Caverin Kannattavaa kasvua elinkaariratkaisuista Talusjhtaja Antti Heinla 16.3.2015
Sisällys Liiketiminta ja strategia Markkinanäkymät ja tulshjeistus Taludellinen kehitys
Liiketiminta ja strategia
Caverin lyhyesti Suunnittelemme, tteutamme, hullamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehkkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja tellisuuslaitksille. Liikevaihdn jakauma 2014 Henkilöstö maittain EBIT 61 EUR millin 2.2% f revenue Esitetty knserniyhtiön sijainnin perusteella Rutsi 25 % Sumi 22 % Nrja 19 % Saksa 21 % Itävalta 6 % Tanska 5 % Muut maat 3 % Rutsi 23 % Sumi 28 % Nrja 16 % Saksa 14 % Itävalta 4 % Tanska 6 % Muut maat 9 % Liikevaiht 2 407 milj. eura Tilauskanta 1 324 milj. eura Käyttökate 67,5 milj. eura (2,8 % liikevaihdsta) Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja 113,5 milj. eura Caverin 4 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Markkiniden megatrendit tukevat pitkän tähtäimen strategiaamme Teknlgian lisääntyminen rakennuksissa Energiatehkkuus Digitalisaatin kasvu Hajanaiset markkinat Caverin Nykyisin j nin 40-60% kiinteistön rakennuskustannuksista liittyy teknlgiaan. Tisiinsa integrituneet tekniset järjestelmät vaativat mnialaista erikissaamista. Kunnssapit perustuu entistä enemmän ennakintiin sekä tdellisiin tarpeisiin ja lsuhteisiin. Energiatehkkuuteen liittyvä lainsäädäntö tiukentuu. Vuden 2020 lppuun mennessä kaikkien uudisrakennusten tulee lla lähes nllaenergiarakennuksia, eli mavaraisia energian suhteen. Energiatehkkaiden ratkaisujen kysyntä kasvaa myös j lemassa levissa kiinteistöissä. Kaikilla kiinteistön teknisillä järjestelmillä n IP-site. Etävalvnnan kysyntä n kasvussa. J 10 000 rakennusta n liitetty Caverinin etävalvntaan. Markkinilla n suuri määrä pieniä palveluntarjajia. Laajat palvelut vat kilpailuetu varsinkin suuremmissa hankkeissa. Kasvuptentiaalia erityisesti saksankielisillä alueilla.
Visi Timintaajatus Olemme Eurpan jhtavia kiinteistöille ja tellisuudelle edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja tarjavia yrityksiä. Suunnittelemme, tteutamme, hullamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehkkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja tellisuuslaitksille. Taludelliset tavitteet Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdsta Liikevaihdn kasvu keskimäärin yli 10 % vudessa Negatiivinen käyttöpääma Strategian painpisteet Kannattavuuden parantaminen Vahva yrityskuva Vahva kasvu Erinmainen jhtaminen Innvatiiviset, edistykselliset ratkaisut Tehkas timinta Arvt Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinmainen timinta Caverin 6
Tavitteena kasvun ja kannattavuuden parantaminen 04 Saavuta 01 Krjaa Kannattavuuden parantaminen Jakautuminen ja uudelleenjärjestelyt 02 Rakenna Tehkas timinta Sisäisten prsessien kehittäminen ja harmnisinti Erinmainen jhtaminen Matala rganisaati ja vittajajukkue 03 Lu Innvatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Liiketimintaprtflin kehittäminen Vahva kasvu Takaisin kasvu-uralle Tehkas timinta Tehkkain palveluyritys Innvatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Vahvat mat knseptit ja saaminen prjekteissa ja palveluissa Vahva yrityskuva Caverin 7 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Selkeä timintasuunnitelma vuden 2016 tavitteiden saavuttamiseksi Vahva yrityskuva Markkinatarjnta Tehkas timinta Mahdllistavat kannattavan kasvun Asiantuntijapalvelut Suunnittelu ja hankekehitys Prjektin jhtaminen Prjektin tteutus Tekninen hult ja kunnssapit Palveluiden jhtaminen