Pienten ja keskisuurten yritysten suurimpana kasvun esteenä on tiedon puute.
? Markkinat Kilpailu Resurssit Strategia Rahoitus Tuotekehitys Palvelut
BUUSTIa kansainvälistymiseen - Vientisparraus Viennin rahoitusmahdollisuudet 10.3.2016 Matti Kerppola Leonis Consulting Matti Kerppola ja Leonis Consulting
1 Rahoituskohteet
Kansainvälistymisen vaiheet oma valmistus etabloituminen alihankinta, sopimusvalmistus, lisensiointi myyntikonttori kohdemaahan kauppaa vienti ja tuonti projektitoimitukset
2 Rahoitusmuodot
pääomarahoitus, oma rahoitus, oma pääoma, oman pääoman ehtoinen rahoitus, tulorahoitus, businessenkelit, ipo, listaus, ulkoinen rahoitus, vieraan pääoman ehtoinen rahoitus, lyhyt aikainen r a h o i t u s, p i t k ä a i k a i n e n r a h o i t u s, k ä y t t ö p ä ä o m a r a h o i t u s, p r o j e k t i r a h o i t u s, investointirahoitus, vakuudellinen luotonanto, vakuudeton luotonanto, viennin rahoitus, tuonnin rahoitus
Kansainvälistymisessä käytettäviä rahoitusmuotoja
Kansainvälistymisrahoitus
Viennin rahoitus
Tuonnin rahoitus
Etabloitumisen rahoitus
Investointien rahoitus
3 Kotimaiset rahoituslähteet
3 a) Julkiset rahoituslähteet
https://finnvera.fi/vienti-ja-kansainvaelistyminen
vientitakuulaitos (Export Credit Agency) vientitakaukset - vientiin liittyvän käyttöpääomaluoton vakuudeksi vientitakuut - vakuutus vientikaupan luottoriskien varalta
Vientitakaus https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/takaukset/vientitakaus
valmistusaikaisen käyttöpääomatarpeen rahoittamiseen valmistuskustannukset, raaka-aineostot toimituksen jälkeisen käyttöpääoman rahoittamiseen ostajalle myönnetyn maksuajan rahoittaminen toimitussopimuksiin liittyvät vakuudet tarjousajan-, ennakkomaksun-, toimitus- sekä takuuajan takaus takausosuus enintään 80 %
Kansainvälistymistakaus https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/takaukset/kansainvaelistymistakaus
pk-yrityksen ulkomailla tapahtuvan liiketoiminnan rahoittamisen vakuudeksi takaus enintään 80 % ulkomailla toimivan tytäryhtiön investoinnit, kehittäminen tai kasvun rahoitus omistusosuuden hankinta tai lisäys tulee merkittävästi edistää yrityksen Suomen toimintaa tuotannollista toimintaa, kokoonpanoa tai huolto- tai palvelutoimintaa
Vientitakuut
Luottoriskitakuu Vientisaatavatakuu Ostajaluottotakuu Remburssitakuu Pankkiriskitakuu Investointitakuu Vastatakuu Rahoitustakuu Raaka-ainetakuu
Luottoriskitakuu https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/vientitakuut/luottoriskitakuu
valmistusaikana tapahtuvaan kaupan keskeytymiseen liittyvää ja/ tai ulkomaiselta ostajalta olevaan saatavaan liittyvää kaupallista riskiä ostajan maan poliittista riskiä sekä suvereenia riskiä yksittäiseen kauppaan tai limiittinä takuukate 75-90 % >2 v, poikkeuslupa 2015 loppuun
Atradius Credit Insurance N.V. Euler Hermes Luottovakuutus Tryg Garanti
Vientisaatavatakuu https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/vientitakuut/vientisaatavatakuu
lyhyen maksuajan vientiin vakuutus ulkomaiselta ostajalta olevien saatavien luottotappioiden varalta kaupallinen ja poliittinen riski takuukate 75-90 % > 2 v, poikkeuslupa 2015 loppuun
Ostajaluottotakuu https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/vientitakuut/ostajaluottotakuu
vakuus luotonantajalle ulkomaisesta ostajasta, tämän pankista tai maasta aiheutuvien luottoriskien varalta pa maksuajan takuissa takukate kaupallisten riskien varalta 95 %, poliittisten riskien varalta 100 % keskipitkiin ja pitkiin maksuaikoihin > 2 v, poikkeuslupa 2015 loppuun LCF-takuu tapauskohtaisesti
Remburssitakuu https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/vientitakuut/remburssitakuu
suojaa pankkia tämän vahvistaman vientiremburssiin liittyviltä poliittisilta tai kaupallisilta riskeiltä normaalitakuukate kaupallisten riskien varalta 95 %, poliittisten riskien varalta 100 % riskinjakomallissa takuukate 50 % keskipitkiin ja pitkiin maksuaikoihin > 2 v, poikkeuslupa 2015 loppuun
Pankkiriskitakuu https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/vientitakuut/pankkiriskitakuu
Suojaa vientiyrityksen pankkia viejän puolesta myönnetyn pankkitakaukseen liittyviltä riskeiltä. Takuu myönnetään pankille. Remburssitakuun kaltainen kaupallisiin ja poliittisiin riskeihin normaalikatteinen kate 95 % tai 100 % riskinjakomallissa 50 %
Investointitakuu https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/vientitakuut/investointitakuu
Suomalainen sijoittaja vakuuttaa ulkomaisen investoinnin poliittisten riskien varalta. Takuukate yleensä 95 %, pankkilainoilla myönnettäessä 100 %. Erityistapauksissa myös kaupallisiin riskeihin. Sijoitusmaan oltava takuukelpoinen.
Vastatakuu https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/vientitakuut/vastatakuu
Viejä vakuuttaa ostajan hyväksi annettavia takauksia takuukate 90 % tai 100 % vastavakuutena pankille Myös riskivakuutuksena viejälle
Rahoitustakuu https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/vientitakuut/rahoitustakuu
Vakuus viejän saamalle rahoitukselle. Turvaa luotonantajaa luoton takaisinmaksuun liittyviltä riskeiltä. Myönnetään luotonantajalle. Takuukate vaihtelee. Soveltuu viennin valmistusaikaisen tai toimituksen jälkeisen rahoituksen vakuudeksi. Ei kata ulkomaisesta ostajasta johtuvia luottoriskejä
Raaka-ainetakuu (tuontitakuu) https://finnvera.fi/tuotteet-ja-ukk/vientitakuut/raaka-ainetakuu
Sellaisen luoton vakuudeksi, joka on myönnetty ulkomaiselle velalliselle pitkäaikaisen raaka-aineiden toimitussopimuksen yhteydessä. Takuuta myönnettäessä arvioidaan kansantaloudellinen tarve. Valtioneuvosto päättää.
