TAMMI-KESÄKUU 2010 OSAVUOSIKATSAUS Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

Transkriptio

1 TAMMI-KESÄKUU 2010 OSAVUOSIKATSAUS Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

2 TAMMI-KESÄKUU 2010: USEIMMISSA TUOTERYHMISSÄ MERKKEJÄ KYSYNNÄN ELPYMISESTÄ Asuntorakentamisen ja useiden teollisuusalojen myönteinen markkinakehitys kasvatti kysyntää useimmissa tuoteryhmissä. Liike- ja teollisuusrakentamisessa kehitys oli melko hidasta. Maantieteellisesti tarkasteltuna Pohjoismaissa, Venäjällä ja Ukrainassa kysyntä alkoi piristyä toisella neljänneksellä. Kysynnän toipuessa pyrimme myös palauttamaan hintoja terveemmälle tasolle. Puolassa markkinaolosuhteet paranivat, vaikka tulvat vaikuttivatkin markkinoiden aktiviteettitasoon negatiivisesti. Slovakiassa, Tšekin tasavallassa ja Unkarissa toiminta markkinoilla jatkui heikkona. Hienoisia merkkejä toipumisesta, vaikkakin hyvin heikkoja, alkoi näkyä Baltian maissa. 2

3 HUHTI-KESÄKUUN 2010 TALOUDEN AVAINLUVUT Liikevaihto 128,7 (124,6) Me, nousua 3,3 % (aleni 3,2 % paikallisilla valuutoilla) EBITDA 30,7 (36,1) Me; 23,9 % (29,0 %) liikevaihdosta EBIT 7,4 (13,5) Me; 5,8 % (10,8 %) liikevaihdosta Rahavirta investointien jälkeen 13,4 (27,8) Me Suomessa yksi henkilönostoliiketoiminnan osto ja yksi konevuokraussopimuksen solmiminen sekä Tšekin tasavallassa yhden konevuokraustoiminnan osto TAMMI-KESÄKUUN 2010 AVAINLUVUT Liikevaihto 240,3 (246,8) Me, aleni 2,6 % (aleni 8,7 % paikallisilla valuutoilla) EBITDA 48,3 (66,4) Me; 20,1 % (26,9 %) liikevaihdosta EBIT 1,9 (20,7) Me; 0,8 % (8,4 %) liikevaihdosta Katsauskauden tulos -1,0 (9,0) Me ja EPS -0,01 (0,08) e Bruttoinvestoinnit 34,2 (7,3) Me Rahavirta investointien jälkeen 9,4 (45,7) Me Nettovelka 209,3 (254,8) Me ja nettovelkaantumisaste 70,6 % (86,1 %) 3

4 OHJEISTUS VUODELLE 2010 EI MUUTTUNUT Uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ja kiinteiden kustannusten sopeuttamisen vuoksi tuloksen ennen veroja odotetaan kasvavan vuonna 2010 ja rahavirran olevan positiivinen. 4

5 YHTIÖN RAHAVIRTAKEHITYS EDELLEEN MYÖNTEINEN MEUR Rahavirta verrattuna nettovelan muutokseen Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Rahavirta investointien jälkeen Nettovelan muutos Osingonjako 16 Me Q2/2010 5

6 Painopisteessä liikevaihto ja asiakaspohjan laajentaminen HAVATOR JA RAMIRENT MUODOSTAVAT ONE- STOP-SHOPIN TEOLLISUUSASIAKKAILLEEN Havator ulkoisti henkilönostinliiketoimintansa (pl. autoalustaiset nostimet) Ramirentille ja allekirjoitti viisivuotisen vuokraus- ja yhteistyösopimuksen Markkinointiyhteistyö vahvistaa kilpailukykyä raskaan teollisuuden projekteissa Toisiaan täydentävät verkostot Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Venäjällä ja Baltian maissa

7 Painopisteessä liikevaihto ja asiakaspohjan laajentaminen LIIKETOIMINTAOSTO TŠEKIN TASAVALLASSA Ramirent osti tšekkiläisen rakennuskoneisiin erikoistuneen NTC Stavební Tecnika spol. s r.o. -yhtiön ( NTC ) konevuokrausliiketoiminnan Laajentaa kolmella toimipisteellä Tšekin tasavallassa; Hradec Královessa, Pardubicessa ja Ceska Skalicessa Itä- Bohemian alueella. Ostetut konevuokraustoiminnot ovat ISO 9001:2009 -sertifioidut 7

