Laina: Myönnetty eur Nostettu eur Jäljellä eur Vakuus: Asunto eur. Yhtälö voidaan sieventää muotoon:

Transkriptio

1 Muistio 1 (30) 0BLtV määrittely: Esimerkkilaskelmat ja raportointimallit Case 1a: Yksi laina, yksi vakuus Esimerkin tarkoituksena on käydä läpi yleisin tapaus, jossa yhtä lainaa kohden on ainoastaan yksi vakuus. Laina: Myönnetty eur eur Jäljellä eur Vakuus: eur Laina 90 / Laskuesimerkki (velaton hinta), c = euroa Laina, l = euroa Yhtälö voidaan sieventää muotoon: f(a, c) = l ac = l a = l c jolloin a Uusi = a Kanta = = 100% = 90% Uuden lainan Luototusaste ja LtV on 100 % ja kannan LtV 90 %. FINANSSIVALVONTA FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISORY AUTHORITY Osoite Snellmaninkatu 6, PL 103, Helsinki Vaihde Faksi Adress Snellmansgatan 6, PB 103, Helsingfors Växel Fax Address Snellmaninkatu 6, P.O. Box 103, FI Helsinki, Finland Telephone Fax

2 Muistio 2 (30) Raportointiesimerkki Luototusaste Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Koko kanta Kpl EUR Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

3 Muistio 3 (30) Case 1b: Kaksi lainaa, yksi vakuus Esimerkissä käydään läpi tapaus, jossa yhtä vakuutta vastaan otetaan useampi laina, joilla ei ole etuoikeusjärjestystä. Esimerkin mukainen tilanne toteutuu esim. kun asiakas haluaa ottaa eri viitekorkoihin sidottuja lainoja asuntoa hankittaessa. Vertaa käsittelyä esimerkkiin 2a, jossa KLP laina on etuoikeusjärjestyksessä ennen emopankin taseeseen jäävää residuaalia. Laina 1: Myönnetty eur eur Laina 2: Myönnetty eur eur Vakuus: eur Laina euribor 35 / Laina kiinteä 55/ 60 Lainat voidaan käsitellä joko jakamalla vakuus lainojen suhteessa (kannalle 35/90 ja 55/90 ja uusille lainoille 40/100 ja 60/100), ja laskemalla LtV tunnusluvut molemmille lainoille erikseen, tai laskemalla lainat yhteen ja käsittelemällä yhtenä lainana. Jälkimmäisessä tapauksessa on kuitenkin huomioitava, että kappalemääräinen Be-LtV raportoinnissa lainojen määrä merkitään oikein (eli 2 kpl). Molemmilla laskutavoilla päädytään samaan lopputulokseen. Laskuesimerkki (velaton hinta), c = euroa Laina 1, l 1 = euroa Laina 2, l 2 = euroa Yhtälö voidaan sieventää muotoon: f(a, c n ) = l n ac n = l n a = l n c n

4 Muistio 4 (30) Jolloin lainalle 1: Lainalle 2: a 1 Uusi = a 1 Kanta = a 2 Uusi = a 2 Kanta = Lainat käsitellään yhdessä: = 100% = 90% = 100% = 90% a Uusi ,2 = = 100% a Kanta ,2 = = 90% Molemmissa tapauksissa uuden lainan Luototusaste ja LtV on 100 % ja kannan LtV 90 %. Raportoinnissa Kpl riveille merkataan lainojen määräksi molemmilla laskutavoilla kaksi.

