YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-6/2009

Transkriptio

1 YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-6/29 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus Lehdistötilaisuus Itävalta Tshekki Tanska Viro Suomi Saksa Unkari Latvia Liettua Norja Puola Romania Venäjä Ruotsi 1

2 Esityksen sisältö Keskeistä toisella kvartaalilla Segmenttien kehitys Konsernin kehitys Näkymät ja painopistealueet Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudelliset luvut - Markkinoiden kehitys 2

3 Keskeistä toisella kvartaalilla 3

4 Kehitys toisella kvartaalilla Asuntokauppa vilkastui selvästi Suomessa ja Venäjällä. Suomessa käynnistettiin omaperustaisesti suoraan kuluttajille suunnattuja asuntohankkeita sekä sijoittajille myytyjä vuokra-asuntokohteita. Huolto- ja kunnossapitopalveluiden kysyntä kehittyi tasaisesti. Toteutimme toimenpiteitä, joilla kiinteitä kustannuksia on jo laskettu noin 6 milj. e vuositasolla. Konsernin liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat ensimmäisestä neljänneksestä. Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen vahvistui. YIT arvioi, että konsernin tulos ennen veroja on vuonna 29 selvästi positiivinen. 4

5 Nopeaa reagointia markkinatilanteen hyödyntämiseksi YIT-konserni Kiinteitä kustannuksia on jo laskettu vuositasolla noin 6 milj.e. Neuvottelemalla uudelleen hankintasopimuksia olemme saavuttaneet jopa 4% säästöt. Suomen rakentamispalvelut Reagoimme nopeasti sopeuttamalla asuntoaloituksia. Lisäsimme vuokra-asuntotuotantoa. Toimitilarakentamisessa aktivoimme entisestään omaperustaisten hankkeiden vuokraus- ja hankekehitystoimintaa. Toimimme aktiivisesti infrarakentamisessa ja kilpailu-urakkamarkkinoilla. Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Myynnin painopistettä on siirretty ylläpitoon, korjaukseen ja modernisointiin sekä julkiselle sektorille. Laskutettavien työtuntien osuus kasvoi. Keräsimme myyntisaataviamme tehokkaammin. Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjällä panostimme asuntomyynnin vauhdittamiseen. Rakennamme Venäjällä loppuun kaiken aloittamamme asuntotuotannon ja vahvistamme mainettamme luotettavana kumppanina. Baltian maissa painopiste urakointiin. Sopeutimme organisaatiota markkinatilanteeseen. Karsimme investoinnit minimiin. 5

6 Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat ensimmäisestä kvartaalista Milj. euroa 4-6/9 1-3/9 Muutos 1-6/9 1-6/8 Muutos Liikevaihto 1 853,1 823,7 4 % 1 676, ,2-13 % Liikevoitto 2 38,1 22,1 72 % 6,2 149,1-6 % %:a liikevaihdosta 4,5 2,7-3,6 7,8 - Rahoitustuotot ja kulut, netto 3-12,9-19,9-35 % -32,8-18,3 79 % Tulos ennen veroja 25,2 2,2 * 27,4 13,8-79 % Tulos per osake, euroa,12,2 *,14,73-81 % Sijoitetun pääoman tuotto, viimeiset 12 kk, % 11,4 14,3-11,4 25,6 - Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 27,8 1,3 * 38,1-9,7 - Tilauskanta ,4 3 45, -4 % 2 916,4 3 67,4-21 % *) Muutos yli 1 %. 1) Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-6/9 liikevaihto laski 8 % vertailukaudesta. Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle ) Q1/28 +3,5 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 3) Q1/28 +2,2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 4) Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-6/9 tilauskanta laski 14 % vertailukaudesta. 6

7 7 Segmenttien kehitys

8 Segmenttien vertailu Kiinteistöja teollisuuspalvelut Liikevaihto 62 % 58 % Liikevoitto (EBIT) Sijoitettu pääoma 24 % Henkilöstö 75 % Pohjoismaat, Keski-Eurooppa, Venäjä, Baltia Suomen rakentamispalvelut 29 % 42 % 32 % 13 % Suomi Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä, Baltia, Tshekki 9 % Liikevoitto negatiivinen 44 % 12 % Prosenttia YIT-konsernista 1-6/9 8

