YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-6/21 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle 23.7.21 1
Sisältö Konsernin kehitys Liiketoimintakatsaus Rahoitusasema Tulevaisuudennäkymät Markkinanäkymät Näkymät vuodelle 21 Liitteet 2
Konsernin kehitys 3 YIT 3 Internal
Tilauskanta kasvoi, markkinaasemaa vahvistettiin yritysostoin Kehitys Q2/21 vs Q1/21 (toimialaraportointi, POC): Kannattavuus vahvistui Toimialojen yhteenlaskettu tilauskanta kasvoi 8 %, liikevaihto kasvoi 11 % ja liikevoitto vahvistui 28 %. Kiinteistö- ja teollisuuspalvelujen liikevoitto parani 31 %. Keski-Euroopan liikevaihto kaksinkertaistuu Asuntoaloitukset lisääntyivät selvästi Ensimmäisellä ja toisella neljänneksellä YIT vahvisti asemaansa kiinteistöteknisten palvelujen markkinoilla usealla yritysostolla. Caverion-yritysosto nostaa YIT:n Saksan toiseksi suurimmaksi kiinteistöteknisten palvelujen tarjoajaksi. Myydyt asunnot: - 755 (Q1: 623) Suomessa - 682 (Q1: 817) Venäjällä Asuntoaloitukset: - 1 67 (Q1: 57) Suomessa - 1 74 (Q1: 798) Venäjällä - 122 (Q1: 111) Baltiassa 4
Avainluvut Konserniraportointi (IFRIC 15) Milj. e 4-6/1 1-3/1 muutos 1-6/1 1-6/9 (vertailuluku) muutos Liikevaihto 854,7 765,3 12 % 1 62, 1 76, -5 % Liikevoitto 35,9 33,9 6 % 69,8 72, -3 % % liikevaihdosta 4,2 4,4-4,3 4,2 - Tulos ennen veroja 27,9 26,7 4 % 54,6 39,2 39 % Osakekohtainen tulos, e,16,15 7 %,31,21 48 % Sijoitetun pääoman tuotto, % (viim. 12 kk) 1,7 11,3-1,7 11,5 - Omavaraisuusaste, % 31,8 3,2-31,8 28,1 - Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 31,7 33,8-6 % 65,5 59,7 1 % Tilauskanta 3 329,2 3 152,5 6 % 3 329,2 3 12, 7 % Henkilöstö kauden lopussa 23 877 23 211 3 % 23 877 24 763-4 % 5
Liikevoitossa suuria eroja konserni- ja toimialaraportoinnin välillä Liikevoitto Tulos/osake Milj. e e 7 6 63,3 59,7 57,1,3,25,24,26 5 4 3 2 1 22,1 28,7 43,3 38,1 45,6 32,8 44,5 33,9 35,9,2,15,1,5,15,15,15,14,8,6,2,16 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC 15), Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 6
Tilauskanta kasvoi, liikevaihto ensimmäistä neljännestä vahvempi Tilauskanta Liikevaihto Milj. e 3 5 3 256 3 329 3 12 3 153 3 45 3 6 2 983 3 67 3 2 917 2 81 2 774 2 837 2 5 2 e 1 2 1 8 824 843 853 863 1 25 961 815 821 754 765 914 855 1 5 6 1 4 5 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC 15) 7
Liiketoimintakatsaus 8 YIT 8 Internal
Strategiset painopisteet Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Markkinaosuuden lisääminen Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa Huollon ja korjausrakentamisen lisääminen Omaperustaisen asuntotuotannon lisääminen Markkina-aseman vahvistaminen infrapalveluissa ja toimitilarakentamisessa Valmiina kasvuun ja markkinoiden mahdollisuuksien hyödyntämiseen uusilla aloituksilla Kannattavuuden ja pääoman käytön tehokkuuden parantaminen Edelläkävijä energiansäästöpalveluissa Liiketoiminnan kulmakivet Paras henkilöstö Vahva palvelukulttuuri 9
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 1
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevoitto kasvoi edellisestä neljänneksestä Liikevaihto Liikevoitto Tilauskanta Muutos 1-6/9-1-6/1: -4 % Muutos 1-6/9-1-6/1: -12 % Muutos 6/9-6/1: 4 % Milj. e Milj. e Milj. e 6 5 4 3 2 1 538 529 484 574 477 547 4 35 3 25 2 15 1 5 37,6 28,6 28,2 24,9 6,6 % 5,3 % 5,3 % 5,1 % 21,6 28,2 5,2 % 4,5 % 8 7 6 5 4 3 2 1 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 48 985 947 85 964 1 25 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Liikevoitto % liikevaihdosta Luvut toimialaraportoinnin (POC) mukaisia 11
