Timitusjhtajan katsaus varsinaisessa yhtiökkuksessa Knsernijhtaja Fredrik Strand 21.3.2016
Sisältö Strategiset virstanpylväät Katsaus vuteen 2015 Markkinanäkymät ja tulshjeistus vudelle 2016
Strategiset virstanpylväät
Strategiset virstanpylväät kannattavan kasvun saavuttamiseksi 04 Saavuta 01 Krjaa Kannattavuuden parantaminen 02 Rakenna Tehkas timinta Erinmainen jhtaminen 03 Lu Vahva kasvu Innvatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Tehkas timinta Innvatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Vahva yrityskuva 4 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Uudet liiketiminta-alueet Tekninen asennus ja kunnssapit Suuret prjektit Palveluiden jhtaminen º Pienet ja keskisuuret prjektit ja hultspimukset º Käsittää yhden tai useamman teknisen järjestelmän º Yli 30 000 spimusta tällä alueella º Kk > 5 milj. eura º Integridut ratkaisut º Asiakaskhtaisesti räätälöidyt ratkaisut º Elinkaari keskeisenä sana º illa n nin 50 tällaista prjektia. º Tarjtaan laajimmillaan elinkaarihankkeina ja - palveluina º Palveluita vi tuttaa jk tai alihankkijamme. º Yhteensä nin 100 spimusta tällä alueella Kilpailijiden määrä Alalletuln esteet, mnimutkaisuus, kateptentiaali, riskitas Kaavit: Arviitu suus knsernin liikevaihdsta vunna 2015. 5 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Katsaus vuteen 2015
Vunna 2015 rakensimme yhtä ia Hyvää kehitystä uusissa asiakkuuksissa ja spimuksissa Tilauskanta kasvi 10 %. Liikevaiht kasvi 4 % vertailukelpisin valuuttakurssein. Kehitimme liiketimintaa uusien liiketimintaalueiden mukaisesti Tekninen asennus ja kunnssapit Suuret prjektit Palveluiden jhtaminen Yhdenmukainen timintamalli, järjestelmät ja prsessit Divisinien ja liiketiminta-alueiden välille lisää yhteistyötä Hyviä tulksia j nähtävillä Yhtenäinen tute- ja palveluvalikima Kaupallistettu ja täysin tellistettu tute- ja palveluvalikima 7 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Vunna 2015 rakensimme yhtä ia Space Saga markkinintikampanja Ensimmäinen yhteinen markkinintikampanja tukee kasvuamme Jatkuu vuden 2016 lppuun saakka Erinmainen jhtaminen Avainsaajien seuraajasuunnittelun ja jhtamisen kehittäminen Yhtenäisen timintamallin ja uusien saamisalueiden kehittäminen Hyvää kehitystä työturvallisuudessa Tapaturmataajuus* li 8.3 (2014: 10.1) ja tapaturmia li 40 % vähemmän Raprtinnin harmnisinti * Pissaln jhtaneiden tapaturmien määrä miljna työtuntia khden Keskitymme kannattavaan kasvuun vunna 2016 Vakaa rahitusasema Jatkamme yhtiömme kehittämistä strategian mukaisesti. 8 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
lyhyesti Suunnittelemme, tteutamme, hullamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehkkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja tellisuuslaitksille. Liikevaihdn jakauma 2015 EBIT 61 EUR millin 2.2% f revenue Rutsi 25 % Sumi 22 % Nrja 16 % Saksa 22 % Tanska 6 % Itävalta 6 % Muut maat 3 % Henkilöstö maittain 2015 Rutsi 22 % Sumi 26 % Nrja 17 % Saksa 14 % Tanska 6 % Itävalta 4 % Muut maat 11 % Liikevaiht esitetty knserniyhtiön sijainnin perusteella. Avainluvut 2015 Liikevaiht 2 443 milj. eura Tilauskanta 1 461 milj. eura Käyttökate 91,5 milj. eura (3,7 % liikevaihdsta) Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja 85,8 milj. eura 17 399 työntekijää julukuun lpussa 9 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Psitiivista kehitystä henkilöstötutkimuksessa Situtumiseen eniten vaikuttavat tekijät Visimme "Olemme Eurpan jhtavia kiinteistöille ja tellisuudelle edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja tarjavia yrityksiä" innstaa minua työskentelemään illa. knserni (N=12 829) 60 % (2014 56%) Esimiehet (N=681) Samaa mieltä prsentti 2015 75 % (2014 74%) knsernin ja divisinien jhtryhmät (N=111) 85 % (2014 82%) Uskn, että illa n edessään lupaava tulevaisuus. 