Pekka Pajakkala 22.11.2012 1 Rakentamisen näkymät - pitkä ja lyhyt perspektiivi

Pekka Pajakkala 22.11.2012 1 Rakentamisen näkymät - pitkä ja lyhyt perspektiivi PEKKA PAJAKKALA, johtava neuvonantaja VTT KIINTEISTÖT JA RAKENTAMINEN STUL SÄHKÖURAKOITSIJAPÄIVÄT, 22.11.2012, Tampere

Pekka Pajakkala 22.11.2012 2

Pekka Pajakkala 22.11.2012 3 Rakentamisen näkymät Pekka Pajakkala, Senior Advisor, VTT 1. VTT 2. Näkymät n. 10 vuoden aikavälillä Rakentamisen muutostekijät Asunnot Toimitilat Korjaus Eurooppa, Suomi 3. Alan näkymät marraskuussa 2012 Talouden näkymät ja indikaattorit Toteumatietoja vuoden alusta Näkymät vuoteen 2013 Rakentamisen kustannukset ja hinnat Sähköalan näkymät 4. YHTEENVETO

Pekka Pajakkala 22.11.2012 4 Drivers of change in real estate and construction Rakennusalan muutostekijät Economy Population growth, urbanisation Structural changes in the economy Ageing of population and buildings Globalisation New demands on well-being, wealth and quality of life Sustainable development New technologies as enablers

Pekka Pajakkala 22.11.2012 5 Economic growth in World, Advanced and Developing countries

Pekka Pajakkala 22.11.2012 6 Talouskasvu eri puolilla maailmaa mitä tummempi väri sitä parempi kasvu

Pekka Pajakkala 22.11.2012 7 Forecast for GDP growth by country 2010 2020 (% pa) Area GDP CEE Nordic WE SE % per a CEE 3,5 Nordic 2,6 WE 1,9 SE 1,5 Europe 2

Pekka Pajakkala 22.11.2012 8 180 Euroopan BKTn ja rakentamisen kasvu All Euroconstruct Countries (19), 2000 = 100 160 140 120 BKT 100 80 Total Construction Output 60 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025

Pekka Pajakkala 22.11.2012 9 BKT:n ja rakentamisen kasvu käyvät käsi kädessä BRUTTOKANSANTUOTE JA TALONRAKENNUSINVESTOINNIT rakentamisen kasvu on kuitenkin hitaampaa Volyymi-indeksi 2002=100 160 Suomi 140 BKT:n kasvu hidastuu 120 100 Se näkyy väistämättä myös rakentamisen kasvun hidastumisena 80 60 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 Lähde: Tilastokeskus VTT Expert Services Oy 09/2012

Pekka Pajakkala 22.11.2012 10 22 % 20 Rakentamisen osuus BKT:sta EU, Pohjoismaat The Value of Total Construction per Gross Domestic 18 16 14 12 10 8 6 Suomi Norja Tanska EU Pohjoismaat Ruotsi 4 2 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Source: Euroconstruct 06/2012, VTT VTT Expert Service Oy, june 2012

Pekka Pajakkala 22.11.2012 11 Uusien asuntojen vuosittainen tarve Suomessa Väestömäärä Maahanmuutto Kaupungistuminen Ruokakuntien määrä Ruokakuntien koko Nuorten itsenäistyminen Asuntojen poistuma

Pekka Pajakkala 22.11.2012 12 Asuntojen aloitusmäärä kpl/a eri Pohjoismaissa 80 70 HOUSING STARTS 1000 Dwellings 60 50 40 30 20 10 0 Norja Suomi Ruotsi Tanska 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Source: Euroconstruct 06/2012, VTT VTT Expert Service Oy, june 2012

Pekka Pajakkala 22.11.2012 13

Pekka Pajakkala 22.11.2012 14 12 Mrd., fp2011 MUUT TALONRAKENNUSINVESTOINNIT Toimitilarakentamisen (Muu kuin asuinrakentaminen) määrä, mrd. 10 8 1,8 %/a 6 4 2 0 Palvelusektorin (työllisyyden) kasvu näkyy toimitilainvestointien kasvuna 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 2012 Lähde: Tilastokeskus VTT Expert Services Oy 03/2012

