OKO Pankki Oyj

Transkriptio

1 OKO Pankki Oyj

2 OKO lyhyesti OKO tarjoaa pankki-, sijoitus- ja vahinkovakuutuspalveluja, joissa se on yksi Suomen johtavista toimijoista. Yritysasiakkaille monipuoliset rahoitus-, sijoitus- ja maksuliikeratkaisut sekä vahinkovakuutuspalvelut kotimaassa ja kansainvälisesti. Ulkomaisille yritysasiakkaille pankkipalvelut Suomeen ja lähialueille liittyvän liiketoiminnan tarpeisiin. Kansainväliset palvelut yhteistyössä merkittävien paikallisten toimijoiden kanssa. Yksityishenkilöille vahinkovakuutus- ja varainhoitopalveluja. OKO Bank / IR 2

3 Avaintietoja Tase 25 mrd. Tulos ennen veroja 165 M (1-6/2007), 223 M (1-12/2006) Oman pääoman tuotto 12,8 % (1-6/2007) Vakavaraisuus 8,0 % Luottoluokitus AA- (S&P) Henkilömäärä A-osake listattu Helsingin Pörssissä Markkina-arvo 2,8 mrd. ( ) OKO Bank / IR 3

4 Konsernin liiketoimintarakenne OKO Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki ja Varainhallinta Varainhoito Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia OKO Bank / IR 4

5 Hyvä kannattavuus ja markkinajohtajuus keskeisiä strategisia tavoitteita

6 Missio Luomme taloudellista lisäarvoa asiakkaille ja osakkeenomistajillemme OKO Bank / IR 6

7 Strategia Visio Suomen vetovoimaisin ja menestyvin finanssipalveluyritys Taloudellisen lisäarvon luominen osakkeenomistajille Päätavoitteet Markkinajohtajuus Hyvä kannattavuus Strategiset teemat Yhdentyminen ja synergiat Osaaminen ja ihmiset Ennakoiva riskienhallinta Pääomien tehokas käyttö Kasvun ja arvon johtaminen OKO Bank / IR 7

8 Taloudelliset tavoitteet hyvä kannattavuus keskeisin tavoite 1-6/ / /2007 Tavoite Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 17,5 18,2 17,7 >18 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 40,3 41,5 38,6 40 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 4,5 20,9 30,7 > 20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 94,8 95,4 94,9 < 94 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 5,2 9,5 12,8 13,0 Ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde, % 8,2 8,2 8,0 8,0 OKO Bank / IR 8

9 Tavoitteena johtava markkina-asema Suomessa Nyt Tavoite Yrityspankki Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Lähde: yritysten julkistamat tiedot, Rahoitustarkastus, Vakuutusyhtiöiden keskusliitto OKO Bank / IR 9

10 Osinkopolitiikka Tavoitteena jakaa osinkona vähintään puolet tilikauden tuloksesta edellyttäen, että vakavaraisuus vähintään 8 %. Vuosina osinkosuhde keskimäärin 57 %. OKO Bank / IR 10

11 OKO toteuttanut strategiaansa onnistuneesti

12 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkina-asema vahvistunut 2001 Nyt 2009 Suuryritysten pankkina Pk-yritysten pankkina *) Rahoituksen järjestäjänä pääomamarkkinoilla *) mitataan OP-ryhmätasoisena OKO Bank / IR 12

13 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkinaosuus yritysluotoista kehittynyt myönteisesti % ,8 % ,7 % /99 12/00 12/01 12/02 *) **) *) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/2003 lähtien. 12/03 12/04 12/05 12/06 OPK / Tutkimus 13

14 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta...luottokannan marginaaleista tinkimättä % 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 Yritysluottokannan keskimarginaali 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 OKO Bank / IR 14

