Orava Asuntorahasto Oyj Yhtiökokous

Transkriptio

1 Orava Asuntorahasto Oyj Yhtiökokous

2 Orava Asuntorahasto Oyj Hallituksen puheenjohtajan katsaus

3 Sisältö Strategian taustaa Sijoitusstrategian päivitykset Keskeiset tulosajurit Toimintaympäristö

4 Strategian taustaa

5 Osinkokorjattu osakekohtainen nettovarallisuus

6 Kerrostaloasuntojen 5 vuoden hintamuutos Lähde: Tilastokeskus

7 Asuntohintojen muutos vuodesta 2010 (- Q3 2016) Lähde: Eurostat

8 Tavoitetuotto ja toimintahistoria

9 Sijoitusstrategian päivitykset

10 Strategiset päätavoitteet Asuntorahaston oma pääoma miljoonaan euroon Keskipitkällä aikavälillä noin 20 % vuotuinen kasvu 2. Taloudellinen käyttöaste vähintään 95 %:iin 3. Kiinteistöjen hoito- ja korjauskulujen, vuokraustoiminnan kulujen ja hallinnon kulujen alentaminen suhteessa salkun arvoon 4. Huoneistomyyntien kasvattaminen 5. Pitäminen keskipitkällä aikavälillä 5-10 prosentissa sijoitusomaisuuden arvosta Sijoittajille suunnattavan informaation määrän ja laadun kehittäminen

11 Sijoitusstrategian päivitykset Kohdestrategian alue- ja ikäjakauma Tavoiteikäjakauman pieni muutos Uudemmat kohteet 53% 1990 ja sen jälkeen valmistuneet Vanhemmat kohteet 47% Ennen vuotta 1990 valmistuneet Vaihteluvälillä ± noin 10% Aluejakaumatavoite ennallaan Helsingin seutu 53 % Suuret kaupungit 22 % Keskisuuret kaupungit 25 % Vaihteluvälillä ± noin 10%

12 Keskeiset tulosajurit

13 Keskeiset tulosajurit Tulos jäi heikoksi Kohdehankinnat kompensoivat hieman vaisua asuntojen hintakehitystä Asuntojen hinnat salkussa likimain ennallaan Koko vuosineljänneksen omistettujen huoneistojen arvonmuutos kvartaaleittain oli +0,4 %, -0,5 %, +0,5 % ja -0,2 % Asuntoja hankittiin 85 kappaletta 20,1 miljoonan euron velattomalla hinnalla Vuokratuotto ennallaan Taloudellinen käyttöaste nousi loppuvuotta kohti Huoneistomyynnit 11,6 miljoonaan euroon

14 Näkymät Vuoden 2017 tulokseksi arvioidaan miljoonaa euroa Asuntomarkkinoiden odotetaan jatkavan hidasta vahvistumistaan Nykyisen salkun asuntojen arvonmuutoksen odotetaan olevan hieman positiivinen vuonna 2017 Talousennusteita alettu nostaa ja kuluttajien luottamus kohonnut Asuntohankintojen tulosvaikutus Hankintoja toteutettaneen suuruusluokaltaan edellisvuoden kaltaisesti tai hieman enemmän Vuokratuotto pysynee likimain edellisvuoden tasolla Taloudellista käyttöastetta arvioidaan voitavan vielä vähän nostaa Hoito- ja korjauskustannukset suhteessa salkun kokoon laskenevat hiukan edellisvuodesta

15 Toimintaympäristö

16 Asuntolainojen korot 3,0 % Asuntolainojen korko, kanta Asuntolainojen korko, uudet lainat 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Lähde: Suomen Pankki

17 Käytettävissä olevien tulojen vuosimuutos 8,0 % Käytettävissä olevat tulot, vuosimuutos 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % -1,0 % -2,0 % Q Q Q1 2012Q Q Q Q Q Q1 2015Q Q Q Lähde: Tilastokeskus

18 Nostetut uudet asuntoluotot (milj ) Nostetut asuntolainat ja asuntolainakannan vuosimuutos nostetut luotot kannan vuosimuutos ,5 % 10,0 % ,5 % ,0 % 500 2,5 % 0 0,0 % Asuntoluottokannan vuosimuutos (%) Lähde: Suomen Pankki

19 Kerrostaloasunnoille myönnetyt rakennusluvat Myönnetyt rakennusluvat (kpl) Q1 2011Q3 2011Q1 2012Q3 2012Q1 2013Q3 2013Q1 2014Q3 2014Q1 2015Q3 2015Q1 2016Q Lähde: Tilastokeskus