Pekka Pajakkala 22.11.2012 15 BKT:n ja korjausrakentamisen määrän kehitys Suomessa 150 140 130 volyymi - indeksi 2000 = 100 Talojen korjausrakentaminen 120 110 BKT 100 90 80 70 60 50 KORJAUSRAKENTAMINEN KASVAA N.BKT:N VAUHTIA

Pekka Pajakkala 22.11.2012 16 TOTEUTUNUT UUDISRAKENTAMINEN PUTKI- JA SÄHKÖREMONTIT+ENNUSTE

Pekka Pajakkala 22.11.2012 17 European construction by sectors until 2014

Pekka Pajakkala 22.11.2012 18 Rakentamisen pääsektorit EU maissa Yhteensä yli 1000 mrd. euroa Lähde: Euroconstruct

Pekka Pajakkala 22.11.2012 19 Euroopan rakennusmarkkinat vuoteen 2022

Pekka Pajakkala 22.11.2012 20 Rakentamisen näkymät Pekka Pajakkala, Senior Advisor, VTT 1. VTT 2. Näkymät n. 10 vuoden aikavälillä Rakentamisen muutostekijät Asunnot Toimitilat Korjaus Eurooppa, Suomi 3. Alan näkymät marraskuussa 2012 Talouden näkymät ja indikaattorit Toteumatietoja vuoden alusta Näkymät vuoteen 2013 Rakentamisen kustannukset ja hinnat Sähköalan näkymät 4. YHTEENVETO

Pekka Pajakkala 22.11.2012 21 Talouden (ja rakentamisen) kehitysvaihtoehtoja 2010: V-malli todennäköinen: www-malli Uhka: W-malli 22.11.2012 21

Pekka Pajakkala 22.11.2012 22 USA:n asuntomarkkinat - Aloitusten määrä - Vanhojen asuntojen myyntimäärä - Asuntomarkkinaindeksi October/August 100 Chart: NAHB/Wells Fargo Housing Market Index (HMI) and New Single-Family Starts 2 000 90 1 800 Housing Market Index 80 70 60 50 40 30 20 10 Housing Market Index Single-Family Starts 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 New Single-Family Starts (in thousands of units) 0 0 Source: NAHB/Wells Fargo Housing Market Index. U.S. Census Bureau.

Pekka Pajakkala 22.11.2012 23

Pekka Pajakkala 22.11.2012 24 20 Kuluttajien, rakentajien ja teollisuuden luottamus EU:n jäsenmaat, syyskuu 2012 Euroopan kuluttajien, teollisuuden ja rakentamisen luottamus saldoluku, syyskuu 2012 40 Saldoluku Luottamusindikaattorit Suomi 10/2012 10 20 0 teollisuus 0-10 -20-20 -30 kuluttajat rakentaminen -40-60 Rakentamisen luottamusindindikaattori Kuluttajien luottamusindikaattori -40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Lähde: Euroopan komissio -80 Teollisuuden luottamusindikaattori 2001 2004 2007 2010 Lähde:Elinkeinoelämän keskusliitto EK VTT Expert Services Oy

Pekka Pajakkala 22.11.2012 25 130 BKT Kokonaistuotannon kehitys Suomessa Tuotannon suhdannekuvaaja volyymi-indeksi 2000 = 100 Heinäkuu Viennin määrä eri maissa Trendi Kausitasoitettu 120 110 100 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Lähde:Tilastokeskus VTT Expert Services Oy muutos 2012 2013 BKT - 0,5..+ 0 % + 0,5..+1,0 Lähde: Aktia % Suomen vienti

