Pohjola-konserni. Analyytikkotilaisuus Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen

Transkriptio

1 Pohjola-konserni Analyytikkotilaisuus Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen

2 2 Pohjola-konserni Kasvu jatkui vahvana Kannattavuus parani asiakasliiketoiminnoissa Maksuvalmiusreservin markkina-arvon alentuminen heikensi tulosta selvästi Vakavaraisuus hyvällä tasolla

3 12 mrd. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu vahvaa: Luottokanta kasvoi 11% ensimmäisellä vuosineljänneksellä 11% % 8 17 % 6 12 % 7 % 19 % 13 % /22 12/23 12/24 12/25 12/26 12/27 3/28 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.

4 Vahinkovakuutustoiminta Kasvu vahvaa: Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8% 4 M % % 1 9 % 5 1% Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 1-3/27 1-3/28

5 M Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Arvonmuutoksista oikaistu tulos kasvoi 12 % *) 5 5, 44,6 44,6 52,3 52,3 49,1 53,1 49,9 3, 23, 21,3 1, -,5 Q1 27 Q2 27 Q3 27 Q4 27 Q1 28-1, Tulos Arvonmuutoksista oikaistu tulos *) *) Tulos on oikaistu maksuvalmiusreservien arvonmuutoksista.

6 Vahinkovakuutustoiminta Asiakasliiketoiminnan kannattavuus: Kannattavuus vahvistui ,6 15,1 98,2 1,8 98, Operatiivinen yhdistetty kulusuhde Q1

7 Taloudelliset tavoitteet 7 Tavoite 1-3/28 1-3/ Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % -3,8 17,6 12,1 > 19 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 14,4 39,1 46,3 < 4 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % -15,5 35, 25,2 > 2 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 98,2 1,8 93,8 92 Operatiivinen liikekulusuhde,% 21,7 22,9 21,2 < 2 Solvenssisuhde 67, 77, 72, 7 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % -8, 13,7 9,3 15, Tier 1 vakavaraisuussuhde,(vanha laskentakäytäntö) 8, 7,5 Tier 1 vakavaraisuussuhde,(uusi laskentakäytäntö) 8,2 9, > 8,5

8 Tuloslaskelma 8 M 1-3/28 1-3/27 27 Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Tulos ennen veroja Tulos per osake (euroa),7,25 1,4

9 M 5 Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain tammi-maaliskuu Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-3/27 1-3/28

10 Omat varat ja vakavaraisuus 1 M % Toissijaiset omat varat , 7,6 12,8 12,9 9,6 8,2 1,9 1,8 9, 8, Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, % /4* 12/5* 12/6* 12/7 3/8 3 * Basel I mukainen laskentakäytäntö, joka ei ole vertailukelpoinennykyiseen Basel II laskentakäytäntöön

11 Luottokelpoisuusluokitukset*) 11 Moody's Investors Standard Fitch Service & Poor s Ratings Pohjola Pankki Aa1 AA- AA- Danske Bank Aa1 AA- AA- Handelsbanken Aa1 AA- AA- Nordea Aa1 AA- AA- DnB NOR Aa1 AA- - Swedbank Aa1 A+ A+ SEB Aa2 A+ A+ Pohjola Vakuutus Oy**) A2 A+ - If **) A2 A - Suomen valtio Aaa AAA AAA *) Pitkäaikainen varainhankinta **) Insurer financial strength

12 12 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kannattavuus asiakasliiketoiminnassa parani, mutta maksuvalmiusreservin markkina-arvon alentuminen heikensi tulosta

13 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Q1 28 lyhyesti 13 Luottokanta kasvoi 11% ja vuodessa 26% Yritysluottokannan keskimääräinen marginaali,83% (,81) Tulos ennen veroja -1 M (45) Maksuvalmiusreservien markkina-arvostus 59 M negatiivinen, josta tulokseen kirjattiin 49 M

14 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos 14 M 1-3/8 1-3/7 2 7 Korkokate Saamisten arvonalentumiset -2 1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Liikekulut yhteensä Tulos ennen veroja

