Uponorin ja KWH-yhtymän yhdyskuntateknisen liiketoiminnan suunniteltu fuusio. Jyri Luomakoski, Uponor Oyj Peter Höglund, KWH-yhtymä Oy

Transkriptio

1 Uponorin ja KWH-yhtymän yhdyskuntateknisen liiketoiminnan suunniteltu fuusio Jyri Luomakoski, Uponor Oyj Peter Höglund, KWH-yhtymä Oy

2 Sopimuksen pääkohdat Uponor ja KWH-yhtymä ovat julkistaneet aikeensa yhdistää yhdyskuntatekniset liiketoimintansa eli Uponorin Yhdyskuntatekniikka-segmentin ja Oy KHW Pipe Ab:n Suunnitteilla on yhteisyritys, joka sisältää molempien omistajien kaikki yhdyskuntatekniset liiketoiminnat Uudesta yhteisyrityksestä tulee Uponor Oyj:n tytäryhtiö, Uponor Infra Oy, josta Uponor omistaa 55,3 prosenttia KWH-yhtymä vähemmistöosakkaana 44,7 prosentin osuudella Sopimus vaatii toteutuakseen kilpailuviranomaisten hyväksynnän Yritysjärjestelyn vaikutusten piiriin kuuluva henkilöstö molemmista yhtiöistä siirtyy uuden yhteisyrityksen palvelukseen vanhoina työntekijöinä

3 Liiketoiminnalliset perustelut Yhdyskuntatekniikan toimintakenttä on muuttunut merkittävästi niin Suomessa kuin muillakin pohjoismaisilla markkinoilla: Pitkään jatkunut maailmantalouden kriisi on heikentänyt kysyntää Markkinoille on tullut lisää kansainvälisiä ja erikoistuneita paikallisia valmistajia, minkä vuoksi tuotetarjonnan optimoinnin ja tehokkaan logistiikan merkitys on entistä tärkeämpää kilpailukyvyn säilyttämiseksi Uponor ja KWH ovat halunneet vastata tilanteeseen perustamalla uuden yhteisyrityksen. Tavoitteena on hyödyntää olemassa olevaa kapasiteettia aikaisempaa paremmin ja parantaa yhdyskuntateknisen liiketoiminnan kannattavuutta yhdistymisestä saatavien tehostamisetujen avulla

4 Liiketoiminnalliset perustelut jatkoa Kaksi perustaltaan pohjoismaista yritystä, joilla molemmilla on pitkä kokemus toimimisesta globaaleilla, vahvasti kilpailluilla yhdyskuntatekniikan markkinoilla Luotettavaa ja innovatiivista toimintaa yhdyskuntatekniikan alalla yhteensä yli sata vuotta Molemmat omistajat ovat sitoutuneita, haluavat pysyä toimialalla ja kehittää sitä edelleen Yhdessä pystymme vastaamaan huomisen haasteisiin KWH Pipen yhdistyminen Uponor-konserniin, suurempaan toimijaan muoviputkialalla, antaa mahdollisuuksia saavuttaa uudenlaisia mittakaavaetuja

5 Vahva, erikoistunut toimija tuo etuja myös asiakkaille Uuden yrityksen tärkeimpiä asiakassegmenttejä ovat rakennusteollisuus, kunnat, energiayhtiöt ja teollisuus Sitoutunut ratkaisemaan asiakkaidensa yhdyskuntatekniset tarpeet, painottaen erityisesti pitkiä asiakassuhteita, alhaisia kokonaiskustannuksia ja kestävän kehityksen mukaisia ympäristöratkaisuja Erikoistunut yhtiö, jolla on vankka kokemus yhdyskuntatekniikan tuotteista ja järjestelmistä asiakkaiden tarpeita vastaava, kilpailukykyinen ja kattava valikoima yhdyskuntateknisiin ratkaisuihin ja asiakkaan tarpeiden ratkaisemiseen erikoistunut henkilöstö vahva tuotekehitysosaaminen Suurempi koko mahdollistaa paremman kustannustehokkuuden ja synergiaedut

