Aspon vuosi 2011 ja Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

Transkriptio

1 Aspon vuosi 211 ja Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

2 Aspon strategia Aspo on monialayhtiö, joka omistaa, johtaa ja kehittää liiketoimintojaan ja rakennettaan pitkäjänteisesti ilman ennalta määriteltyä aikataulua. Liiketoiminnat palvelevat B-to-B -asiakkaita. Toimii Pohjois-Euroopan lisäksi kasvumarkkinoilla. Brändejä ovat ESL Shipping, Leipurin, Telko sekä Kaukomarkkinat. Keskittyy kauppaan ja logistiikkaan. Kokonaisuus tuottaa Aspon arvon. 2

3 Tärkeimmät tapahtumat ja tulos 211 Voimakas kasvu erityisesti Aspon tunnistamilla kasvumarkkinoilla Venäjä, Ukraina, Puola, Kiina, Kazakstan ja Valko- Venäjä Konsernin liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat 2 %. Liiketoiminnan kassavirta parani merkittävästi. Osakekohtainen tulos parani antikorjattuna,45 e/osake (,38). Toteutettiin osakeanti, jolla kerättiin noin 2 miljoonaa euroa uutta pääomaa. Aspon johtamisjärjestelmää uudistettiin perustamalla konsernin johtoryhmä. 3

4 Liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto 5 476, ,2 395, , , * Jatkuvat toiminnot 4

5 Liikevaihto liiketoiminnoittain Me 6 Muutos % +2% 5 476,3 395,9 +34% % % 1 +17% ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat 5

6 Liikevoitto liiketoiminnoittain Me Muutos-% ESL Shipping 1,5 11,5-9 Leipurin 5,7 3,6 58 Telko 8,6 6,8 26 Kaukomarkkinat 1,4,6 133 Muu toiminta -4,7-4,6-2 Yhteensä 21,5 17,9 2 6

7 Liikevaihto markkina-alueittain Me Muutos-% Suomi 181,2 167,1 8 Pohjoismaat 48,8 51,9-6 Baltia 5,6 43,8 16 Venäjä, Ukraina + muu IVY 122,6 88,5 39 Muut maat 73,1 44,6 64 Yhteensä 476,3 395,9 2 7

8 Liikevaihto Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat ESL Shippingin kuljetukset Venäjältä mukaan lukien Me , , 1 9,6 87,9 8 68,

9 Tärkeimmät tapahtumat Q4 211 Liikevaihdon kasvu kiihtyi edelleen Venäjän, IVY:n ja Ukrainan alueella, +58 % saavuttaen 4 milj. euroa. Länsimarkkinoilla kysyntä ei kasvanut. Liikevoitto oli 5, milj. euroa. Poikkeuksellisia eriä katsauskaudella m/s Alppilan telakointi (-,5 Me) sekä Telkon Pietarin terminaaliprojektin keskeyttämisestä johtuva alaskirjaus (-,3 Me). Leipurin osti Vulganus Oy:n osakekannan. Yritysosto vahvistaa kilpailukykyä erityisesti Venäjän markkinoilla. Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Ensimmäinen tilatuista supramax-aluksista, m/s Arkadia, vastaanotettiin

10 Konsernin liikevaihto kvartaaleittain Me ,1 121,3 1 9, Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 1

11 Konsernin liikevoitto kvartaaleittain Me ,5 5, 4 4, Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 11

12 Aspon liiketoiminnat

13 Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta

14 ESL Shipping: liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto Me 1 85,1 84,1 93, ,5 4 63, Ei sisällä Arkadia ja Kontula -alusten myyntiä 15

15 ESL Shippingin avainluvut Q4 Q4/11 Q4/1 Muutos-% Liikevaihto, Me 22,1 19,9 11 Liikevoitto, Me 2,7 3, -1 Henkilöstö

16 ESL Shipping Q4 211 Kansainvälinen kuivarahtien hintataso laskenut heikolle tasolle. Itämeren kuljetusmäärät tyydyttävällä tasolla. Asiakaskunnasta terästeollisuudella alennettu tuotantokapasiteetti. Lämmin syksy ja alkutalvi nostivat energiantuottajien hiilivarastojen tasoa. Kalusto kokonaisuudessaan käytössä. Jäätön tilanne helpotti operointia, joulukuun myrskyt aiheuttivat seisontapäiviä. M/s Alppilan varustaminen ja telakointi heikensivät operatiivista tulosta -,5 milj. euroa. Katsauskauden jälkeen M/s Arkadia vastaanotettiin Vietnamissa. 17