8 NORJALAINEN TYTÄRYHTIÖMME BAUTAS VAIHTOI NIMENSÄ RAMIRENTIKSI 8

9 UUSI JOHDON KANNUSTINJÄRJESTELMÄ JA OMAN OSAKKEEN HANKKIMINEN ALKAA Uusi osakepalkkiojärjestelmä (Performance Share Programme) vuosille Suunnattu noin 50 johtohenkilölle Palkkio perustuu: -Yhtiön osakkeen kokonaistuottoon, -Konsernin sijoitetun pääoman tuottoon, -Konsernin kumulatiiviseen osakekohtaiseen tulokseen Maksettava enimmäispalkkio vastaa yhteensä enintään Ramirent Oyj:n osakkeen arvoa Enintään yhtiön oman osakkeen hankkiminen Hankkiminen alkaa aikaisintaan viikon kuluttua siitä, kun päätös on julkistettu

10 HYVISSÄ ASEMISSA MARKKINANOUSUUN Vapaa rahavirta Kasvu Vakaus Asemoituminen Kasvu Liiketoimintasykli Hyvät markkinaolosuhteet ja merkittävä kasvu Ramirent tänään Strategian toteutuksen painopisteet Painopistealueet 2009 Rahavirran ja kannattavuuden turvaaminen Kiinteiden kulujen ja investointien vähentäminen Kaluston jaon optimointi Painopistealueet 2010 ja eteenpäin Liikevaihdon kasvu Ulkoistaminen Yritysostot Hinnoittelukuri Toiminnan korketasoisuus: Rami-toimintamalli Riskienhallinta 10

11 TOIMIPISTEVERKOSTOMME JA KALUSTOMME VALMIINA TARTTUMAAN AVAUTUVIIN TILAISUUKSIIN Toimipisteet segmenteittäin Kalustohankinnat MEUR Suomi Norja Europe East Ruotsi Tanska Europe Central 11

12 TAMMI-KESÄKUU 2010 SEGMENTTIKATSAUS 12

13 SUOMI Q2 Suomi Muutos Muutos 2009 Tammikesäkuu Tammijoulukuu Liikevaihto, 36,1 33,8 6,6% 64,2 62,6 2,6% 134,3 Me EBIT, Me 4,0 4,9-14,8% 3,8 5,8-34,3% 12,1 EBITmarginaali 11,1% 14,4% 5,9% 9,2% 9,0% Henkilöstö ,4% 602 Toimipisteet ,2% 81 Me Q Liikevaihto Q2 Q3 Q4 Q EBIT-% Q2 Q3 Q4 Q Q2 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % Rakennustoiminnan elpyminen paransi useimpien tuoteryhmien kysyntää Teollisuuslaitosten tuotantoseisokkien vuoksi toiminta oli vilkasta, kun taas telakoilla oli hiljaisempaa Hintapaineet kasvoivat joissain tuoteryhmissä, kun taas joissain suuntaus oli ylöspäin, kaluston puutteen vuoksi EBIT:iä rasitti poistosääntöjen harmonisointi 13

14 RUOTSI -4,2 % paikallisilla valuutoilla -10,4 % paikallisilla valuutoilla Q2 Ruotsi Muutos Muutos 2009 Tammikesäkuu Tammijoulukuu Liikevaihto, 34,9 32,6 6,9% 64,2 64,7-0,6% 127,9 Me EBIT, Me 5,0 6,9-27,0% 7,6 12,2-37,7% 20,9 EBITmarginaali 14,4% 21,1% 11,8% 18,8% 16,4% Henkilöstö ,2% 500 Toimipisteet ,0% 59 Me Liikevaihto EBIT-% 25 % Liikevaihto aleni erityisesti alkuvuoden vähäisen toiminnan vuoksi % 15 % Pääkaupunkiseudun toiminta vilkasta % 5 % Hinnat kohosivat joissakin tuoteryhmissä kalustopulan vuoksi 5 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 0 % EBIT:iä rasittivat uusien toimipisteiden avaamisesta aiheutuneet kustannukset 14

