Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu 2016

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu 2016 Konsernijohtaja Fredrik Strand Talousjohtaja Antti Heinola

2 Sisältö o Konsernin kehitys o Kassavirta ja käyttöpääoma o Rahoitus o Markkinanäkymät ja tulosohjeistus vuodelle 2016

3 Yhteenveto Q1/2016 Tilauskanta Tilauskanta oli milj. euroa. Kasvua 15 % maaliskuun 2015 lopusta ja 8 % vuoden 2015 lopusta vertailukelpoisin valuuttakurssein. Liikevaihto Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto oli edellisvuoden tasolla, 561 milj. euroa. Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna eniten Saksassa, Teollisuuden ratkaisuissa ja Itä-Euroopassa. Käyttökate Käyttökate laski selvästi edellisvuodesta ja oli 11,5 milj. euroa eli 2,0 prosenttia liikevaihdosta. Teknisen asennuksen ja kunnossapidon yksiköissä käyttöaste toteutui suunniteltua matalampana. Käyttöpääoma ja vapaa kassavirta Käyttöpääoma oli 17,4 milj. euroa. Vapaa kassavirta oli -28,8 milj. euroa. 3

4 Avainlukuja Milj. e 1 3/16 1 3/15 Muutos 1 12/15 Tilauskanta 1 589, ,4 14 % 1 461,4 Liikevaihto 560,6 563,4-1 % 2 443,0 Käyttökate 11,5 14,2-19 % 91,5 Käyttökateprosentti, % 2,0 2,5 3,7 Liikevoitto 4,8 7,9-38 % 65,0 Liikevoittoprosentti, % 0,9 1,4 2,7 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 0,03 0,04-41 % 0,37 Käyttöpääoma 17,4-13,1-13,6 Vapaa kassavirta -28,8 0, Korollinen nettovelka 59,2 49,7 19 % 29,8 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana %

5 Tilauskanta kehittyi vahvasti ensimmäisellä neljänneksellä Tilauskanta milj. e Q1 Q2 Q3 Q4 +14 % Tilauskanta kasvoi 14 % edellisvuoteen verrattuna (vertailukelpoisin valuuttakurssein 15 %). Tilauskanta kasvoi edelleen kasvutavoitteiden mukaisesti erityisesti Suurissa projekteissa ja Managed Services - liiketoiminnassa. Vertailuluvut ovat carve-out-lukuja osittaisjakautumisen voimaantulopäivää ( ) edeltäviltä kausilta. 5

6 Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla Konsernin liikevaihto milj. e 1 12/14: /15: /14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/ /15 1 3/16 Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 561 milj. euroa tammi maaliskuussa. Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna eniten Saksassa, Teollisuuden ratkaisuissa ja Itä-Euroopassa. Liikevaihto maittain milj. e (11 %) (-4 %) (-16 %) (9 %) (7 %) 72 (-8 %) (17 %) Tanska-Norjan divisioonassa liikevaihtoon vaikutti yleinen taloustilanne Norjassa. Odotettua matalampi käyttöaste Ruotsissa. Saksa Ruotsi Tanska-Norja Teollisuuden ratkaisut 1 3/15 1 3/16 Suomi Itävalta Itä-Eurooppa 6

7 Toimintaympäristö liiketoiminta-alueittain (Q1/2016) Liikevaihdon jakauma 1 3/2016 Suuret projektit (20 %) Managed Services (13 %) Tekninen asennus ja kunnossapito (67 %) Tekninen asennus ja kunnossapito o Markkinat olivat odotettua heikommat. o Norjassa öljyteollisuuden taantuma vaikutti liiketoimintaan. o Odotettua matalampi käyttöaste Ruotsissa. Suuret projektit o Uudet asiakkuudet ja sopimukset kehittyivät yleisesti ottaen myönteisesti. o Alalla jatkui tiukka hintakilpailu, mutta onnistui säilyttämään hintatasonsa keskittymällä laatuun ja toteutukseen. o Norjassa ja Itävallassa uusia investointeja on lykätty. Managed Services o Kysyntä jatkui edelleen vahvana. o Kiinnostus julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyöhön (PPP-malli) ja muihin elinkaariratkaisuihin lisääntyi, vaikkakin niiden osuus koko markkinasta on edelleen suhteellisen pieni. 7

