YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-9/2009

Transkriptio

1 YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-9/29 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle Itävalta Latvia Liettua Norja Puola Romania Ruotsi Saksa Suomi Tanska Tshekki Unkari Venäjä Viro 1

2 Sisältö Konsernin kehitys Segmenttien kehitys Näkymät ja painopistealueet Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudellisia lukuja - Markkinakehitys 2

3 3 Konsernin kehitys

4 Keskeistä kolmannella kvartaalilla Liikevoiton kasvu jatkui. Liikevaihto laski hieman. Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen pysyi hyvänä. Sijoitetun pääoman tuotto laski. Tilauskanta laski hieman. Näkymiä on tarkennettu: Liikevoiton arvioidaan paranevan vuoden 29 viimeisellä vuosineljänneksellä. Huolto- ja kunnossapitopalvelujen kysyntä kehittyi suhteellisen tasaisesti. Suomessa asuntokauppa pysyi vakaana. Lisäsimme omaperustaisia asuntoaloituksia kuluttajille. Venäjällä asuntomyynti vahvistui. 4

5 Avainlukuja Milj. euroa 7-9/9 4-6/9 1-3/9 1-9/9 1-9/8 Muutos (1-9/8-1-9/9) Liikevaihto 1 815, 853,1 823, , , -14 % Liikevoitto 2 45,6 38,1 22,1 15,8 212,2-5 % %:a liikevaihdosta 5.6 4,5 2,7 4,2 7,3 - Rahoitustuotot ja -kulut, netto 3-15,7-12,9-19,9-48,4-24,4 98 % Tulos ennen veroja 29,9 25,2 2,2 57,4 187,8-69 % Tulos per osake, euroa,15,12,2,29 1,2-72 % Sijoitetun pääoman tuotto, viimeiset 12 kk, % 9,8 11,4 14,3 9,8 21,9 - Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 29,5 27,8 1,3 67,6-8,7 - Tilauskanta 4 2 8, ,4 3 45, 2 8, ,9-29 % 1) Paikallisvaluutoissa laskettuna, konsernin kauden 1-9/9 liikevaihto laski 9 % vertailukaudesta. Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle ) Q3/9: -3,2 milj. e (Välimiesoikeuden päätös YIT:n ja Neste Oilin välisessä kiistassa). Q1/ milj. e (Korkeimman oikeuden päätös SOK-kiistassa). 3) Q1/ milj. e (Korkeimman oikeuden päätös SOK-kiistassa). 4) Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-9/9 tilauskanta laski 24 % vertailukaudesta. 5

6 Liikevoitto kasvoi 2 % Konsernin liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e % Milj. e % 5 +2 % ,7 % 4,5 % 5,6 % ,3 % -5 % 16 4,2 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Liikevoitto (EBIT) Liikevoittoprosentti Q3/9: -3,2 milj. e (Välimiesoikeuden päätös YIT:n ja Neste Oilin välisessä kiistassa). Q1/8: +3.5 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös SOK-kiistassa). 6

7 Liikevaihto laski 4 % Milj. e %* % Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 *) Paikallisvaluutoissa laskettuna konsernin kauden 1-9/9 liikevaihto laski 9 % vertailukaudesta. 7

8 Huolto- ja kunnossapitopalvelut kehittyivät tasaisesti Milj. e % % % 36 % % % % 35 % /9: 874 milj. e (35 %) 1-9/8: 1 13 milj. e (35 %) Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Huolto- ja kunnossapitopalvelujen liikevaihto %:a konsernin liikevaihdosta 8

9 Operatiivinen kassavirta pysyi hyvänä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 9

10 Sijoitetun pääoman tuotto laski Sijoitetun pääoman tuotto, viimeiset 12 kk kauden lopusta % 21,9 2 17, ,3 1 11,4 9,8 9,8 5 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 1