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihdon kehitys maittain EUR million 4 35 3 25 2 15 1 5 398 315 26 334 271 258 245 29 23 1-6/8 1-6/9 Liikevaihto Liikevaihto 1 97 milj. e 1 67 milj. e 82 78 63.4 176 163 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski- Eurooppa 28 14 19 1 18 19 Venäjä ja Baltia 1-6/1 Liikevaihto 1 24 milj. e Muut maat (Saksa, Itävalta, Puola, Tshekki, Unkari, Romania) Keski-Euroopasta ostetut liiketoiminnat siirrettiin osaksi YIT:tä 1.8.28. 12
Kiinteistö- ja teollisuuspalveluilla noin 86 miljardin euron markkinat Markkinoiden arvioitu koko vuonna 29 Kiinteistötekniikan palveluiden kohdemarkkinat yhteensä ~8 mrd. euroa Teollisuuden palveluiden kohdemarkkinat yhteensä ~6 mrd. euroa 5,1 6, 3,8 9,7 2,4 6,3 Puola, 29,4 Tshekki, Unkari, Romania: 3,6 7,2 Baltian maat ja Venäjä: 12,5 Lähde: Euroconstruct, VTT ja YIT 13
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Useita yritysostoja vuonna 21 Yrityskaupoilla hankittujen yhtiöiden liikevaihto lähes 5 milj. e Caverion GmbH (GER); liikevaihto ~44 milj. e Carl Christensen & Co (DEN); liikevaihto ~33 milj. e Brdr. Petersens Eftf. A/S (DEN) Eltjänst Br Björk Installation AB (SWE) Fristads Rör-El AB (SWE) G:sson Teleteknik AB (SWE) Ferm VVS (SWE) Ugelvik Nesset (NOR) Haug og Ruud AS (NOR) Energiprosjekt (NOR) Laskettu 29 liikevaihdoilla 14
Saksan kiinteistötekniikkamarkkinoilla suurta potentiaalia YIT:n arvion mukaan Saksan kiinteistötekniikan kohdemarkkinat olivat noin 3 mrd. euroa vuonna 29. Pirstaleiset markkinat, jossa vain muutama suurempi toimija: Suurimman toimijan markkinaosuus noin 4 %. Vuonna 21 toimitilojen uudisrakentamisen arvioidaan olevan 32 mrd. euroa ja korjausrakentamisen, modernisointien ja huoltoliiketoiminnan noin 43 mrd. euroa. Sekä talotekniikan uusinvestointien että huollon markkinakysynnän arvioidaan kehittyvän tasaisesti 21-212. Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 21 sekä YIT Toimitilojen uudisrakentamisen volyymi-indeksi 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 26 27 28 29 21E 211E 212E Suomi Ruotsi Norja Tanska Saksa Itävalta Puola Tshekki Unkari Saksa Huolto- ja korjausliiketoiminnan volyymi-indeksi 14 13 12 11 1 9 8 7 6 26 27 28 29 21E 211E 212E Saksa 15
Caverionin osto kaksinkertaistaa YIT:n liiketoiminnan Keski-Euroopassa Caverion GmbH tarjoaa kiinteistöteknisiä palveluja sekä ilmastointi- ja lämmitystekniikkaa Saksassa, Tshekissä, Unkarissa ja Puolassa. Vuonna 29 yhtiön liikevaihto oli 44 milj. euroa, josta 8 % tuli Saksasta. Liikevoitto oli 1,9 milj. euroa ja yhtiön nettovelka negatiivinen. Yhtiöllä on noin 1 9 työntekijää. Yrityskaupan myötä: YIT:n liikevaihto ja henkilöstö kaksinkertaistuvat Keski-Euroopassa YIT nousee Saksan toiseksi suurimmaksi kiinteistöteknisten palvelujen tarjoajaksi ja yhdeksi Keski-Euroopan suurimmista toimijoista. Kaupan arvioidaan toteutuvan elokuun loppuun mennessä: Kaupan voimaanastuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Kauppahinta, 73 milj. euroa, maksetaan vuoden kolmannella neljänneksellä. 815 YIT yrityskaupan jälkeen (29 pro forma -luvut) Liikevaihto maittain 28 35 146 4 51 1 269 415 Henkilöstö maittain 912 3 248 2 565 milj. e 19 461 595 4 193 532 5 788 Finland Suomi Sweden Ruotsi Norway Norja Denmark Tanska Keski-Eurooppa Central Europe Venäjä ja Baltian Baltic maat countries and Russia Other Muut maat countries Pro forma = saatu laskemalla yhteen YIT:n ja Caverionin luvut Keski-Euroopassa 16
