Vahvan kasvun ja kannattavuuden kehitys jatkui

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu Vahvan kasvun ja kannattavuuden kehitys jatkui Tapio Kolunsarka, toimitusjohtaja Pierre Brorsson, talousjohtaja 9.5.

2 18 Kohokohdat Liikevaihto 176,2 (164,6) milj. EUR, kasvua 7, % tai 1,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Liiketulos (EBIT) kasvoi 5, % ja oli 21,8 (14,6) milj. EUR tai 12,4 % (8,8 %) liikevaihdosta Vertailukelpoinen ROCE 15,2 % (1,8 %); ROCE 15, % (7,6 %) Bruttoinvestoinnit 53,3 (41,6) milj. EUR Rahavirta investointien jälkeen 13.7 (5,2) milj. EUR EPS kasvoi 77,9 % ja oli,14 (,8) milj. EUR TJ:n KOMMENTTI Vahva alku vuodelle Kaikkien segmenttiemme liiketulos (EBIT) parani jo toisella perättäisellä vuosineljänneksellä Pääsiäisen ajoittumisesta huolimatta orgaaninen vertailukelpoinen kasvumme oli vahva sekä konevuokrauksen että palvelumyynnin vauhdittamana Kasvuinvestointien lisäksi kasvua tuki vapaa kalustokapasiteetti käyttöasteiden ollessa tyypillisesti alhaiset :llä Ramirentin ohjeistus vuodelle muuttumaton Ramirent arvioi, että vuonna vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) kasvaa vuoden tasolta. Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2

3 18 Liiketulos (EBIT) kasvoi edelleen 3 Ramirent-konsernin vertailukelpoinen liiketulos- (EBIT) ja liiketulosprosenttikehitys vuosineljänneksittäin % milj. EUR ,9 % 5, ,4 % 2, 3,3 % 4,8 12,4 % 8,8 % 21,8 14,6 Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) (milj. EUR) Vertailukelpoinen EBIT-marginaali (%) 12% 8% 4% Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 3

4 18 Kaikkien segmenttien liiketulos (EBIT) parani: eniten PARANSIVAT Itä-Eurooppa, Ruotsi ja suomi Liiketulos (EBIT) Milj. EUR Vahva kasvu & kustannustehokkuus +3,9 Hyvä kasvu, & kustannustehokkuus +1,6 Vahva kasvu, hyvä myynninjakauma, kustannustehokkuus Parantunut myynninjakauma & kustannustehokkuus Hyvä myynnin jakauma, kustannus- ja operatiivinen tehokkuus +2,2 +,3 +,5-1,3 Konsernitason kulut, sis. voittojen eliminoinnin segmenttien välisestä myynnistä 1 21,8 5 14,6 Vertailukelpoinen EBIT 17 Ruotsi Suomi Itä-Eurooppa Norja Tanska Segmenteille Vertailukelpoinen EBIT kohdistamattomat 18 erät Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 4

5 18 vahva MYYNNIN kasvu jatkui edelleen R12 Konevuokraus ja palvelumyynnin kasvu vuosineljänneksittäin * 1 5% -5% *vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 5

6 olemme hyvissä asemissa jatkamaan pääomatehokasta kasvuamme ja Samalla sisäisen toimintamme sujuvoittamista Strategiana pääomatehokasta kannattavaa kasvua ydinliiketoiminnassa Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 6

7 TALOUDELLINEN KATSAUS Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 7

8 18 Vahva liikevaihdon kasvu jatkui laajalla rintamalla Liikevaihdon kasvu segmenteittäin q1 17 q Kasvua 7, % tai 1,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Myynnin jakauman muutos q1 17 q Milj. EUR ,3 % +4,4 % +1,2 % +3,5 % 6,5 % MEUR ,3 % +16,9 % 18,7 % ,6 176, ,6 176,2 14 ruotsi Suomi Itä-Eurooppa Norja Tanska 14 Konevuokraus Palvelumyynti Kaluston myynti * Prosenttiluvut vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 8

