OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus

Transkriptio

1 OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus

2 SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO KORKORAHASTOT Rahamarkkinarahastot OP-Likvidi -sijoitusrahasto OP-Dollari -sijoitusrahasto OP-Euro -sijoitusrahasto Lyhyen koron rahastot OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto Keskipitkän koron rahastot OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto Pitkän koron rahastot OP-EMD Hard Currency Corporate IG -sijoitusrahasto OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto OP-High Yield -sijoitusrahasto OP-Obligaatio Prima -sijoitusrahasto OP-Obligaatio Tuotto -sijoitusrahasto OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto OP-Reaalikorko -sijoitusrahasto OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto YHDISTELMÄRAHASTOT OP-Kestävä Maailma -sijoitusrahasto OP-Maltillinen -sijoitusrahasto OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto OP-Pääomaturva erikoissijoitusrahasto OP-Rohkea -sijoitusrahasto OP-Taktinen salkku -sijoitusrahasto OP-Varovainen -sijoitusrahasto OSAKERAHASTOT Suomi OP-Delta -sijoitusrahasto OP-Focus -erikoissijoitusrahasto OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Eurooppa OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto Kehittyvät markkinat OP-Afrikka -erikoissijoitusrahasto OP-Intia -erikoissijoitusrahasto OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -sijoitusrahasto OP-Kehittyvät Reunamarkkinat -sijoitusrahasto OP-Kiina -sijoitusrahasto OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto OP-Vaurastuva Keskiluokka -sijoitusrahasto OP-Venäjä -sijoitusrahasto Globaalit ja muut maanosat OP-Amerikka Arvo -sijoitusrahasto OP-Amerikka Kasvu -sijoitusrahasto OP-Amerikka Pienyhtiöt -sijoitusrahasto OP-Ilmasto -sijoitusrahasto OP-Japani -sijoitusrahasto OP-Japanin Tähdet -sijoitusrahasto OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto OP-Maailma -sijoitusrahasto OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto Osakeindeksirahastot OP-Aasia Indeksi -sijoitusrahasto OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Indeksi -sijoitusrahasto OP-Pohjoismaat Indeksi -sijoitusrahasto MUUT RAHASTOT OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto (OP-Vuokratuotto ja OP-Metsänomistaja -erikoissijoitusrahastoista laadittu erillinen vuosikertomus) RAHASTOJEN HIILIJALANJÄLKI TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET PALKITSEMINEN HALLITUKSEN ESITYS TUOTONJAOSTA TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET LUETTELO KÄYTETYISTÄ KIRJANPITOKIRJOISTA SEKÄ SÄILYTYSTAVOISTA OMISTAJAOHJAUKSEN TOIMET: OP-Rahastoyhtiö osallistui katsauskaudella aktiivisesti hallinnoimiensa sijoitusrahastojen omistajien yhtiöiden yhtiökokokouksiin. OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna Suomessa 44:ssa ja Ruotsissa yhdessä varsinaisessa yhtiökokouksessa (vuonna kokousta). Lisäksi yhtiö oli edustettuna kahdessa kotimaisen yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksissa kiinnitettiin huomiota Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin sekä omistajapolitiikkaan liittyviin asioihin. Yhteen yhtiöön oltiin myös yhteydessä ennen yhtiökokousta. Katsauskaudella OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna kolmen yrityksen nimitysvaliokunnassa.

3 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Toimintaympäristö Maailmantalouden kasvu jatkui vuonna 2016 verkkaisena. Euroalueen talous kasvoi hieman edellisvuotta vähemmän. Epävarmuus talouden näkymistä lisääntyi kesällä, kun Britanniassa äänestettiin EU:sta eroamisen puolesta. Luottamus talouteen koheni kuitenkin jälleen loppuvuoden aikana, ja merkit talouden elpymisestä lisääntyivät. Euroalueen inflaatio jäi etenkin alkuvuonna vähäiseksi. Euroopan keskuspankki (EKP) laski maaliskuussa ohjauskorkonsa nollaan ja talletuskorkonsa -0,4 prosenttiin. Lisäksi EKP laajensi arvopapereiden osto-ohjelmaansa. Euribor-korot laskivat edelleen hieman EKP:n toimien seurauksena. Pitkät korot nousivat vuoden lopulla, mutta jäivät vuoden alkua matalammalle. Suomen talous alkoi vähitellen elpyä. Rakentaminen kasvoi vahvasti ja myös kulutus kasvoi hyvää vauhtia. Viennin kehitys oli edelleen vaisua. Työttömyys kääntyi laskuun, ja kotitalouksien luottamus vahvistui selvästi vuoden lopulla. Inflaatio oli edelleen hidasta. Asuntomarkkinat piristyivät, ja asuntojen hinnat nousivat maltillisesti. Kotitalousluottojen kasvu jatkui vuonna 2016 noin kolmen prosentin vauhdilla. Uusien nostettujen asuntolainojen korkojen lasku pysähtyi loppuvuonna. Kotitalouksien asuntolainakannan keskikorko Suomessa on euromaiden matalin. Asuntoyhteisö- ja yrityslainojen kasvu hidastui edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Muutoksen taustalla on etenkin yrityslainojen heikentynyt kehitys. Luotonkysynnän odotetaan olevan vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä vuodentakaista vilkkaampaa. MUUTOKSET RAHASTOTOIMINNASSA VUONNA 2016 OP-Rahastojen pääomat ja omistajamäärä Vuoden 2016 lopussa OP-Rahastoyhtiön hallinnoimat rahastopääomat olivat noin 23,5 miljardia euroa. Pääomat kasvoivat näin ollen vuoden takaiseen tilanteeseen verrattuna noin 1,5 miljardilla eurolla eli 6,8 prosentilla. OP-Rahastoyhtiö oli vuoden lopussa sijoitusrahastojen pääomilla mitattuna Suomen toiseksi suurin rahastoyhtiö 22 prosentin markkinaosuudella. Sijoitusrahastojen suosion kasvu heijastui kaikkien rahastoluokkien pääomien sekä osuudenomistajien nettomäärän kehitykseen. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien lyhyen koron rahastojen pääomat nousivat vuonna 2016 noin 11 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Pitkän koron rahastojen pääomat kasvoivat puolestaan noin kolme prosenttia vuodesta Yhdistelmärahastojen pääomien kasvu oli vahvaa, sillä pääomat kasvoivat noin 730 miljoonaa euroa edellisen vuoden loppuun verrattuna. Myös osakerahastojen pääomissa nähtiin maltillista kasvua vuonna Pääomat kasvoivat OPn osakerahastoissa vuoden takaiseen ajankohtaan verrattuna noin 3 prosenttia. Osakemarkkinoiden ajoittaisesta epävakaudesta huolimatta omaisuusluokan suosio sijoittajien keskuudessa oli vahvaa. Reaaliomaisuuteen sijoittavien rahastojen suosio säilyi erittäin vahvana. Vaihtoehtoisten rahastojen luokassa pääomat kasvoivat lähes 60 % vuoden takaiseen tilanteeseen verrattuna. Pääomien kasvu euroissa mitattuna oli noin 385 miljoonaa euroa. Vaihtoehtoisten rahastojen luokassa sekä OP- Vuokratuotto että OP-Metsänomistaja nauttivat suurta suosiota sijoittajien keskuudessa. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimissa sijoitusrahastoissa oli vuoden 2016 lopussa nettomääräisesti osuudenomistajaa. Vuonna 2015 vastaava lukema oli OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen osuudenomistajien osuus kaikista Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajista oli noin 22,3 prosenttia. Osuudenomistajien nettomäärä kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna noin kahdeksalla prosentilla. 1

4 Uudet tuotteet ja palvelut OP-Rahastoyhtiössä lanseerattiin vuonna 2016 uusia rahastotuotteita kaksi kappaletta. Edeltävänä vuonna tuotevalikoimaa kehitettiin voimakkaasti useiden uusien rahastolanseerauksien muodossa ja täten vuonna 2016 uusien tuotelanseerausten määrä jäi tarkoituksella rajallisemmaksi. Kahden uuden rahaston lisäksi olemassa olevaa tuotevalikoimaa kehitettiin asiakaslähtöisesti rahastojen sääntömuutoksilla. Vuonna 2016 päivänvalon näki kaksi uutta rahastoa. OP-Kestävä Maailma -rahasto lanseerattiin syksyllä uudeksi jäseneksi vastuullisten teemarahastojen rahastoperheeseen. OP-Kestävä Maailma on yhdistelmärahasto, joka perustilanteessa sijoittaa puolet varoista osakkeisiin ja puolet korkoihin. Sijoitukset hajautetaan maailmanlaajuisesti sekä kehittyneille että kehittyville osakemarkkinoille. OP- Kestävä Maailma -rahaston sijoituspolitiikassa korostuvat kestävä kehitys, sosiaalinen hyvinvointi ja eettiset näkökulmat. Rahastossa käytetään sekä negatiivista että positiivista sijoituskohteiden valintaa. Negatiivinen valinta tarkoittaa sitä, että rahaston sijoituskohteista on rajattu tiettyjä sektoreita ja toimintoja pois. Positiivisessa valinnassa yritysten toimintatapoja tarkastellaan vastuullisuuden näkökulmasta ja vain yritysten parhaimmisto voi päätyä sijoituskohteeksi rahastoon. Loppuvuonna uutena rahastotuotteena esiteltiin OP-Japanin Tähdet -osakerahasto, joka sijoittaa varansa Japanin osakemarkkinoille laadukkaisiin yhtiöihin, joilla on vahva kassavirta ja jotka aktiivisesti kasvattavat omistaja-arvoa. Uusi rahasto tuo OP-Japani-rahaston rinnalle toisen vaihtoehdon Japanin osakemarkkinoille sijoittamiseen. Edellä mainittujen uusien rahastotuotteiden lisäksi vuonna 2016 toteutettiin kaikkien sijoitusrahastojen ja erikoissijoitusrahastojen sääntöjen muutos. Sääntöjen muutosten keskeisenä syynä oli sääntöjen päivittäminen lainsäädännön muutosten mukaiseksi. Tämän lisäksi sääntöihin tehtiin myös muita muutoksia, jotka mahdollistivat entistä tehokkaamman sijoitustoiminnan rahastoissa. Muutokset koskivat sekä rahastojen yhteisiä sääntöjä, että rahastokohtaisia sääntöjä. OP-Rahastoyhtiö markkinoi itse hallinnoimansa rahastovalikoiman ohella myös kansainvälisten toimijoiden J.P. Morgan Asset Managementin ja Fidelity Internationalin sijoitusrahastoja. OP-RAHASTOYHTIÖN HALLINNOIMIEN SIJOITUSRAHASTOJEN SIJOITUSTOIMINTA JA ARVONKEHITYS OP-sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, joka on OP Osuuskunnan kokonaan omistama tytäryhtiö. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen säilytysyhteisöinä toimivat OP Yrityspankki Oy sekä Skandinaviska Enskilda Banken AB. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen sijoitustoiminnan periaatteet on määritetty sijoitusrahastojen säännöissä ja avaintietoesitteissä. Lisäksi periaatteita on täsmennetty hallituksen antamilla ohjeilla. Sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaavat OP Varainhoito, Amundi Asset Management, Fidelity International, Duet Asset Management, BTG Pactual Asset Management, J.P. Morgan Asset Management, Investec Asset Management, Northern Trust, GW&K Investment Management, Invesco Asset Management, Principal Global Investors, Robeco Investment Management ja Wells Fargo Asset Management. Vuoden 2016 talouskehitys oli hyvin kaksijakoinen. Vuosi käynnistyi talouskasvun heikentymisellä ja raaka-aineiden hintojen laskun syvenemisellä. Voimakkaat pääomavirrat erityisesti Kiinasta ja öljyntuottajamaista lisäsivät huolta finanssimarkkinoiden vakauden järkkymisestä. Talouskasvun jarrutuksen lisäksi myös deflaatiopaineet ja epäily rahapolitiikan tehoa kohtaan lisääntyivät. Erityisesti kokeilut negatiivisilla talletuskoroilla nähtiin haitallisina ja luottamus niiden kykyyn vauhdittaa inflaatiota ja kasvua rapautui. Alkuvuoden heikkouden jälkeen uudet rahapolitiikan elvytystoimet, raaka-ainehintojen käänne nousuun ja vähitellen vahvistuva talouskasvu alkoivat kuitenkin rakentaa markkinoiden luottamusta ja kesään mennessä myös globaalit talousyllätykset olivat kääntyneet voimakkaaseen nousuun. Talousindikaattoreiden vahvistuminen jatkui koko loppuvuoden ja suhdannetilanne elpyi kohtuullisiin kasvunäkymiin vuoden loppuun mennessä. Talousnäkymien kirkastuminen oli tarpeellista, sillä poliittisella rintamalla vuodesta 2016 muodostui käännekohta. Merkittävimmät tapahtumat olivat Ison-Britannian äänestys EU-eron puolesta sekä Donald Trumpin voitto Yhdysvaltain presidentinvaaleissa. Molemmat tapahtumat olivat merkki poliittisen suunnan kääntymisestä kansallismielisempään ja populistisempaan suuntaan sekä epäluottamuslause pitkään jatkuneelle globalisaatiokehitykselle, jonka nähtiin syventäneen tuloeroja kansallisella tasolla. Kuluvana vuonna useassa EU-maassa järjestetään vaaleja, joiden lopputulokset saat-tavat heijastella EU-kriittisten äänenpainojen kasvua. 2

5 Globaali rahapolitiikka reagoi alkuvuonna tapahtuneeseen kasvun jarrutukseen lisäelvytyksellä. EKP jatkoi ja laajensi QE-ohjelmaansa, Japanin keskuspankki painoi talletuskorkonsa negatiiviseksi ja ilmoitti aikomuksistaan pitää 10 vuoden valtionlainan koron noin nollassa. Yhdysvaltain keskuspankki Fed ei tehnyt lisäelvytystä, mutta lykkäsi ennakoimaansa rahapolitiikan lisäkiristystä aina joulukuuhun asti. Uusista elvytystoimista huolimatta keskuspankkien viestit muuttuivat vuoden 2016 kuluessa äärimmäisen elvyttävästä retoriikasta kohti asteittaista normalisointia. Tätä muutosta perustelivat erityisesti inflaation vähittäinen kiihtyminen sekä taantumapelkojen hälveneminen. Valuuttamarkkinoilla nähtiin kuluvana vuonna jälleen suuria liikkeitä. Erityisesti Ison-Britannian punta heikkeni selvästi Brexit-äänestyksen jälkeen. Japanin jeni vahvistui alkuvuonna nopeasti, mutta heikkeni vuoden loppuun mennessä lähellä alkuvuoden tasoja. Euron arvo heikkeni EKP:n lisäelvytyksen avulla vuoden lopulla melko selvästi. Suurista valuutoista selvin voittaja oli Yhdysvaltain dollari, joka vahvistui maan presidentinvaalien ja vahvistuneiden koronnosto-odotusten jälkeen vuoden lopulla tuntuvasti. Raaka-aineiden hinnoissa tapahtui alkuvuonna voimakas käänne. Vuodesta 2014 käynnistynyt öljyn hinnan romahdus katkesi vuoden alussa, jonka jälkeen hinnat kääntyivät vahvaan nousuun. Hintojen elpyminen oli laaja-alaista niin teollisuusmetallien kuin maataloushyödykkeidenkin noustua vuoden kuluessa selvästi. Myös arvometallien hinnat nousivat vuonna 2016, mutta niiden hintakehitys poikkesi vuoden sisällä selvästi muista raaka-aineista. Sijoitusvuodesta muodostui heikon alkuvuoden jälkeen jälleen kerran vahva. Vaikka vuoden alussa riskisentimentti heikentyi merkittävästi, palautui luottamus vähitellen vuoden edetessä. Korko- ja credit-markkinat elpyivät notkahduksestaan selvästi jo vuoden alkupuolella, osakkeissa tervehtyminen vei enemmän aikaa ja eteni markkinasta riippuen eri tahdissa. Eurosijoittajan näkökulmasta dollarin vahvistuminen tuki jälleen kerran dollarimääräisten sijoituskohteiden tuottoja. Vaikka kokonaisuudessaan sijoitusvuosi 2016 muodostui sijoittajille suotuisaksi, eri osakemarkkinoiden kehitys poikkesi toisistaan selvästi ja tämä heijastui myös OP-rahastojen tuottoihin. Suomeen, Pohjois-Amerikkaan ja kehittyville osakemarkkinoille sijoittavat rahastot tarjosivat varsin hyviä tuottoja sijoittajille, kun taas Länsi-Eurooppaan sijoittavat rahastot menestyivät suhteessa vaatimattomammin. Erot yksittäisten markkinoiden välillä olivat suuria esimerkiksi kehittyvillä markkinoilla. Esimerkiksi Venäjän osakemarkkinat tarjosivat erinomaista tuottoa rahastosijoittajalle, kun taas Afrikan markkinoiden kehitys oli vaatimattomampaa. Korkorahastojen arvonkehitys oli vahvaa vuonna 2016 lukuun ottamatta rahamarkkinarahastojen kehitystä. Pitkiin valtionlainoihin, yrityslainoihin ja kehittyville korkomarkkinoille sijoittavat OP-rahastot saavuttivat hyviä tuottoja. Lyhyiden korkojen äärimmäisen alhainen taso johti luonnollisesti siihen, että rahamarkkinarahastojen toteutuneet tuotot jäivät hyvin alhaisiksi vuonna Sekä korko- että osakemarkkinoille sijoittavien yhdistelmärahastojen kehitys oli kuluneena vuonna hyvällä tasolla osake- ja korkomarkkinoiden vahvan menestyksen siivittämänä. Säästäjän rahastot OP- Varovainen, OP-Maltillinen ja OP-Rohkea ylsivät kaikki hyviin tuottoihin vuonna Näiden rahastojen suosio jatkuikin vahvana asiakkaidemme keskuudessa. Lisäksi viime vuosina voimakkaasti suosiotaan kasvattaneet reaaliomaisuusrahastot OP-Metsänomistaja ja OP-Vuokratuotto tarjosivat nekin sijoittajille vahvan tuottokehityksen. VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN TOIMINTAKERTOMUS Vastuullinen sijoittaminen OP-Rahastoyhtiö on allekirjoittanut YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UN PRI, United Nations Principles for Responsible Investments). OP-Rahastoyhtiö on sitoutunut ottamaan huomioon sijoitustoiminnassaan ympäristöön, yhteiskuntaan sekä hyvään hallintotapaan liittyvät näkökohdat sekä harjoittamaan aktiivista omistajapolitiikkaa ja liittämään vastuullisuusnäkökohdat omistajakäytäntöihinsä. OP-Varainhoito Oy on perustajajäsen kesäkuussa 2010 perustetussa FINSIF-yhdistyksessä (Finland s Sustainable Investment Forum ry), jonka tarkoituksena on edistää vastuullista sijoittamista Suomessa ja toimia jäsentensä yhteistyöelimenä. OP Varainhoito Oy edusti OP-Rahastoyhtiötä FINSIFin hallituksessa. OP Varainhoito Oy on mukana Carbon Disclosure- ja Water Disclosure 3

6 projekteissa, lisäksi vuonna 2016 liityimme CDP Forest Program ohjelmaan. Hankkeiden tarkoituksena on kannustaa yrityksiä ympäri maailmaa kiinnittämään huomiota toimintojensa ympäristövaikutuksiin sekä etsimään ratkaisuja ilmastonmuutokseen ja veden käyttöön liittyviin kysymyksiin. Omistajaohjaus OP-Rahastoyhtiön omistajaohjauksen ensisijaisena tavoitteena on OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen osuudenomistajien yhteisten etujen valvominen sekä sijoitusrahastojen sijoitusten pitkän aikavälin arvonnousun saavuttaminen. Näiden tavoitteiden tueksi OP-Rahastoyhtiössä on laadittu omistajapolitiikkaa koskevat ohjeet, jotka yhtiön hallitus on vahvistanut. Vahvistetun omistajapolitiikan perustana on Finanssialan Keskusliiton (FK) jäsenyhtiöilleen antama suositus rahastoyhtiöiden omistajaohjauksesta. OP-Rahastoyhtiö osallistui katsauskaudella aktiivisesti hallinnoimiensa sijoitusrahastojen omistamien yhtiöiden yhtiökokouksiin. OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna Suomessa 44:ssa ja Ruotsissa yhdessä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Lisäksi yhtiö oli edustettuna kahdessa kotimaisen yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksissa kiinnitettiin huomiota Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin sekä omistajapolitiikkaan liittyviin asioihin. Yhteen yhtiöön oltiin myös yhteydessä ennen yhtiökokousta. Katsauskaudella OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna kolmen yrityksen nimitysvaliokunnassa. OP-RAHASTOYHTIÖN HALLINTO OP-Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous pidettiin kahdessa osassa sekä Yhtiökokouksessa vahvistettiin OP-Rahastoyhtiön sekä yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen tilinpäätökset tilikaudelta 2015 (OP-Vuokratuotto- ja OP-Metsänomistaja-erikoissijoitusrahastojen tilipäätökset vahvistettiin ) sekä myönnettiin hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapaus. Yhtiön hallituksen jäseniksi valittiin liiketoiminta-alueen johtaja Sami Jormalainen ja liiketoimintaalueen johtaja Jarmo Kuisma. Osuudenomistajien kokouksessa valittiin hallituksen jäseneksi johtaja Vesa Vanha- Honko. OP-Rahastoyhtiön hallitus kokoontui vuoden aikana kaksitoista kertaa. Hallituksen puheenjohtajana toimi liiketoiminta-alueen johtaja Sami Jormalainen. Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin yhtiökokouksessa KHT Timo Nummi ja varatilintarkastajaksi KHT Juha-Pekka Mylén. Osuudenomistajien toimesta varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin Tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. KPMG:n nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana toimi KHT Mikko Kyl-liäinen sekä varatilintarkastajana KHT Paula Pasanen. Yhtiön toimitusjohtajana toimi Kalle Saariaho. HENKILÖSTÖ Vuoden alussa henkilöstön määrä oli 5. Rahastoliiketoimintaan liittyvät palvelut tuotetaan OP Ryhmän keskusyhteisökonsernin eri yksiköissä. Kokonaisuudessaan rahastoliiketoimintaan osallistuu noin 30 henkilöä. ARVIO LIIKETOIMINNAN KEHITYKSEEN VAIKUTTAVISTA RISKEISTÄ Riskienhallinnan järjestäminen ja vakuutukset OP-Rahastoyhtiön hallitus vastaa riskienhallinnan periaatteista ja sen asianmukaisesta järjestämisestä. Rahastoyhtiön liiketoiminnan riskienhallinta ja compliance -toiminto on keskitetty OP Osuuskunnan Riskienhallintaan. Riskienhallinta valvoo OP-Rahastoyhtiön toimintaa ja raportoi säännöllisesti havainnoistaan yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. OP-rahastojen riskienhallintatehtävät kuten rahastojen riskienhallinta ja riskivalvonta sovitun sijoituspolitiikan mukaisesti ovat OP-Rahastoyhtiön riskienhallintapäälliköiden vastuulla. Riskienhallintapäälliköt raportoivat säännöllisesti yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. 4

7 OP-Rahastoyhtiö pyrkii kattamaan vakuutuksilla kaikki ne riskit, jotka on taloudellisista tai muista syistä järkevää hoitaa vakuuttamalla. Yhtiö on hankkinut riittävän vakuutussuojan OP Ryhmän toimintaperiaatteiden mukaisesti. Vakuutussuojan riittävyyttä arvioidaan säännönmukaisesti kerran vuodessa. Strategiset riskit OP-Rahastoyhtiö toteuttaa omalta osaltaan OP Ryhmän strategiaa, joka uudistettiin vuonna Strategian toteutumista valvoo yhtiön hallitus ja sen toimiva johto. Strategian mukaisesti OP- Rahastoyhtiö pyrkii tarjoamaan toimintaympäristöstä lähteviä sijoitusteemoja eri asiakasryhmille, vahvistamaan kannattavuutta laaja-alaisella myynnillä eri palvelukanavissa sekä uudistamaan ja kehittämään nykyisiä toimintamalleja. Strategian toteutumista seurataan kuukausittain kattavalla raportoinnilla ja käsitellään yhtiön hallituksen kokouksissa. OP-Rahastoyhtiön suurimmat strategiset riskit liittyvät rahastomyyntiin, markkinatilanteeseen ja yhtiön tuloksen kehittymiseen. Suurimmat strategiset riskit ovat ennalta-arvaamattomat muutokset markkinoilla, rahastomyynnin merkittävä aleneminen tai hallinnoitavien varojen merkittävä pieneneminen rahastolunastusten tai rahastojen sijoitusten arvonlaskun takia. Rahastomyyntiin tai -lunastuksiin OP-Rahastoyhtiö vaikuttaa uudistamalla jakelukanavia sekä olemalla aktiivinen asiakkaiden ja jakelukanavien suuntaan. Operatiiviset riskit Rahastoliiketoiminnan operatiiviset riskit kartoitetaan säännöllisesti. Viimeisessä kartoituksessa suurimmiksi riskeiksi nousivat prosesseihin ja järjestelmiin liittyvät riskit. Haasteisiin on vastattu ulkoistettujen palvelujen palvelutasosopimusten päivityksellä ja riittävän osaamisen varmistavilla toimenpiteillä sekä investoimalla järjestelmien ja toimintamallien kehittämiseen. Vuonna 2016 operatiivisten riskien toteutumisen aiheuttamat rahalliset vahingot olivat vähäiset. Tiedot rahoitusvälineisiin liittyvistä riskeistä OP-Rahastoyhtiön likvidit varat oli talletettu tilille OP Yrityspankkiin. OP-Rahastoyhtiö ei harjoita omilla varoillaan aktiivista sijoitustoimintaa eikä se siten ole altistunut markkinariskeille. Rahastoyhtiön likviditeetti on ollut hyvällä tasolla ja kassavirtariskiä hallinnoidaan kohdistamalla menot tulojen mukaan. OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N TALOUDELLINEN ASEMA JA TULOS OP-Rahastoyhtiön liikevaihto vuonna 2016 oli 166 miljoonaa euroa. Edellisvuoteen verrattuna tuo-tot paranivat 13,1 miljoonalla eurolla eli noin 8 prosentilla. Hallinnointipalkkioista kertyneet tuotot olivat 175,5 miljoonaa euroa ja merkintä- ja lunastuspalkkioiden kertymä 1,3 miljoonaa euroa. Lii-kevoitto parani 46,7 prosentilla 37,5 miljoonaan euroon. OP-Rahastoyhtiön kulut kasvoivat 12 pro-senttia 9 miljoonaan euroon. Yhtiön omavaraisuusaste nousi edellisvuoden 49,4 prosentista 62,6 prosenttiin. Tunnusluvut liiketoiminnasta sekä taloudellisesta asemasta ja tuloksesta Liikevaihto milj. 88,6 105,4 121,2 152,9 166,0 Liikevoitto milj. 9,8 10,8 22,9 25,6 37,5 ( %-liikevaihdosta) 11,1 10,2 18,9 16,7 22,6 Oman pääoman tuotto % 53,9 59,1 75,4 76,7 70,2 Omavaraisuusaste % 37,8 33,8 51,1 49,4 62,6 OP-Rahastoyhtiön pääomavaade määräytyy Sijoitusrahastolain 6 :n mukaan. Sijoitusrahastolain 6 :n mukaan rahastoyhtiön osakepääoman on oltava vähintään euroa. Edellä mainitun lisäksi omia varoja on oltava 0,02 % määrästä, jolla sen hallinnoimien sijoitusrahastojen pääoma ylittää 250 miljoonaa euroa. Pääomavaatimusta laskettaessa rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitus- 5

8 rahastojen arvoon lasketaan mukaan kaikki rahastoyhtiön hallinnoimat sijoitusrahastot. Vuoden 2016 lopussa OP-Rahastoyhtiön hallinnoimat varat olivat 23,5 miljardia euroa. Rahastoyhtiön omien varojen kokonaismäärän ei kuitenkaan tarvitse ylittää 10 miljoonaa euroa. Lisäksi rahastoyhtiön omien varojen määrä ei saa alittaa yhtä neljäsosaa edellisen tilikauden hyväksytyn tuloslaskelman osoittamista kiinteistä kuluista. AIFM-asetus (EU) N:o 231/2013 mukaan vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajalla on oltava ammattitoimintaan liittyvästä huolimattomuudesta aiheutuviin vastuihin liittyvien riskien kattamiseksi omia lisävaroja määrä, joka on vähintään 0,01 prosenttia suhteessa hoidettujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen salkkujen arvoon. OP-Rahastoyhtiö Oy sai vaihtoehtorahaston hoitajan toimiluvan Vuoden 2016 lopussa vaihtoehtoisten rahastojen pääomat olivat noin 6 miljardia euroa. Omat varat, tuhatta Sijoitusrahastojen yhteenlaskettuun arvoon perustuva pääomavaade, tuhatta Sijoitusrahastojen yhteenlasketun arvon omien varojen vaatimus Omien varojen ylijäämä Omien lisävarojen määrän vaatimus (väh. 0,01 prosenttia vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen salkkujen arvosta) 597 Omien varojen ylijäämä lisävarojen kattamisen jälkeen Kiinteisiin kuluihin perustuva vähimmäismäärä, tuhatta Kiinteät kulut yhteensä Kiinteisiin yleiskustannuksiin perustuva omien varojen vähimmäismäärä Omien varojen ylijäämä NÄKYMÄT VUODELLE 2017 Luottamus talouden näkymiin on vahvistunut niin Suomessa kuin vientimarkkinoilla. Suomen talouden kasvu jatkuu vuonna 2017 rauhallisena aiempaa laajemmalla pohjalla. EKP on ilmoittanut jatkavansa elvyttävää politiikkaa myös vuonna Linjauksen mukaan ohjauskorot säilyvät matalina koko vuoden. Vuosi 2017 käynnistyi hyvin erilaisista lähtökohdista kuin Toisin kuin vuotta aiemmin globaali talouskasvu on nyt kiihtymässä, yritysten tulosennusteita korjataan ylöspäin ja inflaatio-odotukset ovat kääntyneet nousuun. Tällaisessa tilanteessa Fedin koronnostot eivät huolestuta sijoittajia yhtä paljon kuin vuotta aiemmin ja yrityslainojen luottoriskipreemiot ovatkin painuneet tiukemmiksi. Tunnelma markkinoilla on suhteellisen positiivinen, vaikka poliittiset ja rahapolitiikkaan liittyvät epävarmuudet ovat yhä koholla. Sijoitusmarkkinat ovat nyt pitkälti hinnoitelleet talous- ja tuloskasvun kiihtymisen ja todellisuuden täytyisi kyetä lunastamaan nämä markkinoiden odotukset. Pitkäjänteisen säästämisen suosio jatkunee kuluvan vuoden aikana, mikä näkyy säästäjä- sekä reaaliomaisuuteen sijoittavien rahastojen pääomien kasvussa. HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS Tilinpäätöksen mukaan yhtiön voitonjakokelpoiset varat, joihin sisältyy tilikauden voitto ,96 euroa, olivat yhteensä ,97 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 2 500,00 euroa osakkeelta eli yhteensä euroa ja osingonjaon jälkeen jätetään ,97 euroa kertyneisiin voittovaroihin. Yhtiön jakokelpoiseen pääomaan jää ,97 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. 6

9 OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO HALLITUS Varsinaiset jäsenet Liiketoiminta-alueen johtaja Sami Jormalainen Johtaja Vesa Vanha-Honko Liiketoiminta-alueen johtaja Jarmo Kuisma puheenjohtaja osuudenomistajien edustaja TILINTARKASTAJAT KPMG Oy Ab, Tilintarkastusyhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana Varsinaiset tilintarkastajat Timo Nummi, KHT Mikko Kylliäinen, KHT osuudenomistajien valitsema Varatilintarkastajat Juha-Pekka Mylén, KHT Paula Pasanen, KHT osuudenomistajien valitsema 7

10 OP-Likvidi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Lyhyt rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Likvidi on lyhyt rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa varansa pääosin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Lisäksi rahaston varoja voi olla sijoitettuna talletuksiin ja vakioituihin johdannaissopimuksiin. Rahasto tavoittelee rahaston pääoman säilyttämistä ja Eonia-indeksin mukausta tuottoa. Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti seuraavat asiat: salkunhoidon näkemys yksittäisistä liikkeeseenlaskijoista ja liikkeeseenlaskuista (esimerkiksi liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuus ja luottoluokitus sekä liikkeeseenlaskun tuotto, jäljellä oleva juoksuaika, senioriteetti, likviditeetti ja takaisinostoriski) rahaston korkoriskin säätely rahaston luottoriskin ja sijoitusten maturiteetin säätely rahaston sijoitusten erääntymisfrekvenssin ja likviditeetin säätely painotukset eri toimialojen välillä painotukset eri maiden välillä Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) kuukautta Kenelle rahasto sopii OP-Likvidi sijoitusrahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoitukselleen pientä arvonnousua ja arvostaa sijoitusten pääoman turvaamista. Vaikka tässä rahastossa pyritään mahdollisimman pieniin arvonvaihteluihin, sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kolme (3) kuukautta. Rahasto eroaa pankkitalletuksesta siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoma voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi EONIA Indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,05 % p.a. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 1,83 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,05 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Rahamarkkinaistrumentit Kassa ja muut varat, netto ,12 % 43,83 % 15,05 % ,73 % 54,58 % 9,68 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 103,28 103,30 103,29 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,03 % Osuuden arvo (B) eur 91,45 89,64 89,63 Rahaston tracking error p.a. 0,03 % Osuuden arvo (X) eur 103,81 103,86 103,87 Rahaston kiertonopeus 381,18 % Rahaston arvo meur 244,47 352,48 299,37 Sharpe 1,64 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 8

11 OP-Likvidi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abbey Natl Treasury Serv 0,355% Float ,00 100, , ,00 1,34 Alstom SA 4.125% ,00 104, , ,38 3,48 BMW Finance NV 3.875% ,00 103, , ,97 0,87 Citigroup Inc 4.375% ,00 104, , ,20 1,04 Conti-Gummi Finance B.V. 2,50% ,00 102, , ,10 0,68 Credit Suisse London 6,125% ,00 103, , ,80 1,04 Daimler AG (Floating) ,00 100, , ,00 0,67 Daimler AG 4,125% ,00 104, , ,30 0,60 Deutsche Telekom Intl Finance 6,00% ,00 105, , ,20 1,59 Everything Everywhere Finance Plc 3.50% ,00 103, , ,44 1,83 France Telecom 4,75% ,00 104, , ,43 0,31 Gas Natural Capital 5.625% ,00 105, , ,77 0,35 Goldman Sachs Group Inc (Floating) ,00 100, , ,33 1,84 Goldman Sachs Group Inc 4,5% ,00 104, , ,62 1,74 Mondelez International 1,125% ,00 101, , ,94 2,62 Morgan Stanley (Floating) ,00 100, , ,39 2,34 Neste Oil Oyj 4.00% ,00 103, , ,95 0,73 RCI Banque SA (Floating) ,00 100, , ,88 1,50 Securitas AB 2,75% ,00 102, , ,87 3,02 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rh 5% ,00 104, , ,31 2,45 Telefonica Emisiones Sau 4,75% ,00 104, , ,85 2,17 Valeo S.A. 5.75% ,00 105, , ,81 0,88 Veolia Environnement SA 4.375% ,00 104, , ,22 2, ,76 35,73 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Alavuden kaupunki ,00 100, , ,03 1,00 Caverion Oyj ,00 100, , ,97 1,17 Citycon Oyj ,00 100, , ,87 0,67 Euran kunta ,00 100, , ,39 1,60 Haapajärven kunta ,00 100, , ,19 0,33 Hankasalmen kunta ,00 100, , ,34 1,67 Holmen AB ,00 100, , ,48 1,34 Holmen AB ,00 100, , ,43 1,34 Huhtamäki Oyj ,00 99, , ,02 0,33 Inkoon kunta ,00 100, , ,81 0,33 Joensuun kaupunki ,00 100, , ,07 1,67 9

12 Kalajoen kaupunki ,00 100, , ,45 0,17 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,79 0,33 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,30 0,67 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,22 1,67 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,67 1,00 Kotkan Energia Oy ,00 99, , ,76 1,67 Kotkan kaupunki ,00 100, , ,43 3,34 Kuortaneen kunta ,00 100, , ,56 0,84 Laihian kunta ,00 100, , ,39 0,77 Laihian kunta ,00 100, , ,13 0,33 Laukaan kunta ,00 100, , ,07 1,67 Lohjan kaupunki ,00 100, , ,95 3,34 Oma Säästöpankki Oyj ,00 99, , ,65 1,67 Oma Säästöpankki Oyj ,00 99, , ,14 0,67 Optima kuntayhtymä ,00 100, , ,06 0,10 Oy Karl Fazer Ab ,00 100, , ,73 1,00 Oy Karl Fazer Ab ,00 99, , ,94 0,67 PKC Group Oyj ,00 99, , ,02 0,67 Raahen kaupunki ,00 100, , ,30 3,47 Ramirent Oyj ,00 99, , ,66 2,00 Ramirent Oyj ,00 99, , ,25 0,33 Sampo Oyj ,00 100, , ,79 1,67 Sampo Oyj ,00 100, , ,23 1,00 Sampo Oyj ,00 99, , ,03 0,67 Sampo Oyj ,00 100, , ,07 0,67 Sampo Oyj ,00 99, , ,43 1,00 Seinäjoen kaupunki ,00 100, , ,25 1,70 ST1 Nordic Oy ,00 99, , ,52 2,34 ST1 Nordic Oy ,00 99, , ,47 0,67 Säästöpankkien Keskupankki Oyj ,00 100, , ,10 1,67 Teuvan kunta ,00 100, , ,96 0,67 Työttömyysvakuutusrahasto ,00 100, , ,46 1,67 Työttömyysvakuutusrahasto ,00 100, , ,82 0,33 Uusikaarlepyyn kaupunki ,00 100, , ,46 0,33 Ähtärin kaupunki ,00 100, , ,63 1,67 Äänekosken Energia Oy ,00 100, , ,80 0, ,09 54,58 Arvopaperit yhteensä ,85 90,32 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,14 9,68 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,9132 OP-Likvidi A (kasvu) ,6271 OP-Likvidi B (tuotto) 5 760,5396 OP-Likvidi X 0,7465 Rahasto-osuuden arvo OP-Likvidi A (kasvu) 103,29 OP-Likvidi B (tuotto) 89,63 OP-Likvidi X 103,87 10

13 OP-Likvidi -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,13 Korkotuotot , ,92 Muut tuotot ,54 76, , ,95 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,70 Korkokulut 332,16 0,00 Muut kulut 1 120, , , ,32 Tilikauden voitto / tappio , ,63 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,53 Siirtosaamiset , ,30 Rahat ja pankkisaamiset , ,88 Vastaavaa yhteensä , ,71 Vastattavaa Rahaston arvo , ,77 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,30 Siirtovelat , ,64 Vastattavaa yhteensä , ,71 11

14 OP-Likvidi -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,13 Korkosidonnaiset erät , ,13 Luovutusvoitot , ,51 Luovutustappiot , ,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,13 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,40 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,52 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 1,83 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,74 Käyvän arvon laskut , ,68 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,42 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -0,02-4,57 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,77 A-osuuksien merkinnät , ,73 A-osuuksien lunastukset , ,97 B-osuuksien merkinnät 0,00 149,98 B-osuuksien lunastukset , ,61 X-osuuksien lunastukset 0, ,00 Pyöristyserot -1,06-0,36 Tuotonjako , ,40 Tilikauden voitto/tappio , ,63 Rahaston arvo , ,77 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,04 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % 12

15 OP-Dollari -sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Dollari on rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa varansa pääosin dollarimääräisiin korkoinstrumentteihin, joiden liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Yhdysvaltain liittovaltio tai yritys, jonka kotipaikka on Yhdysvalloissa. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pääoman arvon säilyttäminen ja rahamarkkinatuottoa vastaavan tuottotason saavuttaminen. Rahaston saavuttamaan euromääräiseen tuottoon vaikuttaa olennaisesti myös euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutos. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Korkoinstrumenttien lisäksi Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan talletuksia sekä sijoittaa varojaan vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Rahasto voi käyttää valuuttajohdannaisia vain suojaustarkoituksessa. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoitukselleen rahamarkkinatuottoa vastaavaa tuottoa ja on valmis ottamaan euron ja dollarin välistä valuuttakurssiriskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen, minkä seurauksena sijoitusten arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,50 % p.a. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,28 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Juoksevat kulut 0,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto ,99 % 4,01 % ,70 % 4,30 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 120,92 118,55 125,27 Rahaston volatiliteetti p.a. 8,63 % Osuuden arvo (B) eur 113,92 109,35 115,56 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 121,42 119,34 126,43 Rahaston kiertonopeus 12,06 % Rahaston arvo meur 31,87 29,91 28,41 Sharpe 0,42 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 13

16 OP-Dollari -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) ABN AMRO Bank NV 2.5% ,00 100, , ,84 3,37 American Express Credit Corp (Float) ,00 100, , ,34 3,34 Anheuser-Busch Cos LLC 1.375% ,00 100, , ,71 3,36 AT&T Inc 1.6% ,00 100, , ,67 3,36 Bank Of America Corp Float ,00 100, , ,83 3,36 Bank of Nova Scotia/The (Float) ,00 100, , ,04 3,35 BMW US Capital LLC (Float) ,00 100, , ,17 3,34 BNP Paribas Float ,00 100, , ,25 3,35 BP Capital Markets PLC 1.625% ,00 100, , ,78 3,36 Canadian Imperial Bank (Floating) ,00 100, , ,78 3,34 Capital One NA/Mclean VA (Float\Call) ,00 100, , ,58 1,67 Citigroup Inc (Float) ,00 100, , ,30 3,35 Commonwealth Bank of Australia Floating ,00 100, , ,76 3,34 Credit Suisse AG/New York NY (Float) ,00 100, , ,74 1,67 Daimler Finance North America L (Float) ,00 99, , ,13 3,34 Ford Motor Credit Co LLC 3% ,00 100, , ,64 3,36 Goldman Sachs Group Inc (Floating) ,00 100, , ,17 2,91 Heineken NV 1.4% ,00 100, , ,59 2,51 ING Bank NV 3,75% ,00 101, , ,32 3,39 JPMorgan Chase & Co (Float) ,00 100, , ,96 3,37 Morgan Stanley (Float) ,00 101, , ,79 3,38 Nordea Bank AB 1.25% ,00 100, , ,69 3,35 Rabobank Nederland NY Float ,00 100, , ,36 3,35 Societe Generale SA 2.75% ,00 101, , ,26 3,39 Statoil ASA (Float) ,00 100, , ,33 3,34 Toronto-Dominion Bank/The (Float) ,00 100, , ,27 3,36 UBS AG Stamford CT (Float) ,00 100, , ,90 3,35 Us Treasury N/B 0,875% ,00 100, , ,18 3,35 Wells Fargo & Company Float ,00 100, , ,39 3,34 Verizon Communications Inc (Float) ,00 100, , ,42 3, ,19 95,99 Arvopaperit yhteensä ,19 95,99 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,73 4,01 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,5882 OP-Dollari A (kasvu) ,8731 OP-Dollari B (tuotto) 2 229,9667 OP-Dollari X 362,

17 Rahasto-osuuden arvo OP-Dollari A (kasvu) 125,27 OP-Dollari B (tuotto) 115,56 OP-Dollari X 126,43 15

18 OP-Dollari-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,93 Korkotuotot , ,78 Muut tuotot -472, , , ,60 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,91 Korkokulut 59,95 0,05 Muut kulut 7 360,90 856, , ,48 Tilikauden voitto / tappio , ,12 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,01 Myyntisaamiset 0, ,18 Siirtosaamiset , ,03 Rahat ja pankkisaamiset , ,27 Vastaavaa yhteensä , ,49 Vastattavaa Rahaston arvo , ,05 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,00 Muut velat Muut , ,00 Siirtovelat , ,44 Vastattavaa yhteensä , ,49 16

19 OP-Dollari-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,93 Korkosidonnaiset erät , ,93 Luovutusvoitot , ,51 Luovutustappiot , ,46 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,93 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,06 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,72 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,28 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,17 Käyvän arvon laskut , ,95 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,12 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -14,60-16,49 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,67 A-osuuksien merkinnät , ,23 A-osuuksien lunastukset , ,33 B-osuuksien merkinnät , ,98 B-osuuksien lunastukset , ,56 X-osuuksien merkinnät 0, ,00 X-osuuksien lunastukset 0, ,00 Tuotonjako , ,06 Tilikauden voitto/tappio , ,12 Rahaston arvo , ,05 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,83 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % 17

20 OP-Euro -sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Euro on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitusten pääpaino on juoksuajaltaan alle vuoden mittaisissa korkoinstrumenteissa. Rahasto tavoittelee lyhyelle aikavälillä rahaston pääoman säilyttämistä ja keskipitkällä aikavälillä rahamarkkinoiden tuottoa vastaavan tuoton saavuttamista. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 0,33 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen, minkä seurauksena sijoitusten arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,075 % p.a. Juoksevat kulut 0,08 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Rahamarkkinainstrumenti t Kassa ja muut varat, netto ,35 % 22,06 % 7,59 % ,36 % 31,31 % 5,34 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 21,48 21,50 21,51 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,09 % Osuuden arvo (B) eur 16,12 15,81 15,81 Rahaston tracking error p.a. 0,09 % Osuuden arvo (X) eur 22,50 22,53 22,55 Rahaston kiertonopeus 47,24 % Rahaston arvo meur 770,81 910, ,29 Sharpe 1,80 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 18

21 OP-Euro -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abbey National 1,75% ,00 103, , ,95 0,20 Abbey National Treasury Service (Float) ,00 100, , ,82 0,25 Abbey Natl Treasury Serv 0,355% Float ,00 100, , ,20 0,98 ABN Amro Bank NV (Floating) ,00 100, , ,57 1,42 ABN AMRO Bank NV (Float) ,00 100, , ,33 0,98 Achmea Bank NV 2% ,00 104, , ,74 0,36 Aktia Bank plc 1.75% ,00 101, , ,19 2,11 Alstom SA 2.25% ,00 102, , ,76 0,32 AP Moller-Maersk A/S 4,375% ,00 104, , ,93 1,48 Arkema 4,0% ,00 104, , ,09 0,81 BAA Funding Ltd 4,375% ,00 104, , ,47 0,41 Bank of America Corp 4,625% ,00 104, , ,55 0,61 Bank of America Corp 4,75% ,00 104, , ,44 1,44 Bank of Nova Scotia/The (Float) ,00 100, , ,03 0,29 Banque Federative du Credit Mut (Float) ,00 100, , ,86 0,69 Banque Federative du Credit Mut (Float) ,00 100, , ,89 1,13 BASF SE (Float) ,00 100, , ,01 0,10 BMW US Capital LLC (Float) ,00 100, , ,05 0,83 BPCE SA 1.625% ,00 101, , ,26 0,60 Bpce Sa Floating ,00 100, , ,70 0,98 Caisse Centrale Desjardins (Float) ,00 100, , ,91 0,29 Cap Gemini SA Float ,00 100, , ,80 0,63 Carrefour Banque (floating) ,00 100, , ,44 0,25 Carrefour SA 1.875% ,00 102, , ,08 0,20 Citigroup Global Markets Holdin (Float) ,00 100, , ,67 0,98 Citigroup Inc 4.375% ,00 104, , ,09 0,51 Citycon Oyj 4.25% ,00 104, , ,63 1,06 Coca-Cola Co Float ,00 100, , ,76 0,78 Coca-Cola Enterprises 3,125% ,00 103, , ,74 0,27 Compagnie de Saint Gobain 4,75% ,00 104, , ,98 0,92 Conti-Gummi Finance B.V. 2,50% ,00 102, , ,56 0,10 Cooperatieve Centrale Raiffeise (Float) ,00 100, , ,22 1,08 Credit Suisse AG London Floating ,00 100, , ,87 1,27 Credit Suisse AG/London (Float) ,00 100, , ,92 0,10 Daimler AG (Float) ,00 100, , ,12 0,59 Daimler AG (Floating) ,00 100, , ,14 1,37 Daimler Canada Finance Inc (Float) ,00 100, , ,87 0,05 Danone SA (Float) ,00 100, , ,55 0,18 Danske Bank A/S (Float) ,00 100, , ,78 0,99 Danske Bank A/S (Floating) ,00 100, , ,31 0,23 Danske Bank A/S (Float) ,00 101, , ,18 0,49 Deutsche Post Finance BV 1.875% ,00 101, , ,18 0,40 Deutsche Telekom Intl Finance 6,00% ,00 105, , ,13 0,31 19

22 E.ON International Finance B.V. 6,375% ,00 106, , ,99 0,31 Everything Everywhere Finance Plc 3.50% ,00 103, , ,95 0,96 Fce Bank Plc Float ,00 100, , ,34 0,53 FCE Bank Plc 2,875% ,00 102, , ,39 0,73 France Telecom 4,75% ,00 104, , ,66 0,31 Goldman Sachs Group Inc/The (Float) ,00 100, , ,12 0,30 Goldman Sachs Group Inc/The (Float) ,00 100, , ,13 0,98 Goldman Sachs Group Inc/The (Float) ,00 100, , ,99 1,16 Hella KGAA Hueck & Co 1,25% ,00 101, , ,96 0,79 HSBC France SA (Float) ,00 100, , ,00 0,49 Huhtamäki Oyj 3.50% ,00 103, , ,45 1,25 Imerys SA 5% ,00 104, , ,27 0,46 ING Bank NV (Float) ,00 100, , ,93 1,86 ING Bank NV (Float) ,00 100, , ,05 0,15 J. P. Morgan Chase & Co Float ,00 100, , ,51 1,67 JPMorgan Chase Bank NA (Float) ,00 100, , ,30 0,98 Klepierre 4% ,00 104, , ,20 0,26 Legrand SA 4.25% ,00 104, , ,52 0,20 Merck Financial Services GmbH (Float) ,00 100, , ,92 0,20 Mondelez International 1,125% ,00 101, , ,05 0,10 Mondi Finance Ltd 5,75% ,00 105, , ,69 1,04 Morgan Stanley (Floating) ,00 100, , ,09 2,35 National Bank of Canada (Float) ,00 100, , ,67 1,61 Nationwide Building Society (Float) ,00 100, , ,39 0,98 Neste Oil Oyj 4.00% ,00 103, , ,99 1,04 Oma Säästöpankki Oy (Floating) ,00 100, , ,36 0,49 PostNL NV 5.375% ,00 105, , ,38 0,10 Rabobank Nederland (Float) ,00 100, , ,20 0,98 Rabobank Nederland Float ,00 100, , ,11 0,55 RCI Banque SA (Floating) ,00 100, , ,89 0,49 RCI Banque SA (Float) ,00 100, , ,55 1,48 RCI Banque SA (Floating) ,00 100, , ,55 0,39 Royal bank of Scotland 4,875% ,00 104, , ,92 0,81 Santander UK Plc (Float) ,00 100, , ,04 0,69 Scania CV AB (Float) ,00 99, , ,00 0,49 Securitas AB 2,75% ,00 102, , ,64 1,08 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rh 5% ,00 104, , ,04 0,71 Societe Generale (Floating) ,00 100, , ,08 0,39 Societe Generale SA (Float) ,00 100, , ,80 1,47 Sponda Plc 4,125% ,00 103, , ,53 0,12 Standard Chartered (Float) ,00 100, , ,46 1,42 Swedish Match Ab 3, ,00 103, , ,70 1,25 Sydbank A/S (Float) ,00 100, , ,73 0,49 Säästöpankkien Keskuspankki (Floating) ,00 100, , ,39 0,98 Telefonica Emisiones 5.811% ,00 105, , ,82 0,82 Telefonica Emisiones Sau 3,661% ,00 103, , ,04 0,20 UBS AG/London (Float) ,00 100, , ,00 1,47 United Technologies Corp (Float) ,00 100, , ,13 0,20 Volvo Treasury AB (Float) ,00 100, , ,96 0,10 Volvo Treasury Ab 5.00% ,00 105, , ,70 0,77 Vonovia Finance BV (Float) ,00 100, , ,33 1,47 Vonovia Finance BV Floating ,00 100, , ,46 1, ,14 70,35 20

23 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amer Sports Oyj ,00 100, , ,86 0,39 Citycon Oyj ,00 99, , ,74 0,24 Citycon Oyj ,00 100, , ,84 0,29 Cramo Oyj ,00 99, , ,89 0,15 Cramo Oyj ,00 99, , ,98 0,49 Elisa Oyj ,00 99, , ,72 0,29 Elisa Oyj ,00 100, , ,76 0,49 Elisa Oyj ,00 100, , ,38 0,24 Elisa Oyj ,00 100, , ,68 0,10 Finnfund ,00 100, , ,71 0,24 Hexagon AB ,00 100, , ,39 0,29 Holmen AB ,00 100, , ,26 0,59 Holmen AB ,00 100, , ,47 0,59 Huhtamäki Oyj ,00 100, , ,36 0,49 Huhtamäki Oyj ,00 99, , ,28 0,39 Huhtamäki Oyj ,00 100, , ,43 0,29 Joensuun kaupunki ,00 100, , ,00 0,98 Kauhajoen kaupunki ,00 99, , ,83 0,12 Kemijoki Oy ,00 99, , ,23 0,49 Konecranes Finance Oy ,00 100, , ,76 0,20 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,10 0,49 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,17 0,29 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,79 0,49 Konecranes Finance Oy ,00 99, , ,23 0,20 Kotkan Energia Oy ,00 99, , ,03 0,10 Kotkan Energia Oy ,00 99, , ,56 0,20 Kotkan Energia Oy ,00 99, , ,49 0,49 Kotkan kaupunki ,00 100, , ,70 0,98 Kårkullan kuntayhtymä ,00 100, , ,54 0,20 Lohjan kaupunki ,00 100, , ,07 0,49 Oma Säästöpankki Oyj ,00 100, , ,91 0,98 Oma Säästöpankki Oyj ,00 99, , ,53 0,29 Optima kuntayhtymä ,00 100, , ,93 0,12 Oulaisten kaupunki ,00 100, , ,71 0,20 Oy Karl Fazer Ab ,00 100, , ,67 0,29 Oy Karl Fazer Ab ,00 100, , ,61 0,10 Oy Karl Fazer Ab ,00 100, , ,10 0,20 PKC Group Oyj ,00 99, , ,24 0,24 Pohjolan Voima Oy ,00 100, , ,93 0,24 Pohjolan Voima Oy ,00 100, , ,78 0,49 Pohjolan Voima Oy ,00 100, , ,38 0,49 Pohjolan Voima Oy ,00 100, , ,13 0,20 Ramirent Oyj ,00 99, , ,59 0,20 Sampo Oyj ,00 100, , ,58 0,20 Sampo Oyj ,00 99, , ,06 0,68 21

24 Sampo Oyj ,00 100, , ,08 0,49 Sampo Oyj ,00 99, , ,11 0,49 Sampo Oyj ,00 100, , ,38 0,29 Sampo Oyj ,00 100, , ,34 0,10 Sampo Oyj ,00 100, , ,09 0,20 Sampo Oyj ,00 100, , ,19 0,68 Sampo Oyj ,00 100, , ,89 0,20 Sampo Oyj ,00 100, , ,13 0,20 Sampo Oyj ,00 100, , ,50 0,49 Sponda Oyj ,00 99, , ,50 0,20 Sponda Oyj ,00 99, , ,57 0,15 ST1 Nordic Oy ,00 99, , ,69 0,78 ST1 Nordic Oy ,00 99, , ,88 0,29 Säästöpankkien Keskupankki Oyj ,00 100, , ,65 0,49 Tieto Oyj ,00 100, , ,26 0,24 Tikkurila Oyj ,00 99, , ,46 0,29 Tornion kaupunki ,00 100, , ,42 0, ,54 22,06 Arvopaperit yhteensä ,68 92,41 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,67 7,59 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0192 OP-Euro A (kasvu) ,5664 OP-Euro B (tuotto) ,9741 OP-Euro X 3 850,4787 Rahasto-osuuden arvo OP-Euro A (kasvu) 21,51 OP-Euro B (tuotto) 15,81 OP-Euro X 22,55 22

25 OP-Euro-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,55 Korkotuotot , ,58 Muut tuotot 0,00 0, , ,04 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,45 Korkokulut 0,43 0,00 Muut kulut 6 828, , , ,88 Tilikauden voitto / tappio , ,16 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,66 Myyntisaamiset 0, ,67 Siirtosaamiset , ,46 Rahat ja pankkisaamiset , ,26 Vastaavaa yhteensä , ,05 Vastattavaa Rahaston arvo , ,24 Vieras pääoma Ostovelat ,28 0,00 Muut velat Muut , ,10 Siirtovelat , ,71 Vastattavaa yhteensä , ,05 23

26 OP-Euro-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,55 Korkosidonnaiset erät , ,55 Luovutusvoitot , ,06 Luovutustappiot , ,68 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,55 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,89 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,69 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,33 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,67 Käyvän arvon laskut , ,26 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,93 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -2,23-3,49 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,02 A-osuuksien merkinnät , ,14 A-osuuksien lunastukset , ,18 B-osuuksien merkinnät , ,55 B-osuuksien lunastukset , ,35 X-osuuksien merkinnät 0, ,52 X-osuuksien lunastukset , ,72 Pyöristyserot 0,00-0,01 Tuotonjako , ,89 Tilikauden voitto/tappio , ,16 Rahaston arvo , ,24 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,57 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % 24

27 OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Muu lyhyen koron rahasto Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Sijoituspolitiikka OP-Korkotuotto on tehostettu lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitusten pääpaino on juoksuajaltaan alle vuoden mittaisissa korkoinstrumenteissa. Rahasto tavoittelee lyhyellä aikavälillä rahaston pääoman säilyttämistä ja keskipitkällä aikavälillä rahamarkkinoiden tuottoa ylittävän tuoton saavuttamista. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat ja talletukset. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Kenelle rahasto sopii Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio ei palkkiota Hallinnoimispalkkio 0,40% p.a. Merkintäpalkkio OP-Korkotuotto II ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio OP-Korkotuotto II ei palkkiota Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP- Korkotuotto B- osuudelle 2,00 euroa ja OP-Korkotuotto II B osuudelle 1,98 euroa. Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luoteeseen, minkä seurauksena arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Hallinnoimispalkkio OP-Korkotuotto II 0,15 % p.a. Minimisijoitus OP-Korkotuotto II Juoksevat kulut 0,40 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,81 % 0,12 % 10,07 % ,97 % 0,34 % 10,68 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 126,92 127,50 128,06 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,55 % Osuuden arvo (B) eur 99,60 98,04 98,47 Rahaston tracking error p.a. 0,55 % Osuuden arvo (II A) eur 128,50 129,25 129,98 Rahaston kiertonopeus -13,73 % Osuuden arvo (II B) eur 98,84 97,41 97,95 Sharpe 2,14 Osuuden arvo (X) eur 130,62 131,48 132,32 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Rahaston arvo meur 1192,16 905, ,60 Omistajien määrä kpl

28 OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Aktia Bank plc 1.75% ,00 101, , ,40 0,27 Allied Irish Banks Plc 2,75% ,00 107, , ,14 0,57 Altice Luxembourg SA 7,25% Call ,00 109, , ,68 0,24 Amadeus Capital Markets S 0.125% (Call) ,00 99, , ,13 0,18 Anglo American Capital PLC 1.75% ,00 102, , ,41 0,36 Anglo American Capital PLC 2.75% ,00 105, , ,64 0,28 AP Moller-Maersk A/S 3,375% ,00 109, , ,87 0,49 ArcelorMittal (Floating) ,00 102, , ,22 0,64 Arcelormittal 3% ,00 107, , ,54 0,48 Arion Banki HF 2.5% ,00 105, , ,96 0,28 Arkema 4,0% ,00 104, , ,34 1,72 Autodis SA (Float\Call) ,00 103, , ,52 0,18 Banco de Sabadell SA 6.25% (Sub) ,00 115, , ,04 0,21 Bank of America Corp Call/Sub Floting ,00 100, , ,30 1,00 Bank of America Corp Call/Sub Floting ,00 100, , ,79 1,22 Barclays Bank Plc 6,0% Sub ,00 111, , ,50 2,18 BAT International Finance 0.375% (Call) ,00 101, , ,03 0,27 Bat International Finance Plc 5,375 % ,00 107, , ,80 1,33 BG Energy Capital Plc 3,00% ,00 106, , ,73 0,11 BNP Paribas Fortis SA 5,757% ,00 105, , ,59 2,31 BPE Financiones SA 2,5% ,00 102, , ,61 0,27 British Telecommunications PLC 1.125% ,00 103, , ,52 0,28 Buzzi Unicem Spa 6,25% ,00 111, , ,57 0,25 Carlsberg Breweries A/S 2.625% ,00 107, , ,98 0,48 Carlsberg Breweries AS 3,375% ,00 103, , ,21 0,46 Carlson Wagonlit BV 7.5% (Call) ,00 104, , ,88 0,29 Casino Guichard Perrachon SA 3,157% ,00 111, , ,90 0,49 Casino Guichard Perrachon SA 4,481% ,00 110, , ,08 0,18 Citigroup (Floating, Sub, Call) ,00 100, , ,53 1,79 Citycon Oyj 3,75% ,00 113, , ,91 0,61 Citycon Oyj 4.25% ,00 104, , ,38 1,99 Clariant Finance Luxembourg SA 5.625% ,00 105, , ,78 0,47 CNH Industrial Fin Eur S 6,25% ,00 112, , ,18 1,34 Commerzbank AG 6,375% Sub ,00 116, , ,75 1,24 Conti-Gummi Finance B.V. 2,50% ,00 102, , ,43 0,74 Continental AG 0% (Call) ,00 99, , ,08 0,35 Credit Suisse AG/London 0.375% ,00 101, , ,31 0,63 Credit Suisse AG/London 0.5% ,00 101, , ,99 0,54 CRH Finance BV 5.00% ,00 115, , ,78 0,33 Daimler AG 4,125% ,00 104, , ,51 0,35 Danone 1.125% ,00 101, , ,62 0,45 Danone SA (Float) ,00 100, , ,57 0,20 Danske Bank A/S Variable, Sub ,00 106, , ,41 0,76 26