15 OKOlla merkittäviä asiakasreferenssejä Yritystodistukset Maksuliike- ja kassanhallintaratkaisut Joukkovelkakirjalainat Kotimainen ja kansainvälinen maksuliike Maksuliikepankki Pääpankki Outokumpu Oyj Floating Rate Notes due Joint Lead Manager May 2007 Notes due Co-Lead Manager February 2007 Floating Rate Notes due Sole Lead Manager December 2006 Yritysjärjestelyt Syndikoidut luotot Acquisition by an Industrial Acquisition by CapMan plc Consortium Senior credit facilities UPM-Kymmene Senior facilities agreement Multi-Tranche Corporation Facilities Agreement and Short Term Mandated Lead Arranger Multicurrency Revolving SEK Credit Facility Agreement January 2007 Credit Facility Sole Mandated Arranger Lead Arranger, November 2006 Mandated Lead Arranger Mandated Lead Agent December 2006 December 2006 Arranger OKO Bank / IR March

16 Hallinnoitavat asiakasvarat kasvussa Mrd / / OKO Bank / IR 16

17 Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta*) Pohjola If/Sampo Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut OKO Bank / IR *)markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta 17

18 OKOn ja Pohjolan yhdistyminen vahvistaa markkina-asemaa ja kannattavuutta

19 OP-ryhmä tänään OP-ryhmä Jäsenosuuspankit Osuuspankkikeskus Tukipalvelut Strategiset omistukset Osuus osakkeista 29,9 % Osuus äänistä 56,8 % OKO Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Vähittäispankkitoiminta Osuus osakkeista 12,6 % Osuus äänistä 12,3 % OP-ryhmään kuuluvat luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista OKO Bank / IR 19

20 OKO hyötyy OP-ryhmästä OP-ryhmä markkinajohtaja suomalaisten vähittäisasiakkaiden sekä pk-yritysten pankkina - yli neljä miljoonaa asiakasta Mahdollisuus hyödyntää asiakasinformaatiota OP-ryhmän asiakaslupaus: markkinoiden parhaat keskittämisedut OP-ryhmällä markkinoiden kattavin palveluverkko, toimii OKOn vahinkovakuutuspalveluiden jakelukanavana Pääosa OKOn tukipalveluista OPryhmän keskusyhteisöltä OP-ryhmän vahva taloudellinen asema parantaa OKOn luottoluokitusta OKO Bank / IR 20

21 OP-ryhmän työn ja tuottojen jako OP-ryhmä Osuuspankkikeskus Henkivakuutus Rahastoyhtiö Keskitetyt hallintopalvelut Hallintokulut ja pääomitustarpeet ylittävät myyntituotot jaetaan myyntipalkkioina Korvaus keskitetyistä palveluista Jäsenosuuspankit Vähittäispankki Omaisuudenhoitopalkkiot rahastojen ja henkivakuutusvarojen hoidosta OKOn myymien rahastojen ja henkivakuutusten myyntipalkkiot Korvaus keskitetyistä palveluista OKO Yrityspankki Omaisuudenhoito Vahinkovakuutus Asiakastietojen yhteiskäyttö, ei palkkioita Yhteisten yritysasiakkaiden tuotot palvelun myyvälle osapuolelle OKO Bank/IR 21

22 Etuasiakastalouksien kasvu vahvaa Etuasiakastalouksien kasvu (netto) Etuasiakastalouksien kokonaismäärä (tavoite 2010) Etuasiakastalouksien kasvu /vuosi Etuasiakastalouksien kasvu yhteensä 0 12/03 12/04 12/05 12/06 I/07 II/07 0 OKO Bank / IR 22

23 Konttoriverkostoa laajennettu Kesäkuun 2007 lopussa 264 OP-ryhmän toimipaikkaa tarjosi sekä pankki- että vahinkovakuutus-palveluita. Pankki- ja vakuutuspalveluiden ristiinmyynti käynnistynyt lupaavasti. Yhteisten asiakkaiden määrä ( ). OKO Bank / IR 23

24 Vahinkovakuutus Tuottosynergia-arviota tukee etuasiakastalouksien vahva kasvu Milj Tavoite 10 Tuottosynergiat OKO Bank / IR Arvio on laskettu seuraavan kaavan mukaan: 10 %* (uudet osuuspankkiyhteistyön tuloksena 24 saadut etuasiakastaloudet * keskimääräinen vakuutusmaksu / talous) + 5,2 %:n tuotto sijoitetuille vakuutusmaksuille

