YIT-konserni Tilinpäätös 2008

Transkriptio

1 YIT-konserni Tilinpäätös 28 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus Itävalta Latvia Liettua Norja Puola Romania Ruotsi Saksa Suomi Tanska Tshekki Unkari Venäjä Viro 1

2 Sisältö Liiketoimintakatsaus 28 Tilinpäätös 28 Strategiset painopisteet ja tavoitteet Näkymät Liitteet YIT:n omistajarakenne Tilinpäätös 28 2

3 3 Liiketoimintakatsaus 28

4 Liiketoimintakatsaus 28 Kiinteistötekniset ja Teollisuuden palvelut sekä Infrarakentaminen ja Toimitilarakentaminen kehittyivät hyvin Kiinteistötekniset palvelut laajentuivat Keski-Eurooppaan Venäjän asuntomyynti eteni hyvin suurimman osan vuotta, hidastui viimeisen neljänneksen aikana Suomessa asuntomyynti pieneni Heikko markkinatilanne jatkui Baltiassa, asuntoja myytiin aktiivisesti 4

5 Liiketoimintakatsaus 1-12/28 Rahoitusmarkkinakriisin vaikutus liiketoimintaamme Tilauskanta pieneni, vuoden lopussa 3,2 miljardia euroa Asuntomyynti Venäjällä laski alle puoleen Rahoituskustannukset kasvoivat voimakkaasti devalvoituneen ruplan takia YIT:n toimenpiteet Suomessa painotus vuokra-asuntotuotantoon Asuntoaloitusten vähentäminen ja hankkeiden keskeyttäminen Tonttihankintojen ja muiden investointien vähentäminen Kiinteiden kustannusten leikkaus Rahoitusaseman vahvistaminen 5

6 6 Tilinpäätös 28

7 Liikevaihto kasvoi, liikevoitto laski Milj. euroa 1-12/ / 27 Muutos 1-12/ / 27 Muutos Liikevaihto 1) 3 939,7 3 76,5 6 % 1 5,7 1 27, 2 % Liikevoitto 2) 26,6 337,8-23 % 48,4 18,7-55 % liikevaihdosta 6,6 % 9,1 % 4,6 % 1,6 % Rahoitustuotot ja kulut, netto 3) -67,5-32,2 *) -46, -1,2 *) Tulos ennen veroja 193,1 35,6-37 % 5,4 98,5-95 % Tulos per osake 4) 1,5 1,77-41%,3,57-95 % Operatiivinen kassavirta -19,4 71,2 *) 61,3 75,3-19 % 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot Kiinteistöteknisissä palveluissa siirtyivät YIT:lle Elo-joulukuussa 28 näiden toimintojen liikevaihto oli 182,6 milj. euroa. 1) Liikevaihto 27 sisältää Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän, joka myytiin Verkkopalveluiden liikevaihto 1-12/27 oli 77 milj. euroa. 2) Sisältää Q2/28 ja Q3/28 noin -2 milj. euroa kustannuksia Venäjällä Gorelovon alueen hankkeisiin. 2) Teollisuuden palvelut toimialan liikevoittoon Q4/27 sisältyy +14,4 milj. euroa myyntivoittoa johtuen Verkkopalvelutliiketoimintaryhmän myynnistä. 3) Sisältää Q4/28 valuuttakurssitappioita -25, milj euroa ruplan voimakkaasta devalvoitumisesta johtuen. 4) Sisältää Q4/ milj. euroa voittoa verojen jälkeen johtuen Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynnistä. *) Muutos yli 1%. 7

8 Kiinteistötekniikan vauhdittama Muut erät -3 % -16 (-78) Me Kasvu 37 % Teollisuuden palvelut 2) 11 % 43 (49) Me Muutos -12 % liikevaihdon kasvu Liikevaihto 1-12/28 (1-12/27) 3 94 (3 76) milj. euroa Kasvu 6 % Kiinteistötekniset palvelut 1) 5 % 1,975 (1,65) Me Kasvu 2 % Kansainväliset rakentamispalvelut 13 % 494 (486) Me Kasvu 2 % Suomen rakentamispalvelut 29 % 1,148 (1,158) Me Muutos -1 % 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot Kiinteistöteknisissä palveluissa siirtyivät YIT:lle Elo-joulukuussa 28 näiden toimintojen liikevaihto oli 182,6 milj. euroa. 2) Liikevaihto 27 sisältää Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän, joka myytiin Verkkopalveluiden liikevaihto 1-12/27 oli 77 milj. euroa. 8