17 Asiantuntija makuihin ja rakenteisiin

18 Leipurin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto , ,3 18, ,

19 Leipurin avainluvut Q4 Q4/11 Q4/1 Muutos-% Liikevaihto, Me 35,1 3,6 15 Liikevoitto, Me 1,8 1,4 29 Henkilöstö

20 Leipurin Q4 211 Elintarvikkeiden perusraaka-aineiden hinnat vakiintuneet korkealle tasolle. Vulganus yritysosto Positiivinen tulosvaikutus konemyyntiin joulukuussa. Vulganus lisää kilpailukykyä leipomokoneissa erityisesti Venäjän voimakkaasti kasvavilla markkinoilla. Leipomoraaka-aineiden myynti kehittyi hyvin erityisesti Venäjällä. Ukraina, Kazakstan ja Valko-Venäjä start up -vaiheessa. 21

21 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto Q Me , ,6 7, 6 5,6 5,6 5,4 4 2 Q4/6 Q4/7 Q4/8 Q4/9 Q4/1 Q4/11 Leipurin on kuulunut Aspo-konserniin 5/28 alkaen 22

22 Kemikaalien ja muoviraakaaineiden asiantuntija

23 Telkon liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto , ,7 175, ,8 128,

24 Telkon avainluvut Q4 Q4/11 Q4/1 Muutos-% Liikevaihto, Me 52,3 47,9 9 Liikevoitto, Me 1,3 1,7-24 Henkilöstö

25 Telko Q4 211 Myytävien raaka-aineiden hinnat laskivat mutta säilyivät hyvällä tasolla. Kasvu oli orgaanista. Liikevoittoa laski Pietarin terminaalihankkeen keskeyttämisen aiheuttama,3 milj. euron alaskirjaus. Hanketta jatketaan uudella tonttivaihtoehdolla. Liikevaihto kasvoi edelleen voimakkaasti Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa. Rauman terminaalin investointi valmistuu keväällä 212. Investoinnin ansiosta on saatu uusia asiakkuuksia. Taloudellinen epävarmuus ei vaikuttanut Telkon asiakkaiden kysyntään. 26

26 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto Q Me 3 28, , ,7 9,8 9,3 11,1 5 Q4/6 Q4/7 Q4/8 Q4/9 Q4/1 Q4/11 27

27 Energiatehokkuuden asiantuntija

28 Kaukomarkkinoiden liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto ,4 4 36, ,8 32,

29 Kaukomarkkinat avainluvut Q4 Q4/11 Q4/1 Muutos-% Liikevaihto, Me 11,8 1,7 1 Liikevoitto, Me,1,8-88 Henkilöstö

30 Kaukomarkkinat Q4 211 Liikevoitto jäi vertailukaudesta. Projektimyyntien merkitys tilikauden tuloksesta merkittävä. Merkittävä osa projekteista saatiin tuloutettua Q3:lla. Kaukomarkkinoiden koko vuoden liikevoitto nousi erityisesti kasvaneiden Kiinan projektimyyntien ansiosta. Energiatehokkuustuotteiden myynti Suomessa kasvoi 15 % vuositasolla. Kaukomarkkinat on tarkentanut strategiaansa. Yhtiö kasvaa Suomessa lähienergiatuotteissa ratkaisutoimittajaksi sekä harkitsee laajentumista Baltian ja Venäjän markkinoille. 31

31 Rahoitus Harri Seppälä

32 Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste % ,7 123,7 115,8 1 87,9 92,1 11,5 94,4 93,1 94, ,6 36,2 3,2 3, 33,2 31,7 33,7 34,2 35,2 2 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 33

33 Liiketoiminnan rahavirta Me 1 9,7 8, ,4 6,3 7,1 5, 4 2, ,3-2,9-6 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 34

34 Korollinen velka ja nettovelka Me ,4 78,5 82, 78,1 81,6 87, 6 58,8 63,2 7,6 4 2 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Nettovelat Likvidit varat 35

35 Merkittävien lainasopimusten erääntyminen Me , 42, 35 2, , 2 2, 15 1, 1 5 1, 5, Pankkilainat Vaihdettava pääomalaina Valmiusluottolimiitit Ei sisällä yritystodistuksia, shekkitililimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia. 36

