OKO Pankki Oyj ( lähtien Pohjola Pankki Oyj)

Transkriptio

1 1 OKO Pankki Oyj ( lähtien Pohjola Pankki Oyj)

2 2 OKO lyhyesti OKO tarjoaa pankki-, sijoitus- ja vahinkovakuutuspalveluja, joissa se on yksi Suomen johtavista toimijoista. Yritysasiakkaille monipuoliset rahoitus-, sijoitus- ja maksuliikeratkaisut sekä vahinkovakuutuspalvelut kotimaassa ja kansainvälisesti. Yksityishenkilöille vahinkovakuutus- ja varainhoitopalveluja.

3 3 OKO lyhyesti Tase 25,8 mrd. Tulos ennen veroja 220 M (1-9/2007), 223 M (1-12/2006) Oman pääoman tuotto 10,8 % (1-9/2007) Vakavaraisuus 7,9 % Luottoluokitus AA- (S&P) Henkilömäärä 3046 A-osake listattu Helsingin Pörssissä Markkina-arvo 2,95 mrd. ( )

4 4 Konsernin liiketoimintarakenne OKO Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki ja Varainhallinta Varainhoito Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia

5 5 Hyvä kannattavuus ja markkinajohtajuus keskeisiä strategisia tavoitteita

6 6 Missio Luomme taloudellista lisäarvoa asiakkaille ja osakkeenomistajillemme

7 Strategia Visio Suomen vetovoimaisin ja menestyvin finanssipalveluyritys Taloudellisen lisäarvon luominen osakkeenomistajille Päätavoitteet Markkinajohtajuus Hyvä kannattavuus Strategiset teemat Yhdentyminen ja synergiat Osaaminen ja ihmiset Ennakoiva riskienhallinta Pääomien tehokas käyttö Kasvun ja arvon johtaminen

8 8 Taloudelliset tavoitteet hyvä kannattavuus keskeisin tavoite 1-3/ / /2007 Tavoite Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 17,6 17,7 7,7 >18 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 39,1 38,2 54,0 40 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 35,0 26,9 23,7 > 20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 100,8 89,3 89,5 < 94 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 13,7 12,2 7,1 13,0 Ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde 8,0 8,0 7,9 8,0

9 9 Tavoitteena johtava markkina-asema Suomessa Nyt Tavoite Yrityspankki Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Lähde: yritysten julkistamat tiedot, Rahoitustarkastus, Vakuutusyhtiöiden keskusliitto

10 10 Osinkopolitiikka Tavoitteena jakaa osinkona vähintään puolet tilikauden tuloksesta edellyttäen, että vakavaraisuus vähintään 8 %. Vuosina osinkosuhde keskimäärin 57 %.

11 11 OKO toteuttanut strategiaansa onnistuneesti

12 12 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkina-asema vahvistunut 2001 Nyt 2009 Suuryritysten pankkina Pk-yritysten pankkina *) Rahoituksen järjestäjänä pääomamarkkinoilla *) mitataan OP-ryhmätasoisena

13 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkinaosuus yritysluotoista kehittynyt myönteisesti % ,2 % ,7 % /99 12/00 12/01 12/02 *) **) 12/03 12/04 12/05 12/06 *) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/2003 lähtien.

14 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yritysluottokannan keskimarginaalin kehitys 14 1,0 % 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 Yritysluottokannan keskimarginaali 0,0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06

15 OKOlla merkittäviä asiakasreferenssejä 15 Yritystodistukset Maksuliike- ja kassanhallintaratkaisut Joukkovelkakirjalainat Kotimainen ja kansainvälinen maksuliike Maksuliikepankki Pääpankki Outokumpu Oyj Floating Rate Notes due Joint Lead Manager May 2007 Notes due Co-Lead Manager February 2007 Floating Rate Notes due Sole Lead Manager December 2006 Yritysjärjestelyt Syndikoidut luotot Acquisition by Industri Kapital Senior Credit Facilities Mandated Lead Arranger March 2007 Acquisition by CapMan plc Senior credit facilities Mandated Lead Arranger January 2007 UPM-Kymmene Corporation Multicurrency Revolving Credit Facility Mandated Lead Arranger March 2007 HKScan Oyj Multi-Tranche Multicurrency Credit Short Term Facility Agreement Credit Facility Agreement Mandated Lead Arranger Mandated Lead Arranger Agent December 2006 June 2007

