ETF vai tavallinen osakerahasto?

Transkriptio

1 ETF vai tavallinen osakerahasto? Jaana Timonen Seligson & Co 1

2 KUSTANNUSTEN MERKITYS? Yksinkertainen on tehokasta. Lähtötilanne: euron sijoitus 25 vuodeksi Tuotto-oletus: 10 % vuodessa Kaksi vaihtoehtoa: Kustannustehokas: kokonaiskustannus 0,5 % vuodessa Keskimääräinen: kokonaiskustannus 1,6 % vuodessa Tulos: kustannusero syö 25 vuodessa enemmän kuin kaksi kertaa alkuperäisen pääoman verran! 2

3 PERUSKÄSITTEET Yksinkertainen on tehokasta. ETF vai rahasto? ETF on nimensä mukaisesti pörssinoteerattu rahasto - siis sijoitusrahasto, jonka osuuksilla käydään kauppaa pörssissä ETF Osuuksia myydään ja ostetaan pörssissä. Osuudenomistajat käyvät niillä kauppaa keskenään. Osuus kaupankäynnin kohteena pörssissä Useimmiten vain ns. tuotto-osuuksia Useimmiten kuluiltaan edullisia (kulut osin rahaston ulkopuolella) Tavallinen rahasto Osuuksia myydään ja ostetaan rahastoyhtiön kautta Rahastoyhtiö laskee osuuksia liikkeelle (merkintä eli osuuksien osto) ja lunastaa niitä takaisin (osuuksien myynti) Usein sekä tuotto- että kasvuosuuksia Laaja hintavalikoima (indeksirahastot edullisia) 3

4 EROT ESIIN ESIMERKILLÄ? Seligson & Co Rahastoyhtiö hallinnoi kahta samankaltaista rahastoa, joista toinen on ETF ja toinen tavallinen : OMX Helsinki 25 ETF (Pörssinoteeratturahasto) Pörssinoteerattu rahasto Seuraa OMX Helsinki 25 indeksiä Vain tuotto-osuuksia Hallinnointipalkkio max. 0,18 % p.a. Kuluja lisäksi osakevälittäjän palkkio, arvo-osuustili sekä spreadi osuuksia ostettaessa ja myytäessä Suomi Indeksirahasto Tavallinen indeksirahasto Seuraa OMX GES Sustainability Finland Cap GI indeksiä Kasvu- ja tuotto-osuuksia Hallinnointipalkkio 0,45 % p.a. Lisäksi kaupankäyntipalkkio 0,1 % (maksetaan rahastoon) 4

5 OMX HELSINKI 25 ETF TARKEMMIN TARKKA INDEKSISEURANTA Omistaa OMX Helsinki 25 indeksin osakkeet indeksin suhteessa Seuraa arvonkehitykseltään indeksin pistelukua (hieman eroa hallinnointipalkkion, kaupankäynnin ja osinkokäsittelyn vuoksi) Osakelainauksella osa kustannuksista takaisin (0,04 0,05 % p.a.) MONIA ETUJA Läpinäkyvä tarkka koostumus julkaistaan joka päivä Edullinen myös kansainvälisessä vertailussa Likvidi kauppaa koko pörssipäivän KAKSI MARKKINAA Primäärimarkkinat => rahastoyhtiöön, suurille transaktioille Sekundäärimarkkinat => normaali pörssikauppa 5

6 SUOMI INDEKSIRAHASTO TARKEMMIN PERUSTIEDOT Tavallinen sijoitusrahasto Seuraa OMX GES Sustainability Finland Cap GI indeksiä (40 yhtiötä) Hallinnointipalkkio 0,45 % p.a. (Juoksevat kulut: 0,45% p.a. ja TKA: 0,49% p.a.*) VAIVATON VAIHTOEHTO Helppo merkintä tilisiirrolla rahaston tilille Raportointi osana muuta Seligson & Co rahastoperhettä (myös tarkka sisältö) Kasvuosuuksilla automaattinen osinkokäsittely KASVU- vai TUOTTO? Kasvuosuuksilla osinkotuotto lisätään rahastopääomaan => verotehokasta Tuotto-osuuksilla osingot maksetaan vuosittain ulos 6 *

7 OLETUKSET: Suomi Indeksirahasto Yksinkertainen on tehokasta. OMX Helsinki 25 ETF Alkusijoitus Sijoitusaika 10 v 10 v Markkinatuotto % 9 % 9 % Hall. palkkio % 0,45 % 0,17 % Kaupankäyntipalkkio 0,10 % 9 Vuosittainen tuotonmaksu osingot lisätään pääomaan 4 % Normaali spread - 0,25 % Pääomaverokanta 32 % 32 % 7

8 Suomi Indeksirahasto KUMPI ON EDULLISEMPI? 8 OMX HELSINKI 25 ETF Alussa Vuosi Alussa Pääoma kulujen jälkeen Lopussa Pääoma kulujen jälkeen Tuotonjako Vero tuoton jaosta Uudelleen inv. summa Kulujen jälkeen Markkinatuotto Lopussa

9 KUMPI ON EDULLISEMPI? SUOMI INDEKSIRAHASTO Pääoma 10.v jälkeen Kulut 23 Netto Hankintahinta Verot Nettopääoma OMX HELSINKI 25 ETF Pääoma 10.v jälkeen Kulut 60 Netto Hankintahinta Verot Nettopääoma Erot rahastojen välillä pieniä ja vähäiset muutokset oletuksissa voivat muuttaa tilannetta toisen rahaston eduksi. 9

10 SUOSITUKSEMME Suomi Indeksirahasto OMX Helsinki 25 ETF Osaksi rahastosalkkua Pitkäjänteiselle (kasvuosuuksia) Kuukausisäästäjälle Osaksi osakesalkkua Aktiiviselle kaupankävijälle Verottomalle sijoittajalle Tärkeämpää kuin valinta ETF vai edullinen tavallinen on se, että ylipäätään ottaa kustannukset huomioon. 10