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Huolto ja kunnossapitoliiketoiminta kasvoi Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto Muutos 1-6/9-1-6/1: 12 % Milj. e % 35 63 % 61 % 55 % 7 3 54 % 55 % 52 % 6 29 343 25 287 266 3 17 5 281 2 4 15 1 5 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto % toimialan liikevaihdosta 3 2 1 Tuoreimpia sopimuksia Karoliinisen yliopistosairaalan alueen sairaalatekniikan huolto ja ylläpito Solnassa, Ruotsissa Itellan turvajärjestelmien huolto ja kunnossapito Suomessa ServiFlex-sopimuksia Wurthin uuden toimitalon huolto Torniossa Kauppakeskus Metropolin tekninen huolto Joensuussa Vehmasjärven koulun maalämpölaitoksen huolto ja käyttö Kuopiossa HeidelbergCement:n toimitilojen huolto Norjassa ServiFlex on yhtenäinen konsepti kunnossapitopalveluille kaikissa YIT:n toimintamaissa: ~8 joustavasti yhdisteltävää palvelua Yksi sopimus, yksi yhteyshenkilö Pääpaino ennakoivassa huollossa 17
18 Suomen rakentamispalvelut
Suomen rakentamispalvelut Tilauskanta kasvoi selvästi Liikevaihto Liikevoitto Tilauskanta Muutos 1-6/9-1-6/1: 7 % Muutos 1-6/9-1-6/1: 21 % Muutos 6/9-6/1: 36 % Milj. e Milj. e Milj. e 3 25 2 15 24 253 246 291 253 275 3 25 2 15 2,9 19,9 2,8 2,3 23,1 8,7 % 7,9 % 8,4 % 9,1 % 7, % 26,4 9,6 % 1 2 12 1 1 8 6 8 6 82 847 91 1 8 95 1 155 1 1 4 4 5 5 2 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Liikevoitto % liikevaihdosta Luvut toimialaraportoinnin (POC) mukaisia 19
Asuntomyynti jatkui Suomessa hyvänä, tuotanto ennätyskorkealla Myydyt asunnot lkm 1 896 982 1 188 678 755 8 495 62 623 6 284 436 117 4 16 2 276 41 38 51 56 471 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 lkm 4 3 2 1 Rakenteilla olevat asunnot 1 686 2 95 532 555 1 131 1 563 3 773 3 975 4 292 843 845 1 191 2 946 731 2 928 3 132 3 11 2 215 3/9 6/9 9/9 12/9 3/1 6/1 Kauden lopussa Sijoittajakaupat Kuluttajamyynti 72 % rakenteilla olevista asunnoista myyty Myymättä Myyty Asuntomyynti jatkui hyvänä ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Yli 7 % asunnoista myytiin suoraan kuluttajille. Asuntotuotanto on kaksinkertaistunut viimeisen vuoden aikana: YIT:llä oli kesäkuun lopussa rakenteilla 4 292 asuntoa. Myynnissä oli kesäkuun lopussa 1 324 asuntoa. Valmiiden myymättömien asuntojen määrä supistui toisella neljänneksellä 133 asuntoon (Q1:168 asuntoa). 2
Asuntoaloituksia lisättiin selvästi, painopiste takaisin kuluttajahankkeisiin Asuntojen lkm 1 3 1 2 1 1 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 239 149 9 817 49 327 Asuntoaloitukset Suomessa 1 139 62 537 1 252 678 574 57 117 453 1 67 284 783 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 1-6/21 aloitettiin 1 637 asunnon rakentaminen, joista 1 236 oli suunnattu suoraan kuluttajille. Suoraan kuluttajille suunnatut Sijoittajakaupat 21