36 Likviditeetti Q4 211 Me Yhteensä Käytössä Rahoituslimiitit 4,, YT-ohjelma 5, 5, Likvidit varat 14,5 Yhden vuoden sisällä erääntyvät korolliset velat yhteensä 8,8 miljoonaa euroa, sis. mm. yritystodistuksia ja rahoitusleasingsopimuksia. Likvidit varat + sitovat käyttämättömätrahoituslimiitit yhteensä 54,5 miljoonaa euroa. 37

37 Talous Arto Meitsalo

38 Tuloslaskelma ja avainlukuja Me Liikevaihto 476,3 395,9 Poistot -8,2-8,1 Liikevoitto 21,5 17,9 Nettorahoituskulut -4, -3,8 Voitto ennen veroja 17,4 14,1 Katsauskauden voitto 13,3 1, Tulos/osake, euroa,45,38 Omavaraisuusaste, % 35,2 33,2 Oma pääoma/osake, euroa 3,5 2,49 39

39 Tase Vastaavaa Vastattavaa 3 268, , ,2 212, ,4 212,8 2 43,1 53,8 2 64, , , ,5 153, ,1 5 92,5 69, Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Rahat ja saamiset Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat 4

40 Investoinnit ilman yrityskauppoja , ,8 11,1 3, ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat Muu toiminta 41

41 Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto Koko konserni ROI, % ROE, % , ,4 24, ,9 18,5 11,1 12,7 12, ,1 13, 15,2 16, * 28* 29* * 28* 29* Tavoite * Sisältää kertaluonteisia eriä. 42

42 Taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% , ,9 2,9 4,5 4, Ilman kertaluonteisia myyntivoittoja ja -tappioita Tavoite Kertaluonteiset myyntivoitot ja -tappiot 43

43 Henkilöstön määrä Q4/211 yhteensä 814 Henkilöstö toimintasegmenteittäin Henkilöstö alueittain Kaukomarkkinat 1 % Muu toiminta 2 % ESL Shipping 26 % Venäjä, Ukraina ja IVY 25 % Muut maat 9 % Suomi 55 % Telko 28 % Leipurin 34 % Baltia 9 % Pohjoismaat 2 % 44

44 Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q4/211 Osakkeenomistajien lukumäärä Ulkomaiset & hall.rekist. 2,4 % Henkilöstörahasto,2 % Instituutiot 27,1 % Yksityissijoittajat 6,7 % Hallitus 7,6 % Johto 2, % 45

45 Aspon markkina-arvo Osakekurssi, euroa Päätöskurssi Keskikurssi Markkina-arvo, milj. euroa (sis. omat osakkeet) 1, 25 8, 6, 6,8 6,44 5,9 8,26 6, , 4, , 5, Aspon osakeanti alkoi Sitä edeltävät osakekurssit on esitetty historiallisten noteerausten mukaan. 46

46 Odotettavissa vuonna 212

47 Osinkoesitys vuodelta 211 Aspo maksaa keskimäärin vähintään puolet tuloksesta osinkona. Tavoitteena on omistajien vaurastuttaminen. Päätöskriteereinä kaksi komponenttia Tulos Rahavirta Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle,42 euroa/osake. 48

48 Taloudelliset tavoitteet Osinko/tulos, luvut osakeantikorjattuja EUR 1,,8,6,56,57,4,2,4,4,4,4,38,31,42,45, * Osinkotuotto 6,5 % 1,4 % 7,1 % 5,1 % 6,2 % Osinko Tulos/osake (EPS) * Hallituksen osinkoesitys 49

49 Odotettavissa Aspo-konsernissa 212 Aspolla hyvät edellytykset jatkaa orgaanista kasvua. Kasvumarkkinoiden Venäjä, IVY, Ukraina, Kiina, Baltia ja Puola osuus konsernin myynnistä kasvaa edelleen. ESL Shippingin tilaamat supramax-alukset tulevat liikenteeseen ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Markkinoiden epävarmuus voi heijastua asiakasyritysten toimintaan. Tonnistovero 5

50 Tonnistoverolain muutos, tilanne Valtiovarainministeriö on antanut tiedotteen tonnistoverolain muuttamisesta. Hallitus esittää tonnistoverolain muutosta takautuvasti 211 alusta. Käsittely kestänee helmikuun loppuun 212. Aspo-konsernin tilinpäätös vuodelta 211 ei sisällä mahdollista tonnistoverolain muutosta. Mahdollisen muutoksen voimaantullessa Aspo tiedottaa vaikutuksista erillisellä pörssitiedotteella. 51

51 Ohjeistus vuodelle 212 Aspo tavoittelee liikevaihdon ja liikevoiton kasvua. 52

52 Seuraava tulosjulkistus Tervetuloa!