JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

Transkriptio

1 JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

2 JOM Rahastoyhtiö JOM Rahastoyhtiö Oy on Suomeen rekisteröity Aasian osakemarkkinoihin erikoistunut rahastoyhtiö. Hallinnoimme kahta aktiivisesti suoraan osakemarkkinoille sijoittavaa sijoitusrahastoa: Kaakkois-Aasiaan sijoittavaa JOM Silkkitie -rahastoa, toiminta alkoi Indonesiaan sijoittavaa JOM Komodo -rahastoa, jonka toiminta alkoi JOM Rahastoyhtiö on työntekijöidensä omistama ja riippumaton pankeista, omaisuudenhoitajista ja muista pankkiiriliikkeistä. Avainhenkilöstö: Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen Toimitusjohtaja Markkinointi & asiakassuhteet Riskienhallinta, compliance Back-office, hallinto Salkunhoitaja Juuso Mykkänen 13 vuoden kokemus Aasian osakemarkkinoista ja suorista sijoituksista aasialaisiin osakkeisiin JOM Silkkitie -sijoitusrahasto aktiivinen Aasiaan sijoittava osakerahasto Alpha +60 % vs. MSCI Asia (ex-jpn) TR-index EUR Morningstar -luokitus: 3 tähteä JOM Komodo -sijoitusrahasto aktiivinen Indonesiaan sijoittava osakerahasto Alpha +28 % vs. JCI TR-Index EUR Morningstar luokitus: 5 tähteä Sifter Global Fund, Salkunhoitaja Alpha +34 % vs. MSCI World (EUR) index Morningstar -luokitus: 5 tähteä Allianz Asset Management GmBh (München) 11/ /2001 Jr salkunhoitaja

3 JOM Silkkitie -sijoitusrahasto - Avaintiedot JOM SILKKITIE Kohdealue Rahaston koko Aasia, pienet ja keskisuuret yritykset 49m EUR Toiminta alkanut Tuotto toiminnan alusta +137,25 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio indeksiin 0,71 MSCI Asia TR (ex-japan) (EUR) +60 %-yks JOM Silkkitie -rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksi MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % % % Osakkeet maantieteellisen jakauman mukaan Intia 4 % Vietnam 27 % Malesia 4 % Filippiinit 17 % % % % Korea 1 % Kiina 15 % % % % Indonesia 32 % RAHASTON TUOTTO PUOLIVUOSITTAIN (%) % % % % % JOM Silkkitie -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan aasialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin mm. Indonesiassa, Filippiineillä, Kiinassa, Hongkongissa, Malesiassa, Thaimaassa, Singaporessa ja Etelä-Koreassa.

4 JOM Komodo -sijoitusrahasto - Avaintiedot JOM KOMODO Kohdealue Rahaston koko Indonesia, pienet ja keskisuuret yritykset 12,1 meur Osakkeet sijoitusteemojen mukaan Kuluttajat, sykl. 21 % Raaka-aineet 4 % Teollisuus 31 % Toiminta alkanut Tuotto toiminnan alusta +23,72 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio JCI-indeksiin 0, JCI-Index TR +28 %-yks JOM Komodo rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksit JAKARTA COMPOSITE Index MV Indonesia SmallCap TR Index (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % % 1H/2012 (1.5 kk) Kuluttajat, ei-sykl. 24 % % % % Kiinteistöt & Rahoitus 20 % RAHASTON TUOTTOHISTORIA PUOLIVUOSITTAIN % % % % 2H/2012 1H/2013 2H/2013 1H/2014 2H/2014 1H/2015 2H/2015 JOM Komodo -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan indonesialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto on saanut nimensä Indonesiassa elävältä kaksimetriseltä Komodo-liskolta, joka elää yksinomaan Indonesian Komodo-saarella.