Aktiivista toimitilarakentamista YIT:n hankkeita toisella neljänneksellä Hyvinkään kauppa- ja palvelukeskushanke Uudisrakentaminen Omaperustaisia hankkeita ja rakennusurakoita Hyvinkään kauppaja palvelukeskushankkeessa. YIT:n töiden arvo yhteensä 1 milj. e. Turun yliopistollisen keskussairaalan laajennus, jatkovaihe 2. Sisärakentamista sisältävän urakan arvo noin 45 milj. e. Finlandia-talon laajennustyöt Helsingissä Herttoniemen autotalo Helsingissä (omaperustainen hanke) Kauniston vanhainkoti Hyvinkäällä Korjausrakentaminen Liikenteen turvallisuusvirasto Trafin uusi pääkonttori Helsingin Vallilassa Kuntolan koulu, Invalidiliiton koulutuskeskus Järvenpäässä Tilojen vuokraus Toisella neljänneksellä vuokrattiin noin 22 7 m2 tilaa valmistuneista tai rakenteilla olevista kohteista. 22
Infrarakentaminen kehittyy vakaasti Ensimmäisellä vuosipuoliskolla YIT keskittyi vuosina 28-29 alkaneisiin suuriin tie- ja raidehankkeisiin, joita olivat mm. Kehä I, ensimmäinen vaihe Espoon Leppävaarassa Savonlinnan sillat, valtatie 14 Ruislahti- Miekkoniemi Aviapoliksen tunneliaseman rakentaminen Kehärata-hankkeeseen Vantaalla Mahdollisuuksia markkinoilla Suuret väylähankkeet (Länsimetro, Kehärata, Haminan, Savonlinnan ja Vaasan ohikulkutiet; E18 Koskenkylä-Kotka, Kokkola-Ylivieska -radan toinen vaihe, Savolinnan siltojen toinen vaihe) Kalliorakentaminen, kaivosteollisuuden investoinnit Kuntien teknisen toimen ulkoistukset Kunnossapidolle vakaata kysyntää YIT on Suomen suurin yksityinen teidenhoitaja. Markkinaosuutemme maanteiden kunnossapidossa on kasvanut: Tällä hetkellä pidämme kunnossa Liikenneviraston hallinnoimia maanteitä yhteensä 14 paikkakunnalla. Kuntasopimukset 8 alueen kunnossapidosta: Sisältävät pääosin teiden, viheralueiden ja kunnallistekniikan huoltoa ja kunnossapitoa. Sopimusten kesto vaihtelee 4 ja 1 vuoden välillä. 23 23
Kansainväliset rakentamispalvelut 24
Kansainväliset rakentamispalvelut Kannattavuuden parantaminen jatkui Liikevaihto Liikevoitto Tilauskanta Muutos 1-6/9-1-6/1: 47 % Muutos 6/9-6/1: -16 % Milj. e Milj. e Milj. e 15 1 5 61 87 98 113 17 112 2 1-1 -2-23,8 2 1 4 7,5 1 2 4,6 7,6 1 3,7 6,8 % 6,6 % 4,3 % 1-5,2 3,8 % 8-5,9 % -1 6-2 4 1 239 1 127 998 96 1 13 947 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1-3 -4-38,7 % Liikevoitto % liikevaihdosta -3-4 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Luvut toimialaraportoinnin (POC) mukaisia 25
Asuntotuotanto kasvoi Venäjällä Myydyt asunnot lkm 1 8 6 4 2 lkm 7 6 5 4 3 2 1 966 829 817 682 494 323 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Rakenteilla olevat asunnot 6 874 5 969 6 8 5 425 4 174 4 671 4 351 3 965 3 548 3 331 2 36 2 685 2 523 2 4 2 532 1 814 1 986 2 94 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Kauden lopussa 39 % rakenteilla olevista asunnoista myyty Myymättä Myyty Hyvä myyntiportfolio mahdollisti myyntihintojen nousun kaikissa toimintakaupungeissa. Asuntomyynti jatkui kohtuullisen hyvänä: Hintojen nousu paransi kannattavuutta ja pienensi kappalemääräistä myyntiä. 7 asuntoa myytiin nippukauppana teolliselle toimijalle Moskovan Oblastin alueella. Huhti-kesäkuussa valmistui ainoastaan 32 asuntoa. Vuoden toisella puoliskolla odotetaan valmistuvan huomattavasti enemmän asuntoja. Valmiiden myymättömien asuntojen määrä pieneni toisella neljänneksellä 646 asuntoon (Q1: 9 asuntoa). Continued improvement of services, development of sale 26
Asuntoaloituksia lisättiin kysyntää vastaavasti Asuntojen lkm Asuntoaloitukset Venäjällä 2 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 649 1 389 1 74 798 584 567 15 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 27
