TOIMINTAMME JA TULOKSET

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "TOIMINTAMME JA TULOKSET"

Kari Jaakkola
6 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 TOIMINTAMME JA TULOKSET 2016

2 Vuoden kohokohdat 165m 160m Uusia sijoituksia ja sitoumuksia Kansainvälistä pääomaa suomalaisiin kasvuyrityksiin 17% 45m Kohdeyritysten liikevaihdon kasvu Taloudellinen tulos (verojen jälkeen) 2

Toimintaympäristö Pääomasijoitusmarkkinoiden aktiivisuus on säilynyt Suomessa ja kansainvälisesti hyvällä tasolla koskien niin rahastojen varainkeruuta, uusia sijoituksia kuin irtautumisiakin.

3 Toimintaympäristö Pääomasijoitusmarkkinoiden aktiivisuus on säilynyt Suomessa ja kansainvälisesti hyvällä tasolla koskien niin rahastojen varainkeruuta, uusia sijoituksia kuin irtautumisiakin. Kehitystä tukee matalien korkojen ympäristössä globaali trendi, jossa pääomaa hakeutuu riskisimpiin ja tuotto-odotuksiltaan korkeampiin omaisuusluokkiin, kuten pääomasijoituksiin. Vuonna 2016 suomalaisyritykset keräsivät yli 5 milj. euron kokoisia venture capital -kierroksia pääosin kansainvälisiltä sijoittajilta ennätykselliset 17 kpl (vuosina niitä toteutui vuositasolla vain 5 10 kpl). Suomessa on edelleen niukkuutta ns. later stage venture -riskirahoituksen tarjonnassa, mutta kokonaisuutena Suomen venture-markkinan sijoitusvolyymit jatkavat edellisvuosien tavoin Euroopan kärjessä. Kypsemmän vaiheen kasvurahastoissa on etenkin irtautumisaktiviteetti jatkunut vilkkaana sekä Suomessa että kansainvälisesti. Pääomasijoittajat jatkoivat myös Helsingin pörssin hyödyntämistä irtautumiskanavana. 3

4 Toiminnan tavoitteet ja tulokset 2016 TAVOITTEET TULOKSET Sijoitamme yritysten kasvuun Uusia sijoituksia 165m 10 rahastoa ja 25 suoraa sijoitusta 82m 93m 165m Kehitämme suomalaista pääomasijoitusmarkkinaa Verkostomme kautta kansainvälistä pääomaa 159m suomalaisiin yrityksiin 47m 23m 159m * Liiketoimintamme on kannattavaa Konsernin tulos 45m Yhtiön toiminnasta kertyneet voittovarat yhteensä 258m -26m 86m 45m *sisältää muutamia poikkeuksellisen suuria sijoituskierroksia Toimintamme ja tulokset

5 Kansainvälistä pääomaa suomalaisiin yrityksiin Pääoman jakautuminen Tesin kotimaisissa suorissa sijoituksissa (m ) Vuonna 2016 neljässätoista Tesin suorassa sijoituksessa oli mukana kansainvälisiä kanssasijoittajia, jotka sijoittivat kohdeyrityksiin yhteensä 140 milj. euroa. Näitä yrityksiä olivat esimerkiksi M-Files, Verto Analytics ja Touhula Varhaiskasvatus. Tesin kansainväliset kohderahastot sijoittivat kahdeksaan suomalaiseen yritykseen yhteensä 28 milj. euroa. Kansainväliset kanssasijoittajat ja rahastot tuovat pääoman lisäksi arvokasta osaamista ja verkostoja suomalaisten kasvuyritysten kansainvälisen kasvun vauhdittamiseksi Toimintamme ja tulokset

6 Tesin sijoitusfokus Venture Capital rahastot Kotimaiset ja kansainväliset tiimit Myöhemmän kasvun rahastot Kotimaiset ja kansainväliset tiimit Venture Capital -sijoitukset VC-rahoitus kansainvälistyville teknologiayhtiöille Kasvusijoitukset Kasvurahoitus keskisuurille yhtiöille Teolliset sijoitukset Teolliset investoinnit Toimimme markkinaehtoisesti, samoin ehdoin ja tuotto-odotuksin yhdessä yksityisten sijoittajien kanssa Toimintamme ja tulokset