9 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 9

10 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kehitys toisella kvartaalilla Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta kehittyi tasaisesti. 54 % liikevaihdosta toisella kvartaalilla Uusinvestoinnit vähenivät. Painopistettä siirretty korjaukseen ja modernisointiin sekä julkisen sektorin investointeihin. Teollisuuden palveluiden investoinnit vähenivät ja keskittyivät energiateollisuuteen. Kehitys maittain: Suomi ja Ruotsi: Uusinvestointien määrä väheni. Norja ja Tanska: Vakaa kehitys. Keski-Eurooppa: Kannattavuus parani integraatiosuunnitelman mukaisesti. Venäjä ja Baltia: Uusinvestointien määrä väheni. 1

11 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihto ja kannattavuus vakaita Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoitto-% Tilauskanta Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Milj. e % 6.2% 7.% 6.5% 5.3% Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Liikevoitto 5.3% 4 Liikevoittoprosentti Milj. e % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Valuuttakurssimuutoksista toimialan lukuihin vaikutti merkittävimmin Ruotsin ja Norjan kruunujen devalvoituminen. Paikallisvaluutoissa laskettuna toimialan liikevaihto 1-6/9 kasvoi 4 % ja tilauskanta 1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 266 milj. e. Jos tätä yrityskauppaa ei huomioida, laski liikevaihto 18 % ja tilauskanta 31 % edellisvuoteen verrattuna. Jos sekä valuuttakurssimuutokset että yrityskauppa huomioidaan liikevaihto laski 12 % ja tilauskanta 26 %. 11

12 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihdon kehitys maittain Milj. e /8 1-6/9 Liikevaihto yht milj. e 82 78,4 176 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski- Eurooppa (Saksa, Itävalta, Puola, Tsekki, Unkari, Romania) Liikevaihto yht milj. e * 28 Venäjä ja Baltia Muut maat Valuuttakurssimuutoksista toimialan lukuihin vaikutti merkittävimmin Ruotsin ja Norjan kruunujen devalvoituminen. Paikallisvaluutoissa laskettuna toimialan liikevaihto 1-6/9 kasvoi 4 % ja tilauskanta 1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 266 milj. e. Jos tätä yrityskauppaa ei huomioida, laski liikevaihto 18 % ja tilauskanta 31 % edellisvuoteen verrattuna. Jos sekä valuuttakurssimuutokset että yrityskauppa huomioidaan liikevaihto laski 12 % ja tilauskanta 26 %. 12

13 Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta säilyi vakaana Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto oli 287 milj. euroa Q2/9 Liikevaihto, milj. e % 58 % 58 % 38 % 52 % 54 % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 % segmentin liikevaihdosta 13

14 Uudet investoinnit vähenevät, korjausrakentaminen vakaata Rakennustuotanto Pohjoismaissa Indeksi 1985=1 Uudisrakentaminen, muut rakennukset Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Ennuste Rakentamisen määrän arvioitu kehitys : Uudisrakentaminen (muut kuin asunnot): Vähenee (-12 % vuositasolla) Infrarakentaminen Uudisrakentaminen, asunnot Korjausrakentaminen: Vakaa kehitys (+.5 % vuositasolla) Lähde: Euroconstruct, kesäkuu

15 15 Suomen rakentamispalvelut

16 Suomen rakentamispalvelut Kehitys toisella kvartaalilla Asuntorakentaminen Asuntokauppa kasvoi selvästi. Lisäsimme uusia omaperustaisia asuntohankealoituksia. Kuluttajien luottamus vahvistui touko-kesäkuussa. Hintataso vakaa. Toimitilat Markkinoilla rakentaminen vuotta 28 vähäisempää. YIT:llä on käynnissä useita hankkeita. Aloitimme uusia omaperustaisia rakennushankkeita. Voitimme uusia kilpailuurakoita. Infrarakentaminen Kehitys vakaata. Markkinoilla vuosina alkavat hankkeet tarjoavat YIT:lle uusia liiketoimintamahdollisuuksia 16