Baltian maissa painopiste siirrettiin takaisin asuntoaloituksiin YIT aloitti ensimmäisellä neljänneksellä ensimmäiset uudet asuntokohteensa yli kahteen vuoteen. Asuntoaloitusten määrää lisättiin edelleen toisella neljänneksellä. Tammi-kesäkuussa käynnistettiin yhteensä 233 asunnon rakentaminen, mistä 122 asuntoa käynnistettiin huhti-kesäkuussa. Kesäkuun lopussa rakenteilla oli 233 asuntoa. Myymättömiä asuntoja oli 253 ja niistä valmiita 26 asuntoa. Projects in business premises contracting, 1-6/21 28
Tavoitteena ammattitaitoisen ja tyytyväisen henkilöstön varmistaminen Painopisteet vuonna 21 Henkilöstö maittain 6/21 Työturvallisuus Vähemmän työtapaturmia ja sairaspoissaoloja Baltian maat 1 32 4 % Keski- Työnantajamielikuva Halutuin työpaikka Ammattitaidon kehittäminen Markkinoiden paras henkilöstö Suomi 9 694 41 % Yhteensä 23 877 Tanska 1 211 5 % Eurooppa 2 8 8 % Venäjä 2 433 1 % Ruotsi 4 222 18 % Norja 3 277 14 % 29
Rahoitusasema 3 YIT 3 Internal
Operatiivinen kassavirta säilyi positiivisena Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e 14 12 1 8 6 4 2 1 21 28 39 3 24 144 146 34 32 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 29: POC: 211 milj. e IFRIC: 23 milj. e Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC 15) 31
Sijoitetun pääoman tuotto selvästi tavoitetasoa alhaisempi Sijoitettu pääoma Milj. e % 1 8 1 568 1 63 1 651 2 1 561 1 61 1 647 1 583 1 583 1 6 1 466 18 1 471 1 4 16 1 2 14 1 12 1 8 8 6 6 4 4 2 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 14,3 16,5 Sijoitetun pääoman tuotto (viim. 12 kk) 11,4 11,5 11,1 1,9 11, 11,3 9,8 1,7 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC 15) 32
Vakaa rahoitusasema Velkaantumisaste Korolliset velat (IFRIC 15) % Milj. e 98,3 98,1 1 92,9 9,6 9 88,5 83,8 8 69,2 7 65, 64,7 62,2 6 5 4 3 2 1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 92 9 883 888 8 29 188 246 7 6 5 4 3 2 1 82 786 72 324 272 173 674 7 674 529 496 515 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Toimialaraportointi (POC) Konserniraportointi (IFRIC 15) Rahavarat Nettovelka 33
Tulevaisuudennäkymät 34
Markkinanäkymät Asuntokysyntä jatkuu hyvänä - Venäjä: asuntotarve, parantunut kuluttajien luottamus, asuntolainamarkkinoiden kehittyminen - Baltia: asuntomarkkinoilla piristymisen merkkejä - Suomi: alhainen korkotaso, vahvempi kuluttajien luottamus, tasaantuva hintataso, lisääntyvä tarjonta Infrarakentaminen Suomessa suhteellisen vakaata Toimitilojen uudisrakentaminen ja talotekniikan uusinvestoinnit alhaisella tasolla Kiinteistöjen korjaaminen ja modernisoinnit lisääntyvät tasaisesti Teollisuuden investoinnit pysyvät vähäisinä, kunnossapito on vakaampaa Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 35
Näkymät vuodelle 21 YIT arvioi, että vuonna 21 konsernin liikevaihto kasvaa ja tulos ennen veroja kasvaa merkittävästi vuoteen 29 verrattuna. Ohjeistus perustuu IFRIC 15 -raportointiin. Arviota ei ole muutettu 4.2.21 julkistetun tilinpäätöstiedotteen jälkeen. 36
37
Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puh. +358 2 433 2258 Gsm. +358 45 67 626 timo.lehtinen@yit.fi Puh. +358 243 32 635 Gsm +358 4 82 62 172 hanna-maria.heikkinen@yit.fi 38
Liitteet - IFRIC 15 - Omistajat - Markkinakalvoja 39