15 NORJA -2,6 % paikallisilla valuutoilla -7,2 % paikallisilla valuutoilla Q2 Norja Muutos Muutos 2009 Tammikesäkuu Tammijoulukuu Liikevaihto, 27,4 25,2 8,8% 55,7 54,1 3,0% 109,2 Me EBIT, Me 1,0 3,4-69,5% 0,6 5,9-90,2% 9,1 EBITmarginaali 3,7% 13,4% 1,0% 10,9% 8,4% Henkilöstö ,8% 547 Toimipisteet ,0% 39 Me Liikevaihto EBIT-% % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % Liikevaihdon kehitystä tuki toisella neljänneksellä parantuneet markkinaolosuhteet EBIT:iä rasittivat edelleen hintakilpailu tietyissä tuoteryhmissä sekä tuoteryhmien uudelleenorganisointikustannukset Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2-10 % -15 % -20 % Bautas vaihtoi nimensä Ramirentiksi konsernin brändin mukaisesti 15

16 TANSKA Q2 Tanska Muutos Muutos 2009 Tammikesäkuu Tammijoulukuu Liikevaihto, 9,0 11,6-22,6% 17,1 22,9-25,2% 42,9 Me EBIT, Me -0,7 0,4 N/A -1,3 0,4 N/A -4,3 EBITmarginaali -7,4% 3,6% -7,6% 1,5% -10,1% Henkilöstö ,1% 151 Me Toimipisteet % 21 Liikevaihto EBIT-% % 10 % 0 % -10 % -20 % Liikevaihto laski heikkojen markkinaolosuhteiden vuoksi Jatkuva tiukka hintakilpailu vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon ja EBIT:iin % -40 % 0-50 % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 16

17 EUROPE EAST -24,1 % paikallisilla valuutoilla -22,4 % paikallisilla valuutoilla Q2 Tammi-kesäkuu Tammijoulukuu Europe East Muutos Muutos 2009 Liikevaihto, Me 9,5 12,0-20,3% 17,0 21,3-20,0% 51,3 EBIT, Me -1,6-3,3 52,0% -4,0-6,6 39,8% -10,6 EBIT-marginaali -16,5% -27,4% -23,4% -31,1% -20,7% Henkilöstö ,1% 357 Toimipisteet ,3% 44 Me Liikevaihto EBIT-% % 20 % 10 % 0 % -10 % Markkinoiden heikon aktiviteetin ja vähäisempien kaluston sisäisten siirtojen vuoksi liikevaihto aleni Europe Eastissa % -30 % -40 % -50 % -60 % Venäjällä ja Ukrainassa rakentamistoiminta alkoi piristyä. Myös Baltian maissa näkyi heikkoja piristymisen merkkejä 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2-70 % EBIT:iä rasittivat edelleen heikompi myynti ja hintataso 17

18 EUROPE CENTRAL -7,1 % paikallisilla valuutoilla -13,6 % paikallisilla valuutoilla Europe Central Q2 Tammi-kesäkuu Tammijoulukuu Muutos Muutos 2009 Liikevaihto, Me 15,9 16,3-2,9% 28,0 30,4-8,1% 65,0 EBIT, Me 0,3 1,6-81,0% -2,3 2,3 N/A 2,8 EBIT-marginaali 1,9% 9,5% -8,4% 7,5% 4,3% Henkilöstö ,2% 849 Toimipisteet ,9% 100 Me Liikevaihto EBIT-% % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % Liikevaihto laski Europe Centralin segmentissä, sen kaikkien maiden vähäisen rakentamistoiminnan vuoksi Puolassa suhdanteet paranivat kauden lopulla, vaikkakin tulvat vaikuttivat negatiivisesti 5 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2-15 % -20 % -25 % EBIT:iä rasittivat myynnin lasku ja tiukka hintakilpailu useimmissa tuoteryhmissä 18

19 TALOUDEN PÄÄKOHDAT 19

20 LIIKEVAIHTO KASVOI 3,3 % HUHTI- KESÄKUUSSA 2010 Muutos liikevaihdossa edelliseen vuoteen verrattuna, % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % -30 % EUR Paikallisilla valuutoilla 7 % 7 % 7 % 9 % 3 % -3 % -4 % -3 % -3 % -7 % -23 % -20 % -23 % -24 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Tammi-kesäkuussa 2010 liikevaihto aleni 2,6 %(-8,7 % paikallisilla valuutoilla) 20