8 Teknisen asennuksen ja kunnossapidon matala käyttöaste vaikutti kannattavuuteen Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % o Käyttökate laski edellisvuodesta ja oli 11,5 milj. euroa eli 2,0 prosenttia liikevaihdosta. 1 12/14: 67,5 (2,8 %) 1 12/15: 91,5 (3,7 %) 34,3 34,0 o Teknisen asennuksen ja kunnossapidon yksiköissä suunniteltua matalampi käyttöaste. 21,5 5,2 22,0 21,3 5,1 3,8 14,2 3,4 3,7 11,5 9,6 2,1 2,5 1,6 2,0 0,4 1 3/14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/ /15 1 3/16 o Käyttökatetta heikensivät uudelleenjärjestelykulut (2,0 milj. euroa) sekä Saksan juridiset kulut. o Investoinnit yhteisiin prosesseihin vaikuttivat myös liiketoiminnan kuluihin. 8

9 Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa 2016 Kalvebod Brygge, Tanska vastaa uuden toimistorakennuksen elinkaarihankkeesta Kalvebod Bryggessä, Kööpenhaminassa. Hanke on yksi in suurimmista tilauksista koskaan. in vastuulla PPPhankkeessa on talotekniikan kokonaistoimitus sekä kohteen valmistuttua sen käyttö sekä tekninen huolto ja kunnossapito 20-vuotisella sopimuskaudella. Näin vastaa kiinteistön energiankäytöstä, tehokkuudesta, käytettävyydestä, turvallisuudesta ja kunnosta koko sen elinkaaren ajan. Sopimuksen arvo: yli 80 milj. euroa Palvelualueet: Suunnittelu ja projektointi, Projektin johtaminen, Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito ja Palveluiden johtaminen Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys, Sähkö-, Turvallisuus- ja Automaatiojärjestelmät Elinkaari: Projektitoimitus Q1/2016-Q2/2018, kiinteistön käyttö- ja kunnossapitovastuu jatkuu vuoteen 2038 asti. Asiakas: A. Enggaard ja Nordea Arkitema Architects K/S 9

10 Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa 2016 Nummen palvelukeskus allekirjoitti sopimuksen Hämeenlinnan kaupungin kanssa Nummen palvelukeskuksen toteuttamisesta elinkaarihankkeena. Hanke toteutetaan yhteistyössä YIT:n kanssa. toteuttaa kohteeseen talotekniikan kokonaistoimituksen, joka kattaa kaikki talotekniset järjestelmät. Palvelukeskuksen valmistuttua in vastuulla on Tekninen huolto ja kunnossapito sekä Managed Services 20 vuoden ajan. Sopimuksen arvo: yli 16 milj. euroa Palvelualueet: Suunnittelu & Projektointi, Projektin johtaminen, Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito sekä Palveluiden johtaminen Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys-, Sähköistys-, Informaatio- ja viestintäteknologia-, Turvallisuus- ja Automaatiojärjestelmät Elinkaari: Rakennus valmistuu kesällä vastaa kiinteistön käytöstä ja kunnossapidosta 20 vuoden palvelusopimuksella, viiden vuoden jatko-optio. 10

