KESKO OSTAA ONNISEN 1

Transkriptio

1 KESKO OSTAA ONNISEN 1

2 KESKO OSTAA ONNISEN Velaton kauppahinta noin 369 milj. euroa Ostettavan liiketoiminnan liikevaihto 10/2014-9/2015 1,4 mrd euroa, käyttökate 39 milj. euroa Onninen toimii Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Baltian maissa, Puolassa ja Venäjällä Onnisen teräsliiketoiminta ja Venäjän tytäryhtiö jäävät yrityskaupan ulkopuolelle Myyjä suomalainen perheyritys Onvest 2

3 ONNINEN ARVOSTETTU KAUPAN TOIMIJA Johtava LVI- ja sähkötuotteiden sekä palveluiden tarjoaja Itämeren ja Skandinavian alueella Palvelee urakoitsijoita, teollisuutta ja infra-asiakkaita Markkinajohtaja Suomessa Henkilöstö noin 3 000, josta noin Suomessa Onnisen myynnin jakauma 2014 Baltian maat 4 % Puola 14 % Suomi 50 % Norja 20 % Ruotsi 12 % Muut 4 % Sähkö 47 % LVI 49 % 3

4 KESKON UUDEN RAKENTAMISEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPAN LIIKEVAIHTO 3,6 MRD Onninen 1,4 mrd Keskon rauta- ja sisustuskauppa 2,2 mrd Pro forma

5 KESKOLLA JA ONNISELLA RAKENTAMISEN JA TALO- TEKNIIKAN KAUPASSA 450 TOIMIPISTETTÄ 9 MAASSA Kesko 300 Onninen 150 Norja Ruotsi Puola 40 Suomi Viro Liettua 19 3 Latvia 8 Venäjä 13 Valko- Venäjä 12 5

6 KESKO JA K-RYHMÄ ALANSA JOHTAVIA EUROOPASSA Mrd 15 13,8 12,1 Liikevaihto, ,6 4,8 4,3 3,4 2,6 0 Groupe Adeo Lähde: Yritysten vuosikertomukset, nettisivut, Baumarktmanager Kingfisher OBI Bauhaus K-ryhmä ja Onninen Hornbach Wolseley Nordic 6 5/2015

7 KASVAMME KANNATTAVASTI KOLMELLA STRATEGISELLA ALUEELLA Päivittäistavarakaupassa Rauta- ja sisustuskaupassa Autokaupassa Rauta- ja sisustuskaupan strategiset painopisteet: Rakentamisen kaupan kasvattaminen Euroopassa Yritysmyynnin kasvattaminen 7

8 STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE Anttilan myynti Kiinteistöjärjestely Kesko Senukai järjestely Baltiassa Suomen Lähikaupan ostaminen Onnisen ostaminen Yksi yhtenäinen Kesko - asiakas ja laatu kaikessa mitä teemme 8

9 KESKO JA ONNINEN - PERFECT MATCH 9

10 YRITYSMYYNTI KASVAA KULUTTAJAKAUPPAA NOPEAMMIN Rakentaminen ja remontointi teknistyy, sääntely lisääntyy Kuluttajat ulkoistavat yhä useammin rakentamisen ammattilaisille Korjausrakentamisen tarve kasvaa Elintason nousu lisää palvelujen käyttöä 10

11 KESKO VAHVISTAA ASEMAANSA AMMATTI- RAKENTAJIEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPASSA Yritysmyynnin osuus nousee voimakkaasti Onnisen LVI- ja sähkötuoteryhmät laajentavat tarjoaman markkinoiden kattavimmaksi Urakoitsija-asiakkaat suurin asiakasryhmä Merkittävät mittakaava- ja synergiaedut Yhä vahvempi toimija Euroopassa, ainutlaatuinen kokonaisuus 11

12 PERFECT MATCH VALIKOIMAT TÄYDENTÄVÄT TOISIAAN ERINOMAISESTI M Onninen K-ryhmä 0 Rakennustarvike LVI Sähkö Muut tuoteryhmät K-ryhmän ja Onnisen yritysmyynti

13 ONNINEN VAHVISTAA PALVELUJA ERITYISESTI YRITYS- JA PROJEKTIASIAKKAILLE Kuluttajaasiakkaat Yritysasiakkaat Kuluttajaasiakkaat myymälöissä ja verkossa Projektiasiakkaat: Talonrakentajat ja remontoijat Rakennusliikkeet Urakoitsijat Kunnossapito Julkinen sektori Kiinteistöhuolto Teollisuus 13

14 YRITYSASIAKKAAT JO NYT KESKON SUURIN ASIAKASRYHMÄ Yritysasiakkaiden osuus tällä hetkellä 40 % myynnistä Yritysasiakasmyynti kehittynyt usean vuoden ajan kuluttajamyyntiä paremmin K-raudoissa yritysasiakkaiden kansainvälinen Pro Center -konsepti 14