Pekka Pajakkala 22.11.2012 26 % 6 Uusien asuntolainojen korot ja EURIBOR 12 kk lokakuu 2012 5 4 3 2 1 0 Source: Bank of Finland Matalat korot ja rahan hyvä saatavuus asuntokauppaan tukevat asuntorakentamista Suomessa Pankkien marginaalit ovat vuodessa kaksinkertaistuneet

Pekka Pajakkala 22.11.2012 27 2500 Milj. 2000 Uusien asuntoluottojen kuukausittainen määrä Syyskuu 2012 1500 1000 500 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Lähde: Suomen Pankki L

Pekka Pajakkala 22.11.2012 28 Talonrakentamisen työvoimatilanne Tehdyt työtunnit, talonrakennusala (milj. tuntia) Työttömyys, talonrakennustyö (1000 tt) 40 viim. syyskuu 25 viim. syyskuu 30 20 20 15 10 0 10 5 0-10 -5-20 -10-30 1/10 3/10 5/10 7/10 Lähde:Tilastokeskus 9/10 11/10 1/11 3/11 5/11 7/11 9/11 11/11 1/12 3/12 5/12 7/12 9/12 11/12 Muutos-% edell.vuoden vast. kuukaudesta VTT Exp ert Services Oy -15 1/10 3/10 5/10 7/10 9/10 11/10 1/11 3/11 5/11 Muutos-% edell.vuoden vast. kuukaudesta Lähde:Työministeriö VTT Expert Services Oy 11/2012 7/11 9/11 11/11 1/12 3/12 5/12 7/12 9/12 11/12

Pekka Pajakkala 22.11.2012 29 Rakentamisen indikaattoreita Rak.mater. menekki-indeksi, yhteensä 20 viim. syyskuu 15 10 5 0-5 -10 1/10 3/10 5/10 7/10 9/10 11/10 1/11 3/11 5/11 7/11 9/11 11/11 1/12 3/12 5/12 7/12 9/12 11/12 Muutos-% edell.vuoden vast. kuukaudesta Lähde:Rakennustuoteteollisuus VTT Expert Services Oy 11/2012 Syyskuussa oli 2 työpäivää vähemmän kuin vuosi sitten Lokakuussa 2 enemmän

Pekka Pajakkala 22.11.2012 30 Uudistalonrakentaminen rakennusluvat ja aloitukset Tuorein tieto elokuu 2012 Tammi-elokuu 2012: rakennusluvat 15 % aloitukset - 10 %

Pekka Pajakkala 22.11.2012 31 Asuinrakennusten rakennusluvat, tuorein tieto elokuu 2012 Tammi-elokuu 2012: rakennusluvat -11 %

Pekka Pajakkala 22.11.2012 32 20000 As.kpl Asuntoaloitukset talotyypeittäin Koko maa 20000 Asuinkerrostalot 15000 15000 10000 10000 Erilliset pientalot 5000 5000 0 Kytketyt pientalot 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 0 Lähde: Tilastokeskus, ennuste VTT 10/2012 Jatkuva vuosiarvo

Pekka Pajakkala 22.11.2012 33 % 6 Asunnon ostoaikomus 12 kk:n sisällä 10/2012 5 4 3 2 1 0 2001 2004 2007 2010 Lähde:Tilastokeskus Hyvin todennäköisesti kyllä (%) Kyllä vuosikeskiarvo VTT Expert Services Oy

Pekka Pajakkala 22.11.2012 34 RT:n lokakuun asuntorakentamiskyselyn tuloksia

Pekka Pajakkala 22.11.2012 35 16 Milj. Liike- ja toimistorakennukset Koko maa 16 14 Luvat Aloitetut 14 12 Valmistuneet 12 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 0 Lähde: Tilastokeskus, ennuste VTT 10/2012 Jatkuva vuosiarvo L

Pekka Pajakkala 22.11.2012 36 UUDISTALONRAKENTAMISEN VOLYYMI-INDEKSI 2005=100 160 05/2012 140 120 100 80 Muu rakentaminen Yhteensä Toimitilarakentaminen Yhteensä Asuin rakentaminen 60 Asuinrakentaminen 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* Lähde: Tilastokeskus VTT Expert Services Oy