11 Sijoitettu pääoma pysyi edellisen kvartaalin tasolla Milj. e Konsernin sijoitettu pääoma Q3/9: milj. e Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 M uut Kansainväliset rakentamispalvelut Suo men rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Venäjä Keskeneräinen tuotanto väheni - rakentaminen ja asuntomyynti etenivät Myyntisaatavat kasvoivat -asuntomyynti kasvoi Stable development work in progress net working capital Suomen rakentamispalvelut Vaihto-omaisuus pieneni -tontit nopeasti käyttöön Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Korottomia velkoja vähemmän -johtuen pääosin projektien pienemmistä ennakoista Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat. 11

12 Vakaa rahoitusasema Nettovelat pienenivät, vakaa maturiteettirakenne Milj. e Korolliset velat Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 9/29 Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/ Nettovelka Rahavarat 12

13 Nettorahoituskulut kasvoivat Milj. e ,3 28: 67,5 mij. e 1 Nettorahoituskulut 43,1 19,9 15,7 12,9 1, 6,1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Valuuttakurssitappiot Nettorahoituskuluihin vaikuttavat: Velkasalkku 9/9: 886 milj. e Keskikorko 3,3 % Suojatut vieraanpääomanehtoiset sijoitukset Venäjällä 262 milj. e 6/9: 86 milj. e. 3,6 % 9/8: 745 milj. e. 5, % Pääosin ruplan suojauskustannuksista johtuvat valuuttakurssitappiot Q3/9: 7,8 milj. e Q2/9: 5,1 mij. e Q1/9: 9,6 milj. e Q4/8: 27,6 milj. e 1) Q1/28: +2.2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös SOK-kiistassa). 13

14 Tilauskanta 2 81 miljoonaa euroa Milj. e Muutos: kaudesta 6/9: -4 % kaudesta 9/8: -29 % 1) Keskeytetyt hankkeet 2 Kansainväliset rakentamispalvelut 2) 1 Suomen rakentamispalvelut 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 9/9 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 3) 1) Paikallisvaluutoissa laskettuna syyskuun 29 lopun tilauskanta laski 24 % vuodentakaisesta 2) Kansainvälisten rakentamispalvelujen tilauskanta sisältää asuntoa, joiden rakentaminen keskeytettiin Venäjällä lokakuussa 28. Näiden asuntojen arvo syyskuun 29 lopun tilauskannassa oli noin 38 milj. euroa. 3) Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle Näiden liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 266 milj. e. 14

15 24 työntekijää syyskuun lopussa 3 25 Henkilöstömäärän kehitys 2-9/ Suomi 39 % Henkilöstö maittain Ruotsi 18 % Norja 14 % /9 6/9 9/9 Baltia 4 % 967 Tanska 5 % Keski- Eurooppa* 9 % Venäjä 11 % *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 1 henkilöä. 15

16 16 Segmenttien kehitys

17 Segmenttien vertailu Kiinteistöja teollisuuspalvelut Liikevaihto 61 % Liikevoitto 57 % Sijoitettu pääoma 26 % Henkilöstö 75 % Pohjoismaat, Keski-Eurooppa, Venäjä, Baltia Suomen rakentamispalvelut Suomi 29 % 43 % 29 % 13 % Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä, Baltia, Tshekki 1 % Liikevoitto negatiivinen 45 % 12 % Prosenttia YIT-konsernista 1-9/9 17

18 18 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut

19 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kehitys kolmannella kvartaalilla Kannattavuus vakaa Liikevaihto laski Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta säilyi vakaana Tilauskanta laski Suomi ja Ruotsi: Uusinvestointien määrä väheni Norja ja Tanska: Volyymien lasku vähäisempää Keski-Eurooppa: Kannattavuus parani integraatiosuunnitelman mukaisesti 19

20 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kannattavuus vakaa vuonna 29 Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e % 8 Milj. e % ,3 % 5,3 % 25 5,1 % ,9 % % Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti Q3/9: Välimiesoikeuden päätös Neste Oilin ja YIT:n välisessä kiistassa. Vaikutus Kiinteistö- ja teollisuuspalvelujen liikevoittoon -3,2 milj. euroa. 2