17 Suomen rakentamispalvelut Tilauskanta kasvoi, liikevaihto piristyi Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoitto-% Tilauskanta Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Milj. e % Milj. e ,4 % ,5 % ,8 % ,7 % 7,9 % , % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Liikevoitto Liikevoitto-% 17

18 Asuntojen kuluttajamyynti piristyi selvästi lukumäärä Suomessa myydyt asunnot tammi- helmi- maalis- huhti- touko- kesä- Q4/8 Q1/9 Q2/ Sijoittajasopimukset Kuluttajamyynti

19 Aloitimme uusia omaperustaisia asuntohankkeita lukumäärä Asuntoaloitukset Tammikesäkuussa aloitimme 1 56 uutta asuntoa lukumäärä Myymättömät asunnot Q1/9 Q2/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Sijoittajasopimukset Omaperustaiset asuntohankkeet kuluttajille Valmiit Rakenteilla 19

20 Kuluttajien luottamus talouteen vahvistui touko-kesäkuussa Näkemykset taloudellisesta tilanteesta 12kk kuluttua, positiivisten ja negatiivisten vastausten saldoluku Oma talous Suomen talous Saldoluku saadaan vähentämällä myönteisten vastausten prosenttiosuudesta kielteisten vastausten prosenttiosuus. Lähde: Tilastokeskus, Kuluttajabarometri,

21 Asuntojen uudisrakentamiselle vakaa tarve Asuntoaloitukset Suomessa Asuntojen lkm Tarve: 3 :VTT arvioi: Vuosittaisen uudisrakentamisen tarve 3 asuntoa v. 215 saakka. RT arvioi: E 21E Vuonna 29 aloitetaan 14 uuden asunnon rakentaminen Vapaarahoitteiset ARA-asunnot Omakotitalot Muut rakennukset Lähde: Rakennusteollisuus (RT), huhtikuu

22 Toimitilarakentamisen määrä vähenee selvästi Milj. m3 Toimitilarakentamisen aloitukset Suomessa E 21E Liikerakennukset Toimistot Liikenteen rakennukset Teollisuus- ja varastorakennukset Julkiset palvelurakennukset Lähde: Rakennusteollisuus, huhtikuu

23 YIT aloitti uusia projekteja toimitilarakentamisessa Esimerkkejä uusista aloituksista Q2: Omaperustaiset: Viinikkalan logistiikkakeskittymän III-vaihe, Vantaa Koivuhaan liikekeskus, Vantaa Tammiston liikekeskus, Vantaa Kilpailu-urakat: Turun Yliopistollisen keskussairaalan laajennuksen runkourakka Helsingin kaupungin omistamien asuinkerrostalojen saneerausurakka Laajasalossa 23

24 Infrarakentaminen kehittyy vakaasti Infrarakentamisen määrä 4. neljänneksen liukuva keskiarvo Indeksi 2=1 Lähde: Tilastokeskus ja Rakennusteollisuuden keskusliitto, huhtikuu

25 Infrarakentamisessa alkavia hankkeita Suomessa Esimerkkejä YIT:n hankkeista, käynnissä olevat ja alkavat Infrahankkeet Kehä I (ensimmäinen vaihe) Kivihaan tunneli, Helsinki Kemin sillat Teiden kunnossapito Espoo, Kemi, Oulunkylä-Viikki Helsingissä Kuntapalvelut Varkauden kunnallistekniikan rakentamisen ja ylläpidon ulkoistus Ympäristöpalvelut Kuopion, Nurmijärven, Rauman ja Lohjan jätekeskukset Mahdollisuuksia markkinoilla Kehärata pääkaupunkiseudulla Länsimetro Kallan sillat (valtatie 5) Kantatie 51 (Kirkkonummi - Kivenlahti) Kantatie 45 (Tuusulanväylä) Valtatie 6 (Joensuu) Valtatie 14 (Savonlinnan keskusta) 25