15 ONNINEN JA SEN VAHVA BRÄNDI MAHDOLLISTAVAT YRITYSMYYNNIN KEHITTÄMISEN Yritysasiakkaan luotettava kumppani jo yli 100 vuoden ajan Huippuosaajat LVI- ja sähkötuotteiden kaupassa Onnisella 150 toimipistettä 7 maassa Vahvat logistiset palvelut 15

16 YRITYSMYYNNIN OSUUS NOUSEE 40 PROSENTISTA 60 PROSENTTIIN mrd ,9 mrd 4,3 mrd 60 % 2,7 1,3 40 % 60 % 40 % 1,6 1,6 Vähittäismyynti, 2014 Yritysasiakkaat Projekti- ja kuluttajaasiakkaat 0 K-ryhmä K-ryhmä ja Onninen 16

17 URAKOITSIJAT KESKON JA ONNISEN SUURIN ASIAKASRYHMÄ Keskon ja Onnisen suurin asiakasryhmä on urakoitsijat Onnisen myynnin jakauma, 2014 Jälleenmyyjät 6 % Muut 2 % Teollisuus- ja infra-asiakkaista Keskolle uusia yritysasiakkuuksia Teollisuus 9 % Urakoitsijat 65 % Infra 18 % 17

18 MERKITTÄVÄT MITTAKAAVA- JA SYNERGIAEDUT Mittakaava- ja synergiaetuja tavoitellaan Yhteisiä asiakkuuksia hyödyntämällä Hankinnassa ja logistiikassa Kauppapaikkaverkoston kehityksessä ICT:ssä ja hallinnossa Pääoman käytön tehokkuudessa Täysimääräiset synergiaedut käyttökatetasolla noin 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2020 alkaen Synergiaetujen yhteenlasketun nettokassavirtavaikutuksen arvioidaan olevan noin 25 milj. euroa vuosina

19 POTENTIAALIA KANNATTAVUUDEN PARANTAMISEKSI Liikevoitto-% ennen liikearvon poistoja (EBITA-%) 2014 Pro forma: ostettava liiketoiminta ilman teräsliiketoimintaa ja Venäjän tytäryhtiötä 1,5 * 5,7 *LVI-Dahl Oy liikevoitto-% (EBIT-%) 8,1 19

20 YHÄ VAHVEMPI TOIMIJA EUROOPASSA - AINUTLAATUINEN KOKONAISUUS Venäjä 7 % Liikevaihdon jakauma ,6 mrd (pro forma) Valko-Venäjä 3 % Baltia 14 % Suomi 42 % Puola 5 % Ruotsi 10 % Norja 19 % 20

21 Yrityskauppa luo erinomaisen perustan Keskon rakentamisen ja talotekniikan kaupan kasvulle Suomessa ja muualla Euroopassa. 21

22 YRITYSKAUPAN TALOUDELLISET VAIKUTUKSET 22

23 KESKON TALOUDELLISET TAVOITTEET JA INVESTOINNIT Tavoitetaso Toteutuma 10/2014-9/2015 Sidotun pääoman tuotto* 14 % 11,3 % Oman pääoman tuotto* 12 % 8,0 % Korolliset nettovelat / käyttökate < 2,5-1,0 Keskon investoinnit ilman yritysostoja vuosina noin 750 milj. * Ilman kertaluonteisia eriä 23

24 ONNISEN AVAINLUVUT Milj. euroa 10/2014 9/ /2014 Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) Käyttökate-% 2,7 2,4 EBITA EBITA-% 1,9 1,6 Pro forma, ostettava liiketoiminta ilman Venäjän tytäryhtiötä ja teräsliiketoimintaa 24

25 KESKON JA ONNISEN TUNNUSLUVUT Rullaava 12kk, 10/2014-9/2015 Kesko Onninen ** Liikevaihto, milj Käyttökate, milj. * EBITA, milj. * Taseen loppusumma, milj EPS, * 1,66 Kesko arvioi saavansa yrityskaupasta synergiaetuja käyttökatetasolla noin 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2020 alkaen Kauppahinnan käyvän arvon kohdistuksista nettovarallisuudelle arvioidaan aiheutuvan ensimmäisille 6 kuukaudelle noin 5 milj. euron kuluerä * Ilman kertaluonteisia eriä ** Pro forma luvut 10/2014-9/

26 KESKON RAHOITUSASEMA 9/2015 Likvidit varat 858 milj. Korollinen nettovelka -394 milj. Korolliset nettovelat / käyttökate -1,0 Omavaraisuusaste 54,2 % Käteisellä maksettava kauppa rahoitetaan Keskon likvideillä varoilla sekä käytettävissä olevilla velkarahoitusreserveillä Yrityskaupan ja osingonjaon jälkeen korolliset nettovelat / käyttökate erittäin hyvällä tasolla 26

27 SEURAAVAT ASKELEET Yrityskaupan toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksynnän sekä kaupan muiden ehtojen täyttymistä Yrityskaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2016 ensimmäisellä vuosipuoliskolla Käytännön yhdistyminen voi alkaa vasta yrityskaupan vahvistumisen jälkeen Siihen asti yhtiöt jatkavat itsenäisinä ja erillisinä toimijoina 27

28 28