20 Asuinrakennusten uudisrakentamisen vuosimuutos 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Uudisrakentamisen volyymin vuosimuutos (%) Lähde: Tilastokeskus

21 Vapaarahoitteisten asuntojen vuokrien vuosimuutos Vuosimuutos (%) 4,0 % 3,8 % 3,6 % 3,4 % 3,2 % 3,0 % 2,8 % 2,6 % 2,4 % 2,2 % 2,0 % Q Q Q Q Q Q Lähde: Tilastokeskus

22 Hinnat suhteessa vuokriin Neliöhinta / vuosivuokra Lähde: Tilastokeskus

23 Vanhojen osakeasuntojen hintojen vuosimuutos 5,0 % 4,0 % Vuosimuutos (%) 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % -1,0 % -2,0 % Q Q Q Q Q Q Lähde: Tilastokeskus

24 Oikotie-Orava indeksipisteluku

25

26 Orava Asuntorahasto Oyj Toimitusjohtajan katsaus

27 Sisältö Liiketoimintakatsaus Tilinpäätös 2016 Osake ja osakkeenomistajat

28 Liiketoimintakatsaus

29 Hankinnat 2016 Ajankohta Kohde Velaton kauppahinta (milj. ) Yhtiölaina (milj. ) Suunnatut annit (1000 osaketta) Asuntoja (kappaletta) Huoneistoja 1 kohteesta 2, Huoneistoja 14 kohteesta 7,1 4, Huoneistoja 9 kohteesta 6,7 5, Huoneistoja 7 kohteesta 3,8 2,8-13 YHTEENSÄ 20,1 13,0-85

30 Sijoituskiinteistöt Käypä arvo 210,9 milj. euroa (2015: 195,9) huoneistoa (1 702) Huoneistoja 130 kohteessa (108) 109 m 2 (108 tuhatta m 2 ) Hoito- ja vuosikorjauskuluissa ei yllätyksiä Miljoonaa euroa

31 Salkun alue- ja ikäjakauma Arvostus alueittain Arvostus ikäluokittain 31% 39% 30% 30% 70% Helsingin seutu Suuret kaupungit Keskisuuret kaupungit Rakennusvuosi > Rakennusvuosi -> 1989

32 Vuokraustoiminta Vuokraustoiminnan käyttöasteet nousivat hieman Hankittujen huoneistojen määrä väheni mutta vuokralaisvaihtuvuus kasvoi Vuokraustoiminnan tuotto oli kohtuullisella tasolla Sijoituskiinteistöjen alue- ja ikäjakaumissa ei suuria muutoksia edellisvuoteen verrattuna Bruttovuokratuotto 12,5 milj. euroa (10,1 milj. euroa) Bruttovuokratuotto-% 6,8 6,8 Taloudellinen käyttöaste, % 91,3 90,4 Vuokralaisvaihtuvuus/kk, % 2,8 2,3

33 Huoneistomyynti Huoneistomyynti piristyi merkittävästi viime vuonna verrattuna edelliseen vuoteen Myynti sijoitussalkusta yhteensä 11,6 milj. euroa (6,1 milj. euroa) 1000 euroa Huoneistomyynti

34 Tilinpäätös 2016

35 Tuloslaskelma, pääkohdat eur Liikevaihto, josta Bruttovuokrat Voitot arvon muutoksista Hoitokulut Liikevoitto Rahoituskulut (netto) Laaja voitto Tulos/osake, eur 0,17 0,96

36 Tase, pääkohdat eur Sijoituskiinteistöt Rahavarat Oma pääoma Korollinen vieras pääoma Tase yhteensä Omavaraisuusaste *) 44,9 % 47,4 % Luototusaste *) 53,0 % 48,0 % Nettovarallisuus/osake **) 10,11 11,64 * sisältää yhtiölainaosuudet **) Oikaistu nettovarallisuus

37 Osake ja osakkeenomistajat

38 Osake ja osakkeenomistajat Kaupankäynti alkoi Osakkeilla markkinatakaaja Osakkeen kaupankäyntitunnus OREIT Osakkeenomistajien määrä Lokakuu 2013 noin Maaliskuu 2014 noin Maaliskuu 2015 noin Maaliskuu 2016 noin Maaliskuu 2017 noin Vuonna 2016 Kurssi Vuosivaihto Keskim. päivävaihto 5,06 euroa 61 milj. euroa 242 tuhatta euroa Listattujen osakkeiden markkina-arvo milj. euroa

39