26 Kansainväliset rakentamispalvelut 26

27 Kansainväliset rakentamispalvelut Kehitys toisella neljänneksellä Venäjä Baltian maat Asuntokauppa piristyi selvästi. Jatkoimme liiketoiminnan ja organisaation kehittämistä ja vakauttamista. Asuntojen hintojen lasku maltillista. Heikko markkinatilanne jatkui. Vauhditimme asuntomyyntiä ja pienensimme myyntivarantoamme. Latvian tonttikantaan tehtiin ~5 milj. euron arvonalennus. Painopistettä siirretty urakointiin. 27

28 Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto piristyi Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoitto -% Tilauskanta Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Milj. e ,4 % 6 5,1 % -3,2 % -4-9,5 % -9-38,7 % -24 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Liikevoitto Liikevoitto -% ,7 % Tilauskanta sisältää Venäjällä lokakuussa 28 keskeytetyt asuntoa, joiden arvo oli kesäkuun 29 lopun tilauskannassa ~281 milj.e. % Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 28

29 Asuntokauppa piristyi selvästi Venäjällä lukumäärä Venäjällä myydyt asunnot tammi- helmi- maalis- huhti- touko- kesä- Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/

30 5,969 asuntoa rakenteilla Venäjällä YIT rakentaa loppuun kaikki aloittamansa kohteet, rakentamiskustannukset ~ 265 milj.euroa* vuoteen 21 mennessä lukumäärä Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Myymättä Myyty Rakenteilla lukumäärä Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Valmis Rakenteilla Myymättömät asunnot Lokakuussa 28 YIT päätti keskeyttää 2,485 asunnon rakentamisen Venäjällä. Näitä asuntoja ei ole laskettu kausien Q4/8, Q1/9 ja Q2/9 lukuihin. *) Kustannukset laskettu ruplan kurssilla kesäkuun 29 lopussa. 3

31 Venäjän asuntorakentamisen rakenteelliset ja markkinatekijät Asuntojen kysyntä suuri: Laadukkaiden asuntojen tarve Alhainen asumisväljyys Asuntojen vähentynyt tarjonta: Markkinoilla useita projekteja keskeytetty markkinatilanteen epävarmuuksien vuoksi Asuntohintojen lasku maltillista kuluvan vuoden ensimmäisellä puoliskolla Talouden tilanne ja kuluttajakäyttäytyminen ovat vahvasti riippuvaisia öljyn hinnasta ja ruplan valuuttakurssimuutoksista Kuluttajien luottamus koheni hieman toisella neljänneksellä, mutta on silti yhä alhaisella tasolla Lisääntyvä työttömyys heikentää asuntojen kysyntää Asuntolainamarkkinoilla varhaista toipumista 31

32 Myyntivarantoa pienennettiin Baltiassa Myydyt asunnot Myymättömät asunnot lukumäärä 1 25 lukumäärä Q1/9 Q2/ /7 12/8 Q1/9 Q2/9 Valmiit Rakenteilla 32

33 33 Konsernin kehitys

34 Operatiivinen kassavirta vahvistui Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 34

35 Vakaa rahoitusasema Milj. e Korolliset velat Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Rahavarat Nettovelka 15 1 Milj. e 5 71 Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 6/

36 Nettorahoituskulut kasvoivat viime vuoteen verrattuna Milj. e ,1 67,5 Nettorahoituskuluihin vaikuttavat: Velkasalkku 6/9: 86 milj. e, keskikorko 3,6% 3/9: 844 milj. e, 4,9 % 6/8: 661 milj. e, 4,8% ,3 1, 6,1 19,9 12,9 Ruplan valuuttakurssivaikutukset 6/9: Suojatut vieraanpääomaehtoiset sijoitukset Venäjällä 237 milj. e. 1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 28 Q1/9 Q2/9 Valuuttakurssitappiot Pääosin ruplan valuuttakurssitappioista johtuvat kustannukset: Q2/9: 5,1 milj.e Q1/9: 9,6 milj.e Q4/8: 27,6 milj.e 1) Q1/28 +2,2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 36