29 Deut Pfandbriefbank Ag 0,875% ,00 100, , ,35 0,98 DNB Bank ASA 3,00% Call/Sub/Var ,00 105, , ,98 0,63 Dry Mix Solutions Invest (Float\Call) ,00 100, , ,82 0,13 EDP Finance BV 5,75% ,00 105, , ,24 0,75 Eesti Energia 4.25% ,00 108, , ,56 0,24 Elisa Oyj 2,25 % ,00 106, , ,22 0,47 Enel Spa 4.875% ,00 109, , ,54 0,19 Eni Spa 3,5% ,00 107, , ,57 0,30 Erste Group Bank AG Float/Call/Sub ,00 100, , ,97 0,50 ESB Finance Limited 6,25% ,00 106, , ,08 0,22 Everything Everywhere Finance Plc 3,25% ,00 106, , ,18 0,17 FCA Capital Ireland PLC 2.875% ,00 105, , ,18 0,94 FCE Bank Plc 1.75% ,00 103, , ,08 0,21 Fce Bank Plc Float ,00 100, , ,24 0,89 FedEx Corp (Float) ,00 100, , ,82 0,54 Fiat Finance & Trade 6,625% ,00 112, , ,46 1,43 G4S Intl Finance Plc 2,625% ,00 104, , ,77 0,29 G4S Intl Finance Plc 2,875% ,00 102, , ,72 0,49 Gas Natural Capital 4,125% ,00 108, , ,05 0,72 General Motors Financial 0,85% ,00 101, , ,52 1,44 Goldman Sachs Group Inc 4,5% ,00 104, , ,29 0,23 Goldman Sachs Group Inc 5,125% ,00 115, , ,48 0,71 Goldman Sachs Group Inc/The 0.75% ,00 102, , ,19 0,91 Goldman Sachs Group Inc/The (Float) ,00 101, , ,99 0,63 Gtech Spa 6,625% ,00 112, , ,18 0,24 Guala Closures SpA (Float\Call) ,00 103, , ,88 0,21 Heathrow Funding Ltd 4.6% ,00 109, , ,53 0,48 Hella KGAA Hueck & Co 1,25% ,00 101, , ,48 0,36 Hertz Holdings Netherlands 4,375% ,00 106, , ,98 0,31 Hoist Kredit AB 3.125% ,00 105, , ,85 0,19 HSBC Holdings Plc 6,0% Sub ,00 117, , ,34 0,47 Hsbc Holdings Plc 6,25% Sub ,00 112, , ,45 1,99 Icap Group Holdings Plc ,00 107, , ,02 0,54 Imperial Tobacco Finance 4.5% ,00 109, , ,18 0,40 Ineos Group Holdings SA 5,75% Call ,00 104, , ,56 0,28 International Game Techno 4.125% (Call) ,00 109, , ,70 0,34 Intesa Sanpaolo Spa 4,0% ,00 103, , ,33 0,74 Islandsbanki HF 2.875% ,00 105, , ,71 0,93 Iss Global A/S 1,125% Call ,00 103, , ,14 0,73 Italcementi Finance SA 6.125% ,00 112, , ,68 0,59 JPMorgan Chase & Co (Float) ,00 100, , ,79 0,45 JPMorgan Chase & Co 1.875% ,00 105, , ,12 0,47 Koninklijke KPN NV 7,5% ,00 122, , ,88 0,65 Metsa Board Oyj 4,00% ,00 110, , ,03 0,27 Metso Oyj 2,75% ,00 107, , ,60 0,63 Mondelez International 1,125% ,00 101, , ,13 0,22 Morgan Stanley 2.25% ,00 104, , ,34 0,93 Morgan Stanley 5,5% ,00 105, , ,55 0,67 Nationwide Bldg Society 6,75% ,00 123, , ,44 1,64 Nationwide Bldg Society4.125% (Call/Sub) ,00 107, , ,55 0,46 NH Hotel Group SA 6.875% (Call) ,00 109, , ,25 0,29 Nordea Bank AB 4,5% (Sub) ,00 116, , ,15 0,52 Nordea Bank AB 4.625% (Call, Sub) ,00 104, , ,71 1,15 27

30 Origin Energy Finance 2,875% ,00 107, , ,70 0,48 Pernod-Ricard SA 5.00% ,00 105, , ,09 0,47 Play Finance 1 SA 6.5% (Call) ,00 106, , ,39 0,05 Prologis International Funding II 2.75% ,00 105, , ,59 0,47 RCI Banque SA 0.375% ,00 100, , ,32 0,54 RCI Banque SA (Floating) ,00 100, , ,37 0,89 Renault S.A. 4,625% ,00 104, , ,79 0,35 Repsol International Finance 4,375% ,00 108, , ,62 0,48 Royal Bank of Scotland Plc 6,934% ,00 112, , ,88 2,16 Saipem Finance International BV 3% ,00 104, , ,74 0,31 Santander Consumer Bank 0,25% ,00 100, , ,38 0,22 Santander Consumer Bank 0,625% ,00 101, , ,14 0,99 Sato Oyj 2.875% ,00 105, , ,60 1,12 Sato Oyj 3.375% ,00 109, , ,82 0,48 Schumann Spa (Float/Call) ,00 104, , ,66 0,09 Securitas AB 2,75% ,00 102, , ,40 0,35 Securitas AB 2.25% ,00 104, , ,02 0,39 Smurfit Kappa Acquisitio 5,125% (Call) ,00 108, , ,49 0,24 Smurfit Kappa Acquisitions (Float\Call) ,00 108, , ,28 0,34 Snai SpA (Float\Call) ,00 103, , ,34 0,09 Societe Generale 6,125% (Sub) ,00 112, , ,32 0,64 Solvay SA (Float) ,00 100, , ,81 0,49 Standard Chartered (Float) ,00 100, , ,87 0,08 Standard Chartered Bank 5.875% ,00 105, , ,20 1,31 Swedish Match Ab 3, ,00 103, , ,83 0,40 Synlab Bondco PLC (Float\Call) ,00 101, , ,15 0,36 TDC A/S 4,375% ,00 108, , ,79 0,73 Telefonica Emisiones Sau 4,75% ,00 104, , ,97 0,19 Telefonica Emisiones Sau 4,797% ,00 109, , ,05 0,97 Terna Spa 4,125% ,00 104, , ,23 0,04 Tesco Corp Treasury Serv 1,25% ,00 101, , ,79 0,72 Tesco Corp Treasury Serv 1,375% ,00 102, , ,97 0,45 ThyssenKrupp AG 3,125% ,00 106, , ,14 0,28 Thyssenkrupp Ag 4,375% ,00 104, , ,75 0,46 Toyota Motor Credit Corp Float ,00 100, , ,80 0,89 TVO 4.625% ,00 112, , ,12 0,40 UBS AG/London 0.5% ,00 101, , ,93 0,45 Unicredit Spa 4.875% ,00 104, , ,71 0,42 Unione di Banche Italian 2.75% ,00 102, , ,05 0,48 United Technologies Corp (Float) ,00 100, , ,23 0,31 Unity Hessen 5,5% ,00 107, , ,50 0,23 Vattenfall AB 5% ,00 110, , ,74 0,49 Wind Acquisition Fin SA 4% Call ,00 103, , ,19 0,42 Viridian Group Fundco II 7,5% Call ,00 109, , ,27 0,19 Volkswagen Intl Fin NV (Floating) ,00 99, , ,10 0, ,59 82,33 (GBP = 0,85360) Arqiva Broad Finance 9,50% Call ,00 109, , ,98 0,28 Boparan Finance Plc 5,25% Call ,00 103, , ,17 0,21 EE Finance PLC 4.375% ,00 111, , ,94 0,72 FCE Bank Plc 4.825% ,00 104, , ,28 1,01 Koninklijke KPN NV 6,0% ,00 115, , ,70 0,77 28

31 Lynx I Corp 6,00% (Call) ,00 105, , ,82 0,20 Telecom Italia SpA 7.375% ,00 105, , ,71 1,10 Telefonica Emisiones SAU 5.375% ,00 109, , ,74 0,57 Vodafone Group PLC 5.375% ,00 104, , ,67 0,65 Vodafone Group PLC 8.125% ,00 114, , ,42 1, ,43 6,70 (USD = 1,05475) Bombardier Inc 8.75% ,00 107, , ,92 0,14 Global Ship Lease Inc 10% (Call) ,00 96, , ,72 0,20 Nokia OYJ 5.375% ,00 106, , ,25 0, ,89 0,78 Arvopaperit yhteensä ,91 89,81 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset EURO-SCHATZ FUT Mar17 FN , ,00 0,00 Short term Euro BTP Future Mar ,00 0,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/GBP , ,59 0,11 EUR/GBP ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,31 99,31 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,85 0,01 EUR/USD ,06-156,06 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 Luottoriskijohdannaiset Repsol S.A. EUR 100bps , ,00-0,44 Repsol S.A. EUR 100bps , ,03 0,45 Johdannaissopimukset yhteensä ,72 0,12 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,61 10,07 100,00 29

32 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,3117 OP-Korkotuotto II A (kasvu) ,5897 OP-Korkotuotto II B (tuotto) ,0148 OP-Korkotuotto A (kasvu) ,4273 OP-Korkotuotto B (tuotto) ,0701 OP-Korkotuotto X ,2098 Rahasto-osuuden arvo OP-Korkotuotto A (kasvu) 128,06 OP-Korkotuotto B (tuotto) 98,47 OP-Korkotuotto II A (kasvu) 129,98 OP-Korkotuotto II B (tuotto) 97,95 OP-Korkotuotto X 132,32 30

33 OP-Korkotuotto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,34 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,44 Korkotuotot , ,26 Muut tuotot , , , ,85 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,57 Korkokulut 3 914,03 3,21 Muut kulut , , , ,10 Tilikauden voitto / tappio , ,95 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,66 Myyntisaamiset ,54 250,25 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,40 Siirtosaamiset , ,73 Rahat ja pankkisaamiset , ,51 Vastaavaa yhteensä , ,55 Vastattavaa Rahaston arvo , ,94 Vieras pääoma Ostovelat ,10 0,00 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,46 Muut , ,48 Siirtovelat , ,67 Vastattavaa yhteensä , ,55 31

34 OP-Korkotuotto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,34 Korkosidonnaiset erät , ,34 Luovutusvoitot , ,98 Luovutustappiot , ,85 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,47 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,44 Korkosidonnaiset erät , ,56 Luovutusvoitot , ,84 Luovutustappiot , ,40 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,88 Luovutusvoitot , ,62 Luovutustappiot , ,13 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,78 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,53 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,73 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,00 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 1,98 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,25 Käyvän arvon laskut , ,09 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,84 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,87 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,47 A-osuuksien merkinnät , ,06 A-osuuksien lunastukset , ,89 B-osuuksien merkinnät 0, ,42 B-osuuksien lunastukset , ,22 II A-osuuksien merkinnät , ,26 II A-osuuksien lunastukset , ,65 II B-osuuksien merkinnät , ,42 II B-osuuksien lunastukset , ,68 X-osuuksien merkinnät , ,23 X-osuuksien lunastukset , ,00 Tuotonjako , ,53 Tilikauden voitto/tappio , ,95 Rahaston arvo , ,94 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat B-osuudet yhteenä , ,07 II B osuudet yhteensä , ,85 32

35 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,75 Pantatut rahatilit , ,75 33

36 OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Keskipitkän koron rahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency Short Term (Rahasto) on korkorahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Investec GSF Emerging Markets Currency I Acc USD (Kohderahasto). Kohderahasto sijoittaa globaalisti eri markkinoille. Keskeiset kohdemarkkinat ovat Latinalainen Amerikka, Aasia, Itä-Eurooppa ja Venäjä sekä Afrikka ja Lähi-itä. Kohderahaston sijoitusten painopiste on tyypillisesti lyhytaikaisissa korkoinstrumenteissa, joten rahastovastaa korkoriskiltään lyhyen tai keskipitkän koronrahastoja Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja on valmis ottamaan melko paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis kohtalaisen suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Investec Asset Mgmt Ltd Vertailuindeksi JPMorgan ELMI+ Composite Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50%* Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,70 % Tuotonjako Juoksevat kulut 1,18 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,85 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet Kassa ja muut varat, netto ,20 % 0,80 % ,60 % 0,40 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 116,80 118,82 122,36 Rahaston volatiliteetti p.a. 8,17 % Osuuden arvo (B) eur 94,73 93,33 96,17 Rahaston tracking error p.a. 5,82 % Rahaston arvo meur 13,01 10,85 10,67 Rahaston kiertonopeus -15,28 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,59 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Kohderahaston vuosikertomus: *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 34

37 OP-EMD Local Currency Short Term-erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05400) Investec Global Strategy Fund - EM Short Duration , , , ,09 99, ,09 99,20 Arvopaperit yhteensä ,09 99,20 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,30 0,80 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8749 OP-EMD Local Currency Short Term A (kasvu) ,7631 OP-EMD Local Currency Short Term B (tuotto) 8,1118 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency Short Term A (kasvu) 122,36 OP-EMD Local Currency Short Term B (tuotto) 96,17 35

38 OP-EMD Local Currency Short Term-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,98 Johdannaissopimusten nettotuotot -829, ,70 Korkotuotot 0,09 2,63 Muut tuotot , , , ,72 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,21 Korkokulut 0,00-0,89 Muut kulut 2 179, , , ,02 Tilikauden voitto / tappio ,19-543,30 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,48 Myyntisaamiset 0, ,87 Muut saamiset Muut saamiset 7 983, ,31 Siirtosaamiset 0,09 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,71 Vastaavaa yhteensä , ,37 Vastattavaa Rahaston arvo , ,86 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0,00 366,86 Muut , ,00 Siirtovelat 6 115, ,65 Vastattavaa yhteensä , ,37 36

39 OP-EMD Local Currency Short Term-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,98 Osakesidonnaiset erät , ,98 Luovutusvoitot , ,10 Luovutustappiot , ,67 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,45 Johdannaissopimusten nettotuotot -829, ,70 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -829, ,70 Luovutusvoitot , ,09 Luovutustappiot , ,60 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 366,86-116, , ,68 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 23,11 23,69 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,85 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,62 Käyvän arvon laskut , ,86 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,24 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -108,58-213,96 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,34 A-osuuksien merkinnät , ,15 A-osuuksien lunastukset , ,64 Tuotonjako -23,11-23,69 Tilikauden voitto/tappio ,19-543,30 Rahaston arvo , ,86 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat ,11 768,45 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 37

40 OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto Rahastoluokka Keskipitkän koron rahasto, Maailma Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Sijoituspolitiikka OP-Korkosalkku on keskipitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa maailman korkomarkkinoille valtioiden, julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin korkoinstrumentteihin. Sijoituksia voidaan tehdä myös kehittyville korkomarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen sekä suorien korkosijoitusten avulla, joten sijoitukset tulevat hyvin hajautetuksi eri korkoluokkiin ja liikkeellelaskijoihin. Rahastosijoituksia on tyypillisesti yli puolet salkusta. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Kenelle rahasto sopii OP-Korkosalkku sopii sijoittajille, joilla ei ole runsaasti aikaisempaa kokemusta rahastosäästämisestä ja jotka eivät halua tehdä sijoituksia osakemarkkinoille. OP-Korkosalkku on sopiva vaihtoehto myös kokeneille sijoittajille, jotka etsivät varoilleen melko lyhytaikaista sijoituskohdetta. Rahaston riskitaso on osakesijoituksiin verrattuna matala, joten se sopii sijoituskohteeksi riskiä karttaville asiakkaille. OP-Korkosalkku on sijoittajan arvopaperisalkussa melko matalan riskitason sijoitusväline. Rahasto tarjoaa sijoituskohteen varoille, joiden sijoitusaika on melko lyhyt. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Rahasto on aktiivinen korkovarainhoitorahasto, joka tavoittelee hyvää tuottoa maltillisella riskillä kaikissa markkinatilanteissa. Sijoituskohteita muutetaan markkinatilanteen mukaan, ja sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti painotukset eri korkoluokkien välillä, rahaston korkoriskin säätely sekä näkemys yksittäisistä liikkeeseenlaskijoista ja liikkeeseenlaskuista. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,60 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 0,74 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,62 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Joukkovelkakirjala inat Sijoitusrahastoosuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,71 % 73,06 % -0,49 % 18,72 % ,41 % 82,97 % -0,36 % 10,99 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 32,20 32,52 32,39 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,39 % Osuuden arvo (B) eur 24,52 24,01 23,91 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 316,67 210,74 309,51 Rahaston kiertonopeus -16,52 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,45 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 38

41 OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Barclays Bank Plc 6,0% Sub ,00 111, , ,07 1,81 Citigroup (Floating, Sub, Call) ,00 100, , ,13 1,62 Hsbc Holdings Plc 6,25% Sub ,00 112, , ,49 1,45 Royal Bank of Scotland Plc 6,934% ,00 112, , ,60 1,82 Skandinaviska Enskilda 4,0% (Call/Sub) ,00 103, , ,23 2,01 Talvivaara Mining Co Plc 9.75% Callable ,00 0, , ,75 0, ,27 8,71 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset OP-Dollari X 362, , , ,28 0,01 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X 550, , , ,16 0,02 OP-EMD Hard Currency Sovereign X , , , ,98 3,90 OP-Euro X 3 850, , , ,29 0,03 OP-High Yield X , , , ,55 13,34 OP-Korkotuotto X , , , ,64 17,15 OP-Likvidi X 0, ,87 77,54 77,54 0,00 OP-Obligaatio Prima X , , , ,94 12,82 OP-Reaalikorko X , , , ,07 4,37 OP-Yrityslaina Amerikka X , , , ,55 9,34 OP-Yrityslaina X , , , ,50 12, ,50 73,06 Arvopaperit yhteensä ,77 81,77 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar , ,00 0,03 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN , ,00 0,02 (USD = 1,05475) US 10YR T-Note fut/cbt Mar , ,18-0,03 Valuuttajohdannaiset (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,22 0,00 39

42 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset ITRX Xover 5Y S26 Payer , ,50 0,01 ITRX Xover 5Y S26 Payer , ,40 0,00 Valuuttajohdannaiset EUR/USD , ,89 0,12 EUR/USD ,00 0,00 0,00 Luottoriskijohdannaiset ITRX EUR Xover S , ,00 6,46 ITRX EUR Xover S , ,76-7,09 Johdannaissopimukset yhteensä ,17-0,49 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,71 18,72 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,4589 OP-Korkosalkku A (Kasvu) ,2726 OP-Korkosalkku B (Tuotto) ,1863 Rahasto-osuuden arvo OP-Korkosalkku A (Kasvu) 32,39 OP-Korkosalkku B (Tuotto) 23,91 40

43 OP-Korkosalkku-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,83 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,13 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0, ,38 Korkotuotot , ,19 Muut tuotot 423, , , ,48 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,92 Korkokulut 1 307, ,23 Muut kulut , , , ,18 Tilikauden voitto / tappio , ,66 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,83 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,00 Siirtosaamiset , ,22 Rahat ja pankkisaamiset , ,44 Vastaavaa yhteensä , ,49 Vastattavaa Rahaston arvo , ,81 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,42 Muut , ,00 Siirtovelat , ,26 Vastattavaa yhteensä , ,49 41

44 OP-Korkosalkku-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,83 Osakesidonnaiset erät , ,54 Luovutusvoitot , ,17 Luovutustappiot , ,64 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,99 Korkosidonnaiset erät , ,71 Luovutusvoitot , ,00 Luovutustappiot , ,50 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,21 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,13 Korkosidonnaiset erät , ,27 Luovutusvoitot , ,70 Luovutustappiot , ,19 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,78 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,86 Luovutusvoitot , ,51 Luovutustappiot , ,50 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,30 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,41 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,74 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,60 Käyvän arvon laskut , ,45 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,85 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,83 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,38 A-osuuksien merkinnät , ,78 A-osuuksien lunastukset , ,10 B-osuuksien merkinnät 600, ,00 B-osuuksien lunastukset , ,18 Tuotonjako , ,41 Tilikauden voitto/tappio , ,66 Rahaston arvo , ,81 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,06 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,35 Pantatut rahatilit , ,35 42

45 OP-EMD Hard Currency Corporate IG -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Hard Currency Corporate IG on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kehittyvillä markkinoilla kotipaikkaansa pitävien luottokelpoisuudeltaan riittävän korkeatasoisten yritysten liikkeeseenlaskemiin dollarimääräisiin joukkolainoihin. Vähintään 90 prosenttia rahaston varoista sijoitetaan sellaisiin arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottokelpoisuusluokitus on vähintään Moody s Baa3 tai S&P BBB-. Rahaston sijoitusten painopiste on tyypillisesti pitkäaikaisissa korkoinstrumenteissa, joten rahasto vastaa korkoriskiltään pitkän koron rahastoja. Rahasto sijoittaa globaalisti eri markkinoille ja sen keskeiset kohdemarkkinat ovat Latinalainen Amerikka, Aasia, Itä-Eurooppa ja Venäjä sekä Afrikka ja Lähi-itä. Rahasto suojaa sijoituksiin liittyvän valuuttakurssiriskin euroon nähden, joten esimerkiksi kehittyvien maiden valuuttojen tai dollarin kurssivaihtelut euroon nähden eivät vaikuta rahaston kehitykseen. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla korko, valuuttakurssi tai luottoriski. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,96 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Hard Currency Corporate IG -sijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu kehittyvien markkinoiden luottoriskilisää ja sen vuoksi Rahasto sopii sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja JP Morgan Asset Management Vertailuindeksi JPMorgan CEMBI Broad Diversified -IG Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,20 % p.a. Juoksevat kulut 1,20 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,08 % -1,56 % 7,48 % ,19 % -2,22 % 6,02 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 108,03 113,64 111,89 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,12 % Osuuden arvo (B) eur 98,61 100,62 99,07 Rahaston tracking error p.a. 0,80 % Osuuden arvo (X) eur 111,22 117,45 116,12 Rahaston kiertonopeus 110,85 % Rahaston arvo meur 65,96 65,56 55,66 Sharpe 1,16 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 43

46 OP-EMD Hard Currency Corporate IG -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bharti Airtel Internatio 3,375% ,00 110, , ,86 0,81 Ceske Drahy AS 1.875% ,00 104, , ,16 0, ,02 1,29 (USD = 1,05475) ABQ Finance Ltd 3.625% ,00 102, , ,86 0,76 Abu Dhabi National Energ 3,625% ,00 101, , ,44 1,04 Adani Transmission Ltd 4% ,00 96, , ,31 0,66 Africa Finance Corp 4,375% ,00 103, , ,70 0,51 Axis Bank/Dubai 2,875% ,00 98, , ,48 0,42 Axis Bank/Dubai 3,25% ,00 100, , ,95 0,79 Banco Internac Del Peru 5,75% ,00 109, , ,18 0,75 Bancolombia SA 5.95% ,00 108, , ,73 0,37 Bank of East Asia Ltd 4% (Call\Sub\Var) ,00 98, , ,97 0,80 Bank Rakyat Indonesia 2,95% ,00 100, , ,25 1,58 Bbva Bancomer Sa 6,008% Call / Var ,00 101, , ,29 0,76 BBVA Bancomer SA Texas 6,75% Call ,00 111, , ,37 0,99 Beijing State-Owned Assets Manag 4.125% ,00 100, , ,08 0,73 Bestgain Real Estate Lyra Ltd 3.95% ,00 100, , ,24 0,34 Bharti Airtel Internatio 5,125% ,00 106, , ,80 0,51 Bharti Airtel Ltd 4.375% ,00 98, , ,48 1,01 Bluestar Finance Holdings Ltd 3.125% ,00 100, , ,06 0,56 Braskem Finance Ltd 6.45% ,00 108, , ,01 0,89 Burgan Senior SPC Ltd 3.125% ,00 99, , ,09 0,95 CCCI Treasure Ltd 3,5% Perp Var ,00 101, , ,44 0,71 Cencosud Sa 5,15% Call ,00 103, , ,97 0,35 Cencosud Sa 6,625% Call ,00 99, , ,78 0,47 China Constructio 3.875% (Call\Sub\Var) ,00 100, , ,79 1,20 China Uranium Development Co Ltd 3,50% ,00 102, , ,85 0,98 Comision Federal de Electricidad 4.75% ,00 97, , ,64 0,33 Cosl Finance BVI Ltd 3,25% ,00 98, , ,67 1,34 DBS Group Hold 3.6% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 97, , ,65 0,40 DIB Sukuk Ltd 3.6% ,00 102, , ,49 1,49 DP World Crescent Ltd 3.908% ,00 100, , ,36 0,87 Dp World Ltd 6,85% ,00 110, , ,30 0,96 Ecopetrol Sa 4,125% ,00 96, , ,47 1,64 Ecopetrol SA 5.375% (Call) ,00 100, , ,38 0,34 Ecopetrol SA 7,375% ,00 103, , ,21 1,06 El Puerto De Liverpool 3,95% ,00 96, , ,27 0,43 Emg Sukuk Ltd 4,564% ,00 102, , ,30 1,03 Emirates Nbd Pjsc 4,875% Call Sub Var ,00 103, , ,03 0,71 Empresa Nacional del Petroleo 3.75% ,00 95, , ,85 0,72 Ena Norte Trust 4,95% Sinkable ,69 104, , ,45 1,21 44

47 Enn Energy Holdings Ltd 3,25% ,00 101, , ,67 0,40 Equate Petrochemical BV 3% ,00 96, , ,03 0,77 Export-Import Bank of Malaysia Bh 2.48% ,00 97, , ,54 0,49 Franshion Brilliant Ltd 5.75% ,00 106, , ,43 1,09 Fresnillo PLC 5.5% ,00 105, , ,54 0,72 Fwd Ltd 5% ,00 104, , ,09 0,45 Global Bank Corp 4.5% ,00 98, , ,11 0,52 Gtl Trade Finance Inc 5,893% Call ,00 100, , ,85 1,30 Guangxi Communications Investment Gr 3% ,00 99, , ,77 0,34 Hkt Capital No 2 Ltd 3,625% ,00 99, , ,96 0,51 HKT Capital No 4 Ltd 3% ,00 93, , ,32 0,69 Hongkong Electric Finance Ltd 2.875% ,00 94, , ,99 0,64 Huarong Finance II Co Ltd 2.75% ,00 99, , ,93 0,62 Hyundai Capital America 2.45% ,00 97, , ,49 0,35 Hyundai Capital America 2.55% ,00 101, , ,79 1,21 ICICI Bank Ltd/Dubai 4,7% ,00 104, , ,47 1,54 Industrial & Comm 3.875% (Call\Sub\Var) ,00 102, , ,11 0,61 IOI Investment Berhad 4,375% ,00 101, , ,32 0,72 Israel Chemicals Limited 4,5% ,00 98, , ,34 0,50 Israel Electric Corp Ltd 5% ,00 104, , ,08 1,23 Kallpa Generacion SA 4.875% (Call) ,00 102, , ,15 0,35 Kasikornbank Pcl 3% ,00 101, , ,50 0,69 King Power Capital Ltd 5,625% ,00 110, , ,93 0,75 KOC Holding AS 5.25% (Call) ,00 100, , ,99 0,48 Korea Exchange Bank 4,25% Sub ,00 101, , ,21 1,04 Kuwait Projects Co 5% ,00 104, , ,78 0,91 Kuwait Projects Co 9,375% ,00 125, , ,25 0,92 Lamar Funding Ltd ,00 92, , ,69 1,40 Lukoil Intl Finance Bv 4,563% ,00 101, , ,40 1,04 MAF Sukuk Ltd 4.5% ,00 102, , ,83 1,12 Mexichem Sab De Cv 5,875% ,00 91, , ,40 0,61 Mexico Generadora De Energia 5,5% SINK ,50 98, , ,20 2,07 MMC Norilsk Nickel OJSC via MMC 6.625% ,00 113, , ,85 1,14 NongHyup Bank 2.75% ,00 102, , ,95 0,37 Office Cherifien Des Pho 5, ,00 104, , ,07 0,87 Office Cherifien Des Pho 6, ,00 102, , ,00 0,49 Oil India Ltd 3,875% ,00 103, , ,51 0,53 Ongc Videsh Ltd 4,625% ,00 105, , ,65 1,58 Oversea-Chinese Banking Cor 4.25% (Sub) ,00 101, , ,57 0,34 PCCW-HKT Capital 3,75% ,00 102, , ,51 1,03 Perusahaan Gas Negara 5,125% ,00 103, , ,97 1,02 Power Grid Corporation of India ,00 102, , ,45 1,04 PTT Global Chemical Pcl 4,25% ,00 105, , ,01 1,86 Rakfunding Cayman Ltd 3,25% ,00 100, , ,21 0,94 Reliance Holdings USA 5.4% ,00 110, , ,19 1,14 Rh Intl Singapore Corp 3,50% ,00 102, , ,71 0,35 RHB Bank Bhd 2.503% ,00 96, , ,28 0,66 SACI Falabella 4.375% (Call) ,00 103, , ,74 0,35 Semiconductor Manufactur 4,125% ,00 103, , ,45 0,71 Shenzhen Intl Hldg 4,375% ,00 101, , ,64 0,86 SIB Sukuk Co III LTD 3.084% ,00 100, , ,36 0,59 Sino Ocean Ld Trs Fin Ii 4,45% ,00 102, , ,18 0,54 Southern Copper Corp 5,875% ,00 99, , ,96 0,70 45

48 Southern Copper Corp 5.25% ,00 93, , ,43 0,69 Southern Copper corp 7.5% ,00 119, , ,05 0,41 SSG Resources Ltd 4,25 % ,00 103, , ,18 1,68 State Elite Global Ltd 3.125% ,00 102, , ,87 1,12 Tencent Holdings Ltd 3,8% ,00 102, , ,84 0,96 Tengizchevroil Finance Co Int 4% (Sink) ,00 96, , ,44 0,98 Teva Pharmaceutical Finance Nether 2.2% ,00 96, , ,35 1,51 Teva Pharmaceutical Finance Nether 2.8% ,00 95, , ,67 0,50 Tianjin Infrastructure Constructi 2.75% ,00 99, , ,63 0,79 Transelec SA 3.875% (Call) ,00 96, , ,65 0,33 Transmantaro 4.375% ,00 99, , ,34 2,13 Transport de Gas Peru 4.25% ,00 99, , ,63 1,66 Trust F/ % (Call) ,00 97, , ,27 0,33 Turkiye Garanti Bankasi 4,75% ,00 100, , ,09 1,20 Union National Bank PJSC 2.75% ,00 98, , ,32 0,80 United Overseas Bank 3.5% (Call\Sub\Var) ,00 100, , ,78 0,95 UPL Corp Ltd 3.25% ,00 98, , ,04 0,67 Vale Overseas Ltd 5.875% ,00 105, , ,48 0,57 Vale Overseas Ltd 6.25% ,00 107, , ,62 0,84 Woori Bank 4,75% ,00 102, , ,89 0, ,18 92,79 Arvopaperit yhteensä ,20 94,08 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset (USD = 1,05475) US 10YR T-Note fut/cbt Mar , ,40-0,04 US 2YR NOTE (CBT) Mar17 FN , ,37 0,00 US 5YR NOTE (CBT) Mar17 FN , ,47 0,00 US LONG BOND(CBT) Mar17 FN , ,90 0,02 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,17-366,12 0,00 EUR/USD , ,27 0,02 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,73 955,42 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,30 544,49 0,00 EUR/USD , ,52-1,57 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,32 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 46

49 EUR/USD ,89 659,77 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,59-997,00 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,52 548,49 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,41 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,55 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,68 569,50 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,54-1,56 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,65 7,48 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,5038 OP-EMD Hard Currency Corporate IG A (Kasvu) ,7442 OP-EMD Hard Currency Corporate IG B (Tuotto) 9 085,0156 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X ,7440 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Hard Currency Corporate IG A (Kasvu) 111,89 OP-EMD Hard Currency Corporate IG B (Tuotto) 99,07 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X 116,12 47

50 OP-EMD Hard Currency Corporate IG-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,53 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,25 Korkotuotot , ,64 Muut tuotot , , , ,31 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,58 Korkokulut 1 340,94 530,90 Muut kulut 673,96 693, , ,69 Tilikauden voitto / tappio , ,38 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,01 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,41 Siirtosaamiset , ,99 Rahat ja pankkisaamiset , ,39 Vastaavaa yhteensä , ,80 Vastattavaa Rahaston arvo , ,48 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,85 Muut 1 000,01 0,00 Siirtovelat , ,47 Vastattavaa yhteensä , ,80 48

51 OP-EMD Hard Currency Corporate IG-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,53 Korkosidonnaiset erät , ,53 Luovutusvoitot , ,37 Luovutustappiot , ,10 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,74 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,25 Korkosidonnaiset erät , ,30 Luovutusvoitot , ,47 Luovutustappiot , ,99 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,82 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,55 Luovutusvoitot , ,80 Luovutustappiot , ,48 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,72 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,74 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,90 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,96 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,84 Käyvän arvon laskut , ,05 Realisoituneet arvonmuutokset, netto , ,79 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,33 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,50 A-osuuksien merkinnät , ,41 A-osuuksien lunastukset , ,69 B-osuuksien lunastukset , ,93 X-osuuksien merkinnät , ,19 X-osuuksien lunastukset , ,88 Tuotonjako , ,74 Tilikauden voitto/tappio , ,38 Rahaston arvo , ,48 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,61 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,54 Pantatut rahatilit , ,54 49

52 OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Hard Currency Sovereign (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen ja ylikansallisten yhteisöjen liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla korko, valuuttakurssi tai luottoriski. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,75%* Lunastuspalkkio 0,75%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,05 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,84 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,05 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 74,05 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjala inat Sijoitusrahastot Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,43 % 0,00 % -1,74 % 6,31 % ,87 % 3,95 % -1,26 % 3,44 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 167,8 181,29 179,13 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,56 % Osuuden arvo (B) eur 127,72 133,80 132,2 Rahaston tracking error p.a. 1,69 % Osuuden arvo (X) eur 172,53 187,38 186,12 Rahaston kiertonopeus -2,59 % Rahaston arvo meur 116,70 136,79 138,53 Sharpe 1,22 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,02 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 50

53 OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Argentine Republic Government In 3.875% ,00 97, , ,30 0,91 Argentine Republic Government Intern 5% ,00 89, , ,26 0,90 Banco Nacional de Desenvolviment 3.625% ,00 106, , ,05 0,77 Brazilian Government Internation 2.875% ,00 104, , ,19 1,58 CNOOC Curtis Funding No 1 Pty Ltd 2.75% ,00 108, , ,07 0,39 Croatia Government International 3.875% ,00 110, , ,83 2,14 Indonesia Government Internation 2.875% ,00 106, , ,34 1,68 Indonesia Government Internation 3.375% ,00 104, , ,02 0,83 Indonesia Government Internationa 3.75% ,00 104, , ,87 1,28 Mexico Government International 1.375% ,00 95, , ,27 0,35 Mexico Government International 3.375% ,00 105, , ,72 0,99 Mexico Government International B 2.75% ,00 107, , ,08 1,24 Mexico Government International Bond 3% ,00 89, , ,38 0,64 Morocco Government International B 3.5% ,00 107, , ,38 1,24 Morocco Government International B 4.5% ,00 111, , ,83 0,24 Peruvian Government International 3.75% ,00 115, , ,88 0,84 Petroleos Mexicanos 3.125% ,00 104, , ,65 0,38 Petroleos Mexicanos 3.75% ,00 99, , ,88 0,72 Petroleos Mexicanos 5.125% ,00 112, , ,98 1,05 Republic Of Argentina 2,26 % (Sink) ,00 56, , ,99 0,61 Republic Of Argentina 7,82 % (Sink) ,11 100, , ,41 0,30 Republic Of Argentina 7,82 % (Sink) ,70 101, , ,92 1,01 Republic of Chile 1,625% ,00 106, , ,67 1,00 Romanian Government Internationa 2.875% ,00 105, , ,97 0,61 Romanian Government Internationa 3.625% ,00 114, , ,74 2,15 Romanian Government International 2.75% ,00 105, , ,61 0,38 Russian Federation 3.625% ,00 112, , ,51 1,05 Sinopec Grp Oversea ,0% ,00 101, , ,19 0,77 State Grid Overseas Investment % ,00 102, , ,30 1,48 Turkey Government International 4.125% ,00 106, , ,51 0,15 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO 2.375% ,00 98, , ,41 2,14 Vnesheconombank (Veb) 4.032% ,00 106, , ,40 1, ,61 31,21 (USD = 1,05475) Banco Nal Costa Rica 6,25% ,00 101, , ,18 0,36 Bank of Ceylon 5,325% ,00 101, , ,82 1,22 Brazil Minas SPE 5,333% (Sinkable) ,00 95, , ,21 0,87 Brazilian Government Internation 5.625% ,00 90, , ,43 0,31 Caixa Economica Federal 3,5% ,00 90, , ,69 1,54 Comision Fed De Electric 4,875% ,00 102, , ,91 0,70 Corp Financi de Dessarol Call 4,75% ,00 106, , ,39 0,20 Costa Rica Government 7.158% ,00 95, , ,78 0,16 51

54 Development Bank of Kazakhstan 4,125% ,00 96, , ,85 0,56 Dianjian Haixing 4,05% (Perp/Call/Sub) ,00 102, , ,77 0,41 Dominican Republic 5,875% Sinkable ,00 101, , ,58 1,24 Dominican Republic 6,85% ,00 97, , ,85 0,64 Dominican Republic 7,45% ,00 102, , ,43 0,21 Dominican Republic International 6.875% ,00 107, , ,52 1,03 El Fondo Mivivienda SA 3,5% ,00 100, , ,79 0,91 Empresa de Transporte 4,75% ,00 107, , ,42 0,47 Empresa Nacional del Petroleo 3.75% ,00 95, , ,60 0,98 Empresa Nacional Del Petroleo 4,375% ,00 100, , ,68 0,34 Export Credit Bank Of Turkey 5% ,00 97, , ,57 0,29 Export-Import Bank of India 4,0% ,00 103, , ,12 0,46 Export-Import Bank of Malaysia Bh 2.48% ,00 97, , ,86 0,33 Fed Republic Of Brazil 5,00% ,00 83, , ,15 1,20 Gabonese Republic 6,95% ,00 94, , ,26 0,49 Gazprom OAO 8,625% ,00 130, , ,13 0,34 Ghana Government Internat 10.75% (Sink) ,00 121, , ,84 0,33 Hungarian Development Bank 6,25% ,00 111, , ,73 0,93 Indonesia Government Internationa 5.95% ,00 113, , ,53 0,93 Instit Costa De Electric 6,95% REGS ,00 105, , ,89 1,05 Ivory Coast 5,375% ,00 98, , ,09 1,12 Kazagro Natl Mtmt Holding 4,625% ,00 94, , ,49 0,95 Kazakhstan Government Internatio 5.125% ,00 109, , ,73 0,75 Kazakhstan Government Internationa 6.5% ,00 117, , ,79 0,40 Kazmunaygas National 6.375% ,00 110, , ,88 0,39 King Power Capital Ltd 5,625% ,00 110, , ,19 0,79 Lebanese Republic 6% ,00 98, , ,00 1,02 Lebanese Republic 6,375% ,00 102, , ,84 0,70 Lebanon Government International 6.65% ,00 99, , ,85 1,02 Lebanon Government International 7.05% ,00 98, , ,15 0,34 Magyar Export-Import Bank 4% ,00 104, , ,09 0,42 Mongolia 5,125% ,00 86, , ,52 0,35 Office Cherifien Des Pho 6, ,00 102, , ,54 0,28 Oleoducto Central SA 4,00% ,00 100, , ,93 0,58 Oman Government International Bon 4.75% ,00 97, , ,04 0,66 Ongc Videsh Ltd 4,625% ,00 105, , ,14 0,58 Pemex Proj Fdg Master Tr Call 6,625% ,00 98, , ,88 1,07 Pertamina Persero Pt 6,45% ,00 102, , ,69 0,45 Pertamina PT 6,5% ,00 103, , ,13 1,29 Perusahaan Gas Negara 5,125% ,00 103, , ,69 1,02 Petroleos De Venezuela 9,00% Call ,00 54, , ,26 0,74 Petroleos De Venezuela 8,50% /Sink/Call ,33 81, , ,44 0,19 Petroleum Co of Trinidad & Tobago 6% Sin ,34 99, , ,36 0,19 Petroleum Co of Trinidad & Tobago 9,75% ,00 111, , ,83 0,41 Petronas Capital Ltd 3,125% ,00 100, , ,96 1,38 Petronas Capital Ltd 3,5% ,00 101, , ,88 1,39 Petronas Capital Ltd 4,5% ,00 102, , ,75 0,70 Prosperous Ray Ltd 4,625% ,00 106, , ,50 0,44 Republic Of Chile 3,625% ,00 94, , ,65 0,32 Republic Of Colombia 4% Call ,00 102, , ,51 0,70 Republic Of Colombia 5% Call ,00 95, , ,97 0,52 Republic Of Colombia 5,625% Call ,00 105, , ,93 0,36 Republic of Colombia 7,375% ,00 123, , ,74 0,64 52

55 Republic of Colombia 8,125% ,00 126, , ,44 0,41 Republic Of Ecuador 10,5% ,00 110, , ,14 0,83 Republic Of Ecuador 7,95% ,00 96, , ,82 0,72 Republic of El Salvador 7,65% ,00 92, , ,45 0,46 Republic of El Salvador 7.75% ,00 107, , ,51 0,44 Republic of Georgia 6,875 % ,00 111, , ,14 0,36 Republic Of Ghana 7,875% ,00 102, , ,10 0,35 Republic of Hungary 7.625% ,00 141, , ,72 1,07 Republic Of Kazakhstan 3,875% ,00 101, , ,10 0,55 Republic Of Kenya 6,875% ,00 95, , ,66 0,84 Republic of Panama 6,7% ,00 124, , ,81 1,36 Republic of Panama 9,375% ,00 143, , ,67 1,94 Republic Of Paraguay 4,625% ,00 103, , ,24 0,71 Republic Of Peru 5,625% ,00 114, , ,09 1,18 Republic of Serbia 4,875% ,00 103, , ,91 0,16 Republic of Serbia 7,25% ,00 113, , ,45 1,11 Republic of Sri Lanka 6% ,00 105, , ,66 0,98 Republic Of Turkey 4,875% ,00 81, , ,45 0,55 Republic Of Turkey 7,25% ,00 109, , ,83 0,75 Republic of Venezuela 8,25% ,00 48, , ,10 0,33 Republic Of Venezuela 9,375% ,00 52, , ,46 0,36 Republica Orient Uruguay (Sink) ,00 91, , ,25 0,31 Republica Orient Uruguay 7,625% Sink ,00 127, , ,17 0,69 RSHB 5,10% ,00 104, , ,14 0,91 Socialist Rep Of Vietnam 4,8% ,00 99, , ,22 0,37 Socialist Republic of Vietnam 6,75 % ,00 111, , ,02 0,42 State Oil Co Of The Azer 4,75% ,00 98, , ,72 0,68 Ukraine Government International 7.75% ,00 103, , ,93 0,71 Ukraine Government International 7.75% ,00 101, , ,68 0,49 Ukraine Government International 7.75% ,00 100, , ,20 0,34 Ukraine Government International 7.75% ,00 97, , ,73 1,00 Ukraine Government International 7.75% ,00 96, , ,72 0,66 VEB Finance Plc 6.025% ,00 107, , ,11 0,96 Zambia Government Internat 8.97% (Sink) ,00 102, , ,91 0, ,97 64,22 Arvopaperit yhteensä ,58 95,43 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/USD , ,89-1,20 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,53-0,35 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,93-0,02 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,95-0,17 EUR/USD ,00 0,00 0,00 53

56 Johdannaissopimukset yhteensä ,30-1,74 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,06 6,31 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,3348 OP-EMD Hard Currency Sovereign A (Kasvu) ,5868 OP-EMD Hard Currency Sovereign B (Tuotto) ,3458 OP-EMD Hard Currency Sovereign X ,4022 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Hard Currency Sovereign A (Kasvu) 179,13 OP-EMD Hard Currency Sovereign B (Tuotto) 132,20 OP-EMD Hard Currency Sovereign X 186,12 54

57 OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,42 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,62 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,69 Korkotuotot , ,42 Muut tuotot 488, , , ,44 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,84 Korkokulut 5 018, ,98 Muut kulut , , , ,86 Tilikauden voitto / tappio , ,30 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,18 Myyntisaamiset 0, ,35 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 0, ,59 Siirtosaamiset , ,71 Rahat ja pankkisaamiset , ,21 Vastaavaa yhteensä , ,04 Vastattavaa Rahaston arvo , ,39 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,30 Muut 920,00 690,00 Siirtovelat , ,35 Vastattavaa yhteensä , ,04 55

58 OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,42 Osakesidonnaiset erät , ,70 Luovutusvoitot , ,37 Luovutustappiot , ,04 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,37 Korkosidonnaiset erät , ,72 Luovutusvoitot , ,13 Luovutustappiot , ,75 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,66 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,62 Korkosidonnaiset erät , ,23 Luovutusvoitot , ,44 Luovutustappiot , ,19 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,52 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,39 Luovutusvoitot , ,70 Luovutustappiot , ,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,20 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,07 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,04 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,84 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,38 Käyvän arvon laskut , ,06 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,68 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,12 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,01 A-osuuksien merkinnät , ,25 A-osuuksien lunastukset , ,06 B-osuuksien merkinnät , ,66 B-osuuksien lunastukset , ,70 X-osuuksien merkinnät , ,68 X-osuuksien lunastukset , ,08 Tuotonjako , ,07 Tilikauden voitto/tappio , ,30 Rahaston arvo , ,39 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,63 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,49 Pantatut rahatilit , ,49 56

59 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Investec Emerging Markets Debt Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohderahaston kautta pääosin kehittyvi-en markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja on valmis ottamaan melko paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis kohtalaisen suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Investec Asset Mgmt Ltd Vertailuindeksi JPM GBI-EM Global Diversified Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50%* Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,30 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,05 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,22 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet Kassa ja muut varat, netto ,61 % 0,39 % ,70 % 0,30 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 117,88 128,83 130,53 Rahaston volatiliteetti p.a. 11,55 % Osuuden arvo (B) eur 101,40 107,34 108,76 Rahaston tracking error p.a. 4,14 % Rahaston arvo meur 108,11 104,11 104,52 Rahaston kiertonopeus -9,39 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,93 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Kohderahaston vuosikertomus: *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 57

60 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05400) Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd , , , ,66 99, ,66 99,61 Arvopaperit yhteensä ,66 99,61 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,00 0,39 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0836 OP-EMD Local Currency A (kasvu) ,6387 OP-EMD Local Currency B(tuotto) ,4449 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency A (kasvu) 130,53 OP-EMD Local Currency B(tuotto) 108,76 58

61 OP-EMD Local Currency-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,87 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,64 Korkotuotot 0,18 121,03 Muut tuotot , , , ,75 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,27 Korkokulut 0,00-73,68 Muut kulut , , , ,91 Tilikauden voitto / tappio , ,84 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,75 Myyntisaamiset , ,78 Siirtosaamiset 0,18 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,26 Vastaavaa yhteensä , ,79 Vastattavaa Rahaston arvo , ,93 Vieras pääoma Ostovelat ,49 0,00 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0, ,01 Muut 1 590, ,71 Siirtovelat , ,14 Vastattavaa yhteensä , ,79 59

62 OP-EMD Local Currency-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,87 Osakesidonnaiset erät , ,87 Luovutusvoitot , ,94 Luovutustappiot , ,33 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,74 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,64 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,64 Luovutusvoitot , ,74 Luovutustappiot , ,09 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 3 935, , , ,51 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,52 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,05 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,38 Käyvän arvon laskut , ,63 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,75 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,90 A-osuuksien merkinnät , ,17 A-osuuksien lunastukset , ,84 B-osuuksien merkinnät , ,64 B-osuuksien lunastukset , ,26 Tuotonjako , ,52 Tilikauden voitto/tappio , ,84 Rahaston arvo , ,93 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,24 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 60

63 OP-High Yield -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, korkeariskiset yrityslainat, Euroalue Sijoituspolitiikka OP-High Yield on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottoluokitus on enintään S&P BB+ tai Moody s Ba1 tai vastaava. Rahaston varoja voidaan sijoittaa rajoitetusti myös luokittelemattomien liikkeeseenlaskijoiden joukkovelkakirjoihin. Sijoitukset tehdään ensisijaisesti Euroopan talousalueella liikkeeseen laskettuihin joukkovelkakirjalainoihin. Kaikkien edellä mainittujen sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä %. Luokittelemattomien liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin voidaan sijoittaa enintään 10 % rahaston arvosta. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-High Yield sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa eurooppalaisiin yrityksiin joukkovelkakirjojen kautta ja hakevat sijoitukselleen investment grade -luokan yrityslainoja korkeampaa tuottoa. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään neljäksi (4) vuodeksi. OP-High Yield on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti. Rahasto on pitkän koron rahasto ja sen korkoriski vastaa pitkän joukkolainasijoituksen korkoriskiä. Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio vastaa perustilanteessa vertailuindeksin tasoa ja voi olla enintään 10. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi Barclays Pan-Europ. HY 3% Iss. Cons. EUR Hed. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50%* Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,80 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,81 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Johdannaiset Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto ,31 % 92,48 % 7,21 % ,33 % 90,58 % 9,08 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 176,27 180,37 190,79 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,33 % Osuuden arvo (B) eur 126,72 125,60 132,86 Rahaston tracking error p.a. 0,82 % Osuuden arvo (X) eur 191,91 197,16 209,39 Rahaston kiertonopeus -1,04 % Rahaston arvo meur 764,02 640,61 625,87 Sharpe 1,55 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 61

64 OP-High Yield -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset ABN AMRO Bank 5.75% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 103, , ,28 0,33 Adria Bidco BV 7,875% Call ,00 106, , ,70 0,85 Allied Irish Banks Plc 4.125% (Sub) ,00 102, , ,87 0,33 Altice Financing SA 5,25% Call ,00 107, , ,67 0,48 Altice Financing SA 6,5% Call ,00 108, , ,88 0,52 Altice Luxembourg SA 6,25% Call ,00 106, , ,50 1,53 Altice Luxembourg SA 7,25% Call ,00 109, , ,47 0,18 Anglo American Capital PLC 1.5% ,00 101, , ,04 1,13 ARD Finance SA 6.625% (Call) ,00 101, , ,76 0,49 Ardagh Packaging Finance P 6.75% (Call) ,00 108, , ,47 0,52 Ardagh Pkg Fin/Hldgs Usa 4,25% Call ,00 105, , ,63 0,84 Arkema 4,75% Perp ,00 107, , ,42 1,44 Autodis SA 4.375% (Call) ,00 105, , ,89 0,51 Banco Bilbao 8.875% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 109, , ,91 0,35 Banco Bilbao Vizcays Argentaria 6.75% (Perp/call/S ,00 96, , ,30 0,62 Banco de Sabadell SA 5.625% (Sub) ,00 111, , ,63 1,44 Banco Santander 6.25% PerpCallVarSub ,00 94, , ,77 0,45 Bank of Ireland 10,0% Sub ,00 131, , ,52 0,63 BBVA Sub Capital 3,50% (Call/Sub/Var) ,00 106, , ,47 0,51 BHP Billiton Finan 4.75% (Call\Sub\Var) ,00 111, , ,55 0,89 BiSoho SASU 5.875% (Call) ,00 109, , ,58 0,61 Bombardier Inc. 6,125% ,00 106, , ,50 0,34 Bpe Financiaciones SA 2,00% ,00 102, , ,68 0,41 Buzzi Unicem Spa 2,125% Call ,00 103, , ,75 0,66 CaixaBank 5% Sub Var Call ,00 106, , ,75 0,85 Casino Guichard Perrachon SA 3.311% ,00 112, , ,32 1,26 Cirsa Funding Luxembourg 5,875% Call ,00 107, , ,93 0,77 Cirsa Funding Luxembourg S 5.75% (Call) ,00 108, , ,25 0,05 Commerzbank AG 7,75% Sub ,00 125, , ,12 1,01 Corral Petroleum Holdings 11.75% (Call) ,00 105, , ,92 1,09 Cott Finance Corp 5.5% (Call) ,00 109, , ,00 0,56 Credit Suisse 5,75% (Sub) ,00 111, , ,29 0,89 Dakar Finance SA 9% (Call) ,88 104, , ,10 0,30 Darling Global Finance BV 4.75% (Call) ,00 106, , ,00 1,02 Dexia Credit Local (Float/Call) Sub ,00 98, , ,86 0,58 Dufry Finance SCA 4.5% (Call) ,00 109, , ,46 0,79 EDP - Energias de 5.375% (Call\Sub\Var) ,00 109, , ,36 1,13 Empark Funding SA 6,75% Call ,00 104, , ,88 0,67 Enel Spa 5% Call ,00 110, , ,71 0,71 Enel Spa 6.5% Call, Var, Sub ,00 114, , ,86 0,36 Ephios Bondco 6,25% Call ,00 112, , ,75 0,81 Europcar Groupe SA 5,75% (Call) ,00 106, , ,99 1,10 Fiat Finance & Trade 4,75% ,00 113, , ,44 1,27 62

65 Gas Natural FenosaF 4,125% PerpCallSVar ,00 102, , ,88 0,82 Gestamp Funding Luxembourg 3.5% (Call) ,00 104, , ,41 0,75 Gie Psa Tresorerie 6% ,00 120, , ,15 0,19 Groupama S.A. 6,298% Perpetual/Call Sub ,00 97, , ,16 0,03 Groupama SA 6,375% Perp/Var/Call/Sub ,00 97, , ,80 0,28 Groupe Fnac SA 3.25% (Call) ,00 104, , ,70 0,50 Grupo Antolin Dutch Bv 5,125% Call ,00 108, , ,03 0,52 Guala Closures SpA (Float\Call) ,00 103, , ,88 0,37 HeidelbergCement AG 2.25% (Call) ,00 108, , ,75 1,74 Huntsman International L 5,125% ,00 110, , ,33 0,71 IMS Health Inc 3.5% (Call) ,00 105, , ,78 0,67 Ineos Group Holdings SA 5.375% Call ,00 103, , ,73 1,65 International Game Technology 4,75% Call ,00 111, , ,00 1,51 Intesa Sanpaolo 7% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 102, , ,64 0,16 Kirk Beauty One Gmbh 8.75% Call ,00 114, , ,31 0,36 Koninklijke KPN NV 6,125% Perp Call Var Coup ,00 109, , ,76 1,39 LANXESS AG 4.5% (Call\Sub\Var) ,00 104, , ,42 1,00 Lge Holdco Vi Bv 7,125% Call ,00 114, , ,20 0,92 LKQ Italia Bondco SpA 3.875% (Call) ,00 107, , ,74 0,34 Lloyds Plc 6,375% (Call/Sub/Perp/Var) ,00 101, , ,96 0,64 Loxam SAS 3.5% Call ,00 100, , ,61 0,32 Loxam SAS 7.0% (Call\Sub) ,00 107, , ,94 0,52 Matterhorn Telecom SA 3.875% (Call) ,00 103, , ,78 0,66 Mobilux Finance SAS 5.5% (Call) ,00 105, , ,29 0,85 Numericable Group SA 5, Call ,00 106, , ,50 0,34 Onex Wizard Ac II 7,75% Call ,00 110, , ,50 0,89 Origin Energy Fin Ltd 7,875% Call/Sub ,00 107, , ,48 0,51 Paprec Holding 5,25% Call ,00 107, , ,73 0,86 Paternoster Holding III 8,5% Call ,00 99, , ,03 0,48 Play Finance 2 SA 5,25% Call ,00 104, , ,47 0,88 Raiffeisen Bank Intl 4.5% Call/Sub ,00 103, , ,63 0,17 Raiffeisen Bank Intl 6% Sub ,00 108, , ,39 0,09 Rapid Holding GmbH 6,625% (Call) ,00 106, , ,25 0,85 Repsol Intl Finance 3,875% Perp/Call Sub ,00 102, , ,29 0,82 Royal Bk Scotland Grp Plc 3,625% VarCall ,00 102, , ,10 0,90 Saipem Finance International BV 3% ,00 104, , ,16 0,39 Sappi Papier Holdng Gmbh 3,375% Call ,00 104, , ,97 0,75 Schumann SpA 7% (Call) ,00 107, , ,83 0,86 Sealed Air Corp 4,5% Call ,00 110, , ,57 0,62 Softbank Corp 4,625% Call ,00 112, , ,07 0,27 SoftBank Group Corp 4% (Call) ,00 111, , ,39 0,35 Solvay Finan 5.118% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 110, , ,83 0,53 Swissport Investments SA 6.75% (Call) ,00 109, , ,78 0,26 Swissport Investments SA 9.75% (Call) ,00 109, , ,94 1,05 Talvivaara Mining Co Plc 9.75% Callable ,00 0, , ,25 0,00 TDC A/S 3.5% (Call, Variable) Sub ,00 98, , ,87 1,18 Techem Energy Met Service 7,875% (Sub) ,00 106, , ,28 0,51 Telecom Italia Fin SA 7,75% ,00 135, , ,54 0,32 Telecom Italia SpA 3,25% ,00 108, , ,13 2,08 Telecom Italia Spa 5,25% ,00 104, , ,69 0,17 Telefonica Eu 3.75% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 99, , ,76 0,30 Telefonica Europe Bv 4,20% Perp/Call/Var ,00 102, , ,45 0,41 Telefonica Europe BV 5,0% PerpCallSub ,00 107, , ,73 1,20 63

66 Tesco Corp Treasury Serv 2,5% ,00 103, , ,64 0,91 Tesco Plc 5,125% ,00 102, , ,60 0,49 Trinseo Materials Operati 6.375% (Call) ,00 108, , ,72 0,78 UBS AG 4,75% (Sub) ,00 111, , ,22 0,95 UniCredit SpA 6.75% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 96, , ,51 0,46 UniCredit SpA 6.95% (Sub) ,00 116, , ,97 0,56 Unitymedia GmbH 3.75% (Call) ,00 96, , ,60 0,77 Unitymedia Hessen / NRW 4,0% Call ,00 106, , ,27 0,98 Unitymedia Hessen / NRW 5,125% (call) ,00 107, , ,24 0,42 Unitymedia Hessen / NRW 5, (call) ,00 109, , ,09 0,28 UPC Holding BV 6,75% Call ,00 111, , ,48 0,18 WEPA Hygieneprodukte GmbH 3.75% (Call) ,00 105, , ,75 0,42 Wind Acquisition Fin SA 4% Call ,00 103, , ,52 0,83 Wind Acquisition Fin. 7,0% (Callable) ,00 105, , ,31 0,55 Viridian Group Fundco II 7,5% Call ,00 109, , ,18 0,87 Worldpay Finance PLC 3.75% ,00 107, , ,00 0,34 Xpo Logistics Inc 5,75% Call ,00 106, , ,83 1,19 Ziggo Secured Finance Bv 3,75% Call ,00 103, , ,96 0,95 Zinc Capital SA 8,875% Call ,00 104, , ,91 0, ,89 78,80 (GBP = 0,85360) AA Bond Co Ltd 5,5% Call ,00 104, , ,81 1,28 Arqiva Broad Finance 9,50% Call ,00 109, , ,96 1,02 Bakkavor Finance 2 Plc 8,25% ,00 104, , ,01 0,07 Bakkavor Finance 2 Plc 8,75% ,00 107, , ,92 0,71 Boparan Finance Plc 5,25% Call ,00 103, , ,78 0,64 Enel SpA 6.625% (Call\Sub\Var) ,00 107, , ,67 0,80 Entertainment One Ltd 6,875% (Call) ,00 111, , ,66 0,52 IDH Finance Plc 6.25% (Call) ,00 99, , ,35 0,75 Jaguar Land Rover Automo 3,875% ,00 104, , ,89 0,39 Lynx I Corp 6,00% (Call) ,00 105, , ,47 1,07 New Look Secured Issuer 6,5% (Call) ,00 96, , ,59 0,81 Premier Foods Plc 6,50% Call ,00 105, , ,58 0,79 Tesco Plc 5,2% ,00 91, , ,00 0,17 Tesco Plc 5.00% ,00 111, , ,96 0,21 Virgin Media Financen 6,375% Call ,00 107, , ,02 0,40 VIRGIN MEDIA SECURED FIN (Callable) ,00 105, , ,43 0,54 Virgin Media Secured Fin 5,125% Call ,00 105, , ,22 0, ,32 10,56 (USD = 1,05475) Bombardier Inc 8.75% ,00 107, , ,85 0,49 Credit Agricole SA 7,875% Perp/Call ,00 101, , ,06 0,61 Global Ship Lease Inc 10% (Call) ,00 96, , ,57 0,76 Hapag-Lloyd 9,75% Call ,00 102, , ,09 0,14 Ing Groep Nv 6% Perp Call Sub ,00 98, , ,21 0,30 SEB 5.75% (Perp/Call/Sub) ,00 100, , ,71 0,15 Societe Generale 8.25% (Perp/Sub/Call) ,00 104, , ,27 0,51 Swedbank AB 5.5% (Call/Sub/Perp) ,00 101, , ,91 0, ,67 3,12 64