16 Hallinnoitavat asiakasvarat 16 Mrd % 0% 4% 0% % % % 5 11 % / / /2007

17 40 Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta*) Pohjola If/Sampo Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut *)markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta

18 18 OKOn ja Pohjolan yhdistyminen vahvistaa markkina-asemaa ja kannattavuutta

19 OP-Pohjola-ryhmä tänään 19 OP-Pohjola-ryhmä Jäsenosuuspankit Osuuspankkikeskus Tukipalvelut Strategiset omistukset Osuus osakkeista 29,9 % Osuus äänistä 56,8 % OKO Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Vähittäispankkitoiminta Osuus osakkeista 12,7 % Osuus äänistä 12,3 % OP-Pohjola-ryhmään kuuluvat luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista

20 20 OKO hyötyy OP-Pohjola-ryhmästä OP-Pohjola-ryhmä on markkinajohtaja suomalaisten vähittäisasiakkaiden sekä pk-yritysten pankkina - yli neljä miljoonaa asiakasta Mahdollisuus hyödyntää asiakasinformaatiota OP-Pohjola-ryhmän asiakaslupaus: markkinoiden parhaat keskittämisedut OP-Pohjola-ryhmällä markkinoiden kattavin palveluverkko, toimii OKOn vahinkovakuutuspalveluiden jakelukanavana Pääosa OKOn tukipalveluista OP-Pohjola-ryhmän keskusyhteisöltä OP-Pohjola-ryhmän vahva taloudellinen asema parantaa OKOn luottoluokitusta

21 OP-Pohjola-ryhmän työn ja tuottojen jako 21 OP-Pohjola-ryhmä Osuuspankkikeskus Henkivakuutus Rahastoyhtiö Keskitetyt hallintopalvelut Hallintokulut ja pääomitustarpeet ylittävät myyntituotot jaetaan myyntipalkkioina Korvaus keskitetyistä palveluista Jäsenosuuspankit Vähittäispankki Omaisuudenhoitopalkkiot rahastojen ja henkivakuutusvarojen hoidosta OKOn myymien rahastojen ja henkivakuutusten myyntipalkkiot Korvaus keskitetyistä palveluista OKO Yrityspankki Omaisuudenhoito Vahinkovakuutus Asiakastietojen yhteiskäyttö, ei palkkioita Yhteisten yritysasiakkaiden tuotot palvelun myyvälle osapuolelle

22 Etuasiakastalouksien kasvu vahvaa 22 Etuasiakastalouksien kasvu (netto) Etuasiakastalouksien kokonaismäärä (tavoite 2010) /03 12/04 12/05 12/06 I/07 II/07 III/07 0 Etuasiakastalouksien kasvu /vuosi Etuasiakastalouksien kasvu yhteensä

23 Konttoriverkostoa laajennettu 23 Syyskuun 2007 lopussa 262 OP-Pohjolaryhmän toimipaikkaa tarjosi sekä pankkiettä vahinkovakuutus-palveluita. Pankki- ja vakuutuspalveluiden ristiinmyynti käynnistynyt lupaavasti. Yhteisten asiakkaiden määrä ( ).

24 Vahinkovakuutus Tuottosynergia-arviota tukee etuasiakastalouksien vahva kasvu 24 Milj Tuottosynergiat Tavoite Arvio on laskettu seuraavan kaavan mukaan: 10 %* (uudet osuuspankkiyhteistyön tuloksena saadut etuasiakastaloudet * keskimääräinen vakuutusmaksu / talous) + 5,2 %:n tuotto sijoitetuille vakuutusmaksuille

25 Vahinkovakuutus Kulusynergiat toteutetuista toimenpiteistä Milj. tavoiteuralla Tavoite Vahinkovakuutus Varainhoito Konsernirakenne

