Talotekniikkaa kiinteistöjen koko elinkaareen

Transkriptio

1 Taltekniikkaa kiinteistöjen kk elinkaareen Milena Hæggström, sijittajasuhdejhtaja Arvpaperin aamuseminaari

2 Sisällys Liiketiminta ja strategia Markkinakuvaus Taludellinen kehitys ja tulshjeistus Liitteet

3 Liiketiminta ja strategia

4 n eurppalainen yhtiö Nrja Rutsi Sumi Vir Yhtiön juuret Tanska Latvia Venäjä Saksa Tšekki Itävalta Liettua Rmania Pula Oyj (2013) YIT (1912) Huber Oy (1879) Calr AB (1898) ABB building systems (1988) M+W Zander (1998) Meissner + Wurst (1912) Krantz (1882) Zander (1950) Stangl KG (1929) caverin GmbH (2007) MAB Anlagenbau Austria GmbH Rhr- und Heizungsbau GmbH (1955) Vest-Alpine MCE Austria Allmänna Ingeniörsbyrån (1901) Carl Christensen & C. Brdr. Petersens Eftf. A/S Gerdes & Wesenberg Mnies & Andersens Eftf E. Rasmussen/ER Electric A/S (1907) EB Installasjn (1988) Asea Brwn Bveri (1987) Asea Per Kure AS (1897) A/S Nrsk Elektrisk & Brwn Bveri (1908) Elektr Unin Natinal Industri (1917) Elektrisk Bureau AS (1882) Frgnerkilens Fabrikk Nrsk Elektrisk Aktielag (1873) AS Nrsk Viftefabrikk (1932) Elmek (1990) Emic AS (1992) Tehsistem SIA (2001) 4 Arvpaperin aamuseminaari MCE AG building systems (1989)

5 lyhyesti Suunnittelemme, tteutamme, hullamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehkkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja tellisuuslaitksille. Liikevaihdn jakauma 2013 Henkilöstö maittain EBIT 61 EUR millin 2.2% f revenue Esitetty knserniyhtiön sijainnin perusteella Rutsi 26 % Sumi 21 % Nrja 20 % Saksa 18 % Itävalta 6 % Tanska 5 % Muut maat 3 % Sumi 27% Rutsi 22% Nrja 20% Saksa 14% Itävalta 4% Tanska 6% Muut maat 7% Avainluvut vunna 2013 Liikevaiht milj. eura EBITDA 70,9 milj. eura (2,8 % liikevaihdsta) Liikevitt 49,4 milj. eura (1,9 % liikevaihdsta) Henkilöstö työntekijää julukuun 2013 lpussa 2013 luvut: 1-6/13 carve-ut /13 tteutunut 5 Arvpaperin aamuseminaari

6 yritysvide 6

7 Strategia 2016 Visi Timintaajatus Olemme Eurpan jhtavia kiinteistöille ja tellisuudelle edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja tarjavia yrityksiä. Suunnittelemme, tteutamme, hullamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehkkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja tellisuuslaitksille. Taludelliset tavitteet Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdsta Liikevaihdn kasvu keskimäärin yli 10 % vudessa Negatiivinen käyttöpääma Strategian painpisteet Kannattavuuden parantaminen Vahva yrityskuva Vahva kasvu Erinmainen jhtaminen Innvatiiviset, edistykselliset ratkaisut Tehkas timinta Arvt Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinmainen timinta 7 Arvpaperin aamuseminaari

8 Strategiset virstanpylväät Tavitteena kannattavuuden parantaminen Päätavite EBITDA yli 6 % liikevaihdsta vuden 2016 lppuun mennessä 04 Saavuta 01 Krjaa Kannattavuuden parantaminen Jakautuminen ja uudelleenjärjestelyt 02 Rakenna Tehkas timinta Sisäisten prsessien kehittäminen ja harmnisinti Erinmainen jhtaminen Matala rganisaati ja vittajajukkue 03 Lu Innvatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Liiketimintaprtflin kehittäminen Vahva kasvu Takaisin kasvu-uralle Tehkas timinta Tehkkain palveluyritys Innvatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Vahvat mat knseptit ja saaminen prjekteissa ja palveluissa Vahva yrityskuva 8 Arvpaperin aamuseminaari

