3.4.2014 Tehokas sijoittaminen TERVETULOA! Hannu Huuskonen, perustajayrittäjä
Sijoittamisen rakenteellinen murros rantautumassa myös Suomeen Sijoitustoimialan kehitystä Suomessa helppo ennustaa: innovaatiot rantautuvat Yhdysvalloista Ruotsin kautta Suomeen muutaman vuoden viiveellä Sijoitustoimiala suhteellisen nuori Suomessa Ala edelleen hyvin pankkikeskeinen ja jämähtänyt tuotemyyntilähtöiseen ajatteluun (joka pankilla paras rahasto) Maailmalla passiiviset/etf-rahastot valtaavat markkinoita Yhdysvalloissa perinteiset rahastot laskeneet palkkioitaan, Suomessa pysyneet paikoillaan Riippumattoman varainhoidon ( IFA-Independent Financial Advisor ) kulttuuri puuttuu tämä yhdistettynä sähköisen liiketoiminnan murrokseen Syntyi Sijoittaja.fi
Sijoittaja.fi Riippumaton 100 %:sti sijoittajan näkökulmasta rakennettu tietopalvelu Toimimme talousmedian ja varainhoitajien välimaastossa Emme anna yksilöllistä toimiluvan alaista sijoitusneuvontaa
Sijoittaja.fi:n liiketoiminta http://www.sijoittaja.fi/tietoa/tietoa-meista/riippumattomuus/
Sijoittaja.fi Tee se itse-miehille tai varainhoidon/-hoitajan sparraamiseksi
Tehokas sijoittaminen seminaari 3.4.2014 Uusi seurahuone Johdatus päivän aiheisiin
Menestyksekkään sijoittamisen haasteet Informaatiota on tarjolla valtavasti Sijoitusstrategioita on lukematon määrä Sijoituskohteita on äärettömästi Yllättäviä tilanteita tulee jatkuvasti Osta ja pidä vs. aktiivinen Mikä on olennaista oman salkunhoidon kannalta? Miten valitsen ja toteutan strategian? Miten sijoituskohteiden määrän voi rajata tuottavasti? Miten niihin reagoida? Voiko aktiivisesta salkunhoidosta hyötyä?
Vastauksia haasteisiin Olennainen tieto nopeasti ja helposti Strategia-ETF:illä valmis strategia kustannustehokkaasti Indeksisijoittaja voi keskittyä olennaiseen tuotosta tinkimättä Erikoistilanteista voi hyötyä Aktiivinen salkunhoito strategiana Paneelikeskustelu sijoitusteemat lähivuosille
Sijoittaja.fi ohjaa tehokkaaseen sijoittamiseen Tuotto Paranna tuottoa Pienennä riskiä Markkinatuotto Säästä kuluissa Riski
Mitattu vuotuinen tuottoero markkinaindeksiin verrattuna
Passiivisesta aktiiviseen johdatus päivän puheenvuoroihin Passiivinen sijoittaminen Strategia-/ tyylisijoittaminen Aktiivinen sijoittaminen Perinteiset (markkinaarvopainotteiset) vertailuindeksit Aktiivinen strategia passiivisessa kuoressa - Arvo - Pienyhtiö - Osinkotuotto - Laatu - Momentti - Min.volatiliteetti Taktinen allokaatio Aktiiviset valinnat Markkina-ajoitus Kurinalainen indeksin mukainen totetus (ETF:t, muut passiiviset rahastot) Aktiiviset rahastot Sijoittaja.fi:stä löydät tehokkaista ratkaisuja kaikkiin edellä kuvattuihin tarpeisiin
Parempaa tuottoa oikealla strategialla? Indeksien tuottoja ja riskejä 06/1988-06/2013 V u o s i t u o t t o Matala riski, korkea tuotto Matala riski, matala tuotto Riskipainotettu Minimivolatiliteetti Laatu Osinko Arvo Markkinatuotto Momentti Tasapainotettu Korkea riski, korkea tuotto Korkea riski, matala tuotto Riski (heilunta)
Eri strategioiden historiallinen menestys vs. yleinen vertailuindeksi
Parempaa tuottoa oikealla strategialla? Indeksien tuottoja ja riskejä 06/1988-06/2013 V u o s i t u o t t o Defensiivinen strategia (min.vola, laatu, arvo, tasapainot) Balansoitu strategia (min.vola, laatu, arvo, tasapainot, momentti) Tuottohakuinen strategia (arvo, momentti, tasapainot) Maailman osakkeet, MSCI World Riski (heilunta)
IndexHelsinki Osakeyhtiö Esko Immonen Indeksisijoittamisen ylivoimaa: ETF:llä eroon salkunhoitokuluista Tuotto Paranna tuottoa Pienennä riskiä Markkina-tuotto Säästä kuluissa Riski
Oulun yliopiston kauppakorkeakoulu Hannu Kahra Jokasään sijoitussalkku Tuotto Paranna tuottoa Pienennä riskiä Markkina-tuotto Säästä kuluissa Riski
Seligson & Co Peter Seligson Erikoistilannesijoittamisella lisätuottoa Tuotto Paranna tuottoa Pienennä riskiä Markkina-tuotto Säästä kuluissa Riski
Aivan kuten strategiaindekseissä, on menestys vaihdellut myös Peterillä
mutta vertailuindeksistä poikkeavaa näkemystä on otettu
Liukuva riski: onko sijoitusfilosofiaa muutettu riskisempään suuntaan finanssikriisin jälkeen? Tarkempi analyysi: http://www.sijoittaja.fi/suositellut-toimijat/suositellut-omaisuudenhoitokumppanit/suositeltu-toimija-2/
VISIO Varainhoito Oy Petri Tuutti Pitkäaikainen sijoitusmenestys aktiivisella salkunhoidolla Tuotto Paranna tuottoa Pienennä riskiä Markkina-tuotto Säästä kuluissa Riski
VISIO Allocatorin alku oli erityisen vahva
Riskitaso (liukuva heilunta) on pysynyt maltillisena
ja korrelaatio melko matalana Tarkempi analyysi: http://www.sijoittaja.fi/aktiiviset-ratkaisut/absoluuttinen-tuottotavoite/hedge/
Riskienhallinnassa salaisuus? Miten Petri onnistunut välttämään suurimmat kuopat?
Paneelikeskustelu Taustaksi: kuinka hyviä gurut ovat ennustamaan?
Paneelikeskustelu Teema 1: kehittyvät vs. kehittyneet osakemarkkinat, (USA vs. Kiina) Kehittyvien markkinoiden osuus (%) maailman BKT:stä Kehittyvien markkinoiden osuus (%) tuloksista (MSCI) Erotus (%-yks.)
Paneelikeskustelu, teema 1 tulos- vs. hintakehitys 1988-2014 Kehittyvien osakemarkkinoiden tuloskehitys vs. länsimarkkinat Samalla tasolla kuin 1995 Kehittyvien osakemarkkinoiden kehitys vs. länsimarkkinat
Arvostus (P/E) USA vs. Kiina USA Kiina
Paneelikeskustelu Teema 2: 30 vuoden supersykli koroissa takana, joko aika poistua? Eurooppa vs. Japani? Harmaat alueet peräkkäisiä vuosi, jolloin korot nousivat 10-v. valtionlainan tuotto, USA
Paneelikeskustelu Teema 3: Raaka-aineet, supersykli ohi vai alussa?