21 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihto ja tilauskanta pienenivät Liikevaihto Tilauskanta Milj. e % Milj. e % % % Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-9/9 liikevaihto laski 2 % ja tilauskanta 24 % vertailukaudesta 1-9/8. Ruotsin ja Norjan kruunujen valuuttakurssivaikutukset pienensivät liikevaihtoa 95, 3 milj. eurolla ja tilauskantaa 24,1 milj. eurolla. Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle Näiden liiketoimintojen vaikutus liikevaihtoon oli 59,6 milj. euroa Q3/8 ja 262,5 milj. euroa 1-9/9. 21

22 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihdon kehitys maittain Milj. e /8 1-9/9 Liikevaihto yht.: milj. e Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski- Eurooppa Liikevaihto yht.: milj. e (Saksa, Itävalta, Puola, Tshekki, Unkari, Romania) Venäjä ja Baltia Muut maat Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-9/9 liikevaihto laski 2 % ja tilauskanta 24 % vertailukaudesta 1-9/8. Ruotsin ja Norjan kruunujen valuuttakurssivaikutukset pienensivät liikevaihto 95, 3 milj. eurolla ja tilauskantaa 24,1 milj. eurolla. Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle Näiden liiketoimintojen vaikutus liikevaihtoon oli 59,6 milj. euroa Q3/8 ja 262,5 milj. euroa 1-9/9. 22

23 Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta säilyi vakaana Liikevaihto, milj. e % 33 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto oli 266 milj. euroa Q3/9 58 % % % 54 % 38 % % 266 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 % Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto %:a segmentin liikevaihdosta 23

24 Strategiset painopistealueet Markkinaosuuden kasvattaminen Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kasvattaminen Edelläkävijä energiansäästöratkaisuissa 24

25 25 Suomen rakentamispalvelut

26 Suomen rakentamispalvelut Kehitys kolmannella kvartaalilla Asunnot Toimitilat Infra Kannattavuus pysyi hyvänä Liikevaihto pysyi suhteellisen vakaana Tilauskannan kasvu jatkui Asuntojen kuluttajamyynti pysyi vakaana Lisäsimme asuntoaloituksia: - Omaperustaisia asuntoaloituksia - Sijoittajien kanssa sovittuja vuokratalokohteita Rakentaminen edellisvuotta vähäisempää Kehitys melko tasaista 26

27 Suomen rakentamispalvelut Kannattavuus pysyi hyvänä Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e ,7 % 2 7,9 % 21 8,4 % 21 % Milj. e % ,6 % ,3 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti 27

28 Suomen rakentamispalvelut Tilauskannan kasvu jatkui Liikevaihto Tilauskanta Milj. e % 739 Milj. e % % % Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 28

29 Asuntojen kuluttajamyynti kehittyi vakaasti Suomessa myydyt asunnot Asuntojen lkm 1 9 Q2: 896 Q3: /9: /8: Q1: tammikuu helmikuu maaliskuu huhtikuu toukokuu kesäkuu heinäkuu elokuu syyskuu Sijoittajakaupat Kuluttajamyynti

30 Lisäsimme asuntoaloituksia lukumäärä Asuntoaloitukset /29: (1-9/8: 1 126) Q1/9 Q2/9 Q3/9 Sijoittajakaupat Omaperustaiset asuntohankkeet kuluttajille lukumäärä Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Valmiit Rakenteilla Myymättömät asunnot

31 Kuluttajien luottamus jo pitkän ajan keskimääräisellä tasolla Näkemykset taloudellisesta tilanteesta 12 kk kuluttua positiivisten ja negatiivisten vastausten saldoluku* Oma talous Suomen talous *) Saldoluku saadaan vähentämällä myönteisten vastausten prosenttiosuudesta kielteisten vastausten prosenttiosuus. Lähde: Tilastokeskus,

32 Asuntolainojen korot matalalla tasolla Milj. e % Uudet asuntolainasopimukset, milj. e Uusien asuntolainojen keskikorko, % Lähde: Suomen Pankki,