21 30 % Q2/2010 ENSIMMÄINEN KASVUNELJÄNNES SITTEN Q3/2008 Liikevaihdon muutos verrattuna edelliseen vuoteen, % 20 % 19 % 19 % 13 % 10 % 3 % 0 % -10 % -4 % -9 % -20 % -30 % -25 % -31 % -31 % -27 % -40 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 21

22 MYYNTIKATE VAHVISTUI VERRATTUNA EDELLISEEN NELJÄNNEKSEEN 72 % 71 % 70 % 69 % 68 % 67 % 66 % 65 % 64 % 63 % 62 % 71 % 71 % 71 % 71 % 70 % 70 % 69 % 68 % 68 % 67 % 65 % 65 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY Myyntikate 2008 Myyntikate 2009 Myyntikate 2010 Myyntikatteeseen vaikuttivat Hintapaineet Lisääntyneet kaluston kuljetukset Lisääntyneet ulkoistetut palvelut Lisääntyneet tilapäiset toimipisteet 22

23 KIINTEIDEN KULUJEN KEHITYS JATKUI VAKAANA Me Q3/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Työsuhde-etuudet Liiketoiminnan muut kulut 23

24 25 % EBIT-MARGINAALI JÄLLEEN POSITIIVINEN Q2/2010 EBIT-marginaali neljänneksittäin 20 % 18 % 20 % 18 % 15 % 10 % 5 % 6 % 11 % 9 % 6 % 0 % -5 % -10 % -15 % -3 % -5 % -11 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Tammi-kesäkuussa 2010 EBIT-marginaali oli 0,8 % (8,4 % edellisenä vuonna) 24

25 EBIT MARGINAALI HUHTI-KESÄKUUSSA 2010 EDELLEEN VAHVIN RUOTSISSA EBIT-marginaali segmenteittäin Huhti-kesä 2009 Huhti-kesä % 20 % 10 % 0 % 21,1 % 14,4 % 11,1 % 14,4 % 13,4 % 10,8 % 5,8 % 3,7 % 3,6 % 9,5 % 1,9 % -10 % -20 % -7,4 % -16,5 % -30 % -27,4 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 25

26 MUUTOKSET HENKILÖSTÖSSÄ Henkilöstö 30/06/09 Henkilöstö 31/12/09 Henkilöstö 30/06/ Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central konsernin henkilömäärä oli ( henkilömäärä oli 3 265) 26

27 KALUSTOHANKINNAT VUODEN ALUSTA 26,4 ME, KALUSTOMYYNNIT 8,7 ME Me Kalustohankinnat Kalustomyynnit 29,7 18,9 12,9 6,5 7,5 6,1 6,7 3,7 4,4 5,0 4,7 5,0 3,7 1,6 2,0 2,1 Q Q Q Q Q Q Q Q Tammi-kesäkuussa 2010 bruttoinvestoinnit olivat 34,2 Me (7,3 Me edellisenä vuonna), josta kone- ja laiteinvestoinnit 26,4 Me (6,4 Me edellisenä vuonna) Myydyn kaluston arvo oli 8,7 Me (8,7 Me edellisenä vuonna). Pääpaino vanhan ja standardisoimattoman kaluston myynnissä. 27

28 ENITEN INVESTOINTEJA RUOTSISSA JA SUOMESSA Me Investoinnit segmenteittäin Tammi-kesäkuu 2009 Tammi-kesäkuu Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Ulkoisia investointeja rajoitetaan tarvittava kapasiteetti katetaan ensisijaisesti sisäisillä siirroilla Tammi-kesäkuussa 2010 kaluston sisäiset siirrot olivat arvoltaan 5,5 Me (5,4 Me edellisenä vuonna) 28

29 KÄYTTÖPÄÄOMA 3,5 % LIIKEVAIHDOSTA Me Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Osto- ja muut velat Käyttöpääoma/Liikevaihto rullaava 12 kk % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 29

30 VELKAANTUMISASTE KASVOI HIEMAN 71 %:IIN Me Nettovelka Nettovelkaantumisaste % 106 % 108 % 120 % % 84 % 70 % 69 % 81 % 99 % 86 % 74 % 68 % 68 % 71 % 100 % 80 % % % % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q % Omavaraisuusaste nousi 44,3 %:iin (42,5 %) Huhtikuussa Me:n osingonjako Nettovelka aleni 209,3 (254,8) Me:oon Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 181,6 Me 30

31 TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tekijöihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, joiden vuoksi todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä antamista tuloksista. Tämä esitys on tehty Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä.

