OP-Sijoitusrahastot Puolivuotiskatsaus

Transkriptio

1 OP-Sijoitusrahastot Puolivuotiskatsaus

2 SISÄLLYSLUETTELO KORKORAHASTOT Rahamarkkinarahastot OP-Likvidi OP-Euro Lyhyen koron rahastot OP-Korkotuotto Pitkän koron rahastot OP-EMD Local Currency OP-EMD Portfolio OP-EMD Hard Currency OP-EMD Local Currency Short Term OP-Korkosalkku OP-Obligaatio OP-Obligaatio Tuotto OP-Yrityslaina OP-High Yield OP-Obligaatio Prima OP-Pitkä Obligaatioindeksi OP-Vaihtovelkakirjalaina OP-Yrityslaina Prima OP-Reaalikorko YHDISTELMÄRAHASTOT OP-Korko Plus OP-Korkosalkku 10 OP-Tuotto OP-Spektri OP-Pirkka OP-Taktinen salkku OP-Solid OP-Horisontti 2015 OP-Horisontti 2025 OP-Horisontti 2035 OP-Horisontti 2045 OP-Pääomaturva 2012 OP-Pääomaturva 2015 (95) OP-Pääomaturva 2017 OSAKERAHASTOT Suomi OP-Delta OP-Focus OP-Suomi Arvo OP-Suomi Pienyhtiöt Eurooppa OP-Eurooppa Osinko OP-Eurooppa Osake OP-Eurooppa Arvo OP-Eurooppa Teema OP-Eurooppa Pienyhtiöt Muut maanosat OP-Amerikka OP-Japani OP-Maailma OP-Ilmasto Kehittyvät markkinat OP-Itä-Eurooppa OP-Venäjä OP-Kehittyvä Eurooppa OP-Aasia Tiikerit OP-Aasia OP-Kiina OP-Intia OP-Kehittyvä Aasia OP-Kehittyvät Osakemarkkinat OP-Latinalainen Amerikka OP-Kiinteistö OP-Euro Indeksi OP-Japani Indeksi OP-Amerikka Indeksi MUUT RAHASTOT OP-Raaka-aine HEDGERAHASTOT OP-Absoluuttinen Salkku

3 OP-Likvidi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Lyhyt rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Likvidi on lyhyt rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa varansa pääosin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Lisäksi varoja voi olla sijoitettuna talletuksiin ja vakioituihin johdannaissopimuksiin. Rahasto tavoittelee pääoman säilyttämistä ja Eoniaindeksin mukausta tuottoa. Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti seuraavat asiat: salkunhoidon näkemys yksittäisistä liikkeeseenlaskijoista ja liikkeeseenlaskuista (esimerkiksi liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuus ja luottoluokitus sekä liikkeeseenlaskun tuotto, jäljellä oleva juoksuaika, senioriteetti, likviditeetti ja takaisinostoriski) korkoriskin säätely luottoriskin ja sijoitusten maturiteetin säätely sijoitusten erääntymisfrekvenssin ja likviditeetin säätely painotukset eri toimialojen välillä painotukset eri maiden välillä Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 1,99 per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) kuukautta Kenelle rahasto sopii OP-Likvidi sijoitusrahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoitukselleen pientä arvonnousua ja a sijoitusten pääoman turvaamista. Vaikka tässä rahastossa pyritään mahdollisimman pieniin arvonvaihteluihin, sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kolme (3) kuukautta. Rahasto eroaa pankkitalletuksesta siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoma voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi EONIA Indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,2 % p.a. Total Expense Ratio 0,20 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Joukkovelkakirjat Rahamarkkinaistrumentit Kassa ja muut varat, netto ,88 % 84,32 % -0,20 % ,00 % 99,75 % 0,25 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 100,62 101,09 101,56 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,06 % Osuuden arvo (B) eur 100,62 99,06 97,52 Rahaston tracking error p.a. 0,05 % Osuuden arvo (X) eur 100,93 101,81 102,41 Rahaston kiertonopeus -38,0 % Rahaston arvo meur 241,8 351,0 220,8 Sharpe -8,73 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

