Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010

Transkriptio

1 Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-syyskuu Toimitusjohtaja Jan Lång Talousjohtaja Seppo Parvi 1

2 Heinä-syyskuu 21 lyhyesti Liikevaihdon kasvu yli 2 % Vahva liiketoiminnan rahavirta Shandong Puri Paper & Filter yritysoston toteutuminen Kiinassa Korkeammat huoltoseisokkien kustannukset, epäsuotuisat valuuttakurssien vaihtelut ja kehitysohjelmien kustannukset vaikuttivat kannattavuuteen Vuosien 27 ja 28 investointiohjelmaan kuuluneiden hankkeiden käynnistämisessä ja kaupallistamisessa vielä haasteita Täsmennetyt pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet kannattavan kasvun strategian tueksi 2

3 Täsmennetyt pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet -tukemassa kannattavan kasvun strategiaamme Kannattavuus Sijoitetun pääoman tuotto vähintään 13 % Tavoitteeseen pyritään pääsemään 212 mennessä Nykyisellä taserakenteella vaaditaan vähintään 7 % liikevoitto Kasvu Liikevaihdon kasvu vähintään 5 % vuodessa Vertailukelposin valuuttakurssein, yritysostot mukaanlukien Vakavaraisuus Velkaantumisaste 5-8 % Pidetään tavoitehaarukassa 3

4 Liikevaihto Q3/29 Q3/21 milj. euroa ,6 42,5 441, 489,4 482, Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Liikevaihto nousi 2,4 % vuotta aiemmasta taustalla pääsääntöisesti hinnankorotukset, valuuttakurssien vaihtelulla ja kasvaneilla myyntimäärillä myös positiivinen vaikutus Kysyntä kolmannella neljänneksellä on kausivaihtelun vuoksi tyypillisesti heikompi: lomakauden aikana tuotantoseisokkeja tehtailla Euroopassa 4

5 Liikevaihto alueittain milj. euroa ,4 % , % +42,3 % Eurooppa Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka Aasia ja Tyynenmeren alue Q3/29 Q3/21 +74,1 % -4,5 % Muut Liikevaihto kasvoi eniten Aasiassa ja Etelä-Amerikassa Aasian ja Tyynenmeren alueen liikevaihdon osuus yli 1 % kolmannella neljänneksellä 5

6 Liikevaihto liiketoiminta-alueittain Q3/21 milj. euroa ,5 % ,2 % +24, % +18,7 % +17,5 % Q3/29 Q3/ Building and Energy Filtration Food and Medical Home and Personal Label and Processing Building and Energy: rakennus- ja lattiamateriaalien kasvanut kysyntä Venäjällä, tapettimateriaalien Kiinassa Filtration: kasvanut kysyntä Aasiassa, Pohjois-Amerikan autoteollisuuden elpyminen, korkeammat hinnat Food and Medical: korkeammat hinnat, myyntimäärät ja suosiolliset valuuttakurssien vaihtelut Home and Personal: korkeammat myyntimäärät ja hinnat Label and Processing: korotetut hinnat sellun kallistumisen kattamiseksi, suosiolliset valuuttakurssit 6

7 Liikevoitto/-tappio Q3/29 Q3/21 milj. euroa ,5 17,5 13,1 14, 13,7 29,8 29, 16,9 16,6 Liikevoitto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q2/21 Q3/ ,6 Liikevoittoon vaikuttivat positiivisesti myyntimäärien kasvu ja vuoden 29 tehostamistoimet Korkeammat huoltoseisokkikustannukset, epäsuotuisat valuuttakurssien vaihtelut, kehitysohjelmien kustannukset ja investointiohjelmaan kuuluvien uusien tuotantolinjojen käynnistämisiin ja kaupallistamisiin liittyvät haasteet rasittivat tulosta 7

8 Liikevoitto liiketoiminta-alueittain Q3/21 milj. euroa ,7 % +53,9 % ,8 % Q3/29 Q3/ ,7 % ,3 % -1 Building and Energy Filtration Food and Medical Home and Personal Label and Processing -2 Building and Energy: tehostamistoimenpiteet, hybriditapettilinjan käynnistäminen jatkuu Filtration: lisääntyneet myyntimäärät Food and Medical: Mundran käynnistäminen ja Chirnsiden teepussilinjan haasteet, lisääntyneet myyntimäärät Home and Personal: tehostamistoimenpiteet, lisääntyneet myyntimäärät Label and Processing: lisääntyneet myyntimäärät, laajemmat huoltotyöt, epäsuotuisat valuuttakurssivaihtelut 8

9 Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) % ,9 ROCE-tavoite vähintään 13 % 5 4,8 5,2 6, Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q2/21 Q3/ ,4 Sijoitetun pääoman tuotto on strategian onnistumisen tärkeimpiä taloudellisia mittareita 9

10 Liiketoiminnan rahavirta Q3/29 Q3/21 milj. euroa ,3 67, ,6 45, ,1 2 1 Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Vahva rahavirta jatkui Operatiivinen käyttöpääoma parani 1

