CRAMO OYJ. PÖRSSISÄÄTIÖN PÖRSSI-ILTA Helsinki Martti Ala-Härkönen Talous- ja rahoitusjohtaja POWERING YOUR BUSINESS

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "CRAMO OYJ. PÖRSSISÄÄTIÖN PÖRSSI-ILTA Helsinki 26.11.2012. Martti Ala-Härkönen Talous- ja rahoitusjohtaja POWERING YOUR BUSINESS"

Väinö Haapasalo
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 CRAMO OYJ PÖRSSISÄÄTIÖN PÖRSSI-ILTA Helsinki Martti Ala-Härkönen Talous- ja rahoitusjohtaja POWERING YOUR BUSINESS

2 Cramo-konserni lyhyesti Tuotteet Kohderyhmä Tunnusluvut 2011 Toimipisteverkosto Henkilöstö Vuokrattavan kaluston määrä Cramo tarjoaa täyden palvelun vuokrausratkaisuja koneiden, laitteiden ja siirtokelpoisten tilojen vuokraamiseen. Rakennusteollisuus Muu teollisuus Julkinen sektori Kotitaloudet, muut Liikevaihto 680 MEUR (+38%) EBITA-liikevoitto 71 MEUR (+106%) Listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988, keskisuuret yhtiöt 398 toimipistettä 14 maata 2,700 ( ) Yli 220,000 2

3 Miksi vuokrata? Keskittyminen ydinliiketoimintaan Keskittyminen siihen missä ollaan parhaita Läpinäkyvyys Budjetointi ja kustannusten hallinta helpottuu Vapaus Parhaat ja tuottavimmat laitteet jokaiseen käyttötarkoitukseen Kustannustehokkuus Vuokrauksessa pääoma- ja ylläpitokustannukset jakautuvat laajan käyttäjäjoukon kesken Joustavuus Vuokrausratkaisut helpottavat sopeutumista muuttuviin tarpeisiin Parempi saatavuus Nykyaikaiset ja laadukkaat koneet sekä palvelut käytössä paikasta riippumatta 3

4 Täyden palvelun vuokrausratkaisujen toimittaja Yli asiakasta Julkinen sektori 14% Yksityiset 3% Muut 4% Rakennusteollisuus 57% Muu teollisuus 21% 4

Liikevaihto kalustoryhmittäin 2011 Palvelut ja muut Työkalut (156 200 yksikköä) Nostin- ja siirtokalusto (12 900 yksikköä) Siirtokelpoiset tilat

5 Liikevaihto kalustoryhmittäin 2011 Palvelut ja muut Työkalut ( yksikköä) Nostin- ja siirtokalusto ( yksikköä) Siirtokelpoiset tilat 26% 8% Työkalut 28% Maanrakennuskoneet (7 600 yksikköä) Siirtokelpoiset tilat ( yksikköä) Nostin- ja siirtokalusto 22% Maanrakennuskoneet 16% 5

6 SIIRTO- KELPOISTEN TILOJEN MONET KÄYTTÖMAHDOL- LISUUDET TOIMISTOT TYÖMAAT MAJOITUS- JA NÄYTTELYTILAT PÄIVÄKODIT KOULUT 6

7 Keskeiset tapahtumat Q3/2012 Kannattavuus paranee Q3/2012 keskeiset tapahtumat Liikevaihto EUR 182,4m (181,6m), kasvua 0,4%. Liikevaihdon kasvu ilman myytyjä toimintoja 2,2% EBITA EUR 31,2m (30,5m); EBITA-marginaali 17,1% (16,8%) Osakekohtainen tulos* EUR 0,44 (0,38) Katsauskauden jälkeen Cramo päätti yhdistää Venäjän toimintonsa Ramirentin kanssa 1-9/2012 keskeiset tapahtumat Liikevaihto EUR 503,8m (487,0m), kasvua 3,4%. Liikevaihdon kasvu ilman myytyjä toimintoja 5,4 % EBITA EUR 56,1m (47,3m); EBITA-marginaali 11,1% (9,7%) Osakekohtainen tulos* EUR 0,59 (0,34) Oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 7,0% (5,1%) Liiketoiminnan rahavirta EUR 87,8m (77,6m) Rahavirta investointien jälkeen EUR 24,5m (-87,9m) Tanska Norja Saksa Ruotsi Tsekin tasavalta Kaliningrad Puola Slovakia Suomi Pietari Venäjä Viro Moskova Jekaterinburg Latvia Liettua Valko-Venäjä Ukraina Ohjeistus ennallaan Vuonna 2012 konsernin liikevaihto on suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2011 ja EBITA-marginaali paranee vuoteen 2011 verrattuna. Positiivisen rahavirran myötä konsernin nettovelkaantumisaste alenee. Slovenia Kroatia Bosnia ja Herzegovina Itävalta Makedonia Albania Unkari Serbia Romania Bulgaria Moldova Toimipisteiden lukumäärä 09/2012: 398 * Laimentamaton osakekohtainen tulos 7