67 Arvopaperit yhteensä ,88 92,48 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar , ,00-0,01 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset ITRX Xover 5Y S26 Payer , ,40 0,00 ITRX Xover S26 Payer , ,25 0,01 Luottoriskijohdannaiset Fiat Chrysler EUR 5y 500bp , ,00-0,48 Fiat Chrysler EUR 5y 500bp , ,94 0,52 Valuuttajohdannaiset EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,56 0,00 EUR/GBP , ,77 0,18 EUR/GBP ,00 0,00 0,00 EUR/SEK , ,94 0,00 EUR/SEK ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,18 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,75 0,03 EUR/USD ,00 0,00 0,00 Luottoriskijohdannaiset Arcelor Mittal EUR 100bp , ,00-0,80 Arcelor Mittal EUR 100bp , ,38 0,76 Arcelor Mittal EUR 100bp , ,00-0,80 Arcelor Mittal EUR 100bp , ,38 0,76 Arcelor Mittal EUR 500bp , ,00-0,48 Arcelor Mittal EUR 500bp , ,37 0,53 Fiat Chrysler EUR 5y , ,00-0,80 Fiat Chrysler EUR 5y , ,74 0,87 Johdannaissopimukset yhteensä ,98 0,31 65

68 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,14 7,21 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,6131 OP-High Yield A (kasvu) ,5994 OP-High Yield B (tuotto) ,5017 OP-High Yield X ,5120 Rahasto-osuuden arvo OP-High Yield A (kasvu) 190,79 OP-High Yield B (tuotto) 132,86 OP-High Yield X 209,39 66

69 OP-High Yield-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,82 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,29 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0, ,85 Korkotuotot , ,75 Muut tuotot , , , ,30 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,88 Korkokulut 3 575, ,82 Muut kulut , , , ,38 Tilikauden voitto / tappio , ,92 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,27 Myyntisaamiset ,00 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,75 Muut saamiset ,00 0,00 Siirtosaamiset , ,97 Rahat ja pankkisaamiset , ,83 Vastaavaa yhteensä , ,82 Vastattavaa Rahaston arvo , ,47 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,29 Muut , ,56 Siirtovelat , ,50 Vastattavaa yhteensä , ,82 67

70 OP-High Yield-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,82 Korkosidonnaiset erät , ,82 Luovutusvoitot , ,76 Luovutustappiot , ,28 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,30 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,29 Korkosidonnaiset erät , ,30 Luovutusvoitot , ,00 Luovutustappiot , ,70 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,59 Luovutusvoitot , ,72 Luovutustappiot , ,38 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,11 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,87 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,73 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,81 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,81 Käyvän arvon laskut , ,04 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,23 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,70 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,42 A-osuuksien merkinnät , ,77 A-osuuksien lunastukset , ,02 B-osuuksien merkinnät , ,85 B-osuuksien lunastukset , ,41 X-osuuksien merkinnät , ,89 X-osuuksien lunastukset , ,08 Tuotonjako , ,87 Tilikauden voitto/tappio , ,92 Rahaston arvo , ,47 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,40 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,75 Pantatut rahatilit , ,75 68

71 OP-Obligaatio Prima -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, valtioriski Euroalue ja OECD -alue Sijoituspolitiikka OP-Obligaatio Prima on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin korkoinstrumentteihin, joissa liikkeeseenlaskijana tai takaajana on erittäin korkean luokituksen omaava Euroopan talousalueeseen tai OECD-alueeseen kuuluva valtio. Tällaiseksi luokitukseksi katsotaan Moody s Aaa tai S&P AAA. Rahaston merkittävimpiä sijoituskohteita ovat Euroopan talousalueeseen kuuluvien valtioiden liikkeeseen laskemien lainojen lisäksi erityisesti Yhdysvaltain, Kanadan, Australian, Uuden Seelannin ja Sveitsin liikkeeseen laskemat valtionlainat. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseensuoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kaksi (2) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Obligaatio Prima sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen, minkä seurauksena sijoitusten arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksi (2) vuotta. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,25%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,40 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Juoksevat kulut 0,40 % Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,68 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Kassa ja muut varat, Joukkovelkakirjalainat Johdannaiset netto ,24 % 0,32 % 4,43 % ,31 % -0,13 % 2,82 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 187,15 197,05 190,58 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,65 % Osuuden arvo (B) eur 122,35 125,05 120,95 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 192,64 203,23 196,95 Rahaston kiertonopeus -22,83 % Rahaston arvo meur 383,04 540,85 620,64 Sharpe 0,51 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 69

72 OP-Obligaatio Prima -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bundesrepub. Deutschland 1% ,00 108, , ,10 2,11 Bundesrepub. Deutschland 2,50% ,00 139, , ,27 0,23 Bundesrepub. Deutschland 3,25% ,00 119, , ,42 1,82 Bundesrepub. Deutschland 4% ,00 165, , ,42 2,13 Deutschland I/L Bond 0,1% (IL) , , ,21 1,84 European Bank for Recon. & Dev 0.5% ,00 101, , ,33 0,16 Finnish Government Bond 1,50% ,00 111, , ,34 0,72 Finnish Government Bond 3,5% ,00 119, , ,85 0,58 Finnvera OYJ 0.5% ,00 100, , ,81 0,81 Finnvera OYJ 0.625% ,00 103, , ,83 0,25 International Bank for Reconstructio 0% ,00 163, , ,11 0,40 Kommunekredit 0.625% ,00 100, , ,68 0,81 Netherlands 5,5% ,00 159, , ,14 1,29 Netherlands 7,5% ,00 154, , ,93 0,75 Netherlands Government 0,25% ,00 103, , ,13 0,50 Netherlands Government 2,0% ,00 115, , ,59 3,73 Province of British Columbia Can 0.875% ,00 103, , ,99 0, ,15 18,85 (AUD = 1,45660) Australian Government 4,50% ,00 108, , ,55 0,42 Australian Government 4,75% ,00 118, , ,06 1,31 Australian Government 5,25% ,00 108, , ,61 0,66 Australian Government 5,75% ,00 115, , ,37 0,77 Australian Government 5,75% ,00 120, , ,19 2,40 Municipality Finance Plc 1,0% ,00 98, , ,47 1, ,25 6,64 (CAD = 1,41445) Austria Republic Intl 5,0% ,00 117, , ,02 0,17 Canadian Government 2,50% ,00 107, , ,97 0,37 Canadian Government 3,50% ,00 108, , ,33 0,12 Canadian Government 5,0% ,00 144, , ,66 0,58 Inter-American Development Bank 4.4% ,00 116, , ,63 0, ,61 1,90 (CHF = 1,07200) Switzerland 1,25% ,00 113, , ,20 0,85 Switzerland 1,5% ,00 131, , ,20 0,47 Switzerland 2,0% ,00 113, , ,96 1,70 Switzerland 2,5% ,00 145, , ,03 2,36 Switzerland 3,0% ,00 107, , ,46 0,80 70

73 Switzerland 3,0% ,00 111, , ,19 0,84 Switzerland 3,25% ,00 137, , ,98 0,62 Switzerland 3,5% ,00 157, , ,45 1,42 Switzerland 4,0% ,00 214, , ,94 1,61 Switzerland 4,0% ,00 149, , ,77 1,23 Switzerland 4,0% ,00 131, , ,80 0, ,98 12,89 (DKK = 7,43555) Kingdom of Denmark 1,50% ,00 110, , ,98 2,87 Kingdom Of Denmark 1,75% ,00 112, , ,93 0,61 Kingdom of Denmark 3,0% ,00 116, , ,29 1,14 Kingdom of Denmark 4,0% ,00 113, , ,09 2,95 Kingdom of Denmark 4,5% ,00 173, , ,79 4, ,08 11,69 (NOK = 9,07900) Municipality Finance PLC 4.92% ,00 108, , ,78 1,92 Norwegian Government 2,00% ,00 105, , ,56 1,12 Norwegian Government 3,0% ,00 112, , ,98 4,80 Norwegian Government 3,75% ,00 113, , ,68 2,22 Norwegian Government 4,50% ,00 111, , ,81 1,19 Oslo Kommune 2,45% ,00 103, , ,55 0, ,36 11,61 (NZD = 1,51265) Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3.75% ,00 103, , ,55 1,65 Landwirtsch. Rentenbank 5,375% ,00 109, , ,55 0,58 New Zealand Government 3,00% ,00 102, , ,04 2,83 New Zealand Government 4,5% ,00 111, , ,11 2,17 New Zealand Government 5,0% ,00 107, , ,58 0,57 New Zealand Government 5,50% ,00 115, , ,93 1,23 New Zealand Government 6,0% ,00 114, , ,92 1,22 New Zealand Government Bond 2.75% ,00 83, , ,41 0,53 Nordic Investment Bank 4.125% ,00 103, , ,63 0, ,72 11,33 (SEK = 9,58200) European Investment Bank 0.5% ,00 101, , ,31 0,85 European Investment Bank 1,25% ,00 101, , ,56 0,43 Kommuninvest I Sverige AB 0.625% ,00 97, , ,85 0,82 Swedish Government 1% ,00 104, , ,89 2,64 Swedish Government 1,50% ,00 109, , ,99 1,84 Swedish Government 2,25% ,00 116, , ,72 0,88 Swedish Government 3,50% ,00 140, , ,79 1,42 Swedish Government 4,25% ,00 114, , ,15 0,96 Swedish Government 5,0% ,00 121, , ,21 0, ,47 10,55 (SGD = 1,52380) Singapore Government 2,25% ,00 102, , ,54 0,86 71

74 Singapore Government 2,50% ,00 102, , ,56 0,33 Singapore Government 2,75% ,00 101, , ,79 0,11 Singapore Government 2,75% ,00 102, , ,36 1,42 Singapore Government 2,875% ,00 102, , ,87 0,71 Singapore Government 3,0% ,00 105, , ,82 1,67 Singapore Government Bond 2.75% ,00 101, , ,88 0, ,82 5,30 (USD = 1,05475) Finland Government International 6.95% ,00 132, , ,07 1,01 Municipality Finance PLC 1.375% ,00 96, , ,22 1,03 U.S. Treasury 1,75% ,00 97, , ,91 0,75 U.S. Treasury 3,375% ,00 105, , ,21 0,32 U.S. Treasury 3,75% ,00 113, , ,16 0,26 US Treasury I/L Bond 0,125% (IL) , , ,85 0,79 Us Treasury N/B 2,125% ,00 98, , ,61 0, ,03 4,47 Arvopaperit yhteensä ,47 95,24 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar , ,00 0,01 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN , ,00 0,00 (AUD = 1,45660) Australian 10Y Bond future Mar , ,43 0,00 (CAD = 1,41445) CAN 10YR BOND FUT Mar , ,89 0,00 (USD = 1,05475) US 10YR T-Note fut/cbt Mar , ,66-0,01 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/AUD , ,67 0,18 EUR/AUD ,00 0,00 0,00 EUR/CAD , ,00 0,03 EUR/CAD ,00 0,00 0,00 EUR/CHF , ,64-0,04 EUR/CHF ,00 0,00 0,00 EUR/DKK , ,05 0,00 EUR/DKK ,00 0,00 0,00 EUR/NOK , ,65 0,08 72

75 EUR/NOK ,00 0,00 0,00 EUR/NZD , ,72 0,30 EUR/NZD ,00 0,00 0,00 EUR/SEK , ,21-0,20 EUR/SEK ,00 0,00 0,00 EUR/SGD , ,71 0,02 EUR/SGD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,90-0,05 EUR/USD ,00 0,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,83 0,32 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,73 4,43 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,9538 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) ,4990 OP-Obligaatio Prima B (tuotto) ,5195 OP-Obligaatio Prima X ,9353 Rahasto-osuuden arvo OP-Obligaatio Prima A (kasvu) 190,58 OP-Obligaatio Prima B (tuotto) 120,95 OP-Obligaatio Prima X 196,95 73

76 OP-High Yield-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,82 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,29 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0, ,85 Korkotuotot , ,75 Muut tuotot , , , ,30 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,88 Korkokulut 3 575, ,82 Muut kulut , , , ,38 Tilikauden voitto / tappio , ,92 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,27 Myyntisaamiset ,00 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,75 Muut saamiset ,00 0,00 Siirtosaamiset , ,97 Rahat ja pankkisaamiset , ,83 Vastaavaa yhteensä , ,82 Vastattavaa Rahaston arvo , ,47 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,29 Muut , ,56 Siirtovelat , ,50 Vastattavaa yhteensä , ,82 74

77 OP-High Yield-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,82 Korkosidonnaiset erät , ,82 Luovutusvoitot , ,76 Luovutustappiot , ,28 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,30 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,29 Korkosidonnaiset erät , ,30 Luovutusvoitot , ,00 Luovutustappiot , ,70 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,59 Luovutusvoitot , ,72 Luovutustappiot , ,38 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,11 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,87 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,73 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,81 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,81 Käyvän arvon laskut , ,04 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,23 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,70 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,42 A-osuuksien merkinnät , ,77 A-osuuksien lunastukset , ,02 B-osuuksien merkinnät , ,85 B-osuuksien lunastukset , ,41 X-osuuksien merkinnät , ,89 X-osuuksien lunastukset , ,08 Tuotonjako , ,87 Tilikauden voitto/tappio , ,92 Rahaston arvo , ,47 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,40 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,75 Pantatut rahatilit , ,75 75

78 OP-Obligaatio Tuotto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, valtioriski Euroalue Sijoituspolitiikka OP-Obligaatio Tuotto on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin sellaisten euroalueeseen kuuluvien valtioiden liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin, joiden luottoluokitus on vähintään Moody s Baa3 tai S&P BBB-. Näiden sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä %. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korkoriskien hallintaan. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoi tettuihin johdannaissopimuksiin. Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio on tyypillisesti välillä 2,5 5,5, joka tarkoittaa rahaston negatiivista arvon muutosta prosentteina, jos korkotaso nousee yhden prosenttiyksikön. Korkotason laskiessa rahaston arvo nousee vastaavasti. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi Barclays EuroAgg Treasury TR Index Value Unhedged Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,25%* Hallinnoimispalkkio 0,55 % Tuotonjako Juoksevat kulut 0,55 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,25 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto ,65 % 5,34 % ,22 % 1,78 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 125,50 131,92 128,98 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,07 % Osuuden arvo (B) eur 108,09 110,26 107,79 Rahaston tracking error p.a. 0,37 % Osuuden arvo (X) eur 129,32 136,32 133,64 Rahaston kiertonopeus 11,03 % Rahaston arvo meur 961,98 776,16 660,30 Sharpe 0,69 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 76

79 OP-Obligaatio Tuotto -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Belgium Kingdom 3,00% ,00 110, , ,77 1,26 Belgium Kingdom 3,75% ,00 117, , ,59 0,36 Belgium Kingdom 3.75% ,00 154, , ,44 1,17 Belgium Kingdom 4% ,00 126, , ,32 1,53 Belgium Kingdom 4,00% ,00 145, , ,32 1,77 Belgium Kingdom 4,25% ,00 163, , ,51 0,04 Belgium Kingdom 4,25% ,00 127, , ,60 1,15 Belgium Kingdom 4,5% ,00 140, , ,71 0,53 Bonos y oblig del Estado 3,75% ,00 108, , ,84 1,64 Bonos Y Oblig Del Estado 3,80% ,00 122, , ,27 4,08 Bonos y oblig del Estado 4,00% ,00 115, , ,62 2,81 Bonos y oblig del Estado 5,40% ,00 133, , ,51 1,61 Bpifrance Financement SA 0.125% ,00 101, , ,49 1,69 Bundesrepub. Deutschland 1% ,00 109, , ,12 0,83 Bundesrepub. Deutschland 2,50% ,00 141, , ,25 0,86 Bundesrepub. Deutschland 3,25% ,00 155, , ,65 0,79 Bundesrepub. Deutschland 4% ,00 165, , ,76 1,25 Buoni Poliennali Del Tes 1,35% ,00 103, , ,03 3,90 Buoni Poliennali Del Tes 2,5% ,00 107, , ,37 2,45 Buoni Poliennali Del Tes 3,75% ,00 115, , ,70 0,87 Buoni Poliennali Del Tes 4,25% ,00 112, , ,00 1,71 Buoni Poliennali Del Tes 4,50% ,00 124, , ,91 2,84 Buoni Poliennali Del Tes 4,75% ,00 125, , ,40 1,71 Buoni Poliennali Del Tes 5,00% ,00 139, , ,93 1,06 Buoni Poliennali Del Tes 6,0% ,00 147, , ,00 1,79 City of Espoo 1,0% ,00 96, , ,88 1,61 Council of Europe 0% Var ,00 159, , ,00 0,36 Deutschland I/L Bond 0,1% (IL) , , ,43 3,47 European Investment Bank 0.875% ,00 88, , ,06 0,67 Finnish Government Bond 2,625% ,00 137, , ,29 0,21 Finnvera OYJ 0.5% ,00 100, , ,81 0,76 Finnvera Plc 0.875% ,00 103, , ,92 0,47 France (Govt of) 1,75% ,00 112, , ,00 3,39 France (Govt Of) 1,75% ,00 111, , ,23 2,54 France (Govt of) 2,25% ,00 114, , ,63 3,02 France (Govt of) 2,75% ,00 121, , ,97 4,86 France Government Bond OAT 1.5% ,00 106, , ,00 1,62 French Government Bond 3,25% ,00 139, , ,00 1,47 French Government Bond 4% ,00 150, , ,01 1,82 French Government Bond 4,25% ,00 114, , ,15 0,17 Hellenic Republic 0 % call 200,00 0,25 0,50 0,50 0,00 Irish Treasury 3,4% ,00 124, , ,86 0,66 Irish Tsy 2.40% ,00 116, , ,07 0,35 77

80 Italy 3,75% ,00 116, , ,08 5,45 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.7% ,00 96, , ,10 0,59 Kommunekredit 0.625% ,00 100, , ,68 0,76 Land Nordrhein-Westfalen 0,375% ,00 102, , ,08 0,78 Netherlands Government 1,75% ,00 113, , ,93 2,15 Netherlands Government 2,25% ,00 115, , ,99 1,05 NETHERLANDS GOVERNMENT 4% ,00 163, , ,46 0,99 OBRIGACOES DO TESOURO 4,45% ,00 108, , ,45 0,33 Obrigacoes Do Tesouro 4,8% ,00 114, , ,71 0,35 Republic of Austria 1,75% ,00 113, , ,55 0,86 Republic of Austria 3,5% ,00 119, , ,73 0,81 Republic of Austria 3,8% ,00 183, , ,72 0,28 Republic of Austria 4,15% ,00 160, , ,60 0,24 Republic of Austria 4,85% ,00 145, , ,74 0,66 Republic of Italy 4.00% ,00 124, , ,00 1,32 Spain 4.20% ,00 136, , ,69 2,06 Spain 5,50% ,00 126, , ,11 1,72 Spain I/L Bond 1,8% (IL) , , ,84 1,74 TREASURY 4 1/2% , ,00 119, , ,86 1,09 Työttömyysvakuutusrahasto 0,25% ,00 101, , ,86 2,75 Työttömyysvakuutusrahasto 0,375% ,00 101, , ,79 1, ,89 94,65 Arvopaperit yhteensä ,89 94,65 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future ,00 0,00 0,00 Euro Bund Future Mar , ,00 0,00 Euro-BTP Future Mar17 FN , ,00 0,00 Euro-OAT Future Mar17 FN , ,00 0,01 Johdannaissopimukset yhteensä ,00 0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,69 5,34 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,4131 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) ,1783 OP-Obligaatio Tuotto B (Tuotto) ,1092 OP-Obligaatio Tuotto X ,1256 Rahasto-osuuden arvo OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) 128,98 OP-Obligaatio Tuotto B (Tuotto) 107,79 OP-Obligaatio Tuotto X 133,64 78

81 OP-Obligaatio Tuotto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,07 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,61 Korkotuotot , ,30 Muut tuotot 6 973, , , ,26 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,12 Korkokulut 72,71 2,68 Muut kulut , , , ,96 Tilikauden voitto / tappio , ,30 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,44 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,00 0,00 Siirtosaamiset , ,45 Rahat ja pankkisaamiset , ,67 Vastaavaa yhteensä , ,56 Vastattavaa Rahaston arvo , ,63 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset ,00 0,00 Muut , ,73 Siirtovelat , ,20 Vastattavaa yhteensä , ,56 79

82 OP-Obligaatio Tuotto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,07 Korkosidonnaiset erät , ,07 Luovutusvoitot , ,13 Luovutustappiot , ,97 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,23 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,61 Korkosidonnaiset erät , ,61 Luovutusvoitot , ,82 Luovutustappiot , ,07 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,68 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,47 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,83 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,25 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,84 Käyvän arvon laskut , ,25 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,59 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,88 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,68 A-osuuksien merkinnät , ,99 A-osuuksien lunastukset , ,75 B-osuuksien merkinnät , ,57 B-osuuksien lunastukset , ,45 X-osuuksien merkinnät , ,22 X-osuuksien lunastukset , ,46 Tuotonjako , ,47 Tilikauden voitto/tappio , ,30 Rahaston arvo , ,63 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,33 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,26 Pantatut rahatilit , ,26 80

83 OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Korkorahasto, Eurooppa ja OECD-maat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuotta Sijoituspolitiikka Kenelle rahasto sopii OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto on keskipitkän koron OP-Private Korkostrategia erikoissijoitusrahasto on suunnattu OPrahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Euroopan ja OECD-maiden Private asiakkaille. korkomarkkinoille julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla, Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy joten sijoitukset tulevat hyvin hajautetuksi eri korkoluokkiin ja liikkeeseenlaskijoihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan myös johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset voidaan suojata tai jättää suojaamatta valuuttakurssiriskiltä salkunhoitajan näkemyksen mukaan. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,40 % Minimimerkintä Rahaston arvosta voidaan sijoittaa yhteensä enintään 30 % sellaisiin korkoinstrumentteihin, joiden luottoluokitus on alhaisempi kuin Moody s Baa3 tai S&P BBB- ja sellaisten rahastojen osuuksiin, joiden Lunastuspalkkio OP-Private Korkostrategia II 0,50%* Merkintäpalkkio OP-Private Korkostrategia II ei palkkiota sijoitukset tehdään pääosin tällaisiin korkoinstrumentteihin. Hallinnoimispalkkio OP-Private Korkostrategia II ei palkkiota Minimimerkintä Merkintäpalkkio OP-Private Korkostrategia T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Korkostrategia T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Korkostrategia T 0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Juoksevat kulut 0,96 % vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Korkostrategia II B osuudelle 2,09 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0.01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 14,60 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset Joukkovelkakirj alainat ,28 % 2,42 % -0,13 % 2,45 % ,97 % 2,48 % -0,29 % 1,85 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 104,32 107,77 108,04 Rahaston volatiliteetti p.a. 2,53 % Osuuden arvo (II A) eur 104,32 107,98 108,47 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 104,32 105,80 106,28 Rahaston kiertonopeus -5,20 % Osuuden arvo (T) eur 104,32 107,53 107,84 Sharpe 1,42 Rahaston arvo meur 37,88 53,46 52,39 Rahaston kaupankäyntikulut 0,03 % Omistajien määrä kpl *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 81

84 OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (NOK = 9,07900) Norwegian Government 3,75% ,00 113, , ,93 0, ,93 0,96 (SEK = 9,58200) Swedish Government 2,50% ,00 119, , ,30 1, ,30 1,50 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Fidelity Funds - US High Yield Fund A acc EUR hdg , , , ,57 1,58 ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR , , , ,00 2,71 ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCIT 7 494, , , ,80 2,96 JPM Global Corporate Bond Fund EUR Hedged , , , ,27 8,43 Nomura Funds US High Yield Bond I EUR Hedged 3 465, , , ,17 0,85 OP-High Yield A (kasvu) , , , ,60 9,05 OP-Korkotuotto A (kasvu) , , , ,54 9,20 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) , , , ,66 9,99 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) , , , ,92 3,37 OP-Reaalikorko A (kasvu) , , , ,69 2,96 OP-Yrityslaina A (kasvu) , , , ,06 19,50 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) , , , ,74 18,40 Robeco Euro Credit Bonds IH EUR 6 000, , , ,12 1,71 UBAM Global High Yield Solution IHC EUR , , , ,24 3, ,38 93,95 (GBP = 0,85360) ishares Core GBP Corporate Bond UCITS ETF 3 715, , , ,07 1, ,07 1,20 (USD = 1,05475) Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd , , , ,54 0, ,54 0,13 Arvopaperit yhteensä ,22 97,74 82

85 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar , ,00 0,02 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN , ,00 0,01 Euro-OAT Future Mar17 FN , ,00 0,03 (USD = 1,05475) T-Note 10Y Future Option Call 125, , ,44 0,05 Valuuttajohdannaiset (GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar ,25-680,94 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,54 0,09 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Swaptio m30y pay fix 1,25% , ,70-0,01 Swaptio m30y payfix 1,25% , ,10-0,03 Swaptio m30y payfix 1% , ,18 0,23 Luottoriskijohdannaiset (USD = 1,05475) Markit CDX North America HY index S , ,93 3,62 Markit CDX North America HY index S , ,57-3,87 Markit CDX North America HYindex 5y S , ,93 3,62 Markit CDX North America HYindex 5y S , ,57-3,87 Johdannaissopimukset yhteensä ,86-0,14 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,45 2,40 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,3574 OP-Private Korkostrategia A (kasvu) ,8980 OP-Private Korkostrategia II B (tuotto) 1 542,3261 OP-Private Korkostrategia II A (kasvu) ,7348 OP-Private Korkostrategia T (kasvu) ,3985 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Korkostrategia A (kasvu) 108,04 OP-Private Korkostrategia II A (kasvu) 108,47 OP-Private Korkostrategia II B (tuotto) 106,28 OP-Private Korkostrategia T (kasvu) 107,84 83

86 OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,71 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,35 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,42 Korkotuotot , ,70 Muut tuotot , , , ,42 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle ,45 0,00 Korkokulut 504,32 204,62 Muut kulut , , , ,43 Tilikauden voitto / tappio , ,85 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,07 Myyntisaamiset ,60 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,04 Muut saamiset ,31 0,00 Siirtosaamiset , ,05 Rahat ja pankkisaamiset , ,97 Vastaavaa yhteensä , ,13 Vastattavaa Rahaston arvo , ,72 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,11 Muut 7 270,43 0,00 Siirtovelat ,39 4,30 Vastattavaa yhteensä , ,13 84

87 OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,71 Osakesidonnaiset erät , ,71 Luovutusvoitot , ,72 Luovutustappiot , ,91 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,52 Korkosidonnaiset erät , ,00 Luovutustappiot ,75 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,00 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,35 Osakesidonnaiset erät 0, ,68 Luovutusvoitot 0, ,68 Korkosidonnaiset erät , ,31 Luovutusvoitot , ,04 Luovutustappiot , ,35 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,65 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,72 Luovutusvoitot , ,23 Luovutustappiot , ,48 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,06 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 3 223,46 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,12 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,09 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,17 Käyvän arvon laskut , ,16 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä , ,01 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,30 85

88 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,72 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,90 A-osuuksien lunastukset , ,39 II A-osuuksien merkinnät , ,29 II A-osuuksien lunastukset , ,89 II B-osuuksien merkinnät 0, ,99 T-osuuksien merkinnät , ,07 T-osuuksien lunastukset , ,40 Tuotonjako ,46 0,00 Tilikauden voitto/tappio , ,85 Rahaston arvo , ,72 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,40 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2% Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,49 Pantatut rahatilit ,00 0,00 Pantatut arvopaperit , ,49 86

89 OP-Reaalikorko -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, valtioriski ETA- ja OECD -alue Sijoituspolitiikka OP-Reaalikorko on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa pääosin varansa korkean luottoluokituksen omaavien ETA- ja OECD-alueen valtioiden-, julkisyhteisöjen- ja luottolaitosten inflaatiosidottuihin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitukset kohdistuvat pääosin seuraaviin maihin: Australia, Ruotsi, Saksa, Kanada, Ranska, Iso-Britannia, ja Yhdysvallat. Rahasto pyrkii suojaamaan muihin kuin euromääräisiin sijoituksiin liittyvän valuuttakurssiriskin. Liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottokelpoisuusluokituksen tulee olla vähintään Moody s Aa3 tai S&P AA-. Rahasto pyrkii saavuttamaan pääasiallisten kohdemarkkinoiden inflaation ylittävää tuottoa. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla, mutta rahasto voi käyttää myös johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta tai korvatakseen suoria sijoituksia. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,83 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat saada sijoituksilleen reaalista korkotuottoa. Rahasto tekee sijoituksia inflaatiolinkattuihin valtionlainoihin ja tarjoaa mahdollisuuden saada sijoituksille reaalikorkoa vastaava tuottotaso. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,25%* Hallinnoimispalkkio 0,50 % p.a Juoksevat kulut 0,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Johdannaiset Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto ,54 % 92,37 % 7,09 % ,19 % 98,35 % 1,84 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 123,45 130,06 128,39 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,06 % Osuuden arvo (B) eur 94,02 96,12 94,88 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 129,27 136,54 135,12 Rahaston kiertonopeus -26,38 % Rahaston arvo meur 221,61 220,20 245,11 Sharpe 0,99 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 87

90 OP-Reaalikorko -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bundesobligation I/L 0,75% (IL) , , ,57 0,00 Bundesrepublik Deutschland 0.5% ,00 104, , ,70 2,97 Deutschland I/L Bond 0,1% (IL) , , ,87 1,40 Deutschland I/L Bond 0,1% , , ,78 0,46 Deutschland I/L Bond 0,1% , , ,60 1,30 Deutschland I/L Bond 0,5% , , ,70 1,98 Deutschland I/L Bond 1,75% (IL) , , ,65 1,77 France (Govt Of) 0,7% (IL) , , ,64 0,72 France O.A.T.I/L 0,10% (IL) , , ,62 0,45 France O.A.T.I/L 1,1% (IL) , , ,16 2,03 France O.A.T.I/L 1,3% (IL) , , ,51 2,62 France O.A.T.I/L 1,85% (IL) , , ,16 3, ,96 19,09 (AUD = 1,45660) Australian Index Linked 1,25% (IL) , , ,95 1,59 Australian Index Linked 2,50% (IL) , , ,05 3,09 Australian Index Linked 3,00% (IL) , , ,84 6, ,84 10,76 (CAD = 1,41445) Canada Gov't Real Return 1,50% (IL) , , ,05 1,22 Canada Gov't Real Return 2% (IL) , , ,46 0,68 Canada Gov't Real Return 3% (IL) , , ,87 0,80 Canada Gov't Real Return 4,25% (IL) , , ,93 1, ,31 4,18 (DKK = 7,43555) Denmark I/L Govt Bond 0,10% (IL) , , ,94 15, ,94 15,44 (GBP = 0,85360) UK I/L GILT 0,375% (IL) , , ,87 1,90 UK I/L GILT 0,75% (IL) , , ,32 1,62 UK I/L GILT 1,25% (IL) , , ,62 0,90 UK Treasury I/L GILT 0,125% (IL) , , ,58 0, ,39 5,34 (NZD = 1,51265) New Zealand Index Linked 2,0% I/L , , ,86 9,06 New Zealand Index Linked 2,50% I/L , , ,03 3,60 88

91 New Zealand Index Linked 3,0% I/L , ,82 4,32 111, ,71 16,98 (SEK = 9,58200) Swedish Government I/L 0,25% (IL) , , ,65 2,24 Swedish Government I/L 1,0% (IL) , , ,75 4,22 Swedish Government I/L 3,5% (IL) , , ,07 6,30 Swedish Government I/L 4% (IL) , , ,50 1, ,97 14,49 (USD = 1,05475) Tsy Infl Ix N/B 0,125% , , ,61 0,40 Tsy Infl Ix N/B 0,125% (IL) , , ,13 0,58 US Treasury I/L Bond 0,375% (IL) , , ,74 1,63 US Treasury I/L Bond 0,625% (IL) , , ,58 1,29 US Treasury I/L Bond 0,75% (IL) , , ,51 1,18 US Treasury I/L Bond 1,375% (IL) ,86 236,65 224,37 0,00 US Treasury I/L Bond 1,75% (IL) , , ,67 1, ,61 6,08 Arvopaperit yhteensä ,73 92,37 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar , ,00 0,01 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN , ,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/AUD ,00 0,00 0,00 EUR/AUD , ,22-0,01 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,22-0,07 EUR/USD , ,03 0,01 EUR/AUD , ,10 0,31 EUR/AUD ,00 0,00 0,00 EUR/CAD , ,47 0,06 EUR/CAD ,00 0,00 0,00 EUR/DKK , ,61 0,00 EUR/DKK ,00 0,00 0,00 89

92 EUR/GBP , ,71 0,06 EUR/GBP , ,19 0,02 EUR/GBP ,00 0,00 0,00 EUR/GBP ,00 0,00 0,00 EUR/NZD , ,02 0,42 EUR/NZD ,00 0,00 0,00 EUR/SEK , ,60-0,26 EUR/SEK ,00 0,00 0,00 EUR/USD ,22-796,22 0,00 EUR/USD ,00 0,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,65 0,54 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,85 7,09 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,7328 OP-Reaalikorko A (kasvu) ,6822 OP-Reaalikorko B (tuotto) ,3066 OP-Reaalikorko X ,7440 Rahasto-osuuden arvo OP-Reaalikorko A (kasvu) 128,39 OP-Reaalikorko B (tuotto) 94,88 OP-Reaalikorko X 135,12 90

93 OP-Reaalikorko-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,46 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,96 Korkotuotot , ,22 Muut tuotot , , , ,44 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,95 Korkokulut 2 575,98 748,97 Muut kulut , , , ,21 Tilikauden voitto / tappio , ,77 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,58 Myyntisaamiset 0, ,05 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,52 851,52 Siirtosaamiset , ,93 Rahat ja pankkisaamiset , ,32 Vastaavaa yhteensä , ,40 Vastattavaa Rahaston arvo , ,04 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,30 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,55 Muut 3 043,00 785,00 Siirtovelat , ,51 Vastattavaa yhteensä , ,40 91

94 OP-Reaalikorko-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,46 Korkosidonnaiset erät , ,46 Luovutusvoitot , ,59 Luovutustappiot , ,57 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,48 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,96 Korkosidonnaiset erät , ,00 Luovutusvoitot , ,86 Luovutustappiot , ,72 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,14 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,96 Luovutusvoitot , ,44 Luovutustappiot , ,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,42 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,47 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,75 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,83 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,40 Käyvän arvon laskut , ,08 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,48 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,04 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,74 A-osuuksien merkinnät , ,73 A-osuuksien lunastukset , ,09 B-osuuksien merkinnät , ,51 B-osuuksien lunastukset ,85 0,00 X-osuuksien merkinnät , ,07 X-osuuksien lunastukset , ,68 Tuotonjako , ,47 Tilikauden voitto/tappio , ,77 Rahaston arvo , ,04 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,85 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,26 Pantatut rahatilit , ,26 92

95 OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, luokitellut yrityslainat, Euroalue Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kaksi (2) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Yrityslaina on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten korkean luottoluokituksen omaavien yritysten liikkeeseen laskemiin euromääräisiin joukkovelkakirjoihin. Rahaston varoja voidaan sijoittaa rajoitetusti myös Euroopan ulkopuolisten OECD-valtioiden ja OECD-valtioissa kotipaikkaansa pitävien yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin. Vähintään 90 prosenttia rahaston varoista sijoitetaan sellaisiin arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottokelpoisuusluokitus on vähintään Moody s Baa3 tai S&P BBB-. Luokittelemattomien liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin voidaan sijoittaa enintään 10 % rahaston arvosta. Rahasto on pitkän koron rahasto ja sen korkoriski vastaa pitkän joukkolainasijoituksen korkoriskiä. Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio vastaa perustilanteessa vertailuindeksin tasoa ja voi olla enintään 10. Modifioitu duraatio liikkuu tyypillisesti välillä +/- 2 suhteessa vertailuindeksiin. Kenelle rahasto sopii OP-Yrityslaina sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa eurooppalaisiin yrityksiin joukkovelkakirjojen kautta. Rahasto tarjoaa likvidin ja joustavan vaihtoehdon perinteisille korkomarkkinasijoituksille. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään kahdeksi (2) vuodeksi. OP-Yrityslaina on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi Barclays Euro Aggregate Corporate Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,25%* Lunastuspalkkio 0,25%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,63 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,75 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,63 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,39 % 0,12 % 5,49 % ,53 % 0,05 % 6,42 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 191,03 196,96 199,07 Rahaston volatiliteetti p.a. 2,41 % Osuuden arvo (B) eur 125,00 125,00 126,34 Rahaston tracking error p.a. 0,76 % Osuuden arvo (X) eur 204,97 212,00 214,95 Rahaston kiertonopeus -15,61 % Rahaston arvo meur 1851, , ,38 Sharpe 1,76 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 93

96 OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abbey National 1,75% ,00 103, , ,89 0,24 Abbey National 2.625% ,00 109, , ,79 0,69 Abbey National Treasury Service 2% ,00 105, , ,05 0,73 ABN AMRO Bank 5.75% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 103, , ,38 0,60 ABN AMRO Bank NV 2.875% (Call\Sub) ,00 108, , ,97 0,12 ABN Amro Bank NV 4,125% ,00 122, , ,65 0,70 ABN Amro Bank NV 6,375% Sub ,00 127, , ,87 0,22 Aktia Bank plc 1.75% ,00 101, , ,33 0,29 Alfa Laval Treasury Inte 1,375% Call ,00 104, , ,62 0,47 Alimentation Couche-Tard 1.875% (Call) ,00 104, , ,17 0,60 Alliander N.V. 3,25% Perp/Call/Var Sub ,00 104, , ,68 0,30 Allianz Finance II B.V. 5,75% Sub/Call ,00 119, , ,08 0,44 Allied Irish Banks Plc 2,75% ,00 107, , ,56 0,62 Allied Irish Banks Plc 4.125% (Sub) ,00 102, , ,09 0,15 American Express Credit C 0.625% (Call) ,00 101, , ,40 0,46 Anheuser-Busch InBev SA/NV 2% ,00 107, , ,38 0,68 Anheuser-Busch InBev SA/NV 2.75% ,00 112, , ,51 0,64 Astrazeneca Plc 0,875% ,00 103, , ,20 0,36 At&T Inc 1,45% Call ,00 104, , ,07 0,90 At&T Inc 2,45% Call ,00 99, , ,11 0,46 Axa SA 5,25% (Callable/Sub) ,00 115, , ,71 0,48 Banco Bilbao 8.875% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 109, , ,95 0,06 Banco Bilbao Vizcays Argentaria 6.75% (Perp/call/S ,00 96, , ,24 0,55 Banco de Sabadell SA 5.625% (Sub) ,00 111, , ,20 0,13 Banco Sabadell SA 3,375% ,00 106, , ,53 0,31 Banco Santander 6.25% PerpCallVarSub ,00 94, , ,14 0,38 Bank Of America Corp 1,375% ,00 104, , ,68 0,30 Bank of America Corp Call/Sub Floting ,00 100, , ,47 0,27 Bank of America Corp 4,625% ,00 104, , ,69 0,78 Bank of America Corp 4,75% ,00 104, , ,81 0,15 Bank of Ireland 4.25% (Call\Sub\Var) ,00 105, , ,38 0,61 Bank of Ireland Mortage Bank 3.625% ,00 114, , ,50 0,29 Barclays Bank Plc 6,0% Sub ,00 111, , ,49 0,42 Barclays PLC 2.625% (Call\Sub\Var) ,00 99, , ,45 0,66 BAT International Finance 0.875% (Call) ,00 100, , ,43 0,58 Bayer AG 3,00% SubVarCall ,00 103, , ,24 0,59 BBVA Sub Capital 3,50% (Call/Sub/Var) ,00 106, , ,79 0,31 BHP Billiton Finan 4.75% (Call\Sub\Var) ,00 111, , ,08 0,51 BHP Billiton Finance Ltd 0.75% (Call) ,00 101, , ,84 0,47 BMW Finance NV 0.875% ,00 103, , ,83 0,95 Bpe Financiaciones SA 2,00% ,00 102, , ,77 0,47 British Sky Broadcasting 2,5% ,00 109, , ,81 0,75 British Telecommunications PLC 1.125% ,00 102, , ,37 0,32 94

97 Bundesrepub. Deutschland 1% ,00 109, , ,74 1,88 Bundesrepub. Deutschland 1,50% ,00 112, , ,18 1,29 CaixaBank 1% ,00 103, , ,28 0,62 CaixaBank 2.5% ,00 102, , ,22 0,53 CaixaBank 3,125% ,00 106, , ,19 0,11 Carrefour S.A. 1,75% Call ,00 107, , ,38 0,18 Carrefour S.A. 1.75% ,00 105, , ,23 0,30 Carrefour Sa 1,25% Call ,00 102, , ,40 0,18 Citigroup Inc 2,125% ,00 106, , ,19 0,21 Citigroup Inc 7,375% ,00 122, , ,55 0,25 Citycon Oyj 3,75% ,00 113, , ,46 0,56 Citycon Treasury BV 1.25% (Call) ,00 96, , ,22 0,28 Citycon Treasury Bv 2,5% Call ,00 109, , ,15 0,94 Cloverie Plc Zurich Ins 1,75% ,00 106, , ,08 0,31 Coca-Cola Co 1.875% ,00 110, , ,05 0,47 Coca-Cola Co/The 0,75% Call ,00 102, , ,81 0,29 Commerzbank AG 6,375% Sub ,00 116, , ,31 0,33 Credit Agricole SA 2.625% (Sub) ,00 104, , ,49 0,14 Credit Logement SA 5,454% Sub ,00 124, , ,84 1,00 Credit Suisse 5,75% (Sub) ,00 111, , ,69 0,77 CRH Finance BV 5.00% ,00 115, , ,18 0,67 Daimler AG 0.625% ,00 102, , ,83 0,24 Daimler AG 0.75% ,00 102, , ,29 0,47 Daimler AG 2.25% ,00 112, , ,85 0,58 Danske Bank A/S 5,75% (Call/Sub/Perp) ,00 105, , ,01 0,39 Danske Bank A/S 5,875% (Call/Sub/Perp) ,00 106, , ,33 0,24 Deutsche Annington Fin BV 3,625% ,00 115, , ,81 0,17 Deutsche Bank AG 2.375% ,00 108, , ,99 0,37 Deutsche Telekom International F 2.125% ,00 110, , ,48 0,63 Deutsche Telekom Intl Finance 5,375% ,00 126, , ,10 0,60 Diageo Finance Plc 2.375% Call ,00 113, , ,35 0,78 DNB Bolikreditt AS 2.75% ,00 115, , ,15 0,33 Eastman Chemical Co 1.875% (Call) ,00 101, , ,87 0,76 Elenia Finance Oyj 2,875% ,00 108, , ,64 0,61 Elisa Oyj 2,75 % ,00 112, , ,78 0,52 Enel Finance Intl N.V % ,00 128, , ,26 0,18 Enel Finance Intl NV 5.00% ,00 126, , ,51 0,22 Enel Spa 4.875% ,00 109, , ,48 0,69 Enel Spa 6.5% Call, Var, Sub ,00 114, , ,42 0,52 Energie Oberoesterreich 4,5% ,00 131, , ,69 0,56 Eni Spa 3,75% ,00 123, , ,50 0,71 Export-Import Bk Korea 2% ,00 107, , ,63 0,62 Fce Bank Plc 1,134% ,00 102, , ,32 0,12 FCE Bank Plc 1.75% ,00 103, , ,74 0,33 G4S International Finance PLC 1.5% ,00 100, , ,00 0,31 Gas Natural Capital 4,5% ,00 117, , ,78 0,47 Gas Natural Fenosa Finance 2.875% ,00 116, , ,82 0,17 GDF Suez 1,375% ,00 105, , ,17 0,61 GDF Suez 3.875% Perp Call Var Coup ,00 106, , ,38 0,48 Goldman Sachs Group Inc 2,125% ,00 106, , ,29 0,67 Goldman Sachs Group Inc 2,625% ,00 109, , ,36 0,78 Goldman Sachs Group Inc/Th 1.25% (Call) ,00 98, , ,37 0,37 Heineken N.V % ,00 116, , ,48 0,23 95

98 Heineken N.V. 3.50% ,00 122, , ,66 0,25 Heineken NV 1.25% (Call) ,00 104, , ,17 0,18 Holcim Finance Luxembourg 1.375% (Call) ,00 103, , ,66 0,77 HSBC Holdings PLC 1.5% ,00 105, , ,19 0,24 Hsbc Holdings Plc 5,25% Perp,Sub,Var ,00 100, , ,52 0,34 HSBC Holdings Plc 6,0% Sub ,00 117, , ,47 0,24 Iberdrola International BV 1.125% ,00 100, , ,33 0,87 Imperial Tobacco Finance 2,25% ,00 109, , ,57 0,56 Ing Bank Nv 0,7% ,00 102, , ,41 0,41 ING Bank NV 1,875% ,00 112, , ,65 0,32 ING Bank NV 4,5% ,00 125, , ,51 0,29 Intesa Sanpaolo Spa 1,125% ,00 101, , ,31 0,52 Intesa Sanpaolo Spa 4,0% ,00 103, , ,08 0,12 Intesa Sanpaolo Spa 4,375% ,00 111, , ,28 0,26 Iss Global A/S 1,125% Call ,00 103, , ,82 0,45 JPMorgan Chase & Co 1.375% ,00 105, , ,92 0,51 JPMorgan Chase & Co 1.5% ,00 105, , ,88 0,39 JPMorgan Chase & Co 1.5% ,00 104, , ,67 0,45 JPMorgan Chase & Co 1.875% ,00 105, , ,70 0,24 Koninklijke KPN NV 1.125% Call ,00 94, , ,32 0,33 Kraft Heinz Foods Co 1.5% (Call) ,00 102, , ,96 0,26 LANXESS AG 4.5% (Call\Sub\Var) ,00 104, , ,33 0,42 Leaseplan Corporation NV 1% ,00 101, , ,19 0,29 Leaseplan Corporation NV 2.375% ,00 106, , ,11 0,31 Lloyds Plc 6,375% (Call/Sub/Perp/Var) ,00 101, , ,25 0,29 Lloyds TSB Bank 6,5% (Sub) ,00 122, , ,50 0,56 Merck & Co Inc 1,875% Call ,00 109, , ,84 0,44 Merck Kgaa 2,625% SubVarCall ,00 105, , ,59 0,60 Metso Oyj 2,75% ,00 107, , ,93 0,54 Molnlycke Holding 1,5% ,00 104, , ,93 0,24 Mondelez International 1,625% Call ,00 101, , ,06 0,46 Morgan Stanley 1,75% ,00 105, , ,92 0,48 Morgan Stanley 2,375% ,00 110, , ,22 0,51 Morgan Stanley 5,5% ,00 105, , ,58 0,08 National Australia Bank 4% ,00 115, , ,58 0,30 National Grid Gas Finance PLC 0.625% ,00 98, , ,29 0,25 Nationwide Bldg Society 1,25% ,00 102, , ,76 0,59 Nationwide Bldg Society4.125% (Call/Sub) ,00 107, , ,32 0,31 NN Group NV 4,50% (Perp/Sub/Call) ,00 102, , ,74 0,29 Nordea Bank AB 1% (Call\Sub\Var) ,00 99, , ,11 0,23 Nordea Bank AB 1,125% ,00 104, , ,08 0,24 Nordea Bank AB 4.625% (Call, Sub) ,00 104, , ,68 0,41 Orange SA 1,875% ,00 105, , ,74 0,30 Pernod-Ricard SA 2.00% ,00 107, , ,82 0,75 Pohjola Bank Plc 0,75% ,00 102, , ,50 0,41 Pohjola Bank Plc 2,0% ,00 109, , ,78 0,57 Pohjola Bank Plc 5.75% Sub ,00 128, , ,83 1,30 Rabobank Nederland 5,5% Perp/Call/Sub/Va ,00 101, , ,99 0,58 Rabobank Netherland 6,875% (SCN) ,00 123, , ,78 1,07 Rci Banque SA 0,625% ,00 101, , ,81 0,52 RCI Banque SA 2.25% ,00 108, , ,02 0,31 Renault S.A. 3,625% ,00 107, , ,68 0,31 Royal Bank of Scotland Plc 6,934% ,00 112, , ,52 1,03 96

99 Royal Bk Scotlnd Grp Plc 1,625% ,00 103, , ,95 0,53 SABMiller Holdings Inc 1.875% ,00 107, , ,96 0,37 Sanofi 1,75% Call ,00 107, , ,50 1,53 Santander Intl Debt SA 1,375% ,00 101, , ,51 0,64 SATO Oyj 2.25% (Call) ,00 105, , ,33 0,30 SBAB Bank AB ,00 109, , ,31 0,82 Schaeffler Finance Bv 3,5% Call ,00 103, , ,00 0,18 Simon International Finan 1.375% (Call) ,00 104, , ,12 0,39 Simon International Financ 1.25% (Call) ,00 101, , ,88 0,64 Simon Property Group LP 2.375% ,00 108, , ,63 0,31 Skandinaviska Ens 1.375% (Call\Sub\Var) ,00 98, , ,64 0,56 Skandinaviska Enskilda 4,0% (Call/Sub) ,00 103, , ,95 0,27 Skandinaviska Enskilda Banken 2,0% ,00 106, , ,98 0,49 Snam SpA 1.375% ,00 103, , ,96 0,32 Solvay Finance 4,199% Perp Call Var Sub ,00 107, , ,13 0,27 Sparebank 1 SMN 1,5% ,00 104, , ,49 0,60 Standard Chartered Plc 4,125% ,00 111, , ,85 0,19 Statkraft As 2,5% ,00 112, , ,81 0,64 Statoil Asa 1,25% Call ,00 102, , ,19 0,50 Sumitomo Mitsui Banking 1% ,00 103, , ,26 0,72 Sumitomo Mitsui Financial Group 1.546% ,00 103, , ,04 0,24 Swedbank Ab 1% ,00 104, , ,99 0,48 Svenska Handelsbanken Ab 2,656% Var,Call,Sub ,00 106, , ,54 0,31 Säästöpankkien Keskuspankki 1% ,00 102, , ,23 0,35 Tdc A/S 1,75% Call ,00 99, , ,71 0,34 TDC A/S 4,375% ,00 108, , ,43 0,04 Telefonica Emisiones SAU 2,736% ,00 107, , ,02 0,87 Telefonica Emisiones Sau 2.242% ,00 108, , ,81 0,63 Teollisuuden Voima Oyj 2.625% ,00 101, , ,49 0,20 Toronto-Dominion Bank/The 0.625% ,00 102, , ,26 0,59 Total Capital Canada Ltd 2,125% ,00 110, , ,24 0,44 Total SA 2.25% (Call, Perp) Sub ,00 101, , ,66 0,58 TOTAL SA 2.708% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 98, , ,21 0,57 UBS AG 4,75% (Sub) ,00 111, , ,12 0,77 UBS Group Funding Jersey Ltd 1.75% ,00 104, , ,92 0,15 Unicredit Spa 1.5% ,00 103, , ,90 0,73 Unicredit Spa 3.25% ,00 111, , ,16 0,45 Unione di Banche Italian 2,875% ,00 107, , ,37 0,93 Unitymedia Hessen GmbH & 4.625% (Call) ,00 107, , ,65 0,31 UNNIM Banc Sa (Float/Sub/Call) ,00 97, , ,80 0,27 Verizon Communications 2.375% ,00 111, , ,22 0,91 Vodafone Group Plc 1,875% Call ,00 106, , ,88 0,70 Vodafone Group PLC 1.6% ,00 94, , ,82 0,22 Volkswagen Leasing GmbH 2,125% ,00 108, , ,79 0,40 Wpp Finance Sa 2,25% ,00 110, , ,76 0, ,55 91,37 (GBP = 0,85360) VIRGIN MEDIA SECURED FIN (Callable) ,00 105, , ,80 0,51 (USD = 1,05475) ,80 0,51 97

100 Credit Agricole SA 7,875% Perp/Call ,00 101, , ,35 0,39 Ing Groep Nv 6% Perp Call Sub ,00 98, , ,42 0,22 Nordea Bank AB 5,5% (Perp/Call/Sub) ,00 101, , ,77 0,22 Nordea Bank Ab 6,125% Perp,Sub,Var ,00 98, , ,26 0,08 SEB 5.75% (Perp/Call/Sub) ,00 100, , ,39 0,49 Swedbank AB 5.5% (Call/Sub/Perp) ,00 101, , ,94 0,66 Svenska Handelsbanken Ab 5,25% Perp/Call/ ,00 103, , ,47 0, ,60 2,51 Arvopaperit yhteensä ,95 94,39 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bobl Future ,00 0,00 0,00 Euro Bund Future Mar , ,00-0,02 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/GBP , ,81 0,01 EUR/GBP ,00 0,00 0,00 EUR/USD , ,97 0,04 EUR/USD ,00 0,00 0,00 Luottoriskijohdannaiset BNP Paribas SA EUR 100bp , ,00-2,30 BNP Paribas SA EUR 100bp , ,42 2,32 Credit Agricole SA EUR 100bp , ,00-1,15 Credit Agricole SA EUR 100bp , ,11 1,17 ENI S.P.A. EUR 100bp , ,00-0,57 ENI S.P.A. EUR 100bp , ,66 0,58 KPN EUR 100bps , ,00-0,57 KPN EUR 100bps , ,56 0,58 Repsol EUR 5y 100bps , ,00-0,29 Repsol EUR 5y 100bps , ,48 0,28 Repsol S.A. EUR 100bps , ,00-0,29 Repsol S.A. EUR 100bps , ,93 0,29 Societe Generale SA EUR 100bp , ,00-1,15 Societe Generale SA EUR 100bp , ,51 1,16 STANLN Sr 5y CDS bp , ,00-0,57 STANLN Sr 5y CDS bp , ,26 0,58 TDC A/S EUR 100bps , ,00 0,11 TDC A/S EUR 100bps , ,97-0,12 Total EUR 100bp , ,00-0,57 Total EUR 100bp , ,16 0,59 98

101 Johdannaissopimukset yhteensä ,90 0,12 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,04 5,49 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,6754 OP-Yrityslaina A (kasvu) ,4347 OP-Yrityslaina B (tuotto) ,2298 OP-Yrityslaina X ,0109 Rahasto-osuuden arvo OP-Yrityslaina A (kasvu) 199,07 OP-Yrityslaina B (tuotto) 126,34 OP-Yrityslaina X 214,95 99

102 OP-Yrityslaina-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,25 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,15 Korkotuotot , ,90 Muut tuotot , , , ,60 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,71 Korkokulut 2 278,32 853,19 Muut kulut , , , ,71 Tilikauden voitto / tappio , ,11 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,04 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,53 Siirtosaamiset , ,94 Rahat ja pankkisaamiset , ,57 Vastaavaa yhteensä , ,08 Vastattavaa Rahaston arvo , ,55 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,47 Muut , ,75 Siirtovelat , ,31 Vastattavaa yhteensä , ,08 100

103 OP-Yrityslaina-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,25 Korkosidonnaiset erät , ,25 Luovutusvoitot , ,73 Luovutustappiot , ,14 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,84 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,15 Korkosidonnaiset erät , ,09 Luovutusvoitot , ,01 Luovutustappiot , ,10 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,06 Luovutusvoitot , ,48 Luovutustappiot , ,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,40 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,25 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,65 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,75 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,09 Käyvän arvon laskut , ,03 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,94 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,49 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,50 A-osuuksien merkinnät , ,05 A-osuuksien lunastukset , ,19 B-osuuksien merkinnät , ,30 B-osuuksien lunastukset , ,82 X-osuuksien merkinnät , ,76 X-osuuksien lunastukset , ,69 Tuotonjako , ,25 Tilikauden voitto/tappio , ,11 Rahaston arvo , ,55 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,56 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,77 Pantatut rahatilit , ,79 Pantatut arvopaperit 0, ,98 101

104 OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, Yhdysvallat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Yrityslaina Amerikka sijoittaa varansa pääosin yhdysvaltalaisten yritysten liikkeeseenlaskemiin yhdysvaltain dollarimääräisiin joukkovelkakirjoihin. Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös OECD-valtioiden ja OECD-valtiossa kotipaikkaansa pitävien julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin. Kaikkien edellä mainittujen sijoitusten osuus rahaston arvosta voi vaihdella välillä %. Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa yhdysvaltalaisiin investment grade -luokiteltuihin yrityslainoihin avoimella valuuttakurssiriskillä. Rahasto voi sijoittaa varojaan maksimissaan 10 % myös investment grade luokitusta heikompiin (high yield -lainat) yhtiöihin tai luokittelemattomiin yhtiöihin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Kenelle rahasto sopii OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalla, joka haluaa sijoittaa yhdysvaltalaisten yritysten liikkeeseenlaskemiin usd-määräisiin joukkovelkakirjalainoihin. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on neljä (4) vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Principal Global Investors (Europe) Limited Vertailuindeksi Barclays U.S. Corporate Investment Grade Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,25%* Lunastuspalkkio 0,25%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,50 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,11 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto ,82 % 5,18 % ,36 % 2,64 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 103,50 108,68 111,89 Rahaston volatiliteetti p.a. 8,39 % Osuuden arvo (B) eur 103,50 105,29 108,4 Rahaston tracking error p.a. 0,97 % Osuuden arvo (X) eur 103,68 109,04 112,45 Rahaston kiertonopeus 95,18 % Rahaston arvo meur 503,10 830,16 959,12 Sharpe 0,97 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 102

105 OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) 21st Century Fox America I 4,75% (Call) ,00 101, , ,29 0,13 21st Century Fox America Inc 5.4% ,00 110, , ,81 0,03 21st Century Fox America Inc 6,15% ,00 119, , ,25 0,14 21st Century Fox America Inc 6.4% ,00 120, , ,71 0,27 Abbott Laboratories 2.9% (Call) ,00 100, , ,89 0,35 Abbott Laboratories 3.75% (Call) ,00 100, , ,97 0,27 Abbott Laboratories 4.9% (Call) ,00 102, , ,16 0,38 AbbVie Inc 2.5% (Call) ,00 100, , ,73 0,59 AbbVie Inc 3.6% (Call) ,00 99, , ,81 0,04 AbbVie Inc 4.45% (Call) ,00 95, , ,53 0,25 ACE INA Holdings Inc 2.3% (Call) ,00 100, , ,10 0,15 Actavis Funding SCS 3% (Call) ,00 102, , ,19 0,25 Actavis Funding SCS 3.45% (Call) ,00 102, , ,05 0,02 Actavis Funding SCS 4.55% (Call) ,00 99, , ,71 0,33 Actavis Funding SCS 4.85% (Call) ,00 100, , ,68 0,15 Activision Blizzard Inc 2.3% (Call) ,00 98, , ,83 0,17 Activision Blizzard Inc 3.4% (Call) ,00 96, , ,01 0,14 Activision Blizzard Inc 6.125% (Call) ,00 111, , ,42 0,40 Aetna Inc 2.4% (Call) ,00 99, , ,56 0,34 Aetna Inc 2.75% (Call) ,00 98, , ,63 0,05 Aetna Inc 2.8% (Call) ,00 98, , ,34 0,65 Aetna Inc 3.2% (Call) ,00 99, , ,73 0,39 Aetna Inc 4.25% (Call) ,00 100, , ,72 0,13 Aetna Inc 4.375% (Call) ,00 100, , ,05 0,12 Air Liquide Finance SA 1.75% (Call) ,00 96, , ,56 0,32 Altria Group Inc 3.875% (Call) ,00 94, , ,04 0,08 Altria Group Inc 4,5% ,00 102, , ,15 0,23 American Airlines C 3.25% (Sink) ,00 97, , ,54 0,17 American Campus Communiti 4.125% (Call) ,00 104, , ,57 0,17 American Campus Communitie 3.35% (Call) ,00 102, , ,50 0,18 American Honda Finance Cor 2.45% (Call) ,00 100, , ,38 0,16 American International Gr 3.875% (Call) ,00 95, , ,66 0,33 American International Group Inc 3.375% ,00 104, , ,72 0,37 American Tower Corp 3.3% (Call) ,00 102, , ,54 0,23 American Tower Corp 3.5% ,00 101, , ,99 0,45 Amgen Inc 4.663% (Call) ,00 96, , ,61 0,12 Anadarko Petroleum Corp 4.5% (Call) ,00 95, , ,00 0,35 Anadarko Petroleum Corp 5.55% (Call) ,00 114, , ,63 0,08 Anheuser-Busch InBev Finan 2.65% (Call) ,00 101, , ,65 0,84 Anheuser-Busch InBev Finan 3.65% (Call) ,00 102, , ,74 0,82 Anheuser-Busch InBev Financ 3.3% (Call) ,00 103, , ,26 0,16 Anheuser-Busch InBev Financ 4.7% (Call) ,00 107, , ,90 0,31 Anheuser-Busch InBev Financ 4.9% (Call) ,00 109, , ,87 0,51 103