11 Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa 2016 Orion, Suomi ja Orion allekirjoittivat sopimuksen Orionin Espoon, Turun, Salon ja Kuopion kiinteistöjen Teknisestä huollosta ja kunnossapidosta sekä Palveluiden johtamisesta. Sopimus on jatkoa nykyiselle yhteistyölle. Sopimuksen arvo: ei julkisteta Palvelualueet: Tekninen huolto ja kunnossapito, Palvelujen johtaminen Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys-, Sähköistys-, Informaatio- ja viestintäteknologia-, Turvallisuus- sekä Automaatiojärjestelmät Elinkaari: Koko: kiinteistöjen pinta-ala on n kerrosneliömetriä Orion Deutsche kister scheithauer Telekom gross AG architekten und stadtplaner Berliinin-Bradenburgin osavaltiolaboratorio, Saksa toimittaa talotekniikkaa uuteen laboratorio- ja hallintorakennukseen Berliinissä. Korkean turvatason laboratorioilla on tiukat turvallisuusmääräykset, minkä vuoksi puhdasta sisäilmaa, paloturvallisuutta ja energiansyöttöä koskevat tekniset vaatimukset ovat tiukat. Sopimuksen arvo: yli 21 milj. euroa Palvelualueet: Suunnittelu ja projektointi, Projektin toteutus Tekniset tuotealueet: Ilmanvaihto ja ilmastointi, Lämmitys, vesi ja viemäri, Sähköistys, Jäähdytys ja Automaatio Elinkaari: Koko: Kokonaiskerrosala n. 22,800 neliömetriä Asiakas: Hochtief Building GmbH 11

12 työntekijää maaliskuun lopussa Yhtenäisen huipputiimin kehittämistä jatkettiin: Avainosaamisalueiden kehittäminen sekä seuraajasuunnittelun ja organisaation hallinta Johtamisen kehittäminen Yhteisten henkilöstöprosessien ja integroitujen ratkaisujen toteuttaminen Henkilöstön jakauma divisioonittain maaliskuun 2016 lopussa in yhtenäisten työtapojen ja asenteiden kehittämistä jatkettiin: Työturvallisuutta ja työhyvinvointia priorisoidaan kaikessa toiminnassa. Eettiset ohjeet ohjaavat kaikkien työntekijöiden päivittäistä yhteistyötä. Saksa 14 % Ruotsi 20 % Tanska- Norja 21 % Teollisuuden ratkaisut 16 % Suomi 14 % Itävalta 4 % Itä-Eurooppa 11 % Group Services 1 % 12

13 Kassavirta ja käyttöpääoma

14 Taloudellinen tavoite: negatiivinen käyttöpääoma Käyttöpääoma % 5 % % % 2 % 2 % Käyttöpääoma, milj. e Käyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon, % (viim. 12 kk) % -1 % 8 0 % 36 1 % % 17-1 % Q1: Käyttöpääomaan vaikuttivat riitautettujen projektien tekninen loppuunsaattaminen sekä materiaalivaraston kasvaminen Teollisuuden ratkaisuihin liittyvissä Suurissa projekteissa. 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 3/16 14

15 Vapaa kassavirta Vapaa kassavirta milj. euroa 108,7 76,5 Vapaa kassavirta, viim. 12 kk 62,1 90,6 100,3 87,6 79,2 95,7 96,5 67,8 73,6 53,9 Kehitys ja investoinnit o Investoimme jatkuvasti teknologioiden, prosessien ja osaamisen kehittämiseen. o Käyttöomaisuusinvestoinnit (ml. yritysostot) olivat 7,1 milj. euroa 1-3/2016, ja ne liittyivät pääasiassa tietotekniikkaan ja yhteisten liiketoimintaprosessien kehittämiseen. -15,8-7,1 14,4 0,8-6,3-14,2 24,3-28,8 º Vapaa kassavirta = Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut verot Investointien rahavirta (netto, sisältäen yrityskaupat) /13 1 3/14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/ /15 1 3/16 15

16 Rahoitus

17 Tasapainoinen velkarakenne Velkojen erääntyminen Milj. e Lisää kuva tähän Velkasalkku Pankit 92 % Vakuutusyhtiöt 6 % Muut 2 % Korkotyyppi (suojausten jälkeen) * Kiinteä korko 100 % Vaihtuva korko 0% o Velkasalkun arvo yhteensä 97,9 milj. euroa o Keskikorko (suojausten jälkeen) 1,29 % * Korot on suojattu koron nousua vastaan. 17