5 Muistio 5 (30) Raportointiesimerkki Luototusaste Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Koko kanta Kpl EUR Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

6 Muistio 6 (30) Case 2a: KLP laina ja residuaali Esimerkin tarkoituksena on käydä läpi kiinnitysluottopankkitoiminnassa yleinen tapaus, jossa laina on jaettu kahteen osaan. KLP lainan ylijäävä vakuus on annettu (keinotekoisella) jälkipantilla emopankille. KLP Laina: Myönnetty eur eur Vakuus: eur Resid. laina: Myönnetty Vakuus: Jälkipantti: Edellisten varaus Jälkipantin koko eur eur eur eur KLP Laina 70 / 70 Laina 20 / Jälkipantti 30 Laskuesimerkki KLP Laina, l 1 = euroa (velaton hinta), c 1 = euroa Laina, l 2 = euroa Jälkipantti, c 2 = euroa, jossa koko kohteen arvo, C = c 1 = euroa edellinen pantti s, = l 1 = euroa KLP laina: a KLP = l = c = 70% Emopankille jäävälle lainan residuaalille: f(a 2, c 2 ) = l 2 a 2 = l 2 + s C, kun a 2 s C, kun a 2 > s C

7 Muistio 7 (30) a 2 = l + s C = = 90% Raportointiesimerkki (residuaali) Residuaalilainan LtV on kannalle 90 %. Vastaavasti laskemalla saadaan luototusasteeksi ja uuden lainan LtV:ksi 100 %. Luototusaste Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Koko kanta Kpl EUR Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

8 Muistio 8 (30) Case 2b: KLP laina ja residuaali kun lainoja lyhennetty Esimerkin tarkoituksena on käydä läpi, miten lainojen lyheneminen vaikuttaa laskentaan ja raportointiin. Esimerkkitapaukset 2a ja 2b ovat sovellettavissa muihinkin tilanteisiin, jossa pankki on myöntänyt useampia lainoja samalle asiakkaalle. Tilanne, jossa alkuperäisen lainan on myöntänyt toinen pankki, käyttäytyy hieman eri lailla, koska uuden lainan myöntänyt pankki ei tiedä alkuperäisen lainan lyhenemistä, eli se joutuu olettamaan alkuperäisen rasitusosuuden, eli edeltävien panttausten määrän, pysyvän muuttumattomana. Kyseessä on lainojen lyhentymistä lukuun ottamatta sama kuin kohdan 2a esimerkki. KLP Laina: Myönnetty eur eur Jäljellä eur Vakuus: eur Resid. laina: Myönnetty Jäljellä Vakuus: Jälkipantti: Edellisten varaus Jälkipantin koko eur eur eur eur eur KLP Laina 60 / 70 Laina 15 / Jälkipantti 30

9 Muistio 9 (30) Laskuesimerkki KLP laina, l 1 = euroa (velaton hinta), c 1 = euroa Resid.laina, l 2 = euroa Jälkipantti, c 2 = euroa, jossa koko kohteen arvo, C = euroa josta velan KLP lainan etuoikeus, s = euroa KLP laina: a KLP = l = c = 60% Emopankille jäävälle lainan residuaalille: f(a 2, c 2 ) = l 2 a 2 = l 2 + s C, kun a 2 s C, kun a 2 > s C a 2 = l + s C = = 75% Luoton LtV on kannalle 75 %.

10 Muistio 10 (30) Raportointiesimerkki (residuaali) Luototusaste 0 0 Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Koko kanta Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

11 Muistio 11 (30) Case 3: Yhtiölaina Uudiskohteen hankintaan myönnetyn lainan laskenta, kun kohdetta rasittaa yhtiölaina. Samalla toteutuu kohdassa 2b mainittu tilanne, jossa lainan myöntänyt pankki ei tiedä paljonko yhtiölainaa on myöntöhetken jälkeen tilannetta tarkkailtaessa jäljellä. Tarkoituksena on myös huomioida yhtiölainan aiheuttama epälineaarisuus tappion kertymisessä. Yhtiölaina: As.lainan myöntöhetkellä eur Jäljellä x eur, eli ei tiedossa Laina: Myönnetty eur Jäljellä eur Vakuus: eur Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Yhtiölaina 30 Laina 60 / Jälkipantti 70 Laskuesimerkki Laina, l = euroa Yhtiölaina, b = euroa (velaton hinta), c = euroa f(a, c) = l + b ac = l + b a = a Kanta = l + b c = 90% Lainan LtV on kannalle 90 %. Koska kyseessä on vanha luotto, luototusastetta ja uuden luoton LtV:ta ei lasketa.