106 Anheuser-Busch InBev Finance Inc 1.9% ,00 101, , ,30 0,32 Anthem Inc 3.125% ,00 100, , ,52 0,04 Anthem Inc 4.35% ,00 107, , ,53 0,07 Anthem Inc 4.625% ,00 101, , ,57 0,06 Apache Corp 4.25% (Call) ,00 100, , ,20 0,17 Apple Inc 2.85% (Call) ,00 101, , ,85 0,05 Apple Inc 3.45% ,00 90, , ,66 0,07 Apple Inc 4.65% (Call) ,00 109, , ,11 0,45 Arch Capital Finance LLC 4.011% (Call) ,00 101, , ,21 0,12 Arch Capital Finance LLC 5.031% (Call) ,00 106, , ,26 0,07 Associated Banc-Corp 2.75% (Call) ,00 100, , ,53 0,32 AT&T Inc 2.4% ,00 100, , ,43 0,17 AT&T Inc 2.45% (Call) ,00 99, , ,59 0,84 AT&T Inc 3.4% (Call) ,00 96, , ,45 0,28 AT&T Inc 3.6% (Call) ,00 101, , ,74 0,18 AT&T Inc 3.8% ,00 103, , ,16 0,13 AT&T Inc 4.125% (Call) ,00 102, , ,40 0,42 AT&T Inc 4.45% (Call) ,00 105, , ,58 0,08 AT&T Inc 4.5% (Call) ,00 97, , ,89 0,22 AT&T Inc 4.75% (Call) ,00 95, , ,22 0,20 AT&T Inc 5.15% ,00 101, , ,49 0,02 Bank of Ameri 6.25% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 103, , ,27 0,15 Bank Of America Corp 2,6% ,00 102, , ,33 0,71 Bank of America Corp 2.625% ,00 100, , ,63 0,47 Bank of America Corp 3.5% ,00 99, , ,55 0,10 Bank of America Corp 4.1% ,00 106, , ,54 0,26 Bank of America Corp 4.183% (Call\Sub) ,00 100, , ,45 0,33 Bank of America Corp 4.2% (Sub) ,00 103, , ,68 0,33 Bank of America Corp 4.25% (Sub) ,00 102, , ,95 0,44 Bank of America Corp 4.875% ,00 109, , ,97 0,22 Bank of New Y 4.95% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 101, , ,48 0,66 Bank of New York Mellon Cor 2.5% (Call) ,00 100, , ,62 0,40 Bank of NYM 4.625% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 94, , ,89 0,28 Baxalta Inc 4% (Call) ,00 100, , ,43 0,06 Baxalta Inc 5.25% (Call) ,00 106, , ,85 0,14 Becton Dickinson and Co 2.675% ,00 101, , ,80 0,17 Berkshire Hathaway Energy C 4.5% (Call) ,00 106, , ,72 0,08 BHP Billiton Finance USA Ltd 2.05% ,00 101, , ,58 0,05 BNP Paribas SA 2.4% ,00 100, , ,61 0,10 Boardwalk Pipelines LP 3.375% (Call) ,00 95, , ,93 0,19 Boardwalk Pipelines LP 5.95% (Call) ,00 108, , ,07 0,49 BP Capital Markets PLC 3.017% ,00 97, , ,90 0,18 BP Capital Markets PLC 3.216% ,00 100, , ,14 0,41 BPCE SA 2.65% ,00 101, , ,09 0,09 BPCE SA 4% ,00 104, , ,65 0,36 Brixmor Operating Partner 4.125% (Call) ,00 99, , ,77 0,11 Buckeye Partners LP 3.95% (Call) ,00 98, , ,88 0,39 Burlington Northern Santa 3,45% (Call) ,00 105, , ,46 0,14 Burlington Northern Santa 3.85% (Call) ,00 107, , ,09 0,20 Burlington Northern Santa 5.05% (Call) ,00 115, , ,41 0,07 Canadian Natural Resources 3.9% (Call) ,00 102, , ,01 0,14 CC Holdings GS V LLC / Crown Cas 3.849% ,00 102, , ,84 0,07 Celgene Corp 1.9% ,00 100, , ,65 0,02 104

107 Celgene Corp 2.875% ,00 102, , ,81 0,28 Celgene Corp 4.625% (Call) ,00 98, , ,04 0,02 Celgene Corp 5% (Call) ,00 106, , ,19 0,16 Celgene Corp 5.25% ,00 108, , ,03 0,04 Charter Communications Op 4.908% (Call) ,00 107, , ,21 0,15 Charter Communications Op 6.384% (Call) ,00 115, , ,29 0,40 Charter Communications Op 6.484% (Call) ,00 116, , ,88 0,19 Charter Communications Op 6.834% (Call) ,00 117, , ,78 0,14 Chevron Corp 1.718% (Call) ,00 100, , ,60 0,22 Chevron Phillips Chemical C 3.4% (Call) ,00 99, , ,15 0,13 Cigna Corp 3.25% (Call) ,00 98, , ,83 0,19 Cigna Corp 4% (Call) ,00 105, , ,81 0,09 Cigna Corp 4.375% (Call) ,00 106, , ,98 0,13 Cisco Systems Inc 1.85% (Call) ,00 98, , ,20 0,14 Cisco Systems Inc 2.2% ,00 100, , ,17 0,58 Citigroup Inc 2.7% ,00 100, , ,72 0,38 Citigroup Inc 3.2% (Call) ,00 96, , ,94 0,22 Citigroup Inc 4,05% (Sub) ,00 105, , ,56 0,08 Citigroup Inc 4.6% (Sub) ,00 104, , ,31 0,10 Citigroup Inc 4.75% (Sub) ,00 100, , ,86 0,06 Citizens Bank NA/Providence 2.3% (Call) ,00 100, , ,87 0,07 City National Corp/CA 5.25% ,00 111, , ,64 0,17 CMS Energy Corp 3% (Call) ,00 96, , ,05 0,11 CMS Energy Corp 4.7% (Call) ,00 106, , ,94 0,02 CMS Energy Corp 4.875% (Call) ,00 109, , ,87 0,39 Columbia Pipeline Group Inc 3.3% (Call) ,00 102, , ,62 0,41 Comcast Corp 2.75% (Call) ,00 100, , ,10 0,09 Comcast Corp 3.15% (Call) ,00 100, , ,59 0,39 Comcast Corp 3.375% (Call) ,00 102, , ,68 0,67 Comcast Corp 4.6% (Call) ,00 106, , ,19 0,11 Commonwealth Edison Co 3.65% (Call) ,00 94, , ,45 0,18 Compass Bank 2.75% (Call) ,00 99, , ,30 0,02 Concho Resources Inc 4.375% (Call) ,00 99, , ,92 0,38 Consolidated Edison Co of 4.625% (Call) ,00 105, , ,58 0,02 Consolidated Edison Co of N 4.5% (Call) ,00 106, , ,18 0,16 Continental Resources Inc/O 3.8% (Call) ,00 93, , ,49 0,45 Cooperatieve Centrale Raif 4.375% (Sub) ,00 104, , ,29 0,68 Cooperatieve Centrale Raif 4.625% (Sub) ,00 105, , ,60 0,52 Cooperatieve Centrale Raiff 5.25% (Sub) ,00 111, , ,04 0,09 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-B 1.7% ,00 100, , ,05 0,07 Cooperatieve Rabobank UA 3.95% (Sub) ,00 103, , ,81 0,08 Cox Communications Inc 2.95% (Call) ,00 94, , ,85 0,17 CSX Corp 3.95% (Call) ,00 91, , ,10 0,02 CSX Corp 4,75% (Call) ,00 106, , ,24 0,08 CSX Corp 5.5% (Call) ,00 115, , ,62 0,02 CVS Health Corp 2.25% (Call) ,00 101, , ,72 0,23 CVS Health Corp 4.75% (Call) ,00 108, , ,03 0,23 CVS Health Corp 5% (Call) ,00 110, , ,42 0,12 CVS Health Corp 5,125% (Call) ,00 114, , ,14 0,05 Daimler Finance North America LL 3.875% ,00 106, , ,42 0,26 Daimler Finance North America LLC 2.25% ,00 100, , ,09 0,03 Deutsche Telekom Internati 1.95% (Call) ,00 96, , ,83 0,40 Devon Energy Corp 5.6% (Call) ,00 106, , ,58 0,04 105

108 Devon Energy Corp 5.85% (Call) ,00 114, , ,39 0,07 Devon Energy Corporation 5% Call ,00 99, , ,67 0,04 Diamond 1 Finance Corp / D 4.42% (Call) ,00 103, , ,66 0,11 Diamond 1 Finance Corp / D 6.02% (Call) ,00 108, , ,30 0,59 Discover Bank/Greenwood DE 2.6% (Call) ,00 101, , ,80 0,15 Dominion Gas Holdings LLC 2.8% (Call) ,00 101, , ,04 0,15 Dominion Resources Inc/VA 1.18% (Sub) ,00 102, , ,03 0,64 Dominion Resources Inc/VA 3.9% (Call) ,00 103, , ,85 0,14 Domtar Corp 6.25% ,00 100, , ,67 0,15 Dow Chemical Co/The 4,625% Call ,00 101, , ,21 0,07 Dr Pepper Snapple Group In 3.13% (Call) ,00 99, , ,91 0,22 DTE Energy Co 6.375% ,00 123, , ,98 0,34 E.ON International Finance BV 5.8% ,00 105, , ,15 0,14 Edison International 3.75% ,00 102, , ,48 0,05 Electricite de France SA 4.95% (Call) ,00 102, , ,84 0,25 Electricite De FranceSa 5,625% PerpCalVar ,00 96, , ,86 0,10 Emera US Finance LP 2.7% (Call) ,00 99, , ,53 0,12 Enbridge Inc 4.25% (Call) ,00 102, , ,65 0,29 Enbridge Inc 6% (Call\Sub\Var) ,00 100, , ,57 0,18 Encana Corp 5.15% (Call) ,00 92, , ,13 0,07 Encana Corp 6.5% ,00 110, , ,77 0,05 Encana Corp 6.625% ,00 111, , ,29 0,06 Energy Transfer Partners L 4.05% (Call) ,00 100, , ,65 0,16 Energy Transfer Partners L 4.75% (Call) ,00 105, , ,99 0,33 Energy Transfer Partners LP 4.9% (Call) ,00 95, , ,03 0,11 EnLink Midstream Partners 4.15% (Call) ,00 97, , ,55 0,26 EnLink Midstream Partners 5.05% (Call) ,00 91, , ,14 0,03 EnLink Midstream Partners 4.85% (Call) ,00 103, , ,69 0,29 EnLink Midstream Partners L 4.4% (Call) ,00 100, , ,34 0,11 Enterprise Products Operati 3.7% (Call) ,00 102, , ,94 0,09 Essex Portfolio LP 3.375% (Call) ,00 97, , ,11 0,45 Exelon Corp 2,85% Call ,00 101, , ,45 0,27 Exelon Corp 3.4% (Call) ,00 98, , ,42 0,23 Exelon Corp 4.45% (Call) ,00 98, , ,90 0,14 Exelon Corp 5.1% ,00 106, , ,69 0,07 Exxon Mobil Corp 2.222% (Call) ,00 100, , ,53 0,23 FedEx Corp 4.55% (Call) ,00 102, , ,32 0,09 FedEx Corp 4.75% (Call) ,00 104, , ,12 0,18 Fifth Third Bank/Cincinnat 2.25% (Call) ,00 98, , ,78 0,12 First Republic Bank/CA 4.375% (Sub) ,00 92, , ,17 0,28 Ford Motor Co 4.346% (Call) ,00 101, , ,34 0,12 Ford Motor Co 5.291% (Call) ,00 101, , ,19 0,18 Ford Motor Credit Co LLC 2,597% ,00 100, , ,90 0,56 Forest Laboratories Inc 5,0% (Call) ,00 108, , ,45 0,18 Fortis Inc/Canada 2.1% (Call) ,00 97, , ,01 0,20 Fortis Inc/Canada 3.055% (Call) ,00 94, , ,73 0,45 GE Capital International Funding 2.342% ,00 100, , ,63 0,37 GE Capital International Funding 4.418% ,00 105, , ,79 0,28 General Electric Co 4.5% ,00 108, , ,57 0,22 General Motors Co 6.25% ,00 111, , ,68 0,12 General Motors Co 6.6% (Call) ,00 115, , ,80 0,10 General Motors Financial Co 4,3% (Call) ,00 101, , ,06 0,18 Gilead Sciences Inc 2.5% (Call) ,00 97, , ,79 0,05 106

109 Gilead Sciences Inc 2.55% ,00 101, , ,34 0,35 Gilead Sciences Inc 4.15% (Call) ,00 95, , ,77 0,12 Gilead Sciences Inc 4.6% ,00 105, , ,49 0,07 Goldman Sachs Group Inc/Th (Float\Call) ,00 102, , ,16 0,28 Goldman Sachs Group Inc/Th 3.85% (Call) ,00 104, , ,75 0,04 Goldman Sachs Group Inc/Th 4.75% (Call) ,00 106, , ,89 0,21 Goldman Sachs Group Inc/The 2.6% (Call) ,00 100, , ,27 0,78 Goldman Sachs Group Inc/The 3.5% (Call) ,00 100, , ,28 0,14 Goldman Sachs Group Inc/The 4.25% (Sub) ,00 102, , ,56 0,35 Goldman Sachs Group Inc/The 5.15% (Sub) ,00 105, , ,33 0,07 Goldman Sachs Group Inc/The 6.75% (Sub) ,00 125, , ,82 0,31 HCP Inc 4.25% (Call) ,00 103, , ,14 0,27 Healthcare Trust of America 3.5% (Call) ,00 97, , ,56 0,32 Hewlett Packard Enterprise 4.9% (Call) ,00 103, , ,75 0,03 Hewlett Packard Enterprise 6.2% (Call) ,00 104, , ,66 0,06 Hewlett Packard Enterprise 2.85% (Call) ,00 101, , ,14 0,05 Home Depot Inc/The 4,25% (Call) ,00 105, , ,07 0,07 Home Depot Inc/The 5.875% ,00 126, , ,09 0,12 Hospitality Properties Tru 4.25% (Call) ,00 105, , ,54 0,22 HSBC Holdings PLC 2.95% ,00 100, , ,39 0,37 HSBC Holdings PLC 3.6% ,00 100, , ,18 0,61 HSBC Holdings PLC 4.375% (Sub) ,00 101, , ,44 0,20 Humana Inc 4.625% (Call) ,00 98, , ,43 0,02 Humana Inc 4.95% (Call) ,00 106, , ,67 0,05 Huntington National Bank 2% ,00 100, , ,18 0,32 Huntington National Bank/ 2.875% (Call) ,00 102, , ,51 0,16 Imperial Brands Finance PL 3.75% (Call) ,00 104, , ,91 0,57 Imperial Tobacco Finance 4,25% (Call) ,00 105, , ,47 0,24 ING Bank NV 2.7% ,00 101, , ,58 0,31 Ingersoll-Rand Luxembourg 2.625% (Call) ,00 100, , ,10 0,42 Intel Corp 4.9% (Call) ,00 114, , ,30 0,16 International Paper Co 3% (Call) ,00 95, , ,58 0,19 International Paper Co 4.4% (Call) ,00 96, , ,63 0,09 Intesa Sanpaolo SpA 5.25% ,00 107, , ,62 0,53 ITC Holdings Corp 3.25% (Call) ,00 96, , ,67 0,07 Johnson Controls Internat 5.125% (Call) ,00 108, , ,52 0,08 JPMorgan Chase & Co 1.625% ,00 100, , ,39 0,05 JPMorgan Chase & Co 3.375% (Sub) ,00 100, , ,82 0,40 JPMorgan Chase & Co 4,4% ,00 108, , ,99 0,36 JPMorgan Chase & Co 4.125% (Sub) ,00 102, , ,27 0,52 JPMorgan Chase & Co 4.95% (Sub) ,00 107, , ,06 0,37 JPMorgan Chase & Co 5.625% (Sub) ,00 117, , ,82 0,20 Kimco Realty Corp 3.4% (Call) ,00 102, , ,44 0,10 Kimco Realty Corp 4.25% (Call) ,00 97, , ,61 0,13 Kinder Morgan Energy Partne 4.7% (Call) ,00 93, , ,49 0,38 Kinder Morgan Inc/DE 3.05% (Call) ,00 101, , ,51 0,24 Kinder Morgan Inc/DE 5.05% (Call) ,00 100, , ,83 0,11 Kraft Foods Group Inc 5,375% ,00 110, , ,85 0,14 Kraft Heinz Foods Co 2% ,00 101, , ,86 0,72 Kraft Heinz Foods Co 2.8% (Call) ,00 102, , ,22 0,25 Kraft Heinz Foods Co 3% (Call) ,00 94, , ,08 0,13 Kraft Heinz Foods Co 4.375% (Call) ,00 94, , ,73 0,47 Kraft Heinz Foods Co 5% (Call) ,00 107, , ,29 0,12 107

110 Kraft Heinz Foods Co 5.2% (Call) ,00 107, , ,22 0,04 LafargeHolcim Finance US L 4.75% (Call) ,00 98, , ,45 0,08 LafargeHolcim Finance US LL 3.5% (Call) ,00 98, , ,28 0,09 Louisville Gas & Electric C 3.3% (Call) ,00 101, , ,79 0,22 LYB International Finance 4.875% (Call) ,00 104, , ,07 0,09 Magellan Midstream Partners L 5% (Call) ,00 111, , ,23 0,16 Marathon Oil Corp 6.6% ,00 110, , ,20 0,08 Marathon Petroleum Corp 4.75% (Call) ,00 90, , ,28 0,11 McDonald's Corp 2.1% ,00 100, , ,90 0,04 McDonald's Corp 4.7% (Call) ,00 105, , ,67 0,05 McDonald's Corp 4.875% (Call) ,00 107, , ,28 0,06 Medtronic Inc 2.5% ,00 102, , ,24 0,15 Medtronic Inc 3.5% ,00 103, , ,82 0,18 Medtronic Inc 4.375% ,00 107, , ,88 0,50 Medtronic Inc 4.625% ,00 109, , ,44 0,23 Merkel Corp 5,0% ,00 102, , ,93 0,26 MetLife Inc 1,756% ,00 100, , ,83 0,59 Metropolitan Life Global Funding I 1.3% ,00 100, , ,92 0,26 Microsoft Corp 1.55% (Call) ,00 97, , ,04 0,10 Microsoft Corp 2% (Call) ,00 100, , ,56 0,09 Microsoft Corp 2% (Call) ,00 96, , ,26 0,22 Microsoft Corp 3.45% (Call) ,00 96, , ,06 0,08 Microsoft Corp 3.7% (Call) ,00 95, , ,86 0,29 Microsoft Corp 4.45% (Call) ,00 106, , ,33 0,15 Microsoft Corp 4.875% (Call) ,00 112, , ,07 0,07 MidAmerican Energy Co 4.25% (Call) ,00 104, , ,57 0,26 MidAmerican Energy Co 4.4% (Call) ,00 107, , ,60 0,07 Molson Coors Brewing Co 3% (Call) ,00 95, , ,81 0,17 Molson Coors Brewing Co 4.2% (Call) ,00 95, , ,95 0,21 Monsanto Co 3.95% (Call) ,00 89, , ,36 0,10 Monsanto Co 4.4% (Call) ,00 98, , ,07 0,03 Morgan Stanle 5.55% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 103, , ,33 0,26 Morgan Stanley 2.375% ,00 101, , ,15 0,68 Morgan Stanley 2.5% ,00 99, , ,86 0,17 Morgan Stanley 2.625% ,00 99, , ,99 0,23 Morgan Stanley (Float\Call) ,00 101, , ,04 0,29 Morgan Stanley 3.125% ,00 96, , ,96 0,24 Morgan Stanley 4% ,00 104, , ,82 0,38 Morgan Stanley 4.3% ,00 101, , ,56 0,22 Morgan Stanley 4.875% (Sub) ,00 108, , ,45 0,38 Morgan Stanley 5% (Sub) ,00 107, , ,36 0,42 Morgan Stanley 6.625% ,00 107, , ,17 0,61 Nationwide Building Society 4% (Sub) ,00 96, , ,42 0,21 Newell Rubbermaid Inc 3.15% (Call) ,00 102, , ,68 0,03 Newell Rubbermaid Inc 3.85% (Call) ,00 104, , ,86 0,04 Newmont Mining Corp 4.875% (Call) ,00 95, , ,33 0,55 NextEra Energy Capital Holdings 1.649% ,00 100, , ,60 0,20 NIKE Inc 3.875% (Call) ,00 99, , ,55 0,14 Noble Energy Inc 3.9% (Call) ,00 101, , ,60 0,18 Noble Energy Inc 5.05% (Call) ,00 101, , ,48 0,15 Northern States Power Co/MN 4.125% Call ,00 103, , ,65 0,09 Novartis Capital Corp 4% (Call) ,00 101, , ,76 0,00 Oncor Electric Delivery Co LLC 5.25% ,00 118, , ,64 0,00 108

111 ONEOK Partners LP 4.9% (Call) ,00 109, , ,44 0,13 Oracle Corp 1.9% (Call) ,00 98, , ,04 0,24 Oracle Corp 2.65% (Call) ,00 96, , ,50 0,10 Oracle Corp 4% (Call) ,00 97, , ,50 0,34 Oracle Corp 4.375% (Call) ,00 100, , ,36 0,18 Owens Corning 7% ,00 118, , ,54 0,06 Pacific Gas & Electric Co 4.45% (Call) ,00 105, , ,16 0,08 PacifiCorp 2.95% (Call) ,00 101, , ,26 0,18 Packaging Corp of America 4.5% (Call) ,00 107, , ,44 0,16 Penske Truck Leasing Co L 3.375% (Call) ,00 102, , ,72 0,29 PepsiCo Inc 4.45% (Call) ,00 107, , ,05 0,06 Pfizer Inc 2.2% ,00 99, , ,60 0,09 Pfizer Inc 3% (Call) ,00 99, , ,92 0,12 Pfizer Inc 4.125% ,00 102, , ,60 0,10 Phillips % ,00 101, , ,97 0,35 Phillips % (Call) ,00 105, , ,44 0,01 Phillips 66 Partners LP 3.55% (Call) ,00 98, , ,91 0,29 Pioneer Natural Resources 3.45% (Call) ,00 103, , ,53 0,17 Pioneer Natural Resources 4.45% (Call) ,00 108, , ,14 0,02 PNC Financial Se 5% (Perp\Call\Sub\Var) ,00 98, , ,38 0,10 PPL Electric Utilities Cor 4.75% (Call) ,00 113, , ,94 0,06 PPL Electric Utilities Corp 3% (Call) ,00 103, , ,29 0,01 PPL WEM Ltd / Western Pow 5.375% (Call) ,00 108, , ,86 0,20 Pricoa Global Funding I 2.2% ,00 100, , ,97 0,31 Prologis LP 3.75% (Call) ,00 103, , ,11 0,13 Prudential Financ 5.375% (Call\Sub\Var) ,00 102, , ,03 0,04 Public Service Electric & 3.65% (Call) ,00 97, , ,25 0,03 Public Service Electric & 2.375% (Call) ,00 97, , ,79 0,03 QUALCOMM Inc 4.65% (Call) ,00 106, , ,03 0,13 QUALCOMM Inc 4.8% (Call) ,00 107, , ,14 0,05 Realty Income Corp 3% (Call) ,00 94, , ,30 0,31 Retail Properties of America 4% (Call) ,00 97, , ,36 0,38 Reynolds American Inc 3.25% ,00 102, , ,97 0,31 Reynolds American Inc 4.45% (Call) ,00 105, , ,00 0,19 Reynolds American Inc 5.7% (Call) ,00 117, , ,13 0,11 Reynolds American Inc 5.85% (Call) ,00 120, , ,42 0,35 Reynolds American Inc 6.875% ,00 114, , ,82 0,41 Rock-Tenn Co 3.5% ,00 103, , ,77 0,12 Roper Technologies Inc 3.8% (Call) ,00 100, , ,25 0,09 Schlumberger Investment SA 3.3% (Call) ,00 104, , ,56 0,06 SEB 5.75% (Perp/Call/Sub) ,00 100, , ,13 0,30 Select Income REIT 4,15% (Call) ,00 100, , ,68 0,15 Shell International Finance BV 2.125% ,00 100, , ,75 0,64 Shell International Finance BV 4.375% ,00 101, , ,64 0,15 Shire Acquisitions Invest 2.875% (Call) ,00 95, , ,40 0,34 Shire Acquisitions Investme 2.4% (Call) ,00 97, , ,20 0,49 Shire Acquisitions Investme 3.2% (Call) ,00 94, , ,06 0,52 Skandinaviska Enskilda Banken AB 2.45% ,00 100, , ,52 0,52 Skandinaviska Enskilda Banken AB 2.625% ,00 100, , ,72 0,20 Skandinaviska Enskilda Banken AB 2.625% ,00 100, , ,70 0,30 Solvay Finance America LLC 3.4% (Call) ,00 102, , ,76 0,13 Solvay Finance America LLC 4.45% (Call) ,00 103, , ,95 0,07 Southern California Edison 3.6% (Call) ,00 95, , ,50 0,18 109

112 Southern Co/The 1.85% ,00 100, , ,28 0,15 Southern Co/The 2.95% (Call) ,00 100, , ,28 0,14 Southern Co/The 4.25% (Call) ,00 102, , ,28 0,12 Southern Co/The 4.4% (Call) ,00 101, , ,32 0,24 Southern Co/The 5.5% (Call\Sub\Var) ,00 101, , ,88 0,09 St Jude Medical Inc 4.75% (Call) ,00 99, , ,02 0,21 Synchrony Financial 2,7% (Call) ,00 100, , ,96 0,15 Talisman Energy Inc 7.75% ,00 109, , ,72 0,48 Teachers Insurance & Annuity 4.9% (Sub) ,00 109, , ,39 0,27 Teva Pharmaceutical Finance Nether 1.7% ,00 99, , ,54 0,19 TIAA Asset Management Finance Co 2.95% ,00 102, , ,25 0,47 TIAA Asset Management Finance Co 4.125% ,00 102, , ,08 0,32 Time Warner Cable Inc 5.875% (Call) ,00 108, , ,93 0,21 Time Warner Inc 3.6% (Call) ,00 100, , ,05 0,35 Time Warner Inc 4.05% ,00 103, , ,07 0,02 Time Warner Inc 6.25% ,00 118, , ,14 0,03 Toyota Motor Credit Corp 2,0% ,00 100, , ,36 0,41 TransCanada PipeLines Ltd 4.625% (Call) ,00 107, , ,25 0,08 TransCanada PipeLines Ltd 5% (Call) ,00 111, , ,80 0,05 TransCanada PipeLines Ltd 7.125% ,00 113, , ,98 0,11 UBS Group Funding Jersey Ltd 2.65% ,00 98, , ,34 0,30 UBS Group Funding Jersey Ltd 2.95% ,00 100, , ,60 0,37 UBS Group Funding Jersey Ltd 4,125% ,00 102, , ,14 0,46 Union Pacific Corp 3.799% (Call) ,00 94, , ,27 0,08 United Airlines Cla 3.75% (Sink) ,45 101, , ,79 0,26 United Airlines Clas 3.1% (Sink) ,00 98, , ,38 0,24 United Technologies Corp ,00 107, , ,25 0,18 United Technologies Corp 4,15% (Call) ,00 101, , ,59 0,05 United Technologies Corp 5,4% ,00 118, , ,24 0,05 UnitedHealth Group Inc 1.9% ,00 101, , ,11 0,10 UnitedHealth Group Inc 4.625% ,00 111, , ,98 0,28 US Airways Class A 3.95% (Sink) ,68 102, , ,93 0,48 Wal-Mart Stores Inc 4.75% (Call) ,00 113, , ,50 0,11 Walt Disney Co/The 2.3% ,00 101, , ,92 0,04 Wells Fargo & Co 2,6% ,00 101, , ,68 0,25 Wells Fargo & Co 2.5% ,00 100, , ,06 0,42 Wells Fargo & Co 3% ,00 95, , ,76 0,24 Wells Fargo & Co 3.9% ,00 95, , ,75 0,10 Wells Fargo & Co (Float\Call) ,00 101, , ,22 0,23 Wells Fargo & Co 4.4% (Sub) ,00 96, , ,85 0,36 Wells Fargo & Co 4.9% (Sub) ,00 103, , ,42 0,21 Ventas Realty LP 3.125% (Call) ,00 98, , ,12 0,21 Ventas Realty LP 3.25% (Call) ,00 95, , ,38 0,15 VEREIT Operating Partners 4.875% (Call) ,00 102, , ,15 0,11 Verizon Communications In 2.625% (Call) ,00 93, , ,19 0,27 Verizon Communications Inc 1.375% ,00 98, , ,13 0,17 Verizon Communications Inc 2.625% ,00 101, , ,00 0,29 Verizon Communications Inc 4.522% ,00 96, , ,73 0,14 Verizon Communications Inc 5.012% ,00 101, , ,47 0,40 Verizon Communications Inc 5.15% ,00 112, , ,65 0,26 Western Gas Partners LP 4.65% (Call) ,00 105, , ,99 0,02 Western Gas Partners LP 5.45% (Call) ,00 103, , ,39 0,19 Viacom Inc 4.85% (Call) ,00 90, , ,56 0,09 110

113 Viacom Inc 5.85% (Call) ,00 100, , ,94 0,16 Williams Partners LP / AC 4.875% (Call) ,00 102, , ,33 0,50 Williams Partners LP 3.6% (Call) ,00 101, , ,64 0,13 Williams Partners LP 4% (Call) ,00 99, , ,29 0,28 Williams Partners LP 5.1% (Call) ,00 96, , ,34 0,23 Virginia Electric & Power 3.15% (Call) ,00 100, , ,10 0,06 Virginia Electric & Power 4.45% (Call) ,00 107, , ,11 0,11 Visa Inc 2.2% (Call) ,00 100, , ,23 0,12 Visa Inc 3.15% (Call) ,00 100, , ,63 0,54 Vodafone Group Plc 2.5% ,00 96, , ,81 0,01 Woodside Finance Ltd 3.7% (Call) ,00 97, , ,49 0,40 WW Grainger Inc 4,6% Call ,00 107, , ,06 0,11 Xcel Energy Inc 2.4% (Call) ,00 100, , ,69 0,15 Xcel Energy Inc 3.3% (Call) ,00 100, , ,59 0,12 XLIT Ltd 4.45% (Sub) ,00 100, , ,89 0,39 XLIT Ltd 5.5% (Sub) ,00 96, , ,67 0,43 Zimmer Holdings Inc 2% ,00 100, , ,89 0,61 Zimmer Holdings Inc 2.7% (Call) ,00 100, , ,02 0,33 Zimmer Holdings Inc 3,15% Call ,00 100, , ,37 0,32 Zimmer Holdings Inc 3.55% (Call) ,00 98, , ,81 0, ,41 94,82 Arvopaperit yhteensä ,41 94,82 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,68 5,18 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,6832 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) ,1467 OP-Yrityslaina Amerikka B (tuotto) ,5231 OP-Yrityslaina Amerikka X ,0134 Rahasto-osuuden arvo OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) 111,89 OP-Yrityslaina Amerikka B (tuotto) 108,40 OP-Yrityslaina Amerikka X 112,45 111

114 OP-Yrityslaina Amerikka-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,13 Johdannaissopimusten nettotuotot 0, ,78 Osinkotuotot ja voitto-osuudet ,29 0,00 Korkotuotot , ,29 Muut tuotot 3 094, , , ,55 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,48 Muut kulut ,93 209, , ,47 Tilikauden voitto / tappio , ,08 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,85 Myyntisaamiset , ,21 Muut saamiset Siirtosaamiset , ,19 Rahat ja pankkisaamiset , ,23 Vastaavaa yhteensä , ,48 Vastattavaa Rahaston arvo , ,10 Vieras pääoma Ostovelat ,00 0,00 Muut velat Muut , ,92 Siirtovelat , ,46 Vastattavaa yhteensä , ,48 112

115 OP-Yrityslaina Amerikka-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,13 Korkosidonnaiset erät , ,13 Luovutusvoitot , ,39 Luovutustappiot , ,74 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,48 Johdannaissopimusten nettotuotot 0, ,78 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 0, ,78 Luovutusvoitot 0, ,74 Luovutustappiot 0,00-590, , ,91 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 3 115,14 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,29 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,11 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,69 Käyvän arvon laskut , ,21 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,48 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0, ,02 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,10 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,36 A-osuuksien lunastukset , ,27 B-osuuksien merkinnät , ,00 B-osuuksien lunastukset ,61 0,00 X-osuuksien merkinnät , ,02 X-osuuksien lunastukset , ,09 Tuotonjako ,14 0,00 Tilikauden voitto/tappio , ,08 Rahaston arvo , ,10 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,66 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 113

116 OP-Kestävä Maailma -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Kestävä Maailma OP-Kestävä on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin maailman varansa osake- ja korkomarkkinoille. Rahaston sijoitustoiminnassa sovelletaan Rahaston tavanomaisesta poikkeavia painotuksia ja rajoituksia. Rahasto ei sijoita poikkeavia tiettyihin tuotteisiin, palveluihin tai toimintoihin, joita voidaan pitää terveydelle tiettyihin haitallisina tai riippuvuutta aiheuttavina. Myös tiettyihin sosiaalisesti, pitää yhteiskunnallisesti tai ympäristön kannalta haitallisina pidettyihin toimintoihin sijoittamista on rajattu. Poissulkemisen Myös kriteerimme päivittyvät tarvittaessa yleisen toimintaympäristön kehityksen mukana. ympäristön sijoittamista Yritysten toimintatapoja päivittyvät tarkastellaan myös vastuullisuuden näkökulmasta. Rahastoon kehityksen voi päätyä ainoastaan sellaiset yritykset, jotka ovat sektorinsa parhaiden joukossa ympäristön ja yhteiskunnan huomioimisen ja hallintotavan muodostamassa kokonaisuudessa. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä %. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kestävä Maailma soveltuu säästämisen tarpeisiin, kun sijoituskohteelta odotetaan kestävän kehityksen, sosiaalisen hyvinvoinnin ja eettisten näkökulmien huomioimista yhdistettynä helppoon ja vaivattomaan säästämiseen. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,0 % Lunastuspalkkio 0,5%* Hallinnoimispalkkio 1,25 % p.a. Arvioidut juoksevat kulut 1,25 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 62% 41% 21% 0% Osakkeet Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto ,87 % 47,47 % 2,66 % ,00 % 0,00 % 0,00 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur x x 101,55 Rahaston volatiliteetti p.a. x** Osuuden arvo (B) eur x x 101,55 Rahaston tracking error p.a. x** Osuuden arvo (X) eur x x 101,90 Rahaston kiertonopeus x** Rahaston arvo meur x x 35,71 Sharpe x** Omistajien määrä kpl x x 520 Rahaston kaupankäyntikulut x** *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille.** Rahasto toiminut alle vuoden, tunnuslukua ei lasketa. 114

117 OP-Kestävä Maailma -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Alfa Laval Treasury Inte 1,375% Call ,00 104, , ,77 1,32 Amadeus Capital Markets S 1.625% (Call) ,00 105, , ,73 1,19 ASML Holding NV 0.625% (Call) ,00 100, , ,15 1,27 Brambles Finance Ltd 2.375% (Call) ,00 110, , ,41 1,47 British Telecommunications PLC 1.125% ,00 103, , ,08 1,30 Cap Gemini SA 1,75% Call ,00 105, , ,42 1,18 Coca-Cola HBC Finance BV 2.375% (Call) ,00 108, , ,77 1,36 Compagnie De St Gobain 3,625% ,00 117, , ,32 0,98 CRH Finance Germany GmbH 1.75% (Call) ,00 106, , ,58 1,35 DNB Bank ASA 1.125% ,00 104, , ,94 1,47 Enagas Financiaciones SAU 2.5% ,00 112, , ,11 0,95 Imerys SA 0.875% (Call) ,00 101, , ,28 1,43 ISS Global A/S 1.125% (Call) ,00 104, , ,29 1,60 JCDecaux SA 1% (Call) ,00 102, , ,11 1,43 Kbc Groep Nv 1% ,00 103, , ,73 1,74 Legrand SA 3.375% ,00 118, , ,64 1,00 Lunar Funding V for Swisscom AG 1.875% ,00 108, , ,15 1,36 Merlin Entertainments Plc 2,75% ,00 105, , ,37 1,32 Metso Oyj 2,75% ,00 107, , ,17 1,06 National Australia Bank Ltd 0.875% ,00 103, , ,66 1,17 Nokia Corporation 6,75% ,00 119, , ,19 1,29 ProSiebenSat.1 Media SE 2.625% (Call) ,00 108, , ,38 1,32 Red Electrica Financiaciones SAU 1.125% ,00 102, , ,65 0,86 SAP SE 1.125% (Call) ,00 106, , ,96 0,82 SKF AB 2,375% ,00 107, , ,36 1,66 SSE PLC 2.375% ,00 112, , ,58 1,41 Svenska Cellulosa Ab Sca 2,5% ,00 112, , ,11 1,33 Telefonica Emisiones SAU 1.477% ,00 104, , ,91 1,46 Telstra Corp Ltd 3,50% ,00 118, , ,56 1,49 Terna Spa 4,75% ,00 122, , ,91 1,20 Time Warner Inc 1.95% (Call) ,00 107, , ,52 1,50 Vestas Wind Systems A/S 2.75% (Call) ,00 107, , ,75 1,05 Wienerberger AG 4% ,00 112, , ,63 1,18 Vivendi SA 0.75% (Call) ,00 102, , ,78 1, ,97 43,69 (GBP = 0,85360) United Utilities Water Ltd 5.75% ,00 126, , ,52 1, ,52 1,24 (USD = 1,05475) HCA Inc 4.75% ,00 103, , ,31 1,25 Telefonaktiebolaget LM Ericsson 4.125% ,00 101, , ,38 1,29 115

118 ,69 2,54 Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amadeus IT Group SA , , ,60 0,20 Atos Origin , , ,00 1,08 Borussia Dortmund GmbH & Co KGaA , , ,71 0,37 Cewe Stiftung & Co KGAA , , ,20 0,51 Cnp Assurances , , ,20 1,35 Dialog Semiconductor plc , , ,15 0,29 Gecina SA , , ,40 0, ,26 4,64 (AUD = 1,45660) Australia & New Zealand Bankin , , ,41 0,16 Cochlear Ltd , , ,52 0,33 CSR Ltd , , ,69 0,62 LendLease Group , , ,07 0,55 Mirvac Group , , ,68 0, ,37 2,57 (CAD = 1,41445) Bank of Montreal , , ,16 1,09 Canadian Imperial Bank of Comm , , ,65 1,53 Canadian Tire Corp Ltd A , , ,66 0,43 Genworth MI Canada Inc , , ,40 0,43 Sun Life Financial Inc , , ,99 1,33 Transcontinental Inc , , ,76 0, ,62 5,50 (CHF = 1,07200) Actelion Ltd , , ,02 0,17 APG SGA SA , , ,11 0,15 Bobst Group SA , , ,84 0,18 Kuehne & Nagel International AG , , ,52 1,13 Swiss Re Ltd , , ,90 0,96 Zurich Insurance Group AG , , ,45 1, ,84 3,64 (GBP = 0,85360) 3I Group plc , , ,78 1,53 Bellway Plc , , ,72 0,73 Hays plc , , ,16 0,22 Kingfisher Plc , , ,09 0,46 United Business Media Plc , , ,09 0, ,84 3,67 (HKD = 8,17765) BOC Hong Kong (Holdings) Ltd , , ,54 1,31 116

119 China Everbright Bank Company Ltd , , ,44 0,23 Geely Automobile Holdings Ltd , , ,77 0,40 Guangzhou Automobile Group Co Ltd , , ,84 0, ,59 2,38 (JPY = 123,02080) Astellas Pharma Inc , , ,36 0,56 KDDI Corp , , ,24 0,53 Kyowa Exeo Corp , , ,56 0,54 Meitec Corp , , ,86 0,18 Nabtesco Corp , , ,68 0,15 NTT DoCoMo Inc , , ,84 0,96 Sekisui Chemical Co Ltd , , ,82 1, ,36 4,03 (MYR = 4,73165) Digi.com Berhad , , ,67 0, ,67 0,13 (NOK = 9,07900) Leroy Seafood Group ASA , , ,12 0, ,12 0,46 (NZD = 1,51265) Fletcher Building Ltd , , ,75 0, ,75 0,73 (SEK = 9,58200) Kappahl Holding AB-W/I , , ,62 0, ,62 0,42 (THB = 37,77115) Siam Cement PCL , , ,43 1, ,43 1,04 (TRY = 3,71020) Arcelik A.S , , ,33 0, ,33 0,35 (USD = 1,05475) Accenture Plc - CL A , , ,01 1,46 Biogen Idec Inc , , ,96 0,38 CA Inc , , ,12 1,37 Cardinal Health Inc , , ,23 0,38 Cooper-Standard Holdings Inc , , ,67 0,67 Cummins Inc , , ,86 1,40 Franklin Resources Inc , , ,29 0,45 HomeStreet Inc , , ,43 0,39 Ingersoll-Rand PLC , , ,91 1,34 Kelly Services Inc , , ,12 0,90 117

120 LAM Research Corporation , , ,52 1,29 Manpower Inc , , ,09 0,38 Methode Electronics Inc , , ,99 0,40 Mettler-Toledo International Inc , , ,55 1,42 Norfolk Southern Corporation , , ,61 1,34 Nutrisystem Inc , , ,39 0,38 Omega Protein Corp , , ,38 0,14 Symantec Corp , , ,89 0,65 TE Connectivity Ltd , , ,03 0,62 Texas Instruments Inc , , ,73 1,40 Time Warner Inc , , ,02 1,55 Viad Corp , , ,87 0,58 Williams-Sonoma, Inc , , ,45 0,17 Zoetis Inc , , ,83 0, ,95 19,42 (ZAR = 14,42370) Famous Brands Ltd , , ,87 0,40 Nedbank Group Ltd , , ,44 0,27 Vodacom Group Ltd , , ,90 0, ,21 0,89 Arvopaperit yhteensä ,14 97,34 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,21 2,66 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,3493 OP-Kestävä Maailma A (kasvu) ,6303 OP-Kestävä Maailma X ,7190 Rahasto-osuuden arvo OP-Kestävä Maailma A (kasvu) 101,55 OP-Kestävä Maailma B (tuotto) 101,55 OP-Kestävä Maailma X 101,90 118

121 OP-Kestävä Maailma-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot ,58 Johdannaissopimusten nettotuotot ,68 Osinkotuotot ja voitto-osuudet ,67 Korkotuotot ,58 Muut tuotot , ,60 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle ,54 Säilytysyhtiöille 71,24 Muut kulut , ,85 Tilikauden voitto / tappio ,75 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon ,44 Myyntisaamiset ,93 Muut saamiset Muut saamiset ,77 Siirtosaamiset ,57 Rahat ja pankkisaamiset ,17 Vastaavaa yhteensä ,88 Vastattavaa Rahaston arvo ,21 Vieras pääoma Ostovelat ,28 Muut velat Muut 1 160,00 Siirtovelat ,39 Vastattavaa yhteensä ,88 119

122 OP-Kestävä Maailma-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot ,58 Osakesidonnaiset erät ,74 Luovutusvoitot ,16 Luovutustappiot ,64 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,22 Korkosidonnaiset erät ,16 Luovutusvoitot 40,78 Luovutustappiot ,04 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,90 Johdannaissopimusten nettotuotot ,68 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät ,68 Luovutusvoitot 21,78 Luovutustappiot , ,90 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot ,25 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut ,80 Käyvän arvon laskut ,48 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,32 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,00 A-osuuksien merkinnät ,08 A-osuuksien lunastukset ,53 X-osuuksien merkinnät ,91 Tilikauden voitto/tappio ,75 Rahaston arvo ,21 120

123 OP-Maltillinen -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Maltillinen on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa maailman korko- ja osakemarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista 50 % sijoitetaan korkomarkkinoille ja 50 % osakemarkkinoille. Korkosijoitusten osuus voi vaihdella välillä % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä %. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Maltillinen sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen tasaista arvonnousua ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä tilapäiset tappiot ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään neljäksi (4) vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,25 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,35 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,39 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,97 % -0,02 % 1,06 % ,15 % 0,08 % 0,77 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 121,87 120,14 126,49 Rahaston volatiliteetti p.a. 9,59 % Osuuden arvo (B) eur 111,40 106,18 111,8 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 1461, , ,53 Rahaston kiertonopeus 65,94 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,40 Rahaston kaupankäyntikulut 0,03 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 121

124 OP-Maltillinen -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset OP-Aasia Indeksi X , , , ,11 1,43 OP-Afrikka X , , , ,30 0,50 OP-Amerikka Arvo X , , , ,05 5,66 OP-Amerikka Indeksi X , , , ,93 12,56 OP-Amerikka Kasvu X , , , ,97 2,78 OP-Amerikka Pienyhtiöt X , , , ,72 1,79 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X , , , ,46 0,64 OP-EMD Hard Currency Sovereign X , , , ,87 1,56 OP-Eurooppa Indeksi X , , , ,86 1,70 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X , , , ,85 1,29 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X , , , ,71 2,55 OP-Eurooppa Plus X , , , ,26 2,30 OP-Focus X , , , ,94 0,38 OP-High Yield X , , , ,98 3,99 OP-Ilmasto X , , , ,36 1,53 OP-Japani X , , , ,03 1,20 OP-Japanin Tähdet X , , , ,40 1,54 OP-Kehittyvä Aasia X , , , ,90 2,38 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X , , , ,44 0,44 OP-Kestävä Maailma X , , , ,51 0,49 OP-Kiina X , , , ,12 0,36 OP-Kiinteistö X , , , ,23 0,44 OP-Korkotuotto X , , , ,16 2,68 OP-Latinalainen Amerikka X , , , ,18 0,41 OP-Obligaatio Prima X , , , ,58 6,18 OP-Obligaatio Tuotto X , , , ,80 2,68 OP-Pohjoismaat Indeksi X , , , ,84 1,61 OP-Pohjoismaat Plus X , , , ,85 2,18 OP-Puhdas Vesi X , , , ,24 0,24 OP-Reaalikorko X , , , ,20 2,23 OP-Suomi Arvo X , , , ,55 1,26 OP-Suomi Pienyhtiöt X , , , ,90 0,82 OP-Vaurastuva Keskiluokka X , , , ,66 2,26 OP-Venäjä X , , , ,43 0,66 OP-Vähähiilinen Maailma X , , , ,92 2,12 OP-Yrityslaina Amerikka X , , , ,12 12,99 OP-Yrityslaina X , , , ,21 11, ,64 97,16 (JPY = 123,02080) Invesco Japanese Eq Advantage Fund C (JPY) , , , ,21 1, ,21 1,81 122

125 Arvopaperit yhteensä ,85 98,97 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset (JPY = 123,02080) EURO/JPY FUTURE Mar , ,74 0,01 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,77-0,05 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,02 Johdannaissopimukset yhteensä ,03-0,02 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,03 1,06 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0550 OP-Maltillinen A (kasvu) ,7007 OP-Maltillinen B (tuotto) ,3543 Rahasto-osuuden arvo OP-Maltillinen A (kasvu) 126,49 OP-Maltillinen B (tuotto) 111,80 123

126 OP-Maltillinen-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,50 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,63 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,73 Korkotuotot , ,63 Muut tuotot , , , ,55 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,47 Korkokulut , ,20 Muut kulut , , , ,62 Tilikauden voitto / tappio , ,93 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,34 Myyntisaamiset ,07 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,72 0,00 MuuMuut saamiset ,87 0,00 Siirtosaamiset 681, ,40 Rahat ja pankkisaamiset , ,63 Vastaavaa yhteensä , ,37 Vastattavaa Rahaston arvo , ,67 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,38 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset ,75 0,00 Muut , ,92 Siirtovelat , ,40 Vastattavaa yhteensä , ,37 124

127 OP-Maltillinen-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,50 Osakesidonnaiset erät , ,79 Luovutusvoitot , ,37 Luovutustappiot , ,84 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,26 Korkosidonnaiset erät , ,29 Luovutusvoitot 0, ,25 Luovutustappiot ,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,54 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,63 Osakesidonnaiset erät , ,29 Luovutusvoitot , ,16 Luovutustappiot , ,88 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,01 Korkosidonnaiset erät 0, ,42 Luovutusvoitot 0, ,00 Luovutustappiot 0, ,17 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0, ,75 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,76 Luovutusvoitot , ,50 Luovutustappiot , ,23 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,13 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,32 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,35 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,27 Käyvän arvon laskut , ,30 Realisoituneet arvonmuutokset, netto , ,97 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,92 125

128 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,51 A-osuuksien merkinnät , ,67 A-osuuksien lunastukset , ,78 B-osuuksien merkinnät , ,12 B-osuuksien lunastukset , ,53 Pyöristyserot 0,01 0,07 Tuotonjako , ,32 Tilikauden voitto/tappio , ,93 Rahaston arvo , ,67 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,40 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,51 Pantatut rahatilit , ,97 Pantatut arvopaperit 0, ,54 126

129 OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Strategia 25 on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Strategia 25 erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP- Private asiakkaille. Perustilanteessa rahaston varoista 25 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 75 % korkomarkkinoille. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä %.Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Lunastuspalkkio 0,50%* Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskei- Minimimerkintä Hallinnoimispalkkio 0,40 % simmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Rahaston sijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 25 II 0,50%* Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 25 II ei palkkiota ja joukkovelkakirjalainoihin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 25 II ei palkkiota pääasiassa rahastoilla. Minimimerkintä Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 25 T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 25 T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 25 T 0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään Juoksevat kulut 1,19 % kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Strategia 25 II B osuudelle 3,85 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 5,97 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset Joukkovelkakirj alainat ,97 % 1,12 % 0,00 % 1,92 % ,46 % 0,76 % -0,17 % 1,95 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 128,24 129,87 133,87 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,31 % Osuuden arvo (II A) eur 128,24 130,13 134,41 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 128,24 126,00 130,14 Rahaston kiertonopeus 42,64 % Osuuden arvo (T) eur 128,24 130,02 133,86 Sharpe 0,83 Rahaston arvo meur 1 016, , ,01 Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % Omistajien määrä kpl *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 127

130 OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (NOK = 9,07900) Norwegian Government 3,75% ,00 113, , ,61 0, ,61 0,91 (SEK = 9,58200) Swedish Government 2,50% ,00 119, , ,59 1, ,59 1,02 Muut arvopaperit Pääomarahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Access Co-Investment Fund Buy-Out Europe LP , ,35 0,53 0, ,35 0,53 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers -MSCI Emerging Market TRN Index ETF 4 200, , , ,00 0,01 Fidelity Active Strategy US Fund - A Acc EUR , , , ,60 1,20 Fidelity Funds - US High Yield Fund A acc EUR hdg , , , ,27 1,20 ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR , , , ,16 2,08 ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCIT , , , ,60 2,39 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist , , , ,00 0,16 JPM Funds - ASEAN Equity Fund 8 189, , , ,78 0,01 JPM Global Corporate Bond Fund EUR Hedged , , , ,27 6,24 JPMorgan - Europe Dynamic Small Cap AA - EUR , , , ,89 0,31 JPMorgan Funds - Europe Equity Plus A Acc EUR , , , ,43 1,08 Nomura Funds US High Yield Bond I EUR Hedged , , , ,29 0,57 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) , , , ,96 0,47 OP-Afrikka A 2 090, , , ,47 0,02 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) , , , ,06 4,69 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) , , , ,10 4,96 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) , , , ,70 0,60 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) , , , ,12 1,72 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) , , , ,05 1,06 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) , , , ,39 0,82 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) , , , ,34 0,28 OP-Focus A (kasvu) 8 342, , , ,91 0,29 128

131 OP-High Yield A (kasvu) , , , ,78 6,44 OP-Ilmasto A (kasvu) , , , ,77 0,26 OP-Japani A (kasvu) , , , ,85 1,24 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) , , , ,98 0,42 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 815, , , ,78 0,01 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 6 760, , , ,77 0,06 OP-Kiina A (kasvu) 476, , , ,70 0,01 OP-Kiinteistö A (kasvu) , , , ,31 0,28 OP-Korkotuotto A (kasvu) , , , ,61 6,80 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 1 267, , , ,42 0,01 OP-Metsänomistaja B (tuotto) , , , ,79 0,35 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) , , , ,36 7,63 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) , , , ,04 2,58 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) , , , ,81 0,52 OP-Reaalikorko A (kasvu) , , , ,24 2,20 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 1 093, , , ,80 0,01 OP-Venäjä A (kasvu) , , , ,46 1,09 OP-Vuokratuotto B (tuotto) , , , ,36 0,85 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) , , , ,61 0,50 OP-Yrityslaina A (kasvu) , , , ,95 14,41 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) , , , ,94 13,59 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 99, , , ,42 0,89 Robeco Euro Credit Bonds IH EUR , , , ,54 1,37 ROBECO US Conservative Equities I EUR , , , ,36 0,66 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS , , , ,20 0,45 UBAM Global High Yield Solution IHC EUR , , , ,22 2, ,46 95,23 (GBP = 0,85360) ishares Core GBP Corporate Bond UCITS ETF , , , ,30 0, ,30 0,97 (USD = 1,05475) ETFS Agriculture DJ-UBSCI ETC USD ,0000 5, , ,82 0,18 Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd , , , ,46 0,05 Kotak - India Growth Fund A Acc USD , , , ,16 0, ,44 0,24 Arvopaperit yhteensä ,75 98,90 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar , ,00 0,01 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN , ,00 0,00 Euro-OAT Future Mar17 FN , ,00 0,02 (USD = 1,05475) T-Note 10Y Future Option Call 125, , ,38 0,03 Valuuttajohdannaiset 129

132 (GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar , ,11 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,32 0,07 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,02 Stoxx 600 Healthcare Future Mar , ,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Swaptio m30y pay fix 1,25% , ,10-0,02 Swaptio m30y pay fix 1,25% , ,70-0,01 Swaptio m30y payfix 1% , ,98 0,11 Luottoriskijohdannaiset (USD = 1,05475) itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,82 0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,64-0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,65 0,82 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,27-0,82 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,82 0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,64-0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S , ,82 0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S , ,53-0,41 Markit CDX North America HY index S , ,30 1,64 Markit CDX North America HY index S , ,70-1,75 Markit CDX North America HYindex 5y S , ,30 1,64 Markit CDX North America HYindex 5y S , ,70-1,75 Johdannaissopimukset yhteensä ,00-0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,50 1,11 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,5122 OP-Private Strategia 25 A (kasvu) ,9641 OP-Private Strategia 25 II B (tuotto) 5 868,4656 OP-Private Strategia 25 II A (kasvu) ,5286 OP-Private Strategia 25 T ,5539 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Strategia 25 A (kasvu) 133,87 OP-Private Strategia 25 II A (kasvu) 134,41 OP-Private Strategia 25 II B (tuotto) 130,14 OP-Private Strategia 25 T 133,86 130

133 OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,06 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,83 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,93 Korkotuotot , ,75 Muut tuotot , , , ,03 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle ,61 0,00 Korkokulut , ,65 Muut kulut , , , ,22 Tilikauden voitto / tappio , ,25 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,20 Myyntisaamiset ,68 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,33 Muut saamiset 0, ,49 Siirtosaamiset , ,81 Rahat ja pankkisaamiset , ,24 Vastaavaa yhteensä , ,07 Vastattavaa Rahaston arvo , ,64 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,49 Muut , ,82 Siirtovelat ,18 264,12 Vastattavaa yhteensä , ,07 131

134 OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,06 Osakesidonnaiset erät , ,06 Luovutusvoitot , ,38 Luovutustappiot , ,28 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,16 Korkosidonnaiset erät , ,00 Luovutustappiot ,50 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,00 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,83 Osakesidonnaiset erät , ,02 Luovutusvoitot , ,59 Luovutustappiot , ,65 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,04 Korkosidonnaiset erät , ,52 Luovutusvoitot , ,85 Luovutustappiot , ,37 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,09 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,29 Luovutusvoitot , ,09 Luovutustappiot , ,42 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,89 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto ,18 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,68 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,85 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,72 Käyvän arvon laskut , ,80 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä , ,08 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,66 132

135 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,64 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,06 A-osuuksien lunastukset , ,23 II A-osuuksien merkinnät , ,01 II A-osuuksien lunastukset , ,77 II B-osuuksien merkinnät , ,48 II B-osuuksien lunastukset ,46 0,00 T-osuuksien merkinnät , ,82 T-osuuksien lunastukset , ,48 Tuotonjako ,18 0,00 Tilikauden voitto/tappio , ,25 Rahaston arvo , ,64 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,62 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,62 Pantatut rahatilit , ,98 Pantatut arvopaperit , ,64 133

136 OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Strategia 50 on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Strategia 50 erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP- Private asiakkaille. Rahasto sijoittaa varansa pääosin maailman osake- ja korkomarkkinoille. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä %. Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja Lunastuspalkkio 0,50%* suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia Hallinnoimispalkkio 0,40 % sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskei- Minimimerkintä simmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 50 II ei palkkiota Rahaston osakesijoitukset ja joukkovelkakirjalainasijoitukset tulevat Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 50 II 0,50%* hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla. Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 50 II ei palkkiota Minimimerkintä Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 50 T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 50 T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 50 T0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Juoksevat kulut 1,43 % vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Strategia 50 II B osuudelle 4,34 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 4,62 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset Joukkovelkakirj alainat ,99 % 1,57 % -0,01 % 1,46 % ,94 % 0,53 % -0,19 % 1,72 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 144,35 143,56 151,82 Rahaston volatiliteetti p.a. 9,31 % Osuuden arvo (II A) eur 144,35 143,85 152,43 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 144,35 139,04 147,33 Rahaston kiertonopeus 58,78 % Osuuden arvo (T) eur 144,35 143,85 151,72 Sharpe 0,56 Rahaston arvo meur 1 754, , ,17 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % Omistajien määrä kpl *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 134

137 OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bundesrepub. Deutschland 3,0% , , ,78 0,25 114, ,78 0,25 (NOK = 9,07900) Norwegian Government 3,75% ,00 113, , ,88 0, ,88 0,63 (SEK = 9,58200) Swedish Government 2,50% ,00 119, , ,38 0, ,38 0,58 Muut arvopaperit Pääomarahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Access Co-Investment Fund Buy-Out Europe LP , ,17 0,51 0, ,17 0,51 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers -MSCI Emerging Market TRN Index ETF , , , ,01 0,02 Fidelity Active Strategy US Fund - A Acc EUR , , , ,81 2,41 Fidelity Funds - US High Yield Fund A acc EUR hdg , , , ,56 0,74 ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR , , , ,12 1,27 ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCIT , , , ,60 1,51 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist , , , ,76 0,35 JPM Funds - ASEAN Equity Fund , , , ,50 0,02 JPM Global Corporate Bond Fund EUR Hedged , , , ,11 4,15 JPMorgan - Europe Dynamic Small Cap AA - EUR , , , ,22 0,69 JPMorgan Funds - Europe Equity Plus A Acc EUR , , , ,51 2,33 Nomura Funds US High Yield Bond I EUR Hedged , , , ,88 0,34 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) , , , ,14 1,00 OP-Afrikka A 5 051, , , ,67 0,02 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) , , , ,28 9,42 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) , , , ,19 9,97 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) , , , ,67 1,20 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) , , , ,27 3,48 135

138 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) , , , ,26 2,36 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) , , , ,63 1,83 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) , , , ,97 0,61 OP-Focus A (kasvu) , , , ,46 0,65 OP-High Yield A (kasvu) , , , ,15 4,28 OP-Ilmasto A (kasvu) , , , ,25 0,51 OP-Japani A (kasvu) , , , ,26 2,61 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) , , , ,71 0,75 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 2 720, , , ,17 0,02 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) , , , ,13 0,12 OP-Kiina A (kasvu) 1 653, , , ,15 0,02 OP-Kiinteistö A (kasvu) , , , ,14 0,62 OP-Korkotuotto A (kasvu) , , , ,11 4,54 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 4 228, , , ,73 0,02 OP-Metsänomistaja B (tuotto) , , , ,01 0,36 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) , , , ,30 4,67 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) , , , ,20 1,54 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) , , , ,97 1,16 OP-Reaalikorko A (kasvu) , , , ,76 1,61 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 3 647, , , ,03 0,02 OP-Venäjä A (kasvu) , , , ,42 2,21 OP-Vuokratuotto B (tuotto) , , , ,68 0,83 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) , , , ,73 0,99 OP-Yrityslaina A (kasvu) , , , ,23 9,62 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) , , , ,30 9,09 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 168, , , ,04 0,90 Robeco Euro Credit Bonds IH EUR , , , ,53 0,91 ROBECO US Conservative Equities I EUR , , , ,99 1,32 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS , , , ,97 0,98 UBAM Global High Yield Solution IHC EUR , , , ,10 1, ,68 95,63 (GBP = 0,85360) ishares Core GBP Corporate Bond UCITS ETF , , , ,31 0, ,31 0,59 (USD = 1,05475) ETFS Agriculture DJ-UBSCI ETC USD ,0000 5, , ,72 0,18 Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd , , , ,11 0,05 Kotak - India Growth Fund A Acc USD , , , ,58 0, ,41 0,25 Arvopaperit yhteensä ,61 98,46 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar , ,00 0,01 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN , ,00 0,00 Euro-OAT Future Mar17 FN , ,00 0,01 136

