Ensimmäisen neljänneksen tulos 2014

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Ensimmäisen neljänneksen tulos 2014"

Reino Pakarinen
7 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Ensimmäisen neljänneksen tulos 2014 Matti Lievonen, toimitusjohtaja 25. huhtikuuta 2014

2 Sisällys Q1/14 Konsernin tunnusluvut Q1/14 segmenttikatsaukset Ajankohtaiset aiheet 4 Liitteet

3 Disclaimer Jäljempänä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuuden näkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan

4 Q1/14 Konsernin tunnusluvut

5 Tyydyttävä tulos heikossa markkinassa Hyvä operatiivinen toiminta tuki lisämarginaaleja Heikot viitemarginaalit sekä Öljytuotteissa että Uusiutuvissa polttoaineissa Matalammat kiinteät kulut

6 Konsernin tunnusluvut Q1/14 MEUR Q1/2014 Q1/2013 Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITDA Vertailukelpoinen liikevoitto Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut (sis. eliminoinnit) IFRS-liikevoitto Liiketoiminnan rahavirta Vertailukelpoinen osakekoht. tulos, euroa 0,12 0,

7 Viitemarginaalien 45 %:n lasku vaikutti kannattavuuteen Konsernin vertailukelpoinen EBIT Q1/13 vs. Q1/14, MEUR Q1/13 Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut (sis. eliminoinnit) Q1/

8 Uusiutuvien polttoaineiden markkinat heikkenivät Konsernin vertailukelpoinen EBIT Q4/13 vs. Q1/14, MEUR Q4/13 Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut (sis. eliminoinnit) Q1/

9 Taloudelliset avainmittarit vahvalla tasolla ROACE, liukuva 12kk, % Velan osuus kokonaispääomasta, % Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/

10 Q1/14 segmenttikatsaukset

11 Heikot markkinat ja huoltoseisokki rasittivat Öljytuotteita Vertailukelpoinen EBIT, MEUR Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 MEUR Q1/14 Q1/ Heikot markkinat Suunniteltu huoltoseisokki Porvoon jalostamon tuotantolinja 4:llä Perusöljyjen tulosvaikutus matala Vankka lisäjalostusmarginaali Liikevaihto Vertailukelpoinen EBIT Sidottu pääoma

12 Tuotemarginaalit paineen alla Tuotemarginaalit (hintaero vs. Brent), USD/bbl Urals vs. Brent -hintaero, USD/bbl /13 04/13 07/13 10/13 01/14 04/ /13 04/13 07/13 10/13 01/14 04/14 Diesel Bensiini Raskas polttoöljy

13 Vankka lisämarginaali Neste Oilin jalostusmarginaalit, USD/bbl Matala viitejalostusmarginaali USD 3,3/bbl Vankka lisäjalostusmarginaali USD 5,1/bbl Porvoon tuotantolinja 4:n huoltoseisokista huolimatta 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Kokonaisjalostusmarginaali Viitejalostusmarginaali

14 Matala viitemarginaali Öljytuotteiden vertailukelpoinen EBIT Q1/13 vs. Q1/14, MEUR Q1/13 Myyntimäärät Viitemarginaali Lisämarginaali Kiinteät kulut Muut Q1/

15 Heikot markkinat vaikuttivat Uusiutuviin polttoaineisiin Vertailukelpoinen EBIT, MEUR Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 MEUR Q1/14 Q1/ Liikevaihto Vertailukelpoinen EBIT Heikot marginaalit erityisesti USA:ssa Hyvä operatiivinen toiminta, 106 %:n käyttöaste 27 % myyntimääristä Pohjois-Amerikan markkinoille Jäte- ja tähderaakaaineiden osuus 62 % Sidottu pääoma

16 Kapeat hintaerot heikensivät Euroopan marginaaleja FAME RED kausiluonteinen vs. palmuöljy* -hintaero, USD/tonni Kasviöljyjen ja eläinrasvan hintakehitys**, USD/tonni /12 07/12 01/13 07/13 01/ /12 07/12 01/13 07/13 01/14 Soija Rypsi Palmu Eläinrasva * Sisältää $70/tonni rahdin **Noteeraukset Luoteis-Euroopassa, lähde: Oil World

17 Pohjois-Amerikan markkinat odottavat sääntelypäätöksiä SME biodiesel vs. soijaöljy -hintaero, USD/tonni Biodiesel RIN, US senttiä /gallona /12 07/12 01/13 07/13 01/ /12 07/12 01/13 07/13 01/14 Biomassapohjainen diesel (D4) Muu uusiutuva polttoaine (D6)

18 Hyvä lisämarginaali tuki myyntikatetta Uusiutuvien polttoaineiden marginaalit, USD/tonni Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Myyntikate Viitemarginaali - muuttuvat tuotantokustannukset (USD 170/t) Biopolttoainelainsäädännön epävarmuudet painoivat myyntihintoja ja kysyntää Yhdysvalloissa Kaventuneet raaka-aineiden väliset hintaerot vaikuttivat marginaaleihin Euroopassa Heikko viitemarginaali USD 206/tonni Onnistunut operatiivinen toiminta tuki lisämarginaalia, joka oli USD 146/tonni

19 Myyntimäärät ja lisämarginaali kompensoivat heikkoa markkinaa Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen EBIT Q1/13 vs. Q1/14, MEUR Q1/13 Myyntimäärät Viitemarginaali Lisämarginaali Kiinteät kulut Muut Q1/