11 Velkaantumisaste milj. euroa ,3 1 % 9 % ,9 375,9 364,9 333,7 8 % 7 % Velkaantumisaste: tavoite 5 8 % 2 6 % 1 5 % Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Korolliset nettovelat Velkaantumisaste % 4 % Nettovelka ja velkaantumisaste laskeneet merkittävästi vuoden 29 alkuun verrattuna Velkaantumisaste oli 47,7 % 11

12 Vahva operatiivisen käyttöpääoman kehitys milj. euroa , 244,7 23,7 241, 28,3 Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Päiviä Operatiivinen käyttöpääoma pieneni 14,7 miljoonaa euroa ja kiertonopeus parani 37 päivällä vuoden 28 lopusta => kiertonopeus oli 39 päivää Hanke on loppusuoralla Operatiivinen käyttöpääoma* Kiertonopeus *Operatiivinen käyttöpääoma = myyntisaamiset + vaihto-omaisuus ostovelat 12

13 Keskipitkien ja pitkien lainajärjestelyjen maturiteetti milj. euroa Keskipitkän ja pitkän aikavälin lainat Käyttämättömät luottolimiitit Kokonaislikviditeetti mukaan lukien kassa, käyttämättömät sitovat luottolimiitit ja konsernitililimiitit olivat syyskuun lopussa yhteensä 336,9 miljoonaa euroa Käyttämättömiä, ei-sitovia luottolimiittejä, oli 152,5 miljoonan euron arvosta 13

14 Tuloslaskelma milj. euroa Q3/21 Q3/29 Liikevaihto Hankinnan ja valmistuksen kulut 482,4-42,5 4,6-346,9 Bruttokate Myynti ja hallinto Muut tuotot ja kulut 61,9-43,8-1,2 53,7-41,5,8 Liikevoitto/-tappio 16,9 13,1 Nettorahoituskulut -7,9-6,8 Kasvoi 2,4 % lähinnä hinnankorotusten vuoksi Korkeammat raaka-ainekustannukset 29 lomautukset ja 21 kannustinohjelmien varaukset, valuuttakurssit Suuremmat kertaluonteiset erät (+,3 milj. euroa 21 vs -4,4 milj. euroa 29) Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -,7 1, Voitto ennen veroja 8,3 7,3 Verotuotot (+) / tuloverot (-) -4,2-2,4 Kauden voitto 4,1 4,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6, 4,8 14

15 Tase milj. euroa Pitkäaikaiset varat 1 21, 1 55,4 Vaihto-omaisuus 197,4 23,3 Myynti- ja muut saamiset 314,5 354,1 Muut lyhytaikaiset varat 2,8 2,4 Operatiivisen käyttöpääoman parempi hallinta, saamisten tehokkaampi perintä Rahavarat 44,5 2, Vastaavaa 1 58, ,2 Oma pääoma 699,3 725,6 Varaukset 1,9 13,3 Korolliset velat 378,2 385, Positiivinen rahavirta Työsuhde-etuusvelvoitteet 79,4 8,3 Osto- ja muut velat 369,4 39,2 Muut 43,1 4,9 Vastattavaa 1 58, ,2 Velkaantumisaste, % 47,7 5,3 15 Tase vahvistunut edelleen

16 Rahavirta milj. euroa Q3/21 Q3/29 Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja 43,2 38,1 Rahavirran oikaisut -2, -2,1 Nettokäyttöpääoman muutos 31,3 38,7 Rahoituserät -3,6-6,8 Maksetut verot -1,4 -,5 Käyttöpääomaa vapautui lisää Positiivinen vaikutus lainasalkun valuutanvaihtosopimuksesta (EUR/USD) Liiketoiminnan nettorahavirta Konserniyritysten hankinta Investoinnit 67,5-11,2-16, 67, ,2 Shandong Puri Filter & Paper -yritysosto Ylläpitoinvestointitaso Investointien nettorahavirta -27,3-11,2 Liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen 4,2 56,1 Omien osakkeiden hankinta Johdon osakeomistusohjelman mukaiset sijoitukset osakkeisiin Lainojen nostot ja takaisinmaksut - -2, -13, ,8 Rahoituksen nettorahavirta -15,1-52,8 Rahavarojen muutos 25,1 16 3,3

17 Johdon lähiajan työlista Jatkuva toiminnan kehittäminen ja parantaminen Uuden organisaation ja toimintamallin sisäänajo Globaalien avainasiakkuuksien ja myyntiprosessien kehittäminen Yrityskulttuurin yhtenäistäminen ja vahvistaminen Kasvustrategian työstäminen Aasiassa jatkuu Ahlstrom Binzhou tehtaan integrointi Projekti tuotannon materiaalihukan vähentämiseksi 17

18 Tulevaisuuden näkymät Liikevaihdon vuonna 21 uskotaan ylittävän vuoden 28 tason Myyntihintoja korotettu ja korotetaan nousevien raaka-ainekustannusten kattamiseksi Myyntimäärien nousu Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan nousevan vuodesta 29 Myynnin kasvu, tehokkaampi kulurakenne, jatkuva toiminnan tehostaminen 18

19 Kiitos! 19