33 Toimitilarakentamisen määrä väheni YIT:n ensimmäinen Energianero-toimistotalo Järvenpäähän Esimerkkejä muista YIT:n hankkeista (Q3) Energiatehokkaat rakenteet ja kiinteistötekniset järjestelmät Alhaisempi energiankulutus Alhaisemmat ylläpitokustannukset Rakentaminen alkoi syyskuussa, valmistuu vuoden 21 loppuun mennessä Kaikki YIT:n rakentamat uudet toimistokohteet tulevat jatkossa olemaan Energianeroja toimistotaloja Kilpailu-urakat Porvoo Campus - kaupunkikampus Korjausrakentaminen Myyntinäyttely- ja tuotantotilat Skannolle Espooseen Uimahallin saneeraus, Helsinki 33

34 Infrarakentamisen kysyntä suhteellisen tasaista Esimerkkejä YIT:n hankkeista 29 Mahdollisuuksia markkinoilla Infrahankkeet Väylähanke Vt 14 Ruislahti- Miekkoniemi (Savonlinna) Aviapoliksen tunneliaseman urakka Kehärata-hankkeeseen allekirjoitettiin lokakuussa Kehä I (ensimmäinen vaihe) Kivihaan tunneli, Helsinki Kemin sillat Teiden kunnossapito Espoo, Kemi, Oulunkylä-Viikki Kuntapalvelut Varkauden kunnallistekniikan rakentamisen ja ylläpidon ulkoistus Ympäristöpalvelut Kuopion, Nurmijärven, Rauman ja Lohjan jätekeskukset Kehärata pääkaupunkiseudulla Länsimetro Kantatie 51 (Kirkkonummi - Kivenlahti) Valtatie 6 (Joensuu) Kilpilahden tieliittymä Pori Mäntyluodon syväsatama Maanalaiset parkkialueet Töölönlahti, Helsinki ja Oulu 34

35 Strategiset painopistealueet Omaperustaisen asuntotuotannon kasvattaminen Toimitiloissa painopiste olemassa olevissa kiinteistöissä Markkinaaseman vahvistaminen infrapalveluissa 35

36 Kansainväliset rakentamispalvelut 36

37 Kansainväliset rakentamispalvelut Kehitys kolmannella kvartaalilla Liikevoitto kääntyi positiiviseksi Liikevaihto kasvoi Tilauskanta laski Sijoitettu pääoma kasvoi vain hieman Venäjällä Asuntomyynti vahvistui Käynnistimme ensimmäisen uuden asuntokohteen kesän 28 jälkeen Baltiassa Heikko markkinatilanne jatkui Painopistettä siirretty urakointiin 37

38 Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevoitto kääntyi positiiviseksi Milj. e 4 Liikevoitto ja liikevoittoprosentti % 4 Milj. e 4 % ,8 % 1 4,6 % ,9 % -1-1,3 % ,7 % Q1/9 Q2/9 Q3/ /8 1-9/ Liikevoitto Liikevoittoprosentti 38

39 Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto kasvoi kolmannella kvartaalilla Liikevaihto Tilauskanta Milj. e % Milj. e % % % Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9-5 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Tilauskanta sisältää lokakuussa 28 Venäjällä keskeytetyt asuntoa, joiden arvo syyskuun 29 lopun tilauskannassa oli noin 38 milj. euroa. Paikallisvaluutoissa laskettuna 1-9/9 liikevaihto laski 27 % ja tilauskanta 29 % vertailukaudesta. Ruplaan liittyvät valuuttakurssimuutokset vähensivät 1-9/9 liikevaihtoa noin 43 milj. eurolla ja tilauskantaa noin 19 milj. eurolla vertailukaudesta. 39

40 Asuntomyynti vahvistui lukumäärä 1 Venäjällä myydyt asunnot tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 29 4

41 Myyntivaranto pieneni Venäjällä lukumäärä Asuntoaloitukset * Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 28 Q1/9 Q2/9 Q3/9 *) YIT keskeytti lokakuussa 28 Venäjällä asunnon rakentamisen. lukumäärä Myymättömät asunnot Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Valmiit asunnot Rakenteilla olevat asunnot 41

42 6 8 asuntoa rakenteilla Venäjällä Rakenteilla Loppuunrakentamiskustannukset* lukumäärä Milj. e Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/ Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Myymättä Myyty YIT päätti lokakuussa 28 keskeyttää asunnon rakentamisen Venäjällä. Nämä asunnot eivät sisälly kausien Q4/8, Q1/9, Q2/9 ja Q3/9 lukuihin. *) Ruplan kurssilla kunkin kvartaalin lopussa 42

43 Asuntohintojen lasku on hidastunut Venäjällä Neliöhinta ruplissa Asuntohintojen kehitys Pietarissa Secondary Vanhat asunnot markets Primary Uudet asunnot Markets 2 Jan-7 Mar-7 May-7 Jul-7 Sep-7 Nov-7 Jan-8 Mar-8 May-8 tammi maalis touko heinä syys marras tammi maalis touko heinä syys marras tammi maalis touko heinä syys Jul-8 Sep-8 Nov-8 Jan-9 Mar-9 May-9 Jul-9 Sep-9 Ruplan vaihtokurssi : 1 EUR = RUB Lähde: bn.ru 43

44 Kuluttajien luottamus kasvoi hieman Venäjällä, silti yhä alhaisella tasolla Kuluttajien luottamusindeksi kasvoi noin 7 % heinä-syyskuussa Luottamus silti alle vuosien tason Lähde: Rosstat. 44

45 Heikko markkinatilanne jatkui Baltiassa Myymättömien asuntojen määrä laski lukumäärä Toiminnan painopistettä muutettu Asuntorakentamisesta urakointiin Volyymien voimakas supistuminen pysäytetty pienemmillä rakennusurakoilla /7 12/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Valmiit asunnot Rakenteilla olevat asunnot Esimerkkejä heinä-syyskuun hankkeista: - Kaupungin rantapuiston kunnostus, Pärnu - Koulurakennus, Pärnu - Polttoainetankkien perustan suunnittelu ja rakentaminen Muugan satamassa, Tallinna - Luujan monitoimitalo, Tartto - Koulun stadionin saneeraus, Paide -Teknillisen korkeakoulun korttelin saneeraus, Kaunas - Finnfoamin tehdas, Kaunas 45

46 Strategiset painopistealueet Sijoitetun pääoman vähentäminen Kannattavuuden parantaminen Hallittu kasvu: Valmiina kasvuun kun markkinat tarjoavat mahdollisuuksia 46

47 47 Näkymät ja painopistealueet

48 Näkymät vuodelle 29 segmentit Kiinteistöja teollisuuspalvelut Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan ja kannattavuuden heikkenevän jonkin verran vuoteen 28 verrattuna. Suomen rakentamispalvelut Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 28 verrattuna. Kannattavuus on hyvällä tasolla. Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihdon arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 28 verrattuna ja liikevoiton jäävän negatiiviseksi. 48

49 Näkymät vuodelle 29 Vuoden 29 viimeisen vuosineljänneksen näkymiä on tarkennettu: Liikevoiton arvioidaan paranevan vuoden 29 viimeisellä vuosineljänneksellä. Näkymät ennallaan: Vuonna 29 konsernin liikevaihto laskee selvästi vuoteen 28 verrattuna, mutta tulos ennen veroja on selvästi positiivinen

50 Konsernin strategiset painopistealueet Kasvu Kannattavuus Kassavirta Pääoman käytön tehokkuus 5

51 51

52 Lisätietoa Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puh Mob S-posti: timo.lehtinen@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja Puh Mob S-posti: petra.thoren@yit.fi 52

53 Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudelliset luvut - Markkinakehitys 53

54 Omistajarakenne Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus 54

55 Suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat omistajat Osakkeet % 1. Structor S.A ,55 2. Mandatum Life ,33 3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma ,93 4. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Ilmarinen ,48 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Suomi ,27 6. YIT Oyj ,69 7. Svenska Litteratursällskapet i Finland ,47 8. Valtion eläkerahasto 1 8 1,41 9. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola ,4 1. Etera ,21 1 suurinta yhteensä ,74 Muut ,6 Hallintarekisteröidyt yhteensä ,2 Yhteensä ,. 55

56 osakkeenomistajaa

57 Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus 38 % 57

58 Konsernin taloudellisia lukuja Strategiset tavoitetasot Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto maittain Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Liikevoitto segmenteittäin Tulos ennen veroja Tulos per osake Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste Velkasalkku IFRIC 15 Henkilöstö segmenteittäin Segmenttien avainluvut 58