9 18 Kustannustehokkuus parani Milj. EUR ,3 % Myynnin kulut* (milj. EUR) ja osuus liikevaihdosta 75,1 % 128,8 132,3 8 78% 76% 74% 72% 7 Milj. EUR ,1 % Myynti-, hallinto- ja yleiskulut ja osuus liikevaihdosta 12,6 % 21,5 22,3 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2 68% 2% 66% 1 *Huom! Myynnin kuluihin sisällytetään välittömät materiaalikulut ja työsuorituksesta aiheutuvat kulut sekä myyntituottojen kerryttämisestä aiheutuvat välilliset kulut, esim. liiketoiminnan käytössä olevien aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. MyyNNIN kulut Myynti-, hallinto- ja yleiskulut % osuus kokonaisliikevaihdosta Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 9

10 18 parantunut EBIT-Marginaali nosti vertailukelpoista ROCE:a kohti 22-tavoitettamme ja ROE:a huomattavasti Vertailukelpoinen ROCE Vertailukelpoinen ROE 3 25% TALOUDELLINEN TAVOITE: 16 %:n Roce 22 mennessä 3 25% 25, % ,6 % 9,8 % 1,8 % 15,2 % 1 11,1 % 12,8 % 15,3 % 5% 5% Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 1

11 18 Vertailukelpoinen ROCE parani kaikissa segmenteissä 25% 2 1 5% Ruotsi 12,9% 14,5% 19, 25% 2 1 5% Suomi 17,9% 17,5% 18,7% 25% 2 1 5% Itä-Eurooppa Konsernin tavoite 16 % Konsernin tavoite 16 % Konsernin tavoite 16 % 9,4% 12,1% 2,1% 25% 2 1 5% Norja 4,3% 4,2% 7,4% 25% 2 1 5% Tanska Konsernin tavoite 16 % Konsernin tavoite 16 % 7,9% 6,5% 9,3% Vertailukelpoinen ROCE Taloudellinen tavoite 16 % vuoteen 22 mennessä Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 11

12 18 EPS kasvoi huomattavasti Tulos per osake (EPS) vuosineljänneksittäin EPS, vuosineljänneksittäin EUR,24,22,2,18,16,14,12,1,8,6,4,2, -,2,2,2 214 Q3, Q3 Q3,8 Q3,14 EUR,7,6,5,4,3,2,1, -,1 EPS, R12M Lyhennetty tuloslaskelma milj. EUR EBIT 21,8 14,6 Rahoitustuotot 1,7 2, Rahoituskulut 4,2 5,6 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 2,5 3,6 EBT 19,3 1,9 Tuloverot 4,1 2,4 Katsauskauden tulos 15,2 8,5 eps (EUR),14,8 Vertailukelpoinen EPS (EUR),14,8 EPS, vuosineljänneksittäin EPS, R12M Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 12

13 18 Investoinnit korkealla tasolla tukemaan kasvua 6 Investoinnit koneisiin ja laitteisiin (Milj. EUR) ja %-osuus liikevaihdosta 27,9 % ,7 % 24,3 % 25% 4 17,1 % 16,3 % 2 Milj. EUR ,1 35,8 49, , 15,9 5% 214 Investoinnit koneisiin ja laitteisiin %-osuus liikevaihdosta, R12 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 13

14 18 rahavirta investointien jälkeen Liiketoiminnan rahavirta* (milj. EUR) 36,5 33, Investointien rahavirta* (milj. EUR) ,2-46,8 Milj. EUR ,1 214 rahavirta investointien jälkeen,9-6,8 5,2 rahavirta investointien jälkeen vuosineljänneksittäin -13,7 R12M *Huom: Kassavirtalaskelman laadintakäytäntöjä on muutettu antamaan oikeampi kuva maksetuista investoinneista. Vertailukausien tiedot on muutettu vastaavasti. Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 14

15 18 nettovelka suhteessa käyttökatteeseen pysyi hyvällä tasolla Nettovelka vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Nettovelka/ebitda vuosineljänneksittäin 3, 2,5 2, 1,7X 1,9X tavoite: Alle 2,5-kertainen jokaisen tilikauden lopussa 1.7X 2 1,5 15 1, 1,4X 1 5,5, Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 15

16 Missä olemme suhteessa taloudellisiin tavoitteisiin Vertailukelpoinen EPS 3 vuoden vuotuinen kasvu-% Tavoite >1 CAGR -22 1,1% -24,3% 2,2% 36.2% 34,6% 2 1 5% Indicator vertailukelpoinen ROCE 12,4% 1,6% 1,1% 9,3% 13,8% 15,2% -19,2% * * *Laskettu R12 perusteella *Laskettu R12 perusteella Tavoite 16% Taloudelliset tavoitteet 22 Kaksinumeroinen Keskimääräinen kumul. EPS KASVU-% % Roce vuoden 22 loppuun mennessä ,1X Nettovelka/ Ebitda 1,4X 1,7X 2,X Tavoite < 2.5X 1,6X 1,7X osinkojakosuhde 132% 111% 74% 58% 195% 75% Tavoite> NETtovelka/KÄYTTÖKATE < 2.5x tilikauden lopussa OsinGONJAKOSUHDE >5 TILIKAUDEN TULOKSESTA Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 16