12 Muistio 12 (30) Raportointiesimerkki Luototusaste 0 0 Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Koko kanta Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

13 Muistio 13 (30) Case 4a: Ristikkäiset jälkipantit pankin sisällä Laskelma esittää tilanteen, jossa samalla asiakkaalla on useampia asuntolainoja, joissa on asuntovakuuksien lisäksi ristikkäiset jälkipantit. Huomioitavaa on se, ettei annettu jälkipantti vaikuta alkuperäisen lainan vakuuskäsittelyyn ja toisaalta se, että jälkimmäisestä lainasta annettu jälkipantti on käytännössä arvoton, mikäli oletetaan asuntojen hintojen olevan täysin korreloituneita. Laskenta ja raportointi olettavat korrelaation ykköseksi. Laina 1: Myönnetty eur eur Vakuudet 1: eur Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Laina 2: Myönnetty eur eur Vakuudet 2: eur Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Laina Jälkipantti 50 Laina 90 / Jälkipantti 10

14 Muistio 14 (30) Laskuesimerkki (laina 1) Laina 1, l = euroa (velaton hinta), c 1 = euroa Jälkipantti, c 2 = euroa, jossa koko kohteen arvo C = euroa Edellisten varaus s = euroa f(a 1, c 1 ) + g(a, c 2 ) = l (a 1 c 1 ) + mi n(max(0, a 1 C s), c 2 ) = l l, kun a c 1 s 1 C l + s a 1 = c 1 + C, kun s C < a 1 c 2 + s C l c 2, kun a c 1 > c 2 + s 1 C jolloin sijoittamalla ja testaamalla huomataan, että laina 1:ssä toteutuu ensimmäinen yhtälö, eli saatu jälkipantti ei vaikuta LtV:hen. a 1 = = 75% Lainalle 1 luototusaste, uuden luoton ja kannan LtV ovat 75 %.

15 Muistio 15 (30) Raportointiesimerkki (laina 1) Luototusaste Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

16 Muistio 16 (30) Laskuesimerkki (laina 2) Laina 2, l = euroa (velaton hinta), c 1 = euroa Jälkipantti, c 2 = euroa, jossa koko kohteen arvo C = euroa Edellisten varaus s = euroa f(a 2, c 1 ) + g(a 2, c 2 ) = l (a 2 c 1 ) + mi n(max(0, a 2 C s), c 2 ) = l l, kun a c 2 s 1 C l + s a 2 = c 1 + C, kun s C < a 2 c 2 + s C l c 2, kun a c 2 > c 2 + s 1 C jolloin sijoittamalla ja testaamalla ehdot huomataan, että laina 2:ssa toteutuu keskimmäinen yhtälö. a 2 Uusi = a 2 Kanta = ,3% = 80% Lainan 2 LtV on kannalle 80 % ja uudelle lainalle 83,3 %.

17 Muistio 17 (30) Raportointiesimerkki (laina 2) Luototusaste Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

18 Muistio 18 (30) Case 4b: Jälkipantti toisesta pankista Laskelma esittää tilanteen, jossa asiakkaalla asuntolaina, joissa on asuntovakuuden lisäksi sekä saatu että annettu jälkipantti. Huomioitavaa on se, ettei annettu jälkipantti vaikuta lainan vakuuskäsittelyyn, sekä analogia tapauksen 4a kanssa. Myös epäsymmetrinen informaatio lainojen lyhenemisestä on syytä huomioida, vaikka sitä ei esimerkissä käydä läpi. Vertaa 4a ja 4b välillä jälkipanttien merkityksen muuttumista esim. tilanteessa, jossa molemmat lainat ovat lyhentyneet puoleen. Laina 1: Myönnetty eur eur Vakuudet 1: eur Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Laina 2: Myönnetty eur eur Vakuudet 2: eur Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Bank A Bank B Laina Jälkipantti 50 Laina 90 / Jälkipantti 10 Laskuesimerkki kts. case 4a. Raportointiesimerkki kts. case 4a.