Elinkaarihankkeet ja -palvelut Erinmainen jhtaminen Caverin 8 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Timenpiteitä vunna 2014: perusta tulevalle kasvulle Painpiste elinkaariratkaisuissa Strategiamme ja palvelutarjmamme sittavat entistä vahvemmin, että tamme vastuun kiinteistöjen ja tellisuuslaitsten kk elinkaaresta. Yhtenäinen Caverin, tehkkaampi timinta Kehitimme knsernille yhtenäistä timintamallia, yhteisiä prsesseja sekä uusia, tehkkaampia työkaluja. Timenpiteet prjektiliiketiminnan kannattavuuden parantamiseksi Panstimme tarkempaan prjektien valintaan ja seurantaan tappillisten hankkeiden ja spimusten minimimiseksi. Hultliiketiminnan tehstaminen Kehitimme erityisesti mbiilin hultprsessin tehkkuutta. Caverin 9 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Markkinanäkymät ja tulshjeistus
Caverinin liiketiminnan markkinanäkymät vudelle 2015 Tekninen asennus ja kunnssapit Odtetaan pysyvän vakaina. Parempaa energiatehkkuutta ja parempia sisäilmalsuhteita kskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkiniden psitiivista kehitystä. Suuret prjektit Kiinteistöjen ja tellisuuden suurten uusien tarjusten dtetaan lisääntyvän. Alhaisen krktasn ja rahituksen saatavuuden dtetaan tukevan investinteja. Taltekniikan kknaistimitusten suunnittelun ja tteutuksen kysynnän dtetaan kehittyvän sutuisasti. Palveluiden jhtaminen Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän dtetaan lisääntyvän. Asiakkaiden keskittyminen maan ydintimintaansa tarjaa mahdllisuuksia käytön ja kunnssapidn ulkistuksissa pääasiassa julkishallinnssa, tellisuudessa ja energiasektrilla. Timintaympäristön muutkset yleiseen makrtaludelliseen kehitykseen ja gepliittisiin jännitteisiin liittyvän lisääntyvän epävarmuuden seurauksena saattavat aiheuttaa tiettyä varvaisuutta prjektien alituksissa ja palvelujen kysynnässä. Caverin 11 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Tulshjeistus vudelle 2015 Liikevaiht Caverin arvii, että knsernin liikevaiht säilyy edellisvuden taslla. Käyttökate Caverin arvii, että knsernin vuden 2015 käyttökateprsentti kasvaa merkittävästi. Caverin 12 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Osingnjakehdtus Osingnjak vähintään 50 % tilikauden vitsta. Osingnjakehdtus vudelta 2014: 0,22 eura sakkeelta. (100 % knsernin tilikauden vitsta) Caverin 13 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Taludellinen kehitys
Tavitteena liikevaihdn keskimääräinen kasvu > 10 % vuden 2016 lppuun mennessä Knsernin liikevaiht (raprtitu) Milj. e 1 12/12: 2 803 1 12/13: 2 544 673 718 1 6/12: X XXX 665 748 608 653 595 688 1 12/14 2 407 591 588 567 660 Knsernin liikevaiht vertailukelpisin valuuttakurssein li edellisvuden taslla. Pääsin Rutsin ja Nrjan kruunun valuuttakurssimuutkset laskivat knsernin tammi julukuun liikevaihta 68,8 milj. eurlla. Liikevaiht maittain (raprtitu) Milj. e 666 597 547 (-10 %) 521 (-5 %) 458 496 516 458 8 % (-11 %) 148 136 140 127 68 71 (-8 %) (-9 %) 4 % Rutsi Sumi Saksa Nrja Itävalta Tanska Muut maat Liikevaihdn jakauma 1 12/2014 Hult ja kunnssapit 54 % (1-12/2013: 55 %) Prjektit 46 % (45 %) 1 12/13 1 12/14 Caverin 15 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Tilauskanta kehittyi myönteisesti vuden 2014 kaikilla vusineljänneksillä Tilauskanta Milj. e Q1 Q2 Q3 Q4 +2 % +6 % +6 % +7 % 1,335 1,350 1,380 1,324 Tilauskanta kasvi 7 % julukuun 2013 lpusta. Valuuttakurssimuutkset laskivat julukuun lpun tilauskantaa 31,6 miljnalla eurlla julukuun 2013 lppuun verrattuna. 