Suomen Teollisuussijoitus Oy. Alihankintamessut Antti Kummu

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Suomen Teollisuussijoitus Oy. Alihankintamessut Antti Kummu"

Marja Aaltonen
6 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Suomen Teollisuussijoitus Oy Alihankintamessut Antti Kummu Elokuu 2009

Suomen Teollisuussijoitus Oy Valtion pääomasijoitusyhtiö Kehittänyt suomalaista pääomasijoitustoimintaa vuodesta 1995 Sijoittaa: kasvuyrityksiin

2 Suomen Teollisuussijoitus Oy Valtion pääomasijoitusyhtiö Kehittänyt suomalaista pääomasijoitustoimintaa vuodesta 1995 Sijoittaa: kasvuyrityksiin yritysjärjestelyihin vakautushankkeisiin suoraan pääomasijoitusrahastoihin Sijoituksia suoraan ja rahastojen kautta noin 440 yrityksessä Sijoitukset noin 600 milj. euroa 2

3 Teollisuussijoitus sijoittaa: Ensisijoituksiin 0,5 10 milj. euroa Kaikille toimialoille Samoin ehdoin yksityisen kanssasijoittajan kanssa Enintään yhtä paljon kuin yksityinen kanssasijoittaja; osakepääomaa, pääomalainaa, mezzanine-lainaa, osakaslainaa j/tai vaihtovelkakirjalainaa Osallistuu hallitustyöskentelyyn 3

4 Sijoitukset ja sitoumukset 586,8 M ( ) 9,2 % 16,4 % 17,3 % 16,9 % 40,2 % Alkuvaiheen rahastot 99,3 milj. euroa Kasvurahastot 235,7 milj. euroa Yritysjärjestelyrahastot 96,2 milj. euroa Kasvurahastojen Rahasto Ky 54 milj. euroa Suorat sijoitukset 101,6 milj. euroa Suorat sijoitukset 100 Sitoumukset rahastoihin

fi Kansainvälisyys Sijoitukset kansainvälisiin rahastoihin ja yhteistyö ulkomaisten sijoittajien kanssa

5 Ajankohtaista Vakautuksen rahoitusohjelma Sijoituksia elinkelpoisiin, suhdannetilanteen vuoksi tilapäisiin vaikeuksiin joutuneisiin yrityksiin sekä yritys- ja toimialajärjestelyihin kriteerit Kansainvälisyys Sijoitukset kansainvälisiin rahastoihin ja yhteistyö ulkomaisten sijoittajien kanssa Kasvurahastojen Rahasto Ky Teollisuussijoitus hallinnoi yksityistä pääomaa sijoittaen kasvuyritysten rahastoihin Suomessa 5

6 Vakautuksen rahoitusohjelma 6

7 Vakautuksen rahoitusohjelma: 100 milj.euroa Sijoituksia elinkelpoisiin, mutta yleisen suhdannetilanteen vuoksi vaikeuksiin joutuneisiin yrityksiin Edistää kotimaisia toimiala- ja rakennejärjestelyjä Sijoituksen määrä on 1-10 milj. euroa ja ne tehdään oman pääoman ehtoisina tai lainarahoituksina Sijoituksen edellytyksenä on: Liiketoiminta on ollut aiemmin kannattavaa, ja kannattavan liiketoiminnan edellytykset ovat edelleen olemassa Yhteistyö kohdeyhtiön, vieraan pääoman rahoittajien, nykyisten omistajien, johdon ja yksityisen pääomasijoittajan kanssa Kohdeyhtiön omistajien osallistuminen rahoitukseen tai ulkopuolisen uuden sijoittajan mukaantulo vähintään puolella sijoituksesta Enintään 1000 työntekijää 7

8 Tyypillinen vakautusrahoituksen kohdeyhtiö tähtää kasvuun ei ole velkasaneerauksessa tai konkurssissa on valmis strategian terävöittämiseen ja tervehdyttämiseen voi toimia eri toimialoilla liikevaihto vähintään 10 miljoonaa euroa henkilöstöä sijoitushetkellä alle

9 Kriteerit Teollisuussijoituksen vakautussijoituksille ovat: kohdeyrityksen liiketoiminta on ollut aiemmin kannattavaa, ja kannattavan liiketoiminnan edellytykset ovat edelleen olemassa yhteistyö kohdeyrityksen nykyisten omistajien, johdon ja yrityksen vieraan pääoman sijoittajien kanssa yksityinen sijoittaja ja/tai rahoittaja rahoittaa vähintään puolet tarvittavasta rahoituksesta sijoitukset tehdään joko oman pääoman ehtoisina tai lainarahoituksena kohdeyrityksen omistajat osallistuvat rahoitukseen uudella sijoituksella tai mukaan saadaan uusi ulkopuolinen sijoittaja Teollisuussijoituksen osuus yksittäisestä sijoituksesta on enintään 10 miljoonaa euroa sijoitus käytetään investointeihin tai yrityksen käyttöpääomaan. 9