19 Muistio 19 (30) Jokeri 1: Yhtiölaina ja jälkipantti Esimerkissä käydään läpi haastavana pidetty tilanne, jossa asiakkaalla on useampia lainoja ja asuntoja. Toiseen asuntoon liittyy yhtiölaina ja samasta vakuudesta on lisäksi annettu jälkipantit kattamaan molempia lainoja. Näennäisestä monimutkaisuudestaan huolimatta laskenta on kuitenkin yksinkertaista ja tulokset loogisia. Laskelmaa tarkastellessa huomiota tulee kiinnittää yhtiölainan ja jälkipantin vaikutuksiin. Yhtiölaina: Jäljellä eur Vakuus: eur Laina 1: Myönnetty eur eur Jäljellä eur Vakuudet 1: Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Laina 2: Myönnetty eur eur Jäljellä eur Vakuudet 2: eur Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Yhtiölaina 50 Laina Jälkipantti 50 Laina 90 /

20 Muistio 20 (30) Laskuesimerkki (laina 1) Laina 1, l = euroa Yhtiölaina, b = euroa (velaton hinta), c 1 = euroa f(a 1, c 1 ) = l + b a 1 c 1 = l + b a 1 = l + b c 1 Laskuesimerkki (laina 2) a 1 = l + b c 1 = Lainan 1 LtV ja luototusaste on 50%. Laina 2, l = euroa (velaton hinta), c 1 = euroa Jälkipantti, c 2 = euroa, jossa koko kohteen arvo C = euroa ja edellinen varaus s = euroa = 50% f(a, c 1 ) + g(a, c 2 ) = l ac 1 + mi n(max(0, ac s), c 2 ) = l l, kun a s c 1 C l + s a = c 1 + C, kun s C < a c 2 + s C l c 2, kun a > c 2 + s c 1 C Sijoittamalla ja testaamalla edelliseen yhtälöön huomataan, että laina 2:ssa toteutuu toinen yhtälö, eli a 2 Kanta = l + s = c 1 + C % Lainan 2 kannan LtV on 57%. Vastaavasti laskemalla saadaan uuden lainan luototusasteeksi ja LtV:ksi 58 %.

21 Muistio 21 (30) Raportointiesimerkki (laina 1) Luototusaste, laina 1 Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

22 Muistio 22 (30) Raportointiesimerkki (laina 2) Luototusaste, laina 2 Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

23 Muistio 23 (30) Jokeri 2: Yhtiölaina ja jälkipantti eri pankeissa Esimerkissä käydään läpi haastavana pidetty Jokeri 1:den tilanne, jossa asiakkaalla on useampia lainoja ja asuntoja. Toiseen asuntoon liittyy yhtiölaina ja samasta vakuudesta on lisäksi annettu jälkipantti kattamaan toista lainaa. Lainat ovat kuitenkin eri pankeissa. Laskenta on täysin identtinen Jokeri 1 tapauksen kanssa. Eroa tapausten välille tulee vasta kun lainaa 1 lyhennetään. Jokeri yhdessä jälkipantin s pienenee, kun taas puutteellisen informaation tapauksessa, eli Jokeri 2:ssa s pysyy muuttumattomana. Yhtiölaina: Jäljellä eur Vakuus: eur Laina 1: Myönnetty eur eur Jäljellä eur Vakuudet 1: Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Laina 2: Myönnetty eur eur Jäljellä eur Vakuudet 2: eur Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Bank A Bank B Yhtiölaina 50 Laina 200 Laina 90 / Jälkipantti Laskuesimerkki kts. Jokeri 1. Raportointiesimerkki kts. Jokeri 1.