32 LISÄTIEDOT Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja Franciska Janzon, IR

33 RAMIRENT LYHYESTI Johtava laitevuokrausyritys Pohjoismaissa, Keski- ja Itä- Euroopassa Liikevaihto 503 Me (2009) työntekijää 353 toimipistettä 13 maata asiakasta vuokrausyksikköä Listattu NASDAQ OMX Helsinkiin 1998 Perustettu 1955 Pääkonttori Suomessa 33

34 POHJOISMAAT OVAT SUURIN MARKKINA- ALUEEMME JA RAKENTAMINEN ON SUURIN ASIAKASSEKTORIMME Liikevaihto / segmentti 1-6/2010 Liikevaihto / asiakassektori 2009 Europe Central 11% Europe East 7% Suomi 26% Teollisuus 16 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 75 % Tanska 7% Norja 23% Ruotsi 26% 34

35 VUOKRAVALIKOIMA JAETTU KAHDEKSAAN ERI TUOTERYHMÄÄN NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET TILAT JA KONTIT SAFE (Muotit ja turvakaiteet) PIENKONEET SÄHKÖ & LÄMMITYS 35

36 DYNAAMISIA VUOKRAUSRATKAISUJA ERILAISILLE ASIAKKAILLE Tuoteryhmät Torninosturit ja hissit Nostimet Suuret rakennuskoneet Tilat ja kontit SAFE Pienkoneet Telineet Sähkö & lämmitys Toimipisteverkosto Asiakkaat Rakennusliikkeet Teollisuus Julkinen sektori Kotitaloudet Dynaamisia vuokrausratkaisuja 36

37 RAMIRENT TOIMII KUUDELLA SEGMENTILLÄ Monipuolinen asiakaskunta Vuokraustoimipisteverkosto Suomi Ruotsi Norja Tanska E. East 1) E. Central 2) Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Yleiseurooppalainen kalusto Kalustonhallinta Hankinta Talous 1) Europe East ml. Venäjä, Baltia ja Ukraina. 2) Europe Central ml. Puola, Unkari, Tšekin tasavalta ja Slovakia. 37

38 JOHTAMIS- JA YRITYSRAKENNE TÄHTÄÄVÄT LYHYEEN PÄÄTÖKSENTEKOPOLKUUN JA SYNERGIOIHIN Toimitusjohtaja Talous ja IT Viestintä ja brändi Kalustonhallinta Lakiasiat Skandinavia Ruotsi Norja Tanska East Suomi Europe East Venäjä Baltia Ukraina Central Europe Central Puola Tšekin tasavalta Slovakia Unkari 38

39 LAAJA MAANTIETEELLINEN PEITTOALUE Paikallinen pääkonttori Toimipiste 39

40 JOHTAVA MARKKINA-ASEMA Segmentit Henkilöstö Toimipisteet Markkina -asema Norja 38 toimip. Asema #1 Suomi 83 toimip. Asema#1 Suomi #1 Ruotsi #2 Norja #1 Ruotsi 69 toimip. Asema#2 Baltia 37 toimip. Asema#2 Venäjä 1 5 toimip. 14 dealeria Asema #1 Tanska #1 Europe East #1 Europe Central #1 Konserni Tanska 20 toimip. Asema#1 Tšekki 6 toimip. Asema#~4 Slovakia 36 toimip. Asema#1 Puola 2 39 toimip. Asema#1 Ukraina 3 toimip. Asema#~5 Unkari 2 17 toimip. Asema#1 (1) Venäjä ml. Moskova ja Pietari (2) pl. muotit 40

41 STRATEGIAMME PÄÄPAINO ON KOLMESSA TAVOITTEESSA Kestävä liikevaihdon kasvu, kannattavuus ja kassavirran tuottaminen Paikallisen tarjonnan vahvistaminen sekä turvallisuus- ja ympäristönäkökulmien tähdentäminen tuotevalinnoissa ja ratkaisukonsepteissa Asiakaspohjan laajentaminen ja tarttuminen tarjoutuviin ulkoistamismahdollisuuksiin Kasvun kiihdyttäminen valikoiduilla yritysostoilla ja mahdollisuuksien arviointi uusille markkinoille menosta Toiminnan korkeatasoisuus Rami-toimintamalli Pääpaino kustannustehokkuudessa Rami-toimintamallin kehittäminen valikoiduille prosesseille Konsernilaajuisen IT-toimintamallin kehittäminen ja synergioiden etsiminen yhtenä yrityksenä toimimisesta Riskien vähentäminen tasapainoisella liiketoimintaportfolion avulla Ylläpitää monipuolista portfoliota asiakkaiden, tuotteiden ja markkinoiden suhteen Vähentää riippuvaisuutta rakennusteollisuudesta etsimällä kasvua sen ulkopuolelta Vähentää riskitasoa siirtämällä kiinteät kulut muuttuviin kuluihin 41