9 Kiinteistötekniset palvelut Liikevaihto maittain Liikevaihdon kasvu Milj. euroa 7 4 % % % % % Ruotsi Norja Suomi Tanska 1) Saksa, Itävalta, Puola, Tshekki, Unkari ja Romania Keski- Eurooppa 1) Venäjä ja Baltia 9

10 Kolmasosa liikevaihdosta kunnossapitopalveluista Milj.euroa % liikevaihdosta 38 % 37 % % % % Suomen rakentamispalvelut 6% Teollisuuden palvelut 1) 48% Kiinteistötekniset palvelut 53% ) Liikevaihto sisältää Verkkopalvelut-liiketoiminnan, joka myytiin Vuonna 27 kunnossapidon osuus oli 58 % liikevaihdosta eli 286 milj. euroa. 1

11 Kasvua Venäjällä 1-9/28, myynti laski viimeisellä neljänneksellä Milj. euroa Keskimääräinen kasvu Venäjällä 26-28: 45% +49 % % %

12 Asuntoaloituksia vähennettiin kpl ) ) Myynti Aloitukset Suomi Myynti Aloitukset Venäjä 1) Markkinatilanteen epävarmuudesta johtuen YIT on keskeyttänyt asunnon rakentamisen Venäjällä. Myynti Aloitukset Liettua, Viro, Latvia 12

13 Myymättömien asuntojen määrä laski kpl ) 1) 247 Myymättömät valmiit asunnot Myymättömät rakenteilla olevat asunnot /7 12/8 12/7 12/8 12/7 12/ ) 115 Suomi Venäjä Liettua, Viro, Latvia 1) Valmiiden myymättömien asuntojen määritelmää on tarkennettu vuoden vaihteessa vastaamaan ulkoista laskentatapaa taseessa. Tarkennus lisäsi valmiiden myymättömien asuntojen lukumäärää Venäjällä 136 asunnolla ja Baltiassa 84 asunnolla. 2) Markkinatilanteen epävarmuuksien vuoksi Venäjällä on keskeytetty rakentaminen perustusvaiheessa joissakin asuntokohteissa, joissa myyntiä ei ole vielä aloitettu. Kohteissa on asuntoa. Nämä asunnot eivät sisälly rakenteilla oleviin asuntoihin. 13

14 Liikevoiton (EBIT) kehitys toimialoittain Liikevoitto 1-12/28 (1-12/27) 26,6 (337,8) milj. euroa Muutos -23 % Muut erät -8 % -22,1 (-16,2) Me Kasvu 35 % Kiinteistötekniset palvelut 51 % 131,8 (112,2) Me Kasvu 17 % Teollisuuden palvelut 2) 11 % 3,2 (41,2) Me Muutos -27 % Kansainväliset rakentamispalvelut 1) 3 % 9, (67,2) Me Muutos -87 % Suomen rakentamispalvelut 43 % 111,7 (133,5) Me Muutos -16 % 1) Sisältää 1-12/28 noin -36 milj. euroa liikevoiton laskua Baltian maissa verrattuna 1-12/27. 1) Sisältää Q2/28 ja Q3/28 noin -2 milj. euroa kustannuksia Venäjällä Gorelovon alueen hankkeisiin. 2) Teollisuuden palvelut toimialan liikevoittoon Q4/27 sisältyy +14,4 milj. euroa myyntivoittoa johtuen Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän myynnistä. 14

15 Sijoitettu pääoma kasvoi Milj. euroa YIT:n sijoitettu pääoma Muut Kansainväliset rakentamispalvelut Keskeneräiset työt ja valmiin tuotannon määrä kasvoi Suomen rakentamispalvelut Kiinteistötekniset palvelut Kasvua Keski-Euroopan yrityskaupasta Teollisuuden palvelut 15

16 Sijoitetun pääoman tuotto laski % 8 12,1 1) 74, /27 12/28 55,3 12/27 51,8 12/28 % ,3 28, 12/27 12/28 12/27 13,9 12/28 1,7 % ,2 12/27 17,5 12/28 Teollisuuden palvelut Kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut YIT-konserni 1) Teollisuuden palvelut toimialan liikevoittoon Q4/27 sisältyy +14,4 milj. euroa myyntivoittoa johtuen Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän myynnistä. 16

