Osavuosikatsaus Yhtiön vakavaraisuus ja rahoitusasema vahvistuivat

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012. Yhtiön vakavaraisuus ja rahoitusasema vahvistuivat"

Merja Kapulainen
9 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Osavuosikatsaus Yhtiön vakavaraisuus ja rahoitusasema vahvistuivat 1

2 Sisältö Katsauskauden tulos Taloudellinen tilanne Näkymät ja ohjeistus Toimialat 2

3 Osavuosikatsaus Katsauskauden tulos 3

4 Keskeistä katsauskaudella Katsauskauden operatiivinen tulos edellisvuoden tasolla, Q3 hieman heikompi Suomen infrarakentaminen vahvassa vedossa Talonrakentamisessa tulos painottuu loppuvuoteen Norjan tulos pettymys Betoniliiketoiminnan myynti varmistui Tehostamisohjelma edennyt odotusten mukaisesti Tilauskannan pituus ja katekanta hyvällä tasolla Vakavaraisuus ja rahoitusasema aiempaa paremmat 4

infrarakentaminen vahvassa vedossa Talonrakentamisessa tulos painottuu loppuvuoteen Norjan tulos

5 Katsauskauden tuloskehitys ilman kertaeriä edellisvuotta parempi Avainluvut, milj. euroa 1-9/ /2011 Q3/2012 Q3/2011 Liikevaihto 1 599, ,7 716,6 722,1 Liikevoitto 26,4 25,3 40,4 44,9 Liikevoitto-% 1,7 1,6 5,6 6,2 Tulos ennen veroja 14,4 12,6 36,6 38,8 Tulos/osake, euroa 1,76 1,24 2,67 1,61 Liiketoiminnan rahavirta 38,7 13,7 29,5 148,7 Tilauskanta (kauden lopussa) 1 659, ,4 Henkilöstö Luvut eivät sisällä viime vuonna yrityskaupasta tuloutunutta negatiivista liikearvoa (Q2/2011: 8,1 milj. euroa ja Q3/2011: 2,9 milj. euroa. Tulos/osake sisältää lopetettujen toimintojen myyntivoiton ja tuloksen. 5

veroja 14,4 12,6 36,6 38,8 Tulos/osake, euroa 1,76 1,24 2,67 1,61 Liiketoiminnan rahavirta 38,7 13,7 29,5 148,7 Tilauskanta (kauden lopussa) 1 659,1 1 485,4

6 Liikevaihto edellisvuoden tasolla Liikevaihdon kehitys vuosittain ja katsauskaudella, milj. euroa Liikevaihdon kehitys toimialoittain Q3/2011 vs. Q3/2012, milj. euroa / /2012 Q3/2011 Q3/2012 Kansainväliset toiminnot Talonrakentaminen Infrarakentaminen Talotekniikka 6

euroa 770 754 63 51 1966 1830 1549 1599 227 232 178 147 303 324 2008 2009 2010 2011

7 Liikevoiton kehitys kumulatiivisesti ja vuosineljänneksittäin Konsernin kumulatiivinen liikevoitto*, milj. euroa Konsernin liikevoitto* vuosineljänneksittäin, milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q *) Liikevoitto ilman vuonna 2011 tuloutunutta negatiivista liikearvoa

4 30 31.5 20 10 2010 5.3 7.6 7.7 7.7 2011 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2012-10 -20-27.0-21.

8 Tilauskanta pysyi vahvana: Kasvua vertailukaudesta 12 % / / / / / / /2012 Kansainväliset toiminnot Infrarakentaminen Talonrakentaminen Talotekniikka 8

446 563 527 483 614 680 590 0 03/2011 06/2011 09/2011 12/2011 03/2012 06/2012

9 Omaperusteinen asuntotuotanto Suomessa: Tulos painottuu vuoden loppuun Yhtiö arvioi aloittavansa 1076 vuonna 2012 noin asunnon 227 rakentamisen. Noin 700 asuntoa valmistuu vuoden viimeisellä neljänneksellä. 914 Asuntomyynti vilkasta vuoden kolmannella neljänneksellä Aloitukset Aloitukset Valmistuneet Valmistuneet Myydyt 2011 Myydyt 2012 Q1 Q2 Q3 Q4 9

914 Asuntomyynti vilkasta vuoden kolmannella neljänneksellä.

10 Tehostamisohjelma Tavoitteet ja saavutukset 30 milj. euroa Hankintojen tehostaminen 20 milj. euroa Oman toiminnan kehittäminen 9/2012 mennessä tunnistettu noin 10 milj. euron säästöpotentiaali. Toimittajien määrä pienentynyt Henkilöstöjärjestelyt saatu päätökseen 6/2012. Kustannussäästö noin 15 milj.euroa vuositasolla alkaen 7/2012. Vuonna 2012 saavutetaan noin 20 milj. euron kustannussäästöt. 10

Toimittajien määrä pienentynyt 20 000 16 000. Henkilöstöjärjestelyt saatu päätökseen 6/2012.