17 Tapio Kolunsarka, toimitusjohtaja Pierre Brorsson, talousjohtaja Franciska Janzon, SVP, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 17

18 Ramirent on johtava konevuokrausratkaisujen tarjoaja Palvellen laajaa asiakaskuntaa # 1 MARKkina-asema 8 maassa ~2 8 työntekijää, ~15 asiakasta ~29 toimipistettä 1 maassa ~25 tuotetyyppiä Tanska 5 % Norja 16 % Itä-Eurooppa15 % Myynti Segmenteittäin 18 Ruotsi 39 % Suomi 25 % Markkina-asemaT segmenteittäin Konevuokraus 61 % Myynnin jakauma 18 palvelumyynti 36 % Kaluston myynti 3 % Teollisuus 21 % Myynti asiakastoimialoittain 18 Muut 24 % Rakentaminen 55 % Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 18

19 Rakentamisen kokonaisarvon odotetaan kasvavan kaikilla markkinoillamme vuonna Rakentamisen kokonaisarvo (Indeksi 214 = 1) RUOtsi Rakentaminen E +2, norja +3,5% Rakentaminen 219E 3, +2,5% 125 slovakia +1,8% +,4% puola +9, Suomi Tanska +1,4% +2,7% +1,3% -3,3% +2,8% 95 Tšekin tasavalta +5, +6,7% baltia +4,2% +1,8% Lähteet: euroconstruct 11/17, Swedish Construction Federation 3/18 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 19

20 Ruotsi 18 Erinomainen Myynnin kasvu ja vahva kannattavuuden paraneminen Rakennusalalla jatkunut vahva aktiviteetti tuki kysyntää konevuokrausmarkkinoilla Positiivista liikevaihdon kehitystä tuki hyvä kasvu konevuokrauksessa ja palvelumyynnissä sekä hyvä kehitys suurissa projekteissa Volyymikasvu ja hyvä kiinteiden kustannusten hallinta paransivat liiketulosta (EBIT) Markkinaasema # 2 Toimipisteet 76 Rakentamisen tuotantomäärä E +2, % Liikevaihto (milj. EUR) % 51, 17,3 % 53,7 8, % 12,9 % 6,4 6, % 14,5 % 12,9 % Kasvua 13,7 % tai 19,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 68,6 Q2 Q3 Q42 Vertailukelpoinen EBIT-marginaali ja vertailukelpoinen ROCE 19, % 17,1 % Vertailukelpoinen EBIT-marginaali (%) Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 Lähde: Swedish Construction Federation 3/18 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2

21 Suomi 18 hyvän suorituskyvyn parantuminen jatkui Liikevaihto kasvoi konevuokrauksen vahvan kehityksen vauhdittamana Palvelumyynnin liikevaihto kehittyi myös myönteisesti useiden meneillään olevien suurten projektien vaikutuksesta sekä rakentamisen että teollisuuden sektoreilla Liikevaihto (milj. EUR) , 38,1 Kasvua 4,4 % 42,8 44,7 Liiketulos (EBIT) kasvoi hyvän volyymikasvun ja kustannustehokkuuden ansiosta Markkinaasema # 1 Toimipisteet 57 Rakentamisen tuotantomäärä E +1,4 % Vertailukelpoinen EBIT-marginaali ja vertailukelpoinen ROCE 25% 2 1 5% 15,9 % 1,4 % 17,9 % 17,5 % 6,7 % 18,7 % 8,3 % 11,5 % Vertailukelpoinen EBIT-marginaali (%) Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 Lähde: euroconstruct 11/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 21