8 -31,0 % -31,0 % -11,6 % -8,5 % -16,0 % -16,4 % Vuokrauksen liikevaihdon kasvu % -8,8 % -5,2 % -4,1 % 3,6 % 6,8 % 6,9 % 5,8 % 3,3 % 9,7 % 6,7 % 11,2 % 2,9 % 7,1 % 1,1 % 3,4 % 1,6 % 4,3 % 3,7 % 5,6 % 2,5 % 4,0 % 2,8 % 3,0 % 5,3 % 3,2 % 3,4 % 3,4 % 2,9 % 5,8 % 9,1 % 30,6 % Vuokraustoimialan kasvun odotetaan jatkuvan, mutta aiempaa hitaampana 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 2009A 2010A 2011E 2012E 2013F 2014F -10 % -20 % -30 % -40 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Saksa Puola Lähde: European Rental Association, The European Equipment Rental Industry 2012 Report, lokakuu

9 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Kvartaalittainen liikevaihto (milj. euroa, pylväsgraafi) 107,3 116,4 106,9 109,3 101,4 115,1 115,4 114,0 129,0 126,8 130,4 143,8 143,3 154,0 155,7 146,4 144,2 161,1 160,0 161,4 181,6 192,9 182,4 Kvartaalittainen liikevaihdon kehitys Q3/12 liikevaihdon kasvu 0,4%, ilman myytyjä toimintoja 2,2% 1-9/12 liikevaihdon kasvu 3,4%, ilman myytyjä toimintoja 5,4% % 180 Q3/12 vs. Q3/11: 0,4% (-3,7%*) Q2/12 vs. Q1/12: 13,0% 50% 30% 10% -10% Kvartaalittainen liikevaihdon kasvu (%, viivagraafi) 0-30% * Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa Konsernin taloudellinen tavoite: Markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu IRN Europe top : 16%; 2008: 8%; 2009: -20%; 2010: 4%; 2011: 6% 9

10 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 1,5 1,4 1,5 4,8 3,8 2,5 Kvartaalittainen EBITA (miljoonaa euroa, pylväsgraafi) 9,6 10,6 16,7 15,2 14,1 14,3 14,3 17,4 19,8 22,4 23,8 26,1 30,7 30,7 30,5 31,2 34,2 Kvartaalittainen EBITA-kehitys Kvartaalittainen EBITA ja EBITA-marginaali paranivat edellisvuoteen verrattuna 50 25% 45 Konsernin taloudellinen tavoite: EBITA-marginaali > 15% 20% 40 15% % 5% 0% -5% -10% -15% EBITA-marginaali (viivagraafi) 5-20% 0-25% 10

11 Rahavirta (miljoonaa euroa, rullaava 12 kuukautta) Rahavirta jatkoi vahvistumistaan Liiketoiminnan rahavirta ja rahavirta investointien jälkeen parantuivat selkeästi edellisvuodesta matalamman investointitason, pienentyneen nettokäyttöpääoman sekä muiden toimenpiteiden seurauksena ,7 121,0 138,5 148, ,6 65,4 68,3 57,1 0 27, ,6-55, , Q3/2012 Liiketoiminnan rahavirta (rullaava 12 kk) Rahavirta investointien jälkeen (rullaava 12 kk) 11

12 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Korolliset nettovelat (miljoonaa euroa) 78,7 % 77,4 % 79,8 % 73,9 % 91,8 % 88,4 % 106,9 % 109,1 % 118,4 % 109,4 % 126,5 % 121,5 % 113,1 % 113,4 % 108,4 % 111,7 % 107,5 % 103,4 % 124,2 % 151,3 % 147,1 % 149,3 % 155,6 % Vakaa pääomarakenne Nettovelkaantumisaste aleni suunnitelmien mukaisesti % 140% Konsernin taloudellinen tavoite: Nettovelkaantumisaste < 100% % 100% 80% 60% 40% Nettovelkaantumisaste (%) 20% 0 0% Korolliset nettovelat Nettovelkaantumisaste 12