Pekka Pajakkala 22.11.2012 37 Talonrakentamisen arvo rakennustyypeittäin vuonna 2011 yhteensä 23 mrd. Uudistalonrakentaminen 12,5 mrd. Asiakkaat Korjausrakentaminen 10,5 mrd. 7 6 5 4 3 Korjaukseen rahaa lähes 4 mrd. /a Korjaukseen rahaa lähes 2 mrd. /a 2 1 0 Omakotitalot Rivi- ja kerrostalot Liike- ja toimistorakennukset Julkiset rakennukset Teollisuus- ja varastorakennukset Muut rakennukset Lähde: Tilastokeskus ja VTT

Pekka Pajakkala 22.11.2012 38 Suomen talous- ja rakentamisennuste Määrän muutos 2012 2013 Kiintein hinnoin BKT - 0,5 % + 0,5 - uudistalonrakentaminen - 8..- 10 % - 7..- 9 % - korjausrakentaminen + 2..+ 3 % + 2..+ 3 % - infrarakentaminen - 3..- 4 % 0-2% Rakentaminen yhteensä - 3..- 4 % - 2..- 4 %

Pekka Pajakkala 22.11.2012 39 20 12kk muutos, % Talonrakentamisen hintaindeksit 10/2012 Tarjoushintaindeksi 10 0 Rakennuskustannusindeksi -10 Lähde:Rapal, Tilastokeskus VTT Expert Services Oy

Pekka Pajakkala 22.11.2012 40 Sähkötarvikkeiden hintamuutos % Indeksiehto-osindeksit 1995=100 3A=Sähkötarvikkeet Muutos % ed.vuoden vastaavasta kk annual change 10 Viim. Last 10/2012 8 6 4 2 0-2 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Lähde Source:Tilastokeskus VTT Expert Services Oy 11/2012

Pekka Pajakkala 22.11.2012 41 Sähkötarvikkeiden hintamuutokset % % 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 Rakennuskustannusindeksi Building Cost Index 2010=100 Muutos % ed.vuoden vastaavasta kk annual change Viim. Last 10/2012 Sähköjohdot Sähköjohtotiet Sähkökeskukset 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Lähde Source:Tilastokeskus VTT Expert Services Oy 11/2012

Pekka Pajakkala 22.11.2012 42 Metallien maailmanmarkkinahinnat => marraskuu 2012 Kauppalehti 20.11.2012 =>Hinnat laskussa syys-lokakuun jälkeen

Pekka Pajakkala 22.11.2012 43 Sähköalan työkanta verrattuna tilanteeseen puoli vuotta aiemmin, tuorein tieto lokakuu 2012 Nykyinen työkanta verrattuna puoli vuotta aiempaan 40,0 30,0 20,0 sähkösuunnittelijat 10,0 0,0-10,0-20,0 sähköurakoitsijat -30,0-40,0-50,0 10/05 04/06 10/06 03/07 10/07 03/08 09/08 03/09 10/09 03/10 10/10 03/11 10/11 03/12 10/12 Sähköurakoitsijat 32,3 15,9 24,9 0,8 23,2-1,4-3,2-43,4-16,9-21,1 21,4-7,0 12,4-19,3-5,1 Sähkösuunnittelijat 26,5 20,7 0,0 17,1-5,0 12,9-7,7-16,4-18,0 5,0 24,4 26,6-15,2 4,4-18,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Pekka Pajakkala 22.11.2012 44 Sähköurakoitsijoiden yritystoiminnan tuloksellisuus kuluva vuosi edelliseen verrattuna 100 Yritystoiminnan tuloksellisuuden kannalta arvelen kuluvan vuoden olevan edelliseen verrattuna SÄHKÖURAKOITSIJAT 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 04/05 10/05 04/06 10/06 03/07 10/07 03/08 09/08 03/09 10/09 03/10 10/10 03/11 10/11 03/12 10/12 Paremman 33 44 41 36 36 34 25 24 6 15 21 29 33 27 23 19 Huonomman -20-13 -11-15 -13-17 -26-28 -59-50 -38-27 -24-29 -29-32 Saldoluku 13 31 30 21 22 17-1 -4-53 -34-17 1 9-2 -6-13 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Pekka Pajakkala 22.11.2012 45 Rakentamisen näkymät Pekka Pajakkala, Senior Advisor, VTT 1. VTT 2. Näkymät n. 10 vuoden aikavälillä Rakentamisen muutostekijät Asunnot Toimitilat Korjaus Eurooppa, Suomi 3. Alan näkymät marraskuussa 2012 Talouden näkymät ja indikaattorit Toteumatietoja vuoden alusta Näkymät vuoteen 2013 Rakentamisen kustannukset ja hinnat Sähköalan näkymät 4. YHTEENVETO

Pekka Pajakkala 22.11.2012 46 Yhteenveto, näkymät RAKENTAMINEN Pidemmän aikavälin talousnäkymät heikentyneet => rakentamisen 10 v.kasvunäkymät melko heikot => korjausrakentamisen rooli nousee Rakentamisen lähivuosien kysyntää heikentää hidas talouskehitys => rakentaminen vähenee, mutta pysyy kohtuullisella tasolla, ei romahdusta Epävarmuus tulevaisuudesta on jatkuvasti suuri Asuntokysyntä ja rakentaminen pysynyt hyvänä talouskehitykseen verrattuna, silti selvä lasku reaalikorko negatiivinen ja luoton saatavuus kunnossa uusien asuntojen kauppa käy hyvin koko loppuvuoden Liike- ja toimitilarakentaminen kohtuullisella tasolla Rahan saanti tiukassa, liikerakentamista vähennetään Yksittäisiä suuria hankkeita käynnistetään Korjausrakentaminen kasvaa 46

Pekka Pajakkala 22.11.2012 47 Tarkastelua: rakentaminen 2013 Rakentamisen suunta alaspäin, ei romahdusta koko maan tasolla Jatkuvasti löytyy sekä myönteisiä että kielteisiä indikaattoreita tulevaisuudelle RTn lokakuun lopun suhdanne-ennuste on positiivisempi kuin VTT:n Gryndiasuntojen aloitussuunnitelmat korkealla 2013 Suuret erot rakentamisen eri sektoreiden näkymissä 2013 Uudistalonrakentaminen - 8-10 % Korjausrakentaminen + 3 % MVR - 2 % Korjausrakentamisen kasvu on rakenteellista ja vakaata verrattuna uudisrakentamiseen Kysyntä kohdistuu eri tyyppisiin osaamisiin kuin uudisrakentamisessa Korjaamisen suuri rooli vaimentaa uudisrakentamisen vähenemisen vaikutusta Rakentamisen BKT osuus on jatkuvasti korkea Suomessa => ei merkittävää rakentamisen kasvua, vaikka talous alkaa parantua

Pekka Pajakkala 22.11.2012 48 Tarkastelua: sähköurakointi Rakentamisen jo toteutunut, selvästi vähentynyt aloitusmäärä näkyy sähköurakoitsijoiden töiden vähenemisenä 2013 Aloitusmäärien ennakoidaan vähenevän edelleen Vuosi 2012 on melko hyvä, viime vuoden lopun ja kuluvan vuoden alun hankealoitukset työllistävät nyt sähköurakoitsijoita Kapasiteettia vapautuu, kilpailu kiristyy, hinnat laskevat Korjausrakentamisen kysyntä on kasvussa Kysyntää voidaan aktivoida uusilla palveluilla ja tuotteilla Korjausrakentamisen energiamääräysten tulo luo mahdollisuuksia Sähkötarvikkeiden hinnoissa ei ole nousupaineita Raaka-aineiden hinnat laskussa Pienenevä kysyntä lisää kilpailua Kysynnässä on alueellisesti suuria eroja

Pekka Pajakkala 22.11.2012 49 Menestystä vuodelle 2013