9 in palvelutarjnta Asiantuntijapalvelut Prjektin jhtaminen Prjektin tteutus Tekninen hult ja kunnssapit Palveluiden jhtaminen Suunnittelu ja hankekehitys Elinkaarihankkeet ja -palvelut Julkinen sektri Tellisuus Arvlupaus asiakassegmenteille Kaupallinen näkökulma palvelualueille Kiinteistöjen käyttäjät Kiinteistöjen mistajat ja kiinteistökehittäjät Rakennusliikkeet Prjektien ja palvelujen tteuttamisen näkökulma Järjestelmät ja tutteet

10 Visinamme n lla Eurpan jhtavia kiinteistöille ja tellisuudelle edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja tarjavia yrityksiä Hallitsemme kiinteistöjen ja prsessien mnimutkaisen kknaisuuden. Osaamisemme kattaa kaikki tekniset sa-alueet läpi elinkaaren. Elinkaarinäkökulma sisältyy kaikkeen timintaamme. Elinkaarimalli vähentää kiinteistöön liittyviä kustannuksia pidemmällä aikavälillä Hallitsemme kk elinkaaren yksittäisestä teknlgiasta aina edistyneisiin kknaisratkaisuihin ja samalla vähennämme kiinteistöön liittyviä kustannuksia. Perinteinen malli Elinkaarimalli Energia Kunnssapit Investinti 10 Arvpaperin aamuseminaari

11 Markkinakuvaus

12 illa n vahvat kasvumahdllisuudet Eurpan hajautuneilla markkinilla Yhtiöiden liikevaihdt Milj. e Cfely* Bilfinger SE** Ryal Imtech SPIE MITIE in markkina-asema kiinteistöteknisten palvelujen markkinilla Text Text Text Text Text Text Bravida Strabag Prperty and Facility Services* 960 Alpiq Intec 829 Vuden 2013 liikevaihdt. *) Cfely ja Strabag: vuden 2012 liikevaihdt. **) Bilfinger SE sisältää Industrial- ja Building & Facility -segmentit. Lähde: Yhtiöt ja. 12 Arvpaperin aamuseminaari

13 in liiketiminnan markkinanäkymät vudelle 2014 Hult ja kunnssapit Prjektitimitukset in näkemys Rutsi Sumi Hult ja kunnssapit Kasvulle n sutuisat edellytykset kaikissa in divisinissa. Nrja Elinkaariratkaisujen kysynnän dtetaan kasvavan. Saksa Itävalta Tanska Venäjä Prjektitimitukset Taltekniikan uusinvestintien dtetaan lisääntyvän hieman. Psitiivisia merkkejä n näkyvissä. Lähde: Eurcnstruct, julukuu Arvpaperin aamuseminaari

14 Taludellinen kehitys ja tulshjeistus

15 Liikevaiht Tavitteena keskimäärin > 10 % vutuinen kasvu 2016 lppuun mennessä Knsernin liikevaiht Milj. e /12: /13: /12: X,XXX Liikevaiht laski 3 % tammi maaliskuuhun 2013 verrattuna. Edellisvuden vastaavan kauden valuuttakursseilla laskettuna liikevaiht kasvi 1 %. 1-3/12 4-6/12 7-9/ /12 1-3/13 4-6/13 7-9/ /13 1-3/14 Merkittävin vaikutus Nrjassa (-16 milj. eura). Liikevaiht maittain Milj. e Liikevaihdn jakauma Hult ja kunnssapit 55 % Rutsi Sumi Nrja Saksa Itävalta Tanska Muut maat Prjektit 45 % 1 3/13 1 3/14 15 Arvpaperin aamuseminaari

16 Käyttökate kasvi edelleen Tavitteena yli 6 prsentin käyttökate 2016 lppuun mennessä Käyttökate Käyttökate, milj. e Käyttökateprsentti, % Ilman kertalunteisia eriä käyttökate kasvi 7 % ja li 13,1 milj. eura tammi maaliskuussa. 1 12/12: 85,3 (3,0 %) 1 12/13: 70,9 (2,8 %) 26,3 25,6 25,3 23,6 23,3 3,5 milj. eurn kertalunteinen suritus (lpullinen ratkaisu liittyen vanhaan yhteisyritykseen Tanskassa). Rutsi: kannattavuus parani suunnitelmien mukaisesti. 3,5 % 3,6 % 4,0 % 9,8 9,4 12,9 1,3 % 1,5 % 2,0 % 3,9 % 3,7 % 9,6 1,6 % Nrja: prjektitiminnt heikensivät tammi maaliskuun kannattavuutta, mutta kannattavuuden dtetaan parantuvan vunna /12 4-6/12 7-9/ /12 1-3/13 4-6/13 7-9/ /13 1-3/14 16 Arvpaperin aamuseminaari

