Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2015

Transkriptio

1 Osavusikatsaus tammi syyskuu 2015 Knsernijhtaja Fredrik Strand Talusjhtaja Antti Heinla

2 Sisältö Knsernin kehitys Kassavirta ja käyttöpääma Rahitus Markkinanäkymät ja tulshjeistus vudelle 2015

3 Yhteenvet Q3/2015 Tilauskanta Tilauskanta kasvi edelleen kasvutavitteiden mukaisesti erityisesti suurissa prjekteissa ja palveluiden jhtamisessa. Tilauskanta kasvi 7 % edellisvuteen verrattuna ja 6 % edelliseen vusineljännekseen verrattuna. Liikevaiht Klmannen vusineljänneksen liikevaiht li edellisvuden taslla, 574 milj. eura. Käyttökate Klmannen vusineljänneksen käyttökate li edellisvuden taslla, 21,3 milj. eura. Investinnit yhteisiin prsesseihin näkyivät liiketiminnan kuluissa. Käyttökatetta heikensivät muutama luvutusvaiheessa leva prjekti sekä asianajkulut Saksassa. Käyttöpääma ja peratiivinen kassavirta Käyttöpääma li 36,1 milj. eura (Q3/2014: 49,4). Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja li -8,9 milj. eura (Q3/2014: 20,5). 3 Osavusikatsaus 1 9/2015

4 Avainlukuja Milj. e 7 9/15 7 9/14 Muuts 1 9/15 1 9/14 Muuts 1 12/14 Tilauskanta 1 477, ,5 7 % 1 477, ,5 7 % 1 323,6 Liikevaiht 573,7 566,7 1 % 1 775, ,4 2 % 2 406,6 Käyttökate 21,3 21,5-1 % 57,5 33,2 73 % 67,5 Käyttökateprsentti, % 3,7 3,8 3,2 1,9 2,8 Osakekhtainen tuls, laimentamatn, e 0,08 0,08 0 % 0,21 0, % 0,22 Käyttöpääma 36,1 49,4-27 % 36,1 49,4-27 % -19,3 Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja -8,9 20,5 2,7 13,4-80 % 113,5 Krllinen nettvelka 101,9 131,6-23 % 101,9 131,6-23 % 50,2 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana Osavusikatsaus 1 9/2015

5 Tilauskanta kehittyi vahvasti klmannella vusineljänneksellä Tilauskanta milj. e Q1 Q2 Q3 Q4 +4 % +3 % % Tilauskanta kasvi edelleen kasvutavitteiden mukaisesti erityisesti suurissa prjekteissa ja palveluiden jhtamisessa. Tilauskanta kasvi 7 % edellisvuteen verrattuna ja 6 % edelliseen vusineljännekseen verrattuna. Vertailukelpisin valuuttakurssein tilauskanta kasvi 8 % kesäkuun 2015 lpusta ja 11 % syyskuun 2014 lpusta. Vertailuluvut vat carve-ut-lukuja sittaisjakautumisen vimaantulpäivää ( ) edeltäviltä kausilta. 5 Osavusikatsaus 1 9/2015

6 Knsernin liikevaiht kasvi edellisvudesta Knsernin liikevaiht milj. e 1 12/14: /14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/ Liikevaiht li milj. eura tammi syyskuussa, eli kasvi 4 prsenttia edellisvuden vastaavan ajankhdan valuuttakursseilla laskettuna. Nrjassa öljytellisuuden taantuma vaikutti tekniseen asennukseen ja kunnssapitn. Liikevaiht -6% vertailukelpisin valuuttakurssein1-9/2015 Yhden suuren hultspimuksen päättyminen täysin nähtävissä Liikevaiht maittain milj. e (2 %) (4 %) (5 %) (-12 %) Rutsi Sumi Saksa Nrja Itävalta Tanska Muut maat 1 9/14 1 9/15 (11 %) (14 %) (12 %) 56 Liikevaihdn jakauma 1 9/2015 Hult ja kunnssapit 53 % (1 9/2014: 54 %) Prjektit 47 % (46 %) 6 Osavusikatsaus 1 9/2015