139 (USD = 1,05475) T-Note 10Y Future Option Call 125, , ,58 0,02 U.S. Treasury Long Bond Future Option Mar17 C ,88 399,98 0,00 Valuuttajohdannaiset (GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar , ,09 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,08 0,05 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,02 Stoxx 600 Healthcare Future Mar , ,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Swaptio m30y pay fix 1,25% , ,15-0,01 Swaptio m30y pay fix 1,25% , ,05 0,00 Swaptio m30y payfix 1% , ,57 0,07 Luottoriskijohdannaiset (USD = 1,05475) itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,82 0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,64-0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,82 0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,64-0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,82 0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,64-0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S , ,82 0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S , ,53-0,24 itraxx Asia ex-japan Inv Grade Index 5Y , ,65 0,49 itraxx Asia ex-japan Inv Grade Index 5Y , ,27-0,49 Markit CDX North America HY index S , ,16 1,18 Markit CDX North America HY index S , ,84-1,26 Markit CDX North America HYindex 5y S , ,16 1,18 Markit CDX North America HYindex 5y S , ,84-1,26 Johdannaissopimukset yhteensä ,23-0,02 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,33 1,56 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,9248 OP-Private Strategia 50 A (kasvu) ,7547 OP-Private Strategia 50 II B (tuotto) 1 075,8180 OP-Private Strategia 50 II A (kasvu) ,3566 OP-Private Strategia 50 T ,

140 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Strategia 50 A (kasvu) 151,82 OP-Private Strategia 50 II A (kasvu) 152,43 OP-Private Strategia 50 II B (tuotto) 147,33 OP-Private Strategia 50 T 151,72 138

141 OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,99 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,89 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,61 Korkotuotot , ,85 Muut tuotot , , , ,04 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle ,04 0,00 Korkokulut , ,93 Muut kulut , , , ,46 Tilikauden voitto / tappio , ,50 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,96 Myyntisaamiset , ,12 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,57 Muut saamiset 0, ,14 Siirtosaamiset , ,91 Rahat ja pankkisaamiset , ,94 Vastaavaa yhteensä , ,64 Vastattavaa Rahaston arvo , ,49 Vieras pääoma Ostovelat , ,70 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,12 Muut , ,11 Siirtovelat ,34 44,22 Vastattavaa yhteensä , ,64 139

142 OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,99 Osakesidonnaiset erät , ,99 Luovutusvoitot , ,86 Luovutustappiot , ,89 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,96 Korkosidonnaiset erät , ,00 Luovutustappiot ,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,00 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,89 Osakesidonnaiset erät , ,53 Luovutusvoitot , ,29 Luovutustappiot , ,36 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,54 Korkosidonnaiset erät , ,37 Luovutusvoitot , ,09 Luovutustappiot , ,46 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,45 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,99 Luovutusvoitot , ,20 Luovutustappiot , ,51 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,88 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto ,89 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,46 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,34 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,89 Käyvän arvon laskut , ,99 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä , ,10 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,97 140

143 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,49 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,07 A-osuuksien lunastukset , ,96 II A-osuuksien merkinnät , ,71 II A-osuuksien lunastukset , ,62 II B-osuuksien merkinnät , ,19 II B-osuuksien lunastukset , ,65 T-osuuksien merkinnät , ,81 T-osuuksien lunastukset , ,55 Pyöristyserot 0,00-0,01 Tuotonjako ,89 0,00 Tilikauden voitto/tappio , ,50 Rahaston arvo , ,49 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat ,27 0,00 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,32 Pantatut rahatilit , ,07 Pantatut arvopaperit , ,25 141

144 OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Strategia 75 on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kuusi (6) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Strategia 75 erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP-Private asiakkaille. Perustilanteessa rahaston varoista 75 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 25 % korkomarkkinoille. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä %. Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen Lunastuspalkkio 0,50%* avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen Hallinnoimispalkkio 0,40 % Minimimerkintä suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Rahaston osakesijoitukset ja joukkovelkakirjalainasijoitukset Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 75 II 0,50%* Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 75 II ei palkkiota tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin, koska rahaston Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 75 II ei palkkiota sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla. Minimimerkintä Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 75 T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 75 T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 75 T0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Juoksevat kulut 1,67 % vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Strategia 75 II B osuudelle 4,83 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioide 4,58 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset Joukkovelkakirj alainat ,09 % 1,87 % -0,01 % 1,06 % ,06 % 0,82 % -0,19 % 1,30 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 160,95 156,85 170,2 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,56 % Osuuden arvo (II A) eur 160,95 157,16 170,88 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 160,95 156,90 170,60 Rahaston kiertonopeus 57,52 % Osuuden arvo (T) eur 160,95 157,16 169,98 Sharpe 0,43 Rahaston arvo meur 498,97 448,80 531,74 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % Omistajien määrä kpl *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 142

145 OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bundesrepub. Deutschland 3,0% , , ,82 0,54 114, ,82 0,54 (NOK = 9,07900) Norwegian Government 3,75% ,00 113, , ,27 0, ,27 0,33 (SEK = 9,58200) Swedish Government 2,50% ,00 119, , ,39 0, ,39 0,19 Muut arvopaperit Pääomarahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Access Co-Investment Fund Buy-Out Europe LP , ,62 0,53 0, ,62 0,53 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers -MSCI Emerging Market TRN Index ETF 5 752, , , ,28 0,04 Fidelity Active Strategy US Fund - A Acc EUR , , , ,35 3,65 Fidelity Funds - US High Yield Fund A acc EUR hdg , , , ,42 0,32 ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR , , , ,12 0,61 ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCIT , , , ,60 0,51 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist , , , ,54 0,53 JPM Funds - ASEAN Equity Fund , , , ,57 0,04 JPM Global Corporate Bond Fund EUR Hedged , , , ,01 2,06 JPMorgan - Europe Dynamic Small Cap AA - EUR , , , ,66 1,05 JPMorgan Funds - Europe Equity Plus A Acc EUR , , , ,85 3,55 Nomura Funds US High Yield Bond I EUR Hedged 6 012, , , ,44 0,14 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) , , , ,93 1,45 OP-Afrikka A 2 063, , , ,67 0,04 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) , , , ,76 14,36 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) , , , ,12 15,20 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) , , , ,52 1,78 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) , , , ,87 5,26 143

146 OP-Euro A (kasvu) 0, ,51 0,00 0,00 0,00 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) , , , ,91 3,64 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) , , , ,36 2,79 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) , , , ,63 0,95 OP-Focus A (kasvu) , , , ,12 0,99 OP-High Yield A (kasvu) , , , ,84 1,99 OP-Ilmasto A (kasvu) , , , ,61 0,76 OP-Japani A (kasvu) , , , ,99 3,94 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) , , , ,24 0,96 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 1 111, , , ,16 0,04 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 9 605, , , ,39 0,18 OP-Kiina A (kasvu) 675, , , ,68 0,03 OP-Kiinteistö A (kasvu) , , , ,92 0,95 OP-Korkotuotto A (kasvu) , , , ,14 2,32 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 1 727, , , ,24 0,04 OP-Metsänomistaja B (tuotto) , , , ,45 0,37 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) , , , ,50 1,81 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) , , , ,77 0,61 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) , , , ,20 1,80 OP-Reaalikorko A (kasvu) , , , ,16 0,60 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 1 489, , , ,85 0,04 OP-Venäjä A (kasvu) , , , ,11 3,34 OP-Vuokratuotto B (tuotto) , , , ,95 0,81 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) , , , ,41 1,48 OP-Yrityslaina A (kasvu) , , , ,46 4,86 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) , , , ,99 4,59 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 49, , , ,71 0,97 Robeco Euro Credit Bonds IH EUR , , , ,23 0,42 ROBECO US Conservative Equities I EUR , , , ,51 2,00 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS , , , ,74 1,48 UBAM Global High Yield Solution IHC EUR , , , ,26 0, ,24 96,01 (GBP = 0,85360) ishares Core GBP Corporate Bond UCITS ETF 8 858, , , ,61 0, ,61 0,28 (USD = 1,05475) ETFS Agriculture DJ-UBSCI ETC USD ,0000 5, , ,18 0,18 Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd , , , ,83 0,05 Kotak - India Growth Fund A Acc USD , , , ,00 0, ,01 0,26 Arvopaperit yhteensä ,96 98,15 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar , ,00 0,00 Euro Buxl Future Mar , ,00 0,00 144

147 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN , ,00 0,00 Euro-OAT Future Mar17 FN , ,00 0,00 (USD = 1,05475) T-Note 10Y Future Option Call 125, , ,70 0,01 Valuuttajohdannaiset (GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar , ,90 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,85 0,02 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,03 Stoxx 600 Healthcare Future Mar , ,00 0,00 (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Dec ,00 0,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Swaptio m30y pay fix 1,25% , ,05 0,00 Swaptio m30Y payfix 1,25% , ,15-0,01 Swaptio m30y payfix 1% , ,77 0,03 Luottoriskijohdannaiset (USD = 1,05475) itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,82 0,89 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S , ,64-0,89 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S , ,82 0,89 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S , ,53-0,89 Markit CDX North America HY index S , ,86 0,71 Markit CDX North America HY index S , ,14-0,76 Markit CDX North America HYindex 5y S , ,86 0,71 Markit CDX North America HYindex 5y S , ,14-0,76 Johdannaissopimukset yhteensä ,87-0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,99 1,87 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,5972 OP-Private Strategia 75 A (kasvu) ,2719 OP-Private Strategia 75 II B (tuotto) 375,2166 OP-Private Strategia 75 II A (kasvu) ,1055 OP-Private Strategia 75 T ,0032 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Strategia 75 A (kasvu) 170,20 OP-Private Strategia 75 II A (kasvu) 170,88 OP-Private Strategia 75 II B (tuotto) 170,60 OP-Private Strategia 75 T 169,98 145

148 OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,53 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,77 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,64 Korkotuotot , ,87 Muut tuotot , , , ,03 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle ,63 0,00 Korkokulut 3 733, ,90 Muut kulut , , , ,41 Tilikauden voitto / tappio , ,44 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,03 Myyntisaamiset , ,29 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,10 Muut saamiset , ,09 Siirtosaamiset , ,04 Rahat ja pankkisaamiset , ,06 Vastaavaa yhteensä , ,61 Vastattavaa Rahaston arvo , ,59 Vieras pääoma Ostovelat , ,52 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,22 Muut , ,13 Siirtovelat ,15 9,15 Vastattavaa yhteensä , ,61 146

149 OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,53 Osakesidonnaiset erät , ,53 Luovutusvoitot , ,30 Luovutustappiot , ,67 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,16 Korkosidonnaiset erät , ,00 Luovutustappiot ,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,00 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,77 Osakesidonnaiset erät , ,32 Luovutusvoitot , ,19 Luovutustappiot , ,55 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,96 Korkosidonnaiset erät , ,14 Luovutusvoitot , ,00 Luovutustappiot , ,14 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,93 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,31 Luovutusvoitot , ,20 Luovutustappiot , ,57 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,30 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot , ,51 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,83 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,45 Käyvän arvon laskut , ,51 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä , ,06 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,26 147

150 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,59 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,51 A-osuuksien lunastukset , ,94 II A-osuuksien merkinnät , ,54 II A-osuuksien lunastukset , ,76 II B-osuuksien merkinnät ,55 0,00 T-osuuksien merkinnät , ,63 T-osuuksien lunastukset , ,94 Pyöristyserot 0,00-0,01 Tilikauden voitto/tappio , ,44 Rahaston arvo , ,59 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat ,95 0,00 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,08 Pantatut rahatilit , ,34 Pantatut arvopaperit , ,74 148

151 OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto pyrkii 5 % vuosittaiseen tuottoon pitkällä aikavälillä, jolla tarkoitetaan vähintään viiden vuoden ajanjaksoa. Tavoitteen toteutumista ei kuitenkaan voida taata. OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa pääosin maailman osake- ja korkomarkkinoille sekä vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot), joiden riski on maltillinen ja joiden tuottokehitys ei ole suoraan riippuvainen esim. osake- tai korkomarkkinoiden suunnasta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoittamalla varat toisiin koti- tai ulkomaisiin yhteistä sijoitustoimintaa harjoittaviin yrityksiin tai yhteisöihin. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Tavoitetuotto erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP-Private asiakkaille. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,90%+tuottos 15% Minimimerkintä Juoksevat kulut 1,57 % Tuotonjako Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioide 26,07 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Osakkeet Johdannaiset ,97 % 9,74 % 4,26 % 0,03 % ,95 % 10,05 % 0,00 % 0 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 100,35 98,32 101,19 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,10 % Rahaston arvo meur 22,84 56,79 63,11 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl Rahaston kiertonopeus 65,90 % Sharpe 0,28 Rahaston kaupankäyntikulut 0,03 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 149

152 OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Ares Capital Corp , , ,88 2,11 Prospect Capital Corp , , ,43 2, ,31 4,26 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset GLG Investments - Man AHL Multi-Strategy Alternat , , , ,38 6,72 Goldman Sachs Funds II-Goldman Sachs Glob Mult I , , , ,66 9,75 Invesco European Senior Loan Fund - H Eur , , , ,76 4,79 Invesco US Senior Loan Fund HH EUR , , , ,97 8,58 IPM Systematic Macro I EUR UCITS Fund 3 960, , , ,57 6,51 Legg Mason Western Asset Macro Opp.Bond A Acc.Hdg , , , ,19 7,06 Nomura Equity Volatility Risk Premium UCITS I EUR , , , ,49 4,89 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X , , , ,59 6,09 OP-Korkotuotto X , , , ,53 4,98 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 56, , , ,79 9,22 Schroder GAIA Cat Bond -IF HD 4 212, , , ,22 8,62 Schroder Gaia Two Sigma Diversified C Accum Hedged , , , ,38 8, ,53 85,97 Arvopaperit yhteensä ,84 90,23 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,03 Johdannaissopimukset yhteensä ,00 0,03 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,47 9,74 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,3490 OP-Private Tavoitetuotto A (kasvu) ,

153 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Tavoitetuotto A (kasvu) 101,19 151

154 OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,32 Johdannaissopimusten nettotuotot ,51 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet ,06 0,00 Korkotuotot 35,02 0,00 Muut tuotot ,88 0, , ,37 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,10 Korkokulut 65,95 0,00 Muut kulut 6 245,66 0, , ,48 Tilikauden voitto / tappio , ,89 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,29 Myyntisaamiset 7,76 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,00 0,00 Muut saamiset ,21 0,00 Siirtosaamiset 35,02 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,85 Vastaavaa yhteensä , ,14 Vastattavaa Rahaston arvo , ,04 Vieras pääoma Ostovelat ,97 0,00 Muut velat Muut ,00 0,00 Siirtovelat , ,10 Vastattavaa yhteensä , ,14 152

155 OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,32 Osakesidonnaiset erät , ,32 Luovutusvoitot ,16 0,00 Luovutustappiot ,18 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,32 Johdannaissopimusten nettotuotot ,51 0,00 Osakesidonnaiset erät ,51 0,00 Luovutusvoitot ,61 0,00 Luovutustappiot ,10 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,00 0, , ,32 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot ,08 0,00 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,93 Käyvän arvon laskut , ,61 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä , ,32 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut ,90-4,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,04 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,66 A-osuuksien lunastukset , ,51 Pyöristyserot 0,01 0,00 Tilikauden voitto/tappio , ,89 Rahaston arvo , ,04 Vakuudet ja vastuusitoumukset ,25 0,00 Pantatut rahatilit ,13 0,00 Pantatut arvopaperit ,12 0,00 153

156 OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto pyrkii 8% vuosittaiseen tuottoon pitkällä aikavälillä, jolla tarkoitetaan vähintään viiden vuoden ajanjaksoa. Tavoitteen toteutumista ei kuitenkaan voida taata. OP-Private Tavoitetuotto Plus erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa pääosin maailman osake- ja korkomarkkinoille sekä vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot), joiden riski on maltillinen ja joiden tuottokehitys ei ole suoraan riippuvainen esim. osake- tai korkomarkkinoiden suunnasta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoittamalla varat toisiin koti- tai ulkomaisiin yhteistä sijoitustoimintaa harjoittaviin yrityksiin tai yhteisöihin. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP-Private asiakkaille. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,90%+tuottos 15% Minimimerkintä Juoksevat kulut 1,81 % Tuotonjako Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden 31,89 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 100,31 97,27 101,09 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,22 % Rahaston arvo meur 23,73 47,67 50,07 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl Rahaston kiertonopeus 167,22 % Sharpe 0,19 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Osakkeet Johdannaiset ,26 % -23,12 % 5,82 % 0,04 % ,45 % -23,45 % 0,00 % 0 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 154

157 OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Ares Capital Corp , , ,57 2,93 Prospect Capital Corp , , ,47 2, ,04 5,82 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset GLG Investments - Man AHL Multi-Strategy Alternat , , , ,44 9,43 Goldman Sachs Funds II-Goldman Sachs Glob Mult I , , , ,61 13,25 Invesco European Senior Loan Fund - H Eur , , , ,50 6,58 Invesco US Senior Loan Fund HH EUR , , , ,79 11,75 IPM Systematic Macro I EUR UCITS Fund 4 281, , , ,62 8,86 Legg Mason Western Asset Macro Opp.Bond A Acc.Hdg , , , ,58 9,44 Nomura Equity Volatility Risk Premium UCITS I EUR , , , ,17 6,65 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X , , , ,17 8,66 OP-Korkotuotto X , , , ,91 5,37 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 64, , , ,30 13,27 Schroder GAIA Cat Bond -IF HD 4 671, , , ,75 12,05 Schroder Gaia Two Sigma Diversified C Accum Hedged , , , ,05 11, ,89 117,26 Arvopaperit yhteensä ,93 123,08 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,04 Johdannaissopimukset yhteensä ,00 0,04 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,85-23,12 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0479 OP-Private Tavoitetuotto Plus A (kasvu) ,

158 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Tavoitetuotto Plus A (kasvu) 101,09 156

159 OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,05 Johdannaissopimusten nettotuotot ,63 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet ,29 0,00 Korkotuotot 21,24 0,00 Muut tuotot ,39 0, , ,14 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,00 Korkokulut , ,00 Muut kulut ,87 250, , ,38 Tilikauden voitto / tappio , ,76 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,36 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,00 0,00 MuuMuut saamiset ,02 0,00 Siirtosaamiset 33,65 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,49 Vastaavaa yhteensä , ,85 Vastattavaa Rahaston arvo , ,46 Vieras pääoma Ostovelat , ,39 Muut velat Muut , ,00 Siirtovelat , ,00 Vastattavaa yhteensä , ,85 157

160 OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,05 Osakesidonnaiset erät , ,05 Luovutusvoitot ,53 0,00 Luovutustappiot ,87 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,05 Johdannaissopimusten nettotuotot ,63 0,00 Osakesidonnaiset erät ,63 0,00 Luovutusvoitot ,33 0,00 Luovutustappiot ,70 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,00 0, , ,05 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot ,53 0,00 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,60 Käyvän arvon laskut , ,55 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä , ,05 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut ,17-9,19 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,46 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,32 A-osuuksien lunastukset , ,62 Tilikauden voitto/tappio , ,76 Rahaston arvo , ,46 Vakuudet ja vastuusitoumukset ,92 0,00 Pantatut rahatilit ,84 0,00 Pantatut arvopaperit ,08 0,00 158

161 OP-Pääomaturva erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Pääomaturva 2017 on yhdistelmärahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa rahamarkkinasijoituksia korkeampi tuotto ja samalla turvata sijoittajan pääomaa tiettynä ajankohtana. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Rahasto on pääomaturvattu rahasto, mikä tarkoittaa sitä, että osuudenomistajille taataan tietty ennalta määrätty rahasto-osuuden vähimmäisarvo (Takuutaso) ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). Rahaston Takuutaso on 103,10 euroa per rahasto-osuus ja Takuupäivä on Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamiseksi rahasto voi tehdä yhden tai useampia swap-sopimuksia, joilla sopimuksilla rahaston koko tuotto tai osa siitä vaihdetaan sellaisiin tuottoihin, joilla varmistetaan rahaston Takuutaso ja rahaston tuotto. Rahaston sijoituspolitiikan toteuttamisessa hyödynnetään myös vastakkaisia reposopimuksia. Rahasto voi sijoittaa varojaan maailman osake- ja korkomarkkinoille. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kuusi (6) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa sijoitusaikana. Sijoittaja, joka on valmis pitämään sijoituksensa rahastossa takuupäivään saakka, pääsee hyötymään rahaston takuutasosta. Ennen takuupäivää tehdyt lunastukset toteutetaan rahastoosuuden kulloiseenkin markkina-arvoon, joka voi vaihdella voimakkaasti ja olla takuutasoa alhaisempi tai korkeampi. Arvonvaihteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi myös laskea. Sijoitukset rahastoon kannattaa tehdä takuupäivään saakka. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja Amundi Asset Management Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1 %* Lunastuspalkkio 1 %* Hallinnoimispalkkio 0,90 % p.a. Tuotonjako Juoksevat kulut 0,91 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,69 % 3,31 % ,18 % 1,82 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 110,34 106,86 107,63 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,24 % Rahaston arvo meur 41,22 37,30 34,92 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl Rahaston kiertonopeus x Sharpe -0,75 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % * Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 159

162 OP-Pääomaturva erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset Performance swap JPM , ,00 1,47 Performance swap Natix , ,00 0,72 CADES1.5 07/ , ,71 16,87 REPO ABBEY / , ,14 21,04 REPO BTPS / , ,28 16,87 REPO FRTR / , ,44 16,87 REPO RABOBK / , ,11 16,87 REPO SNSSNS / , ,86 5,96 Johdannaissopimukset yhteensä ,54 96,69 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,74 3,31 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,9170 OP-Pääomaturva ,9170 Rahasto-osuuden arvo OP-Pääomaturva ,63 160

163 OP-Pääomaturva erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Johdannaissopimusten nettotuotot , ,79 Korkotuotot 2 421, ,89 Muut tuotot , , , ,77 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,69 Korkokulut 0,00-10,12 Muut kulut 1 935,41 935, , ,24 Tilikauden voitto / tappio , ,53 TASE Vastaavaa Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,00 Muut saamiset , ,23 Siirtosaamiset -397, ,35 Rahat ja pankkisaamiset , ,63 Vastaavaa yhteensä , ,21 Vastattavaa Rahaston arvo , ,58 Vieras pääoma Muut velat Muut 0,07 0,00 Siirtovelat , ,63 Vastattavaa yhteensä , ,21 161

164 OP-Pääomaturva erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Johdannaissopimusten nettotuotot , ,79 Osakesidonnaiset erät , ,79 Luovutusvoitot , ,79 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,79 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 2 421, ,89 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,50 A-osuuksien merkinnät , ,88 A-osuuksien lunastukset , ,33 Tilikauden voitto/tappio , ,53 Rahaston arvo , ,58 162

165 OP-Rohkea -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Rohkea on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin maailman osakemarkkinoille ja osittain maailman korkomarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista 80 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 20 % korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus voi vaihdella välillä % ja korkosijoitusten osuus välillä 0 30 %. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kuusi (6) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Rohkea sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahasto sopii sijoittajille, jotka ymmärtävät korkeaan osakepainoon liittyvät riskit ja, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään kuudeksi (6) vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,45 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 1,69 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,64 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden os 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,89 % -0,02 % 1,13 % ,00 % 0,08 % 0,92 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 85,56 82,49 89,11 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,92 % Osuuden arvo (B) eur 56,03 52,13 56,31 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 289,81 284,01 328,50 Rahaston kiertonopeus 66,27 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,30 Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 163

166 OP-Rohkea -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset OP-Aasia Indeksi X , , , ,01 2,21 OP-Afrikka X , , , ,86 0,77 OP-Amerikka Arvo X , , , ,94 8,75 OP-Amerikka Indeksi X , , , ,82 19,35 OP-Amerikka Kasvu X , , , ,14 4,29 OP-Amerikka Pienyhtiöt X , , , ,53 2,76 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X 5 721, , , ,75 0,20 OP-EMD Hard Currency Sovereign X 8 739, , , ,35 0,50 OP-Eurooppa Indeksi X , , , ,13 2,59 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X , , , ,98 1,96 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X , , , ,41 3,87 OP-Eurooppa Plus X , , , ,28 3,85 OP-Focus X 3 765, , , ,37 0,57 OP-High Yield X , , , ,27 1,27 OP-Ilmasto X , , , ,91 2,37 OP-Japani X , , , ,53 1,87 OP-Japanin Tähdet X , , , ,10 2,37 OP-Kehittyvä Aasia X , , , ,04 3,77 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X , , , ,64 0,68 OP-Kestävä Maailma X , , , ,82 0,76 OP-Kiina X 6 383, , , ,18 0,56 OP-Kiinteistö X , , , ,65 0,67 OP-Korkotuotto X , , , ,48 0,85 OP-Latinalainen Amerikka X , , , ,75 0,58 OP-Obligaatio Prima X , , , ,78 1,97 OP-Obligaatio Tuotto X , , , ,53 0,85 OP-Pohjoismaat Indeksi X , , , ,77 2,45 OP-Pohjoismaat Plus X , , , ,97 3,32 OP-Puhdas Vesi X 7 787, , , ,13 0,38 OP-Reaalikorko X , , , ,66 0,71 OP-Suomi Arvo X , , , ,32 1,93 OP-Suomi Pienyhtiöt X 7 743, , , ,57 1,25 OP-Vaurastuva Keskiluokka X , , , ,15 3,83 OP-Venäjä X 9 479, , , ,79 0,90 OP-Vähähiilinen Maailma X , , , ,45 3,28 OP-Yrityslaina Amerikka X , , , ,80 4,14 OP-Yrityslaina X , , , ,96 3, ,82 96,09 (JPY = 123,02080) Invesco Japanese Eq Advantage Fund C (JPY) , , , ,33 2, ,33 2,80 164

167 Arvopaperit yhteensä ,15 98,89 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset (JPY = 123,02080) EURO/JPY FUTURE Mar , ,61 0,01 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,51-0,05 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,02 Johdannaissopimukset yhteensä ,90-0,02 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,86 1,13 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0415 OP-Rohkea A (kasvu) ,7500 OP-Rohkea B (tuotto) ,2915 Rahasto-osuuden arvo OP-Rohkea A (kasvu) 89,11 OP-Rohkea B (tuotto) 56,31 165

168 OP-Rohkea-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,02 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,71 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0,00 434,30 Korkotuotot , ,59 Muut tuotot , , , ,78 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,47 Korkokulut 1 522,69 144,57 Muut kulut , , , ,34 Tilikauden voitto / tappio , ,44 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,97 Myyntisaamiset ,10 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,16 0,00 Muut saamiset , ,38 Siirtosaamiset 228, ,21 Rahat ja pankkisaamiset , ,02 Vastaavaa yhteensä , ,58 Vastattavaa Rahaston arvo , ,33 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset ,06 0,00 Muut , ,73 Siirtovelat , ,52 Vastattavaa yhteensä , ,58 166

169 OP-Rohkea-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,02 Osakesidonnaiset erät , ,27 Luovutusvoitot , ,37 Luovutustappiot , ,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,44 Korkosidonnaiset erät , ,25 Luovutustappiot ,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,25 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,71 Osakesidonnaiset erät , ,94 Luovutusvoitot , ,24 Luovutustappiot , ,65 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,35 Korkosidonnaiset erät 0, ,36 Luovutusvoitot 0, ,46 Luovutustappiot 0, ,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0, ,72 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,13 Luovutusvoitot , ,30 Luovutustappiot , ,71 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,73 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,12 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 1,69 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,42 Käyvän arvon laskut , ,62 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,80 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,98 167

170 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,52 A-osuuksien merkinnät , ,99 A-osuuksien lunastukset , ,50 B-osuuksien merkinnät , ,58 B-osuuksien lunastukset , ,58 Pyöristyserot -0,02 0,00 Tuotonjako , ,12 Tilikauden voitto/tappio , ,44 Rahaston arvo , ,33 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,60 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,09 Pantatut rahatilit , ,88 Pantatut arvopaperit 0, ,21 168

171 OP-Taktinen Salkku -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Taktinen Salkku on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista 75 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 25 % korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus voi vaihdella perustilanteessa välillä %. Rahasto voi salkunhoidon näkemyksen mukaisesti osakekurssien laskulta suojautuakseen alentaa osakepainon välille % lyhyeksi tai keskipitkäksi aikaväliksi. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Taktinen Salkku tarjoaa sijoittajille kokonaisvaltaisen ja aktiivisen varainhoitopalvelun. Rahasto sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen korkeampaa tuottoa ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 5 vuodeksi. OP-Taktinen Salkku on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ks. alaviite* Minimisijoitus Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%** Tuotonjako Lunastuspalkkio 1%** Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään Hallinnoimispalkkio 0,33 % p.a. kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,65 euroa per Juoksevat kulut 0,95 % osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioide 21,55 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastoosuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,16 % 0,28 % 4,56 % ,11 % 0,60 % 12,28 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 185,36 179,05 193,95 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,42 % Osuuden arvo (B) eur 121,40 113,18 122,59 Rahaston tracking error p.a. 1,64 % Rahaston arvo meur 72,98 67,49 72,60 Rahaston kiertonopeus 143,35 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,35 Rahaston kaupankäyntikulut 0,30 % * 3kk Euribor 25,00%, MSCI Europe Total Return Net 40,00%, MSCI TR Net World ex Europe 35,00% **Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omis 169

172 OP-Taktinen Salkku -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR , , , ,00 2,73 ishares DJ STOXX 600 Utilities (DE eur) ETF , , , ,03 2,81 ishares Emerging Markets Local Government Bond UCI , , , ,25 1,00 ishares EURO STOXX 50 (DE eur) ETF 506, , , ,48 0,02 ishares MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF , , , ,32 3,30 ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR Dis , , , ,35 12,54 ishares STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS , , , ,00 1,48 Lyxor FTSE MIB ETF , , , ,00 1,04 Lyxor STOXX Europe 600 Utilities ETF UCITS , , , ,00 1,42 OP-Aasia Indeksi II A (kasvu) , , , ,55 8,74 OP-Amerikka Indeksi II A (kasvu) , , , ,84 18,83 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) , , , ,35 6,66 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) , , , ,40 5,99 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) , , , ,06 5,21 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) , , , ,00 2,48 OP-Pohjoismaat Indeksi II A kasvu , , , ,48 3,62 OP-Yrityslaina A (kasvu) , , , ,38 8,75 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) , , , ,56 4, ,05 90,88 (GBP = 0,85360) SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF , , , ,46 4, ,46 4,28 Arvopaperit yhteensä ,51 95,16 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN , ,00 0,02 (USD = 1,05475) US 10YR T-Note fut/cbt Mar , ,66 0,04 Valuuttajohdannaiset (GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar , ,70 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,11 0,02 Eurusd FX Currency Option Mar17 Cal 1, , ,97 0,04 Eurusd FX Currency Option Mar17 Put 0, , ,02-0,01 Japanese Yen Future Sep ,00 0,00 0,00 170

173 Osakejohdannaiset Euro Stoxx 50 Call , ,00 0,12 Euro Stoxx 50 Call , ,00-0,05 Euro Stoxx 50 Put , ,00 0,00 Euro Stoxx 50 Put , ,00 0,00 Stoxx 600 Basic Resources Future Mar , ,00 0,00 (USD = 1,05475) Russell 2000 Mini Mar17 FN , ,12 0,01 S&P 500 Emini Mar17 Call , ,50-0,07 S&P 500 Emini Mar17 Put , ,15 0,16 Johdannaissopimukset yhteensä ,79 0,28 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,01 4,56 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,5722 OP-Taktinen Salkku A (kasvu) ,1884 OP-Taktinen Salkku B (tuotto) ,3838 Rahasto-osuuden arvo OP-Taktinen Salkku A (kasvu) 193,95 OP-Taktinen Salkku B (tuotto) 122,59 171

174 OP-Taktinen Salkku-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,49 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,83 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,73 Korkotuotot 1 677,89 967,67 Muut tuotot , , , ,77 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,77 Korkokulut 2 805, ,82 Muut kulut , , , ,18 Tilikauden voitto / tappio , ,59 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,85 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,83 Siirtosaamiset 147,56 105,41 Rahat ja pankkisaamiset , ,01 Vastaavaa yhteensä , ,10 Vastattavaa Rahaston arvo , ,91 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,29 Muut 0, ,73 Siirtovelat , ,17 Vastattavaa yhteensä , ,10 172

175 OP-Taktinen Salkku-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,49 Osakesidonnaiset erät , ,49 Luovutusvoitot , ,21 Luovutustappiot , ,53 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,81 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,83 Osakesidonnaiset erät , ,48 Luovutusvoitot , ,68 Luovutustappiot , ,02 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,18 Korkosidonnaiset erät , ,42 Luovutusvoitot , ,09 Luovutustappiot , ,51 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,66 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,23 Luovutusvoitot , ,88 Luovutustappiot , ,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,32 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,24 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,16 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot yhteensä , ,40 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,65 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,48 Käyvän arvon laskut , ,52 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,96 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,67 173

176 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,18 A-osuuksien merkinnät , ,91 A-osuuksien lunastukset , ,65 B-osuuksien merkinnät 0, ,77 B-osuuksien lunastukset , ,65 Tuotonjako , ,24 Tilikauden voitto/tappio , ,59 Rahaston arvo , ,91 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,00 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,07 Pantatut rahatilit , ,07 174

177 OP-Varovainen -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Varovainen on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa pääosin maailman korkomarkkinoille ja osittain osakemarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista 80 % sijoitetaan korkomarkkinoille ja 20 % osakemarkkinoille. Korkosijoitusten osuus voi vaihdella välillä % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 0 30 %. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää myös johdannaisinstrumentteja esimerkiksi suojautuakseen markkinoiden muutoksilta ja korvatakseen suoria sijoituksia. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kaksi (2) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Varovainen sopii nimensä mukaan varovaisille sijoittajille ja sijoittajille joilla ei ole aikaa tai mahdollisuutta muuttaa oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä markkinatilanteen vaihteluiden myötä. Rahaston arvonmuutokset jäävät voimakkaissakin markkinatilanteissa suhteellisen vähäisiksi, joten rahasto sopii lyhyen- ja keskipitkän aikavälin varojen kartuttamiseen. Suositeltava vähimmäissijoitusaika on 2 vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,95 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,17 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,04 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osu 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset ,06 % 0,97 % -0,03 % ,31 % 0,62 % 0,07 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 126,56 127,32 130,74 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,40 % Osuuden arvo (B) eur 105,66 102,95 105,71 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 864,85 893,31 994,25 Rahaston kiertonopeus 47,21 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,62 Rahaston kaupankäyntikulut 0,02 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakka 175

178 OP-Varovainen -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset OP-Aasia Indeksi X , , , ,50 0,63 OP-Afrikka X , , , ,61 0,23 OP-Amerikka Arvo X , , , ,74 2,56 OP-Amerikka Indeksi X , , , ,67 5,68 OP-Amerikka Kasvu X , , , ,62 1,26 OP-Amerikka Pienyhtiöt X , , , ,02 0,81 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X , , , ,94 1,09 OP-EMD Hard Currency Sovereign X , , , ,82 2,61 OP-Eurooppa Indeksi X , , , ,04 0,75 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X , , , ,89 0,58 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X , , , ,52 1,13 OP-Eurooppa Plus X , , , ,09 1,13 OP-Focus X 3 408, , , ,35 0,17 OP-High Yield X , , , ,48 6,69 OP-Ilmasto X , , , ,51 0,70 OP-Japani X , , , ,56 0,54 OP-Japanin Tähdet X , , , ,21 0,69 OP-Kehittyvä Aasia X , , , ,24 1,09 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X , , , ,58 0,20 OP-Kestävä Maailma X , , , ,44 0,23 OP-Kiina X 5 560, , , ,25 0,16 OP-Kiinteistö X 9 563, , , ,40 0,19 OP-Korkotuotto X , , , ,38 5,46 OP-Latinalainen Amerikka X , , , ,11 0,19 OP-Obligaatio Prima X , , , ,40 10,36 OP-Obligaatio Tuotto X , , , ,06 4,50 OP-Pohjoismaat Indeksi X , , , ,46 0,72 OP-Pohjoismaat Plus X , , , ,09 0,97 OP-Puhdas Vesi X 6 986, , , ,27 0,11 OP-Reaalikorko X , , , ,00 3,70 OP-Suomi Arvo X , , , ,06 0,56 OP-Suomi Pienyhtiöt X 7 051, , , ,61 0,38 OP-Vaurastuva Keskiluokka X , , , ,44 1,10 OP-Venäjä X 8 106, , , ,74 0,26 OP-Vähähiilinen Maailma X , , , ,28 0,97 OP-Yrityslaina Amerikka X , , , ,44 19,84 OP-Yrityslaina X , , , ,38 20, ,20 98,24 (JPY = 123,02080) Invesco Japanese Eq Advantage Fund C (JPY) , , , ,13 0, ,13 0,82 176

179 Arvopaperit yhteensä ,33 99,06 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset (JPY = 123,02080) EURO/JPY FUTURE Mar , ,93 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,86-0,05 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,02 Johdannaissopimukset yhteensä ,93-0,03 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,48 0,97 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,2406 OP-Varovainen A (kasvu) ,2593 OP-Varovainen B (tuotto) ,9813 Rahasto-osuuden arvo OP-Varovainen A (kasvu) 130,74 OP-Varovainen B (tuotto) 105,71 177

180 OP-Varovainen-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,01 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,36 Korkotuotot , ,51 Muut tuotot , , , ,84 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,26 Korkokulut , ,24 Muut kulut , , , ,62 Tilikauden voitto / tappio , ,22 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,19 Myyntisaamiset , ,77 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,05 0,00 Muut saamiset 0, ,01 Siirtosaamiset 169, ,43 Rahat ja pankkisaamiset , ,07 Vastaavaa yhteensä , ,47 Vastattavaa Rahaston arvo , ,92 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,36 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset ,98 0,00 Muut , ,98 Siirtovelat , ,21 Vastattavaa yhteensä , ,47 178

181 OP-Varovainen-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,01 Osakesidonnaiset erät , ,51 Luovutusvoitot , ,46 Luovutustappiot , ,39 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,44 Korkosidonnaiset erät , ,50 Luovutustappiot ,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,50 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,36 Osakesidonnaiset erät , ,57 Luovutusvoitot , ,70 Luovutustappiot , ,46 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,33 Korkosidonnaiset erät 0, ,16 Luovutusvoitot 0, ,00 Luovutustappiot 0, ,33 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0, ,17 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,95 Luovutusvoitot , ,95 Luovutustappiot , ,84 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,37 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,76 Uudelleen sijoitetut tuotot 0, ,75 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,17 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,48 Käyvän arvon laskut , ,20 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä , ,28 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,99 179

182 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,19 A-osuuksien merkinnät , ,90 A-osuuksien lunastukset , ,62 B-osuuksien merkinnät , ,76 B-osuuksien lunastukset , ,72 Pyöristyserot 0,01-0,05 Tuotonjako , ,76 Tilikauden voitto/tappio , ,22 Rahaston arvo , ,92 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,87 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,19 Pantatut rahatilit , ,76 Pantatut arvopaperit 0, ,43 180

183 OP-Delta -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Suomi Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Delta on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Suomen osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Kenelle rahasto sopii OP-Delta sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kotimaisille osakemarkkinoille ja haluavat hyvin hajautetun kotimaisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Delta on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla suomalaisen sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi OMX Helsinki Cap Yield Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,00 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 5,06 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,00 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 3,79 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,58 % 0,42 % ,01 % 0,99 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 261,10 249,61 288,71 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,30 % Osuuden arvo (B) eur 168,39 155,29 179,61 Rahaston tracking error p.a. 3,14 % Osuuden arvo (X) eur 261,10 249,61 288,71 Rahaston kiertonopeus 77,91 % Rahaston arvo meur 434,49 385,13 450,01 Sharpe 0,65 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,23 % *Ilman lunastuspalkkiota omistajaasiakkaille. 181

184 OP-Delta -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amer Sports Oyj , , ,00 4,35 Asiakastieto Group Oyj , , ,00 2,61 Basware Oyj , , ,00 3,43 Caverion Oyj , , ,12 0,64 Consti Yhtiöt Oyj , , ,32 0,38 Cramo Oyj , , ,27 0,77 Detection Technology Oy , , ,62 2,02 Exel Composites Oyj , , ,00 0,33 Finnair Oyj , , ,08 0,18 Fortum Oyj , , ,00 4,16 F-Secure Oyj , , ,92 0,88 Huhtamäki Oyj , , ,00 2,67 KONE Oyj B , , ,00 6,24 Kotipizza Oyj , , ,00 0,12 Lehto Group Oyj , , ,82 1,20 Metsä Board Oyj B , , ,09 4,16 Munksjo Oyj , , ,80 2,36 Neste Oyj , , ,00 4,70 Nexstim Oyj , , ,93 0,01 Nokia Oyj , , ,00 9,56 Nokian Renkaat Oyj , , ,00 2,36 Nordea Bank AB - FDR , , ,20 6,89 Orion Oyj B , , ,69 1,60 Outokumpu Oyj , , ,00 1,80 Pihlajalinna Oy , , ,90 1,16 PKC Group Oyj , , ,00 1,99 Ramirent Oyj , , ,09 0,11 Robit Oyj , , ,00 1,00 Sampo Oyj A , , ,72 7,85 Stora Enso Oyj R , , ,00 5,22 Suominen Oyj , , ,62 1,11 UPM-Kymmene Oyj , , ,00 4,82 Uponor Oyj , , ,00 2,11 Vaisala Oyj A , , ,90 0,15 Valmet Oyj , , ,94 0,73 Verkkokauppa.Com Oyj , , ,70 1,98 YIT Oyj , , ,22 2, ,95 94,33 (DKK = 7,43555) Novo-Nordisk A/S , , ,69 0, ,69 0,99 182

185 (NOK = 9,07900) Norwegian Finans Holding ASA , , ,33 0, ,33 0,45 (SEK = 9,58200) Attendo AB -W/I , , ,51 0,56 Autoliv Inc , , ,67 0,95 ELTEL AB , , ,29 0,65 SSAB Svenskt Stal AB - A , , ,48 0,20 Telia AB , , ,93 1, ,88 3,81 Arvopaperit yhteensä ,85 99,58 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,74 0,42 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,2497 OP-Delta A (kasvu) ,8507 OP-Delta B (tuotto) ,3990 Rahasto-osuuden arvo OP-Delta A (kasvu) 288,71 OP-Delta B (tuotto) 179,61 OP-Delta X 288,71 183

186 OP-Delta -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,94 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,99 Korkotuotot 5,57 169,09 Muut tuotot 1 783, , , ,14 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,11 Korkokulut 0,00-368,40 Muut kulut , , , ,25 Tilikauden voitto / tappio , ,89 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,48 Myyntisaamiset ,82 0,00 Siirtosaamiset 0,03 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,06 Vastaavaa yhteensä , ,54 Vastattavaa Rahaston arvo , ,31 Vieras pääoma Ostovelat ,78 0,00 Muut velat Muut , ,80 Siirtovelat , ,43 Vastattavaa yhteensä , ,54 184

187 OP-Delta -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,94 Osakesidonnaiset erät , ,94 Luovutusvoitot , ,18 Luovutustappiot , ,90 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,94 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,67 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,41 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 5,06 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,34 Käyvän arvon laskut , ,68 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,66 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,29 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,23 A-osuuksien merkinnät , ,03 A-osuuksien lunastukset , ,54 B-osuuksien merkinnät , ,77 B-osuuksien lunastukset , ,40 Tuotonjako , ,67 Tilikauden voitto/tappio , ,89 Rahaston arvo , ,31 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,30 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,00 Pantatut arvopaperit , ,00 185

188 OP-Focus -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Suomi Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Focus on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Suomen osakemarkkinoille. Rahasto voi sijoittaa enintään 25 % arvostaan myös muun läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Rahasto keskittää sijoituksensa rajattuun määrään eri yhtiöitä. Tyypillisesti se sijoittaa varansa noin yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Kenelle rahasto sopii OP-Focus sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kotimaisille osakemarkkinoille ja haluavat tavanomaista aktiivisemmin hoidetun kotimaisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot ja rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Focus on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla korkean aktiiviriskitason sietävän sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi OMX Helsinki Cap Yield Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,80 % vuodessa + tuottosid. osa** Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 7,14 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,80 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 2,40 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,44 % 0,56 % ,88 % 2,12 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 368,51 352,19 401,5 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,92 % Osuuden arvo (B) eur 237,81 219,22 249,92 Rahaston tracking error p.a. 3,20 % Osuuden arvo (X) eur 451,30 435,20 500,64 Rahaston kiertonopeus 134,17 % Rahaston arvo meur 278,19 215,98 200,49 Sharpe 0,53 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,42 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. ** Tuottosidonnainen palkkio on enintään 25% vuodessa OMX Helsinki Cap Yield -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta. 186

189 OP-Focus -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amer Sports Oyj , , ,68 4,67 Asiakastieto Group Oyj , , ,25 3,75 Basware Oyj , , ,10 5,72 Cargotec Oyj B , , ,00 2,14 Fortum Oyj , , ,00 4,61 Huhtamäki Oyj , , ,00 2,82 KONE Oyj B , , ,00 7,01 Metsä Board Oyj B , , ,41 7,35 Munksjo Oyj , , ,40 1,50 Neste Oyj , , ,00 5,28 Nokia Oyj , , ,00 11,44 Nokian Renkaat Oyj , , ,00 3,00 Nordea Bank AB - FDR , , ,80 6,34 Outokumpu Oyj , , ,00 2,55 Ramirent Oyj , , ,00 0,24 Robit Oyj , , ,00 2,25 Sampo Oyj A , , ,00 9,77 Stockmann Oyj Abp B , , ,94 0,30 Stora Enso Oyj R , , ,00 7,64 UPM-Kymmene Oyj , , ,00 4,07 Uponor Oyj , , ,49 3,22 Valmet Oyj , , ,00 0,98 YIT Oyj , , ,46 1, ,53 98,48 (SEK = 9,58200) Telia AB , , ,86 0, ,86 0,96 Arvopaperit yhteensä ,39 99,44 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,69 0,56 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,5734 OP-Focus A (kasvu) ,0943 OP-Focus B (tuotto) ,9319 OP-Focus X ,5472 Rahasto-osuuden arvo OP-Focus A (kasvu) 401,50 OP-Focus B (tuotto) 249,92 OP-Focus X 500,64 187

190 OP-Focus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,42 Johdannaissopimusten nettotuotot 0, ,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,20 Korkotuotot 2,62 112,12 Muut tuotot 829, , , ,53 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,21 Korkokulut 0,00-280,77 Muut kulut , , , ,49 Tilikauden voitto / tappio , ,04 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,92 Siirtosaamiset 1,52 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,44 Vastaavaa yhteensä , ,36 Vastattavaa Rahaston arvo , ,39 Vieras pääoma Muut velat Muut 9 955, ,36 Siirtovelat , ,61 Vastattavaa yhteensä , ,36 188

191 OP-Focus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,42 Osakesidonnaiset erät , ,42 Luovutusvoitot , ,97 Luovutustappiot , ,62 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,93 Johdannaissopimusten nettotuotot 0, ,00 Osakesidonnaiset erät 0, ,00 Luovutustappiot 0, ,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0, , , ,42 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,88 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,44 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 7,14 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,27 Käyvän arvon laskut , ,66 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,93 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,17 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,17 A-osuuksien merkinnät , ,90 A-osuuksien lunastukset , ,97 B-osuuksien merkinnät , ,31 B-osuuksien lunastukset , ,23 X-osuuksien merkinnät , ,84 X-osuuksien lunastukset , ,79 Tuotonjako , ,88 Tilikauden voitto/tappio , ,04 Rahaston arvo , ,39 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,38 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,00 Pantatut arvopaperit , ,00 189

192 OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Suomi Sijoituspolitiikka OP-Suomi Arvo on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Suomen osakemarkkinoille arvoyhtiöiden osakkeisiin. Arvoosakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden arvostustaso on matala suhteessa yhtiön oman pääoman määrään, tulostasoon tai kannattavuuteen nähden. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta. Kenelle rahasto sopii OP-Suomi Arvo sopii sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa suomalaisille osakemarkkinoille kasvuosakkeita alhaisemmalla riskitasolla ja tavoitella pitkällä aikavälillä vertailuindeksiä korkeampaa tuottoa. Sijoitussalkussa kotimaisiin arvo-osakkeisiin sijoittava rahasto on asiantuntevalle sijoittajalle sopiva perussijoitus sekä salkkua tasapainottava hajautuskohde. Suositeltava sijoitusaika on yli 7 vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi OMX Helsinki Cap Yield Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,60 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Juoksevat kulut 1,60 % Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,64 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus 4,83 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,06 % 2,94 % ,86 % 3,14 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 249,68 243,94 295,55 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,98 % Osuuden arvo (B) eur 121,07 114,11 138,26 Rahaston tracking error p.a. 3,39 % Osuuden arvo (X) eur 249,68 243,94 296,09 Rahaston kiertonopeus 235,89 % Rahaston arvo meur 192,90 183,26 297,09 Sharpe 1,08 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,40 % 190

193 OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Affecto Oyj , , ,72 0,92 Amer Sports Oyj , , ,28 4,35 Cargotec Oyj B , , ,91 3,37 Caverion Oyj , , ,24 1,57 Citycon Oyj , , ,18 1,16 Cramo Oyj , , ,39 0,51 Exel Composites Oyj , , ,70 0,43 Finnair Oyj , , ,22 0,88 Fortum Oyj , , ,00 5,79 Huhtamäki Oyj , , ,12 3,64 Kemira Oyj , , ,20 0,23 Martela Oyj A , , ,08 0,72 Metsä Board Oyj B , , ,70 7,45 Munksjo Oyj , , ,60 1,36 Neste Oyj , , ,00 4,56 Nokia Oyj , , ,68 9,27 Nordea Bank AB - FDR , , ,00 4,69 Outokumpu Oyj , , ,41 3,53 PKC Group Oyj , , ,90 0,88 Ramirent Oyj , , ,53 1,72 Sampo Oyj A , , ,68 9,53 Sponda Oyj , , ,95 3,22 SRV Yhtiöt Oyj , , ,81 2,44 Stockmann Oyj Abp B , , ,88 0,61 Stora Enso Oyj R , , ,00 4,73 Suomen Hoivatilat Oyj , , ,24 1,47 Suominen Oyj , , ,00 0,56 Technopolis Oyj , , ,47 1,19 Telia AB , , ,94 2,53 UPM-Kymmene Oyj , , ,98 7,45 Valmet Oyj , , ,42 3,10 YIT Oyj , , ,80 1, ,03 95,67 (SEK = 9,58200) ELTEL AB , , ,35 1, ,35 1,39 Arvopaperit yhteensä ,38 97,06 191

194 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,15 2,94 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,4697 OP-Suomi Arvo A (kasvu) ,3248 OP-Suomi Arvo B (tuotto) ,3081 OP-Suomi Arvo X ,8368 Rahasto-osuuden arvo OP-Suomi Arvo A (kasvu) 295,55 OP-Suomi Arvo B (tuotto) 138,26 OP-Suomi Arvo X 296,09 192

195 OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,07 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,24 Korkotuotot 0,00 141,20 Muut tuotot 426,33 339, , ,68 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,89 Korkokulut 0,00-213,08 Muut kulut 8 973,98 822, , ,10 Tilikauden voitto / tappio , ,58 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,23 Rahat ja pankkisaamiset , ,28 Vastaavaa yhteensä , ,51 Vastattavaa Rahaston arvo , ,14 Vieras pääoma Muut velat Muut , ,35 Siirtovelat , ,02 Vastattavaa yhteensä , ,51 193

196 OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,07 Osakesidonnaiset erät , ,07 Luovutusvoitot , ,19 Luovutustappiot , ,75 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,07 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,40 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,04 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,64 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,02 Käyvän arvon laskut , ,65 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,37 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,31 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,79 A-osuuksien merkinnät , ,24 A-osuuksien lunastukset , ,40 B-osuuksien merkinnät , ,95 B-osuuksien lunastukset , ,62 X-osuuksien merkinnät ,98 0,00 X-osuuksien lunastukset ,40 0,00 Tuotonjako , ,40 Tilikauden voitto/tappio , ,58 Rahaston arvo , ,14 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,07 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 194

197 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Suomi Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Suomi Pienyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Suomen osakemarkkinoille pienten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto voi sijoittaa enintään neljänneksen arvostaan myös muun läntisen Euroopan osakemarkkinoille markkina-arvoltaan pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Kenelle rahasto sopii OP-Suomi Pienyhtiöt sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkeaa tuottopotentiaalia tarjoaviin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Suomi Pienyhtiöt on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi Carnegie Small CXS Return Finland Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,00 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 6,38 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,00 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 4,10 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,72 % 1,28 % ,85 % 2,15 % Avainluvut ######## Osuuden arvo (A) eur 327,1 337,16 416,34 Rahaston volatiliteetti p.a. 15,38 % Osuuden arvo (B) eur 212,38 211,40 261,04 Rahaston tracking error p.a. 3,66 % Osuuden arvo (X) eur 409,16 425,98 531,31 Rahaston kiertonopeus 70,01 % Rahaston arvo meur 114,57 120,12 195,62 Sharpe 1,78 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,23 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 195

198 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Affecto Oyj , , ,31 1,35 Alma Media Oyj , , ,57 1,13 Amer Sports Oyj , , ,80 3,45 Asiakastieto Group Oyj , , ,25 1,88 Basware Oyj , , ,20 4,15 Bittium Oyj , , ,00 0,03 Cargotec Oyj B , , ,58 7,15 Caverion Oyj , , ,80 3,13 Citycon Oyj , , ,36 0,27 Comptel Oyj , , ,72 0,74 Consti Yhtiöt Oyj , , ,60 0,35 Cramo Oyj , , ,02 2,01 Detection Technology Oy , , ,38 0,79 Digia Oyj , , ,15 0,05 Exel Composites Oyj , , ,18 1,28 Finnair Oyj , , ,54 0,84 F-Secure Oyj , , ,80 0,42 Glaston Oyj Abp , , ,49 1,07 Honkarakenne Oyj B , , ,00 0,21 Kemira Oyj , , ,44 1,80 Konecranes Oyj , , ,46 1,82 Kotipizza Oyj , , ,44 0,53 Lassila & Tikanoja Oyj , , ,60 1,25 Lehto Group Oyj , , ,92 0,79 Marimekko Oyj , , ,60 0,27 Metsä Board Oyj B , , ,34 9,01 Munksjo Oyj , , ,40 2,24 Nexstim Oyj , , ,85 0,01 Outokumpu Oyj , , ,00 7,54 Pihlajalinna Oy , , ,98 0,92 PKC Group Oyj , , ,50 1,49 QT Group Oyj , , ,04 0,28 Raisio Oyj V , , ,40 0,17 Ramirent Oyj , , ,01 2,32 Robit Oyj , , ,90 1,41 Scanfil Plc , , ,00 0,36 Sponda Oyj , , ,08 4,18 SRV Yhtiöt Oyj , , ,14 3,34 Stockmann Oyj Abp B , , ,80 0,80 Suomen Hoivatilat Oyj , , ,16 1,53 Suominen Oyj , , ,04 0,75 Technopolis Oyj , , ,20 0,25 Teleste Oyj , , ,82 0,93 196

199 Tieto Oyj , , ,00 5,33 Tikkurila Oyj , , ,26 2,24 Uponor Oyj , , ,00 5,34 Valmet Oyj , , ,00 5,06 Verkkokauppa.Com Oyj , , ,26 1,03 YIT Oyj , , ,33 3, ,72 96,31 (SEK = 9,58200) Attendo AB -W/I , , ,59 0,89 ELTEL AB , , ,55 1, ,14 2,41 Arvopaperit yhteensä ,86 98,72 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,82 1,28 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,6081 OP-Suomi Pienyhtiöt A (kasvu) ,7613 OP-Suomi Pienyhtiöt B (tuotto) ,5092 OP-Suomi Pienyhtiöt X ,3376 Rahasto-osuuden arvo OP-Suomi Pienyhtiöt A (kasvu) 416,34 OP-Suomi Pienyhtiöt B (tuotto) 261,04 OP-Suomi Pienyhtiöt X 531,31 197

200 OP-Suomi Pienyhtiöt-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,35 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,33 Korkotuotot 0,09 44,47 Muut tuotot 690,82 420, , ,84 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,40 Korkokulut 0,00-137,56 Muut kulut 7 407, , , ,66 Tilikauden voitto / tappio , ,18 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,53 Siirtosaamiset 0,01 0,03 Rahat ja pankkisaamiset , ,23 Vastaavaa yhteensä , ,79 Vastattavaa Rahaston arvo , ,25 Vieras pääoma Muut velat Muut , ,41 Siirtovelat , ,13 Vastattavaa yhteensä , ,79 198

201 OP-Suomi Pienyhtiöt-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,35 Osakesidonnaiset erät , ,35 Luovutusvoitot , ,31 Luovutustappiot , ,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,35 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,62 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,18 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 6,83 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,76 Käyvän arvon laskut , ,28 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,04 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,74 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,00 A-osuuksien merkinnät , ,88 A-osuuksien lunastukset , ,58 B-osuuksien merkinnät , ,67 B-osuuksien lunastukset , ,29 X-osuuksien merkinnät , ,31 X-osuuksien lunastukset , ,30 Tuotonjako , ,62 Tilikauden voitto/tappio , ,18 Rahaston arvo , ,25 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,41 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 199

202 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Nousevat Tähdet on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Euroopan osakemarkkinoille markkina-arvoltaan pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä %. Rahastossa on lähtökohtaisesti osaketta, mutta määrä voi vaihdella markkinatilanteen ja salkunhoitajien näkemyksen mukaan. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi sijoittaa varojaan vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Eurooppa Nousevat Tähdet sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkeaa tuottopotentiaalia tarjoaviin eurooppalaisiin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Eurooppa Nousevat Tähdet on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Perustiedot Sijoitustoiminta alkannut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Europe SMID Cap Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,00 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,89 % 1,11 % ,40 % 1,60 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 99,99 85,72 96,32 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,38 % Osuuden arvo (B) eur 99,99 82,61 92,83 Rahaston tracking error p.a. 4,09 % Osuuden arvo (X) eur 100,15 86,64 98,23 Rahaston kiertonopeus 97,02 % Rahaston arvo meur 113,77 98,64 120,85 Sharpe -0,20 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,41 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 200

203 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Alten , , ,64 0,68 AMG Advanced Metallurgical Group N.V , , ,90 0,34 Arkema , , ,16 0,57 Ascopiave SpA , , ,34 0,17 Atos Origin , , ,50 0,71 bpost SA , , ,50 0,98 Brembo S.p.A , , ,50 1,07 Buzzi Unicem SpA , , ,50 0,19 Cewe Stiftung & Co KGAA , , ,63 1,03 Cia de Distribucion Integral Logista Holdings SA , , ,00 1,06 CIE Automotive SA , , ,28 0,18 Colruyt SA , , ,63 0,17 Corbion NV , , ,00 0,28 Corporacion Financiera Alba S.A , , ,70 0,64 Covestro AG , , ,20 1,08 Danieli & C Officine Meccaniche SpA , , ,40 0,60 Deutsche Wohnen AG - Bearer , , ,72 0,50 Dialog Semiconductor plc , , ,46 1,20 Diasorin Spa , , ,50 0,56 Euler Hermes S.A , , ,00 0,10 Euronext NV , , ,97 0,39 Faes Farma S.A , , ,12 0,27 FAES FARMA SA-RTS , , ,60 0,01 Fuchs Petrolub AG , , ,68 1,00 Gaztransport Et Technigaz SA , , ,50 0,83 Gecina SA , , ,35 1,06 Gestevision Telecinco SA , , ,05 0,94 Grupo Catalana Occidente SA , , ,23 0,21 Infineon Technologies Ag , , ,40 1,22 Ipsos , , ,48 0,96 Irish Continental Group PLC , , ,50 0,44 Jenoptik Ag , , ,80 0,34 Kion Group AG , , ,50 0,50 Koenig & Bauer AG , , ,00 0,19 Lenzing Ag , , ,00 1,01 Lufthansa com , , ,55 1,01 M6 Metropole Television , , ,12 1,08 Mayr-Melnhof Karton AG , , ,60 0,83 Melexis NV , , ,70 0,38 Neopost SA , , ,20 0,22 Neste Oyj , , ,50 1,18 NN Group NV , , ,08 1,27 Orion Oyj B , , ,75 1,22 201

