ONNISTUNUT SUKUPOLVEN- VAIHDOS Raimo Immonen Juha Lindgren TALENTUM Helsinki 2013
4., uudistettu painos Copyright 2013 Talentum Media Oy, Raimo Immonen ja Juha Lindgren ISBN: 978-952-14-2012-2 Kustantaja: Talentum Media Oy Kansi: Lauri Karmila Sivunvalmistus: NotePad BALTO print 2013 Liettua Palaute kirjasta: www.talentumshop.fi
ESIPUHE... V LYHENTEET... XIII 1 JOHDANTO... 1 1.1 Yrityksen sukupolvenvaihdoksesta... 1 1.2 Sukupolvenvaihdoksen oikeudellinen sääntely... 8 1.3 Sukupolvenvaihdoksen ja sen verotuksen huojentamisen ajankohtaisuus... 12 1.4 Sukupolvenvaihdos yrityksen kehitysvaiheen näkökulmasta... 15 1.5 Sukupolvenvaihdoksen verokohtelun ennakoiminen... 17 1.5.1 Taustaa... 17 1.5.2 Ennakkoratkaisu tuloverotuksessa... 18 1.5.2.1 Verohallinnon ennakkoratkaisu... 18 1.5.2.2 KVL:n ennakkoratkaisu... 20 1.5.3 Ennakkoratkaisu perintö- ja lahjaverotuksessa... 21 2 VASTIKKEELLISET OMISTAJANVAIHDOKSET YRITYSKAUPAT... 24 2.1 Kaupan rakennevaihtoehtoja... 24 2.1.1 Omistusta koskeva kauppa omistuskauppa 24 2.1.2 Liiketoimintaa koskeva kauppa substanssikauppa... 28 VII
2.1.3 Kaupan sisällön selvittäminen Due Diligence -tarkastus... 30 2.1.4 Velat ja muut vastuut... 33 2.1.4.1 Omistuskauppa... 33 2.1.4.2 Liiketoimintakauppa... 36 2.1.5 Vakuudet... 37 2.1.5.1 Esinevakuudet... 37 2.1.5.2 Yrityskiinnitys... 39 2.1.5.3 Takaukset... 41 2.2 Yrityskaupan verotus... 42 2.2.1 Omistuskauppa... 42 2.2.1.1 Myyjän verotus... 42 2.2.1.2 Ostajan verotus... 72 2.2.2 Liiketoimintakauppa... 74 2.2.2.1 Myyjän verotus... 74 2.2.2.2 Ostajan verotus... 77 2.2.3 Sisäiset kauppajärjestelyt ja niiden erityispiirteet... 78 2.2.4 Vahvistetut tappiot ja niiden menettäminen... 81 2.2.4.1 Omistajanvaihdoksen rajaaminen.. 81 2.2.4.2 Verohallinnon poikkeuslupa... 85 3 OMAISUUDEN LAHJOITTAMINEN... 90 3.1 Tavallinen lahja... 90 3.2 Ennakkoperintö ja suosiolahja... 92 4 LAKIMÄÄRÄINEN PERIMINEN JA OMAISUUDESTA MÄÄRÄÄMINEN TESTAMENTILLA... 95 4.1 Lakimääräinen periminen... 95 4.1.1 Perimisjärjestys... 95 4.1.2 Perinnöstä luopuminen... 101 4.1.3 Perintöosuuden luovuttaminen... 104 4.2 Omaisuudesta määrääminen testamentilla... 105 4.2.1 Testamentin tarkoitus... 105 4.2.2 Testamentin laajuus ja tulkinta... 105 4.2.2.1 Omistusoikeustestamentti... 107 VIII
4.2.2.2 Käyttöoikeustestamentti... 110 4.2.3 Testamentin hyväksyminen ja toimeenpano 111 5 SUKUPOLVENVAIHDOKSEN HUOJENTAMINEN TULOVEROTUKSESSA... 113 5.1 Tuloverotuksen huojennussäännöksen tausta... 113 5.2 Huojennuksen edellytykset... 115 5.2.1 Luovutuksen kohde... 115 5.2.2 Luovutettavan omaisuuden omistusaika... 119 5.2.3 Luovutuksen osapuolten välinen sukulaisuussuhde... 121 5.2.4 Huojennuksen määrä... 123 5.2.5 Huojennuksen menettäminen... 124 6 SUKUPOLVENVAIHDOKSEN HUOJENTAMINEN PERINTÖ- JA LAHJAVEROTUKSESSA... 130 6.1 Perintö- ja lahjaverotuksesta yleensä... 130 6.1.1 Perintö- ja lahjaverotuksen pääperiaatteet... 130 6.1.2 Hallintaoikeuden pidättäminen ja sen vaikutukset... 136 6.2 Veron määrää koskeva huojennus... 141 6.2.1 Verovelvollisen vaatimus... 141 6.2.2 Muut huojennuksen edellytykset... 144 6.2.2.1 Yritys tai sen osa... 144 6.2.2.2 Yritystoiminnan jatkaminen... 158 6.2.2.3 Veron määrä... 171 6.2.3 Huojennuksen laskeminen... 173 6.3 Veron maksuaikaa koskeva huojennus... 180 6.4 Huojennusten menettäminen ja jatkoluovutuksesta tehtävä ilmoitus... 181 6.4.1 Pääosan luovutus viiden vuoden kuluessa... 181 6.4.2 Jatkoluovutuksesta tehtävä ilmoitus... 186 6.5 Verotuksen toimittamisen lykkääminen... 187 IX
7 ALIHINTAISET LUOVUTUKSET JA LAHJANLUONTEISET KAUPAT... 189 7.1 Vastikkeen ja käyvän arvon ero... 189 7.2 Alihintaiset luovutukset tuloverotuksessa... 190 7.3 Perintö- ja lahjaverolain huojennus alihintaisissa luovutuksissa... 192 8 MUITA OMISTUSMUUTOKSEN VAIHTOEHTOJA... 195 8.1 Uuden omistajan mukaantulo osakeannilla... 195 8.1.1 Hyödyt sukupolvenvaihdoksessa... 195 8.1.2 Suunnattu osakeanti... 196 8.1.2.1 Merkintähinta ja ehdot... 196 8.1.2.2 Osakeannista päättäminen... 202 8.1.2.3 Osakkeen maksu... 204 8.1.2.4 Osakeannin voimaantulo ja osakasoikeudet... 204 8.1.2.5 Osakeanti ja lahjaverotus... 206 8.2 Omistusmuutokset omia osakkeita hankkimalla... 213 8.2.1 Hyödyt sukupolvenvaihdoksessa... 213 8.2.2 Hankinnan ehdot... 216 8.2.3 Hankinnan menettely... 217 8.2.4 Omat osakkeet yhtiön hallinnassa... 220 8.2.4.1 Osakkeiden mitätöinti... 222 8.2.4.2 Osakkeiden luovuttaminen edelleen... 223 8.2.5 Omien osakkeiden verotuskysymyksiä osakkaan verotuksessa... 225 8.2.5.1 Luovutuksen verottaminen peiteltynä osinkona... 225 8.2.5.2 Peiteltynä osinkona verotettavan edun määrä... 241 8.2.6 Vaikutuksia yhtiön tuloverotuksessa... 242 8.2.7 Varainsiirtoverotus... 244 8.2.8 Omien osakkeiden hankkiminen ja lahjaverotus... 245 X
9 YRITYKSEN VALMISTAMINEN OMISTAJANVAIHDOSTA VARTEN... 252 9.1 Omistusjärjestelyt henkilöyhtiössä... 252 9.1.1 Hyödyt sukupolvenvaihdoksessa... 252 9.1.2 Yhtiökumppanuusjärjestelyt... 253 9.1.3 Henkilöyhtiön muuttaminen osakeyhtiöksi ennen omistajanvaihdosta... 257 9.2 Jakautuminen... 266 9.2.1 Hyödyt sukupolvenvaihdoksessa... 266 9.2.2 Vaihtoehtoisia jakautumistapoja... 268 9.2.2.1 Kokonaisjakautuminen... 269 9.2.2.2 Osittaisjakautuminen... 275 9.2.2.3 Jakautumissuunnitelma... 276 9.2.2.4 Varojen ja velkojen siirtyminen... 277 9.2.2.5 Osakkeenomistajien asema... 278 9.2.2.6 Velkojakuulutus... 279 9.2.2.7 Yhteisvastuu veloista... 280 9.2.2.8 Yrityskiinnitykset... 281 9.2.2.9 Muut esinevakuudet... 282 9.2.2.10 Takaukset... 283 9.2.2.11 Jakautumisen voimaantulo ja sen vaikutus... 284 9.2.3 Jakautumisen verotusperusteet... 286 9.2.3.1 Hyväksyttävät jakautumistavat... 286 9.2.3.2 Jakautumisvastike... 290 9.2.3.3 Liiketoimintakokonaisuus... 295 9.2.3.4 Jatkuvuusperiaate... 295 9.2.3.5 Vahvistetut tappiot... 302 9.2.3.6 Varainsiirtoverotus... 304 9.2.3.7 Arvonlisäverotus... 305 9.2.3.8 Veron kiertämisen riski... 305 9.3 Omistajanvaihdosta edeltävä varojenjako... 315 9.3.1 Hyödyt sukupolvenvaihdoksessa... 315 9.3.2 Varojen jakamisen tavat... 316 XI
10 ERÄITÄ MUITA YHDISTELMIÄ... 328 10.1 Toimenpidesarjat eli sarjatoimet... 328 10.2 Osakkeiden vaihtaminen... 329 10.2.1 Hyödyt sukupolvenvaihdoksessa... 329 10.2.2 Osakevaihtona tehtävä vaihtaminen... 330 10.2.3 Muunlainen osakkeiden vaihtaminen... 338 10.3 Liiketoimintasiirto... 339 10.3.1 Hyödyt sukupolvenvaihdoksessa... 339 10.3.2 Liiketoimintasiirron menettely... 340 10.3.3 Hinnoittelu... 341 10.3.4 Liiketoimintakokonaisuus... 344 10.4 Apuyhtiön käyttäminen erilaisia strategioita... 348 10.4.1 Hyödyt sukupolvenvaihdoksessa... 348 10.4.2 Haltuunotto sulautumisella... 350 10.4.3 Haltuunotto purkamisella... 352 10.5 Luopujan ja jatkajan yhtiöiden suora sulautuminen... 355 10.5.1 Hyödyt sukupolvenvaihdoksessa... 355 10.5.2 Sulautumisen vastike... 355 10.6 Kannattaako hankittu yhtiö sulauttaa vai purkaa?... 360 10.6.1 Näkökulmia... 360 10.6.2 Verokohtelun vertailua... 361 KOKOAVIA HUOMIOITA... 369 OHEISKIRJALLISUUTTA... 374 ASIAHAKEMISTO... 377 XII