11 Vakavaraisuus ja rahoitusasema 11

12 Lemminkäisen vakavaraisuus parantunut selvästi Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %

13 Käyttöpääoman tehostaminen näkyi liiketoiminnan rahavirrassa Milj. euroa 150 Liiketoiminnan rahavirta Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Vuosineljänneksittäin Kumulatiivinen 13

15-38 -21 36-26 30-100 -97-150 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2

14 Korollisen velan määrä väheni 40 %. Lainasalkun jakauma monipuolinen. Yhtiön korollinen velka Lainasalkun jakauma Korollisen velan määrä 366 milj. euroa (615) Lyhytaikaista 201 milj.euroa (272) Pitkäaikaista 165 milj.euroa (342) Korollisista veloista 37 % sidottu kiinteään korkoon. Keskimääräinen rahoituskustannus 3,17 %. JVK:t 60 milj.euroa Projektilainat 61 milj.euroa 16 % Rahoitusleasingvelat 52 milj.euroa 17 % 14 % 13 % 22 % Eläkelainat 47 milj.euroa Yritystodistukset 80 milj.euroa 18 % Lainat rahoituslaitoksilta 66 milj.euroa 14

Keskimääräinen rahoituskustannus 3,17 %. JVK:t 60 milj.euroa Projektilainat 61 milj.euroa 16 % Rahoitusleasingvelat 52 milj.

15 Rahoituksen maturiteetti Erääntyminen 160 milj. euroa Sitovia luottolimiittejä Kahdenkeskeisiä sopimuksia neljän pankin kanssa ¹). Sisältävät kovenantteja. (omavaraisuusaste ja nettovelka/ebitda). 60 milj.euroa JVK. Korko 4,50 % p.a., listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä milj.euroa Hybridilaina Yhtiön kassavarat : 89,6 milj. euroa (251,5) 56 milj.euroa TyEL-laina Korko 10% p.a Lunastusoikeus 3/2016 Oman pääoman ehtoinen 1) Nordea Bank, Pohjola Bank, Sampo Bank ja Svenska Handelsbanken 15

2012 2013 2014 2015 2016 70 milj.euroa Hybridilaina Yhtiön kassavarat 30.9.2012: 89,6 milj. euroa (251,5) 56 milj.

16 Näkymät 16

17 Markkinanäkymät: Suomi Uudisrakentamisen määrä kaikilla toimialoilla laskee. Asunnonostohaluja tukevat: matalat korot, veromuutokset (loppuvuosi)? heikentävät: yleinen epävarmuus, lisääntyneet irtisanomiset, veromuutokset? Toimitilarakentaminen vähäistä etenkin pääkaupunkiseudun ulkopuolella. Infrarakentamisen kasvua estävät hidas talouskasvu ja julkisen talouden haasteet. Infrarakentamisen erikoisurakoinnin markkinatilanne hyvä (vaativat keskustahankkeet, maanalainen keskustarakentaminen, uudet kaivoshankkeet). Talotekniikassa huolto- ja ylläpitopalveluiden sekä korjaustöiden kysyntä tyydyttävä. 17

Infrarakentamisen kasvua estävät hidas talouskasvu ja julkisen talouden haasteet.