204 Osram Licht AG , , ,83 1,04 PostNL , , ,12 0,61 Prysmian Spa , , ,80 0,16 Rheinmetall AG , , ,20 0,32 Rubis , , ,31 0,16 S.A. D Ieteren N.V , , ,85 0,39 Saras Spa , , ,40 0,90 SCOR Regroupe , , ,58 0,58 Software AG - Reg , , ,72 0,35 Technip S.A , , ,77 0,24 Tecnicas Reunidas SA , , ,01 0,67 Thales / ex. Thomson CSF , , ,72 1,41 Tieto Oyj , , ,68 0,10 TKH Group NV , , ,30 0,22 UNIQA Insurance Group AG , , ,00 0,32 UPM-Kymmene Oyj , , ,18 1,61 Valeo SA , , ,37 0,66 Wolters Kluwer NV , , ,96 0, ,04 38,69 (CHF = 1,07200) Actelion Ltd , , ,39 1,59 Autoneum Holding AG , , ,90 0,77 Baloise Holding - Reg , , ,16 0,41 BKW AG , , ,07 0,94 Bucher Industries AG , , ,24 0,12 EMS-Chemie Holding AG , , ,91 1,01 Georg Fischer AG , , ,18 0,51 Implenia AG , , ,33 0,15 Kardex AG , , ,05 0,69 Komax Holding AG , , ,38 0,17 Kudelski SA , , ,76 0,23 Logitech International Reg , , ,83 1,09 Rieter Holding AG , , ,98 0,30 Sika AG , , ,13 1,00 Swiss Life Holding , , ,81 1,31 Vontobel Holding AG , , ,51 1, ,63 11,40 (DKK = 7,43555) Dfds A/S , , ,38 0,96 NNIT A/S , , ,76 0,42 Vestas Wind Systems , , ,52 0, ,66 2,01 (GBP = 0,85360) 3I Group plc , , ,97 1, Holdings Plc , , ,60 0,30 Admiral Group Plc , , ,85 1,08 Ashtead Group Plc , , ,01 1,15 Beazley Group Plc , , ,08 0,77 Bellway Plc , , ,62 1,20 202

205 Berkeley Group Holdings Plc - Unit , , ,26 0,54 BGEO Group PLC , , ,77 0,99 Centamin Plc , , ,85 1,05 Croda International Plc , , ,54 0,11 Daily Mail & General Trust A NV , , ,53 0,65 Dart Group PLC , , ,40 0,76 Debenhams Plc , , ,48 0,24 Direct Line Insurance Group PLC , , ,10 0,98 Domino's Pizza UK & IRL plc , , ,10 0,89 Dunelm Group Plc , , ,38 0,10 Elementis Plc , , ,45 0,14 esure Group PLC , , ,79 1,00 Galliford Try Plc , , ,03 0,25 Go-Ahead Group plc , , ,40 0,64 Gocompare.Com Group PLC , , ,49 0,19 Halfords Group Plc , , ,82 0,12 Hansteen Holdings Plc , , ,97 0,11 Hays plc , , ,32 0,86 Howden Joinery Group Plc , , ,73 0,56 Intercontinental Hotels Group Plc , , ,71 0,21 ITV Plc , , ,94 0,39 JD Sports Fashion PLC , , ,00 1,20 John Laing Group PLC , , ,52 1,00 Johnson Matthey plc , , ,96 0,25 Jupiter Fund Management plc , , ,10 0,96 KCOM Group Plc , , ,48 0,05 Kingfisher Plc , , ,09 0,16 Lancashire Holdings Ltd , , ,50 0,51 Mondi Plc , , ,07 0,30 Moneysupermarket.com Plc , , ,94 0,05 Persimmon Plc , , ,80 0,65 Qinetiq Plc , , ,11 1,22 Redrow PLC , , ,35 1,04 Renishaw Plc , , ,01 0,46 SVG Capital PLC , , ,91 0,90 Synthomer PLC , , ,65 0,34 TP ICAP PLC , , ,87 1,04 TUI AG , , ,75 0,81 United Business Media Plc , , ,12 1,15 WH Smith Plc , , ,83 0,94 Victrex Plc , , ,38 0,54 William Morrison Supermarkets Plc , , ,45 0,12 Wolseley Plc , , ,41 1,30 WS Atkins Plc , , ,93 0, ,42 32,56 (NOK = 9,07900) Aker ASA , , ,80 0,24 Bakkafrost P/F , , ,44 1,00 Leroy Seafood Group ASA , , ,57 1,02 Marine Harvest ASA , , ,88 1,29 Norsk Hydro ASA , , ,80 0,97 Protector Forsikring ASA , , ,96 0,11 203

206 Salmar ASA , ,05 1,05 258, ,50 5,67 (SEK = 9,58200) Axfood AB , , ,88 0,87 B&B Tools AB , , ,78 0,76 Bilia Ab - A shs , , ,05 0,35 Billerud , , ,09 0,74 Gränges AB , , ,73 0,98 JM AB , , ,04 0,88 L E Lundbergforetagen AB , , ,16 0,98 Mycronic AB , , ,45 0,71 NCC AB - B , , ,39 1,03 Skanska Ab B , , ,69 0,88 SKF AB - B , , ,88 0, ,14 8,56 Arvopaperit yhteensä ,39 98,89 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,50 1,11 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,4460 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet A (kasvu) ,5760 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet B (tuotto) ,3817 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X ,4883 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Nousevat Tähdet A (kasvu) 96,32 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet B (tuotto) 92,83 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X 98,23 204

207 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,26 Johdannaissopimusten nettotuotot 0, ,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,16 Korkotuotot 34,13 22,57 Muut tuotot 1 744,59 58, , ,40 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,62 Korkokulut 18,03 0,00 Muut kulut , , , ,08 Tilikauden voitto / tappio , ,48 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,18 Myyntisaamiset -647,65 0,00 Muut saamiset Muut saamiset , ,65 Siirtosaamiset 13,84 26,59 Rahat ja pankkisaamiset , ,35 Vastaavaa yhteensä , ,77 Vastattavaa Rahaston arvo , ,01 Vieras pääoma Muut velat Muut , ,64 Siirtovelat , ,12 Vastattavaa yhteensä , ,77 205

208 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,26 Osakesidonnaiset erät , ,26 Luovutusvoitot , ,48 Luovutustappiot , ,46 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,72 Johdannaissopimusten nettotuotot 0, ,00 Osakesidonnaiset erät 0, ,00 Luovutusvoitot 0, ,00 Luovutustappiot 0, , , ,26 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto ,69 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,73 ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,47 Käyvän arvon laskut , ,19 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,72 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,90 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,01 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,50 A-osuuksien lunastukset , ,50 B-osuuksien merkinnät 4 549, ,66 B-osuuksien lunastukset , ,13 X-osuuksien merkinnät , ,96 X-osuuksien lunastukset ,73 0,00 Tuotonjako ,69 0,00 Tilikauden voitto/tappio , ,48 Rahaston arvo , ,01 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,31 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 206

209 OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Osake on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Alueen suurimpia osakemarkkinoita ovat Iso-Britannia, Ranska, Sveitsi ja Saksa. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Eurooppa Osake sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti eurooppalaisille osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahasto sopii myös sijoittajalle, joka haluaa hallita sijoitussalkkunsa riskiä hajauttamalla sijoituksensa tasapainoisesti kasvu- ja arvo-osakkeisiin. Salkun hajautus sekä kasvu- että arvoosakkeisiin tasaa koko salkun arvon vaihteluja ja pienentää siten salkun riskitasoa. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Europe Total Return Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Tuotonjako Lunastuspalkkio 1%* Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,73 euroa per osuus. Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Hallinnoimispalkkio OP-Eurooppa Osake II 1,45 % p.a Minimimerkintä OP-Eurooppa Osake II Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Johdannaiset ,68 % 0,04 % 6,28 % ,67 % -0,23 % 15,56 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 200,95 177,22 186,75 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,37 % Osuuden arvo ( II A) eur 202,80 179,16 189,13 Rahaston tracking error p.a. 5,75 % Osuuden arvo (B) eur 124,32 105,56 111,24 Rahaston kiertonopeus 41,27 % Osuuden arvo (X) eur 238,87 212,56 186,75 Sharpe -0,38 Rahaston arvo meur 439,23 319,56 164,17 Rahaston kaupankäyntikulut 0,29 % Omistajien määrä kpl *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 207

210 OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Ablynx NV , , ,00 1,38 Accsys Technologies Plc , , ,52 2,05 Adocia SAS , , ,00 1,38 Aegon N.V , , ,00 0,83 Air Liquide SA , , ,00 1,16 Amoeba SAS , , ,70 1,28 argen-x BV / I , , ,88 1,76 ASML Holding NV , , ,00 0,97 Banca Popolare di Milano SCRL , , ,00 0,22 Bayerische Motoren Werke AG , , ,00 0,97 BNP Paribas , , ,00 3,50 Bone Therapeutics SA , , ,40 0,50 Cairn Homes PLC , , ,00 0,66 Celyad , , ,87 1,16 Commerzbank AG , , ,00 2,34 Credit Agricole S.A , , ,00 3,16 Curetis AG , , ,50 0,48 DaimlerChrysler AG com stk , , ,00 0,78 Erytech Pharma SA , , ,66 0,63 Evotec AG , , ,00 2,63 Galapagos NV , , ,00 2,41 GeNeuro SA , , ,56 1,04 GrandVision B.V , , ,00 1,08 Hella KGaA Hueck & Co , , ,00 1,20 IMCD Group NV , , ,00 1,68 Infineon Technologies Ag , , ,00 1,31 ING Group NV , , ,00 2,12 Intesa Sanpaolo Spa , , ,00 0,74 Kiadis Pharma N.V , , ,00 0,92 Linde AG , , ,00 0,95 LVMH (Luis Vuitton Moet Hennessy) stk , , ,00 1,22 Mainstay Medical International PLC , , ,00 1,07 Mauna Kea Technologies , , ,74 0,17 Morphosys Ag , , ,75 1,14 MTU Aero Engines Holding AG , , ,00 1,67 Nanobiotix , , ,00 1,98 Nexstim Oyj , , ,11 0,01 Nicox SA , , ,00 0,42 Porr Ag , , ,00 2,23 Probiodrug AG , , ,33 0,72 ProSieben Sat. 1 Media AG , , ,00 0,67 RIB Software AG , , ,00 0,99 Royal Dutch Shell PLC A , , ,00 0,40 208

211 Societe Generale S.A , , ,00 2,42 Total SA , , ,00 0,36 TxCell SA , , ,00 0,34 Ubi Banca SCPA , , ,00 0, ,02 57,29 (CHF = 1,07200) Novartis AG , , ,40 2, ,40 2,95 (DKK = 7,43555) Genmab A/S , , ,70 1,44 Pandora A/S , , ,38 2, ,08 3,64 (GBP = 0,85360) BP Plc , , ,87 0,73 British Sky Broadcasting Group Plc , , ,11 1,34 Diageo Plc , , ,27 0,90 Glaxosmithkline plc , , ,67 1,56 HSBC Holdings Plc , , ,88 0,66 Just Eat PLC , , ,89 0,83 Reckitt Benckiser Plc , , ,61 1,72 RPC Group PLC , , ,06 1, ,36 9,49 (NOK = 9,07900) Agrinos AS , , ,63 0,26 Asetek A/S , , ,46 1,96 Grieg Seafood ASA , , ,68 1,10 Kid ASA , , ,05 0,84 Leroy Seafood Group ASA , , ,52 0,97 MagSeis AS , , ,28 1,06 Multiconsult AS , , ,47 0,49 Next Biometrics Group AS , , ,24 2,84 Nordic Semiconductor ASA , , ,01 0,73 Norwegian Air Shuttle ASA , , ,77 1,35 Norwegian Finans Holding ASA , , ,79 2,97 Targovax AS , , ,56 0,42 Veidekke ASA , , ,05 1,28 XXL ASA , , ,24 0, ,75 17,13 (SEK = 9,58200) Oasmia Pharmaceutical AB , , ,58 0,58 PledPharma AB , , ,20 0,32 Recipharm AB-B , , ,15 0,78 SciBase Holding Ab , , ,11 0, ,04 1,87 209

212 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (NOK = 9,07900) Komplett Bank ASA , , ,02 0,38 polight AS - IPO tekninen , , ,05 0, ,07 1,31 Arvopaperit yhteensä ,72 93,68 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,00 EURO STOXX BANK Mar17 FN , ,00 0,03 FTSE / MIB Index Future Mar , ,00 0,01 Johdannaissopimukset yhteensä ,00 0,04 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,60 6,28 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,9851 OP-Eurooppa Osake A (kasvu) ,9669 OP-Eurooppa Osake B (tuotto) ,5739 OP-Eurooppa Osake II A (kasvu) ,4443 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Osake A (kasvu) 186,75 OP-Eurooppa Osake B (tuotto) 111,24 OP-Eurooppa Osake II A (kasvu) 189,13 OP-Eurooppa Osake X 186,75 210

213 OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,97 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,17 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,63 Korkotuotot 462, ,92 Muut tuotot , , , ,99 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,58 Säilytysyhtiöille 50,74 334,42 Korkokulut 18,35 0,00 Muut kulut , , , ,69 Tilikauden voitto / tappio , ,30 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,14 Myyntisaamiset , ,80 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,00 0,00 Muut saamiset , ,69 Siirtosaamiset 35,15 107,56 Rahat ja pankkisaamiset , ,87 Vastaavaa yhteensä , ,06 Vastattavaa Rahaston arvo , ,77 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0, ,98 Muut 7 256, ,53 Siirtovelat , ,78 Vastattavaa yhteensä , ,06 211

214 OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,97 Osakesidonnaiset erät , ,97 Luovutusvoitot , ,43 Luovutustappiot , ,91 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,45 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,17 Osakesidonnaiset erät , ,37 Luovutusvoitot , ,00 Luovutustappiot , ,63 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,80 Luovutusvoitot , ,22 Luovutustappiot , ,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,14 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,40 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,15 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,73 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,11 Käyvän arvon laskut , ,64 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,47 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,09 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,85 A-osuuksien merkinnät , ,74 A-osuuksien lunastukset , ,04 B-osuuksien merkinnät 0, ,92 B-osuuksien lunastukset , ,50 II A-osuuksien merkinnät , ,33 II A-osuuksien lunastukset , ,93 X-osuuksien merkinnät , ,78 X-osuuksien lunastukset , ,47 Pyöristyserot 0,00-154,81 Tuotonjako , ,40 Tilikauden voitto/tappio , ,30 Rahaston arvo , ,77 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,25 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,42 Pantatut rahatilit , ,42 212

215 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Alueen suurimpia osakemarkkinoita ovat Iso-Britannia, Ranska, Sveitsi ja Saksa. Rahasto on tyylirahasto, joka painottaa sijoituksissaan yhtiöiden hyvää ja kasvavaa osinkotuottoa sekä liiketoimintamallin kestävyyttä. Siten rahaston sijoituskohteiksi valikoituu vakaita laatuyhtiöitä eri toimialoilta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti eurooppalaisille osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Tuotonjako Merkintäpalkkio 1%* Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,49 euroa per osuus. Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,26 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset ,67 % 12,32 % 0,01 % ,69 % 8,21 % 0,10 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 126,89 114,46 124,03 Rahaston volatiliteetti p.a. 17,65 % Osuuden arvo (B) eur 116,18 101,02 109,47 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 133,36 121,38 132,72 Rahaston kiertonopeus 256,38 % Rahaston arvo meur 313,11 266,63 262,45 Sharpe -0,13 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,78 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 213

216 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Banca Popolare di Milano SCRL , , ,06 1,00 BNP Paribas , , ,05 1,50 Bolsas y Mercados Espanoles , , ,96 0,34 bpost SA , , ,50 1,74 Continental AG , , ,30 1,45 Distribuidora Internacional de Alimentacion SA , , ,54 0,84 Duerr AG , , ,80 0,68 Euronext NV , , ,00 0,93 Fortum Oyj , , ,14 1,70 Freenet AG , , ,20 1,88 Hugo Boss AG , , ,00 1,22 Intesa Sanpaolo Spa , , ,85 0,99 Ipsen SA , , ,90 0,99 Kesko Oyj B , , ,88 0,95 KONE Oyj B , , ,06 1,59 Neste Oyj , , ,00 1,57 Nokian Renkaat Oyj , , ,10 1,02 Orion Oyj B , , ,27 2,21 ProSieben Sat. 1 Media AG , , ,66 1,76 Royal Dutch Shell PLC A , , ,77 2,04 Technip S.A , , ,21 2,06 Total SA , , ,36 1,35 Viscofan S.A , , ,85 0, ,46 30,76 (CHF = 1,07200) Givaudan- Reg , , ,67 1,07 Kuehne & Nagel International AG , , ,74 1,86 Logitech International Reg , , ,10 0,75 Nestle S.A , , ,63 0,90 Novartis AG , , ,11 1,40 Partners Group Holding AG , , ,37 1,02 Roche Holdings AG , , ,57 1,73 Sika AG , , ,10 1,85 Swiss Re Ltd , , ,47 1, ,76 11,70 (DKK = 7,43555) Coloplast A/S , , ,58 1,74 Novo-Nordisk A/S , , ,35 1,95 Pandora A/S , , ,76 1,19 Sydbank A/S , , ,08 1,93 Trygvesta AS , , ,80 1,71 214

217 ,57 8,52 (GBP = 0,85360) Admiral Group Plc , , ,92 0,73 Berkeley Group Holdings Plc - Unit , , ,55 1,04 Booker Group Plc , , ,12 1,07 British American Tobacco Plc , , ,32 0,80 Britvic Plc , , ,72 0,24 Easyjet Plc , , ,41 0,94 Glaxosmithkline plc , , ,94 1,39 Howden Joinery Group Plc , , ,23 0,34 HSBC Holdings Plc , , ,65 2,08 Imperial Brands PLC , , ,01 1,61 Indivior PLC , , ,28 0,56 Jupiter Fund Management plc , , ,19 0,76 Micro Focus International Plc , , ,60 1,45 Playtech Ltd , , ,28 1,37 Qinetiq Plc , , ,62 1,04 Scottish & Southern Energy Plc , , ,73 1,84 Spectris Plc , , ,48 1,62 Tate & Lyle Plc , , ,67 1,43 WH Smith Plc , , ,37 1,47 WS Atkins Plc , , ,83 1, ,92 22,98 (NOK = 9,07900) Gjensidige Forsikring ASA , , ,94 1,68 Marine Harvest ASA , , ,43 1,82 Telenor ASA , , ,30 1,35 Yara International ASA , , ,08 1, ,75 6,54 (SEK = 9,58200) Hakon Invest AB (IFAB) , , ,99 1,86 Hexpol AB , , ,05 1,85 Kindred Group PLC , , ,15 0,98 Nordea Bank AB Stoc - SEK , , ,67 0,97 Skanska Ab B , , ,70 1, ,56 7,16 Arvopaperit yhteensä ,02 87,67 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,03 EURO STOXX BANK Mar17 FN , ,00 0,02 Stoxx 600 Basic Resources Future Mar , ,00-0,01 215

218 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/GBP , ,18-0,04 EUR/GBP ,00 0,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,82 0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,35 12,32 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,4860 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) ,2593 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt B (tuotto) 5 016,1616 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X ,0651 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) 124,03 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt B (tuotto) 109,47 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X 132,72 216

219 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,86 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,92 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,39 Korkotuotot 281, ,48 Muut tuotot , , , ,04 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,37 Säilytysyhtiöille 382,65 572,44 Korkokulut 424,12 13,59 Muut kulut , , , ,19 Tilikauden voitto / tappio , ,85 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,80 Myyntisaamiset , ,04 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,20 0,00 Muut saamiset , ,11 Siirtosaamiset 0,77 6,25 Rahat ja pankkisaamiset , ,48 Vastaavaa yhteensä , ,68 Vastattavaa Rahaston arvo , ,67 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,11 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset ,38 0,00 Muut , ,39 Siirtovelat , ,51 Vastattavaa yhteensä , ,68 217

220 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,86 Osakesidonnaiset erät , ,86 Luovutusvoitot , ,72 Luovutustappiot , ,80 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,06 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,92 Osakesidonnaiset erät , ,92 Luovutusvoitot , ,48 Luovutustappiot , ,40 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät ,15 0,00 Luovutusvoitot ,95 0,00 Luovutustappiot ,92 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,18 0, , ,94 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,17 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,70 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,49 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,97 Käyvän arvon laskut , ,03 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,06 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,82 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,82 A-osuuksien merkinnät , ,64 A-osuuksien lunastukset , ,56 B-osuuksien merkinnät , ,74 B-osuuksien lunastukset , ,88 X-osuuksien merkinnät , ,18 X-osuuksien lunastukset , ,95 Tuotonjako , ,17 Tilikauden voitto/tappio , ,85 Rahaston arvo , ,67 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,89 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,99 Pantatut rahatilit , ,99 218

221 OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Plus on aktiivisesti hoidettu rahasto, joka sijoittaa pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin Euroopassa. Rahaston tavoitteena on tuottaa vertailuindeksiä korkeampaa tuottoa aktiivisella näkemyksenotolla hyödyntäen salkunhoito-organisaation yhtiökohtaista osaamista, makronäkemystä sekä näkemystä sektorikohtaisista rakenteellisista teemoista eurooppalaisella tasolla. Rahasto pyrkii luomaan arvoa ylipainottamalla parhaimman tuottopotentiaalin omaavia osakkeita sekä alipainottamalla selkeän negatiivisen näkemyksen omaavia yhtiöitä. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa swap-sopimusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 70% ja enintään 130% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 10 40:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,87 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Eurooppa Plus sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkeaa tuottopotentiaalia tarjoaviin osakkeisiin Euroopassa. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Eurooppa Plus on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Perustiedot Sijoitustoiminta alkannut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Europe TR Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,20 % vuodessa + tuottosid. osa** Juoksevat kulut 1,20 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0% varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,37 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset ,48 % 5,15 % 55,37 % ,92 % 4,23 % 54 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 95,64 85,71 90,56 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,68 % Osuuden arvo (B) eur 95,64 85,71 90,56 Rahaston tracking error p.a. 3,63 % Osuuden arvo (X) eur 96,65 87,11 92,57 Rahaston kiertonopeus 70,91 % Rahaston arvo meur 186,99 119,36 149,56 Sharpe -0,28 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,51 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. ** Tuottosidonnainen palkkio on enintään 25% vuodessa MSCI Europe TR Net -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta. 219

222 OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Allianz AG Holding , , ,00 2,12 Banca Popolare di Milano SCRL , , ,00 0,60 BASF AG , , ,00 1,48 Basware Oyj , , ,90 1,70 Hella KGaA Hueck & Co , , ,00 1,53 Intesa Sanpaolo Spa , , ,28 1,08 Kesko Oyj B , , ,32 1,03 Michelin (Corp. Gener. de Etabliss.) , , ,00 1,13 NN Group NV , , ,06 1,62 Total SA , , ,00 2,12 Vinci S.A , , ,00 1,73 Vivendi SA , , ,65 1, ,21 17,16 (CHF = 1,07200) Kuehne & Nagel International AG , , ,82 2,08 Novartis AG , , ,73 3,00 Roche Holdings AG , , ,24 2,90 Swiss Prime Site AG , , ,09 1, ,88 9,00 (DKK = 7,43555) Topdanmark A/S , , ,41 0, ,41 0,58 (GBP = 0,85360) Carillion Plc , , ,86 0,48 Easyjet Plc , , ,91 0,99 Glaxosmithkline plc , , ,09 1,59 HSBC Holdings Plc , , ,39 2,47 Micro Focus International Plc , , ,96 1,05 Phoenix Group Holdings , , ,16 0,50 Playtech Ltd , , ,28 0, ,65 7,99 (NOK = 9,07900) Leroy Seafood Group ASA , , ,88 1,67 Marine Harvest ASA , , ,88 1,53 Norwegian Finans Holding ASA , , ,15 0, ,91 3,73 220

223 (SEK = 9,58200) ELTEL AB , , ,66 0,44 Hakon Invest AB (IFAB) , , ,88 0, ,54 1,02 Arvopaperit yhteensä ,60 39,48 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar ,00 160,00 0,00 EURO STOXX BANK Mar17 FN , ,00 0,01 STOXX 600 AUTO Mar17 FN , ,00 0,00 Stoxx 600 Basic Resources Future Mar , ,00-0,01 Stoxx 600 Healthcare Future Mar , ,00-0,01 STOXX 600 TLCM Mar17 FN , ,00 0,00 Stoxx Europe Small 200 Index Future , ,00 0,01 The STOXX 600 Real Estate Index Future , ,00-0,02 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/GBP , ,70-0,09 EUR/GBP ,00 0,00 0,00 MSCI Daily Net Tr Europe Index Swap , ,17 55,47 MSCI Daily Net Tr Europe Index Swap , ,03 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,50 55,37 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,16 5,15 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0841 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) ,2312 OP-Eurooppa Plus X ,8529 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Plus A (kasvu) 90,56 OP-Eurooppa Plus B (tuotto) 90,56 OP-Eurooppa Plus X 92,57 221

224 OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,26 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,06 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,51 Arvopaperilainauksen nettotuotot , ,56 Korkotuotot 836, ,98 Muut tuotot , , , ,59 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,82 Korkokulut 4 505,39 570,79 Muut kulut , , , ,77 Tilikauden voitto / tappio , ,36 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,39 Myyntisaamiset 0, ,95 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,09 Muut saamiset , ,61 Rahat ja pankkisaamiset , ,44 Vastaavaa yhteensä , ,48 Vastattavaa Rahaston arvo , ,73 Vieras pääoma Ostovelat , ,38 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset ,70 0,00 Muut , ,20 Siirtovelat , ,17 Vastattavaa yhteensä , ,48 222

225 OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,26 Osakesidonnaiset erät , ,26 Luovutusvoitot , ,20 Luovutustappiot , ,68 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,78 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,06 Osakesidonnaiset erät , ,58 Luovutusvoitot , ,08 Luovutustappiot , ,66 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,52 Luovutusvoitot , ,31 Luovutustappiot , ,91 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,32 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot , ,49 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,46 Käyvän arvon laskut , ,12 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,66 Arvopaperilainauksen tuotot ja kulut brutto Arvopaperilainauksen kulut , ,56 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,68 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,73 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,05 A-osuuksien lunastukset , ,09 B-osuuksien merkinnät 0, ,51 B-osuuksien lunastukset 0, ,54 X-osuuksien merkinnät , ,90 X-osuuksien lunastukset , ,74 Tilikauden voitto/tappio , ,36 Rahaston arvo , ,73 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,86 Pantatut rahatilit , ,86 223

226 OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Pohjoismaat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Pohjoismaat Plus on aktiivisesti hoidettu rahasto, joka sijoittaa pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin Ruotsissa, Tanskassa, Norjassa ja Suomessa. Rahaston tavoitteena on tuottaa vertailuindeksiä korkeampaa tuottoa aktiivisella näkemyksen otolla hyödyntäen salkunhoito-organisaation yhtiökohtaista osaamista, makro-näkemystä sekä näkemystä sektorikohtaisista rakenteellisista teemoista Pohjoismaisella tasolla. Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä korkeaa tuottoa ja on valmis ottamaan paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssienmuutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 70 % ja enintään 130 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,43 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Nordic TR Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,20 % p.a. + tuottosid. osa** Juoksevat kulut 1,20 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,42 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Kassa ja muut varat, Osakkeet Johdannaiset netto ,81 % 0,00 % 1,19 % ,77 % 0,42 % 1,81 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 117,36 108,25 111,76 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,77 % Osuuden arvo (B) eur 114,08 101,42 104,71 Rahaston tracking error p.a. 3,60 % Osuuden arvo (X) eur 119,99 111,31 115,60 Rahaston kiertonopeus 190,61 % Rahaston arvo meur 176,72 122,72 193,57 Sharpe -0,25 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,50 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. **Tuottosidonnainen palkkio on enintään 25% MSCI Nordic TR Net -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta. 224

227 OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amer Sports Oyj , , ,00 1,18 Basware Oyj , , ,00 2,54 DNA Oy , , ,00-0,52 Fortum Oyj , , ,00 0,56 Huhtamäki Oyj , , ,00 0,91 KONE Oyj B , , ,00 1,10 Metsä Board Oyj B , , ,00 0,18 Nokia Oyj , , ,33 3,83 Nokian Renkaat Oyj , , ,00 1,46 Outokumpu Oyj , , ,00 0,88 Ponsse Oyj , , ,00 0,25 Sampo Oyj A , , ,00 1,10 Stora Enso Oyj R , , ,00 4,75 UPM-Kymmene Oyj , , ,00 1,81 Uponor Oyj , , ,57 0, ,90 20,94 (DKK = 7,43555) A P Moller - Maersk A/S B , , ,83 2,51 Den Danske Bank A/S , , ,23 3,72 Dfds A/S , , ,96 1,09 DSV A/S , , ,57 0,22 Genmab A/S , , ,70 1,22 GN Store Nord , , ,41 0,30 Novo-Nordisk A/S , , ,43 11,50 Pandora A/S , , ,39 2,89 Rockwool International AS , , ,73 0,43 Vestas Wind Systems , , ,41 1, ,66 25,61 (NOK = 9,07900) Atea ASA , , ,88 0,83 B2Holding ASA , , ,88 0,17 Bakkafrost P/F , , ,11 0,98 DNB Bank ASA , , ,76 1,03 Europris ASA , , ,45 0,85 Hoegh LNG Holdings Ltd , , ,40 0,86 Link Mobility Group ASA , , ,02 0,99 Marine Harvest ASA , , ,92 0,80 Norway Royal Salmon ASA , , ,71 0,47 Norwegian Air Shuttle ASA , , ,66 0,98 Norwegian Finans Holding ASA , , ,46 1,47 Opera Software ASA , , ,20 0,21 225

228 Protector Forsikring ASA , , ,97 0,78 StatoilHydro ASA , , ,00 2,93 Veidekke ASA , , ,80 0,92 XXL ASA , , ,63 0, ,85 14,76 (SEK = 9,58200) Alimak Group AB , , ,50 0,73 Attendo AB -W/I , , ,95 0,85 Autoliv Inc , , ,84 1,11 B&B Tools AB , , ,40 0,51 Bilia Ab - A shs , , ,46 0,45 Boliden AB , , ,28 1,67 Byggmax Group AB , , ,88 0,45 Cellavision AB , , ,35 0,93 Collector AB - WI , , ,75 0,76 Dustin Group AB , , ,51 0,17 ELTEL AB , , ,26 1,01 Evolution Gaming Group AB , , ,11 1,02 Hexagon AB - B , , ,36 1,75 HIQ International Ab , , ,21 0,17 HMS Industrial Networks AB - W/I , , ,57 0,34 Hoist Finance AB , , ,04 1,36 Husqvarna Ab B-shares , , ,44 0,76 Intrum Justitia AB , , ,15 2,07 Inwido AB , , ,21 0,64 Kambi Group PLC , , ,19 0,69 L E Lundbergforetagen AB , , ,41-0,60 Lundin Petroleum AB , , ,56 0,80 Mekonomen AB , , ,81 0,53 Munksjö , , ,00 0,71 Mycronic AB , , ,38 1,27 Net Entertainment NE AB , , ,42 1,06 Nobia AB , , ,51 0,46 Nordea Bank AB Stoc - SEK , , ,35 7,10 Nordic Waterproofing Holding AS , , ,73 0,89 Skandinaviska Enskilda Banken A , , ,64 2,70 SKF AB - B , , ,92 0,90 Sweco AB , , ,63 0,90 Svenska Handelsbanken Ab A , , ,30-0,68 Systemair AB , , ,51 0,68 Telia AB , , ,72 1,98 Trelleborg AB - B , , ,86 0, ,79 37,13 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (NOK = 9,07900) 226

229 Komplett Bank ASA , , ,72 0,18 Zenterio AB , , ,64 0, ,36 0,38 Arvopaperit yhteensä ,56 98,81 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (SEK = 9,58200) OMXS30 IND FUTURE Jan , ,49 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 4 174,49 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,83 1,19 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,9093 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) ,4780 OP-Pohjoismaat Plus B (tuotto) 1 923,7072 OP-Pohjoismaat Plus X ,7241 Rahasto-osuuden arvo OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) 111,76 OP-Pohjoismaat Plus B (tuotto) 104,71 OP-Pohjoismaat Plus X 115,60 227

230 OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,31 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,42 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,03 Korkotuotot 512, ,28 Arvopaperilainauksen nettotuotot , ,91 Muut tuotot , , , ,58 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,14 Korkokulut 1 400,56 37,00 Muut kulut , , , ,41 Tilikauden voitto / tappio , ,17 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,04 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 4 174,49 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,02 Vastaavaa yhteensä , ,06 Vastattavaa Rahaston arvo , ,34 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,74 Muut velat Muut , ,66 Siirtovelat , ,32 Vastattavaa yhteensä , ,06 228

231 OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,31 Osakesidonnaiset erät , ,31 Luovutusvoitot , ,84 Luovutustappiot , ,55 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,02 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,42 Osakesidonnaiset erät , ,42 Luovutusvoitot , ,56 Luovutustappiot , ,45 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 174, ,53 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 1 405,03 0,00 Luovutusvoitot ,85 0,00 Luovutustappiot ,82 0, , ,89 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 6 598, ,06 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,25 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,43 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,93 Käyvän arvon laskut , ,56 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,49 Arvopaperilainauksen tuotot ja kulut brutto Arvopaperilainauksen kulut , ,91 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,93 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,54 A-osuuksien merkinnät , ,62 A-osuuksien lunastukset , ,18 B-osuuksien merkinnät 0,00 395,48 B-osuuksien lunastukset 0, ,33 X-osuuksien merkinnät , ,64 X-osuuksien lunastukset , ,54 Tuotonjako , ,06 Tilikauden voitto/tappio , ,17 Rahaston arvo , ,34 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,18 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,37 Pantatut rahatilit , ,37 229

232 OP-Afrikka -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Afrikka Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Afrikka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa afrikkalaisten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto sijoittaa pääosin Afrikan pörsseissä listattuihin osakkeisiin mutta voi sijoittaa myös Afrikan osakemarkkinoiden ulkopuolelle sellaisiin yhtiöihin, joille rahastoyhtiön arvion mukaan Afrikka tai jokin Afrikan maa on pääasiallinen markkina-alue. Rahasto keskittää sijoituksensa tyypillisesti noin osakkeeseen salkunhoitajan näkemyksen mukaisesti. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi sijoittaa varojaan vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Koko Afrikan osakemarkkinoihin verrattuna rahasto pyrkii hajauttamaan sijoituksensa tasapainoisemmin eri maihin ja eri toimialoille sekä eri kokoisiin yhtiöihin. Rahaston keskeisiä kohdemarkkinoita ovat Etelä-Afrikka, Nigeria, Kenia, Botswana, Mauritius, Egypti, Marokko, Tunisia, Zambia ja Ghana. Yksittäisen maan osuus ei saa Kenelle rahasto sopii OP-Afrikka sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti kehittyville Afrikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Duet Asset Management Ltd Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1% * ylittää 25 % rahaston arvosta. Lunastuspalkkio 1% * Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,50 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,93 % -8,93 % ,17 % 1,83 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 114,51 99,00 95,32 Rahaston volatiliteetti p.a. 14,40 % Osuuden arvo (X) eur 121,51 106,04 103,08 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 67,90 54,63 39,93 Rahaston kiertonopeus -7,99 % Omistajien määrä kpl Sharpe -1,16 Rahaston kaupankäyntikulut 0,20 % * Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 230

233 OP-Afrikka -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset STE Internationale de Plantations d' Heveas SA , ,81 3,97 52, ,81 3,97 (BWP = 11,26875) Letshego Holdings Ltd , , ,23 5, ,23 5,72 (CAD = 1,41445) Semafo Inc , , ,77 2, ,77 2,57 (GBP = 0,85360) Eland Oil & Gas Plc , , ,76 3, ,76 3,52 (GHS = 4,50380) Ghana Commercial Bank Ltd , , ,62 3,28 Sic Insurance Co Ltd , , ,51 0,25 UT Bank Ltd , , ,57 0, ,70 3,70 (KES = 108,08025) Bamburi Cement Co Ltd , , ,74 1,85 KCB Bank Kenya Ltd , , ,00 3,92 Safaricom Ltd , , ,88 5,98 TransCentury Ldt , , ,85 1, ,47 13,40 (MAD = 10,67510) Douja Promotion Groupe Addoha SA , , ,48 4,44 Maroc Telecom , , ,62 4,70 Societe Des Brasseries Du Ma , , ,25 4, ,35 13,44 (MUR = 37,98160) Mauritius Commercial Bank , , ,35 5, ,35 5,45 (NGN = 332,22525) 7 UP Bottling Co PLC , , ,69 0,24 231

234 Dangote Sugar Refinery PLC , , ,10 2,07 Diamond Bank Plc , , ,41 1,45 Ecobank Transnational Inc , , ,70 3,26 FCMB Group PLC , , ,67 3,05 International Breweries , , ,96 2,13 Lafarge Cements Wapco Nigeria Plc , , ,90 2,72 Presco Plc , , ,44 3,94 United Bank for Africa PLC , , ,54 0, ,41 19,54 (TZS = 2 293,32250) CRDB Bank PLC , , ,89 3,92 Tanzania Breweries Ltd , , ,00 6, ,89 10,80 (UGX = 3 807,64825) Stanbic Bank Uganda Ltd , , ,18 3,12 Umeme Ltd , , ,45 3, ,63 6,67 (USD = 1,05475) Atlas Mara Co-Nvest Ltd , , ,95 1,06 Press Corporation Limited GDR , , ,26 3, ,21 4,23 (XOF = 655,95705) Sonatel , , ,80 6, ,80 6,88 (ZAR = 14,42370) Choppies Enterprises Ltd , , ,39 2,12 MTN Group Ltd , , ,31 3, ,70 5,89 (ZMW = 10,46840) Zambian Breweries Plc , , ,37 1, ,37 1,29 (ZMW = 10,46840) Lafarge Cement Zambia PLC , , ,77 1, ,77 1,86 Arvopaperit yhteensä ,22 108,93 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,99-8,93 100,00 232

235 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,1529 OP-Afrikka A ,8032 OP-Afrikka X ,3497 Rahasto-osuuden arvo OP-Afrikka A 95,32 OP-Afrikka X 103,08 233

236 OP-Afrikka-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,39 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,72 Korkotuotot 1,53 30,80 Muut tuotot , , , ,89 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,15 Säilytysyhtiöille 6 967, ,27 Korkokulut 0,00-65,20 Muut kulut , , , ,36 Tilikauden voitto / tappio , ,25 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,88 Myyntisaamiset , ,36 Muut saamiset Muut saamiset , ,77 Siirtosaamiset 1,53 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,88 Vastaavaa yhteensä , ,89 Vastattavaa Rahaston arvo , ,06 Vieras pääoma Muut velat Muut , ,52 Siirtovelat , ,31 Vastattavaa yhteensä , ,89 234

237 OP-Afrikka-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,39 Osakesidonnaiset erät , ,39 Luovutusvoitot , ,22 Luovutustappiot , ,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,39 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot , ,52 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,10 Käyvän arvon laskut , ,07 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,17 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,99 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,80 A-osuuksien merkinnät , ,83 A-osuuksien lunastukset , ,02 X-osuuksien merkinnät , ,71 X-osuuksien lunastukset , ,01 Tilikauden voitto/tappio , ,25 Rahaston arvo , ,06 235

238 OP-Intia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat, Kaukoitä Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Intia (Rahasto) on osakerahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on JF India Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohderahaston kautta pääosin Intian osakemarkkinoille ja sellaisiin yhtiöihin, jotka saavat pääosan tuloistaan Intian markkinoilta. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Kenelle rahasto sopii OP-Intia -sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan kehittyville osakemarkkinoille sijoitusrahaston kautta ja arvioivat Intian tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. OP-Intia on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja JP Morgan Asset Management Vertailuindeksi MSCI India 10/40 Total Return Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,6 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 7,33 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,40 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet Kassa ja muut varat, netto ,54 % 0,46 % ,59 % 0,41 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 347,64 348,65 331,79 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,75 % Osuuden arvo (B) eur 244,28 236,00 224,58 Rahaston tracking error p.a. 7,62 % Rahaston arvo meur 156,19 142,61 132,49 Rahaston kiertonopeus -24,72 % Omistajien määrä kpl Sharpe -0,22 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. Kohderahaston vuosikertomus: 236

239 OP-Intia -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05400) JPM Funds - India Fund , , , ,48 99, ,48 99,54 Arvopaperit yhteensä ,48 99,54 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,68 0,46 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8784 OP-Intia A (kasvu) ,2838 OP-Intia B (tuotto) 1 811,5946 Rahasto-osuuden arvo OP-Intia A (kasvu) 331,79 OP-Intia B (tuotto) 224,58 237

240 OP-Intia-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,76 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,58 Korkotuotot 1,39 31,52 Muut tuotot 77, , , ,34 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,59 Korkokulut 0,00-51,12 Muut kulut 2 341, , , ,28 Tilikauden voitto / tappio , ,06 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,98 Myyntisaamiset 0, ,49 Siirtosaamiset 1,39 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,66 Vastaavaa yhteensä , ,13 Vastattavaa Rahaston arvo , ,71 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0, ,50 Muut , ,00 Siirtovelat , ,92 Vastattavaa yhteensä , ,13 238

241 OP-Intia-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,76 Osakesidonnaiset erät , ,76 Luovutusvoitot , ,66 Luovutustappiot ,62 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,10 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,58 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,58 Luovutusvoitot , ,14 Luovutustappiot , ,06 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 3 400, , , ,34 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,04 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 7,33 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,10 Käyvän arvon laskut 3 400, ,50 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,60 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -0,28-0,56 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,85 A-osuuksien merkinnät , ,03 A-osuuksien lunastukset , ,90 B-osuuksien merkinnät , ,54 B-osuuksien lunastukset , ,72 Pyöristyserot 0,00 49,89 Tuotonjako , ,04 Tilikauden voitto/tappio , ,06 Rahaston arvo , ,71 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,48 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 239

242 OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, kehittyvät Markkinat, Kaukoitä Sijoituspolitiikka OP-Kehittyvä Aasia on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Aasian kehittyville osakemarkkinoille. Monet alueen osakemarkkinoista ovat kooltaan suhteellisen pieniä ja lisäksi ne ovat toisiinsa verrattuina eri kehitysvaiheissa. Tietyt markkinat ovat jo varsin kehittyneitä ja vastaavasti tietyissä pörssitoiminta on nuorempaa. Osassa Aasian maista ei ole vielä lainkaan toimivia osakemarkkinoita. Rahasto sijoittaa varojaan niille markkinoille, jotka OP-Rahastoyhtiön käsityksen mukaan ovat rahaston sijoitustoiminnan riskit huomioiden riittävässä kehitysvaiheessa. Keskeisiä sijoitusmarkkinoita ovat Kiina, Intia, Indonesia, Malesia, Thaimaa, Filippiinit, Pakistan ja Vietnam. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 50 % ja enintään 110 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kehittyvä Aasia sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti Aasian kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille tai muille sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Fidelity Worldwide Investments Vertailuindeksi ks. alaviite* Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1 % Lunastuspalkkio ks. alaviite** Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,50 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,75 % 1,25 % ,21 % 0,79 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 160,01 169,53 172,54 Rahaston volatiliteetti p.a. 14,88 % Osuuden arvo (X) eur 168,92 180,67 185,65 Rahaston tracking error p.a. 7,31 % Rahaston arvo meur 204,42 202,96 187,37 Rahaston kiertonopeus 21,62 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,53 Rahaston kaupankäyntikulut 0,11 % * MSCI Emerging Markets Asia (ex Korea, ex Taiwan, limiting India and China 25% in total) Net in EUR ** 3 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on alle 4 kuukautta (rahastolle hyvitettävä palkkio), 2 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on yli 4 kuukautta. 240

243 OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (HKD = 8,17765) AIA Group Ltd , , ,71 1,16 Brilliance China Automotive Holdings Limited , , ,13 0,98 China Mobile Ltd , , ,52 1,88 China Pacific Insurance (Group) Company Ltd , , ,04 1,54 China Petroleum & Chemical Corporation H , , ,57 1,21 China State Construction International Holdings , , ,37 0,66 Guangdong Investment Ltd , , ,17 0,54 Industrial & Commercial Bank Of China Ltd H , , ,75 1,98 Shenzhou International Group , , ,21 1,16 Tencent Holdings Ltd , , ,24 4, ,71 15,17 (IDR = ,11975) Astra International Tbk Pt , , ,20 4,30 Bank Central Asia Pt , , ,12 4,92 Bank Rakyat Indonesia , , ,76 2,94 Ciputra Development TBK , , ,57 0,97 Gudang Garam Tbk Pt , , ,48 1,13 Kalbe Farma Tbk Pt , , ,43 1,59 Matahari Department Store Tbk , , ,37 1,61 Media Nusantara Citra TBK PT , , ,41 0,56 Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT , , ,34 0,73 Pembangunan Perumahan Persero PT Tbk , , ,66 1,30 PT Telekomunikasi Indonesia , , ,08 4, ,42 24,68 (INR = 71,58590) Cipla Ltd , , ,48 0,57 HDFC Bank Limited , , ,22 2,28 Housing Development Finance Corporation Ltd , , ,13 1,57 Power Grid Corporation of India Ltd , , ,01 1,08 Sun Pharmaceutical Industries Ltd , , ,25 0,67 Tata Consultancy Services , , ,88 0,82 Tata Motors Ltd , , ,70 0, ,67 7,71 (MYR = 4,73165) Gamuda Berhad , , ,23 1,25 Genting Bhd , , ,35 1,45 IJM Corporation Berhad , , ,26 1,33 Kuala Lumpur Kepong Berhad , , ,69 1,02 Public Bank Berhad , , ,41 5,15 241

244 Tenaga Nasional Berhad , ,63 3,31 13, ,57 13,50 (PHP = 52,43425) Ayala Corporation , , ,54 1,83 Banco De Oro-Epci Inc , , ,87 0,82 DMCI Holdings Inc , , ,17 1,08 GT Capital Holdings Inc , , ,91 1,45 Holcim Philippines Incorporated , , ,51 1,24 LT Group Inc , , ,02 1,02 Metropolitan Bank & Trust , , ,85 0,94 Robinsons Retail Holdings , , ,95 1,33 Universal Robina Corporation , , ,10 1, ,92 10,72 (SGD = 1,52380) Delfi Ltd , , ,23 0,63 First Resources Ltd , , ,59 0,88 Thai Beverage PCL , , ,75 0, ,57 1,98 (THB = 37,77115) Airports of Thailand Public Company Ltd , , ,09 3,21 Bumrungrad Hospital PCL , , ,47 1,41 Central Pattana Pcl , , ,03 2,10 CP ALL Pcl , , ,69 0,71 Kasikornbank Public Company Ltd -Foreign , , ,42 2,76 PTT Global Chemical PLC - FOR , , ,48 1,38 PTT Pcl/Foreign , , ,22 4,60 Siam Cement PCL/The , , ,49 1, ,89 17,45 (USD = 1,05475) Alibaba Group Holding Ltd. - ADR , , ,89 2,68 Ctrip.com International, Ltd , , ,43 0,75 Kweichow Moutai Co. Ltd. - A - Warrant , , ,43 1,72 Morgan Stanley C1 Warrant , , ,90 0,91 Vietnam Dairy Products JSC Warrant , , ,86 1, ,51 7,53 Arvopaperit yhteensä ,26 98,75 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,48 1,25 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,5483 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) ,1086 OP-Kehittyvä Aasia X ,4397 Rahasto-osuuden arvo OP-Kehittyvä Aasia X 185,65 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 172,54 242

245 OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,37 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,83 Korkotuotot 126,68 27,02 Muut tuotot , , , ,81 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,79 Säilytysyhtiöille 6 864, ,21 Korkokulut 0,00-18,99 Muut kulut , , , ,60 Tilikauden voitto / tappio , ,41 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,13 Myyntisaamiset , ,63 Muut saamiset Muut saamiset , ,32 Siirtosaamiset 126,68 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,78 Vastaavaa yhteensä , ,86 Vastattavaa Rahaston arvo , ,44 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,87 Muut velat Muut , ,63 Siirtovelat , ,92 Vastattavaa yhteensä , ,86 243

246 OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,37 Osakesidonnaiset erät , ,37 Luovutusvoitot , ,51 Luovutustappiot , ,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,37 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot , ,85 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,37 Käyvän arvon laskut , ,29 Reaolisoitumattomat arvonmutokset, netto , ,66 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,28 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,24 A-osuuksien merkinnät , ,54 A-osuuksien lunastukset , ,11 X-osuuksien merkinnät , ,18 X-osuuksien lunastukset ,42 0,00 Tilikauden voitto/tappio , ,41 Rahaston arvo , ,44 244

247 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on osakerahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä arvonnousua sijoittamalla varat ensisijaisesti kehittyville osakemarkkinoille maailmalaajuisesti. OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on rahastojen rahasto, eli sen sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoituksilla toisiin rahastoihin. Rahasto sijoittaa varansa kehittyvien markkinoiden osakerahastoihin, osake- etf-tuotteisiin sekä osakeindeksijohdannaisiin. Yhden yksittäisen rahaston paino voi ylittää 20 % rahaston arvosta ja olla enimmillään 100 % rahaston arvosta. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kehittyvät Osakemarkkinat sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti maailman kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat niiden tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille tai muille sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Emerging Markets Total Return Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,60 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna Juoksevat kulut 2,23 % 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,06 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 73,66 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,13 % 0,00 % 8,87 % ,41 % 0,04 % 9,54 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 122,31 125,25 135,25 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,47 % Osuuden arvo (B) eur 101,93 100,67 108,71 Rahaston tracking error p.a. 4,39 % Rahaston arvo meur 245,93 235,79 237,45 Rahaston kiertonopeus 81,57 % Omistajien määrä kpl Sharpe 0,57 Rahaston kaupankäyntikulut 0,12 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 245

248 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers CSI300 Index EUR - ETF ,0000 8, , ,00 4,65 DB x-trackers MSCI Indonesia TRN Index ETF , , , ,00 3,69 DB x-trackers MSCI Mexico TRN Index ETF ,0000 3, , ,00 2,01 DB x-trackers MSCI Philippines IM TRN Index ETF ,0000 1, , ,00 0,14 Lyxor Brasil Ibovespa UCITS , , , ,00 5,14 Lyxor China Enterprise (HSCEI) (FP eur) ETF , , , ,00 8,16 Lyxor DJ Russia Titans 10 (FP eur) ETF , , , ,00 6,80 Lyxor ETF MSCI Korea (FP eur) ETF , , , ,00 4,16 Lyxor South Africa (FP eur) ETF , , , ,00 3,13 OP-Afrikka X , , , ,52 0,46 OP-Kehittyvä Aasia X , , , ,79 4,76 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X , , , ,00 2,45 OP-Latinalainen Amerikka X , , , ,84 8,53 OP-Venäjä X , , , ,74 8, ,89 62,23 (USD = 1,05475) db x-trackers MSCI EM Information Tech UCITS ETF ,0000 3, , ,10 1,09 GAM Star Plc - China Equity A Acc (USD) , , , ,71 6,50 JPM Funds - ASEAN Equity Fund , , , ,57 2,05 Kotak - India Growth Fund A Acc USD , , , ,10 4,01 Kotak - India Midcap Fund I Acc USD , , , ,62 5,98 Schroder ISF Taiwanese Equity - C (USD) , , , ,08 6,09 Somerset Emerging Markets Small Cap B Acc USD , , , ,87 3,10 VanEck Vectors Vietnam ETF , , , ,79 0, ,84 28,90 Arvopaperit yhteensä ,73 91,13 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,27 8,87 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,7213 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat A (kasvu) ,9865 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat B (tuotto) ,7348 Rahasto-osuuden arvo OP-Kehittyvät Osakemarkkinat A (kasvu) 135,25 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat B (tuotto) 108,71 246

249 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,70 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,89 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,76 Korkotuotot 3 012,71 0,00 Muut tuotot , , , ,30 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,55 Säilytysyhtiöille 214,99 912,98 Korkokulut 3 501, ,39 Muut kulut , , , ,82 Tilikauden voitto / tappio , ,48 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,19 Myyntisaamiset , ,45 Muut saamiset Muut saamiset 0, ,95 Siirtosaamiset 465,77 66,56 Rahat ja pankkisaamiset , ,70 Vastaavaa yhteensä , ,85 Vastattavaa Rahaston arvo , ,76 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,49 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0, ,56 Muut , ,94 Siirtovelat , ,10 Vastattavaa yhteensä , ,85 247

250 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,70 Osakesidonnaiset erät , ,70 Luovutusvoitot , ,56 Luovutustappiot , ,82 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,04 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,89 Osakesidonnaiset erät , ,89 Luovutusvoitot , ,08 Luovutustappiot , ,17 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 9 205, , , ,81 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,85 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,06 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,78 Käyvän arvon laskut , ,06 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,84 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,41 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,30 A-osuuksien merkinnät , ,87 A-osuuksien lunastukset , ,08 B-osuuksien merkinnät , ,27 B-osuuksien lunastukset , ,74 Tuotonjako , ,85 Tilikauden voitto/tappio , ,48 Rahaston arvo , ,76 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,79 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,59 Pantatut rahatilit , ,59 248

251 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Reunamarkkinat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Kehittyvät Reunamarkkinat on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin ns. kehittyville reunamarkkinoille. Reuna eli frontiermarkkinat pitävät sisällään joukon erilaisissa kehitysvaiheissa olevia talouksia, jotka eivät jonkun, tyypillisesti pääomamarkkinoiden kehitysvaiheeseen tai sääntelyyn liittyvän kriteerin perusteella, vielä kuulu kehittyvien markkinoiden osakeindekseihin. Frontiermarkkinoihin luettavat maat ovat tyypillisesti nopeasti kasvavia talouksia, joissa on edullinen väestön ikärakenne sekä alhainen tuottavuus ja tulotaso. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston varat hajautetaan maantieteellisesti laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Kenelle rahasto sopii OP-Kehittyvät Reunamarkkinat sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat niiden tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille tai muille sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Duet Asset Management Vertailuindeksi MSCI Frontier Markets Net Return Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,50 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,53 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,64 % 9,36 % ,40 % 6,60 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 86,92 91,92 102,29 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,49 % Osuuden arvo (B) eur 84,29 86,16 95,88 Rahaston tracking error p.a. 9,00 % Osuuden arvo (X) eur 89,06 95,07 106,81 Rahaston kiertonopeus 120,37 % Rahaston arvo meur 24,92 30,46 49,55 Sharpe 1,31 Omistajien määrä kpl 480,00 492, Rahaston kaupankäyntikulut 0,52 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 249

252 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (AED = 3,87400) Abu Dhabi Commercial Bank P.J.S.C , , ,75 2,75 Agthia Group PJSC , , ,67 5,12 Emaar Properties PJSC , , ,44 3,57 First Gulf Bank PJSC , , ,31 0,94 National Bank of Abu Dhabi PJSC , , ,22 2, ,39 14,48 (EGP = 19,12265) Commercial International Bank Egypt SAE (CIB) , , ,21 2,43 Edita Food Industries S.A.E , , ,86 1, ,07 3,63 (GBP = 0,85360) Gulf Marine Services PLC , , ,23 1, ,23 1,55 (KES = 108,08025) Safaricom Ltd , , ,28 3, ,28 3,82 (KWD = 0,32250) Mabanee Co SAKC , , ,56 1,68 Mezzan Holding Co. KSCC , , ,12 1,12 Mobile Telecommunications Co , , ,14 3,62 National Bank of Kuwait S.A.K , , ,84 4, ,66 10,44 (MAD = 10,67510) Attijariwafa Bank , , ,05 1,95 Douja Promotion Groupe Addoha SA , , ,25 3,85 Maroc Telecom , , ,53 2, ,83 8,14 (OMR = 0,40740) Bank Muscat SAOG , , ,54 1, ,54 1,99 (PHP = 52,43425) Century Pacific Food Inc , , ,13 3,98 Robinsons Retail Holdings , , ,42 2,39 250

253 Shakey's Pizza Asia Ventures Inc , ,64 1,86 11, ,19 8,23 (PKR = 110,08955) Maple Leaf Cement Factory , , ,50 5,93 Searle Company Limited , , ,59 6, ,09 12,90 (USD = 1,05475) Al Mouwasat Medical Services -Warrant , , ,49 0,30 Banco Macro SA -ADR , , ,56 2,38 Egyptian Financial Group-Hermes Holding Co GDR , , ,26 2,84 Global Telecom Holding GDR , , ,14 0,62 HSBC Bupa arabia warrant , , ,06 2,37 Integrated Diagnostics Holdings PLC , , ,69 2,45 Mouwasat HSBC warrant , , ,59 1,78 Tawuniya AB warrant : , , ,64 1,34 Tawuniya AB warrant : , , ,15 1,94 YPF Sociedad Anonima S.A. -ADR , , ,98 2, ,56 18,68 (VND = ,71240) PetroVietnam Nhon Trach 2 Power JSC , , ,94 2,27 Vietnam Dairy Products JSC , , ,83 4, ,77 6,78 Arvopaperit yhteensä ,61 90,64 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,55 9,36 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0733 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) ,6529 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat B (tuotto) ,0145 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X ,4059 Rahasto-osuuden arvo OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 102,29 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat B (tuotto) 95,88 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X 106,81 251

254 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,99 Johdannaissopimusten nettotuotot 695,17 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,80 Korkotuotot 24,14 20,02 Muut tuotot , , , ,91 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,67 Säilytysyhtiöille 9 364, ,50 Korkokulut 0,00-31,88 Muut kulut , , , ,95 Tilikauden voitto / tappio , ,96 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,45 Myyntisaamiset , ,12 Muut saamiset Muut saamiset , ,69 Siirtosaamiset 21,98 9,21 Rahat ja pankkisaamiset , ,79 Vastaavaa yhteensä , ,26 Vastattavaa Rahaston arvo , ,28 Vieras pääoma Ostovelat , ,12 Muut velat Muut , ,00 Siirtovelat , ,86 Vastattavaa yhteensä , ,26 252

255 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,99 Osakesidonnaiset erät , ,99 Luovutusvoitot , ,96 Luovutustappiot , ,87 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,90 Johdannaissopimusten nettotuotot 695,17 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 695,17 0,00 Luovutusvoitot 702,97 0,00 Luovutustappiot -7,80 0, , ,99 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,30 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,52 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,53 /osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,70 Käyvän arvon laskut , ,20 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,90 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,24 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,52 A-osuuksien merkinnät , ,21 A-osuuksien lunastukset , ,07 B-osuuksien merkinnät 0,00 995,02 B-osuuksien lunastukset ,75 0,00 X-osuuksien merkinnät , ,93 X-osuuksien lunastukset ,65 0,00 Pyöristyserot 0,00 0,01 Tuotonjako , ,30 Tilikauden voitto/tappio , ,96 Rahaston arvo , ,28 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,88 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 253

256 OP-Kiina -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kiinan kansantasavalta, Hong Kong, Taiwan Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Kiina on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Kiinan kansantasavallan, Hong Kongin ja Taiwanin osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset ovat pääosin tehty Kiinan juanmääräisesti, Hong Kongin dollarimääräisesti ja Taiwanin dollarimääräisesti ja täten rahastossa on merkittävä valuuttakurssiriski. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Kenelle rahasto sopii OP-Kiina -sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan kehittyville osakemarkkinoille sijoitusrahaston kautta ja arvioivat Mannerkiinan tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. OP-Kiina on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja JP Morgan Asset Management Vertailuindeksi MSCI China 10/40 Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,50 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Juoksevat kulut 2,50 % Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 5,94 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet ,83 % 3,17 % ,70 % 1,30 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 299,95 260,58 273,82 Rahaston volatiliteetti p.a. 24,33 % Osuuden arvo (B) eur 197,74 165,03 173,41 Rahaston tracking error p.a. 6,47 % Osuuden arvo (X) eur 309,55 271,54 288,29 Rahaston kiertonopeus 98,24 % Rahaston arvo meur 186,59 127,39 112,80 Sharpe -0,36 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,17 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 254