25 Vahinkovakuutus Kulusynergiat toteutetuista toimenpiteistä tavoiteuralla Milj Konsernirakenne 20 Varainhoito 10 Vahinkovakuutus Tavoite OKO Bank / IR 25

26 Hyvä yrityskuva vahvistaa asemaa edelleen

27 Yritysten 5 tärkeintä pankkia ( ) 100 % of corporates citing the bank as one of their top 5 banks Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J Bank K Bank L Bank M SFR/ Large Corporations (Top 50 companies in Finland) 27

28 Yritysten 2 tärkeintä pankkia ( ) 100 % of corporates citing the bank as one of their top 2 banks Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I SFR/ Large Corporations (Top 50 companies in Finland) 28

29 Yritysjohdon osallistuminen asiakastyöhön ( ) 4,5 4,3 Grade Average 4,1 3,9 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J 2, SFR/ Large Corporations (Top 50 companies in Finland) 29

30 Asiakasvastuuhenkilöiden laatu ( ) 4,1 3,9 Bank A Bank B Grade Average 3,7 3,5 3,3 3,1 Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J 2, SFR/Large Corporations (Top 50 companies in Finland) 30

31 Asiakkailla myönteiset näkemykset OKOsta OKOn pankki- ja vakuutusbrändit Suomen tunnetuimmat. OKOn vahvuus helppo ja sujuva yhteistyö asiakkaiden kanssa. Asiakkaat arvostavat ylimmän johdon osallistumista asiakastyöhön ja nopeaa päätöksentekoa sekä arvioivat asiakasvastuulliset markkinoiden parhaimmistoon kuuluviksi. OKO Bank / IR 31

32 Miksi sijoittaa OKOn osakkeeseen?

33 Osakkeen kokonaistuotto toimialan keskiarvoa parempi Indeksi OKO A *) OMX Helsinki Financials OMX Helsinki Cap 0 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 6/07 *) OKOn rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. Lähde: OMX/

34 Omistajat saaneet taloudellista lisäarvoa M 3000 Markkina-arvo (OKO A ja K) 2500 Jaetut osingot M M 2000 Markkina-arvon muutos 12/02-06/ Osakeanti 10/05-11/ Markkina-arvon muutos pl. osakeanti /02 12/03 12/04 12/05 12/06 06/07 Jaetut osingot 12/02-12/06 Arvonlisäys OKO Bank / IR 34

35 Osinkoja maksettu tavoitetta enemmän 2,50 % 100 2, ,50 60 Osinko / osake, 1,00 40 Osinkosuhde, % 0, , OKO Bank / IR 35

36 Strategian määrätietoinen toteutus jatkuu... Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan markkina-asemaa vahvistetaan edelleen yritysten pankkina ja varainhoidossa. Vahvuutena asiakkaiden myönteiset näkemykset. Ratkaisukeskeisyys ohjaa toimintaa. Vahinkovakuutustoiminnassa markkina-asemaa voidaan parantaa erityisesti kotitalouksien vakuuttajana. Tavoitteena on etuasiakastalouksien määrän kasvattaminen markkinoiden parhailla keskittämiseduilla ja hyödyntämällä OP-ryhmän laajaa asiakaskuntaa ja konttoriverkostoa. OKO Bank / IR 36

37 Strategian määrätietoinen toteutus jatkuu Konsernin kannattavuustavoitteen saavuttaminen edellyttää synergiaetujen kotiuttamista ja toiminnan tehokkuuden parantamista liiketoiminnan kasvattamista orgaanisesti pääomien käytön tehostamista. OKO Bank / IR 37