17 Tilauskanta 3,2 mrd euroa Milj. euroa % Liiketoiminta Normaalin tilauskannan katesisältö Myyntiriskillinen tilauskanta Valuuttakurssien vaikutus Ruplan devalvointi, SEK, NOK Keskeytetyt hankkeet Asuntohankkeet Venäjällä 5 3/7 6/7 9/7 12/7 3/8 6/8 9/8 12/8 -Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot Kiinteistöteknisissä palveluissa siirtyivät YIT:lle Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 265,6 milj. euroa. - Markkinatilanteen epävarmuuksien vuoksi Venäjällä on keskeytetty rakentaminen perustusvaiheessa joissakin asuntokohteissa, joissa myyntiä ei ole vielä aloitettu. Kohteissa on asuntoa ja niiden arvo tilauskannassa vuoden lopussa oli noin 356 milj. euroa. -Kansainvälisissä rakentamispalveluissa tilauskannan arvo pieneni ruplan devalvoitumisesta johtuen viimeisen vuosineljänneksen aikana noin 17 milj. eurolla. -Tilauskanta 12/27 ei sisällä Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmää, joka myytiin Keskeytetyt asuntohankkeet 17

18 Operatiivinen kassavirta kääntyi positiiviseksi viimeisen neljänneksen aikana Milj. euroa Q1/ 7 Q2/ 7-43 Q3/ 7 Q4/ 7 1-!2/ 7 Q1/ 8-61 Q2/ 8-71 Q3/ 8 Operatiivinen kassavirta = Liiketoiminnan nettorahavirta - investointien nettorahavirta Q4/ / 8 18

19 Rahoitusasema vahvistui Uusia lainoja ja positiivinen kassavirta viimeisellä neljänneksellä Milj. euroa % Korolliset velat Velkaantumisaste 85,6 79,8 79,1 77,2 82,5 79,8 62,9 6, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Nettovelat Rahavarat 19

20 Tasapainoinen maturiteettijakauma Velkasalkku 12/28 Yhteensä 846 milj. euroa Keskikorko 4,7% Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 12/28 Milj. euroa 15 Muut 1% Markkinat 32 % Myydyt saatavat 1) 17 % Luottolaitokset 25 % 5 Vakuutusyhtiöt 25 % ) Perustajaurakoinnin vastuut. 2

21 Nettorahoituskulut kasvoivat Ruplan devalvointi, velkamäärän ja korkotason nousu Milj. euroa ,9 Nettorahoituskulut 2,6 32,2 67, ) 1-12/28 sisältää -25. milj. euroa (1-12/27: -3.8 milj. euroa valuuttakurssitappioita pääosin ruplan devavoitumisesta johtuen. 1) % 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2,,4 Nettorahoituskulut, % liikevaihdosta,6,9 1,

22 Osinkoehdotus,5 euroa/osake,8,7,6,5,4,3,2,1,,21,23,19,15,11,9,7, Osinko/osake EUR % ,3 23,35, , ,4 73,2,5 1) ) 5 43,7 45,2 47,6 43, 43,2 39,539,7 37, ,8 27, Osingonjakoprosentti ) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. 22

23 Strategiset painopisteet ja tavoitteet 23

24 Strategiset painopistealueet Kilpailukyvyn säilyttäminen markkinamuutoksessa Myynnin vahvistaminen Kustannusten alentaminen Pääoman käytön tehostaminen ja kassavirran parantaminen Prosessien yhtenäistäminen 24

25 Myynnin painopisteet Infrarakentaminen Julkiset investoinnit lisääntyvät Asuntorakentaminen Sijoittajien kiinnostus vuokra-asuntotuotannossa Alhainen korkotaso tukee asuntokysyntää Korjausrakentaminen Huolto ja kunnossapito Energiasektorin investoinnit 25

26 YIT:n strategiset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu - positiivinen Sijoitetun pääoman tuotto 2 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Aiemmin: 1 % Aiemmin: 22 % Uusi tavoite Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 4 6 % tilikauden tuloksesta 26

27 27 Näkymät

28 Näkymät vuodelle 29 Tilauskanta Suomen rakentamispalvelut Kiinteistötekniset ja teollisuuden palvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Tilauskanta vuoden lopussa 3,2 miljardia euroa, josta 356 miljoonaa euroa keskeytetyissä asuntokohteissa Venäjällä. Tilauskannan katesisältö on normaali. Tilauskannan myymättömän asuntotuotannon kate riippuu asuntojen hintojen ja rakennuskustannusten kehityksestä. Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kysyntä suhteellisen vakaata epävarmasta markkinatilanteesta huolimatta. Korjaushankkeiden kysynnän kasvu jatkuu. Investoinnit teollisuuteen ja kiinteistöihin vähenevät. Asuntorakentamisen arvioidaan vähenevän ja painottuvan korkotuettuun ja vapaarahoitteiseen vuokra-asuntotuotantoon. Laskenut korkotaso tukee asuntokysyntää. Toimitilarakentamisen määrän arvioidaan puolittuvan edellisestä vuodesta. Kokonaisuutena talonrakentaminen vähenee. Infrahankkeiden määrä pysyy vakaana tai kasvaa valtion elvytystoimien myötä. Venäjällä asuntojen suuri tarve ja YIT:n käynnissä olevan tuotannon suuri määrä tarjoavat edellytykset liikevaihdon kasvattamiseen. Ennakoimattomuutta lisäävät Venäjän talouden, ruplan kurssin ja kuluttajien luottamuksen heikentyminen. Baltian maissa heikko markkinatilanne jatkuu. 28