67 % (2014 58%) 80 % (2014 76%) 85 % (2014 84%) Uskn, että minulla n lupaava tulevaisuus illa. 61 % (2014 56%) 73 % (2014 72%) 80 % (2014 73%) Lutan, että -knsernin ylin jht tekee in kannalta ikeita päätöksiä. 61 % (2014 56%) 70 % (2014 74%) 82 % (2014 74%) työnantajana hukuttelee päteviä ihmisiä työskentelemään ille. 51 % (2014 45%) 62 % (2014 54%) 81 % (2014 59%) 10 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Tavite: liikevaihdn vusittainen kasvu > 10 % vuden 2016 lppuun mennessä Knsernin liikevaiht milj. e 591 588 1 12/14: 2 407 1 12/15: 2 443 567 660 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 Liikevaiht maittain milj. e (1 %) (5 %) (6 %) (-13 %) 597 604 521547 496526 458 401 (8 %) (10 %) (11 %) 136147 127 139 71 78 Rutsi Sumi Saksa Nrja Itävalta Tanska Muut maat 563 1 12/14 1 12/15 638 574 668 Liikevaiht li 2 443 milj. eura vunna 2015, eli kasvi 4 prsenttia edellisvuden vastaavan ajankhdan valuuttakursseilla laskettuna. Nrjassa yleinen talustilanne vaikutti Tekniseen asennukseen ja kunnssapitn. Liikevaiht -6% vertailukelpisin valuuttakurssein vunna 2015 Yhden suuren hultspimuksen päättyminen täysin nähtävissä 11 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Tilauskanta kehittyi myönteisesti vuden 2015 kaikilla vusineljänneksillä Tilauskanta milj. e Q1 Q2 Q3 Q4 +4 % +3 % 1 392 1 393 +7 % +10 % 1 477 1 461 Tilauskanta kasvi 10 % edellisvuteen verrattuna (vertailukelpisin valuuttakurssein 11 %). Tilauskanta kasvi edelleen kasvutavitteiden mukaisesti erityisesti Suurissa prjekteissa ja Palveluiden jhtamisessa. Vertailuluvut vat carve-ut-lukuja sittaisjakautumisen vimaantulpäivää (30.6.2013) edeltäviltä kausilta. 12 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Useita suuria tilauksia vunna 2015 Metsä Fibre, Äänekski Metsä Fibre timittaa viisi massatrnia Metsä Fibren uuteen bitutetehtaaseen. Rakenteilla leva bitutetehdas n metsätellisuuden histrian suurin investinti Sumessa. Palvelualueet: Suunnittelu, Prjektin jhtaminen Spimuksen arv: ei julkistettu Ajankhta: Suunnittelu ja esivalmistus alkavat vunna 2015 ja asennus tapahtuu vuden 2016 aikana. Metsä Fibre 13 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Useita suuria tilauksia vunna 2015 Hampurin kngressikeskus, CCH Immbilien GmbH & C. KG., Saksa Yksi in suurimmista hankkeista sitten yhtiön perustamisen. Prjektissa etusijalla n varmistaa hyvä sisäilman laatu kaikissa lsuhteissa. asentaa ilmanlaadun jatkuvaa valvntaa varten 10 000 datapistettä sekä mittausarvt humin ttavan älykkään ilmastintijärjestelmän. Palvelualueet: Suunnittelu ja prjektinti, Prjektin tteutus Spimuksen arv: yli 43 milj. eura Tekniset tutealueet: Taltekniikan kknaistimitus Ajankhta: Uusittu kngressikeskus n suunniteltu tettavan käyttöön vunna 2019. Pinta-ala: 36 000 m 2 agn leusmann GmbH/ Tim Hupe Architekten 14 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Useita suuria tilauksia vunna 2015 Söderhamnin kunta, Rutsi in suurin yksittäinen energiansäästöhanke (EPC) Phjismaissa. Asiakkaalle palvelu takaa energiansäästöjä, sillä ptimi kiinteistötekniikan timinnan pitkällä aikavälillä. Söderhamn Palvelualueet: Palveluiden jhtaminen Spimuksen arv: yli 29 milj. eura Ajankhta: Ylläpit ja timintjen hjaus vuteen 2019 asti. Energiansäästöt takaa kymmeneksi vudeksi. Asiakas: Söderhamnin kunta ja asuntyhtiö Faxehlmen AB Kk: 430 000 m² Söderhamn 15 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Useita suuria tilauksia vunna 2015 Kunnallinen kiinteistönvälitysyritys Mss, Nrja Tavite: energiankulutuksen vähentäminen 45 prsentilla nykyaikaistamalla ja ptimimalla. Palvelualueet: Elinkaarihankkeet ja - palvelut EPC-mudssa Spimuksen arv: ei julkistettu Tekniset tutealueet: Lämmitys, Ilmanvaiht ja ilmastinti, Autmaati Ajankhta: Ensimmäinen vaihe klmesta alki kesäkuussa 2015. Pinta-ala: 91 000 m² Trine Bratlie Evensen / Jernbaneverket Jarle Fss/Jernbaneverket Farriseidet-Prsgrunnrautatiehanke, Etelä- Nrja Sähköistysratkaisut uudelle, nin 23 kilmetrin rautatiesuudelle, jlla n seitsemän tunnelia. Palvelualueet: Prjektin tteutus, Prjektin jhtaminen Spimuksen arv: yli 35 milj. eura Tekniset tutealueet: Sähköistys Ajankhta: lpullinen suunnittelu syksyllä 2015, asennusvaihe tammikuu 2016 kesäkuu 2018 16 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Kannattavuus linjassa taludellisen tavitteen saavuttamisen kanssa 34,3 34,0 21,5 5,2 22,0 21,3 5,1 9,6 3,8 14,2 3,4 3,7 2,1 1,6 2,5 0,4 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 71,1 Käyttökate, milj. e Käyttökateprsentti, % Käyttökate kasvi 1 12/14: 67,5 (2,8 %) 1 12/15: 91,5 (3,7 %) Käyttökate, milj. e (rullaava 12 kk) 60,3 58,4 67,5 72,1 92,0 91,8 91,5 merkittävästi 36 prsentilla edellisvudesta ja li 91,5 milj. eura tammi julukuussa. Käyttökatetta heikensivät tietyt prjektitappit Nrjassa ja Saksassa, uudelleenjärjestelykulut Sumessa sekä asianajkulut Saksassa. Investinnit yhteisiin prsesseihin näkyivät liiketiminnan kuluissa. Viimeisen vusineljänneksen käyttökate li edellisvuden taslla, 34,0 milj. eura. 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 17 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Taludellinen tavite: negatiivinen käyttöpääma Käyttöpääma Käyttöpääma, milj. e Käyttöpääma suhteessa liikevaihtn, % (viim. 12 kk) Käyttöpääma vakautettu negatiiviselle taslle 100 120 Laskutusprsessiin keskittyminen jatkui 4 % 5 % 64 46 2 % 3 % 49 49 2 % 2 % 36 8 1 % -13-19 -1 % -1 % 0 % -14-1% 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 Vertailuluvut vat carve-ut-lukuja sittaisjakautumisen vimaantulpäivää (30.6.2013) edeltäviltä kausilta. 18 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Kassavirta käyttökatteen kanssa samalla taslla Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja milj. e Rullaava 12 kk 108,5 101,3 90,1-11,1 105,4 114,8 113,5 100,0 4,1 20,5 134,4 132,2 9,8 1,8 102,8 85,8 83,1-8,9 Investimme jatkuvasti teknlgiiden, prsessien ja saamisen kehittämiseen. Käyttömaisuusinvestinnit vunna 2015 (ml. yritysstt) livat 26,9 milj. eura, ja ne liittyivät pääasiassa tiettekniikkaan ja yhteisten liiketimintaprsessien kehittämiseen. 10 12/13 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 Vertailuluvut vat carve-ut-lukuja sittaisjakautumisen vimaantulpäivää (30.6.2013) edeltäviltä kausilta. 19 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Maksuvalmiusreservi yhteensä 187 milj. eura Nettvelka, Milj. e 194 190 Nettvelka/käyttökate, rullaava 12 kk Nettvelka pysyi Q4 2014 taslla 86 104 143 132 50 50 85 102 30 0,3x Vahva kassapsiti mahdllisti ylimääräisen 20 milj. eurn krllisen velan lyhennyksen Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Nettvelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi 187 milj. eura 75 Pitkäaikaiset lainat 23 Lyhytaikaiset lainat 68 Rahavarat 30 Nettvelka 119 68 Nstamattmat luttlimiitit Rahavarat 20 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Tulshjeistus vudelle 2016 Liikevaiht arvii, että knsernin vuden 2016 liikevaiht kasvaa edellisvudesta (2015: 2 443 milj. eura). Käyttökate arvii, että knsernin vuden 2016 käyttökate kasvaa merkittävästi edellisvudesta (2015: 91,5 milj. eura). 21 Yhtiökkusesitys 21.3.2016
Osingnjakehdtus Osingnjak vähintään 50 % tilikauden vitsta. Hallitus ehdttaa, että sinka jaetaan 0,28 eura sakkeelta, eli 75 % knsernin netttulksesta vunna 2015. Osakekhtainen tuls Osakekhtainen tuls kasvi merkittävästi 69 prsentilla ja li 0,37 eura sakkeelta tammi julukuussa. Osink, eura per sake Osink, % netttulksesta 100 % 75 % 78 % 0,28 0,22 0,22 2013 2014 2015 23 Yhtiökkusesitys 21.3.2016