257 OP-Kiina -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (CNY = 7,32995) Beijing Homyear Capital Holdings Co Ltd , , ,56 1,50 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co Ltd , , ,26 2,76 Jiangsu Hengrui Medicine Co , , ,36 3,24 Ningbo Joyson Electronic Corp , , ,04 1,04 Spring Airlines Co Ltd , , ,70 1, ,92 9,69 (HKD = 8,17765) AAC Technologies Holdings Inc , , ,46 1,65 Aluminum Corporation Of China Ltd , , ,92 1,29 BBMG Corporation , , ,82 1,43 Brilliance China Automotive Holdings Limited , , ,53 1,28 CGN Power Co. Ltd , , ,58 1,28 China Conch Venture Holdings Ltd , , ,26 0,65 China Construction Bank-H , , ,11 5,84 China Everbright Intl Ltd , , ,83 1,06 China Harmony Auto Holding Ltd , , ,55 0,33 China Mercants Bank Ltd , , ,61 4,31 China Oilfield Services Limited H , , ,46 1,36 China Resources Gas Group Ltd , , ,27 1,56 China Resources Land Ltd , , ,95 1,72 China Resources Phoenix Healthcare Holdings Co Ltd , , ,05 1,14 China Taiping Insurance Holdings Company Ltd , , ,50 2,80 China Telecom Corporation Ltd-H , , ,68 1,73 China Unicom Hong Kong Ldt , , ,54 1,01 Cnooc Ltd , , ,49 5,37 CSPC Pharmaceutical Group Ltd , , ,21 1,54 GF Securities Co Ltd , , ,65 0,74 IMAX China Holding Inc , , ,26 1,29 MGM China Holdings Ltd , , ,37 0,84 Nexteer Automotive Group Ltd , , ,81 1,18 Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd H , , ,41 6,97 Postal Savings Bank of China Co Ltd , , ,26 1,49 Regina Miracle International Holdings Ltd , , ,17 0,86 Sands China Ltd , , ,82 0,68 Sino Biopharmaceutical Ltd , , ,60 2,34 Sinopharm Medicine Holding Co. Ltd , , ,41 0,72 Tencent Holdings Ltd , , ,85 10,17 Uni-President China Holdings Ltd , , ,24 0,62 Wynn Macau Ltd , , ,43 0,47 (USD = 1,05475) ,10 65,71 255

258 Alibaba Group Holding Ltd. - ADR , , ,41 3,54 ALPHA GROUP - A warrant , , ,47 0,60 BlueFocus Communication Group Ltd Warrant , , ,69 0,84 Ciwen Media Co Ltd warrant , , ,67 0,60 Ctrip.com International, Ltd , , ,87 1,99 GoerTek, Inc. A -warrant , , ,90 0,59 Guangdong Advertising Group Ltd Warrant , , ,80 0,65 Hangzhou HIK-Vision Digital Tech.Co.Ltd.-A-Warrant , , ,81 0,55 Hangzhou Robam Appliances Company warrant , , ,49 0,86 Huawei Culture Co Ltd warrant , , ,01 0,70 JD.com Inc , , ,40 2,54 Kangde Xin CompositeMater.GroupCo. Warrant , , ,26 1,58 Luxshare Precision Industry Co warrant , , ,09 0,55 Shandong Gettop Acoustic Ltd warrant , , ,88 0,71 Shanghai New Culture Media Group Warrant , , ,50 0,51 Shenzhen Sunway Communication Co. Warrant , , ,71 0,54 Sichuan Tuopai Shede Wine Co Warrant , , ,93 0,46 Stellar Megaunion Corp warrant 1: , , ,37 0,52 Suofeiya Home Collection Comp Ltd Warrant , , ,68 0,82 Tuniu Corp ADR , , ,45 0,51 Wangsu Science & Technology Co. warrant , , ,77 1,16 Vipshop Holdings Ltd , , ,91 0, ,07 21,43 Arvopaperit yhteensä ,09 96,83 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,96 3,17 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,1569 OP-Kiina A (kasvu) ,6776 OP-Kiina B (tuotto) 1 880,6361 OP-Kiina X ,8432 Rahasto-osuuden arvo OP-Kiina A (kasvu) 273,82 OP-Kiina B (tuotto) 173,41 OP-Kiina X 288,29 256

259 OP-Kiina-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,94 Johdannaissopimusten nettotuotot 1 217,27 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,22 Korkotuotot 22,31 27,83 Muut tuotot , , , ,24 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,02 Säilytysyhtiöille , ,71 Korkokulut 0,00-114,68 Muut kulut , , , ,79 Tilikauden voitto / tappio , ,45 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,53 Myyntisaamiset ,67 0,00 Siirtosaamiset 22,31 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,97 Vastaavaa yhteensä , ,50 Vastattavaa Rahaston arvo , ,68 Vieras pääoma Muut velat Muut , ,05 Siirtovelat , ,77 Vastattavaa yhteensä , ,50 257

260 OP-Kiina-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,94 Osakesidonnaiset erät , ,94 Luovutusvoitot , ,64 Luovutustappiot , ,01 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,69 Johdannaissopimusten nettotuotot 1 217,27 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 1 217,27 0,00 Luovutusvoitot 1 247,14 0,00 Luovutustappiot -29,87 0, , ,94 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,19 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,86 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 5,94 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,20 Käyvän arvon laskut , ,49 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,69 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,15 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,36 A-osuuksien merkinnät , ,07 A-osuuksien lunastukset , ,29 B-osuuksien merkinnät 134, ,34 B-osuuksien lunastukset , ,45 X-osuuksien merkinnät , ,31 X-osuuksien lunastukset , ,92 Tuotonjako , ,19 Tilikauden voitto/tappio , ,45 Rahaston arvo , ,68 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,71 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 258

261 OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat, Latinalainen Amerikka Sijoituspolitiikka OP-Latinalainen Amerikka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille sekä sellaisiin muihin yhtiöihin, joiden taloudellisesta toiminnasta merkittävä osa on latinalaisessa Amerikassa. Rahaston keskeisiä kohdemarkkinoita ovat Brasilia, Meksiko, Chile, Argentiina, Kolumbia ja Peru. Sijoituksia voidaan tehdä myös latinalaisen Amerikan pienemmille markkinoille, kuten Venezuela ja Panama. Lisäksi latinalaisessa Amerikassa toimiviin yhtiöihin voidaan sijoittaa esimerkiksi USA:n, Kanadan, Euroopan pörssien kautta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,32 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Latinalainen Amerikka sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat vaihtelut rahaston arvossa. Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja BTG Pactual Vertailuindeksi MSCI EM Latin America 10/40 Net TR index USD Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 2,20 % vuodessa + tuottosid. osa** Juoksevat kulut 2,20 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,19 % 0,81 % ,32 % 0,68 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 95,38 115,10 113,76 Rahaston volatiliteetti p.a. 26,54 % Osuuden arvo (B) eur 77,09 89,93 88,89 Rahaston tracking error p.a. 6,94 % Osuuden arvo (X) eur 110,39 134,43 134,11 Rahaston kiertonopeus 271,91 % Rahaston arvo meur 90,79 139,87 108,23 Sharpe 0,73 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,26 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. ** Tuottosidonnainen palkkio on enintään 15% MSCI EM Latin America 10/40 NET TR -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta. Tuottosidonnainen palkkio lasketaan neljännesvuosittain. 259

262 OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (BRL = 3,43290) Banco Bradesco S.A , , ,64 8,42 BM & F Bovespa SA , , ,70 4,00 Cielo SA , , ,20 6,54 Cyrela Brazil Realty S.A , , ,68 0,56 DUFRY AG - BDR , , ,84 0,87 Energisa SA , , ,60 0,59 EQUATORIAL ENERGIA S.A , , ,64 4,63 Itausa - Investimentos Itau S.A. -PR , , ,13 5,26 Klabin SA , , ,24 0,89 Kroton Educacional SA , , ,08 3,00 Localiza Rent a Car SA , , ,41 0,95 Lojas Renner S.A , , ,65 4,92 Marcopolo S.A , , ,18 0,51 Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras , , ,22 4,45 Porto Seguro SA , , ,21 0,51 Santos Brasil Participacoes SA , , ,36 0,58 Ultrapar Participacoes S.A , , ,00 3,90 Vale SA Pref A , , ,22 2, ,00 53,44 (CLP = 706,45580) AES Gener S.A , , ,80 0,20 Banco De Chile , , ,00 0,48 Banco de Credito e Inversiones (BCI) , , ,00 0,90 Cap SA , , ,59 0,21 Cencosud Sa , , ,85 0,93 Coca-Cola Embonor SA (Pref) , , ,35 0,30 E-CL SA , , ,37 0,43 Empresa Nacional De Telecomunicaciones S.A. ENTEL , , ,39 0,65 Empresas CMPC S.A , , ,25 0,16 Empresas Hites SA , , ,76 0,16 Enel Americas SA , , ,12 1,41 Enel Chile SA , , ,58 0,41 LATAM Airlines Group S.A , , ,65 0,44 Parque Arauco S.A , , ,35 0,05 S.A.C.I. Falabella , , ,07 1,06 Salfacorp SA , , ,87 0,18 Sociedad Quimica y Minera de Chile SA -B , , ,30 0,55 Sonda SA , , ,58 0, ,88 8,75 (COP = 3 166,35960) Banco Davivienda S.A , , ,14 0,48 260

263 Bancolombia SA (Pref) , , ,57 0,53 Corp Financiera Colombiana SA , , ,39 0,20 Ecopetrol SA , , ,49 0,42 Empresa de Energia de Bogota SA ESP , , ,95 0,19 Grupo de Inversiones Suramericana , , ,51 0,82 Grupo Nutresa SA , , ,93 0,40 Interconexion Electrica SA ESP , , ,15 0, ,13 3,38 (MXN = 21,72940) Alsea S.A.B. de C.V , , ,91 0,94 America Movil SAB de C.V. Series L , , ,42 0,63 Arca Continental SAB de CV , , ,16 3,52 Banregio Grupo Financiero SAB de CV , , ,30 0,65 Cemex SAB de CV , , ,15 1,55 Fomento Economico Mexicano S.A.B. de C.V FEMSA UB , , ,91 4,95 Gruma S.A.B De CV , , ,18 4,37 Grupo Aeroportuario del Centro Norte , , ,11 1,50 Grupo Financiero Banorte S.A.B. de CV Ser O , , ,61 5,00 Infraestructura Energetica Nova, S.A.B. de C.V , , ,83 1,66 Mexichem SAB de CV , , ,31 0,97 Wal-Mart de Mexico SAB de CV Ser V , , ,10 1, ,99 27,02 (PEN = 3,53640) Ferreycorp SAA 1 1,69 1,69 0,48 0,00 0,48 0,00 (USD = 1,05475) Anheuser-Busch InBev NV - ADR , , ,58 3,64 Compania de Minas Buenaventura S.A , , ,47 0,41 Credicorp Ltd , , ,26 2,03 Southern Copper Corporation , , ,14 0, ,45 6,59 Arvopaperit yhteensä ,93 99,19 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,47 0,81 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,7552 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) ,2690 OP-Latinalainen Amerikka B (tuotto) 9 512,0757 OP-Latinalainen Amerikka X ,4105 Rahasto-osuuden arvo OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 113,76 OP-Latinalainen Amerikka B (tuotto) 88,89 OP-Latinalainen Amerikka X 134,11 261

264 OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,63 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,27 Korkotuotot 17,43 13,86 Muut tuotot , , , ,30 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,33 Säilytysyhtiöille 2 807, ,66 Korkokulut 0,00-64,41 Muut kulut , , , ,37 Tilikauden voitto / tappio , ,67 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,77 Myyntisaamiset , ,13 Muut saamiset Muut saamiset , ,40 Siirtosaamiset 17,43 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,98 Vastaavaa yhteensä , ,28 Vastattavaa Rahaston arvo , ,23 Vieras pääoma Ostovelat , ,65 Muut velat Muut , ,43 Siirtovelat , ,97 Vastattavaa yhteensä , ,28 262

265 OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,63 Osakesidonnaiset erät , ,63 Luovutusvoitot , ,14 Luovutustappiot , ,39 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,63 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,04 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,09 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,32 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,19 Käyvän arvon laskut , ,19 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,38 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,60 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,19 A-osuuksien merkinnät , ,71 A-osuuksien lunastukset , ,78 B-osuuksien lunastukset 0, ,91 X-osuuksien merkinnät , ,84 X-osuuksien lunastukset , ,09 Pyöristyserot 0,00-0,02 Tuotonjako , ,04 Tilikauden voitto/tappio , ,67 Rahaston arvo , ,23 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,07 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 263

266 OP-Vaurastuva Keskiluokka -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-Vaurastuva Keskiluokka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa maailmanlaajuisesti kehittyvien osakemarkkinoiden yhtiöihin, joiden odotetaan hyötyvän kehittyvien talouksien kulutuskysynnän kasvusta. Rahaston sijoitukset kohdistetaan sektoreille, joiden tuottamat kuluttajahyödykkeet ja palvelut todennäköisesti hyötyvät pitkän aikavälin rakenteellisesta kasvusta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssienmuutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,48 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsämän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Vaurastuva Keskiluokka sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan maailmanlaajuisesti kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat vaihtelut rahaston arvossa. Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Fidelity Worldwide Investment Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 2,5% p.a. Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,10 % 4,90 % ,17 % 2,83 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 119,00 123,12 127,54 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,13 % Osuuden arvo (B) eur 115,69 115,42 119,55 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 123,41 128,92 134,83 Rahaston kiertonopeus 113,08 % Rahaston arvo meur 164,19 157,26 173,90 Sharpe 0,36 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,31 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 264

267 OP-Vaurastuva Keskiluokka -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Folli Follie SA , ,54 0,82 19, ,54 0,82 (AED = 3,87400) National Bank Of Ras Al-Khai , , ,70 1, ,70 1,10 (AUD = 1,45660) Donaco International Ltd , , ,70 0, ,70 0,96 (BRL = 3,43290) Alpargatas S.A , , ,40 1,23 Estacio Participacoes SA , , ,27 2,14 Ser Educacional SA , , ,95 1, ,62 4,48 (GBP = 0,85360) Hikma Pharmaceuticals Plc , , ,64 3, ,64 3,46 (HKD = 8,17765) Brilliance China Automotive Holdings Limited , , ,40 0,90 China Traditional Chinese Medicine Co Ltd , , ,72 2, ,12 2,98 (IDR = ,11975) Gudang Garam Tbk Pt , , ,94 3,86 Media Nusantara Citra TBK PT , , ,33 0,96 PT Global Mediacom Tbk , , ,49 1,29 PT Nippon Indosari Corpindo Tbk , , ,87 1, ,63 7,15 (INR = 71,58590) Jubilant Foodworks Ltd , , ,73 1,41 Mahindra & Mahindra Limited , , ,04 2,69 Tata Motors Ltd , , ,97 3,18 (JPY = 123,02080) ,74 7,28 265

268 Descente Ltd , ,34 1, , ,34 1,11 (KES = 108,08025) Safaricom Ltd , , ,50 1, ,50 1,03 (KRW = 1 273,92710) Amorepacific Corp , , ,88 1,24 Cell Biotech Co Ltd , , ,56 1,28 CLIO Cosmetics Co Ltd , , ,58 0,89 Cosmax Inc , , ,07 1,87 Dongbu Insurance Co Ltd , , ,86 2,02 Hite Jinro Co Ltd , , ,32 1,45 Orion Corp/Republic of Korea , , ,82 2, ,09 11,52 (MXN = 21,72940) Genomma Lab Internacional SAB de CV , , ,30 1,91 Grupo Bimbo SAB de CV -Series A , , ,66 2, ,96 4,15 (PHP = 52,43425) LT Group Inc , , ,18 1,20 Puregold Price Club Inc , , ,90 1,79 Robinsons Retail Holdings , , ,71 2, ,79 5,04 (THB = 37,77115) MC Group PCL NVDR , , ,71 1, ,71 1,23 (TRY = 3,71020) Coca-Cola Icecek AS , , ,99 1, ,99 1,18 (USD = 1,05475) 58.Com Inc ADR , , ,51 2,89 Abbott Laboratories , , ,04 1,86 Autohome Inc ADR , , ,37 2,53 Bitauto Holdings Ltd. ADR , , ,94 0,77 Fang Holdings Ltd , , ,86 0,86 Gree Electric Appliances Inc. Warrant , , ,67 2,07 JD.com Inc , , ,71 2,47 Mail.ru Group Ltd GDR , , ,22 2,98 MakeMyTrip Ltd , , ,17 0,86 Morgan Stanley Asia Products Ltd Warrant , , ,60 0,83 Morgan Stanley Asia Products Ltd Warrant , , ,82 2,31 Vipshop Holdings Ltd , , ,58 3,24 X 5 Retail Group N.V. GDR , , ,50 2,86 266

269 ,99 26,52 (ZAR = 14,42370) AVI Ltd , , ,13 2,27 Dis-Chem Pharmacies (Pty) Ltd , , ,19 1,04 Life Healthcare Group Holdings Pte Ltd , , ,76 0,98 Naspers Ltd N-shs , , ,61 6,78 Spur Corp Ltd , , ,91 0,94 The Foschini Group Ltd , , ,99 3, ,59 15,08 Arvopaperit yhteensä ,65 95,10 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,23 4,90 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,6979 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) ,1853 OP-Vaurastuva Keskiluokka B (tuotto) ,2475 OP-Vaurastuva Keskiluokka X ,2651 Rahasto-osuuden arvo OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 127,54 OP-Vaurastuva Keskiluokka B (tuotto) 119,55 OP-Vaurastuva Keskiluokka X 134,83 267

270 OP-Vaurastuva Keskiluokka-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,91 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,55 Korkotuotot , ,94 Muut tuotot , , , ,64 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,76 Säilytysyhtiöille , ,48 Muut kulut , , , ,10 Tilikauden voitto / tappio , ,54 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,23 Myyntisaamiset 1 710, ,73 Muut saamiset Muut saamiset , ,66 Siirtosaamiset 370, ,13 Rahat ja pankkisaamiset , ,24 Vastaavaa yhteensä , ,99 Vastattavaa Rahaston arvo , ,06 Vieras pääoma Muut velat Muut , ,51 Siirtovelat , ,42 Vastattavaa yhteensä , ,99 268

271 OP-Vaurastuva Keskiluokka-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,91 Osakesidonnaiset erät , ,91 Luovutusvoitot , ,07 Luovutustappiot , ,61 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,91 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,40 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,09 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,48 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,30 Käyvän arvon laskut , ,25 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,55 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,79 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,09 A-osuuksien merkinnät , ,98 A-osuuksien lunastukset , ,11 B-osuuksien merkinnät , ,40 B-osuuksien lunastukset , ,99 X-osuuksien merkinnät , ,92 X-osuuksien lunastukset , ,48 Pyöristyserot 0,00-0,89 Tuotonjako , ,40 Tilikauden voitto/tappio , ,54 Rahaston arvo , ,06 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,43 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 269

272 OP-Venäjä -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat, Keski- ja Itä-Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Venäjä on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Venäjän osakemarkkinoille. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös sellaisiin muun maalaisiin yhtiöihin, joille rahastoyhtiön arvion mukaan Venäjä on keskeinen markkina-alue. Lisäksi enintään neljännes Rahaston arvosta voidaan sijoittaa muiden aikaisemmin Neuvostoliittoon kuuluneiden maiden osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Venäjä sopii sijoittajalle, joka on kiinnostunut Venäjän pääomamarkkinoista ja joka on tietoinen niihin liittyvistä mahdollisuuksista ja riskeistä. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitusinstrumenteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti ja samalla voitava hyväksyä suuret tilapäiset tappiot. OP-Venäjä soveltuu osaksi hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Suositeltava sijoitusaika on yli 9 vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Russia TR Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,5 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,79 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kassa ja muut varat, Osakkeet netto Johdannaiset ,31 % 3,66 % 0,04 % ,81 % 5,18 % 0,00 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 148,6 173,32 239,95 Rahaston volatiliteetti p.a. 26,00 % Osuuden arvo (B) eur 92,70 104,24 144,31 Rahaston tracking error p.a. 6,10 % Osuuden arvo (X) eur 188,95 223,15 312,82 Rahaston kiertonopeus 169,75 % Rahaston arvo meur 98,64 141,72 286,42 Sharpe 2,37 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,31 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 270

273 OP-Venäjä -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Nokian Renkaat Oyj , ,14 0,65 35, ,14 0,65 (GBP = 0,85360) BGEO Group PLC , , ,44 0,50 Polymetal International Plc , , ,54 1,11 Steppe Cement Ltd , , ,17 0,07 TBC Bank Group PLC , , ,28 0, ,43 2,42 (USD = 1,05475) Aeroflot , , ,39 1,41 Akron , , ,84 0,25 ALROSA AO , , ,25 4,45 Cherepovets MK Severstal - GDR , , ,02 2,40 Dixy Group , , ,84 0,15 GAZPROM NEFT PJSC , , ,64 1,74 Gazpromneft , , ,37 0,10 Inter Rao Ues OJSC , , ,96 0,83 JSC MMC Norilsk Nickel , , ,16 1,64 Lenta Ltd -Reg S , , ,42 1,15 LSR Group O.J.S.C , , ,34 1,65 Lukoil Holding - SP ADR , , ,31 9,03 Luxoft Holding , , ,09 1,47 M Video - CLS , , ,97 1,77 Magnit , , ,74 1,71 Magnit , , ,34 5,54 MegaFon OAO GDR , , ,71 2,52 MHP SA , , ,67 0,18 MMC Norilsk Nickel -CLS , , ,21 2,78 Mobile Telesystems , , ,63 1,93 Mobile Telesystems ADR , , ,72 2,29 Moscow Exchange , , ,33 4,59 Nizhnekamskneftekhim , , ,28 0,30 Novatek OAO GDR , , ,40 4,06 Novolipetsk Steel PJSC , , ,40 0,93 OAO Gazprom-Spon ADR REG S , , ,04 4,84 Phosagro OAO-GDR REG , , ,68 1,21 QIWI Plc - sponsored ADR , , ,95 0,49 Rosneft Oil Company , , ,65 2,95 Rostelecom PJSC , , ,06 0,68 RusHydro , , ,62 0,75 Sberbank of Russia - Pref USD , , ,67 1,92 271

274 Sberbank RF , , ,21 7,21 Sistema PJSC FC , , ,84 0,70 Surgutneftegaz-pfd-CLS , , ,87 2,18 Tatneft - Sponsored ADR , , ,53 0,82 Tatneft-pfd 3 Series , , ,26 3,66 TCS Group Holding , , ,30 0,69 Unipro PJSC , , ,15 2,96 X 5 Retail Group N.V. GDR , , ,85 4,42 Yandex NV , , ,82 2, ,53 93,24 Arvopaperit yhteensä ,10 96,31 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (USD = 1,05475) RDX USD Index Future Mar17 FN , ,22 0,04 Johdannaissopimukset yhteensä ,22 0,04 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,94 3,66 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,9760 OP-Venäjä A (kasvu) ,1710 OP-Venäjä B (tuotto) 2 892,5933 OP-Venäjä X ,2117 Rahasto-osuuden arvo OP-Venäjä A (kasvu) 239,95 OP-Venäjä B (tuotto) 144,31 OP-Venäjä X 312,82 272

275 OP-Venäjä -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,81 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,89 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,68 Korkotuotot , ,05 Muut tuotot , , , ,77 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,40 Säilytysyhtiöille , ,65 Korkokulut 1 986,34 297,82 Muut kulut , , , ,13 Tilikauden voitto / tappio , ,64 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,99 Myyntisaamiset , ,11 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,22 0,00 Muut saamiset , ,67 Siirtosaamiset 2 762,35 127,06 Rahat ja pankkisaamiset , ,09 Vastaavaa yhteensä , ,92 Vastattavaa Rahaston arvo , ,47 Vieras pääoma Ostovelat ,14 0,00 Muut velat Muut , ,66 Siirtovelat , ,79 Vastattavaa yhteensä , ,92 273

276 OP-Venäjä -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,81 Osakesidonnaiset erät , ,81 Luovutusvoitot , ,91 Luovutustappiot , ,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,34 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,89 Osakesidonnaiset erät , ,06 Luovutusvoitot , ,47 Luovutustappiot , ,53 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,22 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 358, ,17 Luovutusvoitot 670, ,02 Luovutustappiot -311, , , ,92 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,29 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,44 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,79 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,41 Käyvän arvon laskut , ,93 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,34 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,18 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,86 A-osuuksien merkinnät , ,80 A-osuuksien lunastukset , ,85 B-osuuksien merkinnät , ,53 B-osuuksien lunastukset , ,62 X-osuuksien merkinnät , ,08 X-osuuksien lunastukset , ,69 Pyöristyserot 0,00 0,01 Tuotonjako , ,29 Tilikauden voitto/tappio , ,64 Rahaston arvo , ,47 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,32 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,40 Pantatut rahatilit , ,40 274

277 OP-Amerikka Arvo -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Amerikka Sijoituspolitiikka OP-Amerikka Arvo on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltojen osakemarkkinoille arvoyhtiöiden osakkeisiin. Arvoosakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden arvostustaso on matala suhteessa yhtiön oman pääoman määrään, tulostasoon tai kannattavuuteen. Rahaston sijoitukset valitaan erityisesti kolmen kriteerinperusteella: 1) suhteellinen arvostus, 2) yhtiönfundamentit ja 3) liiketoiminnan momentti. Osakkeita tutkitaan näiden kolmen kriteerin perusteella sekä kvantitatiivisesti, että kvalitatiivisesti. Pitkällä aikavälillä parhaisiin tuottoihin päästään sijoittamalla osakkeisiin, joissa nämä kolme kriteeriä ovat houkuttelevalla tasolla yhtä aikaa. OP-Amerikka Arvo -rahastossa yksittäisen sektorin maksimipaino on 35 %, minimipainoa ei ole. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin :n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,75 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Amerikka Arvo sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Amerikka Arvo on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Robeco Investment Management Vertailuindeksi Russell 1000 Value Net Return Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,42 % 3,58 % ,55 % 3,45 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 128,41 125,05 147,68 Rahaston volatiliteetti p.a. 19,23 % Osuuden arvo (B) eur 124,77 117,14 138,34 Rahaston tracking error p.a. 3,28 % Osuuden arvo (X) eur 131,7 129,22 153,75 Rahaston kiertonopeus 79,43 % Rahaston arvo meur 785,56 704,16 836,58 Sharpe 0,78 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 275

278 OP-Amerikka Arvo -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Allstate Corporation com stk , , ,23 1,18 Ally Financials Inc , , ,87 0,97 Alphabet Inc - Cl A , , ,23 1,66 Anthem Inc , , ,09 0,52 Apple Inc , , ,59 1,91 Bank of America Corporation com stk , , ,24 4,15 Berkshire Hathaway Inc - CL B , , ,54 3,99 Best Buy Co., Inc , , ,98 0,27 BorgWarner Inc , , ,77 0,97 Brocade Communications Systems Inc , , ,68 0,37 Canadian Natural Resources Ltd. (USD) , , ,16 1,06 Capital One Financial Corp , , ,69 1,29 CBS Corp , , ,73 0,67 Chevron Corp , , ,75 2,74 Chubb Ltd , , ,69 1,76 Cigna Corporation , , ,71 1,08 Citigroup Inc , , ,28 2,89 Coca-Cola European Partners PLC , , ,06 0,59 Cognizant Technology Solutions , , ,60 0,51 Comcast Corp , , ,60 0,89 Computer Sciences Corp , , ,03 1,44 ConocoPhillips , , ,02 1,23 CRH PLC ADR , , ,83 0,78 CVS Caremark Corporation , , ,01 0,65 DaVita Inc , , ,91 0,60 Delta Air Lines Inc , , ,95 1,30 Diamondback Energy Inc , , ,41 1,29 Discover Financial Services W/I , , ,69 2,63 Dow Chemical Company com stk , , ,06 1,76 DR Horton Inc , , ,40 0,28 Ebay Inc , , ,77 1,34 Energen Corp , , ,07 0,51 EOG Resources, Inc , , ,43 0,87 EQT Corporation , , ,02 0,76 Express Scripts Holding Co , , ,02 0,96 Fifth Third Bancorp , , ,70 0,79 Flex Ltd , , ,29 0,99 Gilead Sciences, Inc , , ,69 1,65 Goldman Sachs Group, Inc , , ,04 1,76 Gulfport Energy Corp , , ,37 0,39 Harris Corp , , ,03 1,11 Hewlett Packard Enterprise Co , , ,25 1,40 Interpublic Group of Companies, Inc , , ,95 0,72 276

279 Johnson & Johnson , , ,12 4,10 JP Morgan Chase & Co. com stk , , ,78 5,24 Kla-Tencor corp , , ,71 0,50 Koninklijke Philips NV , , ,68 1,01 Laboratory Corp of America Hol , , ,50 0,47 Leidos Holdings Inc , , ,16 0,31 Liberty Global Group - C , , ,46 0,41 Liberty LILAC Group - C , , ,69 0,33 LyondellBasell Industries NV A , , ,96 0,35 Marathon Oil Corp , , ,73 0,94 Marathon Petroleum Corp-W/I , , ,17 1,30 Merck & Co. Inc , , ,02 2,46 Methanex Corporation , , ,77 0,43 Metlife Inc , , ,33 1,24 Microsoft Corporation , , ,44 1,31 Navient Corporation , , ,67 0,71 Newfield Exploration Co , , ,23 0,44 Nucor Corporation , , ,06 0,66 Oracle Corporation , , ,90 1,41 Pfizer Inc , , ,90 1,75 Phillips , , ,76 1,73 PPG Industries Inc , , ,57 0,41 PulteGroup Inc , , ,42 0,62 Sanofi - ADR , , ,61 0,91 Sealed Air Corp , , ,91 0,51 Steel Dynamics Inc , , ,47 0,64 SYNCHRONY FINANCIAL , , ,03 0,71 TE Connectivity Ltd , , ,09 1,55 Tesoro Corp , , ,16 0,51 Texas Instruments Inc , , ,73 1,29 Time Warner Inc , , ,90 1,89 United Continental Holdings In , , ,60 0,84 United Parcel Service Inc -B , , ,65 0,68 United Technologies Corp , , ,71 1,34 UnitedHealth Group Inc , , ,43 1,04 WABCO Holdings Inc , , ,31 0,31 Walgreens Boots Alliance Inc , , ,76 0,49 WestRock Company -When Issued , , ,11 0, ,93 96,42 Arvopaperit yhteensä ,93 96,42 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,24 3,58 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,7525 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) ,4373 OP-Amerikka Arvo B (tuotto) 122,3853 OP-Amerikka Arvo X ,9299 Rahasto-osuuden arvo OP-Amerikka Arvo A (kasvu) 147,68 OP-Amerikka Arvo B (tuotto) 138,34 OP-Amerikka Arvo X 153,75 277

280 OP-Amerikka Arvo-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,29 Johdannaissopimusten nettotuotot 0, ,48 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,17 Korkotuotot 883,87 124,39 Muut tuotot , , , ,64 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,28 Korkokulut 0,00-213,67 Muut kulut , , , ,44 Tilikauden voitto / tappio , ,20 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,62 Myyntisaamiset , ,88 Muut saamiset Muut saamiset , ,41 Siirtosaamiset 883,62 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,02 Vastaavaa yhteensä , ,93 Vastattavaa Rahaston arvo , ,08 Vieras pääoma Ostovelat , ,47 Muut velat Muut , ,32 Siirtovelat , ,06 Vastattavaa yhteensä , ,93 278

281 OP-Amerikka Arvo-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,29 Osakesidonnaiset erät , ,29 Luovutusvoitot , ,60 Luovutustappiot , ,77 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,54 Johdannaissopimusten nettotuotot 0, ,48 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 0, ,48 Luovutusvoitot 0, ,41 Luovutustappiot 0,00-27, , ,77 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,32 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,24 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,75 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,88 Käyvän arvon laskut , ,42 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,54 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,45 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,98 A-osuuksien merkinnät , ,24 A-osuuksien lunastukset , ,32 B-osuuksien merkinnät , ,98 B-osuuksien lunastukset , ,81 X-osuuksien merkinnät , ,72 X-osuuksien lunastukset , ,59 Tuotonjako , ,32 Tilikauden voitto/tappio , ,20 Rahaston arvo , ,08 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,57 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3% 279

282 OP-Amerikka Kasvu -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Amerikka Sijoituspolitiikka OP-Amerikka Kasvu on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin yhdysvaltalaisiin suuriin ja keskisuuriin kasvuyhtiöihin, joiden markkina-arvo on yli 2 miljardia Yhdysvaltain dollaria. Kasvuosakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden kasvuodotukset ylittävät markkinoiden, toimialan tai yleiset talouskasvuodotukset. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorienosakesijoitusten avulla, mutta rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto hajauttaa normaalitilanteessa varansa noin yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Osakkeidenvalinnassa painotetaan yhtiöiden liikevaihdon kasvua. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Amerikka Kasvu sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Amerikka Kasvu on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Wells Capital Management Vertailuindeksi Russell 1000 Growth TR Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,80% p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 4,01 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,89 % 2,11 % ,58 % 1,42 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 137,28 127,07 134,76 Rahaston volatiliteetti p.a. 19,56 % Osuuden arvo (B) eur 133,48 118,94 126,14 Rahaston tracking error p.a. 3,91 % Osuuden arvo (X) eur 140,17 130,60 139,43 Rahaston kiertonopeus 88,63 % Rahaston arvo meur 519,64 207,75 197,13 Sharpe -0,09 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 280

283 OP-Amerikka Kasvu -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Acadia Healthcare Co Inc , , ,71 2,28 Accenture Plc - CL A , , ,72 1,04 Acuity Brands Inc , , ,53 0,48 Adobe Systems Inc , , ,02 1,61 Alexion Pharmaceuticals Inc , , ,15 0,92 Alphabet Inc - Cl A , , ,54 5,20 Alphabet Inc - Cl C , , ,18 1,09 Amazon.com Inc , , ,29 5,79 American Tower Corporation , , ,02 0,91 Apple Inc , , ,50 2,44 BioMarin Pharmaceutical Inc , , ,60 1,41 Boston Scientific Corp , , ,49 0,37 Broadcom Ltd , , ,32 1,60 Burlington Stores Inc , , ,86 0,61 Celgene Corporation , , ,99 2,59 Coca-Cola Company , , ,88 1,58 Colgate-Palmolive Co , , ,94 0,50 Concho Resources Inc , , ,34 1,27 Constellation Brands Inc , , ,59 1,18 CoStar Group Inc , , ,48 0,72 Costco Wholesale Corp , , ,25 0,75 Danaher Corporation , , ,24 0,84 Dollar Tree Inc , , ,71 1,80 Ebay Inc , , ,76 1,55 Ecolab Inc , , ,39 1,77 Edwards Lifesciences Corporation , , ,91 0,45 EOG Resources, Inc , , ,02 0,35 Estee Lauder Cos Inc A , , ,83 1,17 Extraction Oil & Gas Inc , , ,01 0,04 Facebook Inc A , , ,01 5,95 FedEx Corp , , ,34 1,01 Fidelity National Information , , ,59 0,20 FleetCor Technologies Inc , , ,50 1,13 Fortive Corp , , ,45 0,42 Global Payments Inc , , ,28 0,15 Goldman Sachs Group, Inc , , ,15 1,14 Home Depot, Inc , , ,80 1,97 Incyte Corporation , , ,82 0,71 Intuitive Surgical, Inc , , ,76 0,26 KAR Auction Services Inc , , ,08 1,85 LKQ Corporation , , ,60 0,16 Mastercard Inc , , ,16 2,38 MercadoLibre Inc A , , ,07 0,30 281

284 Microchip Technology Inc , , ,92 3,45 Microsoft Corporation , , ,52 3,63 Morgan Stanley Dean Witter & Co , , ,06 0,40 Norfolk Southern Corporation , , ,20 1,43 NXP Semiconductors NV , , ,20 0,54 O'Reilly Automotive Inc , , ,77 1,08 PayPal Holdings Inc , , ,95 1,54 Praxair Inc , , ,58 1,90 Qualcomm Incorporated , , ,87 0,14 Red Hat Inc , , ,13 0,50 Regeneron Pharmaceuticals Inc , , ,78 1,73 Salesforce.com Inc , , ,29 0,81 Schlumberger Ltd , , ,28 0,66 ServiceNow, Inc , , ,75 0,57 Splunk Inc A , , ,82 1,81 Starbucks Corp , , ,42 1,31 TD Ameritrade Holding Corp , , ,66 0,56 Texas Instruments Inc , , ,21 2,10 Tractor Supply Company , , ,24 0,62 Trivago NV ADR , , ,80 0,21 Ultimate Software Group Inc/The , , ,53 1,35 Under Armour Inc - Class A , , ,32 0,26 Under Armour Inc - Class C , , ,50 0,20 Union Pacific Corporation , , ,20 2,76 United Parcel Service Inc -B , , ,87 1,09 Walt Disney Company com stk , , ,69 0,28 Waste Connections, Inc , , ,41 1,11 VCA Inc , , ,65 0,46 Vertex Pharmaceuticals Inc , , ,43 0,63 Visa Inc. - Class A shares , , ,39 3,25 Zoetis Inc , , ,21 1, ,53 97,89 Arvopaperit yhteensä ,53 97,89 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,54 2,11 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0258 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) ,7307 OP-Amerikka Kasvu B (tuotto) 1 780,7900 OP-Amerikka Kasvu X ,5051 Rahasto-osuuden arvo OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) 134,76 OP-Amerikka Kasvu B (tuotto) 126,14 OP-Amerikka Kasvu X 139,43 282

285 OP-Amerikka Kasvu-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,17 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,97 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,82 Korkotuotot 75,01 133,00 Muut tuotot , , , ,27 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,89 Korkokulut 0,00-186,77 Muut kulut , , , ,78 Tilikauden voitto / tappio , ,49 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,53 Myyntisaamiset , ,17 Muut saamiset Muut saamiset , ,89 Siirtosaamiset 75,01 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,40 Vastaavaa yhteensä , ,99 Vastattavaa Rahaston arvo , ,73 Vieras pääoma Ostovelat , ,28 Muut velat Muut , ,96 Siirtovelat , ,02 Vastattavaa yhteensä , ,99 283

286 OP-Amerikka Kasvu-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,17 Osakesidonnaiset erät , ,17 Luovutusvoitot , ,30 Luovutustappiot , ,50 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,37 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,97 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,97 Luovutusvoitot 0,00 26,81 Luovutustappiot , , , ,20 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,53 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,29 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,01 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,51 Käyvän arvon laskut , , , ,37 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,48 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,20 A-osuuksien merkinnät , ,07 A-osuuksien lunastukset , ,85 B-osuuksien merkinnät , ,15 B-osuuksien lunastukset , ,18 X-osuuksien merkinnät , ,96 X-osuuksien lunastukset , ,58 Tuotonjako , ,53 Tilikauden voitto/tappio , ,49 Rahaston arvo , ,73 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,46 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 284

287 OP-Amerikka Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Amerikka Sijoituspolitiikka OP-Amerikka Pienyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltojen osakemarkkinoille pienten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto hajauttaa normaalitilanteessa varansa noin yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Osakkeiden valinnassa korostetaan tuloskasvun pitkäjänteisyyttä. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Amerikka Pienyhtiöt sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Amerikka Pienyhtiöt on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja GW&K Investment Management Vertailuindeksi Russell 2000 TR Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,20% p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,76 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,20 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,98 % 3,02 % ,99 % 3,01 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 132,94 137,53 158,91 Rahaston volatiliteetti p.a. 22,28 % Osuuden arvo (B) eur 125,15 124,76 144,16 Rahaston tracking error p.a. 4,50 % Osuuden arvo (X) eur 138,23 144,14 167,9 Rahaston kiertonopeus -18,85 % Rahaston arvo meur 251,34 260,10 306,19 Sharpe 0,88 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 285

288 OP-Amerikka Pienyhtiöt -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Alamo Group Inc , , ,85 0,61 American Campus Communities Inc , , ,25 1,21 Ameris Bancorp , , ,06 1,23 Amerisafe Inc , , ,40 1,29 Amplify Snack Brands Inc , , ,02 0,32 Analogic Corp , , ,22 0,50 Balchem Corporation , , ,96 1,25 Blackbaud Inc , , ,09 1,28 CalAtlantic Group Inc , , ,65 1,13 Callidus Software Inc , , ,19 0,77 Cantel Medical Corp , , ,21 1,33 Cardtronics PLC , , ,60 1,22 Catalent Inc , , ,26 1,11 Cathay General Bancorp , , ,56 1,77 CLARCOR Inc , , ,17 1,75 Cognex Corp , , ,62 1,65 Cohen & Steers Inc , , ,82 0,98 Compass Minerals International Inc , , ,99 0,77 Corporate Executive Board Co , , ,36 1,23 Cotiviti Holdings Inc , , ,90 0,71 Diplomat Pharmacy Inc , , ,56 0,40 Dril-Quip Inc , , ,09 0,74 Education Realty Trust Inc , , ,53 1,46 Epam Systems Inc , , ,89 1,03 ExlService Holdings Inc , , ,75 0,96 Five Below Inc , , ,32 1,23 Flotek Industries Inc , , ,84 0,45 Forum Energy Technologies Inc , , ,25 0,94 Glacier Bancorp Inc , , ,77 0,93 Globus Medical Inc. - A , , ,47 1,40 Grand Canyon Education Inc , , ,90 2,34 Healthcare Services Group Inc , , ,10 1,38 Heartland Express Inc , , ,02 1,26 HEICO Corporation , , ,75 1,38 HEICO Corporation - A , , ,24 0,91 Helen of Troy Ltd , , ,94 0,74 Hibbett Sports Inc , , ,38 0,85 HubSpot Inc , , ,94 1,18 IBERIABANK Corp , , ,27 1,23 ICU Medical Inc , , ,64 2,21 IDACORP Inc , , ,37 1,25 Impax Laboratories Inc , , ,21 0,39 INC Research Holdings Inc , , ,55 1,73 286

289 KapStone Paper and Packaging Corp , , ,97 0,85 Lithia Motors, Inc. -CL A , , ,80 1,98 LogMeIn, Inc , , ,72 2,49 MACOM Technology Solutions Holdings Inc , , ,72 1,25 MarketAxess Holdings Inc , , ,50 2,27 Matador Resources Company , , ,41 1,86 Medidata Solutions Inc , , ,13 1,21 Mobile Mini Inc , , ,73 0,76 Monro Muffler Brake Inc , , ,06 0,59 National Health Investors Inc , , ,54 1,24 NorthWestern Corp , , ,18 1,61 Oxford Industries Inc , , ,88 0,90 Pebblebrook Hotel Trust , , ,81 0,79 Power Integrations Inc , , ,15 1,33 PRA Group Inc , , ,12 0,64 Primoris Services Corporation , , ,38 1,07 ProAssurance Corp , , ,46 1,27 Proofpoint Inc , , ,05 0,73 RBC Bearings Inc , , ,70 1,21 Ritchie Bros Auctioneers Inc , , ,06 1,56 Rogers Corp , , ,27 0,45 Silgan Holdings Inc , , ,48 0,86 Stag Industrial Inc , , ,58 1,21 Stifel Financial Corp , , ,31 1,42 Sun Communities Inc REIT , , ,67 1,29 Texas Capital Bancshares Inc , , ,83 1,76 Texas Roadhouse Inc , , ,54 2,05 The Toro Co , , ,80 1,31 Tupperware Brands Corp , , ,28 0,82 Tyler Technologies Inc , , ,79 1,75 United Bankshares Inc/WV , , ,00 0,75 Universal Forest Products Inc , , ,01 1,61 US Ecology Inc , , ,71 0,84 WD-40 Co , , ,84 0,74 Webster Financial Corporation , , ,23 1,61 West Pharmaceutical Services Inc , , ,45 2,53 Wolverine World Wide Inc , , ,75 0,81 Wright Medical Group NV , , ,72 1, ,59 96,98 Arvopaperit yhteensä ,59 96,98 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,89 3,02 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,9581 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) ,6608 OP-Amerikka Pienyhtiöt B (tuotto) ,0997 OP-Amerikka Pienyhtiöt X ,1976 Rahasto-osuuden arvo OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) 158,91 OP-Amerikka Pienyhtiöt B (tuotto) 144,16 OP-Amerikka Pienyhtiöt X 167,90 287

290 OP-Amerikka Pienyhtiöt-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,87 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,58 Korkotuotot 312,00 59,27 Muut tuotot , , , ,40 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,08 Korkokulut 0,00-94,26 Muut kulut 3 935, , , ,92 Tilikauden voitto / tappio , ,48 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,29 Myyntisaamiset , ,47 Muut saamiset Muut saamiset , ,65 Siirtosaamiset 312,00 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,63 Vastaavaa yhteensä , ,04 Vastattavaa Rahaston arvo , ,25 Vieras pääoma Ostovelat , ,10 Muut velat Muut , ,19 Siirtovelat , ,50 Vastattavaa yhteensä , ,04 288

291 OP-Amerikka Pienyhtiöt-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,87 Osakesidonnaiset erät , ,87 Luovutusvoitot , ,43 Luovutustappiot , ,42 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,87 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,71 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,14 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,76 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,80 Käyvän arvon laskut , ,94 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,78 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,84 A-osuuksien merkinnät , ,48 A-osuuksien lunastukset , ,89 B-osuuksien merkinnät , ,33 B-osuuksien lunastukset , ,40 X-osuuksien merkinnät , ,94 X-osuuksien lunastukset , ,82 Tuotonjako , ,71 Tilikauden voitto/tappio , ,48 Rahaston arvo , ,25 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,51 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 289

292 OP-Ilmasto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Ilmasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin koko maailman osakemarkkinoille. Sijoituksia voidaan tehdä sekä kehittyneille että kehittyville osakemarkkinoille sijoitusten pääpainon ollessa tyypillisesti Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Rahaston sijoitustoiminnassa huomioidaan kestävän kehityksen periaatteet painottaen erityisesti ympäristökysymyksiä. Rahaston varat sijoitetaan pääosin sektoreille, joihin ilmastonmuutoksella ja siihen varautumisella arvioidaan olevan suurimmat vaikutukset. Rahaston sijoituskohteena olevat yritykset ovat tyypillisesti liiketoiminnallisesti hyvässä asemassa taistelussa ilmaston lämpenemistä vastaan ja niiden liiketoimintaan liittyy esimerkiksi energiatehokkuus ja -teknologia, kierrätys, vesi- ja jätehuolto sekä näihin liittyvä infrastruktuuri. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 0,60 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Ilmasto sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoituksissaan ottaa huomioon kestävän kehityksen periaatteet. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Ilmasto on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 9,42 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 103% 83% 62% 41% 21% 0% Kassa ja muut varat, Osakkeet netto Johdannaiset ,24 % 5,75 % 0,01 % ,65 % 5,30 % 0,05 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 31,06 30,62 34,17 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,84 % Osuuden arvo (B) eur 19,83 18,85 21,04 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 31,06 30,62 34,48 Rahaston kiertonopeus 159,61 % Rahaston arvo meur 85,77 79,75 129,51 Sharpe 0,60 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,39 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 290

293 OP-Ilmasto -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Acea S.p.A , , ,90 1,00 Companie de Saint Gobain com stk , , ,79 2,41 EDP-Electricidade de Portugal, SA , , ,56 0,50 Engie , , ,72 1,11 Fortum Oyj , , ,23 1,46 Kingspan Group Plc , , ,75 0,82 Red Electrica de Espana , , ,08 1,90 Schneider Electric SA , , ,11 4,14 Siemens AG , , ,20 1,55 Uponor Oyj , , ,87 0,89 Valeo SA , , ,60 1, ,81 16,90 (AUD = 1,45660) Tox Free Solutions Ltd , , ,79 0, ,79 0,51 (CAD = 1,41445) Open Text Corp , , ,51 1,42 TransAlta Renewables Inc , , ,42 1,82 Wi-LAN Inc , , ,38 1, ,31 4,35 (CHF = 1,07200) ABB Ltd Holding , , ,74 4,96 BKW AG , , ,96 1,22 Rieter Holding AG , , ,69 0,48 Schweiter Technologies AG , , ,79 0, ,18 7,35 (DKK = 7,43555) Rockwool International AS , , ,57 0,89 Vestas Wind Systems , , ,35 3, ,92 4,84 (GBP = 0,85360) Berkeley Group Holdings Plc - Unit , , ,30 2,25 Centrica plc , , ,44 0,62 Melrose Industries Plc , , ,83 1,54 WS Atkins Plc , , ,67 1, ,24 5,85 291

294 (HKD = 8,17765) China Water Affairs Group Limited , , ,10 0,95 Guangdong Investment Ltd , , ,70 0, ,80 1,61 (JPY = 123,02080) Asahi Holdings Inc , , ,71 1,44 East Japan Railway Co , , ,85 2,49 Kanematsu Electronics Ltd , , ,55 1,07 Kyudenko Corp , , ,78 1,10 Raito Kogyo Co Ltd , , ,78 1,05 Sekisui House Ltd , , ,55 1, ,22 8,62 (NOK = 9,07900) Tomra Systems ASA , , ,09 1, ,09 1,45 (THB = 37,77115) SPCG PCL , , ,70 0, ,70 0,68 (USD = 1,05475) American Water Works Co Inc , , ,39 0,53 Argan Inc , , ,80 1,01 Aspen Technology Inc , , ,75 1,60 CECO Environmental Corp , , ,22 0,77 Celanese Corp , , ,22 1,57 Citrix Systems Inc , , ,10 0,71 Comfort Systems USA Inc , , ,67 0,48 CoreSite Realty Corp , , ,26 0,99 Eaton Corp PLC , , ,99 2,87 Edison International com stk , , ,11 1,47 Emerson Electric Company , , ,79 3,65 Finisar Corp , , ,66 1,32 Franklin Electronic Co. Inc , , ,54 0,02 Herman Miller Inc , , ,60 1,71 Intel Corporation , , ,71 1,87 Inter Rao Ues OJSC , , ,63 0,52 Kadant Inc , , ,91 0,18 Knoll Inc , , ,73 1,67 Lionbridge Technologies Inc , , ,67 0,08 MYR Group Inc , , ,28 1,45 Nanometrics Inc , , ,92 0,52 NIC Inc , , ,60 0,31 Owens Corning Inc , , ,21 1,71 PG&E Corporation , , ,86 1,42 Progress Software Corp , , ,30 1,56 Renewable Energy Group Inc , , ,72 0,82 REX American Resources Corp , , ,92 1,10 Rockwell Automation Inc , , ,71 1,49 292

295 Rogers Corp , , ,83 0,49 Rudolph Technologies Inc , , ,09 0,82 Tesla Motors Inc , , ,50 3,01 VMware Inc A , , ,89 2,24 Xylem Inc , , ,09 2, ,67 42,08 Arvopaperit yhteensä ,73 94,24 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,02 (HKD = 8,17765) H-SHARES IDX FUT Jan17 FN , ,14 0,00 (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Mar , ,29-0,01 Johdannaissopimukset yhteensä 9 182,85 0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,48 5,75 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,1204 OP-Ilmasto A (kasvu) ,2996 OP-Ilmasto B (tuotto) ,0242 OP-Ilmasto X ,7966 Rahasto-osuuden arvo OP-Ilmasto A (kasvu) 34,17 OP-Ilmasto B (tuotto) 21,04 OP-Ilmasto X 34,48 293

296 OP-Ilmasto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,52 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,84 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,17 Korkotuotot 1 422,44 699,00 Muut tuotot , , , ,36 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,43 Säilytysyhtiöille 376, ,26 Korkokulut 189,59 0,00 Muut kulut , , , ,16 Tilikauden voitto / tappio , ,20 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,62 Myyntisaamiset 92,63-579,65 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,07 0,00 Muut saamiset , ,15 Siirtosaamiset 193,97 37,30 Rahat ja pankkisaamiset , ,15 Vastaavaa yhteensä , ,57 Vastattavaa Rahaston arvo , ,13 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,74 Muut , ,17 Siirtovelat , ,53 Vastattavaa yhteensä , ,57 294

297 OP-Ilmasto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,52 Osakesidonnaiset erät , ,52 Luovutusvoitot , ,21 Luovutustappiot , ,16 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,53 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,84 Osakesidonnaiset erät , ,02 Luovutusvoitot , ,04 Luovutustappiot , ,32 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,74 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 0,00 555,18 Luovutusvoitot 0,00 560,18 Luovutustappiot 0,00-5, , ,68 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,35 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,82 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,60 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,32 Käyvän arvon laskut , ,95 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,27 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,92 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,64 A-osuuksien merkinnät , ,71 A-osuuksien lunastukset , ,18 B-osuuksien merkinnät ,94 0,00 X-osuuksien merkinnät ,59 0,00 Pyöristyserot 0,00-19,89 Tuotonjako , ,35 Tilikauden voitto/tappio , ,20 Rahaston arvo , ,13 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,37 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,00 Pantatut rahatilit , ,00 295

298 OP-Japani -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Japani Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Japani on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Japanin osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset ovat pääosin tehty Japanin jeneissä ja täten rahastossa on merkittävä valuuttakurssiriski. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 100% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Kenelle rahasto sopii OP-Japani sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoa helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja arvioivat Japanin osakemarkkinat kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Japani on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi kansainvälisen rahastosalkun ydinsijoituskohteista. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja J.P.Morgan Asset Management Vertailuindeksi Topix TR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,95 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,75 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,95 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 123% 103% 82% 62% 41% 21% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,69 % 1,31 % ,04 % 0,96 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 130,54 140,04 130,27 Rahaston volatiliteetti p.a. 24,44 % Osuuden arvo (B) eur 91,43 94,66 88,06 Rahaston tracking error p.a. 14,00 % Osuuden arvo (X) eur 131,53 142,09 133,18 Rahaston kiertonopeus 93,47 % Rahaston arvo meur 397,61 403,39 220,91 Sharpe -0,01 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,09 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 296

299 OP-Japani -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (JPY = 123,02080) Apamanshop Holdings Co Ltd , , ,58 0,24 Asahi Intecc Co., Ltd , , ,27 1,60 Cosmos Pharmaceutical Corporation , , ,93 0,79 Daikin Industries Ltd , , ,64 2,91 Don Quijote Co., Ltd , , ,43 1,93 FANUC Corp , , ,14 1,61 Fuji Heavy Industries Ltd , , ,26 4,97 GMO Payment Gateway Inc , , ,11 1,18 H.I.S.Co., Ltd , , ,32 0,03 Hoshizaki Corp , , ,14 0,45 Infomart Corporation , , ,68 0,55 Isuzu Motors Ltd , , ,33 1,68 Japan Exhange Group Inc , , ,71 2,44 Japan Tobacco Inc , , ,32 1,50 Kao Corp , , ,14 1,47 Kewpie Corp , , ,98 0,78 Keyence Corp , , ,81 3,22 KOSE Corporation , , ,12 0,26 Lion Corporation , , ,29 1,05 M3 Inc , , ,87 2,07 Mabuchi Motor Co Ltd , , ,34 1,49 Megmilk Snow Brand Co Ltd , , ,56 0,44 Mitsubishi Electric Corp , , ,15 1,10 Mitsubishi UFJ Financial Group , , ,21 5,46 Miura Co, Ltd , , ,04 1,01 Monotaro Co., Ltd , , ,85 1,22 Next Co. Ltd , , ,51 0,75 Nidec Corp , , ,95 1,84 NIFCO INC , , ,23 1,52 Nihon M&A Center Inc , , ,07 1,56 Nintendo Co Ltd , , ,86 1,42 Nippon Paint Co. LTD , , ,29 1,31 Nippon Prologis Reit Inc , , ,98 0,61 Nippon Shinyaku Co., Ltd , , ,75 0,92 Nishimatsu Construction Co Ltd , , ,74 0,58 NTT Corp , , ,78 1,85 Okamoto Industries Inc , , ,99 0,72 ORIX Corp , , ,35 3,25 Park24 Co Ltd , , ,22 1,01 Peptidream Inc , , ,82 1,72 Pigeon Corporation , , ,74 1,09 Pola Orbis Holdings Inc , , ,13 0,97 Rakuten Inc , , ,17 0,27 297

300 Rinnai Corp , , ,60 0,87 SanBio Co Ltd , , ,22 0,40 Sanwa Holdings Corporation , , ,79 1,05 Seria Co., Ltd , , ,40 0,83 Shimano Inc , , ,92 0,97 Shin-Etsu Chemical Co Ltd , , ,28 2,68 SMC Corp/Japan , , ,18 3,04 Softbank Corp , , ,85 3,33 Sony Corporation , , ,71 1,34 Sosei Group Corporation , , ,09 1,08 Start Today Co Ltd , , ,22 2,02 Sumitomo Mitsui Financial Group , , ,55 4,82 Sundrug Co Ltd , , ,63 1,15 Suruga Bank Ltd , , ,73 1,52 Suzuki Motor Corp , , ,57 1,77 Tadano Ltd , , ,11 0,64 Taiheiyo Cement Corporation , , ,40 1,05 Tokio Marine Holdings Inc , , ,47 2,96 Tokyo Electron Ltd , , ,42 2,37 Topcon Corp , , ,74 0,89 Toyo Tire & Rubber Co., Ltd , , ,38 0,63 Zojirushi Corp , , ,90 0, ,96 98,69 Arvopaperit yhteensä ,96 98,69 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,58 1,31 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0327 OP-Japani A (kasvu) ,4853 OP-Japani B (tuotto) 1 091,8575 OP-Japani X ,6899 Rahasto-osuuden arvo OP-Japani A (kasvu) 130,27 OP-Japani B (tuotto) 88,06 OP-Japani X 133,18 298

301 OP-Japani-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,87 Johdannaissopimusten nettotuotot -758,50 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,78 Korkotuotot 0,00 26,49 Muut tuotot , , , ,63 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,49 Säilytysyhtiöille 5 313, ,14 Korkokulut 0,00-49,43 Muut kulut , , , ,55 Tilikauden voitto / tappio , ,08 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,25 Myyntisaamiset , ,43 Muut saamiset Muut saamiset , ,83 Rahat ja pankkisaamiset , ,27 Vastaavaa yhteensä , ,78 Vastattavaa Rahaston arvo , ,56 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,00 Muut velat Muut , ,22 Siirtovelat , ,00 Vastattavaa yhteensä , ,78 299

302 OP-Japani-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,87 Osakesidonnaiset erät , ,87 Luovutusvoitot , ,80 Luovutustappiot , ,12 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,19 Johdannaissopimusten nettotuotot -758,50 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -758,50 0,00 Luovutustappiot -758,50 0, , ,87 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,31 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,96 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,75 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,07 Käyvän arvon laskut , ,88 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,19 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,45 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,76 A-osuuksien merkinnät , ,98 A-osuuksien lunastukset , ,69 B-osuuksien merkinnät , ,88 B-osuuksien lunastukset , ,12 X-osuuksien merkinnät , ,98 X-osuuksien lunastukset ,91 0,00 Tuotonjako , ,31 Tilikauden voitto/tappio , ,08 Rahaston arvo , ,56 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,63 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 300

303 OP-Japanin Tähdet -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Japani Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Japanin Tähdet on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Japanin osakemarkkinoille. Rahastolla ei ole erityistä tyylipainotusta, vaan salkussa on edustettuna aina sijoitustiimin löytämät parhaat japanilaiset osakkeet. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus rahaston arvosta voi vaihdella välillä %. Rahastossa on lähtökohtaisesti osaketta, mutta määrä voi vaihdella markkinatilanteen ja salkunhoitajien näkemyksen mukaan. Rahaston sijoitukset tehdään pääasiassa suorien osakesijoitusten kautta. Rahasto voi sijoittaa varojaan vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Kenelle rahasto sopii OP-Japanin Tähdet sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoa helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja arvioivat Japanin osakemarkkinat kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Japanin Tähdet on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi kansainvälisen rahastosalkun ydinsijoituskohteista. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja Invesco Asset Management Vertailuindeksi Topix TR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,60 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Arvioidut juoksevat kulut 1,60 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 103% 82% 62% 41% 21% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,89 % 4,11 % ,00 % 0,00 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur x x 99,15 Rahaston volatiliteetti p.a. x** Osuuden arvo (B) eur x x 99,15 Rahaston tracking error p.a. x** Osuuden arvo (X) eur x x 99,19 Rahaston kiertonopeus x** Rahaston arvo meur x x 118,88 Sharpe x** Omistajien määrä kpl x x 53 Rahaston kaupankäyntikulut x** *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille.** Rahasto toiminut alle vuoden, tunnuslukua ei lasketa. 301

304 OP-Japanin tähdet -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (JPY = 123,02080) Aica Kogyo Co Ltd , , ,59 1,85 Canon Inc , , ,95 2,18 Ci:z Holdings Co Ltd , , ,75 1,49 Cookpad Inc , , ,62 0,64 Daiichikosho Co., Ltd , , ,49 0,59 Dentsu Inc , , ,39 2,13 East Japan Railway Co , , ,85 4,59 Fuji Kyuko Co Ltd , , ,10 0,94 Fukuoka Financial Group Inc , , ,96 2,42 Hamamatsu Photonics KK , , ,29 2,20 Hisamitsu Pharm , , ,22 0,78 Hitachi Construction Machinery , , ,01 1,01 Hoya Corp , , ,23 4,80 Ito En Ltd , , ,14 4,31 Keyence Corp , , ,16 3,89 Kubota Corp , , ,45 2,87 M3 Inc , , ,89 1,70 Marubeni Corp , , ,74 1,44 Mizuho Financial Group Inc , , ,62 2,70 NIFCO INC , , ,76 2,72 Nippon Steel and Sumitomo Metal Corp , , ,68 1,73 OBIC Business Consultants Co Ltd , , ,34 0,78 Oriental Land Co Ltd/Japan , , ,33 1,63 ORIX Corp , , ,59 4,04 Paramount Bed Holdings Co Ltd , , ,52 1,28 Rakuten Inc , , ,74 2,09 Ricoh Co Ltd , , ,34 2,48 Sanrio Company, Ltd , , ,34 0,43 Seikagaku Corp , , ,76 1,52 Shin-Etsu Chemical Co Ltd , , ,06 5,07 SMC Corp/Japan , , ,71 2,90 Square Enix Holdings Co Ltd , , ,06 3,33 Sumitomo Mitsui Financial Group , , ,49 2,96 Taiyo Nippon Sanso Corp , , ,27 2,34 Toyota Tsusho Corp , , ,11 3,80 Trend Micro Inc , , ,93 5,22 Tsumura & Co , , ,32 4,16 Wacom Co Ltd , , ,97 0,98 Yokogawa Electric Corp , , ,16 3, ,93 95,89 Arvopaperit yhteensä ,93 95,89 302