24 Muistio 24 (30) Case 5: Muut reaalivakuudet Esimerkissä käydään läpi tilanne, jossa asiakkaalla on asunnon lisäksi muita reaalivakuuksia (esim. JVK salkku tai rahasto-osuus). Esimerkkinä käytetään tilannetta, jossa asunto rahoitetaan kokonaan lainarahalla, mutta asiakkaalla on reaalivakuuksia. Periaatteessa asiakas voisi realisoida reaalivakuuden ja ottaa vastaavasti pienemmän lainan, mutta syystä tai toisesta ei halua näin toimia. Jotta LtV laskenta toimisi loogisesti, tulisi sekä realisointia että vakuudeksi asettamista kohdella samalla tavalla ja seurausten olla yhteneväiset. Yhtiölaina: Jäljellä eur Vakuus: eur Laina: Myönnetty eur eur Jäljellä eur Vakuudet: Jälkipantti: Edellisten varaus eur Jälkipantin koko eur Reaalivakuus eur Yhtiölaina Jälkipantti 200 Laina 200 Reaali 25

25 Muistio 25 (30) Laskuesimerkki 5: Laina, l = euroa Yhtiölaina, b = euroa (velaton hinta), C = euroa, josta ensisijainen pantti s = b = euroa ja jälkipantti c 1 = euroa Reaalivakuus, c 2 = euroa f(a 1, c 1 ) + g(a, c 2 ) = l max(0, ac s) + ac 2 = l l, kun a s c a = 2 C l + s c 2 + C, kun a > s C a = % Lainan LtV on 91 % ja luototusaste 100 %, koska luototusasteen laskennassa ei huomioida reaalivakuutta.

26 Muistio 26 (30) Raportointiesimerkki Luototusaste Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

27 Muistio 27 (30) Case 6: HAL-takaus Esimerkissä käydään läpi normaali HAL-takaus. Laina: Myönnetty eur eur Jäljellä eur Vakuudet: eur HAL-takaus 20% eur Laina HAL 20% 17 Laskuesimerkki Laina, l = euroa (velaton hinta), c = euroa HAL takaus, c* = euroa jolloin f(a, c) + c = l ac = l c l c a = c a LtV = = 68% Koska institutionaalista takausta ei huomioida luototusasteen laskennassa, on f(a, c) = l jolloin a = l c a Luototusaste = = 85% Uuden luoton luototusaste on 85 % ja sekä kannan että uuden luoton LtV ovat 68 %.

28 Muistio 28 (30) Raportointiesimerkki Luototusaste Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl EUR Koko kanta Kpl Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak

29 Muistio 29 (30) Case 7: Henkilötakaus, jonka koko on rajattu Esimerkissä käydään läpi normaali määrältään rajattu henkilötakaus, ja sen käsittely laskennassa. Henkilötakauksia ei huomioida luototusasteen ja LtV:n laskennassa. Ainoastaan Tappiokertymä-LtV huomioi muut takaukset laajimmassa vakuuskokonaisuudessaan. Laina: Myönnetty eur eur Jäljellä eur Vakuudet: eur Henkilötakaus eur Laina Takaus 25 Laskuesimerkki Laina, l = euroa (velaton hinta), c = euroa Henkilötakaus, c* = euroa f(a, c) = l jolloin a = l c a = = 100% Lainan luototusaste ja LtV ovat 100 %.

30 Muistio 30 (30) Luototusaste Uudet lainat Kpl EUR Loan-to-Value eli Be-LtV Koko kanta Kpl Koko kanta Kpl Uudet lainat Kpl EUR Koko kanta Kpl EUR Tappiokertymä-LtV (EUR) vak. arvo 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak vak. arvo 55 % 60 % 65 % 70 % 75 % 80 % 85 % 90 % 95 % 100 % Koko kanta As. + tallet. + Jp Ed. + inst. tak Ed. + reaalivak Ed. + muut tak