4 OP-Likvidi: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Ahlstrom Oyj ,00 99, , ,10 2,25 Asikkalan kunta ,00 99, , ,18 0,81 Finnfund ,00 99, , ,80 2,26 Fiskars Oyj Abp ,00 99, , ,60 2,26 Fiskars Oyj Apb ,00 99, , ,67 0,45 Huhtamäki Oyj ,00 99, , ,40 3,61 Itella Oyj ,00 99, , ,28 0,90 Joensuun kaupunki ,00 99, , ,75 6,79 Kemijoki Oy ,00 99, , ,04 0,91 Kemijoki Oy ,00 99, , ,30 0,90 Kemijoki Oy ,00 99, , ,59 1,35 Kemira Oyj ,00 99, , ,92 2,71 Keravan kaupunki ,00 99, , ,72 0,68 Kerimäen kunta ,00 99, , ,59 0,50 Kerimäen kunta ,00 99, , ,80 0,36 Kesko Oyj ,00 99, , ,30 4,52 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,72 0,45 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,50 0,90 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,40 1,36 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,42 0,90 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,32 0,36 Korsholmin kunta ,00 99, , ,24 1,80 Laukaan kunta ,00 99, , ,42 0,45 Luodon kunta ,00 99, , ,70 0,45 Mikkelin kaupunki ,00 100, , ,12 0,41 Mikkelin kaupunki ,00 99, , ,67 1,82 Mäntyharjun kunta ,00 99, , ,65 0,22 Naantalin kaupunki ,00 99, , ,60 1,81 Neste Oil Oyj ,00 99, , ,44 1,81 Neste Oil Oyj ,00 99, , ,62 0,90 Nilsiän kaupunki ,00 99, , ,62 0,51 Nivalan kaupunki ,00 99, , ,24 1,81 Nordea Pankki Suomi Oyj ,00 99, , ,23 4,06 Outokumpu Oyj ,00 99, , ,14 1,35 Outokumpu Oyj ,00 99, , ,48 1,36 Outokumpu Oyj ,00 99, , ,34 0,90 Pietarsaaren kaupunki ,00 99, , ,74 2,04 Pohjola Pankki Oyj ,00 99, , ,80 4,51 Pukkilan kunta ,00 99, , ,59 0,23 Raision Kaupunki ,00 99, , ,20 1,40 Ramirent Oyj ,00 99, , ,40 2,26 Ramirent Oyj ,00 99, , ,37 1,35 Sampo Oyj ,00 100, , ,40 0,91 Sampo Oyj ,00 99, , ,38 0,91 Sampo Oyj ,00 99, , ,18 0,91

5 Sampo Oyj ,00 99, , ,69 1,35 Sampo Oyj ,00 99, , ,92 0,90 Sampo Pankki Oyj ,00 99, , ,05 2,26 Sampo Pankki Oyj ,00 99, , ,35 2,25 Svenska Handelsbanken ,00 99, , ,04 4,07 Teollisuuden Voima Oy ,00 99, , ,90 0,90 Teollisuuden Voima Oy ,00 99, , ,04 1,36 Teollisuuden Voima Oy ,00 99, , ,96 0,90 Teollisuuden Voima Oy ,00 99, , ,30 0,90 Uponor Oyj ,00 99, , ,04 0,90 Uponor Oyj ,00 99, , ,75 2,26 Uusikaarlepyyn kaupunki ,00 99, , ,89 0,36 Uusikaarlepyyn kaupunki ,00 99, , ,89 0,45 Uusikaarlepyyn kaupunki ,00 99, , ,28 0,45 Vapo Oy ,00 99, , ,37 1,36 Vapo Oy ,00 99, , ,10 2,26 Virolahden kunta ,00 99, , ,64 0,68 Vähänkyrön Kunta ,00 99, , ,73 0,23 Vähänkyrön Kunta ,00 99, , ,98 0,18 Ylivieskan kaupunki ,00 99, , ,41 1,36 Ålandsbanken ,00 99, , ,68 3,61 Ähtärin kaupunki ,00 99, , ,04 1, ,02 99,75 Arvopaperit yhteensä ,02 99,75 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,61 0,25 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,7009 OP-Likvidi A (kasvu) ,8316 OP-Likvidi B (tuotto) 6 595,7922 OP-Likvidi X ,0771 Rahasto-osuuden arvo OP-Likvidi A (kasvu) 101,56 OP-Likvidi B (tuotto) 97,52 OP-Likvidi X 102,41

