kulurakenteen ansiosta Markkinaasema Toimipisteet # 3 13 Konevuokrausmarkkinat E +2,2 % Rakentaminen E +2,5 % liikevaihto % 1 5% -5% -1-15% -2-25% 9,6 9,4-11,7% -9,8% EBITA-marginaali ja ROCE (Vertailukelpoiset) -14,8% -16,2% Vertailukelpoinen EBITA-marginaali (%) 10,4 10,0 7,7% 6,5% 4, 5,8% Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 Laskua -3.4 % tai -3.7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla lähteet: ERA-Raportti ja Euroconstruct 12/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 21

22 Baltia q1 17 hyvä volyymikasvu ja myynnin jakauma paransivat EBITA-liiketulosta Myynnin kasvu oli vahvinta Virossa ja Liettuassa Liikevaihto ,2 6 6,6 6,7 Kasvua 14.2 % 7,6 Volyymi kasvoi myös Latviassa parantuneen konevuokrauksen ansiosta EBITA-liiketulos parani hyvän volyymikasvun, parantuneen myynnin jakauman ja hyvän kulurakenteen myötä Markkinaasema Toimipisteet # 1 43 Konevuokrausmarkkinat E +5,0 % Rakentaminen E +1,8 % % 3 25% 2 15% 1 5% 13,3% EBITA-marginaali ja ROCE (Vertailukelpoiset) 17,5% 15, 12,6% 4,9% 3,8% -1.1% 5,5% Vertailukelpoinen EBITA-marginaali (%) Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 lähteet: ERA-Raportti ja Euroconstruct 12/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 22

23 Europe central q1 17 vahva kasvu ja kannattavuuden paraneminen Myynti kasvoi kaikissa maissa ja oli vahvinta Puolassa Investoinnit uuteen kalustoon ja organisaation vahva operatiivinen suoritus mahdollistivat vahvan kasvun Volyymin kasvu, suotuisa myynnin jakauma ja meneillään olevien uudelleenorganisointien vahva läpivienti paransivat EBITA-liiketulosta Markkinaasema Toimipisteet # 1 59 Konevuokrausmarkkinat E +1,5 % rakentaminen E (puola) +2,6 % liikevaihto % 1 5% -5% -1-15% 11,8 2,3% 11,0 11,3 EBITA-marginaali ja ROCE (Vertailukelpoiset) 15,2 16, 5,5% 5,3% 12,4% -10,2% -5.1% -6.7% Vertailukelpoinen EBITA-marginaali (%) Kasvua 34.9 % tai 33.8 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 lähteet: ERA-Raportti ja Euroconstruct 12/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 23

24 Konevuokrausen markkinoiden odotetaan kasvavan vuonna rakentamisen tukemana Rakentamisen määrä (Indeksi = 100) slovakia ruotsi norja Rakentaminen E +6,2 % +8,0 % +5,6 % Konevuokraus E n/a +2,6 % +2,2 % 105 SUomi +2,5 % +3,1 % 100 puola +4,2 % +2,7 % 95 tanska +2,5 % +2,9% 90 baltia +1,8 % +5,0 % 85 Tsekin tasavalta -3,2 % +5,0 % Lähteet: RT, Danske Byggeri, Byggindustrier, prognossenteret 3/ ERA 10/, ERA CONVENTION 5/, euroconstruct 12/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 24

25 Konevuokrauksen penetraatioaste euroopassa Ruotsi ja norja kolmen parhaan joukossa Konevuokrauksen penetraatioaste maittain Ruotsi yhdistynyt kuningaskunta norja saksa ranska suomi tanska alankomaat belgia italia itävalta sveitsi tsekin tasavalta espanja puola Lähde: European rental association 10/ 1,2% 1,1% 0,8% 0,8% 0,7% 0,7% 0,7% 0,5% 1,8% 1,6% 1,6% 1,6% 1,6% 2,6% 3,5% 0, 0,5% 1, 1,5% 2, 2,5% 3, 3,5% 4, konevuokrauksenpenetraatioaste: konevuokrauksenliikevaihto/ koko rakentaminen Matala penetraatio0,0 % 1,0 % Keskitason penetraatio 1,0 % 3,0 % Korkea penetraatio > 3,0 % Euroopan konevuokrauksen markkinoiden koko noin 24 miljardia EUR Fragmentoitunut toimiala yli konevuokrausyhtiötä Keskimääräinen penetraatioaste Euroopassa 1,6 % Euroopan konevuokrauksen markkinat kasvoivat 2,8 % vuonna ja kasvuennuste vuodelle on 1,9 % Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 25

26 Ramirent on johtava konevuokraus konserni palvellen laajaa asiakaskuntaa markkinajohtaja 8 maassa ~2 700 työntekijää ~ asiakasta 10 maata ~290 toimipistettä erilaista tuotetta Venäjällä ja Ukrainassa yhteisyritys Fortrentin kautta Vuotuinen liikevaihto 665 Milj. EUR () Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 26

27 kalustovuokrausta laajalla tuote ja palveluvalikoimalla vuokraus palvelut suunnittelu koulutus pienkoneet Suuret rakennuskoneet nostimet työmaapalvelut Myyntituotteet turvallisuus tilat Torninosturit & hissit telineet & sääsuojat sähkö & lämmitys Logistiikka ja tankkauspalvelut Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 27

28 Vuokraamisen hyödyt tuottavuuden parantaminen tuottavuus Parhaat koneet Oikea kone tehtävään Tarpeen mukaan Parantunut kulukontrolli Vapauttaa pääomaa ydinliiketoimintaan ekologisuus Ympäristön kuormitus vähenee, kun useat käyttävät samaa konetta turvallisuus Ennakolta turvatarkastettu Säädösten noudattaminen Huollettu kalusto joustavuus Palvelu lähellä Toimitus kohteeseen Helpompaa ja nopeampaa kuin ostaminen Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 28