Uuden IFRS-tulkinnan käyttöönoton vaikutukset YIT soveltaa raportoinnissaan 1.1.21 alkaneelta tilikaudelta lukien IFRIC 15 Kiinteistöjen rakentamissopimukset IFRS-tulkintaohjetta. Tulkintaohjeen käyttöönoton myötä konserniraportointi ja toimialaraportointi eroavat toisistaan: Toimialaraportointi (POC) Segmenttiluvut eivät muutu, sillä ne lasketaan aikaisemman laskentaperiaatteen mukaisesti Omaperustaiset asuntohankkeet: Osatuloutus Omaperustaiset toimitilahankkeet: Osatuloutus Liikevaihto ja tulos kehittyvät tasaisemmin Tuotannon volyymimuutokset heijastuvat taloudellisiin lukuihin nopeammin kuin konserniraportoinnissa. Konserniraportointi (IFRIC 15) Muutoksia tiettyihin tuloslaskelman, taseen ja rahavirtalaskelman eriin Omaperustaiset asuntohankkeet: Tuloutetaan kohteen valmistuttua Omaperustaisten toimitilahankkeet: Joko osatuloutus tai tuloutus kohteen valmistuttua Liikevaihto- ja tuloskehityksessä aikaisempaa suurempaa vaihtelua eri vuosineljännesten välillä. Konsernin taseen loppusumma kasvaa ja taseesta laskettavat tunnusluvut heikkenevät. 4
YIT:n suurimmat osakkeenomistajat 3.6.21 1. Structor S.A. 2. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 3. Työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 5. Keskinäinen henkivakuutusyhtiö Suomi 6. YIT Oyj 7. Svenska Litteratursällskapet i Finland 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 9. OP-Delta -sijoitusrahasto 1. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Etera 1 suurinta yhteensä Muut omistajat Hallintarekisteröidyt Yhteensä Osakkeet 13 4 6 57 98 5 474 685 5 286 243 2 667 386 2 145 1 874 2 1 785 1 763 871 1 755 429 42 722 722 56 477 458 28 23 242 127 223 422 % osakekannasta 1,53 5,16 4,3 4,16 2,1 1,69 1,47 1,4 1,39 1,38 33,58 44,39 22,3 1, 41
32 72 osakkeenomistajaa 3.6.21 Omistajien lkm 34 32 3 28 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 3 271 4 928 7 456 9 368 14 364 15 265 25 515 29 678 29 63 3 4 3 187 3 316 32 555 32 72 12/2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 42
43 43 35 % osakkeista ulkomaisessa omistuksessa 35 35 39 38 37 38 39 37 53 46 4 28 22 25 5 1 15 2 25 3 35 4 45 5 55 12/2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 % % osakekannasta 3.6.21
Kuluttajien luottamus omaan talouteensa vahvinta kolmeen vuoteen Näkemykset taloudellisesta tilanteesta 12 kk kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 -3 Suomen talous Oma talous 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Lähde: Tilastokeskus, Kuluttajabarometri, 28.6.21 44
8 % kotitalouksista aikeissa ostaa asunnon vuoden aikana 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Suomalaisten kotitalouksien aikomukset hankkia omistusasunto 12 seuraavan kuukauden aikana Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Varmasti Varmasti tai ehkä Lähde: Tilastokeskus, Kuluttajabarometri, 28.6.21 45
Suomen asuntomarkkinat Alhainen korkotaso Milj. e 32 3 28 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 % 14 12 1 8 6 4 2 Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset, milj e Kotitalouksien uusien asuntolainojen keskikorko, % Lähde: Suomen Pankki, 3.6.21 46
69 % suomalaisista kuluttajista arvioi lainanoton kannattavaksi 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-1 -5-15 -2-25 -3-35 -4-45 -5 Kuluttajien arviot lainanoton edullisuudesta Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Lähde: Tilastokeskus, Kuluttajabarometri, 28.6.21 47
Omaperustaisen rakentamisen osuus kasvaa Asuntoaloitukset Suomessa: Vapaarahoitteisten rivi- ja kerrostaloasuntojen aloitukset perustajaurakointina 3 3 Arvioidut aloitusmäärät 21: tammi-kesäkuu: 5 553 8 5 Heinä-joulukuu: 6 211 Lähde: Rakennusteollisuus Ry:n kysely Talonrakennusteollisuus Ry:n jäsenille, kesäkuu 21 48