6 OP-Euro -sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Euro on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitusten pääpaino on juoksuajaltaan alle vuoden mittaisissa korkoinstrumenteissa. Rahasto tavoittelee lyhyelle aikavälillä pääoman säilyttämistä ja keskipitkällä aikavälillä rahamarkkinoiden tuottoa vastaavan tuoton saavuttamista. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 0,35 per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen, minkä seurauksena sijoitusten arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,30 % p.a. Total Expense Ratio 0,30 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 80 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Rahamarkkinainstrumentit Joukkovelka-kirjat Kassa ja muut varat, netto ,69 % 84,15 % 2,16 % ,77 % 77,56 % 0,67 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 20,23 20,57 20,80 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,79 % Osuuden arvo (B) eur 17,17 17,10 16,94 Rahaston tracking error p.a. 0,80 % Osuuden arvo (X) eur 20,78 21,24 21,52 Rahaston kiertonopeus 2,4 % Rahaston arvo meur 1 269,7 678,40 946,20 Sharpe -0,51 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

7 OP-Euro: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Abbey National (floating) ,00 100, , ,27 2,45 Alliance & Leicester Plc (Floating) ,00 99, , ,78 1,05 Ayt Cedulas Cajas Global 4,0% ,00 102, , ,38 0,32 AyT Cedulas Territoriales 5,5% ,00 105, , ,09 0,61 Banque Fed Cred Mutuel (Floating) ,00 100, , ,84 0,53 Banque Fed Credit Mutuel (Floating) ,00 100, , ,88 1,27 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 99, , ,00 2,53 Citigroup Inc (Floating) ,00 100, , ,32 3,07 Citigroup Inc (Floating) ,00 99, , ,88 0,53 Credit Agricole London (Floating) ,00 100, , ,22 1,16 Edison SpA (Floating) ,00 100, , ,96 0,42 Elisa Oyj 4.375% ,00 103, , ,27 1,12 Fingrid Oyj (Floating) ,00 99, , ,70 0,38 Finnair Oy (Floating) ,00 100, , ,53 4,18 Finnvera Plc (Floating) ,00 100, , ,63 1,12 Huhtamäki Floating ,00 100, , ,88 1,03 Intesa Sanpaolo Spa (Floating) ,00 99, , ,32 1,05 KBC Ifima NV (Floating) ,00 100, , ,39 1,06 KBC Ifima NV (Floating) ,00 100, , ,96 1,04 Leaseplan Corporation NV 4,25% ,00 103, , ,23 2,63 Lloyds TSB Bank Plc (Float) ,00 101, , ,55 1,60 Merrill Lynch & Co (Floating) ,00 100, , ,00 0,95 Merrill Lynch & Co (Floating) ,00 100, , ,95 1,97 Metso Oyj Floating ,00 101, , ,50 1,60 Monte Dei Paschi Siena (Floating) ,00 99, , ,20 1,05 Monte Dei Paschi Siena (Floating) ,00 100, , ,88 0,66 Morgan Stanley (Floating) ,00 100, , ,00 2,33 Nordea Bank Ab Floating ,00 100, , ,22 3,52 Philip Morris Intl Inc 4.25% ,00 102, , ,61 0,45 Repsol International Finance (Floating) ,00 100, , ,84 1,80 Royal Bank of Scotland Plc (Floating) ,00 100, , ,23 1,07 Santander Issuances (Floating) ,00 100, , ,40 1,06 Scania CV AB (Floating) ,00 100, , ,79 0,74 SNS Bank Nederland (Floating) ,00 99, , ,83 0,84 SNS Reaal Groep NV (Floating) ,00 96, , ,00 0,41 Societe Generale (Floating) ,00 99, , ,00 2,11 Spain Floating ,00 98, , ,94 2,57 Sparebanken 1 SMN Floating/Call ,00 99, , ,79 0,74 Statkraft AS (Floating) ,00 100, , ,81 1,06 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 101, , ,14 0,53 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 100, , ,16 1,14 Swedish Housing Fin Corp (Floating) ,00 100, , ,18 2,96 Svenska Handelsbanken 5,375% ,00 105, , ,62 1,11 Sydbank A/S (Floating) ,00 99, , ,95 1,58 Telecom Italia Spa (Floating) (Call) ,00 99, , ,01 0,13

