NÄKÖKULMIA VILJAMARKKINOIHIN 2013 31.1.2013 Jukka Virolainen MMM/markkinayksikkö
MARKKINAKEHITYS MAAILMALLA 800 700 600 679 Maailman vehnätase (IGC) Tuotanto Kulutus Varastot Viejien varastot 696 693 690 701 678 690 702 653 653 659 656 Milj. tonnia 500 400 300 200 199 193 196 174 173 172 100 78 72 70 51 53 56 0 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13e 2013/14e 2014/15e - IGC tasearvio 2012/13: tuotanto < kulutus, loppuvarastot alimmat 4 vuoteen - Vehnäsato pieneni 2012/13: Mustan meren alue, EU, Australia ja Argentiina - IGC: vaikka sää ja sadot normaaleja 2013/14 ja 2014/15 -> varastot yhä niukat
VEHNÄN VIENTIMÄÄRIÄ (IGC) Milj. tonnia 35 30 25 20 15 10 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13e 5 0 USA Argentiina Australia Kanada EU Kazakhstan Venäjä Ukraina - Pääviejät maailman markkinoille yht: 119 milj. tn vuonna 2012/13e, 134 milj. tn 2011/12 ja 114 milj. tn 2010/11 - Vuosittainen vaihtelu suurta -> Mustan meren "valta-asema" vaihtui 2012/13 US, EU ja Intia
465 440 415 390 365 340 315 290 265 240 215 190 165 140 VEHNÄN HINTAKEHITYS Vehnän maailmanmarkkinahintoja (tammikuu 2008 - tammikuu 2013, IGC) Ranska (Rouen) Musta meri (leipäveh.) US (SRW, Gulf) 4.1.08 4.3.08 4.5.08 4.7.08 4.9.08 4.11.08 4.1.09 4.3.09 4.5.09 4.7.09 4.9.09 4.11.09 4.1.10 4.3.10 4.5.10 4.7.10 4.9.10 4.11.10 4.1.11 4.3.11 4.5.11 4.7.11 4.9.11 4.11.11 4.1.12 4.3.12 4.5.12 4.7.12 4.9.12 4.11.12 4.1.13 USD/tonni, FOB - Tiukka tasetilanne alkuvuoden 2013 -> hintajännite säilyy seuraavaan satoon? - Hinnat kuitenkin selvästi alle 2007/08 hintapiikin - Kevät ja kesä 2013 "säämarkkinat" -> hintavaihtelua
1000 HA 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 VEHNÄN TUOTANTOALOJA (IGC) 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14e 0 Argentiina Australia Kanada EU Ukraina Venäjä Kazakhstan Yhdysvallat - Korkea hintataso -> viljelyala vuodelle 2013/14 maailmalla +2% Syysvehnien talvehtiminen: Yhdysvallat?, Mustan meren alue pääosin normaali Sade häirinnyt kylvöjä: Iso-Britannia, muutoin EU:ssa normaali
900 800 Tuotanto Kulutus Varastot US varastot 820 822 830 844 Maailman maissitase (IGC) 917 931 901 877 875 845 865 928 700 Milj. tn 600 500 400 300 200 100 0 145 131 133 132 113 135 43 29 25 15 28 37 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13e 2013/14e 2014/15e - US sato 274 milj. tn (vs. toukok. 2012 ennuste oli ennätykselliset 355 milj. tn) - Vuoden 2012/13 kokonaistuotanto alle kulutuksen -> varastot pienenevät - Pääviejien varastot 2012/13 noin 45 %:a alle keskimääräisen - Etelä-Amerikassa maissikylvöt (lähes) tehty -> satoennuste keväälle hyvä - IGC: 2013/14 ja 2014/15 tuotanto ja kulutus kasvaa, varastot hieman suurenee
USD/tonni, FOB 375 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 4.7.08 4.9.08 4.11.08 Rehuviljan hintoja maailmalla (heinäkuu 2008 - tammikuu 2013, IGC) Rehuohra FR (Rouen) Rehuohra, Musta Meri US maissi (Gulf) Rehuvehnä, Mustameri 4.1.09 4.3.09 4.5.09 4.7.09 4.9.09 4.11.09 4.1.10 4.3.10 4.5.10 4.7.10 4.9.10 4.11.10 4.1.11 4.3.11 4.5.11 4.7.11 4.9.11 4.11.11 4.1.12 4.3.12 4.5.12 4.7.12 4.9.12 4.11.12 4.1.13 - Yhdysvaltojen maissitilanne nosti hintaa 2012 jälkipuoliskon - Maissilla vuoden 2007/08 hintapiikki (n. 320 $/tn Gulf) ylittyi heinäkuussa 2012 - Mustanmeren vientivaikeudet tuki rehuviljan hintaa syksyllä 2012... talvi 2013? - IGC: lähivuosina maissin hintaa tukee Kiinan kasvava kysyntä sekä suurempi eläinrehukäyttö mutta US bioetanolikäyttö tasaantuu