17 Vähän päämia sitvaa kassavirtaliiketimintaa Tavitteena negatiivinen käyttöpääma 2016 lppuun mennessä Käyttöpääma Milj. e % % 3 % Käyttöpääma, milj. e Käyttöpääma suhteessa liikevaihtn, % (viim. 12 kk) Käyttöpääman hallinnan painpiste laskutuksessa sekä myyntisaamisissa ja stvelissa 9/ /2013 3/2014 Operatiivinen kassavirta investintien jälkeen Milj. e 5,1 Rullaava 12 kk -18,4-25,5 79,3 40,5 33,2 16,2 47,1-2,2-35,3 5,3 106,4 74,2 59,5-16,9 1 3/12 4 6/12 7 9/ /12 1 3/13 4 6/13 7 9/ /13 1 3/14 1-3/2014 kassavirtaa heikensivät ITennakkmaksut ja -investinnit, yhteensä 5,8 milj. eura, sekä 3,5 milj. eurn kertalunteinen suritus (lpullinen ratkaisu liittyen vanhaan yhteisyritykseen Tanskassa). Timenpiteet kassavirran kausilunteisuuden vähentämiseksi. Liiketiminta ei vaadi merkittäviä käyttömaisuusinvestinteja. Teknlgiita, prsesseja ja saamista kehitetään ja niihin investidaan jatkuvasti. 17 Arvpaperin aamuseminaari

18 Tilauskanta kasvi Tilauskanta Milj. e Tilauskanta kasvi 8 % julukuun 2013 lpusta ja 2 % maaliskuun 2013 lpusta Valuuttakurssien muutkset pienensivät tammi maaliskuun 2014 tilauskantaa 33 milj. eurlla edellisvuden vastaavaan kauteen verrattuna. 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 3/14 18 Arvpaperin aamuseminaari

19 6/13 9/13 12/13 Rahitusasema mahdllistaa knsernin kasvustrategian tteuttamisen Sarake1 Nettvelka 104 miljnaa eura Sarak e1 Nettvelan kehitys Milj. e Nettvelka maaliskuun 2014 lpussa Milj. e /13 9/13 12/13 3/14 Pitkäaikaiset Lyhytaikaiset lainat lainat Rahavarat Nettvelka Maksuvalmiusreservi 195 milj. eura maaliskuun 2014 lpussa Milj. e 79 Nstamattmat luttlimiitit 116 Rahavarat 19 Arvpaperin aamuseminaari

20 Tulshjeistus vudelle 2014 ja sinkplitiikka ennallaan Liikevaihta kskeva hjeistus arvii, että knsernin vuden 2014 liikevaiht vertailukelpisin valuuttakurssein säilyy viime vuden taslla. Käyttökatetta kskeva hjeistus arvii, että käyttökate (EBITDA) ilman kertalunteisia eriä kasvaa selvästi milj. eurn. Osinkplitiikka: Osingnjak vähintään 50 % tilikauden vitsta. Vunna 2014 käyttökatteen kasvu tteutetaan timinnallista tehkkuutta parantamalla hult- ja kunnssapitliiketimintaa kasvattamalla sekä Saksan prjektiliiketimintaa lisäämällä. Osink 0,22 eura/sake maksettu 2.4. Yhteensä 27,6 milj. eura (78 % tilikauden vitsta). Efektiivinen sinktutt 2,5 % Yleisen makrtaludellisen ympäristön mahdlliset muutkset vaikuttavat in liiketimintaan ja asiakkaisiin. 20 Arvpaperin aamuseminaari