38 Vuoden 2007 näkymät Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan parempi kuin vuonna Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde ennen laskuperustemuutoksia ja yrityskaupassa syntyneitä aineettomien oikeuksien poistoja alle 94,0 %, mikäli suurvahinkokehitys jatkuu alkuvuoden kaltaisena. Vahinkovakuutuksen sijoitussalkun tuotto sijoitussuunnitelman mukainen pitkän tähtäyksen tuotto-odotus 5,2 %. Konsernilla arvioidaan olevan hyvät mahdollisuudet parantaa tulosta ennen veroja käyvin arvoin vähintään 10 %, mikäli osake- ja korkomarkkinoiden kehityksessä ei tapahdu äkillisiä muutoksia. OKO Bank / IR 38

39 OKO Pankki Oyj Taloudellinen katsaus 2007 Huhti - kesäkuu 39

40 OKO-konserni

41 OKO-konsernin tulos hyvä Tulos ennen veroja huhti-kesäkuussa 100 M (57) vuoden alusta 165 M (126) Tulos / osake huhti-kesäkuussa 0,36 (0,21) vuoden alusta 0,61 (0,47) Oman pääoman tuotto huhti-kesäkuussa 12,2 % (12,6) vuoden alusta 12,8 % (5,2) Oma pääoma / osake 8,91 (8,99) Tier 1 - vakavaraisuus 8,0 % ( 8,2) OKO Bank / IR 41

42 Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain Huhti - kesäkuu M / / Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta OKO Bank / IR 42

43 Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain Tammi - kesäkuu M / / Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta -15 OKO Bank / IR 43

44 Tuloslaskelma neljännesvuosittain M 1-3/06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut IT-kulut Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä Muut poistot Muut kulut Kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksista Tulos ennen veroja OKO Bank / IR 44

45 Korkokatteen kehitys M ,1 3,3-2,3-0,5 0,6-0,1 5,6 31, , /2006 Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Vahinkovakuutus Muu toiminta 4-6/2007 OKO Bank / IR 45

46 Avainluvut vuosineljänneksittäin 1-3/ / / / Tulos ennen veroja, milj Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % *) 8,5 2,1 13,7 12,2 Tier 1 -vakavaraisuussuhde, % 8,8 8,2 8,0 8,0 Vakavaraisuussuhde, % 11,7 10,5 12,7 13,3 Tulos / osake, 0,26 0,21 0,25 0,36 Oma pääoma / osake, 8,33 8,37 8,65 8,91 *) Oman pääoman tuoton laskennassa tulos ja käyvän arvon rahaston muutokset on muutettu vuositasoisiksi OKO Bank / IR 46

47 Tase luotot ja sijoitukset mrd ,5 mrd. 19% 53% 22,3 mrd. 12% 9% 17% 24,2 mrd. 14% % 20% 30% 32% 12% 11% 25,1 mrd. 13% 8% 14% 35% 12% Saamiset OP-ryhmän vähittäispankeilta Saamiset muilta luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Saamiset asiakkailta Vahinkovakuutustoiminnan varat Henkivakuutustoiminnan varat Sijoitusomaisuus Muut erät OKO Bank / IR 47

48 Tase rahoitus mrd ,5 mrd. 19% 7% 25% 37% 22,3 mrd. 7% 9% 9% 9% 41% 24,2 mrd. 5% 5% 55% % 9% 25,1 mrd. 6% 2% 9% 9% 53% Velat OP-ryhmän vähittäispankeille Velat muille luottolaitoksille Velat asiakkaille Vahinkovakuutus-toiminnan velat Henkivakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat Oma pääoma ja vähemmistöosuus Muut erät OKO Bank / IR 48

49 Omat varat ja vakavaraisuus M % ,5 11,0 7,0 7, ,0 7, ,8 12,9 9,6 8, ,3 8, /02 12/03 12/04 12/05 12/06 06/ Toissijaiset omat varat Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, % OKO Bank / IR Omien varojen vähennyseriä ei ole esitetty kuvassa. 49

50 Luottokelpoisuusluokitukset *) Moody's Investors Standard Fitch Service & Poor s Ratings OKO Aa1 AA- AA- Danske Bank Aa1 AA- AA- Nordea Aa1 AA- AA- DnB NOR Aa1 A+ - Handelsbanken Aa1 AA- AA- Swedbank Aa1 A+ A+ SEB Aa2 A+ A+ If **) A2 A - Pohjola **) A3 A+ - Suomen valtio Aaa AAA AAA *) Pitkäaikainen varainhankinta **) Insurer financial strength Yritysten Internet-sivut 7/07 50

51 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta

52 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tuloskehitys ja kasvu jatkuivat vahvoina Tulos ennen veroja huhti-kesä 52 M (37) vuoden alusta 97 M (84). Operatiivinen oman pääoman tuotto oli huhtikesäkuussa 17,7 % (14,0) ja kulujen osuus tuotoista 38 % (43). Yrityspankin luotot ja takaukset lisääntyivät vuoden alusta 9 % ja olivat 10,7 mrd.. Vuosikasvu oli 15 %. Yritysluottojen markkinaosuus vahvistui 17,8 %:iin. Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 4 % ja olivat 32,5 mrd.. OKO Bank / IR 52

53 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain Huhti - kesäkuu M / / Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut OKO Bank / IR 53

54 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain Tammi - kesäkuu M / / Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut OKO Bank / IR 54

55 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos neljännesvuosittain M 1-3/06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Liikekulut yhteensä Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä Tulos ennen veroja OKO Bank / IR 55

56 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Avainluvut 1-3/06 4-6/06 1-3/07 4-6/07 Tavoite Tulos ennen veroja, milj Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 18,9 14,0 17,6 17,7 >18 Operatiivinen kulujen osuus tuotoista, % 37,9 43,1 39,1 38,2 40 Luotto- ja takauskanta, mrd. 8,7 9,3 10,1 10,7 Saamisten arvonalentumiset, milj. -0,8 0,0 0,0 0,5 Ongelmasaamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,3 0,2 0,2 0,2 Hallinnoitavat asiakasvarat, mrd. 28,9 28,5 31,3 32,5 OKO Bank / IR 56

57 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - luottokanta mrd % 7 % 19 % 13 % 17 % 5% 5% 12/ / / / / / / Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta. OKO Bank / IR 57

58 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset toimialoittain % (6,6 mrd. ) (7,9 mrd. ) (8,6 mrd. ) (10,6 mrd. ) (11,5 mrd. ) Metalliteollisuus Kauppa Rakentaminen Metsäteollisuus Kiinteistösijoitus Palvelut Kuljetus ja liikenne Energian tuotanto Muu teollisuus Elintarviketeollisuus Muiden kiinteistöjen hallinta Tietoliikenne ja elektroniikka Kemian teollisuus Viestintä ja kustantaminen Muut toimiala*) OKO Bank / IR 58

59 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset ja sitoumukset ratingluokittain*) % OKO Bank / IR *) Vakuuksia ja takauksia ei ole huomioitu Luokittelematon (AAA-A-) 3-4 (BBB+ - BBB-) 5-6 (BB+ - BB) 7-8 (BB- - B+) 9-10 (B - C) (D)

60 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luotto ja takauskanta mrd % Luotto- ja takauskanta *) ,1 0,2 0,2 0,3 0,2 0,2-0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 06/ Saamisten arvonalentumiset / luottoja takauskanta, % Ongelmasaamiset / luotto- ja takauskanta, % *) Sisältää luottokannan, repo-ostot, leasing-vastuut, takaukset ja takuuvastuut. OKO Bank / IR 60

61 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luottojen arvonalentumiset ja luottotappiot M Uudet arvonalentumiset Arvonalentumisten peruutukset ja palautukset luottotappioista Arvonalentumiset, netto OKO Bank / IR 61

62 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Johdannaisten asiakaskauppojen lukumäärä / / / / / / / /2007 OKO Bank / IR 62

63 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Saamiset ja velat OKOn ja OP-ryhmän vähittäispankkien välillä M /04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 03/07 06/07 Pääomasijoitukset ja perpetuaalilainat Muut luotot Varantotalletukset Katetalletukset Muut talletukset Nettoasema OKO Bank / IR 63

64 Mrd. 35 Pankki-ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat kasvussa / / OKO Bank / IR 64

65 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat Instituutioasiakkaat 46% 51% OKO Private Rahastot 3% OKO Bank / IR 65

66 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavien asiakasvarojen omaisuusluokkajakauma % 17 % Rahamarkkinat Joukkovelkakirjat Osakkeet 30 % 37% Muut sijoitukset OKO Bank / IR 66

67 Vahinkovakuutustoiminta

68 Vahinkovakuutuksen kasvu jatkui ja tulos parani Tulos ennen veroja huhti-kesäkuussa 52 M (24) vuoden alusta oli 83 M (47) Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 9 % ja olivat 219 M (200) Uusia etuasiakastalousasiakkaita saatiin 8400 Operatiivinen oman pääoman tuotto nousi 27 %:iin (-14). Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 89,3 % (91,6) Sijoitustoiminta tuotti 1,0 %:n OKO Bank / IR 68

69 Vahinkovakuutustoiminta Tulos neljännesvuosittain M 1-3/06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 Vakuutusmaksutuotot Korvauskulut Aineettomien hyödykkeiden poistot*) Liikekulut Vakuutustekninen kate yhteensä Sijoitustuotot ja kulut Palkkiotuotot ja kulut Muut tuotot ja kulut Liikevoitto Diskonttauksen purku Rahoituskulut Tulos ennen veroja OKO Bank / IR *) Johtuvat yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoista 69

70 Vahinkovakuutustoiminta Avainluvut Tavoite 1-3/06 4-6/06 1-3/07 4-6/ Vakuutusmaksutuotot, milj Tulos ennen veroja, milj Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 23,8-14,4 35,0 26,9 >20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 98,2 91,6 100,8 89,3 <94 Sijoitustoiminnan tuotto, % 1,5-0,5 2,4 1,0 Vahinkosuhde, % 74,3 70,0 78,0 67,5 Liikekulusuhde, % 23,8 21,6 22,9 21,9 OKO Bank / IR 70

71 Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Huhti - kesäkuu M % % 5% 4-6/ / % 0 Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä OKO Bank / IR 71

72 Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Tammi - kesäkuu M % % 5% 1-6/ / % Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä OKO Bank / IR 72

73 Vahinkovakuutustoiminta Operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet liiketoiminta-alueittain % Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 94,2 % 90,4 % 100,5 % 88,7 % 86,6 % 88,1 % 91,6 % 89,3 % Liikekulut / vakuutusmaksutuotot Korvaustenkäsittelykulut / vakuutusmaksutuotot Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot 0 4-6/ / / / / / / /2007 OKO Bank / IR 73

74 Vahinkovakuutustoiminta Yhdistetyn kulusuhteen kehitys ,4 105,1 95,9 94,6 91,2 92,3 98,2 95,4 100,8 91,6 89,3 Q1 Q2 Koko vuosi OKO Bank / IR 74

75 Vahinkovakuutustoiminta Sijoituskannan allokaatiojakauma M M 8 % 70 % M M 3 % 6% 72% 67% Rahamarkkinat *) Joukkolainat ja korkorahastot *) Osakkeet 1200 Vaihtoehtoiset sijoitukset % 18% 17% Kiinteistöt 0 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo *) Luvut sisältävät korkoinstrumenttien siirtyvät korot. OKO Bank / IR 75

76 Vahinkovakuutustoiminta Sijoitustoiminnan nettotuotot M /06 4-6/06 7-9/ / /06 1-3/07 4-6/07 Nettotuotot tuloslaskelmassa Käyvän arvon rahaston muutos Nettotuotot käyvin arvoin OKO Bank / IR 76