Valmiiden myynnissä olevien asuntojen määrä Suomessa asuntoa Lähde: Rakennusteollisuus Ry:n kysely Talonrakennusteollisuus Ry:n jäsenille, kesäkuu 21 49
Suomen asuntomarkkinat Asuntohintojen kehitys 1983-Q1/21 Lähde: Tilastokeskus, 3.4.21 5
Infrarakentaminen suhteellisen vakaata Suomessa Milj. e 6 5 4 3 Renovati Korjausrakentaminen on New Uudisrakentaminen 2 1 25 26 27 28 29 21E 211E 212E Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 21 51
Toimistojen vajaakäyttöaste kasvaa Liike-, varasto- ja tuotantotilojen käyttöaste korkeampi Lähde: Catella, 4.3.21 52
Suomessa toimitilojen uudisrakentamisen volyymien lasku tasaantumassa Milj. m3 14 12 1 8 6 4 2 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 Luvat Aloitukset Valmistuneet Lähde: RT 19.4.21, Tilastokeskus 53
Kiinteistötekniikan uusinvestointien lasku tasaantumassa 14 13 12 11 1 9 8 7 6 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Euroopassa, indeksi 5 26 27 28 29 21E 211E 212E Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 21 Suomi Ruotsi Norja Tanska Saksa Itävalta Puola Tshekki Unkari 54
Huollolle ja kunnossapidolle vakaata kysyntää 14 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Euroopassa, indeksi 13 12 11 1 9 8 7 6 26 27 28 29 21E 211E 212E Suomi Ruotsi Norja Tanska Saksa Itävalta Puola Tshekki Unkari Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 21 55
Suomessa teollisuuden investoinnit laskevat hieman vielä vuonna 21 Teollisuuden kiinteät investoinnit, milj. e Lähde: EK, kesäkuu 21 56
Kuluttajaluottamus vahvistuu edelleen Venäjällä Venäjän kuluttajaluottamusindeksi 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Lähde: Rosstat, 7.7.21 57
Uusien asuntojen hintaindeksi Venäjällä Venäjä Moskovan alue Moskova Leningradin alue Pietari Lähde: Venäjän tilastoviranomaiset ja Euroconstruct, kesäkuu 21 58
Asuntohintojen kehitys Pietarissa ja Moskovassa Uusien ja vanhojen asuntojen hintakehitys Pietarissa Vanhojen asuntojen hintakehitys Moskovassa RUB/m2 RUB/m2 Vanhat asunnot Vanhat asunnot Uudet asunnot 1/8 5/8 1/8 2/9 7/9 11/9 4/1 7/1 1/8 5/8 1/8 2/9 7/9 11/9 4/1 7/1 Hinta 28.6.21: Uudet asunnot: 7 615 RUB m/2 Vanhat asunnot: 81 536 RUB/m2 Hinta 28.6.21: Vanhat asunnot: 156 489 RUB/m2 Lähde: www.bn.ru 59
Asuntolainakanta ja lainojen korot Venäjällä Mrd. RUB Lainakanta, ulkomainen valuutta Lainakanta, RUB Asuntolainojen korko, RUB Asuntolainojen korko, ulkomainen valuutta Erääntyneet lainat 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 3/1 Lähde: Venäjän keskuspankki ja Euroconstruct, kesäkuu 21 6
Ruplan markkinakoron kehitys vaikuttaa rahoitus- ja suojauskustannuksiin Daily QRUB3MID= Line, QRUB3MID=, Bid(Last) 19/7/21, 3.2 21/12/27-3/7/21 (GMT) Price 7 6 5 4 3 2 1 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Q1 28 Q2 28 Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 Q4 29 Q1 21 Q2 21.12 61
Ruplan vaihtokurssi, kuukauden keskikurssi Lähde: Suomen Pankki, Venäjän keskuspankki ja Euroconstruct, kesäkuu 21 62
Asuntorakentamisen kokonaisvolyymi Baltian maissa Milj. e 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 Viro Liettua Latvia 2 25 26 27 28 29 21E 211E 212E Sisältää uudisrakentamisen ja korjausrakentamisen Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 21 63