7 Tulos Konsernin tuloslaskelma IFRS Pääomasijoitusten nettovoitot 46 milj. euroa koostuvat realisoituneista ja realisoitumattomista käyvän arvon muutoksista: Rahastot 28 milj. euroa; nettovoittoja kasvattivat erityisesti kotimaisten venture-rahastojen myönteinen arvonkehitys ja irtautumiset kohdeyhtiöistä. Suorat sijoitukset 18 milj. euroa; nettovoitot koostuivat pääosin sijoitusten arvostusten noususta, jonka taustalla oli kohdeyritysten myönteinen kasvu ja kannattavuuskehitys. Toiminnasta kertyneet voittovarat olivat yhteensä 258 milj. euroa vuoden lopussa. EUR tuhatta 1-12/ /2015 Pääomasijoitusrahastojen nettovoitot Suorien sijoitusten nettovoitot Pääomasijoitusten nettovoitot yhteensä Rahoitusarvopapereiden nettovoitot Rahastojen hallinointituotot Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto / tappio Rahoitustuotot ja -kulut Voitto / tappio ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto / tappio Tilikauden laaja tulos yhteensä Toimintamme ja tulokset

8 Tase Rahastojen tasearvo 336 milj. euroa on noussut vuoden aikana 10 milj. euroa pääomakutsut 62 milj. euroa palautukset 80 milj. euroa tulokseen kirjatut realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset 28 milj. euroa Suorien sijoitusten tasearvo 189 milj. euroa on noussut vuoden aikana 55 milj. euroa sijoitusten maksut 63 milj. euroa irtautumiset -6 milj. euroa tulokseen kirjatut realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset 18 milj. euroa Lyhytaikaiset varat 410 milj. euroa koostuvat pääosin rahoitusarvopapereista. Taseen ulkopuoliset maksamattomat sijoitussitoumukset olivat yhteensä 305 milj. euroa. Konsernitase IFRS EUR tuhatta Muutos Pitkäaikaiset varat Pääomasijoitukset Pääomasijoitusrahastot Suorat sijoitukset Pääomasijoitukset yhteensä Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat Tilikauden voitto Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä Toimintamme ja tulokset

9 Kassavirta Sijoituksista palautui varoja yhteensä 105 milj. euroa ja nettokassavirta oli -20 milj. euroa Kassavirta 1-12/2016 EUR miljoona Ulos Sisään Netto Pääomasijoitusrahastot Suorat sijoitukset Yhteensä Toimintamme ja tulokset

10 Viimeaikaisia sijoituksia Venture Capital -sijoitukset Kasvusijoitukset Teolliset sijoitukset Venture Capital -rahastot Myöhemmän kasvun rahastot SIJOITUKSET YHTEENSÄ Rahastot Suorat 102m 10 kpl 63m 25 kpl Toimintamme ja tulokset

11 Esimerkkejä Visedo keräsi Suomen suurimman cleantechsijoituskierroksen Creandum, Inventure et al. sijoittivat KNL Networksiin Vaadin keräsi kaksi kansainvälistä sijoituskierrosta, sijoittajina mm. eequity ja Verdane Wärtsilä ostaa cleantech-yhtiö Eniramin 43 milj. eurolla Valmet Automotive tähtää Euroopan sähköautomarkkinoille CATL:n kanssa Suomalaisten startup-yritysten pääomasijoitusten määrä Euroopan kärjessä BKT:hen suhteutettuna Toimintamme ja tulokset

Valmet Automotive myös allekirjoitti sopimuksen, jolla se ostaa ruotsalaisen Semconin autoteollisuudelle

12 Tilikauden jälkeisiä tapahtumia Tesi on alkuvuoden aikana tehnyt kaksi rahastosijoituspäätöstä. Suorissa sijoituksissa kiinalainen CATL tuli Valmet Automotiven vähemmistöomistajaksi. Valmet Automotive myös allekirjoitti sopimuksen, jolla se ostaa ruotsalaisen Semconin autoteollisuudelle suunnatut suunnittelupalvelutoiminnat Saksassa. EPS-eriste ja -elementtivalmistaja ThermiSol myytiin Pohjoismaiden johtavalle eristevalmistajalle Jackon Groupille. 12

Samankaltaiset tiedostot

Toimintamme ja tulokset H1/

Toimintamme ja tulokset H1/2016 H1/2016 kohokohdat 103m Uusia sijoituksia 118m Kansainvälisen pääoman kanavointi suomalaisiin kasvuyrityksiin 20% Kohdeyritysten kasvu 11m Taloudellinen tulos (verojen jälkeen)