Indeksiosuusrahastot eli ETF-rahastot

Transkriptio

1 Indeksiosuusrahastot eli ETF-rahastot

2 ETF = Exchange-Traded Funds (Pörssinoteerattu rahasto) Rahastoyhtiön ylläpitämä, yleensä passiivinen sijoitusrahasto Seuraa tiettyä markkinaa, yleensä jotain indeksiä Pyrkii kohdemarkkinansa markkinatuottoon pienillä kuluilla Kuuluu ETP-tuotteisiin (Exchange-Traded Products) ETP-tuotteita ovat myös ETC- ja ETN-tuotteet

3 Miksi käyttää ETF:iä? Helppo hajautus Markkinahinnoittelu Nopea ostaa ja myydä Ei aktiivisen salkunhoitajan riskiä Paljon vaihtoehtoja Edullisia

4 ETF-markkinat 1/2014: Hallinnoitavat varat ETF:ien sisällä 2.02 biljoonaa euroa ($2.3 trillion) 1/2014: Erilaisia ETF-tuotteita oli laskettu liikkeelle kappaletta 12/2014: Vuoden 2014 uudesta pääomasta johtuva kasvu oli 14.6% 1/2015: Optimistin kasvuennuste vuodelle 2015 on jopa 30%

5 Kenelle ETF:t sopivat? Kaikille sijoittajille, jotka etsivät hajautusta pienillä kustannuksilla Sopivat yksityisille sekä ammattilaisille ETF:llä voi toteuttaa lähes kaikkia sijoitustarpeita ja -strategioita

6 Miten valita oikea ETF? Huomiotavaa: Likviditeetti Kohdeindeksi P/B ja P/E luvut Aktiivinen poikkeama (Tracking error) Hallinnointipalkkio (Management fee) Osto ja myynti hintojen ero (bid-ask spread) Miten ETF käsittelee osinkoja? Kaupankäyntivaluutta

7 Tärkein asia Mitä haluat tehdä Sijoittaa tiettyyn maahan? Sijoittaa tiettyyn indeksiin? Toteuttaa strategiaa?

8 Tutki ensin miten haluat sijoittaa Päätä ensin omaisuuslaji ja kohdemarkkina valitse vasta sen jälkeen siihen sopivin ETF tutkimalla niiden välisiä eroja. Kuka olet ja mikä on sijoitustarpeesi?

9 Olen nuori ja haluan sijoittaa globaalisti tulevaisuuden aloihin.

10 Mahdollisuuksia db x-trackers MSCI EM Healthcare Index UCITS ETF Technology Select Sector SPDR ETF db x-trackers Stoxx Europe 600 Technology UCITS ETF Health Care Select Sector SPDR ETF ishares Nasdaq Biotechnology ETF

11 Mieti vielä seuraavia Olisiko ETF osa salkkuasi vai koko salkkusi? Mitkä ETF:t ovat parhaita tunnuslukujen valossa? Miten ETF muuttaa salkkusi riskiprofiilia? Mieti hajautus myös omaisuuslajeittain Kaupankäyntivaluutta Kohdeindeksit

12 Riskejä?

13 ETF:ien riskit Aktiivisen poikkeaman riski Tracking error on iso Likviditeettiriski bid-ask spread kasvaa Vastapuoliriski Joissakin synteettisissä ETF:ssä Valuuttariski ETF:n kaupankäyntivaluttaa on eri Arvon vaihtelu Niin kuin muissakin sijoitustuotteissa

14 Siinäkö kaikki?

15 Aktiivinen vs. Passiivinen Usein keskustellaan aktiivisen ja passiivisen sijoittamisen eroista ja siitä kumpi on järkevämpää Useimmat ETF:t ovat passiivisia sijoitustuotteita Ne seuraavat kohdemarkkinaansa eivät yritä voittaa sitä Onko ETF-salkunhoito aktiivista vai passiivista?

16 Sijoittajan näkökulma Passiivisilla tuotteilla voi sijoittaa aktiivisesti Jo passiivisen tuotteen valinta ja salkun ylläpito on periaatteessa aktiivista sijoittamista ETF-salkku voi voittaa sijoittajan oman kohdemarkkinan tämä riippuu salkun sisällöstä ja minkä markkinan tuottoon sijoittaja itseään vertaa

17 Globaali näkökulma Passiiviset rahastot eivät osallistu yritysten hallinointiin ja vaikuttamiseen ETF:llä ei ole yhtenäisiä intressejä omistamiensa yhtiöiden kanssa ETF-markkinoiden kasvaessa passiivisen motivoinnin haittavaikutukset voivat kasvaa

18 Eroaako ETF:t muista? Osallistuuko muut rahastot, sijoittajat ja eläkerahastot omistamiensa yritysten ohjaamiseen? Usein eivät, ETF:t eivät siis ole täysi poikkeus. On kuitenkin hyvä huomata, että useimpien indeksien suurimpien yritysten yksi isoin omistaja on nykyään ETF-rahasto.

19 ETF-salkunhoito Sijoittajan koko salkun ja sen elinkaaren ylläpidon voi toteuttaa ETF-tuotteilla Kulut ovat pienemmät eikä strategisia rajoitteita ole ETF-salkunhoidolla voidaan voittaa sijoittajan vertailumarkkina Jokaiselle löytyy sopiva ETF-salkku

20

21 taviq.fi/etf-rahastot Klikkaa & tutustu! taviq.fi Klikkaa & Seuraa!

22 Tässä esitteessä käsitellyt aiheet eivät ole yksilöllistä sijoitusneuvontaa, jolla tarkoitetaan Finanssivalvonnan mukaan yksilöllisen suosituksen antamista asiakkaalle tiettyä rahoitusvälinettä koskevaksi liiketoimeksi. Tarkemman ja yksilöllisen sijoitusneuvonnan antaminen edellyttäisi asiakkaan taustojen, tavoitteiden ja riskinsietokyvyn kartoittamista sekä erityistä toimilupaa. TAVIQ Oy ei ole sijoituspalvelulain tarkoittama sijoituspalveluyritys eikä omaa edellä mainittua toimilupaa. Tässä esityksessä esittelemämme sijoitusinstrumentit eivät ole myynti-, osta-, merkitse- tai pidä- suosituksia, vaan ne ovat puhtaasti informaatiotarkoitukseen julkaistuja tietoja. Esityksessä käytetyt henkilökuvat ovat vain visualisointitarkoituksiin, eivätkä ne kuvaa oikeita sijoittajia tai heidän käytöstään. Sijoitustuotteiden mennyt tuottokehitys ei ole tae tulevaisuuden tuotoista tai riskeistä. Kaikki hypoteettiset tuottokehitykset, oletetut tuotot, tai arvioidut tuotto-odotukset eivät ole tae oikeasta tulevaisuuden kehityksestä. Kaikkien sijoitustuotteiden arvo voi nousta tai laskea eikä sijoittajalla ole taetta sijoitetun pääoman saamisesta kokonaan tai osittain takaisin.

23 Attribution ETF: Simon Cunningham / Flickr / CC https: / Businessman: meridican / Flickr / CC https: / Black Sheep: Leon Riskin / Flickr / CC https: / Mountain: Trond Kristiansen / Flickr / CC https: /