8 Ubi Banca SPCA (Floating) ,00 100, , ,82 2,12 Unicredit Spa (Floating) ,00 98, , ,77 0,10 Unicredit Spa (Floating) ,00 99, , ,87 1,35 Unicredit Spa (Floating) ,00 100, , ,81 0,43 Unicredit Spa 4,125% ,00 101, , ,55 1,08 Volvo Treasury Ab (Floating) ,00 100, , ,67 1,06 Volvo Treasury Ab (Floating) ,00 100, , ,67 2,12 YIT Oyj (floating) ,00 98, , ,67 1,04 Ålandsbanken AB (Floating) ,00 99, , ,58 0,53 Ålandsbanken Ab (Floating) ,00 100, , ,00 0,32 Ålandsbanken Ab (Floating) ,00 100, , ,64 1, ,18 73,49 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset OP Bank GRP Central Coop (Floating) ,00 99, , ,00 2,11 Outokumpu Oyj (Floating) ,00 99, , ,46 0,32 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 100, , ,43 1, ,89 4,07 Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Ahlstrom Oyj ,00 99, , ,40 0,53 Fiskars Oyj Abp ,00 99, , ,25 0,53 Fiskars Oyj Abp ,00 99, , ,10 0,53 Huhtamäki Oyj ,00 99, , ,57 0,74 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,72 0,21 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,04 0,32 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,81 0,32 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,68 0,32 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,06 0,32 Neste Oil Oyj ,00 99, , ,40 0,53 Nordea Pankki Suomi Oyj ,00 99, , ,20 3,17 Outokumpu Oyj ,00 98, , ,40 1,55 Outokumpu Oyj ,00 98, , ,60 0,52 Pohjola Pankki Oyj ,00 98, , ,20 1,04 Pohjola Pankki Oyj ,00 99, , ,63 2,00 Ramirent Oyj ,00 99, , ,36 0,32 Rautaruukki Oyj ,00 99, , ,00 0,53 Sampo Oyj ,00 97, , ,04 0,85 Sampo Oyj ,00 97, , ,99 0,36 Sampo Oyj ,00 97, , ,70 0,21 Sampo Oyj ,00 99, , ,70 0,53 Sampo Oyj ,00 99, , ,28 0,73 Sampo Oyj ,00 98, , ,76 0,24 Sampo Oyj ,00 99, , ,40 0,21 Sampo Oyj ,00 99, , ,79 0,27

9 Svenska Handelsbanken ,00 99, , ,92 1,16 Teollisuuden Voima Oy ,00 99, , ,58 1,90 Teollisuuden Voima Oy ,00 99, , ,64 0,84 Teollisuuden Voima Oy ,00 99, , ,03 0,71 Uponor Oyj ,00 99, , ,08 0, ,33 21,77 Arvopaperit yhteensä ,40 99,33 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,03 0,67 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0230 OP-Euro A (kasvu) ,4479 OP-Euro B (tuotto) ,2696 OP-Euro X ,3055 Rahasto-osuuden arvo OP-Euro A (kasvu) 20,80 OP-Euro B (tuotto) 16,94 OP-Euro X 21,52

10 OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Muu lyhyen koron rahasto Sijoituspolitiikka OP-Korkotuotto on tehostettu lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitusten pääpaino on juoksuajaltaan alle vuoden mittaisissa korkoinstrumenteissa. Rahasto tavoittelee lyhyellä aikavälillä pääoman säilyttämistä ja keskipitkällä aikavälillä rahamarkkinoiden tuottoa ylittävän tuoton saavuttamista. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luoteeseen, minkä seurauksena arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat ja talletukset. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio ei palkkiota Hallinnoimispalkkio 0,40% p.a. Merkintäpalkkio OP-Korkotuotto II ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio OP-Korkotuotto II ei palkkiota Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 1,97 per osuus. Hallinnoimispalkkio OP-Korkotuotto II 0,15 % p.a. Minimisijoitus OP-Korkotuotto II Total Expense Ratio 0,40 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 84 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjat Rahamarkkinaistrumentit Kassa ja muut varat, netto ,13 % 3,46 % 1,41 % ,16 % 10,18 % 2,66 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 113,22 115,52 117,94 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,28 % Osuuden arvo (B) eur 98,22 98,23 100,29 Rahaston tracking error p.a. 1,28 % Osuuden arvo (II A) eur x x 118,06 Rahaston kiertonopeus -28,7 % Osuuden arvo (II B) eur x x 98,4 Sharpe 1,31 Osuuden arvo (X) eur 114,08 116,57 119,22 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Rahaston arvo meur 739,9 1010,7 830,1 Omistajien määrä kpl