3/12 3/13 3/14 6/12 6/13 6/14 9/12 9/13 9/14 12/12 12/13 12/14 Caverin 16 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Neljännellä vusineljänneksellä kannattavuus kasvu-uralle taludellisen tavitteen saavuttamiseksi Käyttökate (EBITDA), milj. e (raprtitu) Käyttökateprsentti, % (raprtitu) Vuden 2014 käyttökate ilman kertalunteisia eriä säilyi edellisvuden taslla ja li 80,7 (81,7) milj. eura. 1 12/12: 85,3 (3,0 %) 1 12/13: 70,9 (2,8 %) 23,6 25,6 26,3 25,3 23,3 1 12/14 67,5 (2,8 %) 34,3 21,5 5,2 % Käyttökateprsentti ilman kertalunteisia eriä li 6,0 % neljännellä vusineljänneksellä. Prjektitimintjen kannattavuuden parantamistimet etenivät hyvin vuden tisella pulisklla. 3,5 % 3,6 % 4,0 % 9,8 9,4 1,3 % 1,5 % 12,9 2,0 % 3,9 % 3,7 % 9,6 1,6 % 3,8 % Käyttökatteeseen vaikuttavien kertalunteisten erien nettvaikutus li 13,2 milj. eura vunna 2014. 2,1 0,4 % Caverin 17 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Käyttöpääma tukee 2016 tavitteitamme Käyttöpääma 120 100 5 % Käyttöpääma, milj. e Käyttöpääma suhteessa liikevaihtn, % (Viim. 12 kk) Viimeisten 18 kuukauden aikana vapautui yli 100 milj. eura käyttöpäämaa seuraavasti: Painpiste entistä enemmän käyttöpääman hallinnassa Kulttuurimuuts Paremmat työkalut laskutukseen 4 % 64 46 2 % 3 % 48 49 2 % 2 % -1 % Käyttöpääma pieneni 65 milj. eura julukuun 2013 lppuun verrattuna ja 119 milj. eura kesäkuun 2013 lppuun verrattuna. 4 6/13 7 9/13 10 12/13 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14-19 Tehstettu käyttöpääman hallinta mahdllistaa strategisen liiketimintaprtflimme kehittämisen. Caverin 18 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Vahva rullaava 12 kk:n kassavirta Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja milj. e Rullaava 12 kk 101,3 108,5 90,1 105,4 114,8 113,5 100,0 Tehstunut käyttöpääman hallinta tuki edellisvudesta parantunutta rullaavaa 12 kk:n kassavirtaa Tavitteena kassavirran kausilunteisuuden vähentäminen 7,2 11,1 4,1 20,5 Investimme jatkuvasti teknlgiihin, prsesseihin ja saamisen kehittämiseen. -11,2-11,1 1 3/13 4 6/13 7 9/13 10 12/13 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 Vuden 2014 käyttömaisuusinvestinnit livat 23,4 milj. eura, ja ne liittyivät pääasiassa tiettekniikkaan ja yhteisten liiketimintaprsessien kehittämiseen. Caverin 19 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Nettvelka laski 50 milj. eurn Nettvelan kehitys Milj. e Krlliset velat pienenivät 71 miljnaa eura vunna 2014 194 190 87 104 143 132 50 Osinka maksettiin 27,6 milj. eura huhtikuussa 2014. 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 Nettvelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi 178 milj. eura Milj. e 53 99 79 Nstamattmat luttlimiitit 96 50 99 Rahavarat Pitkäaikaiset krlliset velat Lyhytaikaiset krlliset velat Rahavarat Nettvelka Caverin 20 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Liitteet
Useita suuria tilauksia Sumessa vunna 2014 Fingrid, Lappi Caverin vastaa Fingridin sähköasemien teknisestä hullsta ja kunnssapidsta Lapissa. Teknisen hulln ja kunnssapidn spimus sisältää sähköasemien peruskunnssapidn, kuten laitteiden hullt ja asematarkastukset. Palvelualueet: Tekninen hult ja kunnssapit Järjestelmät ja tutteet: Sähköistys Spimuksen arv: Ei julkistettu Ajankhta: 2015 2017 Puijn sairaala, Kupi Ylipistsairaalan uuden Säderakennuksen LVI- ja jäähdytysratkaisujen timitus. Palvelualueet: Prjektin tteutus, Prjektin jhtaminen, Suunnittelu ja hankekehitys Järjestelmät ja tutteet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmastinti ja ilmanvaiht, Jäähdytys Spimuksen arv: 4 milj. e Kk: 10 000 m 2 Ajankhta: valmis kesällä 2015 Kauppakeskus Valkea, Oulu Sähköjärjestelmien asennustyöt uuteen kauppakeskuskiinteistöön sekä nykyiseen saneerattavaan kiinteistöön. Kknaisuuteen kuuluvat myös pysäköintihalli, timisttilja ja katettu kävelykatu. Palvelualueet: Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Sähköistys Spimuksen arv: 3,5 milj. e Ajankhta: 6/2014 alkuvusi 2016 Kemijki Oy:n Seitakrvan vesivimala Kneistjen ja niihin liittyvien sähköistys- ja autmaatijärjestelmien uusiminen sana vesivimalaitksen tehkkuuden nstamista. Palvelualueet: Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Tellisuusasennukset, Sähköistys, Autmaati Spimuksen arv: Ei julkistettu Ajankhta: valmis 11/2014 Frtum, Lviisan ydinvimalaits Jäähdytystrnien teräsrakenteiden ja putkistjen sekä sähkö- ja autmaatijärjestelmien asennukset. Erillinen, klmivutinen spimus hullsta ja kunnssapidsta. Palvelualueet: Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Tellisuusasennukset, Prsessiputkistt, Sähköistys, Autmaati Spimuksen arv: 2 milj. e Ajankhta: prjektitimitus valmis 2/2015 Caverin 23 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Useita suuria tilauksia vunna 2014 Hlstebrn pliisiasema, Tanska HOLSTEBRO Wintershallin timist, Stavanger, Nrja PPP-mallilla tteutettavassa elinkaarihankkeessa Caverin tteuttaa uuden kiinteistön kk taltekniikan, minkä jälkeen se vastaa kiinteistön käytöstä, hullsta ja kunnssapidsta 25 vuden ajan. Khde liitetään etähallintajärjestelmään, mikä takaa kiinteistön svitut lsuhteet ja ptimaalisen energiankäytön. Palvelualueet: Asiantuntijapalvelut, Suunnittelu & Hankekehitys, Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus, Tekninen hult ja kunnssapit, Palveluiden jhtaminen, Elinkaarihankkeet ja -palvelut Järjestelmät ja tutteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmastinti & ilmanvaiht, Sähköistys, Turvallisuus, Autmaati Spimuksen arv: 18,8 milj. e Kk: 12 000 m 2 Ajankhta: 2014 2041 Teknisten järjestelmien kknaistimitus. Khteen energiatehkkaat ratkaisut täyttävät BREEAM NOR -standardin vaatimukset lukassa Erinmainen. Palvelualueet: Asiantuntijapalvelut, Suunnittelu ja hankekehitys, Prjektin tteutus, Prjektin jhtaminen. Järjestelmät ja tutteet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaiht ja ilmastinti, Jäähdytys, Sähköistys, Infrmaati- ja viestintäteknlgia, Turvallisuus, Autmaati Spimuksen arv: 11 milj. e Kk: 17 000 m 2 Ajankhta: 2014 2016 Caverin 24 Yhtiöpresentaati 16.3.2015
Useita suuria tilauksia vunna 2014 Henninger Turm, Frankfurt am Main, Saksa Caverin timittaa 40-kerrksisen uuden asuinkiinteistön kaiken taltekniikan ja timii hankkeen teknisenä pääurakitsijana. Rakennukseen tulee yli 200 asunta, ja sen lämmityksessä ja jäähdytyksessä hyödynnetään muun muassa getermistä energiaa. Palvelualueet: Suunnittelu ja hankekehitys, Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaiht, Sähköistys, Jäähdytys, Turvallisuus, Autmaati Spimuksen arv: 33 milj. e Kk: ~77 000 m 2 Ajankhta: 12/2014 2016 lppu Henninger Turm Saksan eläkevakuutusliitt, Berliini, Saksa Caverin kunnstaa kiinteistötekniikkaa Saksan eläkevakuutusliitn hallintrakennuksessa ja vastaa prjektin jhtamisesta. Timitukseen kuuluu m.m. laaja valikima palntrjunta-järjestelmiä sekä kestävän kehityksen mukaista teknlgiaa, kuten jäähdytyskatt, lämmön talteenttjärjestelmät ja sadeveden kierrätys. Palvelualueet: Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaiht, Jäähdytys, Turvallisuus Spimuksen arv: ~15,6 milj. e Ajankhta: Q4/2014 alkuvusi 2016 Caverin 25 Yhtiöpresentaati 16.3.2015