18 Markkinanäkymät: Muut maat Norjassa, Ruotsissa ja Tanskassa monivuotiset liikenneinfran kehityssuunnitelmat ja voimakas panostus energiatuotannon kehittämiseen. Ruotsissa kalliorakentamisen kysyntä hyvä. Pohjois-Ruotsin kaivokset, keskustojen mittavat tiehankkeet Pietarissa asuntorakentamisen kysyntää tukevat kuluttajien ostovoiman kasvu, parantuneet lainansaantimahdollisuudet ja maan sisäinen muuttoliike. Länsimaisen teollisuuden investoinnit Venäjälle lisääntyneet. Baltian maissa rahoituksen saatavuus määrää infrarakentamisen kasvun suunnan tulevaisuudessa. 18

Pohjois-Ruotsin kaivokset, keskustojen mittavat tiehankkeet Pietarissa asuntorakentamisen kysyntää tukevat kuluttajien ostovoiman kasvu,

19 Ohjeistus vuodelle 2012 Lemminkäinen arvioi, että vuonna 2012 sen liikevaihto pysyy vuoden 2011 tasolla ja tulos ennen veroja on parempi kuin vuonna Arvion perustana on noin 700 omaperusteisen asunnon valmistuminen vuoden viimeisellä neljänneksellä sekä tehostamisohjelmasta saavutetut kustannussäästöt. 19

Arvion perustana on noin 700 omaperusteisen asunnon valmistuminen vuoden

20 Yhteenveto Katsauskauden vertailukelpoinen tulos edellisvuoden tasolla Suomen infraliiketoiminta paransi selvästi Norjan tuloskunto odotettua heikompi Talonrakentamisen tulos painottuu vuoden loppuun Tehostamisohjelma on parantanut kustannuskilpailukykyä ja terävöittänyt toimintamalleja Suomen toiminnoissa. Konsernin vakavaraisuus parantunut ja rahoitusasema aiempaa vahvempi käyttöpääoman tehostaminen, strategian mukaiset yrityskaupat, rahoitusjärjestelyt 20

parantanut kustannuskilpailukykyä ja terävöittänyt toimintamalleja Suomen toiminnoissa.

21 Toimialat 21

22 Kansainväliset toiminnot Norjan toiminnan tulos pettymys Haasteet integraatiossa Myöhään käynnistynyt päällystyskausi Infraliiketoiminnan kannattavuus hyvä Ruotsissa, Baltian maissa ja Venäjällä Venäjällä vähäistä asuntorakentamista paikkasi vilkas talonrakentamisen urakkatuotanto Nykyinen tonttivaranto mahdollistaa omaperusteisen asunnon rakentamisen Pietarissa lähivuosina Liikevaihto, M Liikevoitto-% 22

23 Talonrakentaminen Asuntomyynti sujunut vuoden kolmannella neljänneksellä hyvin, toimitilarakentaminen hyvässä vedossa pääkaupunkiseudulla Kilpailu-urakoinnin määrä vähentynyt (tiukennetut kannattavuusvaatimukset), toimitilatuotanto kasvukeskusten ulkopuolella vähäistä Tulosta heikensivät yksittäiset epäonnistumiset asuntotuotannossa 50-2 Yhtiö tehostanut valmiiden asuntojen myyntiä (mm. sijoittajamyynnit) Panoskustannukset vakaat, pula työnjohdosta kasvanut Liikevaihto, M Liikevoitto-% 23

24 Infrarakentaminen Tehostamisohjelman ja oman toiminnan jatkuvan parantamisen myötä liiketoiminta-alueiden kannattavuus parantunut selvästi Päällystyksessä tulosta paransivat myös bitumin hinnanlasku ja kierrätysasfaltin lisääntynyt käyttö Maanalaiset tilat sekä pysäköintilaitosten louhinta- ja sisustusurakat pitivät erikoisurakoinnin kysynnän hyvänä Kalliorakentaminen jatkui Pohjois-Suomen kaivoksissa Betoniliiketoiminnan myynti vahvistui kolmannella neljänneksellä Liikevaihto, M Liikevoitto-% 24

25 Talotekniikka Katsauskaudella talotekniikan kannattavuus parantunut toimialalla totetutettujen tehostamistoimenpiteiden avulla Kolmannen neljänneksen tulosta ja liikevaihtoa heikensivät yksittäisten projektien aloitusten viivästymiset Huolto- ja ylläpitopalveluiden kysyntä oli hyvällä tasolla Liikevaihto, M Liikevoitto-% 25

26 26

Samankaltaiset tiedostot

Lemminkäinen-konserni Tilinpäätöstiedote 2012 Tehostamistoimet purivat, kannattavuus parani ja tase vahvistui

Lemminkäinen-konserni Tilinpäätöstiedote 2012 Tehostamistoimet purivat, kannattavuus parani ja tase vahvistui 1 7.2.2013 Tilinpäätöstiedote 2012 Lemminkäisen neljä toimialaa Markkina-alue: Suomi Kansainväliset