21

22 Liitteet

23 Avainlukuja Milj. e 1 3/14 1 3/13 Muuts 1 12/13 Liikevaiht 591,3 607,9-3 % 2 543,6 Käyttökate (EBITDA) ilman kertalunteisia eriä 13,1 12,2 7 % 81,7 Käyttökateprsentti ilman ilman kertalunteisia eriä, % 2,2 2,0 3,2 Käyttökate (EBITDA) 9,6 9,4 2 % 70,9 Käyttökateprsentti, % 1,6 1,5 2,8 Osakekhtainen tuls, laimentamatn, e 0,01 0,02-34 % 0,28 Käyttöpääma 64,5 87,2-26 % 46,0 Operatiivinen kassavirta investintien jälkeen -16,9-2,2 74,2 Katsauskauden vitt 1,9 2,8-34 % 35,5 Krllinen nettvelka kauden lpussa 104,1 86,5 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana % Vuden 2013 vertailuluvut vat carve-ut-lukuja kausilta ennen sittaisjakautumisen rekisteröimistä ( ). 23 Arvpaperin aamuseminaari

24 Yritysstt vat tukeneet liikevaihdn kasvua Liikevaiht milj. Revenue, e EUR millin Kertyvä vusittainen kasvu % Calr AB ABB Building Systems MCE AG caverin GmbH Yritysstjen kausi Integraati ja kehitys Yritysstjen kausi Integraati ja kehitys luvut vat timialaraprtinnin mukaiset, ja ne sisältävät YIT:n kiinteistötekniset palvelut ja tellisuuden palvelut -liiketimintjen kknaisliikevaihdn luvut vat in carve-ut-timialaraprtinnin mukaisia ulkisia liikevaihtlukuja luvut: 1-6/13 carve-ut /13 tteutunut 24 Arvpaperin aamuseminaari

25 Käyttökatteen kehitys vusina % % % 8.1% 7.4% % % % % % Käyttökate, milj. e Käyttökate-% Kiinteistöteknisten palvelujen segmenttiluvut YIT:n taludellisessa raprtinnissa; viralliset carve-ut-luvut; 2013 luvut: 1-6/2013 carve-ut /2013 tdelliset luvut eivät pidä sisällään käyttökatetta muista timinnista, jtka livat -6,1 milj. e, -7,1 milj. e, -7,4 milj. e ja -5,0 milj. e kyseisinä vusina. Käyttökate-% sisältää YIT-knsernin sisäisen myynnin vusina Arvpaperin aamuseminaari

26 Tasapaininen velkarakenne Velkjen erääntyminen Milj. e Velkasalkku Pankit 94 % Vakuutusyhtiöt 5 % Muut 1 % Krktyyppi (sujausten jälkeen) Kiinteä krk 38 % Vaihtuva krk 62 % Velkasalkun arv yhteensä 219,6 milj. eura Keskikrk (sujausten jälkeen) 2,16% 26 Arvpaperin aamuseminaari

27 Osakkeenmistajat Suurimmat sakkeenmistajat Majr sharehlders n June 28,2013 Osakkeet, kpl % kaikista sakkeista Muuts jälkeen, kpl Muuts, % 1. Structr S.A ,65 0 0,00 2. Antti Herlinin mistamat rahastt sekä surat sakemistukset , ,86 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma , ,09 4. OP-rahastt , ,27 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,23 0 0,00 6. Fndita-rahastt , ,26 7. Nrdea-rahastt , ,64 8. Aktia-rahastt , ,29 9. Odin-rahastt ,38 0 0, Valtin eläkerahast ,17 0 0, Danske Invest -rahastt , , Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö El ,07 0 0, Brtherus Ilkka ,04 0 0, Evli-rahastt ,79 0 0, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera ,60 0 0, Säästöpankki-rahastt ,40 0 0, Föreningen Knstsamfundet rf ,34 0 0, Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne ,33 0 0, SEB Gyllenberg-rahastt , , Sigrid Jusélius säätiö ,29 0 0,00 20 suurinta ,93 Kaikki sakkeet ,00 Omistajarakenne sakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkmaiset mistajat 36 % ( : 35 %) Ktitaludet 20 % (20 %) Julkisyhteisöt 11 % (12 %) Rahitus- ja vakuutuslaitkset 14 % (15 %) Vitta tavittelemattmat yhteisöt 6 % (6 %) Yritykset ja asuntyhteisöt 13 % (12 %) mistajaa ( : ) 27 Arvpaperin aamuseminaari