26 Nimenmuutos integraation huipentuma 26 Nyt lähtien

27 Nimenmuutoksella vankat perusteet 27 Henkilöstön näkökulmasta - Henkilöstön yhtenäisyyden tunne - Yksi yhtenäinen yrityskulttuuri Asiakasnäkökulmasta - Pörssiyhtiön uudella nimellä Pohjola Pankki Oyj halutaan selkeyttää nimistöä. Yksi yhteinen nimi koko pörssiyhtiölle. - Yhteys myös liikemerkin kautta koko OP-Pohjola-ryhmään. - Pohjolan brändi säilyy ja vahvistuu. - Pohjola on etenkin kuluttajille OKOa tunnetumpi nimi - Asiakkaita voidaan tulevaisuudessa lähestyä yhdellä nimellä Sijoittajanäkökulmasta - Pörssiyhtiö erottuu selkeästi yhtenä kokonaisuutena - Pohjola laajasti tunnettu nimi sijoittajien keskuudessa

28 28 Hyvä yrityskuva vahvistaa asemaa edelleen

29 29 Yritysten 5 tärkeintä pankkia ( ) 100 % of corporates citing the bank as one of their top 5 banks Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J Bank K Bank L Bank M SFR/ Large Corporations (Top 50 companies in Finland)

30 30 Yritysten 2 tärkeintä pankkia ( ) 100 % of corporates citing the bank as one of their top 2 banks Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I SFR/ Large Corporations (Top 50 companies in Finland)

31 Yritysjohdon osallistuminen asiakastyöhön ( ) 31 4,5 4,3 Grade Average 4,1 3,9 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J 2, SFR/ Large Corporations (Top 50 companies in Finland)

32 32 Asiakasvastuuhenkilöiden laatu ( ) 4,1 3,9 Bank A Bank B Grade Average 3,7 3,5 3,3 3,1 Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J 2, SFR/Large Corporations (Top 50 companies in Finland)

33 Asiakkailla myönteiset näkemykset OKOsta 33 OKOn pankki- ja vakuutusbrändit Suomen tunnetuimmat. OKOn vahvuus helppo ja sujuva yhteistyö asiakkaiden kanssa. Asiakkaat arvostavat ylimmän johdon osallistumista asiakastyöhön ja nopeaa päätöksentekoa sekä arvioivat asiakasvastuulliset markkinoiden parhaimmistoon kuuluviksi.

34 34 Miksi sijoittaa OKOn osakkeeseen?

35 Indeksi Osakkeen kokonaistuotto toimialan keskiarvoa parempi /00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 9/07 OKO A *) OMX Helsinki Financials OMX Helsinki Cap *) OKOn rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti.

36 36 Omistajat saaneet taloudellista lisäarvoa M Markkina-arvon muutos 12/02-09/06 Osakeanti 10/05-11/05 Markkina-arvon muutos pl. osakeanti Jaetut osingot 12/02-12/06 Arvonlisäys M /02 12/03 12/04 12/05 12/06 09/07 Markkina-arvo (OKO A ja K) Jaetut osingot M

37 Osinkoja maksettu tavoitetta enemmän 2,50 % , , , , , Osinko / osake, Osinkosuhde, % 0

38 Strategian määrätietoinen toteutus jatkuu Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan markkina-asemaa vahvistetaan edelleen yritysten pankkina ja varainhoidossa. Vahvuutena asiakkaiden myönteiset näkemykset. Ratkaisukeskeisyys ohjaa toimintaa. Vahinkovakuutustoiminnassa markkina-asemaa voidaan parantaa erityisesti kotitalouksien vakuuttajana. Tavoitteena on etuasiakastalouksien määrän kasvattaminen markkinoiden parhailla keskittämiseduilla ja hyödyntämällä OP-Pohjola-ryhmän laajaa asiakaskuntaa ja konttoriverkostoa.

39 Strategian määrätietoinen toteutus jatkuu 39 Konsernin kannattavuustavoitteen saavuttaminen edellyttää synergiaetujen kotiuttamista ja toiminnan tehokkuuden parantamista liiketoiminnan kasvattamista orgaanisesti pääomien käytön tehostamista.

40 40 Vuoden 2007 näkymät Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan parempi kuin vuonna 2006, mikäli toimintaympäristö säilyy odotusten mukaisena. Riskiaseman ennakoidaan säilyvän hyvänä. Vahinkovakuutuksen yhdistetyn kulusuhteen ennen laskuperustemuutoksia ja yrityskaupassa syntyneitä aineettomien oikeuksien poistoja arvioidaan alittavan 94,0 %:n, mikäli suurvahinkokehitys jatkuu tammi-syyskuun kaltaisena. Muun toiminnan tuloksen, ilman välimiesoikeuden määräämää 10 miljoonan euron sopimussakkoa, arvioidaan olevan samaa tasoa kuin vuonna Konsernilla arvioidaan olevan hyvät mahdollisuudet parantaa tulosta ennen veroja käyvin arvoin vähintään 10 %, mikäli osake- ja korkomarkkinoiden kehityksessä ei tapahdu äkillisiä muutoksia.