11 OP-Korkotuotto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset ABN Amro Bank NV (Floating) ,00 101, , ,70 1,83 Allied Irish Banks Plc (Floating) ,00 96, , ,67 0,46 Allied Irish Banks Plc (Floating) ,00 93, , ,67 1,13 Anglo Irish Bank Corp 2,625% ,00 93, , ,69 1,24 Anglo Irish Bank Corp Floating ,00 97, , ,97 0,64 ArcelorMittal 8,25% ,00 110, , ,11 2,26 Atria Group Plc (Floating) ,00 99, , ,50 1,68 Banca Lombarda e Piemont float/call Sub ,00 97, , ,31 0,65 Banca Popolare Di Milano (Float/CallSub) ,00 93, , ,30 0,46 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 4.625% ,00 106, , ,70 1,92 Banco Espirito Santo SA (Floating) ,00 94, , ,10 0,71 Banif Finance Ltd (Floating) ,00 88, , ,00 1,61 Bank of America Corp (Floating) ,00 99, , ,72 0,36 Bank of Ireland (Floating) ,00 96, , ,62 1,33 Bank of Scotland HBOS 5,5% Sub ,00 105, , ,28 0,38 Banque PSA Finance (Floating) ,00 99, , ,49 0,12 Banque PSA Finance 3,625% ,00 103, , ,09 2,22 Bayer Hypo- Vereinsbank 6,0% Sub ,00 102, , ,06 1,24 BBVA Senior Finance SA 2,75% ,00 101, , ,33 0,86 BES Finance Ltd (Float) ,00 99, , ,83 0,60 Bradford & Bingley BS (Floating) ,00 99, , ,46 0,60 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 99, , ,00 0,96 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 99, , ,30 1,20 Caixa Geral de Depositos 4,625% ,00 97, , ,34 2,06 Caja Valencia Castel & A (Floating) ,00 96, , ,88 0,70 Calcipar SA Floating/Call ,00 93, , ,89 0,45 CAM Global Finance SA (Floating) ,00 89, , ,67 1,08 Citigroup Inc (Floating) ,00 100, , ,05 0,12 Citigroup Inc (Floating) ,00 94, , ,77 0,11 Clondalkin Acquisition (Floating) ,00 96, , ,50 0,23 Credit Logement SA (Float/Call/Perp)Sub ,00 82, , ,67 0,40 DEPFA Bank Plc Floating ,00 99, , ,44 0,48 Deutsche Postbank Ag (Floating) Sub ,00 95, , ,33 1,86 DNB Norbank ASA (Floating) Callable ,00 99, , ,31 0,12 EBS Mortgage Finance 3,875% ,00 93, , ,70 1,12 Edcon Proprietary Ltd Floating (Call) ,00 88, , ,42 0,53 Europcar Groupe SA Floating ,00 99, , ,28 0,60 FCE Bank Plc 7,125% ,00 107, , ,30 1,29 Friesland Bank NV (Floating) ,00 89, , ,78 0,86 Gie Psa Tresorerie 5,875% ,00 105, , ,26 0,25 Glencore Finance Europe 5.25% ,00 107, , ,61 0,65 Heidelbergcement Finance BV 6,375% ,00 105, , ,61 1,27 HSH Nordbank AG Floating/Sub ,00 100, , ,00 1,45 Hypo Public Finance Bank (Floating) ,00 99, , ,50 0,36 ING Bank NV (Floating)(Callable) Sub ,00 94, , ,99 0,09