42 PITKÄN AIKAVÄLIN KASVUN AJURIT YHÄ ENNALLAAN Kasvava toimiala pitkällä aikavälillä Vuokrauspenetraatio Kasvun ajurit ovat rakentaminen, teollinen aktiviteetti ja kasvava vuokrauksen penetraatioaste Hajanainen Euroopan vuokrausmarkkina 20,2 Mrd e (2009) 50 suurinta vuokrausyritystä kattavat 38 % Euroopan markkinoista 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Europe avg. Finland Denmark Sweden UK Source: ERA 2008 report, Note: Finland company estimate 10 suurimman osuus kokonaismarkkinoista ~15% Houkuttelevat vuokrausmarkkinat Asukkaita (milj.) Liebherr- Mietpartner Mediaco Lifting GAM Harsco Infrastructur Kiloutou Rakentamistuotanto (milj. EUR) Speedy Hire Algeco Scotsman Cramo Ramirent Loxam Others Lähde: Euroconstruct 6/

43 RAMIRENT NRO 2 EUROOPASSA Suurimmat konevuokrausyritykset Euroopassa Loxam Ramirent Algeco Scotsman Cramo Speedy Hire Liebherr-Mietpartner GAM Mediaco Lifting Harsco Infrastructure Kiloutou MEUR Lähde: IRN 6/

44 RAMIRENT-MAIDEN RAKENNUSTOIMINTA VERRATTUNA VÄESTÖÖN Asukkaita (milj.) Rakentamistuotanto (milj. EUR) NORWAY SWEDEN FINLAND ESTONIA LATVIA DENMARK LITHUANIA RUSSIA CZECH REP. POLAND SLOVAKIA UKRAINE HUNGARY Lähde: Euroconstruct 6/ Ramirent 44

45 PITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEET 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 23% 18% 10 % 5 % 0 % EBIT marginaali ROI EBIT marginaali (ka) ROI (ka) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) > vähintään 18 % vuotuinen tuotto suhdanteesta riippumatta Osakekohtaisen tuloksen kasvu > vähintään 15 % vuotuinen kasvu suhdanteesta riippumatta Velkaantumisaste < 120 % tilikauden lopussa Osingonjako > 40 % 45

46 KONSERNIN TULOSLASKELMA (EUR 1,000) 4-6/ / / / /2009 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot Rahoituskulut TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus Vähemmistolle Yhteensä Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, e 0,04 0,08-0,01 0,08 0,04 46

47 TASE - VARAT (EUR 1,000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat VARAT YHTEENSÄ

48 TASE OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1,000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjatut erät EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

49 AVAINLUVUT Me 4-6/10 4-6/09 Muutos 1-6/10 1-6/09 Muutos 2009 Liikevaihto 128,7 124,6 3,3 % 240,3 246,8-2,6 % 502,5 EBITDA 30,7 36,1-14,9 % 48,3 66,4-27,4 % 129,9 EBITDA,% 23,9 % 29,0 % 20,1 % 26,9 % 25,8 % EBIT 7,4 13,5-44,9 % 1,9 20,7-91,0 % 28,8 EBIT, % 5,8 % 10,8 % 0,8 % 8,4 % 5,7 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI,%) 5,1 % 10,1 % 8,5 % Sijoitettu pääoma, kauden lopussa 508,0 552,4-8,0 % 514,6 Nettovelka 209,3 254,8-17,9 % 207,2 Velkaantumisaste, % 70,6 % 86,1 % 67,8 % Omavaraisuusaste,% 44,3 % 42,5 % 46,6 % Henkilöstö kauden lopussa ,9 % Bruttoinvestoinnit 21,7 4,8-351,8 % 34,2 7,3 368,3 % 17,5 Rahavirta investointien jälkeen 13,4 27,8-51,8 % 9,4 45,7-79,5 % 87,6 Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, e 0,04 0,08-52,3 % -0,01 0,08-111,3 % Osingonjako, e 0,15 0,04 49