41 41 OKO Pankki Oyj Taloudellinen katsaus 2007 Heinä - syyskuu

42 42 OKO-konserni

43 OKO-konsernin liiketoiminta kehittyi hyvin rahoitusmarkkinoiden vaikeasta tilanteesta huolimatta 43 Tulos ennen veroja heinä-syyskuu 56 M (40) vuoden alusta 220 M (166) Tulos / osake heinä-syyskuussa 0,20 (0,22) vuoden alusta 0,80 (0,69) Oman pääoman tuotto heinä-syyskuussa 7,1 % (18,3) vuoden alusta 10,8 % (9,1) Oma pääoma / osake 9,07 (8,75) Tier 1 - vakavaraisuus 7,9 % (8,2)

44 M Heinä - syyskuu Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta 7-9/ /2007

45 M Tammi - syyskuu Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-9/ /2007

46 Tuloslaskelma neljännesvuosittain 46 M 1-3/06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 7-9/07 Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut IT-kulut Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä Muut poistot Muut kulut Kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksista Tulos ennen veroja

47 Korkokatteen kehitys arvonalentumisten jälkeen M ,0-1,0 12,0-3,0-2,0 1,1 1,0 83,0 72, /2006 Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-9/2007

48 Nettopalkkiotuottojen kehitys 4,0-1,0 3,0 3,0 74,0 83, /2006 Yrityspankki Pääomamarkkinat Varainhoito Muut 1-9/2007 M

49 49 Avainluvut vuosineljänneksittäin 1-3/ / / / / / / Tulos ennen veroja, milj Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % *) 8,5 2,1 18,3 11,7 13,7 12,2 7,1 Tier 1 -vakavaraisuussuhde, % 8,8 8,2 8,2 8,2 8,0 8,0 7,9 Vakavaraisuussuhde, % 11,7 10,5 12,7 12,9 12,7 13,3 13,0 Tulos / osake, 0,26 0,21 0,22 0,20 0,25 0,36 0,20 Oma pääoma / osake, 8,33 8,37 8,75 8,99 8,65 8,91 9,07 *) Oman pääoman tuoton laskennassa tulos ja käyvän arvon rahaston muutokset on muutettu vuositasoisiksi

50 mrd ,5 mrd. 16% 6% 19% 53% 2% 5% Tase luotot ja sijoitukset 22,3 mrd. 12% 9% 17% 30% 12% 1% 10% Muut erät Henkivakuutustoiminnan varat Saamiset asiakkailta Saamiset muilta luottolaitoksilta 24,2 mrd. 14% 9% 20% 32% 11% 1% 12% 25,8 mrd. 12% 8% 16% 34% 11% 2% 16% Sijoitusomaisuus Vahinkovakuutustoiminnan varat Kaupankäynnin rahoitusvarat Saamiset OP-ryhmän vähittäispankeilta 50

51 mrd ,5 mrd. 19% 7% 25% 37% 3% 5% 4% Tase rahoitus 22,3 mrd. 7% 9% 9% 9% 41% 2% 9% 6% 24,2 mrd. 5% 5% 8% 9% 3% 8% 7% 25,8 mrd. 6% 3% 8% Muut erät Oma pääoma ja vähemmistöosuus Pääomalainat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Henkivakuutustoiminnan velat Vahinkovakuutus-toiminnan velat Velat asiakkaille Velat muille luottolaitoksille Velat OP-ryhmän vähittäispankeille 55% 9% 53% 4% 7% 9% 51

52 Omat varat ja vakavaraisuus 52 M % ,5 11,0 11,0 7,0 7,0 7,6 12,8 9,6 12,9 8,2 13,0 7, /02 12/03 12/04 12/05 12/06 09/ Ensisijaiset omat varat Toissijaiset omat varat Vakavaraisuus, % Ensisijaisten omien varojen suhde, % Omien varojen vähennyseriä ei ole esitetty kuvassa.

53 Luottokelpoisuusluokitukset*) 53 Moody's Investors Standard Fitch Service & Poor s Ratings OKO Aa1 AA- AA- Danske Bank Aa1 AA- AA- Nordea Aa1 AA- AA- DnB NOR Aa1 A+ - Handelsbanken Aa1 AA- AA- Swedbank Aa1 A+ A+ SEB Aa2 A+ A+ If **) A2 A - Pohjola **) A2 A+ - Suomen valtio Aaa AAA AAA *) Pitkäaikainen varainhankinta **) Insurer financial strength

54 54 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta

55 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan asiakasliiketoiminnan tuloskehitys ja kasvu jatkuivat vahvoina 55 Tulos ennen veroja heinä-syyskuu 23 M (35) vuoden alusta 120 M (120). Operatiivinen oman pääoman tuotto oli heinä-syyskuussa 7,7 % (16,1). Sitä laski maksuvalmiusreservien 28 M :n negatiivinen arvonmuutos. tammi-syyskuussa 14,2 % (16,2) Kulujen osuus tuotoista heinä-syyskuussa 54,1 % (40,9) tammi-syyskuussa 43,1 % (40,5) Yrityspankin luotot ja takaukset lisääntyivät kolmannella vuosineljänneksellä 242 M ja olivat 10,8 mrd.. Vuosikasvu oli 14%. Yritysluottojen markkinaosuus vahvistui 18,2 %:iin. Hallinnoitavat asiakasvarat olivat 32,5 mrd..

56 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain M Heinä - syyskuu Yrityspankki PääomamarkkinatKeskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut 7-9/ /2007

57 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain Tammi - syyskuu M Yrityspankki PääomamarkkinatKeskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut / /2007

58 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos neljännesvuosittain 58 M 1-3/06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 7-9/07 Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Liikekulut yhteensä Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä Tulos ennen veroja

59 59 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Maksuvalmiusreservien maturiteetti- ja luottokelpoisuusjakauma (M ) Vuotta yhteensä % AAA % AA % A % BBB % BB+ tai alemp % Luokittelemat % %

60 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Avainluvut /06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 7-9/07 Tavoite Tulos ennen veroja, milj Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 18,9 14,0 16,1 19,2 17,6 17,7 7,7 >18 Operatiivinen kulujen osuus tuotoista, % 37,9 43,1 40,9 44,0 39,1 38, Luotto- ja takauskanta, mrd. 8,7 9,3 9,6 9,8 10,1 10,7 10,8 Saamisten arvonalentumiset, milj. -0,8 0,0 1,6 0,3 0,0 0,5 1,2 Ongelmasaamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Hallinnoitavat asiakasvarat, mrd. 28,9 28,5 29,7 31,3 31,3 32,5 32,5

61 10 mrd. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - luottokanta % 5% 6% 2% 7 13 % % 7 % 19 % / / / / / / / /2007 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.

62 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset toimialoittain 62 Kauppa Rakentaminen Metsäteollisuus Kiinteistösijoitus Palvelut Kuljetus ja liikenne Energian tuotanto Muu teollisuus Elintarviketeollisuus Muiden kiinteistöjen hallinta Tietoliikenne ja elektroniikka Kemian teollisuus Viestintä ja kustantaminen Muut toimiala*) % Metalliteollisuus (6,6 mrd. ) (7,9 mrd. ) (8,6 mrd. ) (10,6 mrd. ) (12,2 mrd. )

63 % Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset ja sitoumukset ratingluokittain*) (AAA-A-) 3-4 (BBB+ - BBB-) 5-6 (BB+ - BB) 7-8 (BB- - B+) 9-10 (B - C) (D) Luokittelematon *) Vakuuksia ja takauksia ei ole huomioitu.

64 mrd. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luotto ja takauskanta % ,1 0,2 0,2 0,3 0,2 0, ,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 09/07-1 Luotto- ja takauskanta *) Saamisten arvonalentumiset / luotto- ja takauskanta, % Ongelmasaamiset / luotto- ja takauskanta, % *) Sisältää luottokannan, repo-ostot, leasing-vastuut, takaukset ja takuuvastuut.