6 Yritysjärjestelyn rakenne Uponorin talo- ja yhdyskuntatekniikan liiketoiminnat erotetaan omiksi yhtiöikseen niissä maissa, missä nämä nykyisin muodostavat yhden juridisen yksikön Uponorin uudet yhdyskuntatekniikan yhtiöt ja KWH Pipen nykyiset yhtiöt yhdistyvät Uponor Infra Oy:ksi Uuteen yhtiöön tulee oma hallitus (2+2), jonka puheenjohtaja on Uponorista Hallitus nimittää toimitusjohtajan Sopimus sisältää myös KWH Pipen PEX-putkien tuotannon ja liiketoiminnan siirtymisen Uponorille; ne liitetään osaksi Uponorin taloteknistä liiketoimintasegmenttiä

7 Liiketoiminnan luvut Luvut perustuvat vuoden 2011 tietoihin Uponorin Yhdyskuntatekniikkasegmentti KWH Pipe Liikevaihto, 150 milj. 234 milj. Käyttökate (EBITDA), 3,8 milj. 7,4 milj. Taseen loppusumma, 83,0 milj. 169,0 milj. Työntekijöitä (keskim.) Tuotantolaitoksia (pieniä, esivalmistukseen keskittyneitä toimipaikkoja ei ole laskettu mukaan) Suomi (3) Ruotsi (1) Suomi (3), Tanska (2) Ruotsi (1), Puola (1) Tsekki (1), Kanada (2) Thaimaa (1) Myyntitoimistot Tanska, Norja, Baltian maat Viro, Saksa, Liettua, Venäjä, Iso-Britannia, USA Uponor-konsernin nettovelan odotetaan lisääntyvän noin 35 milj. eurolla kaupan toteutumisen yhteydessä Järjestelyn ei arvioida vaikuttavan merkittävästi Uponorin nettovelkaantumisasteeseen tai omavaraisuusasteeseen

8 Uponorin ja KWH Pipen yhdyskuntatekniset toimipaikat Uponor, tuotanto Uponor, myynti KWH Pipe, tuotanto KWH Pipe, myynti KWH Pipen:n toimipisteet Euroopan ulkopuolella Thaimaa: Bangkok, Rayong (Amata City) Kanada: Huntsville, Saskatoon ; Mississauga, Montreal, Vancouver USA: Riverside, Kalifornia Venäjä: Pietari, Jekaterinburg

9 Aikataulu Uponor ja KWH allekirjoittavat sopimuksen Kilpailuviranomaisten hyväksyntä Sopimus astuu voimaan Q Uusi yhtiö käynnistetään

10 Perustiedot: Uponor - Yhdyskuntatekninen liiketoiminta Uponor aloitti yhdyskuntatekniikan toimijana 1960-luvun puolivälissä 1980-luvun alussa yhtiö laajensi yhdyskuntateknistä liiketoimintaansa yritysostoilla ja asettumalla ensin Skandinavian markkinoille ja levittäytymällä myöhemmin Keski- ja Etelä- Eurooppaan sekä Pohjois- ja Etelä-Amerikkaan (1980-luvun lopussa ja 1990-luvun alussa) Vuosituhannen vaihteessa Uponorin globaalia liiketoimintaa järkeistettiin ja Uponor vetäytyi muilta kuin Pohjois-Euroopan yhdyskuntatekniikkamarkkinoilta Tällä hetkellä Uponorin liiketoimintaryhmistä merkittävin on talotekniikka (rakennusten lämmitys ja viilennys, käyttövesiratkaisut), jonka toiminnot keskittyvät pääasiassa Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan Uponorin osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsingin pörssissä

11 Perustiedot: KWH Pipe KWH-yhtymä käynnisti putkiliiketoiminnan 1950-luvun puolivälissä Nykyään KWH Pipe on kansainvälinen muoviputkialan asiantuntija, jolla on toimintaa Euroopassa, Aasiassa ja Pohjois-Amerikassa KWH Pipe kehittää, valmistaa ja markkinoi muoviputkijärjestelmiä teollisuuden, yhdyskuntatekniikan ja rakennusteollisuuden sovelluksiin, ympäristötuotteita, eristettyjä putkijärjestelmiä, erikoiskoneita ja tuotantoteknologiaa KWH Pipe on osa perheyhtiö KWHyhtymää