15 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luottomarginaalien kehittyminen johdannaismarkkinoilla *) /6 3/7 6/7 9/7 12/7 3/8 itraxx 5 v, Yritykset ja rahoituslaitokset investment grade (vasen akseli) itraxx Financials Senior 5 v, Rahoituslaitokset investment grade (vasen akseli) itraxx Crossover 5 v, Yritykset alle investment grade (oikea akseli) *) Käteismarkkinoiden ja johdannaismarkkinoiden marginaalien kehitykset saattavat poiketa toisistaan

16 M 5 4 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain Tammi- maaliskuu Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut /27 1-3/28

17 12 mrd. 1 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - luottokanta 19% 11% % 6 12 % 7 % 19 % 13 % /22 12/23 12/24 12/25 12/26 12/27 3/28 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.

18 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yritysluottokannan keskimarginaalin kehitys 18 % 1,,9,8,7,6,5,4,3 Yritysluottokannan keskimarginaali,2,1, 12/99 12/ 12/1 12/2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7

19 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset ja sitoumukset rating-luokittain*) 19 6 % (AAA-A-) 3-4 (BBB+ - BBB-) 5-6 (BB+ - BB) 7-8 (BB- - B+) 9-1 (B - C) (D) *) Vakuuksia ja takauksia ei ole huomioitu Luokittelematon

20 mrd. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luotto ja takauskanta % ,1,2,2,3,2,1,3 1 -,1,,,,,, 12/2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7 3/28 Luotto- ja takauskanta *) Saamisten arvonalentumiset / luotto- ja takauskanta, % Ongelmasaamiset / luotto- ja takauskanta, % -1 *) Sisältää luottokannan, repo-ostot, leasing-vastuut, takaukset ja takuuvastuut.

21 M 15 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luottojen arvonalentumiset ja luottotappiot /28 Uudet arvonalentumiset Arvonalentumisten peruutukset ja palautukset luottotappioista Arvonalentumiset, netto

22 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Saamiset ja velat keskisaldoina Pohjolan ja OP-Pohjola -ryhmän 5 5 M vähittäispankkien välillä /4 6/4 9/4 12/4 3/5 6/5 9/5 12/5 3/6 6/6 9/6 Muut talletukset Varantotalletukset Pääomasijoitukset ja perpetuaalilainat 12/6 Katetalletukset Muut luotot Nettoasema 3/7 6/7 9/7 12/7 3/8

23 Mrd Pankki-ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat 152 % 14% % -6% % 37 % 3 % /28

24 24 Vahinkovakuutustoiminta Kasvu ja vakuutustekninen kate vahva - sijoitustuotot jäivät vertailuvuodesta

25 Vahinkovakuutustoiminta Q1 28 lyhyesti 25 Vakuutusmaksutuotot 22 M (24) kasvoivat 8% Operatiivinen yhdistetty kulusuhde 98,2% (1,8) Sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin -,6% (2,4) Tulos ennen veroja 22 M (31)

26 Vahinkovakuutustoiminta Tulos 26 M 1-3/8 1-3/7 27 Vakuutusmaksutuotot Korvauskulut Liikekulut Operatiivinen vakuutustekninen kate Aineettomien hyödykkeiden poistot*) Vakuutustekninen kate yhteensä Sijoitustuotot ja -kulut Muut tuotot ja kulut 3 8 Liikevoitto Diskonttauksen purkautuminen Rahoituskulut Tulos ennen veroja *) Johtuvat yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoista

27 M 3 Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Tammi-maaliskuu % % 1 9 % 5 1% Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 1-3/27 1-3/28

28 Etuasiakastalouksien kasvu 28 Kasvu/vuosi Kasvu yhteensä 45 (tavoite 21) Q1 28 Kasvu /vuosi Kasvu yhteensä

29 Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta*) Pohjola If/Sampo Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut *)markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta

30 % Vahinkovakuutustoiminta Operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet liiketoiminta-alueittain Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 3 1 1,9 % 97,4 % 12,1 % 99,6 % 89, % 91,7 % 1,8 % 98,2 % /7 1-3/8 1-3/7 1-3/8 1-3/7 1-3/8 1-3/7 1-3/8 Liikekulut / vakuutusmaksutuotot Korvaustenkäsittelykulut / vakuutusmaksutuotot Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot

31 Vahinkovakuutustoiminta Yhdistetyn operatiivisen kulusuhteen kehitys ,6 15,1 91,2 92,3 98,2 95,4 1,8 93,8 98, Q1 Koko vuosi

32 Vahinkovakuutustoiminta Sijoituskannan allokaatiojakauma 32 M M 8 % 7% 16 % 2 49 M 3 % 72% 17% M 2 % 69% 16% M 5% 69% 14% Rahamarkkinat *) Joukkolainat ja korkorahastot *) Osakkeet Vaihtoehtoiset sijoitukset Kiinteistöt Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo *) Luvut sisältävät korkoinstrumenttien siirtyvät korot.

33 Vahinkovakuutustoiminta Sijoitustoiminnan nettotuotot 33 M /6 4-6/6 7-9/6 1-12/6 1-3/7 4-6/7 7-9/7 1-12/7 1-3/8 Nettotuotot tuloslaskelmassa Käyvän arvon rahaston muutos Nettotuotot käyvin arvoin

34 34 Yrityskaupan synergiat

35 Etuasiakastalouksien kasvu 35 Kasvu/vuosi Kasvu yhteensä 45 (tavoite 21) Q1 28 Kasvu /vuosi Kasvu yhteensä

36 Milj. 2 Vahinkovakuutustoiminta Tuottosynergia-arviota tukee etuasiakastalouksien vahva kasvu Tuottosynergiat Tavoite Arvio on laskettu seuraavan kaavan mukaan: 1 %* (uudet osuuspankkiyhteistyön tuloksena saadut etuasiakastaloudet * keskimääräinen vakuutusmaksu / talous) + 5,4 %:n tuotto sijoitetuille vakuutusmaksuille

37 Vahinkovakuutustoiminta Kulusynergiat toteutetuista toimenpiteistä tavoiteuralla 37 Milj. 4 Tavoite Vahinkovakuutus Varainhoito Konsernirakenne

38 38 Vuoden 28 näkymät

39 Vuoden 28 näkymät Vuonna 28 talouskasvun odotetaan hidastuvan. Yritysluottomarkkinan kasvun arvioidaan jatkuvan hitaampana kuin vuonna 27. Viimeaikainen kehitys yritysluottomarkkinoilla ennakoi luottomarginaalien kasvavan Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan vuoden 28 tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan parempi tai samaa tasoa kuin vuonna 27 mikäli maksuvalmiusreservien negatiiviset arvonmuutokset eivät loppuvuoden aikana merkittävästi kasva. Riskiaseman ennakoidaan säilyvän hyvänä. Markkinakasvun lisäksi Vahinkovakuutusliiketoiminnan maksutuottojen kasvuun vaikuttavat tiivis yhteistyö OP-Pohjola-ryhmän jäsenpankkien kanssa sekä yhteisille pankki- ja vakuutusasiakkaille tarjottavan bonus-edun käyttöönotto, joiden arvioidaan vahvistavan markkina-asemaa erityisesti henkilöasiakkaiden keskuudessa. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan %, mikäli suurvahinkoja ei ole poikkeuksellisen paljon. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4 %. Muun toiminnan vuoden 27 tulokseen sisältyi kertaluonteisia kulueriä 11 miljoonaa euroa. Näitä ei arvioida tulevan vuonna 28, joten tuloksen arvioidaan olevan parempi kuin vuonna

40 Konsernin liiketoimintarakenne Pohjola-konserni Pankkitoiminta Varainhoito Vahinkovakuutustoiminta Konsernitoiminnot Yrityspankki Pääomamarkkinat Baltia Instituutioasiakkaat Private Yritysasiakkaat Henkilöasiakkaat Baltia Talous ja rahoitus Riskienhallinta Henkilöstö Viestintä

41 41 Yhteystiedot Talousjohtaja, CFO Ilkka Salonen Tel ilkka.salonen@pohjola.fi IR Controller Raila Rissanen Tel raila.rissanen@pohjola.fi Yrityssuunnittelu- ja IR-johtaja Pasi Laaksonen Tel pasi.laaksonen@pohjola.fi IR-tiedottaja Jaana Mäkelä Tel jaana.j.makela@pohjola.fi