22 Itä-Eurooppa 18 Vahva mynnin kasvu jatkui erinomaisella kannattavuuden kehityksellä Myynti kehittyi positiivisesti kaikilla segmentin markkina-alueilla, kasvu oli vahvinta Baltian maissa Liiketulos (EBIT) kehittyi positiivisesti kaikilla segmentin markkina-alueilla Liiketulos (EBIT) parani hyvän volyymikasvun, myynnin jakauman, parantuneen hintatason ja jatkuneen kustannustehokkuuden myötä Markkinaasema # 1 Toimipisteet 11 Rakentamisen tuotantomäärä E +6.4% Liikevaihto (milj. EUR) % 25% 17,6 18, 5% -2,3 % -5% 9,2 % 9,4 % 22,8 12,1 % -4.9% 25,7 Vertailukelpoinen EBIT-marginaali ja vertailukelpoinen ROCE 12.4% Kasvua 12,6 % tai 1,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 2,1 % 19,7 % Vertailukelpoinen EBIT-marginaali (%) Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 Lähde: Euroconstruct 12/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 22

23 Norja 18 Kannattavuus parani hyvän myynnin jakauman ja kustannustehokkuuden ansiosta Yleinen markkinatilanne konevuokrausmarkkinoilla oli vakaa Liikevaihtoon heijastui työpäivien vähäisemmän määrän negatiivinen vaikutus johtuen pääsiäisen ajoittumisesta :lle; myynti kehittyi positiivisesti pienten ja keskisuurten asiakkaiden keskuudessa Vaatimattomasta myynnistä huolimatta, liiketulos (EBIT) nousi parantuneen myynnin jakauman ja kustannustehokkuuden ansiosta Markkinaasema # 1 Toimipisteet 42 Rakentamisen tuotantomäärä E +3,5 % Liikevaihto (milj. EUR) % 1 8% 6% 4% 2% 31, 9,2 % 1, % 2,4 % 27,8 29, 28, 4,3 % 4,2 % 2,9 % Laskua 3,4 % tai kasvua 3,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Vertailukelpoinen EBIT-marginaali ja vertailukelpoinen ROCE 7,4 % 4,1 % Q2 Q3Q4 Vertailukelpoinen EBIT-marginaali (%) Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 Lähde: Euroconstruct 11/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 23

24 Tanska 18 Kannattavuus parani edelleen uudelleenjärjestelytoimenpiteiden myötä Konevuokrausmarkkinoiden yleinen markkinatilanne oli vakaa Myynnin lasku johtui toimipisteverkoston pienentämisestä 13 toimipisteestä 7:ään ja toteutetusta myyntiorganisaation uudelleenjärjestelystä osana kannattavuuden parannustoimenpiteitä vuoden lopussa Liiketulos (EBIT) parani hyvän myynnin jakauman sekä toimipisteverkoston uudelleenjärjestelyn kautta parantuneesta toiminta- ja kustannustehokkuudesta Markkinaasema # 3 Toimipisteet 7 Rakentamisen tuotantomäärä E +2,7 % Liikevaihto (milj. EUR) % -5% -1 9,4 1,4 1, 7,9 % 2,9 % - -16, % -2-16,1 % Vertailukelpoinen EBIT-marginaali (%) 6,5 % 4,6 % Laskua 6,6 % tai 6,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 9,3 Vertailukelpoinen EBIT-marginaali ja vertailukelpoinen ROCE 1,3 % 9,3 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 Lähde: Euroconstruct 11/ Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 24

25 18 myynnin jakauman kehitys myynnin jakauma vuosineljänneksittäin ,1% 62,1% 61,5% 61, ,2% 34, 33,8% 35,5% ,7% 3,9% 4,7% 3,4% Q3 Q3 Q3 Konevuokraus Palvelumyynti Kaluston myynti Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 25

26 Velkamaturiteetti Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. EUR) Sitovat lainajärjestelyt 495 milj. EUR + nostamaton EIP:n määräaikaislaina 5 milj. EUR Nettovelka milj. EUR 175 Yritystodistukset 51 % Korolliset velat Pankit 21 % JVK:t 28 % 75 Korkojakauma 145 JVK Vaihtuva korko 4 % Keskimääräinen korko,3 % Keskimääräinen korko 2,8 % Kiinteä korko 6 % Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 26

27 Yleiskonevuokraamo kattavalla valikoimalla Kalusto Palvelut Suunnittelu Koulutukset Pienkoneet Suuret rakennuskoneet Nostimet Työmaapalvelut Myyntituotteet Turvallisuuslaitteet Työmaatilat Torninosturit ja hissit Telineet ja sääsuojat Sähkö ja lämmitys Kuljetus ja tankkauspalvelut Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 27