Pankkikriisit ja niiden ehkäiseminen

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Pankkikriisit ja niiden ehkäiseminen"

Saija Myllymäki
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Pankkikriisit ja niiden ehkäiseminen Matti Estola Itä-Suomen yliopisto, Joensuun kampus Luento 8: Pankkikriisien ja -konkurssien torjuntakeinot

2 Pankkikriisien ja konkurssien syyt 1) Luototetaan asiakkaita, jotka eivät kykene maksamaan lainoja takaisin. Ylivelkaantunut asiakas. Asiakas tekee konkurssin. 2) Sijoitetaan rahaa yritykseen tai kohteeseen, joka tuottaa tappioita tai menee konkurssiin. Sijoitetaan johdannaisiin, jotka menettävät arvonsa tai saavat aikaan jatkuvia maksuja. Sijoitetaan rahaa sellaisiin maihin, joiden valuuttakurssien muutokset suhteessa kotivaluuttaan tuottavat tappioita. 3) Arvioidaan väärin korkotuotot ja -kustannukset, jolloin tappioita syntyy korkomenojen kasvaessa ja/tai -tulojen laskiessa.

Sijoitetaan johdannaisiin, jotka menettävät arvonsa tai saavat aikaan jatkuvia maksuja.

3 Miksi pankkien toimintaa tulee valvoa? 1) Ilman kultakatetta oleva raha on vain paperia, jonka käypyys maksuvälineenä riippuu siitä, onko rahajärjestelmä uskottava. Keskuspankin tulee pitää huolta rahan ostovoimasta. 2) Asiakkailla on oikeus luottaa siihen, että pankki ei hävitä talletusvarojaan. Jos tallettajat eivät luota pankkeihin, pankkitoiminta loppuu. Pankit saavat lakisääteisen oikeuden sijoittaa tallettajiensa rahoja, joten pankit ovat juridisesti vastuussa siitä, että ne eivät riskeeraa talletusvarojaan. 3) Kansainvälinen maksujen välitys on mahdotonta, jos asiakkaat eivät luota toisten maiden pankkeihin. Ylikansalliset pankit ja pankkien tytäryhtiöt mahdollistavat valvonnan kiertämisen, jos valvonta ei ole kansainvälistä. Pankkien valvonnan tulee olla kansainvälistä ja noudattaa yhteisiä kriteerejä. 4) Pankit tulee erottaa sijoitusrahastoista, jotka voivat riskeerata sijoittajiensa rahat. Sijoitusrahastot keräävät oman pääoman ehtoista rahoitusta, joka voidaan menettää sijoitusten epäonnistuessa. Asiakkaat ovat itse vastuussa sijoitusyhtiöihin sijoittamistaan varoista.

Pankit saavat lakisääteisen oikeuden sijoittaa tallettajiensa rahoja, joten pankit ovat juridisesti vastuussa siitä, että ne eivät riskeeraa talletusvarojaan.

4 Pankkikonkurssien ehkäisykeinot Lainsäädäntö ja sisäinen valvonta Asiakkaan konkurssiriskin arvioiminen on pankinjohtajan tärkein ammattitaito. Pankin sisäisen valvonnan tulee estää se, että yksi ihminen pääsee tekemään liian suuria sijoituspäätöksiä, tai että yksittäinen luototus- tai sijoituskohde tuottaa suuret tappiot pankille. Luottopäätöstä tehtäessä on eroteltava se, riippuuko lainan takaisinmaksu lainarahalla toteutettavan hankkeen kannattavuudesta (esim. yrityksen konetai rakennusinvestointi), vai syntyvätkö tulot lainasta riippumatta (esim. palkkaa nauttivan asiakkaan asuntoluotto). Näihin lainoihin sisältyy erilaiset luottoriskit, ja pankinjohtajan tulee kyetä arvioimaan asiakkaan luoton takaisinmaksukyky molemmissa tapauksissa. Pankin johtohenkilöiden palkoissa ei saa olla kannustimia, jotka kannustavat riskin ottamiseen pankin rahoilla. Esimerkiksi mahdollisia bonuksia tulee maksaa vasta sitten, kun laina tai sijoitus on täysin kuoletettu. Pankin johtajat ja/tai johtokunta tulee velvoittaa korvauksiin tilanteissa, joissa pankki on myöntänyt luottoja ottamatta selvää asiakkaan velkaisuudesta ja maksukyvystä. Edelleen pankin johtaja tulee vapauttaa tehtävistään, jos hän ei kykene tekemään oikeita arvioita asiakkaiden kyvystä huolehtia lainoistaan.

Luottopäätöstä tehtäessä on eroteltava se, riippuuko lainan takaisinmaksu lainarahalla toteutettavan hankkeen kannattavuudesta (esim.

5 Pankkikonkurssien ehkäisykeinot Lainsäädäntö ja ulkoinen valvonta Pankkeja koskevan säännöstelyn tulee olla kansainvälistä, sillä muuten sitä voidaan kiertää siirtämällä toiminnot alemman säännöstelyn maihin. Pankkien raportointi ulkoisille valvojille tulee olla läpinäkyvää siten, että pankkien kaikki sijoitukset ja luototukset ovat valvojien tiedossa. Konkurssisuojatulta yhteisöltä (kuten valtio) voidaan joko kieltää velkaantuminen lakisääteisesti kokonaan, tai ainakin sille voidaan asettaa raja. Basel II:ssa ja III:ssa on määritelty EU-maiden pankkien vakavaraisuutta ja likvidiyttä koskevat toimintaperiaatteet, ja niiden toteutumista valvovat kansalliset viranomaiset. Pankkien tulee tarkastaa asiakkaidensa velkaantuneisuus, ja lainsäädännöllä voidaan kieltää lainan myöntäminen ylivelkaantuneelle. Pankit voidaan velvoittaa ottamaan liikennevakuutus, joka korvaa pankin mahdollisen konkurssin muille osapuolille aiheuttamat tappiot. Pankkien konkurssien ulkoishaittojen ehkäisemiseksi niiden ristikkäiset omistukset tulee rajoittaa esim. 10 %:iin koko osakepääomasta.

Konkurssisuojatulta yhteisöltä (kuten valtio) voidaan joko kieltää velkaantuminen lakisääteisesti kokonaan, tai ainakin sille voidaan asettaa raja.

6 Pankkikonkurssien ehkäisykeinot Pankkien sijoitusten turvaaminen Pankkien tulee kartoittaa yksittäisten sijoituksen tappioiden maksimimäärä, ja tehdä tarvittaessa suojausoperaatio. Pankkien avoimet positiot (velat ja saatavat eri valuutoissa ja eri sopimuksissa) tulee kartoittaa, ja tehdä tarvittavat suojaukset. Pankkien tulee vakuuttaa hallussaan oleva omaisuus riittävän kattavasti. Pankkien tulee käyttää sekä sisäistä että ulkoista tarkastusta toimintansa riskien arvioinnissa, ja korjata välittömästi havaitut puutteet. Pankkien tulee hajauttaa sijoituksensa sekä maantieteellisesti että toimialoittain siten, että yksittäinen maa tai toimiala ei tuota pankille ylisuuria tappioita.

Pankkien tulee vakuuttaa hallussaan oleva omaisuus riittävän kattavasti.

Samankaltaiset tiedostot

Pankkikriisit ja niiden ehkäiseminen

Pankkikriisit ja niiden ehkäiseminen Matti Estola Itä-Suomen yliopisto, oensuun kampus uento 1 Kirjallisuus Mishkin, The Economics of Money, Banking, and Financial Markets Ruuskanen, Osmo: Pankkikriisi