12 Irish Nationwide Bldg Soc (Floating) ,00 69, , ,75 0,13 Jyske Bank A/S 06.06,2013 (Floating) ,00 98, , ,87 1,19 Lafarge S.A. 5,448% ,00 106, , ,50 0,39 Leaseplan Corporation NV 3.75% ,00 101, , ,42 0,25 Lecta SA Floating Call ,00 97, , ,84 0,94 Lecta SA Floating/Call ,00 97, , ,06 0,35 Lloyds TSB Bank Plc (Floating) ,00 100, , ,64 1,45 Lloyds TSB Bank Plc 3,25% ,00 102, , ,42 3,08 Merrill Lynch & CO (Floating) ,00 96, , ,68 0,12 Metso 5,125% ,00 104, , ,07 0,39 Monte Dei Paschi Siena (Floating) ,00 100, , ,70 1,81 Morgan Stanley (Floating) ,00 98, , ,48 1,19 Morgan Stanley (Floating) ,00 100, , ,00 1,20 Natexis Banques (Floating) Sub ,00 99, , ,85 0,60 Neste Oil Oyj 3,50% ,00 100, , ,21 1,20 NIBC Bank NV (Floating) ,00 97, , ,50 2,05 NXP BV (Floting) (Callable) ,47 100, , ,95 0,61 Oesterreich Volksbanken (Float/Call)Sub ,00 82, , ,67 2,29 Peugeot SA 4,00% ,00 103, , ,52 1,00 Piraeus Group Finance (Floating) ,00 95, , ,06 0,12 Piraeus Group Finance 4,0% ,00 74, , ,93 0,18 Portugal Telecom Intl Finance 3,75% ,00 99, , ,66 0,22 RCI Banque SA 2,875% ,00 102, , ,79 1,86 RCI Banque SA (Floating) ,00 100, , ,31 0,60 RCI Banque SA 3,125% ,00 103, , ,88 1,24 RCI Banque SA 4,00% ,00 103, , ,22 1,12 Royal bank of Scotland NV Float/Call ,00 88, , ,06 2,27 Royal Bank of Scotland Plc (Floating) ,00 100, , ,99 0,97 Sampo Oyj 6,339% ,00 104, , ,51 0,54 Skandinaviska Enskilda Float/Call Sub ,00 98, , ,08 1,18 SNS Bank Nederland (Floating) ,00 99, , ,08 0,73 SNS Reaal Groep NV (Floating) ,00 96, , ,25 0,58 SNS Reaal Groep NV 4,125% ,00 101, , ,94 1,71 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 101, , ,14 0,61 Sydbank A/S (Floating) ,00 99, , ,30 1,20 Telecom Italia Spa (Floating) (Call) ,00 99, , ,05 0,60 Tereos Europe 6,375% ,00 104, , ,13 0,32 Ubi Banca SPCA (Floating) ,00 100, , ,41 1,21 Unicredit Bank AG 6.125% Sub ,00 102, , ,08 0,52 Unicredit Spa (Floating) ,00 99, , ,63 0,48 Unicredit Spa (Floating) Sub ,00 99, , ,09 1,19 Unicredit Spa 3,4% ,00 101, , ,17 0,67 Unicredito Italiano Spa (Float/Call) ,00 98, , ,52 0,60 Vivendi SA Floating ,00 100, , ,55 0,12 Volvo Treasury Ab 7,875% ,00 112, , ,30 0,28 YIT Oyj (Floating) ,00 97, , ,67 1,18 Ålandsbanken Ab (Floating) ,00 100, , ,47 1, ,60 84,42 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi %

13 Euromääräiset Atria Group Plc (Floating) ,00 98, , ,22 1,30 Outokumpu Oyj (Floating) ,00 99, , ,67 1, ,89 2,74 Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Lemminkäinen Oyj ,00 99, , ,60 0,84 Lemminkäinen Oyj ,00 98, , ,20 0,60 Lemminkäinen Oyj ,00 98, , ,95 0,60 Nokia Siemens Networks Finance B.V ,00 98, , ,05 0,59 Oy Rettig Ab ,00 99, , ,60 1,20 Pohjola Pankki Oyj ,00 99, , ,95 1,81 Sponda Oyj ,00 99, , ,36 0,96 Sponda Oyj ,00 98, , ,70 1,79 Ålandsbanken ,00 99, , ,10 1, ,51 10,18 Arvopaperit yhteensä ,00 97,34 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,01 2,66 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0309 OP-Korkotuotto II A (kasvu) ,2072 OP-Korkotuotto II B (tuotto) ,4073 OP-Korkotuotto A (kasvu) ,1083 OP-Korkotuotto B (tuotto) 369,1525 OP-Korkotuotto X ,1556 Rahasto-osuuden arvo OP-Korkotuotto A (kasvu) 117,94 OP-Korkotuotto B (tuotto) 100,29 OP-Korkotuotto II A (kasvu) 118,06 OP-Korkotuotto II B (tuotto) 98,40 OP-Korkotuotto X 119,22