28 in hallitus Yhtiökkuksen uudelleen valitsema hallitus Henrik Ehrnrth (s. 1954, maa- ja metsätalustieteiden kandidaatti, diplmieknmi) Hallituksen puheenjhtaja Osakemistus: * Riippumatn yhtiöstä: Kyllä Riippumatn mistajista: Ei Ari Lehtranta (s. 1963, diplmi-insinööri) Hallituksen varapuheenjhtaja KONE Oyj:n Keski- ja Phjis-Eurpan aluejhtaja, asiakkuusjhtaja. Osakemistus: 0 Riippumatn yhtiöstä: Kyllä Riippumatn mistajista: Kyllä Anna Hyvönen (s. 1968, tekniikan lisensiaatti) Ramirent Oy:n Sumen ja Baltian jhtaja, Executive Vice President. Osakemistus: 0 Riippumatn yhtiöstä: Kyllä Riippumatn mistajista: Kyllä Eva Lindqvist (s. 1958, diplmi-insinööri, MBA) Hallitusammattilainen Osakemistus: Riippumatn yhtiöstä: Kyllä Riippumatn mistajista: Kyllä Michael Rsenlew (s. 1959, kauppatieteiden maisteri) Mikars AB:n timitusjhtaja Osakemistus: 0 Riippumatn yhtiöstä: Kyllä Riippumatn mistajista: Kyllä ) Henrik Ehrnrth mistaa välillisesti yhdessä veljiensä Gerg Ehrnrthin ja Carl-Gustaf Ehrnrthin kanssa määräysvallan Structr S.A:ssa, jka n in suurin sakkeenmistaja. 28 Arvpaperin aamuseminaari

29 in knsernijht Knsernin avainjht Fredrik Strand Timitusjhtaja Antti Heinla Talusjhtaja Merja Eskla Henkilöstöjhtaja Sakari Tikkanen Liiketiminnan kehitysjhtaja Päivi Alakuijala Markkininti- ja viestintäjhtaja Juhani Pitkäkski Knsernin yrityskaupista vastaava jhtaja Liiketiminta-alueiden jht Divisinien jht Karl-Walter Schuster Knsernin prjektiliiketiminnan kehittäminen Saksa ja CEE (vt.) Jarn Hacklin Sumi, Venäjä, Baltian maat Erkki Huusk Tellisuus Matti Malmberg Knsernin hultliiketiminnan tehkkuuden kehittäminen Ulf Kareliussn Rutsi Knut Gaaserud Nrja Peter Rafn Tanska Manfred Simmet Itävalta 29 Arvpaperin aamuseminaari

30 Megatrendit tukevat in palvelujen kysyntää Teknlgian lisääntyminen rakennuksissa Kasvavaa kysyntää tekniselle erikissaamiselle sekä jatkuvalle hulllle ja kunnssapidlle Palvelujen ulkistaminen Ilmastnmuuts ja energiatehkkuus Tiukentuva lainsäädäntö, kasvava energiankulutus, energiasektrin uudistamistarpeet Energiatehkkuus ratkaiseva tekijä palveluntarjajaa valittaessa Digitalisaati Autmaati ja etävalvnta lisääntyvät Kiinteistöjen kunnssapit perustuu ennakintiin, tarpeenmukaisuuteen ja tdellisiin lsuhteisiin Kiinteistöteknisten palvelujen hajautuneet markkinat Markkinilla paljn pieniä timijita Laaja palveluvalikima kilpailuetu etenkin suurissa prjekteissa Suuret palvelukknaisuudet yhdeltä kumppanilta Kasvumahdllisuuksia erityisesti saksankielisillä alueilla

31 Yritysstt Yritysstista 50% liikevaihdn kasvusta yli syklin Yritysstkriteerit Hyvä strateginen yhteenspivuus Maantieteellisesti Liiketimintaprtflin kannalta Asiakassektrien kannalta Täydentävä saaminen ja resurssit Liiketimintakulttuuri Mahdllisuus parantaa stettavan yrityksen kannattavuutta ja kasvattaa arva Vahva paikallinen markkinaasema Arvnmäärityskriteerit Tehdään aina ma arvnmääritys Tärkeimmät käytetyt arvstuskertimet: EV/Liikevaiht EV/EBITDA EV/EBIT P/E Takaisinmaksuaika Arvstustas vaihtelee khteesta ja markkinatilanteesta riippuen 31 Arvpaperin aamuseminaari