17.9.2013 Rahapäivä 2013 Rakentamisen haasteet ja mahdollisuudet Pohjoismaissa ja Venäjällä. Toimitusjohtaja Timo Kohtamäki, Lemminkäinen Oyj
Rakennamme kokonaisia kaupunkeja Toimitilarakentaminen Talotekniikan urakointi Teollisuuden palvelurakentaminen Asuntorakentaminen Kalliorakentaminen Korjausrakentaminen Päällystys- ja kiviainestoiminta Maa- rakentaminen Huolto ja ylläpito Pohja- ja insinöörirakentaminen 2
Lemminkäinen kasvaa kansainvälisesti; liikevaihdosta ja liikevoitosta yli puolet infrarakentamisesta Liikevaihto liiketoiminnoittain Talotekniikka 12 % Talonrakentaminen 35 % Liikevaihto maittain Infrarakentaminen 53 % Liikevoitto liiketoiminnoittain Talotekniikka 8 % Infrarakentaminen 57 % Talonrakentaminen 35 % 11% 249 Me 61% 1 370 M 10% 235 M 6% 146 M 4% 88 M 6% 135 M Muut maat 2% 46 M 3
Lemminkäisen muutos 2009 2011 Uudistuminen 2012 Huomio kannattavuuden parantamisessa 2003 2008 Nopean kasvun aika 4 17.9.2013 Rahapäivä 2013
Lemminkäisen omistajarakenne ja osingonmaksu Omistajarakenne 31.8.2013 Osingonmaksu 2003 2012 Suomalaiset yksityissijoittajat 10 % Peab AB 11 % Institutionaaliset sijoittajat *) 20 % Ulkomaiset sijoittajat 2 % Penttien suku 57 % 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 >100 % >100 % 2,50 0,60 27% 39% 39% 1,00 1,50 42% 1,80 27% 0,90 0,00 28% 0,50 0,50 0,60 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 osinko, osinko/eps, % 45% 40% 35% 30% 27% 25% 20% 15% 10% 5% 0% *) julkisyhteisöt, rahoitus- ja vakuutuslaitokset, yhtiöt sekä voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5
Haasteellinen alkuvuosi 2013 Liikevaihto vuosittain milj. euroa 1 830 504 589 2 184 635 2 268 669 722 717 460 525 567 521 276 301 315 306 2010 2011 2012 2013 Q1 Q2 Q3 Q4 827 65 45 25 5-15 -35-55 Liikevoitto puolivuosittain ja vuosittain, milj. euroa 30 37 44 55-7 -11-14 51 64-51 2010 2011 2012 2013 H1 H2 FY 80 60 40 20 0-20 -40-60 1-6/2013: Päällystyskausi viivästyi kaikissa toimintamaissa Vähän valmistuneita asuntoja Venäjällä ja Suomessa Kertaluonteiset erät noin 10 milj. euroa 6
Rakentamisen markkinatilanne: Skandinaviassa ja Venäjällä mahdollisuuksia, Suomessa haasteita Mahdollisuuksia Skandinavian liikenneinfra Pietarin asuntorakentaminen Venäjän liikenneinfra Talotekniikan huoltoja ylläpito Näkymä neutraali Suomen asuntorakentaminen Infrarakentaminen Baltian maissa Suomen liikenneinfra ja maanalainen keskustarakentaminen Haasteita Toimitilarakentaminen pääkaupunkiseudun ulkopuolella Talotekniikan urakointi 7
Infrarakentamisen määrän kehitys Pohjoismaissa vuosina 2008 2015E 2008 = 100 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Ruotsi Norja Tanska Suomi Infrarakentamisen määrä, 2015E, milj. euroa Norja 13 031 Ruotsi 11 074 Tanska 8 489 Suomi 5 618 Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 2013 8
Kasvava energiahuoltosektori sekä Pohjois-Ruotsin kaivostoiminta lisäävät infrarakentamisen erikoisurakoinnin kysyntää Vesivoimalaitos Eikemo, Norja Rautamalmikaivos, Kiiruna, Ruotsi 9
Lemminkäinen on markkinaalueensa toiseksi suurin päällystäjä Päällystyksen kokonaismäärät Lemminkäisen toimintamaissa, milj. tonnia 8,0 Päällystyksen markkinaosuudet Lemminkäisen toimintamaissa NCC 22 % Lemminkäinen 19 % 5,0 6,3 3,9 4,1 4,4 Muut 34 % Peab 7 % Skanska 10 % Veidekke 8 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Pietari 10 Lähde: Lemminkäinen, EBA
Lemminkäinen Venäjällä Omaperusteinen asuntotuotanto (Pietari) Talonrakentamisen urakointi (Pietari ja Moskova) Infrarakentaminen (Venäjä) 11
Pietari on lähes Suomen kokoinen markkina-alue 4,0 Asuntoaloitukset Pietarissa, milj. m 2 3,4 3,4 3,5 3,5 Pietari Suomi 3,0 2,0 1,8 2,6 2,3 H1/2013 Asukasta n. 5 milj. 5,4 milj. 1,0 1,0 Pinta-ala, km 2 1 439 338 424 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Asukasta/km 2 3 500 16 Asumisväljyys m 2 /hlö 24 40 BKT 2013(E) vuosimuutos 2-3% 0% Kohde: Tapiola, noin 700 asuntoa Lähteet: Tilastokeskus, Euroconstruct, Peterburgskaya nedvigimost 12
Yhteiset toimintatavat kaikissa toimintamaissa Vastuullisuus osa Lemminkäisen arvoja Ympäristötehokkaat rakentamisen ratkaisut Työturvallisuus Vastullisuusraportointi GRI G3 viitekehyksen mukaisesti Carbon Disclosure Project YK:n Global Compactin allekirjoittaja 13
Lähiajan näkymät Parempaa kannattavuutta pienemmällä kausivaihtelulla. Tehostamistoimet näkyvät tuloksessa jo vuonna 2014. Kasvua haetaan Skandinaviasta ja Venäjältä. Vahingonkorvausoikeudenkäynnin päätös 24.10.2013? 14
www.lemminkainen.fi