14 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Investec Emerging Markets Debt Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja on valmis ottamaan melko paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis kohtalaisen suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö Oy / Investec Asset Mgmt Ltd Vertailuindeksi JPM GBI-EM Global Diversified Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,20 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 3,62 per osuus. Total Expense Ratio 1,31 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot ,45 % 99,55 % ,60 % 99,40 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur x 120,42 118,9 Rahaston volatiliteetti p.a. 8,51 % Osuuden arvo (B) eur x 120,42 115,25 Rahaston tracking error p.a. 3,61 % Rahaston arvo meur x 497,8 320,1 Rahaston kiertonopeus -48,1 % Omistajien määrä kpl x Sharpe 0,10 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

15 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (USD = 1,44580) Investec Emerging Markets Local Ccy Debt I Acc G ,1870 3, , ,17 99, ,17 99,40 Arvopaperit yhteensä ,17 99,40 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,41 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8103 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. A (kasvu) ,6643 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. B(tuotto) ,1460 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. A (kasvu) 118,90 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. B(tuotto) 115,25 0,60 100,00

16 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Portfolio (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Schroder Emerging Markets Debt Absolute Return (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö / Schroder Investment Mgmt Ltd Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,20 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 3,04 per osuus. Total Expense Ratio 1,28 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot ,33 % 99,67 % ,48 % 99,52 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur x 101,12 101,75 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,09 % Osuuden arvo (B) eur x 101,12 98,66 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur x 294,4 171,7 Rahaston kiertonopeus -31,6 % Omistajien määrä kpl x Sharpe 0,01 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

17 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Schroder ISF EM Debt Abs Return I, Acc (EUR hed , , ,13 99,52 33, ,13 99,52 Arvopaperit yhteensä ,13 99,52 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,71 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,1939 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto A (kasvu) ,7319 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto B(tuotto) ,4620 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto A (kasvu) 101,75 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto B(tuotto) 98,66 0,48 100,00

18 OP-EMD Hard Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Hard Currency (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on PIMCO Emerging Markets Bond Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Hard Currency -erikoissijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö Oy / PIMCO Vertailuindeksi JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,75 % Lunastuspalkkio 0,75 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,615 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 3,81 per osuus. Total Expense Ratio 1,41 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot ,47 % 99,53 % ,54 % 99,46 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 128,47 142,98 149,21 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,50 % Osuuden arvo (B) eur 117,36 126,67 128,2 Rahaston tracking error p.a. 1,40 % Rahaston arvo meur 177,6 111,2 169,2 Rahaston kiertonopeus -34,1 % Omistajien määrä kpl Sharpe 2,15 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

19 OP-EMD Hard Currency: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Pimco GIS Emerging Markets Bond I, Acc (EUR Hedg) , , ,04 99,46 30, ,04 99,46 Arvopaperit yhteensä ,04 99,46 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,82 0,54 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8460 OP-EMD Hard Currency A (Kasvu) ,7275 OP-EMD Hard Currency B (Tuotto) ,1185 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Hard Currency A (Kasvu) 149,21 OP-EMD Hard Currency B (Tuotto) 128,20

20 OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency Short Term (Rahasto) on pitkä koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt (Local Currency) (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee kehittyneiden maiden korkomarkkinoita parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Suositeltava sijoitusaika on yli 4 vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö Oy / ING Investment Management Vertailuindeksi JPMorgan ELMI+ Composite Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,70 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 3,25 per osuus. Total Expense Ratio 1,25 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot ,50 % 99,50 % ,60 % 99,40 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 99,13 114,75 112,26 Rahaston volatiliteetti p.a. 7,93 % Osuuden arvo (B) eur 96,34 108,3 102,74 Rahaston tracking error p.a. 5,67 % Rahaston arvo meur 192,0 270,0 230,7 Rahaston kiertonopeus -77,6 % Omistajien määrä kpl Sharpe -0,32 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

21 OP-EMD Local Currency Short Term: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (USD = 1,44580) ING (L) Renta Fund EM Debt LC I, Acc (USD) , , , ,45 99, ,45 99,40 Arvopaperit yhteensä ,45 99,40 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,80 0,60 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,1106 OP-EMD Local Currency Short Term A ,8955 OP-EMD Local Currency Short Term B ,2151 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency Short Term A 112,26 OP-EMD Local Currency Short Term B 102,74

