Finnfund ja Finnpartnership - Markkinaehtoista riskirahoitusta teollisiin hankkeisiin

Transkriptio

1 Finnfund ja Finnpartnership - Markkinaehtoista riskirahoitusta teollisiin hankkeisiin haastavilla markkinoilla Kasvua kansainvälisiltä markkinoilta Salo Matti Kerppola, Finnfund

2 Finnfund lyhyesti Kehitysrahoitusyhtiö = riskirahoitusta yksityisyritysten hankkeisiin kehitysmaissa ja Venäjällä Koko nimi: Teollisen yhteistyön rahasto Oy, Finnish Fund for Industrial Cooperation Ltd Valtio omistaa: UM 89,0 %, Finnvera 10,9 %, EK 0,1 % Perustettu 1980 Toimisto Helsingissä Rahoitusyhteistyötä laajasti: EDFI, EBRD, EIB, IFC, liikepankit 2

3 Finnfund numeroina, Oma pääoma Salkku Salkku ja maksamattomat sitoumukset Taseen loppusumma Hankkeita Hankkeiden kohdemaat 161 milj. euroa 241 milj. euroa 464 milj. euroa 288 milj. euroa 138 kpl 24 kpl 3

4 Finnfundin kohdemaat = kehitysmaat + Venäjä 4

5 Mitä Finnfund voi rahoittaa? 1. Taloudellisesti kannattavia yksityisyritysten teollisia hankkeita perustamis- tai laajennusinvestoinnit pk-yrityksistä suuryrityksiin eri toimialoilla 2. Myönteiset kehitysvaikutukset 3. Suomalainen intressi 4. min. hankekoko 1 M, Finnfundin osuus 1/3 5

6 Suomalainen intressi Pääsääntö: Suomalainen osakas Mutta tapauskohtaisesti myös: Teknologiaprojektit Yhteistyökumppanuudet Ympäristöhankkeet esim. uusiutuva energia ja energiatehokkuus Finnpartnership: ympäristöhankkeiden pilotointi Köyhimmissä maissa lisäksi yhteisrahoitus muiden kehitysrahoittajien kanssa 6

7 Mikä on Finnfundin rooli? Riskisijoittaja Riskirahoittaja Kehitysmaarahoituksen asiantuntija Yhteistyökumppani Kehitysmaahankkeen riskien jakaja 7

8 Rahoitusinstrumentit Osakepääomasijoitukset Välirahoitus Investointilainat Takaukset paikallisrahoittajille 8

9 Osakepääomasijoitukset = Riskinjakamista vähemmistöosakkaana N. 1/3 vähemmistöosakkuus ja pienempi osuus kuin hankkeen pääsponsorilla Määräaikainen sijoittaja, tyypillisesti 5-8 v Hallitustyöskentely optiona 9

10 Investointilainat Vakuudellisia, mutta vakuudet ensisijaisesti hankeyhtiöstä Yksilölliset lainaehdot Laina-aika yleensä 5-10 vuotta Korko markkinaehtoinen - korvaus riskinotolle = peruskorko + liiketoimintariski + maariski Lähdeverovapaus useissa maissa (luettelo seuraavalla sivulla) Valuutta yleensä EUR tai USD 10

11 Korkojen lähdeverovapaus Argentiina Kiina Pakistan Armenia Kirgisia Singapore Azerbaidzhan Makedonia Ukraina Barbados Malesia Uzbekistan Indonesia Meksiko Valko-Venäjä Intia Moldova Vietnam 11

12 Välirahoitus Vakuudettomia lainoja hankkeen pääomarakenteen vahvistamiseen ja helpottamaan pankkirahoitusta Yksilöllisesti hankkeittain Esim: vakuudeton pääomalaina, etuoikeutetut osakkeet, vaihtovelkakirjalaina 12

13 Finnpartnership-liikekumppanuusohjelma Finnfundin hallinnoima Ulkoasiainministeriön rahoittama Tavoitteena suomalaisten ja kehitysmaayritysten välisen kaupallisen yhteistyön lisääminen Tukea ja neuvoja mm. hankevalmisteluun, yhteistyökumppanin etsintään ja koulutukseen Tuki % hyväksytyistä kustannuksista Uusia liiketoimintamahdollisuuksia ja yhteistyökumppaneita kehitysmaista (Matchmaking)

14 European Development Finance Institutions Iso-Britannia Norja Ruotsi Suomi Belgia Hollanti Saksa SOFID Portugali Ranska Tanska Italia Belgia Espanja Sveitsi Itävalta

15 European Financing Partners Yhteisrahoitusta suuriin hankkeisiin Afrikan, Karibian ja Tyynen valtameren maissa Asiakassuhde Finnfundiin, joka järjestää rahoituksen Osallistujia muut kehitysrahoittajat ja EIB 1 4 Lainaa, osakepääomaa, välirahoitusta tai takauksia 15

16 Miksi Finnfund? Asiakkaiden kommentteja Arvostamme vakaata kotimaista rahoittajaa. Erityisesti tällaisessa taloudellisessa tilanteessa Finnfundin rahoitusinstrumentit ovat tärkeitä kansainvälisillä markkinoilla toimivalle yritykselle. Finnfund on kumppani, joka tuo meille lisää uskottavuutta." Meillä on kokemuksia useista rahoittajista. Finnfundin toiminta tässä projektissa on ollut tehokasta, byrokratiasta vapaata ja joustavaa." "Rahaa investointeihin saa tarvittaessa pankistakin, mutta Finnfundin tarjoamaan kokonaispakettiin liittyi oleellisesti Venäjä-markkinoiden tuntemus. Tästä rautaisesta ammattitaidosta oli paljon apua. Vaikka meillä oli kokemusta Kiinassa toimimisesta, on meille kuitenkin pienenä yrityksenä ollut ensiarvoisen tärkeää toimia organisaation kanssa, jonka kokemuspohja Kiinasta ja sinne etabloituneiden suomalaisyritysten "elämästä" on laaja. Finnfundin laaja ja hyvä kontaktiverkko on auttanut mutkikkaiden virkamiesyhteyksien hoidossa ja niiden edellyttämässä paperisodassa. 16

17 Finnfundin lisäarvo, pankin näkemys Joustavuus Ei tarvetta Finnveran takaukseen Mahdollisuus toimia haastavissa maissa Pidemmät maturiteetit Rahoituspakettien aukkojen täyttäminen ja sitä kautta yksityisten varojen houkutteleminen mukaan projekteihin Multilateraalien ja kaupallisten pankkien täydentäminen kansallisena instituutiona Suomalaisten asiakkaiden tuntemus 17

18 Salkku ja sitoumukset maanosittain (136 kpl) Afrikka 10 Etelä-Afrikka 3 Ghana 1 Itä-Afrikka 1 Latinalainen Amerikka 17 Kansainväliset 11 Itä- Eurooppa & Keski-Aasia 26 Kenia 7 Mosambik 2 Namibia 1 Välimeren alue 2 Nigeria 4 Sambia 2 Senegal 2 Sudan 1 Tansania 5 Uganda 1 Afrikka 39 Aasia 41 Zimbabwe 1 (yht. 439 milj. euroa) 18

19 Salkku ja sitoumukset maanosittain (yht. 439 milj. euroa) Itä-Euroop- pa ja Keski- Aasia 68 Kansainväliset 51 Aasia 112 Etelä- Amerikka 63 Välimeren alue 2 Afrikka 143 (yht. 136 kpl) 19

20 Salkku ja sitoumukset sektoreittain (yht. 439 milj. euroa) Muu 71 Metsätalous 38 Perusteollisuus 89 Rahastosijoitukset 100 Valmistusteollisuus 32 Muu infrastruktuuri 21 kenne 7 Hotellit 14 Tietolii- Terveydenhuolto 10 Energia ja ympäristö 57 (yht. 136 kpl) 20

21 Salkku ja sitoumukset toimialoittain (yht. 136 kpl) Metsätalous 9 Energia ja ympäristö 9 Perusteollisuus 19 Rahastot 39 Metsäteollisuus 5 Infrastruktuuri 20 Kemianteollisuus 7 Tietoliikenne ja -tekniikka 3 Rakennusaineet 3 Hotellit 5 Elintarviketeollisuus 4 Terveydenhuolto 4 Valmistusteollisuus 23 Muu infrastruktuuri 8 Metallituotteet 7 Muut 17 Koneet ja laitteet 7 Muu 9 21

22 Salkku (milj. euroa) Osakepääoma Rahastot Lainat 22

23 Vuosittaiset sijoituspäätökset instrumenteittain (milj. euroa alkuperäisin arvoin) Osakepääoma Laina Takaus Rahastosijoitus 23

24 Sijoituspäätökset kasvavat reippaasti ja kohdistuvat köyhiin maihin (milj. euroa) Matalan ja alemman keskitulotason maat Ylemmän keskitulotason maat Venäjä 24

25 Suomalaiset asiakasyritykset (kpl) Liikevaihto milj. euroa < >500 25

26 Yhteystiedot puh. (09) Uudenmaankatu 16 B, Helsinki 26