7 Hult ja kunnssapit: timinta pysyi vakaalla taslla Teknisen asennuksen ja kunnssapidn markkinat livat kaiken kaikkiaan vakaat. Nrjassa öljytellisuuden taantuma vaikutti tekniseen asennukseen ja kunnssapitn. Hulln ja kunnssapidn liikevaiht 1 12/14: (54 %) Hulln ja kunnssapidn liikevaiht, milj. e % knsernin kknaisliikevaihdsta Yleinen kiinnstus palveluiden jhtamista ja elinkaariratkaisuja khtaan lisääntyy % 54 % 54 % 53 % 55 % 53 % 51 % 1 3/14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 7 Osavusikatsaus 1 9/2015

8 Q3:lla julkistettiin useita miljnien eurjen prjekteja Suurten prjektien markkinat vilkastuvat vähitellen. Saksan, Itävallan ja Rutsin vakaassa markkinatilanteessa kysyntä pysyi sutuisana. Tanskassa, Sumessa, Itä- Eurpassa ja Tellisuuden ratkaisuissa kehitys n llut hyvää uusien asiakkaiden ja spimusten salta vuden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Nrjassa uusia investinteja n lykätty. Prjektiliiketiminnan liikevaiht 1 12/14: (46 %) Prjektiliiketiminnan liikevaiht, milj. e % knsernin kknaisliikevaihdsta % 46 % 46 % 47 % 45 % 47 % 49 % 1 3/14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 8 Osavusikatsaus 1 9/2015

9 Kannattavuus linjassa taludellisen tavitteen saavuttamisen kanssa 9,6 1,6 Käyttökate, milj. e Käyttökateprsentti, % Klmannen vusineljänneksen 1 12/14: 67,5 (2,8 %) käyttökate li edellisvuden taslla, 21,3 milj. eura. 34,3 Investinnit yhteisiin prsesseihin näkyivät liiketiminnan kuluissa. 21,5 5,2 22,0 21,3 Nrjassa yleiseen 3,8 14,2 3,4 3,7 talustilanteeseen n 2,1 vaikuttanut öljytellisuuden 0,4 2,5 taantuma. Käyttökatetta heikensivät muutama luvutusvaiheessa leva prjekti sekä asianajkulut Saksassa. 1 3/14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 Käyttökate, milj. e (rullaava 12 kk) 71,1 67,5 72,1 60,3 58,4 92,0 91,8 Myönteinen kehitys tammi syyskuussa edellisvuteen verrattuna jhtuu pääasiassa vuden 2014 tisella neljänneksellä tehdyistä alaskirjauksista. 1 3/14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 Lppuvuden käyttökatteen kehityksen dtetaan levan viime vuden kaltainen. 9 Osavusikatsaus 1 9/2015

10 Esimerkkejä tammi syyskuussa saaduista tilauksista Hampurin kngressikeskus, Saksa timittaa yli 43 miljnan eurn kknaistimituksen Hampurin kngressikeskuksen krjausrakentamiseen. Tämä n yksi in suurimmista hankkeista sitten yhtiön perustamisen. Prjektissa etusijalla n varmistaa hyvä sisäilman laatu kaikissa lsuhteissa. asentaa ilmanlaadun jatkuvaan valvntaa varten datapistettä sekä mittausarvt humin ttavan älykkään ilmastintijärjestelmän. Krjausrakentamisen ja kattavan mdernisinnin jälkeen Hampurin kngressikeskus n yksi Eurpan suurimmista tapahtumakeskuksista. Spimuksen arv: yli 43 milj. eura Palvelualueet: Suunnittelu ja prjektinti, Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaiht ja ilmastinti, Jäähdytys, Sähköistys, Autmaatiratkaisut sekä Sammutusjärjestelmät Ajankhta: Uusittu kngressikeskus n suunniteltu tettavan käyttöön vunna Asiakas: CCH Immbilien GmbH & C. KG. Pinta-ala: m 2 agn leusmann GmbH/ Tim Hupe Architekten 10 Osavusikatsaus 1 9/2015

11 Esimerkkejä tammi syyskuussa saaduista tilauksista Technplis Ozasin timistkampus, Vilna, Liettua timittaa taltekniikkaratkaisut Technplis Ozasin timistkampuksen kahteen uudisrakennukseen. Spimuksen arv: ~7 milj. eura Palvelualueet: Suunnittelu ja prjektinti, Prjektin tteutus, Prjektin jhtaminen Tekniset tutealueet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Jäähdytys, Ilmanvaiht ja ilmastinti, Turvallisuus ja Autmaati. Ajankhta: valmistuu syksyllä 2016 Asiakas: Mitnija Pinta-ala: m 2 Trine Bratlie Evensen / Jernbaneverket Farriseidet-Prsgrunnrautatiehanke, Etelä-Nrja timittaa sähköistysratkaisut uudelle, nin 23 kilmetrin pituiselle rautatiesuudelle. Ratasuudella n seitsemän tunnelia. Radan ja tunnelien sähköistystyöt käsittävät pääasiassa lämmitys- ja ilmanvaihtpuhaltimet, valaistuksen, sähkökeskukset ja hätävalaistuksen. Spimuksen arv: yli 35 milj. eura Palvelualueet: Prjektin tteutus, Prjektin jhtaminen Tekniset tutealueet: Sähköistys Ajankhta: lpullinen suunnittelu syksyllä 2015, asennusvaihe tammikuu 2016 kesäkuu 2018 Jarle Fss/Jernbaneverket 11 Osavusikatsaus 1 9/2015

12 Esimerkkejä tammi syyskuussa saaduista tilauksista Drtheen-krtteli, Stuttgart, Saksa timittaa taltekniikkaratkaisut uuteen rakennuskmpleksiin. Yhdeksänkerrksiseen rakennukseen tulee liike- ja timisttilja sekä asuntja. Spimuksen arv: ~ 14,2 milj. eura. Palvelualueet: Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaiht ja ilmastinti, Jäähdytys, Autmaati, Turvallisuus Ajankhta: lkakuu 2015 julukuu 2016 Asiakas: EKZ Grundstücksverwaltung GmbH Pinta-ala: m² Behnisch Architekten Mniplttainevimalaits, Naantali timittaa krkeapaineputkistt uuteen mniplttainevimalaitkseen Naantaliin. Timitus kattaa putkistjen suunnittelun, materiaalitimituksen, esivalmistuksen ja tellisuusasennukset. Timituksen laatuvaatimukset vat krkeat, erityisesti putkimateriaalien ja hitsaustyön salta. Timituksen kknaispain n nin 400 tnnia. Spimuksen arv: ~ 8 milj. eura. Ajankhta: Suunnitteluvaihe käynnistyy syksyllä 2015 ja asennus alkaa keväällä Vimalaits tetaan käyttöön syksyllä Asiakas: Turun Seudun Energiantutant Oy 12 Osavusikatsaus 1 9/2015

13 Esimerkkejä tammi syyskuussa saaduista tilauksista Frankfurtin ylipistllinen sairaala, Saksa timittaa ilmanvaiht- ja ilmastintiratkaisut Frankfurtin ylipistllisen sairaalan klmeen uudisrakennukseen. Tietyissä tilissa, kuten labratriissa, ilmanpuhtausvaatimukset vat erittäin tiukat. ÖAMTC:n pääknttri, Wien, Itävalta timittaa taltekniikkaratkaisut ÖAMTC:n uuteen pääknttriin Wieniin. Timistrakennuksessa hyödynnetään kestävän kehityksen mukaisia ja integritavia taltekniikkajärjestelmiä, kuten maalämpöön perustuvaa lämmitysratkaisua. Spimuksen arv: 10,6 milj. eura Palvelualueet: Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Ilmanvaiht & ilmastinti Ajankhta: arviitu valmistusaika 7/2017 Asiakas: Hessisches Baumanagement Pinta-ala: m 2 Wörner Traxler Richter Planungsgesellschaft mbh Spimuksen arv: 7,0 milj. eura Palvelualueet: Suunnittelu ja prjektinti, Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Jäähdytys, Ilmanvaiht ja ilmastinti, Turvallisuus ja Autmaati Ajankhta: arviitu valmistumisaika syksyllä 2016 Asiakas: ÖAMTC Pinta-ala: m² 13 Osavusikatsaus 1 9/2015

14 työntekijää syyskuun lpussa Yhtenäisen -tiimin ja kulttuurin kehittämistä jatkettiin: Seuraajasuunnittelun ja rganisaatin hallinta Jhtajuuden kehittäminen Vahvistetaan saamista uusilla ammattilaisilla ja harjittelijilla. Henkilöstön jakauma maittain syyskuun 2015 lpussa Kk knsernin kattava pyrkimys kehittää työterveyttä ja - turvallisuutta: Työntekijöiden turvallisuus ja hyvinvinti tärkeintä Sumi 27 % Rutsi 22 % Nrja 17 % Saksa 14 % Tanska 6 % Itävalta 4 % Muut maat 11 % 14 Osavusikatsaus 1 9/2015

15 Kassavirta ja käyttöpääma

16 Käyttöpääman aktiivinen hallinta Taludellinen tavite: negatiivinen käyttöpääma Käyttöpääma Käyttöpääma, milj. e Käyttöpääma suhteessa liikevaihtn, % (viim. 12 kk) Klmannen vusineljänneksen lpussa käyttöpääma kasvi kausivaihtelun vuksi % % 64 Lppuvunna dtamme käyttöpääman levan tavitteemme mukaisesti negatiivinen % 3 % % 2 % % % 8 0 % 36 1 % Syyskuusta 2014 lähtien n vapautunut nin 10 milj. eura käyttöpäämaa: Saadut ennakt vakaalla taslla: 186,3 milj. eura (9/2014: 181,2 milj. eura). Laskutusprsessiin keskittyminen jatkui. 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 Vertailuluvut vat carve-ut-lukuja sittaisjakautumisen vimaantulpäivää ( ) edeltäviltä kausilta. 16 Osavusikatsaus 1 9/2015

17 Rullaava 12 kk:n kassavirta 103 milj. eura Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja milj. e Rullaava 12 kk 134,4 132,2 Vahva rullaava 12 kk:n kassavirta tehstetun käyttöpääman hallinnan tulksena 108,5 101,3 90,1 105,4 114,8 113,5 100,0 102,8 20,5 9,8 4,1 1,8-11,1-8, /13 1 3/14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 Kehitys ja investinnit Investimme jatkuvasti teknlgiiden, prsessien ja saamisen kehittämiseen. Tammi syyskuun käyttömaisuusinvestinnit (mukaan lukien yritysstt) livat 17,9 milj. eura, ja ne liittyivät pääasiassa tiettekniikkaan ja yhteisten liiketimintaprsessien kehittämiseen. Vertailuluvut vat carve-ut-lukuja sittaisjakautumisen vimaantulpäivää ( ) edeltäviltä kausilta. 17 Osavusikatsaus 1 9/2015

18 Rahitus

19 Tasapaininen velkarakenne Velkjen erääntyminen Milj. e Velkasalkku Pankit 83 % Yritystdistukset 10 % Krktyyppi (sujausten jälkeen) Kiinteä krk 77 % Velkasalkun arv yhteensä 142,5 milj. eura Vakuutusyhtiöt 5 % Muut 2 % Vaihtuva krk 23% Keskikrk (sujausten jälkeen) 1,3 % 19 Osavusikatsaus 1-6/2015

20 Vahva tase ja maksuvalmius Nettvelka, Milj. e Nettvelka/käyttökate, rullaava 12 kk Nettvelka pysyi Q taslla 3,3x 3,4x 86 1,2x 104 1,5x ,4x 2,3x ,7x 0,7x 85 0,9x 102 1,1x Vahva kassapsiti mahdllisti ylimääräisen 20 milj. eurn krllisen velan lyhennyksen Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Nettvelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi 160 milj. eura Milj. e Nstamattmat luttlimiitit Rahavarat Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettvelka 41 Vertailuluvut vat carve-ut-lukuja sittaisjakautumisen vimaantulpäivää ( ) edeltäviltä kausilta. 20 Osavusikatsaus 1-6/2015

21 Markkinanäkymät ja tulshjeistus

22 in liiketiminnan markkinanäkymät vudelle 2015 Tekninen asennus ja kunnssapit Odtetaan pysyvän vakaina. Parempaa energiatehkkuutta ja parempia sisäilmalsuhteita kskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkiniden psitiivista kehitystä. Nrjassa öljytellisuuden taantuma n vaikuttanut yleiseen taludelliseen tilanteeseen. Suuret prjektit Suurten tarjusten psitiivisen suuntauksen dtetaan jatkuvan. Tietyillä timialilla (ydinvima, kaivkset, öljy) n vähemmän investinteja, mikä n aiheuttanut prjektien lykkäyksiä ja peruutuksia. Taltekniikan kknaistimitusten suunnittelun ja tteutuksen kysynnän dtetaan kehittyvän sutuisasti. Palveluiden jhtaminen Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän dtetaan lisääntyvän. Asiakkaiden keskittyminen maan ydintimintaansa tarjaa mahdllisuuksia käytön ja kunnssapidn ulkistuksissa pääasiassa julkishallinnssa, tellisuudessa ja energiasektrilla. Timintaympäristön muutkset yleiseen makrtaludelliseen kehitykseen ja gepliittisiin jännitteisiin liittyvän lisääntyvän epävarmuuden seurauksena saattavat aiheuttaa tiettyä varvaisuutta prjektien alituksissa ja palvelujen kysynnässä. 22 Osavusikatsaus 1 9/2015

23 Tulshjeistus vudelle 2015 ennallaan Liikevaiht arvii, että knsernin liikevaiht säilyy edellisvuden taslla. Käyttökate arvii, että knsernin vuden 2015 käyttökateprsentti kasvaa merkittävästi. 23 Osavusikatsaus 1 9/2015

24 Osinkplitiikka Osingnjak vähintään 50 % tilikauden vitsta. Osinka maksettiin 0,22 eura sakkeelta Osavusikatsaus 1 9/2015

25

26 Liitteet

27 sakkeenmistajaa Suurimmat sakkeenmistajat Osakkeet, kpl Suurimmat sakkeenmistajat % sakepääma sta Muuts kesäkuun 2015 jälkeen, kpl Muuts kesäkuun 2015 jälkeen, % 1. Structr S.A ,20 0 0,00 % 2. Antti Herlin ja hänen määräysvallassaan levat yhtiöt , ,30 % 3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , ,95 % 4. Fndita-rahastt ,82 0 0,00 % 5. Nrdea-rahastt , ,81 % 6. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,28 0 0,00 % 7. OP-rahastt , ,33 % 8. Aktia-rahastt , ,13 % 9. Valtin eläkerahast ,47 0 0,00 % 10. Danske Invest -rahastt , ,13 % 11. SEB-investintirahastt , ,06 % 12. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö El ,07 0 0,00 % 13. Evli-rahastt , ,44 % 14. Brtherus Ilkka ,83 0 0,00 % 15. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera ,60 0 0,00 % 16. Säästöpankki-rahastt , ,37 % 17. Odin-rahastt ,42 0 0,00 % Omistajarakenne sakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ei-sumalaiset 35,2 % ( : 35,6 %) Ktitaludet 19,0 % (19,1 %) Julkisyhteisöt 9,7 % (9,8 %) Rahitus- ja vakuutuslaitkset 14,3 % (13,8 %) Vitta tavittelemattmat yhteisöt 5,4 % (5,5 %) Yritykset ja asuntyhteisöt 16,4 % (16,3 %) sakkeenmistajaa ( : ) 18. Oyj , ,09 % 19. Alfred Berg Finland , ,83 % 20. Föreningen Knstsamfundet rf ,34 0 0,00 % 20 suurinta yhteensä ,69 Kaikki sakkeet ,00 27