22 OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, luokitellut yrityslainat, lue Sijoituspolitiikka OP-Korkosalkku on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Euroopan korkomarkkinoille julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin korkoinstrumentteihin. Rajoitetusti sijoituksia voidaan tehdä myös Euroopan ulkopuolelle, mukaan lukien ns. kehittyvien maiden korkomarkkinat. Rahasto on pitkän koron rahasto ja sen korkoriski vastaa keskipitkän joukkolainasijoituksen korkoriskiä. Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio liikkuu välillä 0-3. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii OP-Korkosalkku sopii sijoittajille, joilla ei ole runsaasti aikaisempaa kokemusta rahastosäästämisestä ja jotka eivät halua tehdä sijoituksia osakemarkkinoille. OP-Korkosalkku on sopiva vaihtoehto myös kokeneille sijoittajille, jotka etsivät varoilleen melko lyhytaikaista sijoituskohdetta. Rahaston riskitaso on osakesijoituksiin verrattuna matala, joten se sopii sijoituskohteeksi riskiä karttaville asiakkaille. OP-Korkosalkku on sijoittajan arvopaperisalkussa melko matalan riskitason sijoitusväline. Rahasto tarjoaa sijoituskohteen varoille, joiden sijoitusaika on melko lyhyt. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen sekä suorien korkosijoitusten avulla. Rahastosijoituksia on tyypillisesti yli Perustiedot puolet salkusta. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korva- Sijoitustoiminta alkanut takseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien Vertailuindeksi JP Morgan Emu Bond (1-3 years) Index (67%) hallintaan. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin Barclays Euro Aggregate Corporate (33%) siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio 0,50 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Hallinnoimispalkkio 0,60 % p.a. vähintään kaksi (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 0,83 per Total Expense Ratio 0,61 % osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 61 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakir jat Rahamarkkina -instrumentit Sijoitusrahasto t Johdannaisistr umentit Kassa ja muut varat, netto ,53 % 0,00 % 66,42 % 0,00 % 7,05 % ,26 % 0,00 % 56,54 % 0,00 % 16,20 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 30,64 31,20 31,76 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,63 % Osuuden arvo (B) eur 27,98 27,65 27,31 Rahaston tracking error p.a. 1,67 % Rahaston arvo meur 796,8 1038,3 1078,2 Rahaston kiertonopeus 19,8 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,95 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

23 OP-Korkosalkku: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Amer Sports Oyj 5,375% ,00 104, , ,75 0,24 Banco Popolare Societa Coop 3,875% ,00 101, , ,73 0,94 City of Vantaa (Floating) ,00 100, , ,92 0,33 Elisa Oyj 3,00 % ,00 101, , ,14 1,10 FCE Bank Plc 7.125% ,00 105, , ,36 0,58 Fiat Industrial Finance 5,25% ,00 101, , ,81 0,47 Finnvera Plc (Floating) ,00 100, , ,25 1,21 Gie Psa Tresorerie 5,875% ,00 105, , ,71 0,73 Hellenic Republic 4,30% ,00 88, , ,67 5,88 Hellenic Republic 5,25% ,00 85, , ,01 0,39 M-Real Oyj 7,25% ,00 107, , ,95 0,13 Neste Oil Oyj 4,875% ,00 107, , ,22 0,20 Okobank 3.875% /2012 Perp (Call) Sub ,00 100, , ,70 0,19 Pohjola Bank Plc 3,125% ,00 100, , ,07 0,56 Praktiker Bau- und Heim 2,25% (conv) ,00 101, , ,51 0,53 RCI Banque SA 2,75% ,00 102, , ,27 0,71 RCI Banque SA 3,125% ,00 103, , ,80 0,86 Sampo Oyj 4,25% ,00 102, , ,82 0,71 Sampo Oyj 6,339% ,00 104, , ,61 5,50 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 101, , ,14 0,47 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 100, , ,81 0,47 Vapo Oy 4,25% ,00 100, , ,44 1,21 YIT Oyj (Floating) ,00 97, , ,00 1,09 Ålandsbanken Ab (Floating) ,00 100, , ,53 2, ,22 26,84 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset OP Bank GRP Central Coop (Floating) ,00 99, , ,00 0,28 Outokumpu Oyj (Floating) ,00 99, , ,83 0, ,83 0,42 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset