Vaikuttavuuskatsaus

Transkriptio

1 Vaikuttavuuskatsaus

2 Toiminnan tavoitteena on taloudellisen tuloksellisuuden rinnalla yhteiskunnallinen vaikuttavuus Yhteiskunnallinen vaikuttavuus Työpaikkojen luonti ja säilyttäminen Yritysten kannattava kasvu Kilpailukyvyn ja tuottavuuden edistämien Pääomasijoitusmarkkinan kehittäminen Yksityisen ja kansainvälisen pääoman katalysointi Selektiivisyys Riskin jakaminen Elinkeinorakenteiden uudistaminen Sijoitusohjelmat Sijoitustoiminnan painopisteet Pitkäjänteinen sijoitustoiminta Taloudellinen tuloksellisuus Tuottohakuisella sijoitustoiminnalla rajalliset resurssit kohdistuvat parhaisiin toimijoihin Palautuva panostus ja liiketoiminnan kannattavuus 2

3 Yhteiskunnallinen vaikuttavuus 3

4 Pääomasijoituksilla rakennetaan kasvua ja työpaikkoja Teollisuussijoituksen keskeisimmät vaikuttavuustavoitteet ovat yritysten kannattava kasvu sekä uudet ja säilytetyt työpaikat Kasvuyrityksiin kohdistuvilla pääomasijoituksilla on merkittävä vaikutus uusien työpaikkojen syntyyn Yritysjärjestelysijoituksilla luodaan suurempia ja vahvempia kokonaisuuksia, joiden kyky kasvaa ja kansainvälistyä on parempi Työpaikkojen kehitys Suomessa ) 2) Teollisuussijoituksen kohdeyritysten työpaikkojen kokonaismäärä kasvoi n työpaikalla eli 8 % vuoden 2014 aikana, kun kokonaistyöllisyys Suomessa supistui 0,4 % 1) Muutos -13 -> 14 sisältää vain ne yritykset, jotka ovat olleet Teollisuussijoituksen portfoliossa koko vuoden 2) Uudet yritykset -14 ovat vuoden kuluessa tehdyt uudet sijoitukset Lähde: Tilastokeskus, Teollisuussijoitus 4

5 Pääomasijoitusten tavoitteena on kohdeyritysten kannattava kasvu milj Liikevaihdon kehitys Suomessa 2014 (milj. ) Pääomasijoittamisen tavoitteena on yritysten kasvu ja siihen perustuva yrityksen ja sijoituksen arvonnousu Teollisuussijoituksen kohdeyritysten yhteenlaskettu liikevaihto Suomessa kasvoi vuoden 2014 aikana noin 400 milj. eurolla eli 11 %, kun samanaikaisesti BKT supistui 0,1 % Kohdeyritysten kannattavuus konsernitasolla parani selkeästi edellisestä vuodesta, yhteensä 56 milj. eurolla päätyen positiiviseksi Merkittävän parannus tapahtui Valmet Automotiven kannattavuudessa Mercedes- Benzin A-mallin tuotannon päästyä vauhtiin milj 0 Konsernitason liikevoiton kehitys 2014 (milj ) Valmet Automotive 48 milj -24 Alkutilanne 2013, portfolioyritykset 56 1) 1) 11 2) Muutos -13 -> 14 Uudet yritykset -14 Yhteensä ) 43 1) Muutos -13 -> 14 sisältää vain ne yritykset, jotka ovat olleet Teollisuussijoituksen portfoliossa koko vuoden 2) Uudet yritykset -14 ovat vuoden kuluessa tehdyt uudet sijoitukset Lähde: Tilastokeskus, Teollisuussijoitus 5

6 Kohdeyritysten vienti kasvoi selvästi vuonna 2014 Kohdeyritysten viennin kehitys 2014 (milj ) Kohdeyritysten vienti Suomesta kasvoi vuonna 2014 edellisestä vuodesta 22 % ollen selvästi yli miljardi euroa milj 1) 2) Ilman kahta suurinta vientiyritystäkin kohdeyritysten vienti kasvoi Suomen kokonaisvientiä enemmän 1) Muutos -13 -> 14 sisältää vain ne yritykset, jotka ovat olleet Teollisuussijoituksen portfoliossa koko vuoden 2) Uudet yritykset -14 ovat vuoden kuluessa tehdyt uudet sijoitukset Lähde: Tulli, Teollisuussijoitus 6

7 Pääomasijoitusmarkkinan kehittäminen Kasvu ja yksityissektorille syntyvät työpaikat edellyttävät tuekseen toimivaa kotimaista rahoitusjärjestelmää. Kasvu ja uuden liiketoiminnan luominen edellyttävät riskinottoa ja riskinotto puolestaan riskirahoitusta, jota pääomasijoitustoimiala tarjoaa. 7