37 Sijoitettu pääoma Konsernin sijoitettu pääoma 1 61 milj. e Q2/9 Milj.e Q4/8 Q1/9 Q2/9 Muut Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Venäjälle sijoitettu pääoma kasvoi johtuen käynnissä olevasta tuotannosta rakentamisen edetessä suunnitelmien mukaan. - Q2/9: Venäjälle sijoitettu pääoma 573 milj. e, 36 % konsernin sijoitetusta pääomasta. (Q1/9: 59 milj. e, 33 %) Suomen rakentamispalveluissa käynnissä oleva tuotanto pieneni. Kiinteistö- ja teollisuuspalveluissa käyttöpääomaa hallittiin tehokkaasti. Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat. Toimialojen sijoitetussa pääomassa korolliset rahoituserät on netotettu.. 37

38 Tilauskanta 2,9 miljardia Muutos: 3/9 lopusta: -4 % 6/8 lopusta: -21 % Tilauskantaan vaikuttavat tekijät Milj. e Valuuttakurssit - Rupla - SEK, NOK - Paikallisvaluutoissa laskettuna tilauskanta 6/9 laski 14 % edellisvuodesta /8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 Keskeytetyt asuntohankkeet Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut 1 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 1) Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 266 milj. euroa. Keskeytetyt hankkeet Kansainvälisten rakentamispalvelujen tilauskantaan sisältyy Venäjällä lokakuussa 28 keskeytettyä asuntokohdetta, joiden arvo oli kesäkuun 29 tilauskannassa ~281 milj. e. 38

39 24,763 työntekijää kesäkuun lopussa Henkilöstömäärän kehitys 2-6/29 Henkilöstö maittain Suomi 39 % 9 95 Ruotsi 17 % Norja 13 % /9 6/9 Baltian maat 4 % 957 Tanska 6 % Keski- Eurooppa* 9 % Venäjä 12 % *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 1 henkilöä. 39

40 4 Näkymät ja painopistealueet

41 Näkymät vuodelle 29 segmentit Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan ja kannattavuuden heikkenevän jonkin verran vuoteen 28 verrattuna. Tavoitteena on kasvattaa huolto- ja kunnossapitoliiketoimintaa. Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kysyntä kehittyy suhteellisen vakaasti epävarmasta markkinatilanteesta huolimatta. Korjaushankkeiden kysynnän kasvu jatkuu. Investoinnit teollisuuteen ja kiinteistöihin vähenevät. Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 28 verrattuna. Kannattavuus on hyvällä tasolla. Kevään aikana omistusasuntojen kysyntä on kasvanut ja YIT on aloittanut uutta omaperustaista tuotantoa kysyntää vastaavasti. Asuntorakentamisen Suomen markkinoilla arvioidaan vähenevän edellisvuosista ja painottuvan vuokraasuntotuotantoon. Uusien toimitilojen rakentamisen arvioidaan vähenevän selvästi. Infrahankkeiden määrä pysyy vakaana tai kasvaa valtion elvytystoimien myötä. Liikevaihdon arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 28 verrattuna ja liikevoiton jäävän negatiiviseksi. Tavoitteena on toiminnan vakauttaminen. Arvioimme kuluttajakysynnän pysyvän ennallaan Venäjällä, mikäli öljyn hinta ja ruplan kurssi säilyvät vähintään kesäkuun tasolla. Tarjonnan vähentyminen useiden rakentajien keskeytettyä hankkeitaan pienentänee myyntihintojen alentamispaineita. Ruplan kurssivaihtelut muuttavat rakenteilla olevien asuntojen euromääräisiä loppuunrakentamiskustannuksia ja vaikuttavat YIT:n euromääräiseen liikevaihto- ja tuloskehitykseen. Baltian maissa heikko markkinatilanne jatkuu. 41

42 Näkymät vuodelle 29 YIT arvioi, että vuonna 29 konsernin liikevaihto laskee selvästi vuoteen 28 verrattuna, mutta tulos ennen veroja on selvästi positiivinen. Picture: Vägverket, Sweden 42

43 Kilpailukyvyn parantaminen haastavassa markkinatilanteessa Painopisteet Lisäämme myyntiä Pienennämme tuotantokustannuksia Tehostamme pääoman käyttöä Vahvistamme kassavirtaa 43

44 44

45 Lisätiedot Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja puh s-posti: juhani.pitkakoski@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja puh Mob s-posti: petra.thoren@yit.fi 45