13 Johtavan vuokrausyhtiön muodostaminen Venäjän ja Ukrainan markkinoilla Voimien yhdistäminen kasvavilla markkinoilla Tarkoituksena luoda vahva toimija, jolla on vahva organisaatio ja taloudelliset resurssit, joilla voidaan hyödyntää kohdemarkkinoiden tarjoamia kasvumahdollisuuksia. UKRAINA VENÄJÄ Liikevaihto 2012E: 52m Cramo Konserni 50% luo vahvan itsenäisen yhtiön Key Facts Uusi itsenäinen yhtiö 50/50 omistus yhteisyrityksestä Arvio vuoden 2012 liikevaihdosta 52 miljoonaa ja EBITDA-marginaalista ~35% 400 työntekijää 50/50 YY Ramirent Konserni 50% Toimipisteiden sijainnit: Pietarin alue 7, Moskovan alue 6, muut alueet Venäjällä 3, Ukraina 6 (+ 6 shop-in-shop -toimipistettä) 13

14 Liikevaihto ( m) Uusi strateginen teema: Operatiivinen tehokkuus Tavoite: Tuottojen vakaa kasvu Kansainvälinen kasvu: Vahva kasvuvaihe 680 m Operatiivinen tehokkuus 77 m Cramokonsernin hankinta (2006) Theisenkonsernin hankinta (2011)

15 Cramon vahvuudet strategiansa implementoinnissa 6. Vahva Cramo-brändi 1. Vuokrausliiketoiminta kasvutoimiala 5. Operatiivinen tehokkuus 2. Euroopan toiseksi suurin vuokrausyhtiö, vahva markkina-asema 4. Siirtokelpoisten tilojen kasvumahdollisuudet 3. Kokonaisvaltaisten ratkaisujen toimittaja, Cramo Rental Concept 15

Uudet taloudelliset tavoitteet heijastavat keskittymistä kannattavuuteen ja osingonmaksukykyyn Kannattavuus EBITA-liikevoittomarginaali > 15 % yli suhdannejakson Pääomarakenne Nettovelkaantumisaste

16 Uudet taloudelliset tavoitteet heijastavat keskittymistä kannattavuuteen ja osingonmaksukykyyn Kannattavuus EBITA-liikevoittomarginaali > 15 % yli suhdannejakson Pääomarakenne Nettovelkaantumisaste korkeintaan 100 % Liikevaihto Markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu Oman pääoman tuotto Oman pääoman tuotto > 12 % yli suhdannejakson Voitonjako Voitonjakopolitiikka: vakaa n. 40 % osakekohtaisesta tuloksesta 16

17 Tulevaisuudennäkymät Vuokrausalan kasvu hidastuu vuonna 2012; markkinakohtaiset erot suuria Taloudellinen epävarmuus on edelleen voimakasta Euroopassa. Sekä uudisrakentamisen että teollisuuden investointipäätöksiä siirretään myöhempään ajankohtaan Epävarmuudesta huolimatta kone- ja laitevuokrauksen kysyntä kasvaa Norjassa, Virossa ja Venäjällä Markkinatilannetta Cramon päämarkkinoilla voidaan kuitenkin pitää edelleen tyydyttävänä Kone- ja laitevuokrauksen markkinat kasvavat yleensä rakentamista nopeammin Konsernin ohjeistus vuodelle 2012 on ennallaan: Vuonna 2012 konsernin liikevaihto on suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2011 ja EBITA-marginaali paranee vuoteen 2011 verrattuna. Positiivisen rahavirran myötä konsernin nettovelkaantumisaste alenee. 17

18 Kiitos!

Samankaltaiset tiedostot

CRAMO OYJ Sijoitus-Invest 2010. Vesa Koivula toimitusjohtaja POWERING YOUR BUSINESS

CRAMO OYJ Sijoitus-Invest 2010 Vesa Koivula toimitusjohtaja POWERING YOUR BUSINESS Yhteenveto Q3/2010 Vahvistuneet markkinat, kannattavuus parani Toisen vuosineljäksen lopulla alkanut markkinakäänne jatkui