Etabloitumisen rahoitus
Investointien rahoitus
Kehitysrahoitus
http://www.finnpartnership.fi/www/fi/
http://www.finnfund.fi
kehitysmaissa ja Venäjällä riskirahoitusta: osakepääomasijoitus, investointilaina, välirahoitus tai näiden yhdistelmät sekä poikkeustapauksissa myös takaukset yksityis- tai yksityistämishankkeet kannattavuus, myönteiset kehitysvaikutukset erityisesti myönteiset ympäristö- ja yhteiskuntavaikutukset suomalainen intressi ei sidottu Suomesta tehtäviin hankintoihin
Finnfundin osakepääomasijoitukset vähemmistösijoitukset osuudesta sovitaan tapauskohtaisesti < 30 prosenttia määräaikainen sijoitus: toiminnan vakiinnuttua Finnfund myy osuutensa irtaantumiehdot sovitaan osakkaiden kanssa neuvotteluvaiheessa
Finnfundin investointilainat keskipitkiä ja pitkiä perustamis- tai laajennusinvestointeihin 1-10 M ⅓ hankkeen kokonaisrahoitustarpeesta usein myös muita rahoittajia markkinakorko: hankkeen ja kohdemaan riskit, lainan vakuus, lyhennysvapaat ja takaisinmaksuaika laina-aika: hankkeen takaisinmaksukyvyn mukaan lyhennysvapaavuodet mahdollisia valuutta dollari tai euro lainan korkojen lähdeverovapaus
Esimerkkejä Finnfundin rahoituksesta
Finnfund lukuina 2010 2011 2012 2013 2014 Kohdemaat, kpl 29 27 30 33 32 Hankkeet, kpl 142 137 143 149 160 Rahoituspäätökset, milj. (ka. 3,9 M / hanke) 87 32 56 90 115 Rahoituspäätökset, kpl 21 14 18 20 25 Maksatukset, milj. euro 69 43 59 34 73 Maksamattomat päätökset ja sitoumukset, milj. euroa 227 172 146 178 221 Salkku, milj. euroa 241 253 274 250 294 Oma pääoma, milj. euroa 162 186 203 215 236 Taseen loppusumma, milj. euroa 277 278 312 311 317 Henkilöstön määrä keskimäärin 46 49 49 49 51
Nopef
http://www.nib.int/nib_in_brief/pohjoismaiden_investointipankki
kehitysrahoittaja, co-financier projektirahoitusta julkisiin ja yksityisiin hankkeisiin kohdemaita jäsenmaat (Pohjoismaat ja Baltia) sekä valikoidut kohdemaat: Puola, Venäjä, Valko-Venäjä, Ukraina, Brasilia, Intia, Vietnam, Kiina, Etelä-Afrikka min lainamäärä 50 M 2014: 45 kpl, 2,3 Mrd
http://www.nefco.org/financing/financing_instruments
kasvihuonekaasujen vähentäminen Itämeren puhdistaminen Saasteiden vähentäminen
Nopef http://www.nopef.com/pages/fi/etusivu.php?lang=fi
tukea pohjoismaisten pk-yritysten kansainvälistymishankkeisiin ja vienninedistämisinvestointeihin
http://www.ndf.fi
Sitra http://www.sitra.fi/sitra/rahoitus-hankkeisiin
3 b) Yksityiset rahoituslähteet
Pankit
80 %
Rahoitusyhtiöt
Rahastot
Business Enkelit http://www.fvca.fi
4 Kansainväliset rahoituslähteet
Julkiset rahoituslähteet
Euroopan komissio
Horisontti 2020 http://ec.europa.eu/programmes/horizon2020/en/area/smes
ohjelman budjetti 80 mrd vv. 2014-2020 hallinoidaan Brysselissä SME-instrumentti n. 20 % Voimakasta kansainvälistä kasvua hakeville pk-yrityksille Vain parhaille innovaatioille! 13 aihealuetta
Investointien rahoitus
Muu EU-rahoitus
Your Europe
Eurooppalaiset Kehitysrahoituslaitokset
European Development Finance Institutions EDFI
European Financing Partners S.A.
Luxembourg based financing co-operation EIB and 12 EDFIs increment to Finnfund financing capability ACP countries 1 M - 25 M loan through Finnfund
INTERACT Climate Change Facility S.A.
Luxembourg based financing co-operation owned by EIB and 12 DFIs increment to Finnfund financing capability renewable energy, energy efficiency, 10 M - 45 M loan through Finnfund
Kansainväliset Kehitysrahoituslaitokset
Kehityspankit
vain kehitysmaajäsenvaltioiden yrityksille takaukset, lainasyndikaatit (B-lainat), riskinjako myös yksityissektorille
African Development Fund Nigeria Trust Fund
räätälöityä investointirahoitusta rahoitus 5 M $ - 250 M $ lainaa, osakepääomasijoituksia, takauksia myös SME-instrumentti
rahoitus yksityishankkeisiin neljän instrumentin kautta: Structured and Corporate Finance (SCF) Inter-American Investment Corporation (IIC) Multilateral Investment Fund (MIF) Opportunities for the Majority (OMJ)
Yksityiset rahoituslähteet
Pankit
Rahastot
Kiitos!