Toimitusjohtajan katsaus Varsinainen yhtiökokous

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Toimitusjohtajan katsaus Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015"

Sami Elstelä
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Toimitusjohtajan katsaus Varsinainen yhtiökokous

2 Suomi Norja Ruotsi Tanska Baltia Kalliorakentaminen Pohja- ja insinööri rakentaminen Pääkaupunkiseutu Muut alueet Infrarakentaminen Talonrakentaminen Lemminkäisen johtoryhmä Casimir Lindholm Toimitusjohtaja Liiketoimintasegmentit: Ilkka Salonen CFO Tania Jarrett HR Robert Blumberg Päällystys Harri Kailasalo Infraprojektit Pauli Mäkelä Suomen talonrakentaminen Maaret Heiskari Venäjän toiminnot 2

3 Vuosi 2014 lyhyesti Taloudellinen katsaus Näkymät 3

4 Toimintaympäristö 2014 Suomi Käynnissä suuria infrahankkeita Skandinavia Infrarakentamisessa kysyntä hyvällä tasolla Venäjä ja Baltian maat Vilkas asuntomyynti Pietarissa Leuto talvi pidensi päällystyskautta Asuntomyynti hidastui Leuto talvi ja useat teiden ylläpitourakat tukivat päällystystä Tiukka kilpailu infraprojekteista Yleinen markkinatilanne epävarma, toimintaympäristön ennustaminen erittäin vaikeaa Infrarakentaminen vakaata Baltian maissa 4

5 Vuosi 2014 lyhyesti Useita operatiivisia onnistumisia Suomessa, Norjassa, Tanskassa ja Venäjällä. Tilauskanta laski. Mittavia toimenpiteitä suunnanmuutoksen varmistamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi. 16 milj. euron kertaerät 1 12/2014 tuloksessa. 5

Strategiatarkennus Pitkän aikavälin tavoitteet Vahvan markkinaaseman hyödyntäminen infrarakentamisessa Pohjois- Euroopassa Valittuihin asiakassegmentteihin ja alueisiin keskittyminen

6 Strategiatarkennus Pitkän aikavälin tavoitteet Vahvan markkinaaseman hyödyntäminen infrarakentamisessa Pohjois- Euroopassa Valittuihin asiakassegmentteihin ja alueisiin keskittyminen talonrakentamisessa Lyhyen aikavälin tavoitteet Vahvempi tase Parempi kannattavuus Parempi kilpailukyky Taloudelliset tavoitteet Sijoitetun pääoman tuotto, % 15 % (18 %) Omavaraisuusaste, % 35 % Sijoitetun pääoman tuottotavoite: 15 % vuoden 2016 loppuun mennessä, 18 % pitkällä aikavälillä 6

7 Tavoitteet ja toimenpiteet vuonna 2014 Tavoite Toimenpide Status Velkamaturiteetin pidentäminen 5-vuoden 100 milj. euron jvk-laina Laskettiin liikkeelle Q2/14 Taseen vahvistaminen 30 milj. euron osakeanti Toteutettu Q3/14 Liiketoimintaportfolion selkeyttäminen Talotekniikan myynti Toteutettu Q2/14 Pääoman tehokas käyttö Parempi kannattavuus Ydinliiketoimintaan kuulumattomien omaisuuserien ja toimintojen myynti Deliver 2014 Omaisuusmyyntejä yli 20 M (tavoite: 70 M ) 10 M kustannussäästöt (tavoite: 30 M ) 7

8 Uusi raportointirakenne alkaen 1) 45% 15% 25% 10% Päällystys Infraprojektit Suomen talonrakentaminen Venäjän toiminnot 1) Osuus konsernin liikevaihdosta Tunnusluvut vuodelta 2014, Pro forma Päällystys Infraprojektit Suomen talonrakentaminen Venäjän toiminnot Muut toiminnot 2) Liikevaihto Milj. euroa Liikevoitto Milj. euroa Liikevoitto-% % 3,5 2,5 1,7 10,1 Tilauskanta Milj. euroa Sidottu pääoma Milj. euroa ) Muut toiminnot sisältävät segmenteille kohdistamattomia konsernieriä sekä ydinliiketoimintaan kuulumattomia toimintoja ja omaisuuseriä 8

9 Lemminkäisen osakkeenomistajat Omistajien jakauma Suurimmat omistajat osakkeita, kpl %:a osakekannasta Pnt Group ,7 Suomalaiset yksityissijoittajat 10 % Peab AB 1) 10 % Ulkomaalaiset sijoittajat 2 % Penttien suku 56 % Pentti Heikki, kuolinpesä ,7 Forsten Noora ,5 Pentti Olavi ,7 Varma ,7 Pentti Timo ,3 Pentti-von Walzel Kristina ,3 Pentti-Kortman Eva ,2 Mandatum Life ,2 Institutionaaliset sijoittajat ja yhtiöt 22 % 1) Omistustieto perustuu saatuun liputusilmoitukseen Mariatorp Oy ,5 10 suurinta omistajaa ,6 Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt ,1 Muut omistajat ,3 YHTEENSÄ , Varsinainen yhtiökokous 2015 toimitusjohtajan katsaus

10 Vuosi 2014 lyhyesti Taloudellinen katsaus Näkymät 10

11 Liikevaihto tasainen, liikevoitto parani selvästi viime vuodesta Liikevaihto, milj. euroa Liikevoitto (IFRS), milj. euroa ja 2014 sisältävät vain jatkuvat toiminnot 11