10 Tyypillisiä vakautustilanteita 1. Ylivelkaantuminen 2. Liian raskas kustannusrakenne 3. Likviditeettikriisi Viimeaikoina tehty yrityskauppa tai jatkuvaan kasvuun tehty suuri investointi Yhtiöön otetun velan määrä perustunut epärealistiseen uskoon liiketoiminnan kehityksestä Operatiivinen kassavirta ei riitä lyhennysten ja korkojen maksamiseen Nopea volyymin pudotus Kustannukset tai investoinnit on mitoitettu epärealistisen korkealle kysynnälle Nykyjohdolla ja omistajilla ei ole resursseja tai osaamista liiketoiminnan uudelleen järjestelemiseksi Kassavirran nopea heikkeneminen esim. luottotappiot Tilauskannan nopea lasku, kassavirran heikkeneminen yhdistettynä pieniin puskureihin Yritys ei kykene selviytymään lyhytaikaisista veloista Liiketoiminnan perusta kunnossa ja yhtiöllä aikaisemmin positiivinen kassavirta Ratkaisu Ratkaisu Ratkaisu Velkapaketin uudelleen neuvottelu Taseen vahvistaminen omalla pääomalla Tarvittavat liiketoimintojen uudelleen järjestelyt ja omaisuuden myynnit Tarvittavat toimenpiteet kannattavuuden ja kassavirran parantamiseksi Velkapaketin uudelleen neuvottelu Taseen vahvistaminen omalla pääomalla Velkapaketin uudelleen neuvottelu ja puskureiden vahvistaminen Taseen vahvistaminen omalla pääomalla Toimet kassavirran ja liiketoiminnan kannattavuuden parantamiseksi 10

11 Suorien sijoitusten toimintamalli Hankevirta Analyysi / Due Diligence Sijoitus Irtaantuminen Teollisuussijoituksen sijoitusammattilaiset Oma hankkeiden identifiointi Julkisen sektorin kautta tuleva hankevirta Sijoitus- ja arvonnousupotentiaali Business plan ja kasvusuunnitelma Rahoitussuunnitelma Due Diligence Yrityksen suunnitelmallinen kehittäminen Hallitustyöskentely Johdon arviointi ja tuki Joustava irtautumisajankohta Yhteinen irtautuminen kanssasijoittajan kanssa Sijoituskohteen omistajat ja johto Suorat yhteydet Teollisuussijoituksen ja yritysten välillä Business plan ja kasvusuunnitelma Liiketoimintaosaamisen hyödyntäminen Yrityksen suunnitelmallinen kehittäminen Yhteistyö irtaantumisprosessissa Kanssasijoittajat Syndikointimahdollisuus Suorat yhteydet yrityksiin Yhteinen DD (+analyysi) kanssasijoittajan kanssa Pääsijoittaja tai konsortiosijoittaja Sijoitus samoin taloudellisin ehdoin Teollisuussijoituksen kanssa Yhteinen irtautuminen kanssasijoittajan kanssa Asiantuntijat / hallitusammattilaiset Suorat yhteydet yrityksiin Liiketoimintaosaamisen hyödyntäminen Asiantuntijajäseniä hallitustyöskentelyyn Yhteistyö irtaantumisprosessissa Ulkopuoliset neuvonantajat Yritys- ja rahoitusjärjestelyhankkeet Suorat yhteydet yrityksiin Due Diligence -tuki Oikeudellinen tuki sopimuksissa Erikoistoimeksiannot Irtautumisprosessissa avustaminen 11

12 Suorat sijoitukset Sijoitukset Helsingin Ensihoito ja Sairaankuljetus Oy Irtautumiset

13 Start Fund I Ky -rahaston sijoitukset Sijoitukset Irtautumiset Desinfinator Homesoft Imagetalk Modabox Quosis Rocket Science Rotatek SaGp Partners Oy Stinghorn Uniqminds

14 Sijoituksia 89 yksityisessä pääomasijoitusrahastossa 14

Yritys- ja omistusjärjestelytiimi Kimmo Viertola Tiimin johtaja,

(09) 6803 6835 Matkapuh. 050 432 4486 antti.

fi Miikka Salminen Hanna Jaakkola Sijoituspäällikkö, KTM, ETK,

15 Yritys- ja omistusjärjestelytiimi Kimmo Viertola Tiimin johtaja, KTM Puh.(09) Matkapuh Antti Kummu Sijoitusjohtaja, KTM, CFA Puh. (09) Matkapuh Miikka Salminen Hanna Jaakkola Sijoituspäällikkö, KTM, ETK, CEFA Assistentti, yo-merkonomi Puh. (09) Puh. (09) Matkapuh Matkapuh H 15

16 Johtoryhmä Juha Marjosola Toimitusjohtaja Asta Sjöblom Viestintäpäällikkö Henri Grundstén Johtaja Kimmo Viertola Johtaja Jouni Hakala Johtaja Marko Häikiö Johtaja Suorat kasvusijoitukset, Start Fund I Ky Suorat sijoitukset, yritys- ja omistusjärjestelyt Rahastosijoitukset Talous, hallinto, omaisuudenhoito 16

17 Sijoitamme kasvuun

Samankaltaiset tiedostot

Suomen Teollisuussijoitus Oy. Tukea taantumassa Antti Kummu

Suomen Teollisuussijoitus Oy. Tukea taantumassa Antti Kummu Suomen Teollisuussijoitus Oy Tukea taantumassa 19.11.2009 Antti Kummu Suomen Teollisuussijoitus Oy Valtion pääomasijoitusyhtiö Kehittänyt suomalaista pääomasijoitustoimintaa vuodesta 1995 Sijoittaa: kasvuyrityksiin