20 Viitemarginaalin lasku näkyi tuloksessa Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen EBIT Q4/13 vs. Q1/14, MEUR Q4/13 Myyntimäärät Viitemarginaali Lisämarginaali Kiinteät kulut Muut Q1/

21 Öljyn vähittäismyynnin vakaa kehitys jatkui Vertailukelpoinen EBIT, MEUR Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Vahvemmat marginaalit kaikilla markkinoilla Tulosta paransi Puolan ja Ruotsin liiketoimintojen myynti Suomen asemaverkoston rakennemuutos jatkui MEUR Q1/14 Q1/ Liikevaihto Vertailukelpoinen EBIT Sidottu pääoma

22 Vahvemmat marginaalit kaikilla markkinoilla Leuto talvi vähensi lämmitysöljyn kysyntää Suomessa Henkilöautoliikenteessä orastavaa kasvua Suomessa Kysyntä kasvussa Venäjällä ja Baltian maissa Neste Futura brändi lanseerattiin Baltian maissa ja Venäjällä

23 Matalammat kiinteät kulut Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen EBIT Q1/13 vs. Q1/14, MEUR Q1/13 Myyntimäärät Yksikkömarginaali Kiinteät kulut Muut Q1/

24 Ajankohtaiset aiheet

25 Konsernin näkymät vuodelle 2014 päivitetty Q1:n jalostus- ja uusiutuvien polttoaineiden marginaalit olivat odotettua heikommat Konsernin koko vuoden 2014 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan 450 milj. euroa +/-10 %. Singaporen NEXBTL-jalostamolla 8 viikon huoltoseisokki Q3:n ja Q4:n aikana Investointien arvioidaan olevan noin milj. euroa vuonna viitejalostusmarginaalin odotetaan olevan keskimäärin USD 4,0/bbl Yhdysvaltojen biopolttoaineiden verohelpotuksen palauttaminen vaikuttaisi tulokseen positiivisesti

26 Keskitymme Turvallisuuteen Kassavirtaan Jalostamoiden tuottavuuteen Uusiutuvien polttoaineiden markkinoihin ja asiakkaisiin

27 Kiitos. Matti Lievonen, toimitusjohtaja

28 Liitteet

29 Uusiutuvien polttoaineiden tuloksen laskenta Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/ Q1/14 Myyntimäärä, kt Viitemarginaali, $/t Lisämarginaali, $/t Muuttuvat tuotantokustannukset, $/t Vertailukelpoinen myyntimarginaali, $/t Vertailukelpoinen myyntimarginaali, MEUR Kiinteät kulut, MEUR Poistot, MEUR Vertailukelpoinen EBIT, MEUR

30 Jalostamoiden tuotantokustannukset, Porvoo & Naantali Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/ Q1/14 Jalostetut tuotteet Milj. barrelia 26,7 24,7 28,8 26,6 106,9 25,3 Valuuttakurssi EUR/USD 1,32 1,31 1,33 1,36 1,33 1,37 Käyttöhyödykkeet Kiinteät kustannukset Myynnit muille Milj. euroa 62,8 58, ,6 241,3 55,6 $/bbl 3,1 3,1 2,7 3,1 3 3 Milj. euroa 52,8 73,1 51,5 59,9 237,3 55,9 $/bbl 2,6 3,9 2,4 3,1 3 3 Milj. euroa -23,9-23,1-21, ,3-23,5 $/bbl -1,2-1,2-1 -1,1-1,1-1,3 Yhteensä Milj. euroa 91,7 108,8 88,3 99,5 388,3 88 $/bbl 4,5 5,8 4,1 5,1 4,8 4,

31 Tase Vastaavaa Vastattavaa Pitkäaikaiset varat Lyhytaikaiset varat Muut Korollinen velka Koroton velka Oma pääoma Muut maalis maalis maalis maalis

32 Rahavirta MEUR Q1/14 Q1/13 Q4/ Voitto ennen veroja Oikaisut yhteensä Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ,021 Rahoituskulut, netto Verot Liiketoiminnan rahavirta Investoinnit Muut Rahavirta ennen rahoituseriä Lainojen nettomuutos Maksetut osingot Rahavirtojen muutos

33 Likviditeetti & maturiteettiprofiili MEUR Lyhytaikainen Pitkäaikainen Likviditeetti maaliskuun 2014 lopussa oli yhteensä milj. euroa Rahat ja pankkisaamiset yhteensä 168 milj. euroa Käyttämättömät sitovat lainalimiittisopimukset yhteensä milj. euroa Käyttämättömiä yritystodistusohjelmia (eivät sitovia) yhteensä 380 milj. euroa Luottojen keskikorko 3,8 % ja keskimääräinen maturiteetti 3,7 vuotta maaliskuun lopussa Nykyisissä lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja

Samankaltaiset tiedostot

Kolmannen neljänneksen tulos Matti Lievonen, toimitusjohtaja 25. lokakuuta 2016

Kolmannen neljänneksen tulos Matti Lievonen, toimitusjohtaja 25. lokakuuta 2016 Kolmannen neljänneksen tulos 2016 Matti Lievonen, toimitusjohtaja 25. lokakuuta 2016 Sisältö 1 2 3 4 Q3/16 Konsernin tunnusluvut Tammi-syyskuu 2016 -katsaus Q3/16 Segmenttikatsaukset Ajankohtaiset aiheet