VYR-Seminaari 30.1.2014
Rakenne: Viljelijän tärkein työ? Hintariskin hallinta, työkalut, tarpeellisuus Myyntistrategia Angry farm play.google.com
Tilakoko kasvaa Työmäärä kasvaa Markkinoitavan sadon määrä kasvaa
Riskit Onnistumisen mahdollisuudet Riskienhallinnan tarpeellisuus? Liiketoiminnan volyymi
Markkinointi Maanviljely -hyvä sato - Oikea tuote & hinta Tuotanto -tehokkuus
160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000-16 000-16 000 100 ha / 4 tn/ha Myynti Tuet 0 200 /tn 160 /tn 120 /tn
Suuret ja nopeat hintavaihtelut ovat tulleet jäädäkseen Tulevaisuuden tukipolitiikka? Tilakoon & liikevaihdon jatkuva kasvu Tilojen omavaraisuusaste heikentynyt
Kannattaako siitä maksaa?
Vakuutus sadolle Kuinka suuren hintojen pudotuksen tilan talous kestää? Kulut pieniä suhteessa mahdollisiin menetyksiin Vai onko riski edullisinta jättää suojaamatta?
Termiinikauppa / kiinteähintainen sopimus Putkihintasopimus, keskihintasopimus ym. muunnokset Pörssijohdannaiset Myyntien ja ostojen ajallinen hajautus Tilojen välinen kauppa
Ostaja ja myyjä sopivat tietyn hinnan tietylle määrälle ja laadulle. Hintaa voidaan sopia myös osissa. Myös toimitus- ja tilitysaika sovitaan. Sopimuskohtaiset erot mm. laatuvaatimuksissa Laatu- ja määräriski otettava huomioon
Osaksi termiinikauppa, osaksi käteiskauppa Osa hinnasta sidotaan etukäteen, osa selviää kaupanteko / toimitushetkellä tai sen jälkeen Hyvä työkalu hajauttamiseen ilman varastointikustannuksia Tilojen välinen kauppa oma lajinsa
Futuurit ja optiot noteerataan päivittäin pörssissä Vaihtoehtoina hoitaa itse, välittäjän kautta tai pankin avustuksella (suositeltavin) Vaativat vakuuden
Futuurit 50t sopimuserä, pankin kulut muutamia euroja/tn? Kauppa ja vastakauppa, vilja ei liiku Vahvuuksina joustavuus (voidaan purkaa milloin vain, ei määrä- eikä laaturiskiä) Matif vehnä- ja rapsifutuurit usein käyttökelpoisimpia Optiot Mahdollisuus käydä futuurikauppaa Hintana preemio Amerikkalainen vs. Eurooppalainen Muut räätälöidyt tuotteet Termiinit Erilaiset yhdistelmät
Basis Pörssihinnan ja kotimaan hinnan suhde Selvä riski johdannaiskaupassa Valuuttariski mahdollisesti isompi basis? Liikkumavara historiallisen kehityksen perusteella?
Nousevat hinnat Marraskuu 2013 Myydään futuuri 190 /tn Huhtikuu 2014 Ostetaan takaisin 230 /tn Futuurikaupan tulos -40 /tn Käteiskaupan tulo 230 /tn (+- basis) Saatu kokonaistulo 190 /tn (+- basis)
Laskevat hinnat Marraskuu 2013 Myydään futuuri 190 /tn Huhtikuu 2014 Ostetaan takaisin 150 /tn Futuurikaupan tulos +30 /tn Käteiskaupan tulo 150 /tn (+- basis) Saatu kokonaistulo 190 /tn (+- basis)
Nettokäyrän vaihtelu = basis Lopetus Käteiskaupan tulos Netto Futuurikaupan tulos Aloitus
Kiinteähintainen sopimus Keskihintasopimus Markkinahintainen viljelysopimus Hinta syksyn toimitukseen 168 /tn Hinta muodostuu 1.10. 15.12.2012 keskihinnasta. Hinta muodostuu, kun toimitusajankohdasta sovitaan. Tässä tapauksessa hinta lyödään lukkoon 5.10. toimituspäivänä. Viljelijä pui sadon 28.9. ja toimittaa sen Tehtaalle 5.10. Toteutuneet tilityshinnat eri vaihtoehdoissa: (sakolukulisät kaikissa samansuuruiset) 168 /tn 231 /tn 222 /tn
Suomessa laajat mahdollisuudet, jokaiselle jotakin Kehityssuunta sopimuksien sitominen futuureihin, toisaalta tilojen välinen kauppa Hyvä yhdistelmä tulevaisuudessa? Suomessa ei juuri käytössä useampivuotisia sopimuksia, tarve? Ei myöskään sopimussidonnaisuutta tai hyvityksiä panoskauppaan, tarve? Toimituksen ja rahaliikenteen eriyttäminen, varasto-osto
http://barleygreenmalaysia.wordpress.com
Edut muun muassa: Suurempi tuotto markkinoilta, pohjanotkahdusten välttäminen Budjetoinnin tarkentuminen, maksuvalmiuden varmistaminen lainoitustarpeen ennakointi, pienemmät rahoitusmenot, suuremmat rahoitustuotot Lisää keinoja verotuksen vuosittaisten vaihteluiden tasaamiseen Investointitarpeen uudelleenarviointi
Perustuu aina tilakohtaisiin tietoihin: Tuotantokustannus /tn (kannattavuus) Vakavaraisuus Maksuvalmius (käteistarve) Varastointikyky, kotoisen rehun tarve ym.? Tiivis markkinaseuranta basis selville Riskiprofiili: kuinka suuri osa sadosta hinnoiteltu Tavoitteellinen riski riskinottohalun ja kyvyn mukaisesti
=Käytännön työkalu Tilan taloudelliset lähtökohdat muuttuvat = markkinointisuunnitelma muuttuu Minkälainen potti markkinoilta halutaan kerätä varmaa tuloa? (Riskiprofiili)? Kuinka paljon jätetään spekuloinnin varaan? Seuranta ainakin kahdesti vuodessa keväällä ja puintien jälkeen syksyllä
Myyntistrategia Korkein Spekulointi Optio Nykyinen Termiini Toteutunut? Tuotantokustannus Matalin
Päätökset pää kylmänä markkinointisuunnitelman mukaan Tavoitteena ei huippuhintaa, vaan markkinoita mukaileva hinta! Tärkein työ riskin käsittäminen & käsittely Työkalujen yhdisteleminen (esim. futuurit ja optiot yhdessä) Ymmärrettävä spekuloinnin ja hintariskin hallinnan ero:
Spekulointi Hintariskin hallinta Käteiskauppa Termiinikauppa Spekuloinnin ammattilaiset Bisnes Futuurikauppa ilman fyysistä kauppaa Futuurikauppa yhdistettynä fyysiseen kauppaan Oma markkinanäkemys hioutuu kokemuksen, työnteon ja lahjakkuuden myötä
Jussi.nurkka@proagria.fi Kiitos!