65 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luottojen arvonalentumiset ja luottotappiot M Uudet arvonalentumiset Arvonalentumisten peruutukset ja palautukset luottotappioista Arvonalentumiset, netto

66 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Johdannaisten asiakaskauppojen lukumäärä / / / /2007

67 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Saamiset ja velat OKOn ja OP-Pohjola -ryhmän vähittäispankkien välillä M /04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 03/07 06/07 09/07 Muut talletukset Varantotalletukset Pääomasijoitukset ja perpetuaalilainat Katetalletukset Muut luotot Nettoasema

68 68 Pankki-ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - Hallinnoitavat asiakasvarat Mrd % 0% 4% 0% % % % 5 11 % / / /2007

69 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat % 51% 3% Instituutioasiakkaat OKO Private Rahastot

70 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavien asiakasvarojen omaisuusluokkajakauma % 18 % 29 % 38% Rahamarkkinat Joukkovelkakirjat Osakkeet Muut sijoitukset

71 71 Vahinkovakuutustoiminta

72 Vahinkovakuutuksen kasvu jatkui ja tulos parani 72 Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 10 % ja olivat 217 M (196) Uusia etuasiakastalousasiakkaita saatiin 7000 Tulos ennen veroja oli heinäsyyskuussa 42 M (11). Operatiivinen oman pääoman tuotto oli 23,7 % (44,1) Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 89,5 % (96,7) Sijoitustoiminta tuotti 1,1 %:n

73 Vahinkovakuutustoiminta Tulos neljännesvuosittain 73 M 1-3/06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 7-9/07 Vakuutusmaksutuotot Korvauskulut Aineettomien hyödykkeiden poistot*) Liikekulut Vakuutustekninen kate yhteensä Sijoitustuotot ja kulut Palkkiotuotot ja kulut Muut tuotot ja kulut Liikevoitto Diskonttauksen purku Rahoituskulut Tulos ennen veroja *) Johtuvat yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoista

74 74 Vahinkovakuutustoiminta Avainluvut Tavoite 1-3/06 4-6/06 7-9/06 1-3/07 4-6/07 7-9/ Vakuutusmaksutuotot, milj Tulos ennen veroja, milj Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 23,8-14,4 44,1 35,0 26,9 23,7 >20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 98,2 91,6 96,7 100,8 89,3 89,5 <94 Sijoitustoiminnan tuotto, % 1,5-0,5 2,5 2,4 1,0 1,1 Vahinkosuhde, % 74,3 70,0 76,8 78,0 67,5 70,0 Liikekulusuhde, % *) 23,8 21,6 19,9 22,9 21,9 19,4 *) Pois lukien yrityskaupan yhteydessä syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot

75 Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Heinä - syyskuu 75 M % % 0% 50 12% 0 Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 7-9/ /2007

76 Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Tammi - syyskuu 76 M % % % % Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 1-9/ /2007

77 % Vahinkovakuutustoiminta Operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet liiketoiminta-alueittain 97,3 % 91,6 99,1 % Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia 88,1 % 86,4 % 72,7 % Yhteensä 96,7% 89,5 % / / / / / / / /2007 Liikekulut / vakuutusmaksutuotot Korvaustenkäsittelykulut / vakuutusmaksutuotot Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot

78 Vahinkovakuutustoiminta Yhdistetyn kulusuhteen kehitys ,4 105,1 95,9 94,6 91,2 92,3 77,5 82,5 100,8 98,2 96,7 95,4 91,6 89,3 89, Q1 Q2 Q3 Koko vuosi

79 M 3200 Vahinkovakuutustoiminta Sijoituskannan allokaatiojakauma M 8 % M 3 % M 7% % 72% 64% % 18% 18% 0 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kiinteistöt Vaihtoehtoiset sijoitukset Osakkeet Joukkolainat ja korkorahastot *) Rahamarkkinat *) *) Luvut sisältävät korkoinstrumenttien siirtyvät korot.

80 80 Vahinkovakuutustoiminta Korkosalkun maturiteetti- ja luottokelpoisuusjakauma (M ) Vuotta yhteensä % AAA % AA % A % BBB % BB+ tai alemp % Luokittelemat % %

81 Vahinkovakuutustoiminta Sijoitustoiminnan nettotuotot M /06 4-6/06 7-9/ / /06 1-3/07 4-6/07 7-9/07 Nettotuotot tuloslaskelmassa Käyvän arvon rahaston muutos Nettotuotot käyvin arvoin

82 82 OKO Pankki Oyj Tietoa osakkeenomistajista ja osakkeesta

83 OKOn suurimmat osakkeenomistajat Kaikki osakkeet osakkeista, % äänistä, % osakkeista, % äänistä, % Osuuspankkikeskus Osk 29,9 56,9 30,0 56,9 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 10,2 5,5 10,3 5,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 10,0 5,4 10,4 5,6 Oulun Osuuspankki 1,3 1,8 1,1 1,7 OP-Eläkekassa 0,9 0,5 0,9 0,5 OP-Eläkesäätiö 0,9 0,5 0,9 0,5 Länsi-Suomen Osuuspankki 0,5 0,5 - - Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 0,4 0,2 0,5 0,3 Sijoitusrahasto OP-Suomi Arvo 0,4 0,2 0,4 0,2 Etelä-Karjalan Osuuspankki 0,4 0,2 0,4 0,2 Hallintarekisteröidyt osakkaat 17,3 9,3 16,4 8,8 Jäsenosuuspankit yhteensä 12,7 12,3 12,1 12,2

84 OKOn osakkeenomistajat A-sarjan suurimmat omistajat Osuus osakkeista, % Osuus osakkeista, % Osuuspankkikeskus Osk 13,9 14,0 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 13,1 13,1 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 12,7 13,3 Osuuspankkien Eläkekassa 1,2 1,2 Osuuspankkien Eläkesäätiö 1,1 1,1 Oulun Osuuspankki 1,0 0,8 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 0,6 0,7 Etelä- Karjalan Osuuspankki 0,5 0,5 Valtion Eläkerahasto 0,5 0,4 OP-Suomi Arvo 0,5 0,5 Hallintarekisteröidyt osakkaat 22,1 20,9 Jäsenosuuspankit yhteensä 12,9 12, Tietoa OKOn osakkeista A-sarja K-sarja A-sarja K-sarja Osakkeita, kpl Osuus osakkeista, % 78,5 21,5 78,3 21,7 Osuus äänistä, % 42,2 57,8 41,8 58,1

85 Omistuksen jakauma - osuus osakkeista OPK Osuuspankit Ilmarinen Suomi Muut kotimaiset instituutiot Hallintarekisteröidyt Kotitaloudet Muut

86 86 Osakekannan (OKO A ja K) markkina-arvo Mrd 3,5 3,0 2,5 2,39 2,58 2,95 2,0 1,5 1,0 0,67 0,87 1,02 0,5 0,0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 09/07

87 15,00 OKOn A-sarjan viikottainen vaihto ja kurssikehitys*) kpl , , , ,00 0,00 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 Vaihto 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 Kurssi 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/ *) OKOn rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. 0

88 Osinkoja maksettu tavoitetta enemmän 2,50 % , , , , , Osinko / osake, Osinkosuhde, % 0

89 89 Eurooppalaisten pankkien kurssikehityksiä Europe Banks <5 Europe Banks 5-20 Europe Banks Europe Banks >40 OKO Bank Plc

90 Indeksi Osakkeen kokonaistuotto toimialan keskiarvoa parempi /00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 9/07 OKO A *) OMX Helsinki Financials OMX Helsinki Cap *) OKOn rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti.

91 Yhteystiedot 91 Talousjohtaja Ilkka Salonen Tel ilkka.salonen@oko.fi Sijoittajasuhdejohtaja Marja Huhta Tel marja.huhta@oko.fi IR Controller Raila Rissanen Tel raila.rissanen@oko.fi

92 92 Disclaimer This document is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) to investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the Order ) or (iii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as relevant persons ). The shares are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents. Offers will not be made directly or indirectly in any jurisdiction where prohibited by applicable law and any offer documents and related acceptance forms will not and may not be distributed, forwarded or transmitted into or from any jurisdiction where prohibited by applicable law. In particular, the rights offering and the tender offer will not be made, directly or indirectly, in or into, or by use of the mails of, or by any means of instrumentality (including without limitations, mail, facsimile transmission, or telephone) of interstate or foreign commerce of, or any facilities of a national securities exchange of Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People s Republic of China, Japan, South Africa, Canada or the United States. Not for release, publication or distribution in Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People s Republic of China, Japan, South Africa, Canada or the United States.