12 Tilauskanta viime vuotta pienempi milj. euroa Muut toiminnot Venäjän toiminnot Infra projektit Päällystys Suomen talonrakentaminen ja 2014 sisältävät vain jatkuvat toiminnot Varsinainen yhtiökokous 2015 toimitusjohtajan katsaus

13 Tase: Liiketoimintaan sidottu pääoma laski, pääomarakenne vahvistui Liiketoimintaan sidottu pääoma Muutos Aineelliset hyödykkeet 181,2 201,1-10 % Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 74,0 109,3-32 % Nettokäyttöpääoma 335,1 305,2 +10 % YHTEENSÄ 590,3 615,6-4 % Oma pääoma ja korollinen nettovelka Muutos Oma pääoma 412,5 324,0 +27 % Korollinen nettovelka 213,6 326,5-35 % YHTEENSÄ 626,1 650,5-4 % 13

14 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste paranivat Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % Omavaraisuusaste, % Omavaraisuusaste, hybrideillä oikaistu, % Gearing, % Gearing, hybrideillä oikaistu, % 14

15 Korollinen nettovelka laski, rahoituskuluja kasvattivat kertaerät Korollinen nettovelka, milj. euroa Nettorahoituskulut, milj. euroa Korollinen nettovelka laski 35 % edellisvuodesta Velan maturiteettijakauma aiempaa pidempi, 40 % korollisesta velasta pitkäaikaista (12/2013: 15 %) Nettorahoituskulut yhteensä 38 milj. euroa, josta korkokuluja 16 M Liiketoimintakaupan lainasaamisiin liittyviä alaskirjauksia 7 M Valuuttasuojauskustannuksia 5 M Muita kuluja 9 M 15

16 Maksetut vahingonkorvaukset rasittivat kassavirtaa Liiketoiminnan kassavirta, 80 milj. euroa Tammikuussa maksettu 60 milj. euron vahingonkorvaus näkyi liiketoiminnan kassavirrassa Kassavirta investointien jälkeen eli ns. vapaa kassavirta oli -11 milj. euroa (2013: -31 milj. euroa) Hallitus esittää, että vuodelta 2014 ei jaeta osinkoa 16

17 Vuosi 2014 lyhyesti Taloudellinen katsaus Näkymät 17

18 Markkinanäkymät Talonrakentaminen Infrarakentaminen Päällystys Suomi Norja Ruotsi Venäjä Kasvaa Vakaa Laskee Tanska Baltian maat 18 Lähteet: Eurconstruct, yhtiön oma arvio

19 Venäjällä riskit suuret ja näkyvyys heikko Kuluttajien ostovoima heikentynyt rajusti ,3 119,1 110,6 112,6 Käytettävissä olevat reaalitulot 113,3 102,4 107,4 117,2 111,5111,2 91,5 96, ,2 102,8 97,8 108, ,3 107,6 102,9 99,0 93,7* Pietari St-Petersburg Russia Venäjä Ennuste Forecast 85,00 80,00 75,00 70,00 65,00 60,00 55,00 50,00 45,00 40,00 RUB/EUR Dynamics valuutan of EURO ulkoisen exhange arvon rate (Central kehitys bank) ,01 42,83 43,56 46,90 49,74 49,02 84,59 55,53 68,69 Asuntomyynti sujunut hyvin alkuvuonna, yhtiöllä 291 myymätöntä omaperusteista asuntoa ( ). Noin 30 % Lemminkäisen asunnonostajista rahoittaa asuntonsa lainarahalla Heikko rupla lisää rahoituskustannuksia ja heikentää omaa pääomaa Lähteet: RosStat, PetroStat, Economic Development Ministry of Russia 19

20 Vuoden 2015 painopistealueet 1 Uusi toimintamalli ja tehokkaammat tuotantotavat 2 Taseen keventäminen ja kassavirran varmistaminen 3 Projektin- ja riskienhallinta 20

21 Ohjeistus vuodelle 2015 Lemminkäinen arvioi, että vuonna 2015 sen liikevaihto ei kasva vuoden 2014 tasosta (2 044,5 milj. euroa). Liikevoiton (IFRS) vuonna 2015 yhtiö odottaa paranevan vuoteen 2014 verrattuna (36,3 milj. euroa). 21

22 Yhteenveto: Hyvät lähtökohdat vuodelle 2015 Useita operatiivisia onnistumisia vuonna 2014 Vahvempi tase ja parantunut kannattavuus Toimenpiteet kilpailukyvyn parantamiseksi jatkuvat Markkinatilanne pysyy haastavana Vahvan aseman hyödyntäminen päällystyksessä ja infrarakentamisessa 22

23 Varsinainen yhtiökokous 2015 toimitusjohtajan katsaus

Samankaltaiset tiedostot

Tilinpäätöstiedote 2014. Tehostamistoimenpiteillä vahvempi tase ja parempi kannattavuus

Tilinpäätöstiedote 2014. Tehostamistoimenpiteillä vahvempi tase ja parempi kannattavuus Tilinpäätöstiedote 2014 Tehostamistoimenpiteillä vahvempi tase ja parempi kannattavuus Taloudellinen kehitys Tase, rahoitus ja rahavirta Näkymät ja ohjeistus Segmenttikatsaukset 2 Toimintaympäristö vuonna