59 YIT:n strategiset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu keskimäärin 5-1 % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto 2 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 4-6 % tilikauden tuloksesta 59

60 Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto Tilauskanta Milj. e Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 9/9 6

61 Liikevaihto segmenteittäin 1-9/9 Kansainväliset rakentamispalvelut 1 % 246 milj. e (397 milj. e) -38 % Konsernin liikevaihto 1-9/ milj. e (1-9/8: milj. e) -14 % Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 61 % milj. e (1 683 milj. e) -8 % Suomen rakentamispalvelut 29 % 739 milj. e (879 milj. e) -16 % %:a konsernin liikevaihdosta 1-9/9 61

62 Liikevaihdon jakauma maittain 1-9/9 Muut maat 1 % Suomi 46 % Baltia 2 % Venäjä 9 % Konsernin liikevaihto 1-9/9: milj. e Ruotsi, Norja, Tanska 32 % Keski-Eurooppa 11 %* *) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle

63 Liikevoitto (EBIT) ja liikevoittoprosentti Milj. e % ,5 % 7,1 % 6,5 % 8 6,6 % 6 4,6 % 4,5 % 5,6 % 261 2,7 % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 28 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti 63

64 Liikevoitto segmenteittäin 1-9/9 Kiinteistöja teollisuuspalvelut 57 % 82 milj. e (116 milj. e) -3 % Kansainväliset rakentamispalvelut -25 milj. e (18 milj. e) Konsernin liikevoitto 1-9/9 16 milj. e (1-9/8: 212 milj. e) -5 % %:a koko konsernin liikevoitosta 1-9/9 Suomen rakentamispalvelut 43 % 62 milj. e (93 milj. e) -34 % 64

65 Tulos ennen veroja Milj. e Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 65

66 Tulos per osake euroa,45,4,35,3,25,4,33,29,2,15,1,5,,15,12,3,2 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 66

67 Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste % Velkaantumisaste 9,6 % 77,2 82,5 88,5 79,8 83, , ,3 34,5 33,4 Omavaraisuusaste 3,7 28,3 29,3 29,7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 67

68 Velkasalkku Velkasalkku 9/ milj. e Keskikorko 3,3 % Muut 1 % Markkinat 35 % Myydyt saatavat 18 % Luottolaitokset 2 % Vakuutusyhtiöt 26 % 68

69 Kirjanpitoperiaatteet IFRIC 15 -tulkinta voimaan 21 IFRIC 15 - Kiinteistön rakentamissopimukset Koskee sitä, kuinka tuotot ja niihin liittyvät menot ilmoitetaan kirjanpidossa. Muutos Omaperustaisissa rakennushankkeissa myynnin tuloutus liikevaihdoksi ei enää tapahdu osatuloutuksena (valmiusaste X myyntiaste) vaan tuotto kirjataan vasta kiinteistön luovutuksen yhteydessä Vaikutus Vaikuttaa tuloslaskelmaan, taseeseen ja keskeisiin tunnuslukuihin. Voimaantulo Voimaan vuonna

70 Segmentit Henkilöstö segmenteittäin Avainlukujen kehitys: Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut 7

71 Henkilöstö segmenteittäin syyskuu 29 Kiinteistöja teollisuuspalvelut 74 % (19 219) Konsernipalvelut 1 % 342 (344) Yht (9/8: ) Kansainväliset rakentamispalvelut 12 % (3 717) Suomen rakentamispalvelut 12 % (3 48) *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 1 henkilöä. 71

72 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Tilauskanta Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Milj. e ,4 % 7, % ,5 % 25 6,2 % 5,1 % 5,3 % 5,3 % 4 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti % Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/ Q3/9 72

73 Suomen rakentamispalvelut Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Tilauskanta Milj. e Milj. e 5 12, ,5 29 9,8 28 % ,7 7,9 9 7, 8, Milj. e Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti 73