77 OKO Pankki Oyj Tietoa osakkeenomistajista ja osakkeesta

78 OKOn suurimmat osakkeenomistajat Kaikki osakkeet osakkeista, % äänistä, % osakkeista, % äänistä, % Osuuspankkikeskus Osk 29,9 56,8 29,9 56,7 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 10,2 5,5 10,2 5,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 10,0 5,4 10,4 5,6 Oulun Osuuspankki 1,3 1,8 1,3 1,8 OP-Eläkekassa 0,9 0,5 0,9 0,5 OP-Eläkesäätiö 0,9 0,5 0,9 0,5 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 0,5 0,3 0,5 0,3 Länsi-Suomen Osuuspankki 0,5 0,5 0,5 0,5 Sijoitusrahasto OP-Suomi Arvo 0,4 0,2 0,2 0,2 Etelä-Karjalan Osuuspankki 0,4 0,2 0,4 0,2 Hallintarekisteröidyt osakkaat 16,0 8,6 15,4 8,3 Jäsenosuuspankit yhteensä 12,6 12,3 12,5 12,4 OKO Bank / IR 78

79 OKOn osakkeenomistajat A-sarjan suurimmat omistajat Osuus osakkeista, % Osuus osakkeista, % Osuuspankkikeskus Osk 13,9 14,0 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 13,1 13,1 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 12,8 13,2 OP-Eläkekassa 1,2 1,2 OP-Eläkesäätiö 1,1 1,1 Oulun Osuuspankki 1,0 1,0 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 0,7 0,7 Sijoitusrahasto OP-Suomi Arvo 0,5 0,5 Etelä- Karjalan Osuuspankki 0,5 0,5 Sijoitusrahasto OP-Delta 0,5 0,0 Hallintarekisteröidyt osakkaat 20,4 20,5 Jäsenosuuspankit yhteensä 12,6 12, Tietoa OKOn osakkeista A-sarja K-sarja A-sarja K-sarja Osakkeita, kpl Osuus osakkeista, % 78,4 21,6 78,4 21,6 Osuus äänistä, % 42,1 57,9 41,8 58,2 OKO Bank / IR 79

80 Omistuksen jakauma - osuus osakkeista OPK Osuuspankit Ilmarinen Suomi Muut kotimaiset instituutiot Hallintarekisteröidyt Kotitaloudet Muut OKO Bank / IR 80

81 Osakekannan (OKO A ja K) markkina-arvo Mrd 3,0 2,5 2,39 2,58 2,80 2,0 1,5 1,02 1,0 0,5 0,67 0,87 0,0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 06/07 OKO Bank / IR 81

82 OKOn A-sarjan viikottainen vaihto ja kurssikehitys*) kpl 15, ,00 9,00 6,00 3,00 0,00 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/ *) OKOn rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. OKO Bank / IR 82 0 Vaihto Kurssi

83 Osinkoja maksettu tavoitetta enemmän 2,50 % 100 2, ,50 60 Osinko / osake, 1,00 40 Osinkosuhde, % 0, , OKO Bank / IR 83

84 Eurooppalaisten pankkien kurssikehityksiä Europe Banks <5 Europe Banks 5-20 Europe Banks Europe Banks >40 OKO Bank Plc Lähde: JCF Group 84

85 Osakkeen kokonaistuotto toimialan keskiarvoa parempi Indeksi OKO A *) OMX Helsinki Financials OMX Helsinki Cap 0 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 6/07 *) OKOn rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. Lähde: OMX/

86 Yhteystiedot Talousjohtaja Ilkka Salonen Tel ilkka.salonen@oko.fi Sijoittajasuhdejohtaja Marja Huhta Tel marja.huhta@oko.fi IR Controller Raila Rissanen Tel raila.rissanen@oko.fi 86

87 Disclaimer This document is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) to investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the Order ) or (iii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as relevant persons ). The shares are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents. Offers will not be made directly or indirectly in any jurisdiction where prohibited by applicable law and any offer documents and related acceptance forms will not and may not be distributed, forwarded or transmitted into or from any jurisdiction where prohibited by applicable law. In particular, the rights offering and the tender offer will not be made, directly or indirectly, in or into, or by use of the mails of, or by any means of instrumentality (including without limitations, mail, facsimile transmission, or telephone) of interstate or foreign commerce of, or any facilities of a national securities exchange of Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People s Republic of China, Japan, South Africa, Canada or the United States. Not for release, publication or distribution in Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People s Republic of China, Japan, South Africa, Canada or the United States. OKO Bank / IR 87