8 Suomen pääomasijoitusmarkkinoiden vuosi oli vilkas etenkin ympäröivään taloustilanteeseen nähden Uusia varoja suomalaisiin rahastoihin kerättiin lähes 600 milj Kaikkiaan suomalaisten pääomasijoitus-yhtiöiden hallinnoimat varat olivat vuoden lopussa 5,6 mrd, josta 2,1 mrd on käytettävissä uusiin sijoituksiin Sijoituksia tehtiin n. 300 yritykseen, mikä on 20 % enemmän kuin edellisenä vuonna 580 milj. yritysjärjestelysijoituksiin ja 110 milj. venture capitaliin Kasvuyrityksiin kohdistuvat pääomasijoitukset Suomessa ovat kansainvälisesti vertaillen hyvällä tasolla Suomi oli 2014 Euroopan maista toiseksi aktiivisin (sijoitukset / BKT) venturesijoituksissa Ruotsin jälkeen, samoin kuin kumulatiivisesti vuosina Kansainvälisten sijoittajien kiinnostus suomalaisia kasvuyrityksiä kohtaan on säilynyt korkeana vuonna 2014 venture-kierroksiin sijoitettiin yhteensä 38 milj. Lähde: FVCA, EVCA, Teollisuussijoitus 8

9 Markkinaehtoiset sijoitukset yksityisten sijoittajien kanssa varmistavat sijoitusten kohdistumisen taloudellisesti kannattaviin ja kasvaviin yrityksiin Sijoitustoiminnan tuotto varmistaa koko pääomasijoitustoimialan pitkäjänteisen liiketoiminnan pääomamarkkinoiden toimivuuden pääomasijoitukset listaamattomiin yrityksiin Tuottavat sijoitukset tuovat pääomamarkkinoille yksityistä ja erityisesti kansainvälistä pääomaa Teollisuussijoituksen verkostosta yksityisen pääoman katalysointi Vuosi 2014 Suorat sijoitukset Kotimaiset rahastosijoitukset Teollisuussijoituksen sijoitus Yksityinen pääoma Vipuvaikutuskerroin 38,7 milj 138,2 milj 3,6x 25 milj 398 milj 15,9x ää Vipuvaikutuskerroin = : 9

10 Teollisuussijoitus edistää ulkomaisia sijoituksia Suomeen Teollisuussijoituksen kautta kanavoitui Suomeen kansainvälistä pääomaa 195 milj. euroa vuonna 2014 Teollisuussijoitus on tehnyt sijoitussitoumuksia yhteensä 195 miljoonalla eurolla 23 ulkomaiseen pääomasijoitusrahastoon Sitoumuksista on tähän mennessä maksettu rahastoihin 148 milj. euroa, joista on tehty sijoituksia suomalaisiin kohdeyrityksiin yhteensä 145 milj. euroa Vuosi 2014 Ulkomainen pääoma Teollisuussijoituksen pääoma Kotimaisiin rahastoihin Suoriin sijoituksiin Muihin suomalaisiin yhtiöihin 1) 98 milj 82 milj 15 milj 25 milj 38,7 milj - Samalla Teollisuussijoitus on edistänyt aktiivisesti EU:n rahoituksen kanavoimista Suomen pääomasijoitusmarkkinoille Euroopan investointirahaston EIF:n kanssa, joka on sijoittanut vuosina yhteensä 149 milj. euroa yhteistyössä Teollisuussijoituksen kanssa suomalaisiin rahastoihin Riskipääoman lisäksi ulkomaiset sijoittajat tuovat suomalaisille kasvuyrityksille arvokasta osaamista ja verkostoja yritysten kansainvälisen kasvun vauhdittamiseksi Vipuvaikutus 3,9x 2,1x - Vipuvaikutus yhteensä 3,1x 1) Teollisuussijoituksen ulkomaisten kohderahastojen sijoitukset niihin suomalaisiin kohdeyrityksiin, joissa Teollisuussijoitus ei ole mukana suorana sijoittajana 10

11 Kasvurahastojen Rahasto Ky (KRR) Kasvurahastojen Rahasto (KRR I) on erinomainen esimerkki riskirahoituksen katalysointivaikutuksesta. KRR I:n kohderahastojen kokonaispääomat olivat lopussa 835 milj. euroa eli yli 15-kertaiset suhteessa Teollisuussijoituksen tekemään 54 milj. euron KRR I -sijoitukseen. KRR I:n kohderahastojen pääomasta noin 230 milj. euroa on kerätty ulkomaisilta tahoilta Milj. euroa Tesin ja KRR I:n vipuvaikutus suhteessa KRR:n kohderahastojen keräämiin kokonaispääomiin Muut sijoittajat Muut ulkomaiset sijoittajat EIF KRR I Tesi Tesin sijoitus KRR:ään 15,5x Yht. 835m Tesin sijoitus KRR:ään KRR:n pääoma KRR:n kohderahastojen Huom. Tiedot per ja EIF = European Investment Fund keräämä pääoma Kohderahastoilla yhteensä ( ) 11 kohderahastoa n. 100 kohdeyhtiötä 810m liikevaihtoa 6291 työpaikkaa 11

12 Elinkeinorakenteiden uudistaminen Sijoitusohjelmat Painopistealueet 12

13 Sijoitusohjelmien sijoitukset Kaivosklusterin sijoitusohjelma Edistää kaivannaisteollisuuden kehittymistä Suomessa sekä klusterin yritysten kasvua ja kansainvälistymistä Hankkeet vaikuttavat laajasti alueensa talouskasvuun, elinkeinorakenteeseen ja työllisyyteen Vuoden 2014 lopussa kohdeyritysten Liikevaihto: 18,7 milj. euroa Henkilöstö: 85 Uudistuva teollisuus -sijoitusohjelma Edistää suomalaisen teollisuuden uudistumista, kasvua ja kansainvälistymistä tarjoamalla riskirahoitusta kasvukykyisimmille teollisuusyrityksille ja niitä palveleville yrityksille Yksityistä pääomaa kohdistui ohjelman sijoituksiin yhteensä 73 milj. euroa (2,9x Tesin sijoitus), josta ulkomaista oli 54 milj. euroa (1,1x Tesin sijoitus). Vuoden 2014 lopussa kohdeyritysten Liikevaihto: 823 milj euroa Henkilöstö: Kumulatiiviset sijoitukset kaivosklusteriin ovat 43,1 milj. euroa 9 yhtiöön, josta 8,0 milj. euroa on toteutunut ohjelman toisessa vaiheessa. Vuoden 2014 toteutui aikana 2,1 milj. euroa jatkosijoituksina 3 yritykseen. Ohjelmasta tehtiin vuoden 2014 aikana sijoituksia yhteensä 11 eri kohdeyhtiöön yhteensä 24 milj. eurolla. 13

14 Painopistealueiden sijoitukset Cleantech Kumulatiivisesti: 48 milj. euroa 26 yritykseen Vuoden 2014 aikana 2,8 milj. euroa jatkosijoituksena kuuteen yritykseen Vuoden 2014 lopussa kohdeyritysten Liikevaihto: 130 milj. euroa Henkilöstö: Meriklusteri Kumulatiivisesti: 31 milj. euroa 4 yritykseen Vuoden 2014 aikana 18,8 milj. euroa 2 yritykseen sekä ensi- että jatkosijoituksena Vuoden 2014 lopussa kohdeyritysten Liikevaihto: 544 milj. euroa Henkilöstö: Terveysteknologia Kumulatiivisesti: 26 milj. euroa 18 yritykseen Vuoden 2014 aikana 2,4 milj. euroa kolmeen yritykseen (, joista 2 ensisijoitusta) Vuoden 2014 lopussa kohdeyritysten Liikevaihto: 14,1 milj. euroa Henkilöstö: 94 Biotalous Kumulatiivisesti: 39 milj. euroa 16 yritykseen Vuoden 2014 aikana 0,4 milj. euroa jatkosijoituksena yhteen yritykseen Vuoden 2014 lopussa kohdeyritysten Liikevaihto: 65,1 milj. euroa Henkilöstö:

15 Taloudellinen tuloksellisuus Tuottohakuisella sijoitustoiminnalla resurssit parhaisiin toimijoihin 15

16 Sijoitukset ja sijoitussitoumukset 784,4 milj. euroa ( ) Teollisuussijoituksen sijoituksista 559 milj. euroa (71 %) kohdistuu rahastosijoituksiin ja vastaavasti 225 milj. euroa ( 29 %) suoriin sijoituksiin KRR-rahastojen pääomat ovat yhteensä 265 milj. euroa, josta 112 milj. euroa (42 %) on Teollisuussijoituksen osuus ja vastaavasti 153 milj. euroa (58 %) suomalaisten eläkevakuutus-yhtiöiden Start Fund I on konsernin sisäinen rahastoyhtiö, jonka sijoitukset luetaan suoriin sijoituksiin Teollisuussijoitus hallinnoi lisäksi n. 155 milj. euroa suomalaisten työeläkeyhtiöiden varoja (KRR I & II) 7 % 22 % 8 % 6 % 6 % 23 % 28 % Venture Capital 180,4m Myöhempi kasvu 222,2m Yritysjärjestelyt 44,6m KRR 51,6m KRR II 60,0m Suorat sijoitukset 173,6m Start Fund I Ky:n sijoitukset 51,9m 16

17 Teollisuussijoituksen toiminta on ollut pitkällä aikavälillä kannattavaa Teollisuussijoituksen yhdessä kumppaniensa kanssa tekemät sijoitukset ovat markkinaehtoista ja tuottoa tavoittelevaa Yhtiön liiketoiminta on ollut pitkällä aikavälillä kannattavaa ja sijoituksista palautuvat varat voidaan kohdistaa uusiin sijoituksiin Valtio on sijoittanut Teollisuussijoituksen osakepääomaan yhteensö 550 milj. euroa ja vuoden 2014 lopussa valtion sijoituksen kirjanpitoarvo oli 597 milj. euroa. Käyvin arvoin laskettuna valtion sijoituksen arvo on n. 650 milj. euroa 17

18 Sijoitamme kasvuun