74 Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Tilauskanta Milj. e Q1/8 154 Q2/ Q3/8 Q4/8 96 Q1/9 61 Q2/9 87 Q3/ Milj. e 16 1,4 % 6 5,1 % -3,2 % -4-9,5 % % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti % ,8 % 1 4-5,9 % Milj. e Q1/8 Q2/ Q3/ Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 998 Tilauskanta sisältää asuntoa, joiden rakentaminen keskeytettiin Venäjällä lokakuussa 28. Näiden asuntojen arvo syyskuun 29 lopun tilauskannassa oli noin 38 milj. euroa. 74

75 Markkinakehitys Asuntomarkkinat: Suomen asuntomarkkinoiden kehitystrendit Asuntojen hintakehitys Suomessa Suomalaisten kuluttajien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomalaisten kotitalouksien suunnitelmat hankkia omistusasunto Asumisväljyys eri maissa Kuntien väliset muutot Suomessa Rakentamisen kehitys: Rakentaminen sektoreittain Suomessa Rakentamiskustannukset Pohjoismaissa Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Infrarakentaminen Pohjoismaissa Rakentamisen kokonaistuotanto sektoreittain 75

76 Suomen asuntorakentamisen trendit Asuntojen tarve ja tuotanto eivät ole tasapainossa Uusia asuntoja tarvitaan noin 3 /vuosi Rakentamisen määrä pienentynyt- painopiste vuokraasuntotuotannossa Uusien myymättömien asuntojen määrä suhteellisen alhainen Odotettavissa käänne asuntorakentamisen määrässä ja painopisteen muutos omaperustaiseen tuotantoon Asuntomyyntiä tukevat Rajoitettu tarjonta Kuluttajien luottamuskehitys Alhaiset korot Työttömyyden kehitys tuo epävarmuutta Hintojen nousu maltillista suhteessa kotitalouksien tulokehitykseen - hinnat vakaat tai hieman kasvussa 76

77 Asuntojen hinnat suhteessa kuluttajien tuloihin Suomessa Asuntojen hintaindeksi 1983-Q2/9 Asuntohinnat Kuluttajahinnat Palkat Lähde: Tilastokeskus,

78 Kotitalouksien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomessa Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus - kielteisten vastausten prosenttiosuus) Lähde: Tilastokeskus,

79 8 % kotitalouksista suunnittelee Suomalaisten kotitalouksien aikomukset hankkia omistusasunto 12 seuraavan kuukauden aikana % kotitalouksista asunnon ostoa vuoden sisällä Varmasti Varmasti tai ehkä Lähde: Tilastokeskus,

80 Muuttoliike ylläpitää asuntojen kysyntää henkilöä 3 Kuntien väliset muutot Suomessa Muutot 9/29: henkilöä (9/28: ) Lähde: Tilastokeskus,

81 Asunnoille pitkän High demand for new apartments aikavälin kysyntää Asumisväljyys: henkilö/m2 Venäjä Liettua Latvia Viro Romania Slovakia Bulgaria Puola Unkari Tshekki Suomi Itävalta Saksa Ruotsi Tanska Norja Lähde: Maiden tilastoviranomaiset. 81

82 Rakennuskustannukset vähentyneet selvästi Pohjoismaissa % Rakennuskustannusindeksi Pohjoismaissa %-muutos edellisen vuoden vertailukuukaudesta Norja Suomi Ruotsi Tanska Lähde: VTT, syyskuu

83 Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Volyymi-indeksi 1985=1 Ennuste Suomi Norja Pohjoismaat Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Lähde: Euroconstruct, kesäkuu

84 Infrarakentamisen määrän arvioidaan laskevan hieman 29 Infrarakentamisen määrä, kumulatiivinen keskiarvo vuoden neljännellä kvartaalilla Indeksi 2=1 Lähde: Tilastokeskus ja Rakennusteollisuus (RT), syyskuu

85 Rakentamisen kehitys sektoreittain Rakentamisen kokonaistuotanto sektoreittain =1 Suhteellisen vakaa kehitys inframarkkinoilla Rakentamisen kokonaistuotanto tasaantuu Asuntorakentaminen elpyy Toimitilarakentamisen määrä vähenee Lähde: Euroconstruct, kesäkuu