29 Näkymät vuodelle 29 Yleiseen markkinatilanteeseen liittyvien poikkeuksellisten epävarmuuksien johdosta arviota konsernin liikevaihdon ja tuloksen kehittymisestä vuonna 29 tarkennetaan myöhemmin. Liikevaihdon ja tuloksen kehitykseen tuovat epävarmuutta talouden yleinen kehitys ja sen vaikutus rakennus- ja korjausinvestointeihin sekä asuntokauppaan Suomessa ja Venäjällä. 29

30 Lisätiedot Sakari Ahdekivi Talousjohtaja puh s-posti: sakari.ahdekivi@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja puh mob s-post: petra.thoren@yit.fi 3

31 Liite YIT:n omistajarakenne 31

32 Suurimmat osakkeenomistajat Omistajat Structor S.A Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Svenska Litteratursällskapet I Finland Valtion eläkerahasto Odin Norden C/O Odin Forvaltning As YIT Oyj Brotherus Ilkka Muut Hallintarekisteröidyt yhteensä Yhteensä Osakkeet % 1,2 5,42 4,33 2,79 2,3 1,47 1,34 1,12 1,12 1,12 43,94 25,3 1, 32

33 Osakkeenomistajien määrä /8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 33

34 Kansainvälisten omistajien omistusosuus % % YIT:n osakkeista /29: 37,4 % /8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 34

35 Liite Tilinpäätös 28 35

36 % Liikevoittomarginaalin (EBIT) kehitys 6,2 6,8 5,1 Q1/7 Q2/7 Q3/7 8,6 Kiinteistötekniset palvelut 7,5 6,3 6,8 6,2 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 4,5 4,5 Q1/7 Q2/7 6,8 Teollisuuden palvelut toimialoittain 1) 17, 5,7 7,7 7,2 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 7, % 12,2 11,6 12,3 1,1 12,4 9,5 9,8 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Suomen rakentamispalvelut 7, 7,1 13,9 17,1 14,3 1,4 2) 3) 5,1 3) Kansainväliset rakentamispalvelut 2) -3,2 3) Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8-9,5 3) 1) Teollisuuden palvelut toimialan liikevoittoon Q4/27 sisältyy +14,4 milj. euroa myyntivoittoa johtuen Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän myynnistä. 2) Sisältää Q2/28 ja Q3/28 noin -2 milj. euroa kustannuksia Venäjällä Gorelovon alueen hankkeisiin. 3) Sisältää 1-12/28 noin -36 milj. euroa liikevoiton laskua Baltian maissa verrattuna 1-12/27. 36

37 Tilauskanta pieneni Liiketoiminnan ja valuuttakurssien vaikutus Milj. euroa % Osuus konsernin tilauskannasta 1-12/28 Muutos 1-12/27 Kiinteistötekniset palvelut 26 % Me 842 (78) +19 % 1) Suomen rakentamispalvelut 27 % Me 874 (1 184) -26 % /7 6/7 9/7 12/7 3/8 6/8 9/8 12/8 Kansainväliset rakentamispalvelut 42 % 2) Me (1 463) -6 % Teollisuuden palvelut 7 % Me 28 (219) -5 % 3) Muut erät -2 % Me -6 (-64) - 6 % -Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot Kiinteistöteknisissä palveluissa siirtyivät YIT:lle Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 265,6 milj. euroa. - Markkinatilanteen epävarmuuksien vuoksi Venäjällä on keskeytetty rakentaminen perustusvaiheessa joissakin asuntokohteissa, joissa myyntiä ei ole vielä aloitettu. Kohteissa on asuntoa ja niiden arvo tilauskannassa vuoden lopussa oli noin 356 milj. euroa. -Kansainvälisissä rakentamispalveluissa tilauskannan arvo pieneni ruplan devalvoitumisesta johtuen viimeisen vuosineljänneksen aikana noin 17 milj. eurolla. -Tilauskanta 12/27 ei sisällä Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmää, joka myytiin Keskeytetyt asuntohankkeet