5 Miksi sijoittaa (Kaakkois-)Aasiaan - Yleistä Rakenteelliset kasvutekijät hyvällä mallilla Työssäkäyvä ikäluokka kasvaa ennusteiden mukaan vuosina % Filippiineillä, +11 % Vietnamissa, +7,2 % Intiassa, +5,8 % Indonesiassa, +8,5 % Malesiassa ja +1,2 % Thaimassa MUTTA laskee -0,8 % Kiinassa, -2 % Koreassa, -2,4 % Taiwanissa ja -4 % Japanissa Aasian vuosien finanssikriisin jälkeen Kaakkois-Aasian maissa tehtiin kivuliaita talouden rakennemuutoksia, ja nyt maat ovat vakaalla taloudellisella pohjalla mm. alhaisen velkatason ja terveen finanssisektorin suhteen Suuret infrastruktuuri-investoinnit ovat pääsemässä vauhtiin 15 vuoden hiljaiselon jälkeen useimmissa Kaakkois-Aasian maissa Kiinan siirtyminen kohti kulutusvetoista taloutta ja kasvua luo sijoitusmahdollisuuksia tuleviksi vuosiksi Rakenteellinen kasvu tuo globaaleista taloussykleistä riippumatonta sijoitusvarmuutta

6 Miksi Indonesia on pitkällä tähtäimellä päämarkkinamme? PERUSTIEDOT Asukasluku m Pinta-ala km 2 BKT 2014 (USD) BKT kasvu 2014 BKT/asukas 2014 Pörssin koko mrd USD 255 1,811, mrd 5,0 % 3,510 USD 420mrd Maailman 4. väkirikkain maa (250 milj.), 50 % väestöstä alle 30-vuotiaita. Osakemarkkina/BKT -suhde vain 48 % kun muualla Aasiassa vastaava luku on 75 % % McKinseyn (2013) mukaan Indonesiasta on tulossa maailman 7. suurin talous vuoteen 2030 mennessä nykyisestä 16. sijasta. Miksi nyt? BKT-kasvuluvut vakaat noin 5 % vuositasolla, ja kasvuluvuissa on varaa ylöspäin kunhan oikeanlaisia reformeja saadaan aikaan Keskiluokkaan nousee noin 50 milj. kuluttajaa vuoteen mennessä, mikä vauhdittaa talouskasvua Epävarmuus maan valuutan IDRn, vaihtotaseen alijäämän sekä USA:n keskuspankin FEDn rahapolitiikan kiristymisen suhteen jatkuu niin kauan kunnes Fed tekee jotain korkojen suhteen Parlamentti- ja presidentinvaalien tuoma epävarmuus on nyt poistunut, ja sekä ulkomaiset että kotimaiset yritykset lisäävät investointeja

7 Valuaatio tammikuu 2016 Silkkitie & Komodo Kerroin PE15e PE16e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Silkkitie ,7 10,0 1,4 2,2 1,1 14,0 13,9 72 Osakkeita: 36: 5-10 % osakepainolla: 2 kpl, 2-5 % osakepainolla: 16 kpl, <2 % osakepainolla: 18 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 1920m EUR Kerroin PE15e PE16e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Komodo ,5 9,3 1,9 1,6 1,2 15,5 13,8 66 Osakkeita: 27: 5-10 % osakepainolla: 6 kpl, 2-5 % osakepainolla: 16 kpl, <2 % osakepainolla: 5 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 415m EUR Molemmissa rahastoissa P/E-valuaatio on markkinakeskiarvoa % alempi

8 Yksityiskohdat ja yhteystiedot Rahasto SILKKITIE KOMODO Merkintä/Lunastus 2 krt. /kk 2 krt. /kk Valuutta EUR EUR Rahaston toiminta alkanut Rahaston arvonlaskenta päivittäin päivittäin Minimisijoitus Hallinnointipalkkio (p.a.) 1,2 % 1,5 % Merkintäpalkkio max. 1,5 % max 1,5 % Lunastuspalkkio Tuottosidonnainen palkkio 1 % (jos sijoitus < 12kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (HWM) Säilytysyhteisö SEB SEB 2 % (jos sijoitus < 24kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (2 vuoden HWM) JOM Rahastoyhtiö Punavuorenkatu 2 A Helsinki Tel: +358-(0) Fax: +358-(0) Henkilöstö Juuso Mykkänen, Salkunhoitaja Emilia Etelä-aho, Toimitusjohtaja, hallintojohtaja Jussi Salo, Markkinointi & myynti Marianne Viitanen, Back-office Marsida Relander, Kansainvälinen myynti