46 Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudelliset luvut - Markkinoiden kehitys 46

47 Omistajarakenne Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Kansainvälisten omistajien omistusosuus 47

48 Suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat omistajat Osakkeet % 1 Structor S.A ,4 2 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,33 3 Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö ,19 4 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi ,98 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,42 6 YIT Oyj ,69 7 Svenska Litteratursällskapet i Finland ,47 8 Valtion eläkerahasto 1 8 1,41 9 Tapiola Keskinäinen Eläkevakuu ,4 1 Etera ,2 1 suurinta yhteensä ,29 Muut ,1 Hallintarekisteröidyt yhteensä ,61 Yhteensä ,. 48

49 28 94 osakkeenomistajaa Osakkeenomistajien lkm /8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 2/9 3/9 4/9 5/9 6/9 49

50 Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus 36 % % YIT:n osakekannasta % 25 % 22 % 4 % 46 % 53 % 36 % 37 % 38 % 36 % /8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 2/9 3/9 4/9 5/9 6/9 5

51 Konsernin taloudellisia lukuja Strategiset tavoitetasot Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto maittain Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Liikevoitto segmenteittäin Tulos per osake Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste Velkasalkku Henkilöstön määrä kauden lopussa Henkilöstö maittain ja segmenteittäin 51

52 YIT:n strategiset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu - positiivinen Sijoitetun pääoman tuotto 2 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 4-6 % tilikauden tuloksesta 52

53 Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto Tilauskanta Milj. e Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 53

54 Liikevaihto segmenteittäin, 1-6/9 Kansainväliset rakentamispalvelut 9 % 149 milj. e 274 milj. e -46 % Konsernin liikevaihto milj. e 1-6/9 (1-6/8: milj. e) -13 % Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 62 % 1 67 milj. e (1 97 milj. e) -3 % Suomen rakentamispalvelut 29 % 493 milj. e 594 milj. e -17 % %:a koko konsernista 1-6/9 54

55 Liikevaihto maittain, 1-6/9 Muut maat 1 % 18 milj. e Baltian maat 2 % 39 milj. e Venäjä 7 % 123 milj. e Keski-Eurooppa 11 % 179 milj. e* Liikevaihto 1-6/9: milj. e Suomi 46 % 774 milj. e Ruotsi, Norja, Tanska 33 % 544 milj. e *) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle

56 Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e 3 % ,5 % 7,1 % 6,5 % 6,6 % ,6 % 261 2,7 % 4,5 % Q18 Q2/8 Q3/8 Q3/8 28 Q1/9 Q2/9 2 Liikevoitto (EBIT) %:a liikevaihdosta 56

57 Liikevoitto (EBIT) segmenteittäin, 1-6/9 Kiinteistöja teollisuuspalvelut 58 % 57 milj. e (73 milj. e) -22 % Kansainväliset rakentamispalvelut -29 milj. e (22 milj. e) Konsernin liikevoitto 1-6/9: 6 milj. e (1-6/8: 149 milj. e) -6 % Suomen rakentamispalvelut 42 % 41 milj. e (65 milj. e) -37 % %:a koko konsernista 1-6/9 57

58 Tulos per osake euroa,45,4,35,3,25,2,4,33,29,15,1,5,,12,3,2 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 58

59 Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste Velkaantumisaste Omavaraisuusaste % ,6 77,2 82,5 79,8 88,5 9,6 % ,3 34,5 33,4 3,7 28,3 29, Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 59

60 Velkasalkku 6/29 Yhteensä 86 milj. euroa Keskikorko 3,6 % Muut 1 % Markkinat 36 % Myydyt saatavat 1) 14 % Luottolaitokset 22 % Vakuutusyhtiöt 27 % 1) Perustajaurakoinnin vastuut 6

61 Henkilöstö segmenteittäin, 6/9 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 74 % (17 226) (6/8: ) Konsernipalvelut 1 % 382 (375) Kansainväliset rakentamispalvelut 12 % (3 554) Suomen rakentamispalvelut 13 % 3 28 (3 823) *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 1 henkilöä. 61