18 Vahva tase ja maksuvalmius Nettovelka, Milj. e ,3x 3,4x 86 2,4x 2,3x 1,5x 1,2x Nettovelka/käyttökate, rullaava 12 kk ,3x 0,7x 0,7x 0,9x 1,1x 0,7x Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 o Nettovelka pysyi Q tasolla o Vahva kassapositio mahdollisti ylimääräisen 20 milj. euron korollisen velan lyhennyksen Nettovelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi 158 milj. euroa Milj. e Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka 39 18

19 Markkinanäkymät ja tulosohjeistus

20 in liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2016 Tekninen asennus ja kunnossapito o Markkinoiden odotetaan pysyvän o o vakaina. Parempaa energiatehokkuutta ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkinoiden kehitystä. Norjassa öljyteollisuuden taantuma on vaikuttanut yleiseen taloudelliseen tilanteeseen. Suuret projektit o Myönteisiä merkkejä sekä saaduissa tilauksissa että tarjoustoiminnassa. o Tietyillä toimialoilla (ydinvoima Saksassa ja Ruotsissa, kaivokset Ruotsissa, öljy Norjassa) vähemmän investointeja, aiheuttaen projektien lykkäyksiä ja peruutuksia. o Talotekniikan suunnittelua ja toteutusta sisältävien kokonaistoimitusten kysynnän odotetaan kehittyvän suotuisasti. Palveluiden johtaminen o Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän odotetaan lisääntyvän. o Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa mahdollisuuksia ylläpidon sekä huollon ja kunnossapidon ulkoistuksissa pääasiassa julkishallinnossa, teollisuudessa ja energiasektorilla. 20

21 Muuttunut tulosohjeistus vuodelle 2016 Liikevaihto arvioi, että konsernin vuoden 2016 liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla (2015: milj. euroa). Käyttökate arvioi, että konsernin vuoden 2016 käyttökate kasvaa edellisvuodesta (2015: 91,5 milj. euroa). 21

22 Osingonjakopolitiikka Osingonjako vähintään 50 % tilikauden voitosta. Osinkoa maksettiin 0,28 euroa osakkeelta , eli 75 % konsernin nettotuloksesta vuonna Q1: Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos oli 0,03 (0,04) euroa osakkeelta tammi maaliskuussa. Osinko, euroa per osake Osinko, % nettotuloksesta 100 % 75 % 78 % 0,28 0,22 0,

23

24 Liitteet

25 osakkeenomistajaa Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet, kpl Suurimmat osakkeenomistajat % osakepääomasta Muutos joulukuun 2015 jälkeen, kpl Muutos joulukuun 2015 jälkeen, % 1 Structor S.A ,20 0 0,00 2Herlin Antti , ,54 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,21 0 0,00 4 Fondita-rahastot , ,56 5 Nordea-rahastot , ,80 6 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,28 0 0,00 7 Danske Invest -rahastot , ,99 8 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo , ,53 9 OP-rahastot , ,94 10 Valtion Eläkerahasto ,47 0 0,00 11 SEB -rahastot , ,97 12 Evli-rahastot , ,67 13 Aktia-rahastot , ,52 14 Brotherus Ilkka ,83 0 0,00 15 Odin-rahastot , ,20 16 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera ,60 0 0,00 17 Säästöpankki-rahastot , ,74 18 Oyj , ,05 19 Sijoitusrahasto Alfred Berg Finland , ,45 20 Föreningen Konstsamfundet rf ,34 0 0,00 20 suurinta yhteensä ,42 Omistajarakenne osakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 34,3 % ( : 34,6 %) Kotitaloudet 19,1 % (19,0 %) Julkisyhteisöt 10,5 % (10,2 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 13,5 % (13,8 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5,5 % (5,7 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 17,0 % (16,8 %) osakkeenomistajaa ( : ) Kaikki osakkeet ,00 25