50 LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA MEUR 1-6/10 1-6/09 Muutos 1-12/09 Liiketoiminnan rahavirta 39,6 51,2-22,6 % 107,7 Investointien rahavirta -30,3-5,6-440,3 % -20,0 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot / lyhennykset 12,8-9,0 242,3 % -19,1 Pitkäaikaisten lainojen nostot / lyhennykset -5,2-37,1 85,9 % -68,8 Osingonjako -16, Rahoituksen rahavirta -8,7-46,1 81,1 % -87,9 Rahavarojen nettomuutos 0,6-0,4 256,2 % -0,3 Rahavarat tilikauden alussa 1,8 2,1-14,3 % 2,1 Rahavarojen muuntoero - -0,1-100 % - Rahavarojen nettomuutos 0,6-0,3 308,2 % -0,3 Rahavarat tilikauden lopussa 2,4 1,6 51,6 % 1,8 50

51 SEGMENTTI-INFORMAATIO Liikevaihto, Me 1-6/10 1-6/09 Muutos 2009 Suomi, liikevaihto (ulkoinen) 63,1 60,4 4,6 % 125,9 -Segmenttien välinen liikevaihto 1,0 2,2-52,7 % 8,4 Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) 63,8 64,2-0,7 % 127,2 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,5 0,4 9,8 % 0,6 Norja, liikevaihto (ulkoinen) 55,4 54,1 2,5 % 109,1 -Segmenttien välinen liikevaihto 0, Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 15,5 21,2-27,1 % 40,0 -Segmenttien välinen liikevaihto 1,7 1,7-0,1 % 2,8 Europe East, liikevaihto (ulkoinen) 15,2 16,8-9,4 % 36,1 -Segmenttien välinen liikevaihto 1,8 4,4-60,1 % 15,2 Europe Central, liikevaihto (ulkoinen) 27,2 30,1-9,5 % 64,1 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,7 0,3 107,9 % 1,0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -5,9-9,0 34,3 % -28,1 Liikevaihto yhteensä 240,3 246,8-2,6 % 502,5 51

52 LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN EBIT (Me) 1-6/10 1-6/09 Muutos 1-12/09 Suomi Osuus liikevaihdosta, % Ruotsi 3,8 5,8-34,3 % 12,1 5,9 % 9,2 % 9,0 % 7,6 12,2-37,7 % 20,9 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 18,8 % 16,4 % Norja Osuus liikevaihdosta, % Tanska Osuus liikevaihdosta, % Europe East 0,6 5,9-90,2 % 9,1 1,0 % 10,9 % 8,4 % -1,3 0,4 N/A -4,3-7,6 % 1,5 % -10,1 % -4,0-6,6 N/A -10,6 Osuus liikevaihdosta, % -23,4 % -31,1 % -20,7 % Europe Central -2,3 2,3 N/A 2,8 Osuus liikevaihdosta, % -8,4 % 7,5 % 4,3 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -2,5 0,9-389,5 % -1,3 Konsernin liikevaihto Osuus liikevaihdosta, % 1,9 20,7-91,0 % 28,8 0,8 % 8,4 % 5,7 % 52

53 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Osakemäärä Osuus osakkeista % 1. Nordstjernan AB ,69 2. Oy Julius Tallberg Ab ,01 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,20 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,65 5. Odin Norden ,71 6. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola ,56 7. Nordea Nordenfonden ,44 8. Odin Finland ,38 9. Odin Europa Smb , Eläkevakuutusyhtiö Veritas ,99 *

54 OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 22,36 19,87 17,39 14,90 EUR 12,42 9,94 7,45 4,97 2,48 Ramirentin osake Osakkeen vaihto Toimiala OMX Helsinki 54

55 RAMIRENT NRO 10 MAAILMANLAAJUISESTI Suurimmat konevuokrausyritykset maailmanlaajuisesti United Rentals Aggreko Ashtead Group RSC Equipment Rental Algeco Scotsman Hertz Equipment Rental Corp Loxam Coates Hire Ltd Nishio Rent All Co Ramirent MEUR Lähde: IRN 6/

56