62 Markkinoiden kehitys Asuntomarkkinat: Suomen asuntorakentamisen rakenteelliset ja markkinatekijät Asuntohintojen kehitys Suomessa Kuluttajaluottamusindeksi (Suomi) Suomalaisten kuluttajien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomalaisten kotitalouksien suunnitelmat hankkia omistusasunto Asumisväljyys Kuntien väliset muutot Suomessa Kuluttajaluottamus Venäjällä Rakentamisen kehitys: Rakentamiskustannusindeksi Rakentaminen sektoreittain Suomessa Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Infrarakentaminen Pohjoismaissa 62

63 Suomen asuntorakentamisen rakenteelliset ja markkinatekijät Kuluttajaluottamus lisääntyi touko-kesäkuussa Muuttoliike jatkuu - Alhainen kaupungistumisaste - VTT: Uudisrakentamisen tarve 3 asuntoa vuositasolla vuoteen 215 saakka Asumisväljyys henkeä kohden alhainen Yhteiskunnan rakennemuutos - Noin 7 % kotitalouksista 1-2 hengen talouksia Korkojen lasku Vuokrien nousu Asuntojen vähentynyt tarjonta 63

64 Asuntojen hinnat suhteessa kuluttajien tuloihin 35 Asuntojen hintaindeksi Suomessa 1983= Lähde: Tilastokeskus. Asuntojen hinnat suhteessa kotitalouksien tuloihin Nykyisten asuntohintojen indeksi 64

65 Kuluttajaluottamus vahvistui touko-kesäkuussa Kuluttajien näkemykset talouden tilasta Suomessa -Kuluttajaluottamusindikaattori Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus - kielteisten vastausten prosenttiosuus) Kehitys: 6/9: 8,4 1/9: -3,4 6/8: 1,2 Lähde: Tilastokeskuksen Kuluttajabarometri,

66 Kotitalouksien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomessa Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus - kielteisten vastausten prosenttiosuus) Lähde: Tilastokeskuksen Kuluttajabarometri,

67 7 % kotitalouksista suunnittelee asunnon ostoa vuoden sisällä Suomalaisten kotitalouksien aikomukset hankkia omistusasunto 12 seuraavan kuukauden aikana % kotitalouksista Varmasti Varmasti tai ehkä Lähde: Tilastokeskuksen Kuluttajabarometri,

68 Asunnoille pitkän High demand for new apartments aikavälin kysyntää Asumisväljyys: henkilö/m2 Venäjä Liettua Latvia Viro Romania Slovakia Bulgaria Puola Unkari Tshekki Suomi Itävalta Saksa Ruotsi Tanska Norja Lähde: Maiden tilastoviranomaiset. 68

69 Muuttoliike ylläpitää asuntojen kysyntää henkilöä 3 25 Kuntien väliset muutot Suomessa Muutot 5/29: henkilöä (5/28:12 323) Lähde: Tilastokeskus,

70 Rakentaminen Suomessa Rakentamisen kokonaistuotanto Muu kuin asuntorakentaminen Asuntorakentaminen Infrarakentaminen Lähde: Euroconstruct. 7

71 Rakennuskustannukset vähentyneet selvästi Pohjoismaissa Rakennuskustannusindeksi Pohjoismaissa, %-muutos edellisen vuoden vertailukuukaudesta Norja Suomi Ruotsi Tanska* Lähde: VTT, kesäkuu 29. *) Tanska: Muutos edellisen vuoden vastaavasta kvartaalista 71

72 Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Volyymi-indeksi 1985=1 Ennuste Suomi Norja Pohjoismaat Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Lähde: Euroconstruct, kesäkuu

73 Infrarakentaminen Pohjoismaissa Volyymi-indeksi 1985=1 Ennuste Suomi Norja Pohjoismaat Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Lähde: Euroconstruct, kesäkuu

74 Kuluttajaluottamus vahvistunut Venäjällä hieman, silti yhä alhaisella tasolla % Kuluttajaluottamusindeksi nousi 3 yksikköä ja oli -32. Indeksi on silti selvästi vuosien tason alapuolella Lähde: Venäjän tilastoviranomainen Rosstat. 74