EU MARKKINAT 300 286 272 EU viljatase 2011/12 ja 2012/13e 271 268 2011-12 2012-13e 250 Milj. tonnia 200 150 100 50 14 16 26 24 37 37 37 31 0 Tuotanto Tuonti Vienti Yksit. alkuv. Kok.kulutus Loppuvarastot - Tämän markkinointivuoden tase on ylijäämäinen vaikkakin viime vuotta vähemmän - Kokonaissato vuonna 2009/10 oli 295 milj. tn ja 2010/11 277 milj. tn
140 120 EU tase 2012/13e: vehnä, ohra ja maissi 123,3 112,5 Vehnä Ohra Maissi 100 Milj. tonnia 80 60 53,9 55,4 49,7 65,1 40 20 0 10,5 7,5 15,9 4,4 0,3 9,0 14,9 10,0 5,5 6,0 2,5 12,1 Alkuvarastot Tuotanto Tuonti Kulutus Vienti Loppuvarasto
Viljojen EU tuotantoaloja 2010-2013 (Strategie grains) Milj. hehtaaria 2010 2011 2012 2013e muutos-% (2012 vs 2013) Vehnä 22,8 23,2 22,8 23,6 3,0 Durum-vehnä 3,0 2,6 2,7 2,7 0,0 Ohra 12,2 11,9 12,4 12,2-2,0 Maissi 8,1 9,0 9,2 9,1-1,0 EU yhteensä: 55,4 55,8 56,3 56,7 1,0 Päätuottajien aloja 2012 ja 2013 (Strategie grains) Vehnä Ohra Milj. ha 2012 2013e 2012 2013e Ranska 4,87 5,07 1,68 1,63 Saksa 3,05 3,14 1,68 1,57 Puola 2,08 2,29 1,16 1,01 Iso-Britannia 1,99 1,78 1,00 1,14 Romania 1,88 2,05 0,41 0,44 Unkari 1,05 1,08 0,28 0,28
290 270 250 230 EU:n viikkohintoja vientisatamissa (heinäkuu 2008 - tammikuu 2013) leipävehnä, Ranska (dlvd Rouen) leipävehnä, Saksa (dlvd Hampuri) rehuohra Ranska (dlvd Rouen) rehuohra, Saksa (dlvd Hampuri) EUR/tonni 210 190 170 150 130 110 90 27 34 41 48 1 2 44 51 4 11 18 25 32 39 46 8 15 22 29 36 43 50 5 12 19 26 33 40 47 9 16 23 30 37 2008 2009 2010 2011 2012 EU komissio - EU:n hintakehitys on seurannut tiiviisti maailmanmarkkinoita - Hinnat eivät ole kohonneet vuoden 2007/08 ennätystasolle (n. 290 /tn, Rouen)
280 Leipävehnän viikkohintoja FR (Rouen, dlvd) DE (Hampuri, dlvd) FI (Naantali, dlvd) 260 Eur/tonni 240 220 200 180 160 1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 4 9 14 19 24 29 34 39 44 49 2 2011 2012 EU komissio / TIKE... ja vehnällä hinta Suomessa on seurannut EU kehitystä
FR (Rouen, rehu) DE (Hampuri, rehu) Ohran viikkohintoja FI (Naantali, rehu) 240 220 Eur/tonni 200 180 160 140 01 06 11 16 21 26 31 36 41 46 51 04 09 14 19 24 29 34 39 44 49 02 2011 2012... niin kuin ohralla EU komissio / TIKE
Suomi: Viljan tuotanto - kysyntä - varastot 2011/12 ja 2012/13e 1 600 1 400 1 514 1 522 1 577 1 544 Tuotanto Kotimainen käyttö Vienti Varastot (loppu) 1000 tonnia 1 200 1 000 800 600 975 712 908 666 1 043 736 1 089 658 400 339 351 447 400 433 364 372 370 249 240 200 157 80 0 2011/12 2012/13e 2011/12 2012/13e 2011/12 2012/13e VEHNÄ OHRA KAURA (VYR, arvio 30.11.2012) Viljatase "ylijäämäisempi" kun vientimäärät pienempiä -> vuoteen 2013/14 mennään vähintään viime vuoden suuruisilla varastoilla, joiden laatu?
HUOMIOITA VUODELLE 2013 Lähikuukausina yleiseen hintakehitykseen vaikuttaa (maailma, EU -> ja Suomi): EU:n viljatase ylijäämäinen vaikkakin markkinointivuoden lopulla varastot pienemmät, viljan hinta EU:ssa seuraa maailmanmarkkinoita Hintaa tukee nyt niukka varastotilanne Varastoarvioiden muutokset maailmalla 2012/13 -> 2013/14, maissi ja vehnä sato? Etelä-Amerikan kevään maissi ja soijasadon suuruus? Syysviljojen talvehtiminen (Yhdysvallat, EU ja Mustameri)
Vuoden mittaan yleiseen hintakehitykseen vaikuttaa Korkea hintataso -> maailmalla ja EU:ssa viljan kylvöala 2013/14 kohoaa (esim. vehnällä arvio +2%) ja sen myötä tuotanto? EU:sta (vehnä/ohra) vienti on ollut viime vuotta helpompaa kun Mustan meren valtioilla toimitusvaikeuksia -> vuosi 2013/14...? Venäjän ja Ukrainan viljasato 2013 ja toiminta vientimarkkinoilla? -> vaikutusta EU:n viljan hintakehitykseen syksyllä Euro vs. US Dollari, yleinen talouskehitys, viljan kulutuksen kehitys 2013 ->? (maissi) Suomen viljasektorin näkökulmasta Volatiliteetti (hinta ja satovaihtelut) maailmalla jatkuvat -> EU ja Suomi hintakehitys MARKKINATIETOA: WWW.VYR.FI