305 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/JPY ,00 0,00 0,00 EUR/JPY ,00 0,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,99 4,11 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,1404 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) ,6507 OP-Japanin Tähdet X ,4897 Rahasto-osuuden arvo OP-Japanin Tähdet A (kasvu) 99,15 OP-Japanin Tähdet B (tuotto) 99,15 OP-Japanin Tähdet X 99,19 303

306 OP-Japanin Tähdet -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot ,57 Osinkotuotot ja voitto-osuudet ,04 Muut tuotot , ,50 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle ,64 Muut kulut , ,10 Tilikauden voitto / tappio ,60 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon ,93 Myyntisaamiset ,03 Muut saamiset Muut saamiset ,04 Rahat ja pankkisaamiset ,38 Vastaavaa yhteensä ,38 Vastattavaa Rahaston arvo ,99 Vieras pääoma Ostovelat ,15 Muut velat Muut ,60 Siirtovelat ,64 Vastattavaa yhteensä ,38 304

307 OP-Japanin Tähdet -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot ,57 Osakesidonnaiset erät ,57 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,57 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot ,04 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut ,63 Käyvän arvon laskut ,20 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,57 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut ,87 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,00 A-osuuksien merkinnät ,10 A-osuuksien lunastukset ,21 X-osuuksien merkinnät ,70 Tilikauden voitto/tappio ,60 Rahaston arvo ,99 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 305

308 OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, toimialat, rahoitus Sijoituspolitiikka OP-Kiinteistö on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille kiinteistösijoitusyhtiöiden ja kiinteistöliiketoimintaa palvelevien yhtiöiden osakkeisiin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kiinteistö sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan eurooppalaisille osakemarkkinoille ja arvioivat kiinteistötoimialan tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Kiinteistö on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi sijoitussalkun ydinsijoituksista. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi GPR Europe Top 75 (Cap 8%) Kulut sijoittajalle Tuotonjako Merkintäpalkkio 1%* Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 4,29 euroa per osuus. Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,33 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,19 % 2,81 % ,18 % 2,82 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 206,41 195,13 194,31 Rahaston volatiliteetti p.a. 19,88 % Osuuden arvo (B) eur 142,94 130,43 129,88 Rahaston tracking error p.a. 1,34 % Osuuden arvo (X) eur 211,09 201,36 202,33 Rahaston kiertonopeus 32,18 % Rahaston arvo meur 100,85 138,64 74,96 Sharpe -0,29 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,39 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 306

309 OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Aedifica SA , , ,44 1,08 Alstria Office REIT- AG , , ,59 2,17 Befimmo SCA Sicafi , , ,24 1,45 Bouygues SA , , ,66 1,11 BUWOG AG , , ,26 1,68 Citycon Oyj , , ,00 1,27 Cofinimmo - Sicafi , , ,75 1,46 Deutsche Wohnen AG - Bearer , , ,32 5,56 Eurocommercial Properti-CVA , , ,92 2,17 Fonciere des Regions Sa , , ,28 2,47 Gecina SA , , ,00 1,41 Icade , , ,58 2,62 Inmobiliaria Colonial SA , , ,94 1,29 Klepierre , , ,22 4,24 LEG Immobilien AG , , ,60 3,15 Mercialys , , ,87 1,76 Merlin Properties Socimi SA , , ,88 2,14 Sponda Oyj , , ,52 1,50 TAG Immobilien AG , , ,68 1,72 TLG Immobilien AG , , ,90 1,44 Unibail Rodamco , , ,50 6,23 Vastned Retail NV , , ,90 0,75 Vonovia SE , , ,08 5, ,13 53,99 (CHF = 1,07200) Mobimo Holding AG , , ,38 1,79 Swiss Prime Site AG , , ,55 4, ,93 5,81 (GBP = 0,85360) British Land Co (REIT) , , ,04 4,04 Derwent London PLC (REIT) , , ,95 2,73 Great Portland Estates Plc (REIT) , , ,84 1,88 Hammerson PLC (REIT) , , ,01 4,80 Land Securities Group Plc (REIT) , , ,46 6,40 Londonmetric Property PLC , , ,63 1,27 Safestore Holdings Plc , , ,99 1,46 Segro Plc (REIT) , , ,88 3,67 Shaftesbury plc (REIT) , , ,41 1,36 ST Modwen Properties PLC , , ,38 0,61 Tritax Big Box REIT Plc , , ,60 2,06 Unite Group plc , , ,12 2,35 307

310 ,31 32,62 (SEK = 9,58200) Castellum AB , , ,54 2,33 Hemfosa Fastigheter AB , , ,39 1,30 Kungsleden AB , , ,75 1, ,68 4,78 Arvopaperit yhteensä ,05 97,19 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,30 2,81 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,5749 OP-Kiinteistö A (kasvu) ,0865 OP-Kiinteistö B (tuotto) ,8277 OP-Kiinteistö X ,6607 Rahasto-osuuden arvo OP-Kiinteistö A (kasvu) 194,31 OP-Kiinteistö B (tuotto) 129,88 OP-Kiinteistö X 202,33 308

311 OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,06 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,10 Korkotuotot 17,88 141,48 Muut tuotot , , , ,35 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,91 Säilytysyhtiöille 0,00 126,97 Korkokulut 0,00-8,31 Muut kulut , , , ,41 Tilikauden voitto / tappio , ,94 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,82 Myyntisaamiset -75, ,44 Muut saamiset Muut saamiset , ,02 Siirtosaamiset 1,54 1,82 Rahat ja pankkisaamiset , ,59 Vastaavaa yhteensä , ,69 Vastattavaa Rahaston arvo , ,45 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,33 Muut velat Muut 1 390, ,38 Siirtovelat , ,53 Vastattavaa yhteensä , ,69 309

312 OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,06 Osakesidonnaiset erät , ,06 Luovutusvoitot , ,99 Luovutustappiot , ,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,06 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,02 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,56 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,29 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,69 Käyvän arvon laskut , ,08 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,61 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,24 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,07 A-osuuksien merkinnät , ,85 A-osuuksien lunastukset , ,29 B-osuuksien merkinnät 599, ,38 B-osuuksien lunastukset , ,21 X-osuuksien merkinnät , ,73 X-osuuksien lunastukset ,00 0,00 Tuotonjako , ,02 Tilikauden voitto/tappio , ,94 Rahaston arvo , ,45 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,13 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 310

313 OP-Maailma -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Maailma on osakerahasto, joka sijoittaa varansa laajasti koko maailman osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoittamalla varat toisten sijoitusrahastojen, erikoissijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin (Kohderahastot). Rahaston varat voidaan sijoittaa kokonaisuudessaan Kohderahastoihin ja yhteen Kohderahastoon voidaan sijoittaa enintään 20 % Rahaston arvosta. Erikoissijoitusrahastoihin ja muihin kuin sijoitusrahastodirektiivin mukaisiin yhteissijoitusyrityksiin voidaan sijoittaa yhteensä enintään 30 % Rahaston arvosta. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä %. Kenelle rahasto sopii OP-Maailma sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja haluavat hyvin hajautetun kansainvälisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Maailma on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI World EUR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,6 % p.a. Tuotonjako Merkintäpalkkio OP-Maailma II 1%* Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään Lunastuspalkkio OP-Maailma II 1%* kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Hallinnoimispalkkio OP-Maailma II 1,0 % p.a. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Maailma B- Minimimerkintä osuudelle oli 0,69 euroa ja OP-Maailma II B osuudelle 0,74 euroa. Juoksevat kulut 1,91 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 65,20 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Kassa ja muut varat, Sijoitusrahasto-osuudet Johdannaiset netto ,15 % -0,03 % 8,88 % ,08 % 0,05 % 5,87 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 35,93 34,71 38,05 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,18 % Osuuden arvo (B) eur 22,93 21,35 23,41 Rahaston tracking error p.a. 1,84 % Osuuden arvo (II A) eur 38,44 37,24 40,95 Rahaston kiertonopeus 251,64 % Osuuden arvo (II B) eur 24,54 22,92 25,2 Sharpe 0,41 Rahaston arvo meur 224,94 198,60 216,96 Rahaston kaupankäyntikulut 0,24 % Omistajien määrä kpl *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 311

314 OP-Maailma -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amundi ETF S&P 500 UCITS ETF , , , ,44 12,92 ishares Edge S&P 500 Minimum Volatility USD Acc , , , ,13 2,01 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist , , , ,48 0,51 ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR Dis , , , ,50 1,96 ishares MSCI Japan (GR eur) ETF , , , ,14 2,94 ishares MSCI North America UCITS ETF , , , ,40 17,25 ishares STOXX Europe 600 Banks DE eur ETF , , , ,00 3,60 Lyxor DJ Russia Titans 10 (FP eur) ETF , , , ,00 1,71 Lyxor Japan Topix (FP eur) ETF , , , ,69 4,99 Lyxor STOXX Europe 600 Constr.&Materials ETF , , , ,00 1,57 Lyxor STOXX Europe 600 Telecommunications ETF , , , ,00 2,04 Lyxor STOXX Europe 600 Utilities ETF UCITS , , , ,00 1,83 Lyxor UCITS STOXX Europe Select Dividend 30 ETF , , , ,71 2,47 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS , , , ,18 10, ,67 65,85 (GBP = 0,85360) ishares Global Water UCITS ETF USD Dist , , , ,86 5, ,86 5,18 (USD = 1,05475) Guggenheim Solar Energy Index ETF , , , ,36 0,77 Industrial Select Sector SPDR ETF , , , ,72 2,95 ishares MSCI Australia Index ETF , , , ,65 1,52 ishares S&P 500 Value ETF , , , ,10 5,93 SPDR Health Care Select Sector ETF , , , ,73 1,97 SPDR S&P Regional Banking ETF , , , ,70 2,03 SPDR Technology Select Sector ETF , , , ,87 4, ,13 20,12 Arvopaperit yhteensä ,66 91,15 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Mar , ,60-0,03 312

315 Johdannaissopimukset yhteensä ,60-0,03 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,40 8,88 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8790 OP-Maailma II A (kasvu) ,1519 OP-Maailma II B (tuotto) 5 122,3254 OP-Maailma A (kasvu) ,8568 OP-Maailma B (tuotto) ,5449 Rahasto-osuuden arvo OP-Maailma A (kasvu) 38,05 OP-Maailma B (tuotto) 23,41 OP-Maailma II A (kasvu) 40,95 OP-Maailma II B (tuotto) 25,20 313

316 OP-Maailma-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,00 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,81 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,51 Korkotuotot 335, ,23 Muut tuotot , , , ,14 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,83 Korkokulut 595,98 862,13 Muut kulut , , , ,49 Tilikauden voitto / tappio , ,65 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,76 Myyntisaamiset 0, ,40 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 167,71 0,00 Muut saamiset , ,19 Siirtosaamiset 332,66 1,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,96 Vastaavaa yhteensä , ,31 Vastattavaa Rahaston arvo , ,10 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,38 Muut , ,85 Siirtovelat , ,98 Vastattavaa yhteensä , ,31 314

317 OP-Maailma-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,00 Osakesidonnaiset erät , ,00 Luovutusvoitot , ,76 Luovutustappiot , ,36 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,40 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,81 Osakesidonnaiset erät , ,14 Luovutusvoitot , ,98 Luovutustappiot , ,72 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,60 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,67 Luovutusvoitot , ,60 Luovutustappiot , ,08 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0, , , ,19 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,05 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,69 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,69 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 0,74 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,01 Käyvän arvon laskut , ,98 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,99 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,22 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,09 A-osuuksien merkinnät , ,96 A-osuuksien lunastukset , ,97 B-osuuksien merkinnät , ,68 B-osuuksien lunastukset , ,17 II A-osuuksien merkinnät , ,37 II A-osuuksien lunastukset , ,46 Tuotonjako , ,05 Tilikauden voitto/tappio , ,65 Rahaston arvo , ,10 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat B-osuudet yhteensä , ,05 II B-osuudet yhteensä , ,90 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3% Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,29 Pantatut rahatilit , ,29 315

318 OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Private Osakestrategia on osakerahasto, joka sijoittaa varansa laajasti koko maailman osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoittamalla varat toisten sijoitusrahastojen, erikoissijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin (Kohderahastot). Osakesidonnaisten sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä %. Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Kenelle rahasto sopii OP-Private Osakestrategia erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP- Private asiakkaille. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja Lunastuspalkkio 0,50%* suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria Hallinnoimispalkkio 0,40 % sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto Minimimerkintä voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin Merkintäpalkkio OP-Private Osakestrategia II ei palkkiota johdannaissopimuksiin. Lunastuspalkkio OP-Private Osakestrategia II 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Osakestrategia II ei palkkiota Rahaston osakesijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden Minimimerkintä osakkeisiin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla. Merkintäpalkkio OP-Private Osakestrategia T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Osakestrategia T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Osakestrategia T 0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Juoksevat kulut 1,87 % vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Osakestrategia II B osuudelle 4,54 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 3,21 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset ,79 % 3,21 % 0,00 % ,31 % 3,92 % -0,23 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 151,03 146,01 161,32 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,65 % Osuuden arvo (II A) eur 151,03 146,30 161,96 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 151,03 141,06 156,16 Rahaston kiertonopeus 73,77 % Osuuden arvo (T) eur 151,03 146,30 160,79 Sharpe 0,41 Rahaston arvo meur 93,88 71,88 84,05 Rahaston kaupankäyntikulut 0,07 % Omistajien määrä kpl *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 316

319 OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers -MSCI Emerging Market TRN Index ETF 1 231, , , ,09 0,05 Fidelity Active Strategy US Fund - A Acc EUR , , , ,78 4,77 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist , , , ,75 0,74 JPM Funds - ASEAN Equity Fund 2 408, , , ,36 0,05 JPMorgan - Europe Dynamic Small Cap AA - EUR , , , ,41 1,45 JPMorgan Funds - Europe Equity Plus A Acc EUR , , , ,09 4,88 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) 9 841, , , ,25 2,03 OP-Afrikka A 620, , , ,51 0,07 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) , , , ,86 18,78 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) , , , ,39 13,90 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) , , , ,77 2,38 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) , , , ,11 6,89 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) , , , ,11 5,00 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) , , , ,51 3,87 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) , , , ,60 1,30 OP-Focus A (kasvu) 2 843, , , ,52 1,36 OP-Ilmasto A (kasvu) , , , ,05 1,02 OP-Japani A (kasvu) , , , ,05 5,58 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) , , , ,08 1,33 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 238, , , ,58 0,05 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 2 048, , , ,33 0,25 OP-Kiina A (kasvu) 145, , , ,39 0,05 OP-Kiinteistö A (kasvu) 5 647, , , ,03 1,31 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 371, , , ,85 0,05 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) , , , ,85 2,47 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 320, , , ,98 0,05 OP-Venäjä A (kasvu) , , , ,15 4,51 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) , , , ,18 1,98 ROBECO US Conservative Equities I EUR , , , ,84 2,62 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS 8 466, , , ,62 2, ,09 90,83 (USD = 1,05475) Kotak - India Growth Fund A Acc USD 3 285, , , ,00 0,05 SPDR S&P 500 Trust ETF , , , ,46 5, ,46 5,96 Arvopaperit yhteensä ,55 96,79 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset 317

320 EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,01 Stoxx 600 Healthcare Future Mar , ,00 0,00 (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Mar , ,37-0,01 Johdannaissopimukset yhteensä 2 115,63 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,62 3,21 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8122 OP-Private Osakestrategia A (kasvu) ,2041 OP-Private Osakestrategia II B (tuotto) 2 252,1954 OP-Private Osakestrategia II A (kasvu) ,9570 OP-Private Osakestrategia T 5 764,4557 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Osakestrategia A (kasvu) 161,32 OP-Private Osakestrategia II A (kasvu) 161,96 OP-Private Osakestrategia II B (tuotto) 156,16 OP-Private Osakestrategia T 160,79 318

321 OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,35 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,19 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,29 Korkotuotot 123,84 0,45 Muut tuotot , , , ,67 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle ,29 0,00 Korkokulut 248,72 589,39 Muut kulut , , , ,39 Tilikauden voitto / tappio , ,06 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,43 Myyntisaamiset , ,47 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 8 819, ,34 Muut saamiset , ,73 Siirtosaamiset 124,29 0,45 Rahat ja pankkisaamiset , ,56 Vastaavaa yhteensä , ,98 Vastattavaa Rahaston arvo , ,25 Vieras pääoma Ostovelat , ,77 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 6 704, ,87 Muut , ,05 Siirtovelat ,64 1,04 Vastattavaa yhteensä , ,98 319

322 OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,35 Osakesidonnaiset erät , ,35 Luovutusvoitot , ,59 Luovutustappiot , ,81 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,13 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,19 Osakesidonnaiset erät , ,43 Luovutusvoitot , ,44 Luovutustappiot , ,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -325, ,35 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,76 Luovutusvoitot 5 314,44 52,49 Luovutustappiot , ,02 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,54 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto ,97 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,74 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,54 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,83 Käyvän arvon laskut , ,84 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä , ,01 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,78 320

323 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,25 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,43 A-osuuksien lunastukset , ,40 II A-osuuksien merkinnät , ,64 II A-osuuksien lunastukset , ,95 II B-osuuksien merkinnät 0, ,21 T-osuuksien merkinnät , ,24 T-osuuksien lunastukset , ,85 Pyöristyserot 0,00-0,01 Tuotonjako ,97 0,00 Tilikauden voitto/tappio , ,06 Rahaston arvo , ,25 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,47 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,59 Pantatut rahatilit , ,59 321

324 OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Puhdas Vesi on osakerahasto, joka sijoittaa varansa maailman osakemarkkinoille. Sijoituksia voidaan tehdä sekä kehittyneille että kehittyville osakemarkkinoille. Rahaston varat sijoitetaan vesitoimialalla toimivien kestävän kehityksen mukaisten yritysten osakkeisiin. Tämä tarkoittaa erityisesti vesihuoltoinfrastruktuurin toimittamiseen tai vesiteknologioiden kehittämiseen keskittyviä yrityksiä sekä sellaisia monialayrityksiä, jotka ovat markkinajohtajia jollakin vesitoimialaan kuuluvalla alasektorilla. Vesitoimialalla kokonaisuutena on monipuolisesti sekä kasvu- ja arvoyhtiöitä, ja rahasto pyrkii hallinnoimaan aktiivisesti sektoripainotusten avulla salkun riskitasoa markkinatilanteen mukaiseksi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita ajankohtaisista sijoitusteemoista ja markkinatrendeistä. Rahasto tarjoaa ympäristöasioista ja eettisestä sijoittamisesta kiinnostuneille sijoittajalle maailmanlaajuisen ja monipuolisen hajautuksen. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. OP-Puhdas Vesi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi S&P Gb Water USD NTR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,84 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 3,94 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,09 % 2,91 % ,78 % 3,22 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 139,89 149,47 157,96 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,09 % Osuuden arvo (B) eur 127,95 131,98 139,47 Rahaston tracking error p.a. 5,02 % Osuuden arvo (X) eur 139,89 149,47 159,38 Rahaston kiertonopeus 56,88 % Rahaston arvo meur 24,91 26,77 40,42 Sharpe 0,72 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,19 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 322

325 OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Aalberts Industries N.V , , ,56 0,68 Arcadis N.V , , ,80 1,58 Interpump Group Spa , , ,65 1,19 Kemira Oyj , , ,34 1,16 Suez , , ,28 3,37 Veolia Environnement , , ,05 2, ,68 10,18 (CAD = 1,41445) EnerCare INC , , ,53 1,85 Pure Technologies Ltd , , ,91 1,43 Stantec Inc , , ,17 1, ,61 4,97 (CHF = 1,07200) Geberit AG , , ,67 8, ,67 8,85 (GBP = 0,85360) Costain Group PLC , , ,31 0,89 Halma Plc , , ,66 1,20 Pennon Group Plc , , ,07 1,60 Rotork Plc , , ,28 1,06 Severn Trent Plc , , ,96 2,17 United Utilities Group Plc , , ,73 2, ,01 9,79 (HKD = 8,17765) Beijing Enterprises Water Group Ltd , , ,23 1,28 China Water Affairs Group Limited , , ,02 1,99 CT Environmental Group Ltd , , ,67 0,28 Guangdong Investment Ltd , , ,94 1, ,86 4,63 (JPY = 123,02080) Kubota Corp , , ,58 1,13 Kurita Water Industries Ltd , , ,43 1,11 Metawater Co. Ltd , , ,05 1,28 (KRW = 1 273,92710) ,06 3,52 323

326 Woongjin Coway Co Ltd , ,62 1, , ,62 1,15 (PHP = 52,43425) Manila Water Company , , ,93 0, ,93 0,70 (SEK = 9,58200) Alfa Laval AB , , ,25 0, ,25 0,97 (USD = 1,05475) Aegion Corp , , ,78 0,63 Agilent Technologies, Inc , , ,60 1,47 American Water Works Co Inc , , ,76 6,23 Aqua America Inc , , ,62 2,75 Calgon Carbon Corporation , , ,21 1,19 California Water Service Group , , ,59 0,76 Companhia de Saneamento Basico do Estado de SaoPao , , ,79 2,33 Danaher Corporation , , ,53 3,81 Ecolab Inc , , ,13 1,74 Fortive Corp , , ,81 0,81 Franklin Electronic Co. Inc , , ,99 0,44 Global Water Resources Inc , , ,61 0,46 HD Supply Holdings Inc , , ,35 2,00 Idex Corporation , , ,51 2,04 Mueller Water Products Inc - A , , ,97 0,43 Olin Corp , , ,92 1,18 Pentair PLC , , ,40 3,98 Pico Holdings Inc , , ,49 2,67 Rexnord Corporation , , ,05 1,93 Roper Industries Inc , , ,32 2,33 Smith (A,O.) Corp , , ,32 1,69 SPX Corp , , ,30 2,35 Tetra Tech, Inc , , ,99 2,94 Watts Water Technologies, Inc , , ,77 1,22 Xylem Inc , , ,03 4, ,84 52,33 Arvopaperit yhteensä ,53 97,09 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,84 2,91 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,2402 OP-Puhdas Vesi A (kasvu) ,7404 OP-Puhdas Vesi B (tuotto) 283,0743 OP-Puhdas Vesi X ,

327 Rahasto-osuuden arvo OP-Puhdas Vesi A (kasvu) 157,96 OP-Puhdas Vesi B (tuotto) 139,47 OP-Puhdas Vesi X 159,38 325

328 OP-Puhdas Vesi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,88 Johdannaissopimusten nettotuotot 52,58 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,69 Korkotuotot 8,28 174,39 Muut tuotot , , , ,42 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,14 Säilytysyhtiöille 1 534,45 578,72 Korkokulut 0,00-23,62 Muut kulut , , , ,01 Tilikauden voitto / tappio , ,41 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,12 Myyntisaamiset -448, ,80 Muut saamiset Muut saamiset , ,22 Siirtosaamiset 8,89 6,91 Rahat ja pankkisaamiset , ,22 Vastaavaa yhteensä , ,27 Vastattavaa Rahaston arvo , ,06 Vieras pääoma Ostovelat ,09 0,00 Muut velat Muut , ,24 Siirtovelat , ,97 Vastattavaa yhteensä , ,27 326

329 OP-Puhdas Vesi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,88 Osakesidonnaiset erät , ,88 Luovutusvoitot , ,68 Luovutustappiot , ,93 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,87 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 52,58 0,00 Luovutusvoitot 359,47 0,00 Luovutustappiot -306,89 0, , ,88 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 1 089, ,73 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,35 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,84 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,21 Käyvän arvon laskut , ,34 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,87 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,58 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,94 A-osuuksien merkinnät , ,53 A-osuuksien lunastukset , ,38 B-osuuksien merkinnät 899, ,91 B-osuuksien lunastukset -929, ,81 II A-osuuksien merkinnät 0, ,79 II A-osuuksien lunastukset 0, ,81 X-osuuksien merkinnät ,79 0,00 H-osuuksien merkinnät , ,17 H-osuuksien lunastukset , ,96 Pyöristyserot -10,08 0,00 Tuotonjako , ,73 Tilikauden voitto/tappio , ,41 Rahaston arvo , ,06 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,23 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 327

330 OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kuusi (6) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Vähähiilinen Maailma on osakerahasto, joka sijoittaa varansa laajasti koko maailman osakemarkkinoille. Rahaston sijoitustoiminnassa huomioidaan erityisesti kestävä kehitys kasvihuonekaasupäästöjen ja fossiilisten energiavarojen näkökulmasta. Rahasto voi sijoittaa kehittyvillä ja kehittyneillä osakemarkkinoilla kaikille talouden osa-alueille ilman sektorikohtaisia rajoitteita. Sektoreiden sisällä ei kuitenkaan sijoiteta sellaisiin yhtiöihin joiden kasvihuonekaasupäästöt suhteessa yhtiön liikevaihtoon tai fossiilisten energiavarojen suuruus ovat sektorin sisäisessä vertailussa heikoimpien joukossa ilmastonmuutoksen näkökulmasta. Rahastoon valikoituu näin ollen yhtiötä, joiden asema on houkuttelevampi siinä vaiheessa kun lainsäädännöllä tai markkinamekanismeilla kannustetaan kasvihuonekaasujen päästöjen pienentämiseen. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Kenelle rahasto sopii Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,78 euroa per osuus. OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat olla mukana muutoksessa kohti vähähiilisempää yhteiskuntaa. Rahastoon sijoittavilla on mahdollisuus kannustaa yrityksiä hiilijalanjäljen tiedostamiseen ja vähentämiseen sitä mukaa kun vähähiiliset sijoitustyylit kasvattavat suosiotaan. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 6 vuodeksi. OP-Vähähiilinen Maailma on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 16,08 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset ,06 % 2,93 % 0,01 % ,72 % 4,24 % 0,04 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 92,37 90,32 98,84 Rahaston volatiliteetti p.a. 15,98 % Osuuden arvo (B) eur 92,37 90,32 98,84 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 93,43 92,18 101,8 Rahaston kiertonopeus 171,50 % Rahaston arvo meur 75,99 77,49 142,97 Sharpe 0,44 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,40 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 328

331 OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Allianz AG Holding , , ,00 0,35 Atos Origin , , ,00 0,93 BNP Paribas , , ,95 0,78 Deutsche Post AG , , ,53 0,94 Deutsche Telekom AG , , ,06 0,98 Koninklijke Ahold Delhaize NV , , ,86 0,32 Neste Oyj , , ,50 0,86 Societe Generale S.A , , ,14 0,82 Total SA , , ,56 0,80 Valeo SA , , ,41 0, ,01 7,44 (AUD = 1,45660) Insurance Australia Group Ltd , , ,56 0,76 Sonic Healthcare Ltd , , ,82 0, ,38 1,45 (CAD = 1,41445) CAE Inc , , ,95 1,02 IGM Financial Inc , , ,99 0,92 Magna International Inc , , ,27 1,00 Metro Inc A , , ,57 0,91 Open Text Corp , , ,56 0,92 Thomson Reuters Corp , , ,83 0, ,17 5,71 (CHF = 1,07200) Roche Holdings AG , , ,43 0,97 Sika AG , , ,73 0,87 Swiss Re Ltd , , ,21 0, ,37 2,82 (DKK = 7,43555) Den Danske Bank A/S , , ,85 0, ,85 0,89 (GBP = 0,85360) Admiral Group Plc , , ,57 0,90 Ashtead Group Plc , , ,80 0,99 Aviva Plc , , ,08 0,94 Berkeley Group Holdings Plc - Unit , , ,88 1,10 329

332 Reckitt Benckiser Plc , , ,99 0,50 Royal Mail Plc , , ,93 0,96 Scottish & Southern Energy Plc , , ,27 0, ,52 6,30 (HKD = 8,17765) Bank Of China Ltd - H , , ,11 0,22 China Construction Bank-H , , ,54 0,25 China Overseas Land & Invest Limited , , ,47 0,36 Industrial & Commercial Bank Of China Ltd H , , ,82 0, ,94 1,06 (HUF = 308,86500) Richter Gedeon , , ,48 0, ,48 0,45 (IDR = ,11975) Gudang Garam Tbk Pt , , ,97 0,40 Indofood Sukses Mak Tbk Pt , , ,33 0,42 PT Telekomunikasi Indonesia , , ,94 0, ,24 1,24 (JPY = 123,02080) Alfresa Holdings Corp , , ,56 0,35 Daiwa House Industry Co Ltd , , ,24 0,67 Fuji Heavy Industries Ltd , , ,16 0,85 Hakuhodo DY Holdings Inc , , ,04 0,38 ITOCHU Corp , , ,58 0,74 Kuraray Co Ltd , , ,17 0,89 Mizuho Financial Group Inc , , ,58 0,43 Obayashi Corp , , ,10 0,63 Oracle Corp Japan , , ,45 0,37 Taisei Corp , , ,67 0,50 Tokyo Electron Ltd , , ,42 0,67 Toyo Suisan Kaisha Ltd , , ,69 0, ,66 7,09 (KRW = 1 273,92710) Dongbu Insurance Co Ltd , , ,30 0,50 Hyundai Marine & Fire Insurance Co Ltd , , ,07 0,44 Hyundai Mobis Co Ltd , , ,51 0, ,88 1,62 (MYR = 4,73165) Tenaga Nasional Berhad , , ,55 0, ,55 0,39 (NOK = 9,07900) Marine Harvest ASA , , ,78 0, ,78 0,96 330

333 (NZD = 1,51265) Fletcher Building Ltd , , ,05 0, ,05 0,65 (PHP = 52,43425) Metro Pacific Investments Corporation , , ,90 0, ,90 0,41 (TRY = 3,71020) Tofas Turk Otomobil Fabrika , , ,83 0,25 Tupras -Tyrkiye Petrol Rafine , , ,93 0, ,76 0,47 (USD = 1,05475) Accenture Plc - CL A , , ,89 0,91 Aflac, Inc , , ,25 0,85 Alphabet Inc - Cl C , , ,28 0,59 AmerisourceBergen Corp , , ,65 0,88 Amgen Inc , , ,18 0,87 Apple Inc , , ,84 0,95 Applied Materials, Inc , , ,13 1,19 AT&T Inc , , ,21 1,03 Bank of America Corporation com stk , , ,62 0,98 Bank of Montreal , , ,33 0,98 BCE Inc , , ,57 0,79 Bunge Limited , , ,54 1,00 CA Inc , , ,67 0,95 Canadian Imperial Bank of Commerce , , ,18 0,35 Celanese Corp , , ,73 0,91 Cisco Systems, Inc , , ,24 0,93 Clorox Company , , ,55 0,77 Coach Inc , , ,51 0,87 Colgate-Palmolive Co , , ,93 0,79 Cummins Inc , , ,02 1,08 Discover Financial Services W/I , , ,43 1,19 Dollar General Corp , , ,38 0,88 Domino's Pizza Inc , , ,36 0,99 Dow Chemical Company com stk , , ,79 1,01 Dr Pepper Snapple Group Inc , , ,80 0,44 Eli Lilly and Company , , ,96 1,01 Entergy Corporation , , ,61 1,00 Exelon Corp , , ,73 0,88 Exxon Mobil Corporation , , ,43 0,99 F5 Networks Inc , , ,88 0,91 Fibria Celulose S.A , , ,04 0,49 Flex Ltd , , ,28 1,05 Ford Motor Co , , ,09 0,84 Garmin Ltd , , ,44 0,86 Gilead Sciences, Inc , , ,30 0,90 GlaxoSmithKline PLC , , ,46 0,78 HCA Holdings Inc , , ,70 0,45 331

334 HollyFrontier Corp , , ,29 1,04 Home Depot, Inc , , ,08 0,56 Hon Hai Precision Industry Co - GDR , , ,11 0,48 Ingersoll-Rand PLC , , ,52 0,92 International Business Machines Corp , , ,41 0,97 Johnson & Johnson , , ,77 0,84 McDonald's Corporation , , ,02 0,88 MegaFon OAO GDR , , ,06 0,53 Merck & Co. Inc , , ,79 0,90 Moscow Exchange , , ,93 0,50 Nvidia Corporation , , ,08 0,97 People's United Financial Inc , , ,06 1,01 Pfizer Inc , , ,43 0,81 Philip Morris International Inc , , ,85 0,98 Prudential Financial, Inc , , ,64 0,95 Public Service Enterprise Grou , , ,08 1,01 Regions Financial Corp , , ,32 0,97 Stanley Black & Decker Inc , , ,25 0,92 Stryker Corp , , ,11 0,88 SunTrust Banks Inc , , ,43 0,95 Surgutneftegaz-pfd-CLS , , ,11 0,52 T Rowe Price Group Inc , , ,62 0,92 Tata Motors Ltd - ADR , , ,52 0,43 Tesoro Corp , , ,70 0,98 TJX Companies, Inc , , ,67 0,85 UnitedHealth Group Inc , , ,99 0,99 Valero Energy Corp , , ,74 0,97 Welltower Inc , , ,94 1,02 Western Digital Corporation , , ,92 1,03 Western Union Company W/I , , ,32 0, ,76 58,12 Arvopaperit yhteensä ,30 97,06 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,01 (HKD = 8,17765) H-SHARES IDX FUT Jan17 FN , ,71 0,01 (USD = 1,05475) Russell 2000 Mini Mar17 FN , ,16 0,00 S&P500 Emini future Mar , ,90 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,65 0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,40 2,93 100,00 332

335 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8186 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) ,3133 OP-Vähähiilinen Maailma X ,5053 Rahasto-osuuden arvo OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) 98,84 OP-Vähähiilinen Maailma B (tuotto) 98,84 OP-Vähähiilinen Maailma X 101,80 333

336 OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,33 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,71 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,46 Korkotuotot 3 011, ,32 Muut tuotot , , , ,15 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,40 Säilytysyhtiöille 2 739, ,43 Korkokulut 188,74 9,01 Muut kulut , , , ,19 Tilikauden voitto / tappio , ,04 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,10 Myyntisaamiset 34,01 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,00 0,00 Muut saamiset , ,28 Siirtosaamiset 90,94 135,61 Rahat ja pankkisaamiset , ,24 Vastaavaa yhteensä , ,23 Vastattavaa Rahaston arvo , ,33 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,01 Muut , ,55 Siirtovelat , ,34 Vastattavaa yhteensä , ,23 334

337 OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,33 Osakesidonnaiset erät , ,33 Luovutusvoitot , ,42 Luovutustappiot , ,16 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,41 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,71 Osakesidonnaiset erät , ,71 Luovutusvoitot , ,52 Luovutustappiot , ,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,01 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 750,47 0,00 Luovutusvoitot 4 519,13 0,00 Luovutustappiot ,66 0, , ,04 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot , ,78 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,97 Käyvän arvon laskut , ,57 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,40 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,97 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo ,33 0,00 A-osuuksien merkinnät , ,86 A-osuuksien lunastukset , ,04 X-osuuksien merkinnät , ,39 X-osuuksien lunastukset , ,84 Tilikauden voitto/tappio , ,04 Rahaston arvo , ,33 Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,31 Pantatut rahatilit , ,31 335

338 OP- Aasia Indeksi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Tyynenmeren alue Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP- Aasia Indeksi -sijoitusrahasto on indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan MSCI Pacific -indeksin mukaisesti Kaakkois-Aasian suurimpien pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin. Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston sijoitukset jakaantuvat kulloinkin vertailuindeksiin kuuluviin maihin ja yhtiöihin samassa suhteessa kuin vertailuindeksissä. Koska rahaston varat on sijoitettu markkina-arvoltaan suurimpien yhtiöiden osakkeisiin, sen sijoitukset voivat keskittyä merkittävästi tietyille toimialoille, kuten rahoitusalaan ja teollisuuteen. Kaakkois-Aasian osakemarkkinoista selvästi suurin on Japani, joten rahaston varoista merkittävä osa on sijoitettu Japaniin. Toiseksi suurin kohdemarkkina on Australia, ja yhdessä nämä muodostavat suurimman osan rahaston arvosta. Rahaston sijoituksia ei ole valuuttasuojattu, joten niihin kohdistuu tältä osin riski Japanin jenin, Australian dollarin sekä muiden kohdemarkkinoiden valuuttojen kurssikehityksestä euroon nähden. Kenelle rahasto sopii Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja Northern Trust Global Investments Ltd Vertailuindeksi MSCI Pacific Total Return Index (Net dividends) Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,06 %* Lunastuspalkkio 0,06 %* Rahaston sijoitukset tehdään suorin osakesijoituksin. Lunastuksista ja Hallinnoimispalkkio 0,75 % merkinnöistä johtuvien arvopaperikauppojen vähentämiseksi rahasto Merkintäpalkkio OP-Aasia Indeksi II 0,06 %* voi käyttää salkunhoidossaan rajoitetusti johdannaisinstrumentteja. Lunastuspalkkio OP-Aasia Indeksi II 0,06 %* Hallinnoimispalkkio OP-Aasia Indeksi II 0,40 % Tuotonjako Minimimerkintä Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Aasia Indeksin B- osuudelle 4,34 euroa ja OP-Aasia Indeksin II B osuudelle 4,41 euroa. OP- Aasia Indeksi sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Tyynenmeren alueen osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Aasia Indeksi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua. Juoksevat kulut 0,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Kassa ja muut varat, Osakkeet Johdannaiset netto ,81 % 0,00 % 2,19 % ,59 % 0,02 % 3,39 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 162,73 153,90 173,33 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,47 % Osuuden arvo (B) eur 144,61 131,88 148,53 Rahaston tracking error p.a. 0,17 % Osuuden arvo (II A) eur 165,19 156,50 176,56 Rahaston kiertonopeus -13,34 % Osuuden arvo (II B) eur 146,78 134,09 151,28 Sharpe 0,32 Osuuden arvo (X) eur 167,61 159,05 179,75 Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % Rahaston arvo meur 137,88 103,46 155,80 Omistajien määrä kpl * Rahastolle hyvitettävä palkkio. Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 336

339 OP-Aasia Indeksi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (AUD = 1,45660) AGL Energy Ltd , , ,72 0,24 Alumina Ltd , , ,76 0,07 Amcor Ltd/Australia , , ,42 0,28 AMP Ltd , , ,42 0,24 Apa Group , , ,52 0,15 Aristocrat Leisure Ltd , , ,94 0,13 ASX Ltd , , ,69 0,15 Aurizon Holdings Ltd , , ,98 0,17 AusNet Services , , ,55 0,04 Australia & New Zealand Bankin , , ,81 1,43 Bank of Queensland Ltd , , ,80 0,07 Bendigo and Adelaide Bank Ltd , , ,76 0,09 BHP Billiton Ltd , , ,26 1,29 Boral Ltd , , ,40 0,10 Brambles Ltd , , ,04 0,32 Caltex Australia Ltd , , ,10 0,12 Challenger Ltd/Australia , , ,34 0,10 Coca-Cola Amatil Ltd , , ,60 0,09 Cochlear Ltd , , ,48 0,11 Commonwealth Bank of Australia , , ,77 2,27 Computershare Ltd , , ,36 0,09 Crown Ltd , , ,98 0,07 CSL Ltd/Australia , , ,51 0,74 Dexus Property Group , , ,90 0,15 Domino's Pizza Enterprises Ltd , , ,19 0,07 DUET Group , , ,98 0,10 Flight Centre Limited , , ,26 0,03 Fortescue Metals Group Ltd , , ,31 0,14 Goodman Group , , ,11 0,20 GPT Group , , ,58 0,14 Harvey Norman Holdings Ltd , , ,93 0,04 Healthscope Limited , , ,73 0,07 Incitec Pivot Ltd , , ,08 0,10 Insurance Australia Group Ltd , , ,12 0,23 James Hardie Industries SE , , ,41 0,16 LendLease Group , , ,00 0,13 Macquarie Group Ltd , , ,63 0,43 Medibank Private Ltd , , ,22 0,12 Mirvac Group , , ,66 0,12 National Australia Bank Ltd , , ,93 1,31 New Cimic Group Ltd , , ,73 0,05 Newcrest Mining Ltd , , ,34 0,25 Oil Search Ltd , , ,75 0,15 337

340 Orica Ltd , , ,19 0,10 Origin Energy Ltd , , ,59 0,18 Qantas Airways Ltd , , ,07 0,03 QBE Insurance Group Ltd , , ,22 0,28 Ramsay Health Care Ltd , , ,75 0,16 REA Group Limited , , ,13 0,04 Rio Tinto Ltd , , ,33 0,41 Santos Ltd , , ,12 0,12 Scentre Group , , ,25 0,40 SEEK Ltd , , ,30 0,08 Sonic Healthcare Ltd , , ,67 0,13 South32 Ltd , , ,86 0,24 Stockland , , ,35 0,18 Suncorp Group Ltd , , ,14 0,28 Sydney Airport , , ,52 0,10 TABCORP Holdings Ltd , , ,32 0,07 Tatts Group Ltd , , ,09 0,10 Telstra Corp Ltd , , ,05 0,35 TPG Telecom Ltd , , ,07 0,03 Transurban Group , , ,51 0,34 Treasury Wine Estates Ltd , , ,15 0,12 Wesfarmers Ltd , , ,40 0,76 Westfield Corp , , ,72 0,30 Westpac Banking Corp , , ,41 1,75 Vicinity Centres , , ,86 0,16 Vocus Communications Ltd , , ,21 0,03 Woodside Petroleum Ltd , , ,53 0,38 Woolworths Ltd , , ,62 0, ,50 20,01 (HKD = 8,17765) AIA Group Ltd , , ,11 1,50 ASM Pacific Technology Ltd , , ,63 0,06 Bank of East Asia Ltd , , ,19 0,10 BOC Hong Kong (Holdings) Ltd , , ,78 0,30 Cathay Pacific Airways Ltd , , ,08 0,03 Cheung Kong Infrastructure Hol , , ,92 0,12 Cheung Kong Property Holdings Ltd , , ,94 0,37 CK Hutchison Holdings Ltd , , ,94 0,68 CLP Holdings Ltd , , ,32 0,34 First Pacific Company Limited , , ,92 0,03 Galaxy Entertainment Group Ltd , , ,86 0,23 Hang Lung Group Ltd , , ,14 0,07 Hang Lung Properties Ltd , , ,60 0,10 Hang Seng Bank Ltd , , ,37 0,32 Henderson Land Development Co , , ,85 0,13 HK Electric Investments , , ,70 0,04 HKT Trust and HKT Ltd , , ,58 0,07 Hong Kong & China Gas Co Ltd , , ,89 0,30 Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd , , ,02 0,60 Hysan Development Co Ltd , , ,08 0,06 Kerry Properties Ltd , , ,96 0,04 Li & Fung Ltd , , ,85 0,06 338

341 Link REIT/The , , ,65 0,33 MGM China Holdings Ltd , , ,72 0,04 MTR Corp , , ,56 0,16 New World Development Ltd , , ,34 0,14 NWS Holdings Ltd , , ,25 0,05 PCCW Ltd , , ,63 0,05 Power Assets Holdings Ltd , , ,49 0,27 Sands China Ltd , , ,95 0,24 Shangri-La Asia Ltd , , ,79 0,03 Sino Land Co Ltd , , ,50 0,10 SJM Holdings Ltd , , ,33 0,03 Sun Hung Kai Properties , , ,90 0,40 Swire Pacific Ltd , , ,79 0,11 Swire Properties Ltd , , ,84 0,07 Techtronic Industries Company Limited , , ,73 0,11 WH Group Ltd , , ,05 0,14 Wharf Holdings Ltd , , ,12 0,21 Wheelock & Co Ltd , , ,86 0,10 Wynn Macau Ltd , , ,88 0,06 Yue Yuen Industrial Holdings L , , ,50 0, ,61 8,23 (JPY = 123,02080) ABC-Mart Inc , , ,24 0,04 Acom Co Ltd , , ,64 0,04 Aeon Co Ltd , , ,66 0,21 Aeon Credit Service Co Ltd , , ,63 0,04 Aeon Mall Co Ltd , , ,38 0,03 Air Water Inc , , ,64 0,06 Aisin Seiki Co Ltd , , ,31 0,19 Ajinomoto Co Inc , , ,01 0,25 Alfresa Holdings Corp , , ,34 0,07 All Nippon Airways Co Ltd , , ,43 0,07 Alps Electric Co Ltd , , ,56 0,10 Amada Holdings Co Ltd , , ,94 0,08 Aozora Bank Ltd , , ,70 0,09 Asahi Glass Co Ltd , , ,22 0,15 Asahi Group Holdings Ltd , , ,97 0,27 Asahi Kasei Corp , , ,17 0,25 Ashikaga Holdings Co., Ltd , , ,59 0,08 Asics Corp , , ,07 0,07 Astellas Pharma Inc , , ,21 0,66 Bank of Kyoto Ltd/The , , ,89 0,05 Benesse Holdings Inc , , ,20 0,04 Bridgestone Corp , , ,69 0,52 Brother Industries Ltd , , ,26 0,09 Calbee Inc , , ,88 0,05 Canon Inc , , ,86 0,67 Casio Computer Co Ltd , , ,72 0,07 Central Japan Railway Co , , ,66 0,53 Chiba Bank Ltd/The , , ,07 0,09 Chubu Electric Power Co Inc , , ,85 0,20 Chugai Pharmaceutical Co Ltd , , ,39 0,15 339

342 Chugoku Bank Ltd/The , , ,82 0,05 Chugoku Electric Power Co Inc/ , , ,46 0,07 Concordia Financial Group Ltd , , ,87 0,12 Credit Saison Co Ltd , , ,28 0,06 CYBERDYNE Inc , , ,22 0,04 Dai Nippon Printing Co Ltd , , ,47 0,11 Daicel Chemical Industries Ltd , , ,13 0,07 Dai-ichi Life Insurance Co Ltd , , ,76 0,40 Daiichi Sankyo Co Ltd , , ,61 0,28 Daikin Industries Ltd , , ,16 0,48 Dainippon Sumitomo Pharma Co L , , ,98 0,06 Daito Trust Cons , , ,93 0,24 Daiwa House Industry Co Ltd , , ,47 0,35 Daiwa House REIT Investment Corp , , ,28 0,08 Daiwa Securities Group Inc , , ,66 0,23 Dena Co Ltd , , ,58 0,05 Denso Corporation , , ,61 0,46 Dentsu Inc , , ,09 0,23 Don Quijote Co., Ltd , , ,62 0,10 East Japan Railway Co , , ,25 0,63 Eisai Co Ltd , , ,49 0,33 Electric Power Development Co , , ,97 0,07 FamilyMart UNY Holdings Co Ltd , , ,88 0,12 FANUC Corp , , ,29 0,73 Fast Retailing Co Ltd , , ,22 0,41 Fuji Electric Co Ltd , , ,93 0,06 Fuji Heavy Industries Ltd , , ,20 0,56 FUJIFILM Holdings Corp , , ,95 0,37 Fujitsu Ltd , , ,05 0,23 Fukuoka Financial Group Inc , , ,37 0,08 Hachijuni Bank Ltd/The , , ,81 0,05 Hakuhodo DY Holdings Inc , , ,17 0,06 Hamamatsu Photonics KK , , ,02 0,08 Hankyu Hanshin Holdings Inc , , ,79 0,17 Hikari Tsushin Inc , , ,29 0,05 Hino Motors Ltd , , ,35 0,06 Hirose Electric Co Ltd , , ,70 0,09 Hiroshima Bank Ltd/The , , ,66 0,05 Hisamitsu Pharm , , ,16 0,06 Hitachi Chemical Co Ltd , , ,73 0,05 Hitachi Construction Machinery , , ,52 0,05 Hitachi High-Technologies Corp , , ,82 0,06 Hitachi Ltd , , ,96 0,58 Hitachi Metals Ltd , , ,38 0,07 Hokuriku Electric Power Co , , ,05 0,04 Honda Motor Co Ltd , , ,28 1,06 Hoshizaki Corp , , ,97 0,09 Hoya Corp , , ,14 0,37 Hulic Co Ltd , , ,99 0,06 Idemitsu Kosan Co Ltd , , ,79 0,05 IHI Corp , , ,60 0,08 Iida Group Holdings Co Ltd , , ,51 0,06 Inpex Corp , , ,53 0,22 340

343 Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd , , ,26 0,08 Isuzu Motors Ltd , , ,77 0,16 ITOCHU Corp , , ,38 0,44 J Front Retailing Co Ltd , , ,87 0,07 Japan Airlines Co Ltd , , ,99 0,08 Japan Airport Terminal Co , , ,06 0,04 Japan Exhange Group Inc , , ,83 0,17 Japan Post Bank Co Ltd , , ,26 0,11 Japan Post Holdings Co Ltd , , ,49 0,12 Japan Prime Realty Investment , , ,08 0,07 Japan Real Estate Investment C , , ,32 0,16 Japan Retail Fund Investment C , , ,93 0,11 Japan Tobacco Inc , , ,29 0,81 JFE Holdings Inc , , ,41 0,18 JGC Corp , , ,76 0,08 JS Group Corp , , ,23 0,14 JSR Corp , , ,45 0,07 JTEKT Corp , , ,52 0,08 JX Holdings Inc , , ,68 0,20 Kajima Corp , , ,96 0,14 Kakaku.com, Inc , , ,41 0,05 Kamigumi Co Ltd , , ,03 0,05 Kaneka Corp , , ,29 0,05 Kansai Electric Power Co Inc/T , , ,06 0,18 Kansai Paint Co Ltd , , ,62 0,09 Kao Corp , , ,30 0,53 Kawasaki Heavy Industries Ltd , , ,00 0,10 KDDI Corp , , ,11 1,03 Keihan Electric Railway Co Ltd , , ,24 0,07 Keikyu Corp , , ,76 0,12 Keio Corp , , ,12 0,11 Keisei Electric Railway Co Ltd , , ,70 0,07 Keyence Corp , , ,98 0,73 Kikkoman Corp , , ,18 0,12 Kintetsu Group Holdings Co Ltd , , ,80 0,15 Kirin Holdings Co Ltd , , ,42 0,30 Kobe Steel Ltd , , ,35 0,07 Koito Manufacturing Co Ltd , , ,78 0,13 Komatsu Ltd , , ,16 0,46 Konami Corp , , ,48 0,08 Konica Minolta Holdings Inc , , ,57 0,10 KOSE Corporation , , ,72 0,06 Kubota Corp , , ,31 0,34 Kuraray Co Ltd , , ,91 0,12 Kurita Water Industries Ltd , , ,19 0,05 Kyocera Corp , , ,31 0,35 Kyowa Hakko Kirin Co Ltd , , ,31 0,08 Kyushu Electric Power Co Inc , , ,32 0,10 Kyushu Financial Group Inc , , ,56 0,05 Lawson Inc , , ,37 0,10 LINE Corp , , ,17 0,03 Lion Corporation , , ,05 0,09 M3 Inc , , ,38 0,11 341

344 Mabuchi Motor Co Ltd , , ,69 0,05 Makita Corp , , ,87 0,17 Marubeni Corp , , ,89 0,21 Marui Group Co Ltd , , ,91 0,07 Maruichi Steel Tube Ltd , , ,49 0,04 Mazda Motor Corp , , ,04 0,21 McDonald's Japan , , ,45 0,04 Medipal Holdings Corp , , ,00 0,06 MEIJI Holdings Co Ltd , , ,71 0,20 Minebea Co Ltd , , ,38 0,07 Miraca Holdings Inc , , ,99 0,06 Misumi Group Inc , , ,13 0,11 Mitsubishi Chemical Holdings C , , ,76 0,20 Mitsubishi Corp , , ,48 0,72 Mitsubishi Electric Corp , , ,36 0,59 Mitsubishi Estate Co Ltd , , ,98 0,56 Mitsubishi Gas Chemical Co Inc , , ,36 0,07 Mitsubishi Heavy Industries Lt , , ,85 0,33 Mitsubishi Logistics Corp , , ,01 0,03 Mitsubishi Materials Corp , , ,23 0,07 Mitsubishi Motors Corp , , ,76 0,08 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp , , ,00 0,10 Mitsubishi UFJ Financial Group , , ,25 1,74 Mitsubishi UFJ Lease & Finance , , ,98 0,05 Mitsui & Co Ltd , , ,00 0,52 Mitsui Chemicals Inc , , ,84 0,09 Mitsui Fudosan Co Ltd , , ,00 0,47 Mitsui OSK Lines Ltd , , ,74 0,07 mixi Inc , , ,32 0,04 Mizuho Financial Group Inc , , ,24 0,96 MS&AD Insurance Group Holdings , , ,01 0,35 Murata Manufacturing Co Ltd , , ,82 0,57 Nabtesco Corp , , ,20 0,06 Nagoya Railroad Co Ltd , , ,74 0,10 Namco Bandai Holdings Inc , , ,06 0,12 NEC Corp , , ,21 0,16 Nexon Co Ltd , , ,17 0,05 NGK Insulators Ltd , , ,34 0,11 NGK Spark Plug Co Ltd , , ,63 0,09 Nidec Corp , , ,66 0,46 Nikon Corp , , ,31 0,11 Nintendo Co Ltd , , ,69 0,52 Nippon Building Fund Inc , , ,93 0,17 Nippon Electric Glass Co Ltd , , ,14 0,05 Nippon Express Co Ltd , , ,70 0,10 Nippon Meat Packers Inc , , ,49 0,12 Nippon Paint Co. LTD , , ,60 0,10 Nippon Prologis Reit Inc , , ,99 0,07 Nippon Steel and Sumitomo Metal Corp , , ,52 0,40 Nippon Yusen KK , , ,55 0,07 Nissan Chemical Industries Ltd , , ,18 0,09 Nissan Motor Co Ltd , , ,29 0,54 Nisshin Seifun Group Inc , , ,72 0,07 342

345 Nissin Foods Holdings Co Ltd , , ,52 0,06 Nitori Holdings Co Ltd , , ,56 0,21 Nitto Denko Corporation , , ,86 0,29 NKSJ Holdings Inc , , ,82 0,27 NOK Corp , , ,06 0,04 Nomura Holdings Inc , , ,17 0,47 Nomura Real Estate Holdings In , , ,45 0,04 Nomura Real Estate Master Fund Inc , , ,61 0,14 Nomura Research Institute Ltd , , ,50 0,09 NSK Ltd , , ,79 0,11 NTT Corp , , ,18 0,64 NTT Data Corp , , ,53 0,14 NTT DoCoMo Inc , , ,97 0,70 Obayashi Corp , , ,56 0,14 Obic Co Ltd , , ,92 0,06 Odakyu Electric Railway Co Ltd , , ,67 0,13 OJI Holdings Corp , , ,67 0,07 Olympus Corp , , ,74 0,22 Omron Corp , , ,02 0,16 Ono Pharmaceutical Co Ltd , , ,78 0,20 Oracle Corp Japan , , ,51 0,04 Oriental Land Co Ltd/Japan , , ,89 0,28 ORIX Corp , , ,20 0,46 Osaka Gas Co Ltd , , ,32 0,16 Otsuka Corp , , ,93 0,05 Otsuka Holdings Co Ltd , , ,90 0,38 Panasonic Corp , , ,91 0,50 Park24 Co Ltd , , ,40 0,06 Pola Orbis Holdings Inc , , ,62 0,04 Rakuten Inc , , ,59 0,20 Recruit Holdings Co. Ltd , , ,06 0,33 Resona Holdings Inc , , ,20 0,25 Ricoh Co Ltd , , ,89 0,12 Rinnai Corp , , ,44 0,06 Rohm Co Ltd , , ,83 0,11 Ryohin Keikaku Co., Ltd , , ,80 0,11 Sankyo Co Ltd , , ,80 0,03 Santen Pharmaceutical Co Ltd , , ,52 0,11 SBI Holdings Inc/Japan , , ,11 0,06 Secom Co Ltd , , ,22 0,34 Sega Sammy Holdings Inc , , ,07 0,07 Seibu Holdings Inc , , ,72 0,07 Seiko Epson Corp , , ,64 0,13 Sekisui Chemical Co Ltd , , ,88 0,14 Sekisui House Ltd , , ,97 0,23 Seven & I Holdings Co Ltd , , ,67 0,63 Seven Bank Ltd , , ,58 0,04 Sharp Corp/Japan , , ,29 0,08 Shimadzu Corp , , ,87 0,09 Shimamura Co Ltd , , ,26 0,06 Shimano Inc , , ,30 0,26 Shimizu Corp , , ,75 0,11 Shin-Etsu Chemical Co Ltd , , ,37 0,67 343

346 Shinsei Bank Ltd , , ,82 0,06 Shionogi & Co Ltd , , ,92 0,32 Shiseido Co Ltd , , ,51 0,21 Shizuoka Bank Ltd/The , , ,41 0,10 Showa Shell Sekiyu KK , , ,20 0,04 SMC Corp/Japan , , ,28 0,31 Softbank Corp , , ,26 1,42 Sohgo Security Services Co., Ltd , , ,20 0,06 Sony Corporation , , ,97 0,79 Sony Financial Holdings Inc , , ,89 0,06 Stanley Electric Co Ltd , , ,70 0,09 Start Today Co Ltd , , ,01 0,07 Sumitomo Chemical Co Ltd , , ,41 0,16 Sumitomo Corp , , ,07 0,31 Sumitomo Electric Industries L , , ,88 0,25 Sumitomo Heavy Industries Ltd , , ,24 0,08 Sumitomo Metal Mining Co Ltd , , ,30 0,14 Sumitomo Mitsui Financial Group , , ,16 1,14 Sumitomo Mitsui Trust Holdings , , ,04 0,27 Sumitomo Realty & Development , , ,92 0,21 Sumitomo Rubber Industries Ltd , , ,90 0,06 Sundrug Co Ltd , , ,61 0,05 Suntory Beverage & Food Ltd , , ,87 0,12 Suruga Bank Ltd , , ,11 0,09 Suzuken Co Ltd , , ,71 0,06 Suzuki Motor Corp , , ,04 0,27 Sysmex Corp , , ,53 0,20 T&D Holdings Inc , , ,07 0,17 Taiheiyo Cement Corporation , , ,34 0,08 Taisei Corp , , ,00 0,17 Taisho Pharmaceutical Holdings Co. Ltd , , ,99 0,07 Taiyo Nippon Sanso Corp , , ,58 0,03 Takashimaya Co Ltd , , ,81 0,06 Takeda Pharmaceutical Co Ltd , , ,49 0,65 TDK Corp , , ,61 0,19 Teijin Limited , , ,96 0,08 TEPCO , , ,28 0,13 Terumo Corp , , ,65 0,28 THK Co Ltd , , ,68 0,06 Tobu Railway Co Ltd , , ,10 0,10 Toho Co Ltd/Tokyo , , ,04 0,07 Toho Gas Co Ltd , , ,20 0,06 Tohoku Electric Power Co Inc , , ,43 0,13 Tokio Marine Holdings Inc , , ,93 0,63 Tokyo Electron Ltd , , ,08 0,33 Tokyo Gas Co Ltd , , ,93 0,20 Tokyo Tatemono Co Ltd , , ,28 0,06 Tokyu Corp , , ,80 0,17 Tokyu Fudosan Holdings Corp , , ,01 0,06 TonenGeneral Sekiyu KK , , ,67 0,06 Toppan Printing Co Ltd , , ,10 0,11 Toray Industries Inc , , ,64 0,27 Toshiba Corp , , ,82 0,22 344

347 TOTO Ltd , , ,34 0,12 Toyo Seikan Kaisha Ltd , , ,03 0,07 Toyo Suisan Kaisha Ltd , , ,23 0,07 Toyoda Gosei Co Ltd , , ,55 0,03 Toyota Industries Corp , , ,07 0,18 Toyota Motor Corporation , , ,22 3,49 Toyota Tsusho Corp , , ,34 0,12 Trend Micro Inc , , ,58 0,09 Tsuruha Holdings Inc , , ,24 0,08 Unicharm Corp , , ,51 0,20 United Urban Investment Corporation , , ,18 0,10 USS Co Ltd , , ,65 0,08 West Japan Railway Co , , ,00 0,23 Yahoo Japan Corp , , ,28 0,12 Yakult Honsha Co Ltd , , ,53 0,09 Yamada Denki Co Ltd , , ,33 0,07 Yamaguchi Financial Group Inc , , ,91 0,05 Yamaha Corp , , ,90 0,11 Yamaha Motor Co Ltd , , ,58 0,13 Yamato Holdings Co Ltd , , ,33 0,16 Yamazaki Baking Co Ltd , , ,64 0,06 Yaskawa Electric Corp , , ,70 0,09 Yokogawa Electric Corp , , ,77 0,07 Yokohama Rubber Co Ltd , , ,75 0, ,16 65,20 (NZD = 1,51265) Auckland International Airport , , ,84 0,09 Contact Energy Ltd , , ,88 0,05 Fletcher Building Ltd , , ,71 0,11 Mercury NZ Ltd , , ,98 0,03 Meridian Energy Ltd , , ,49 0,05 Ryman Healtcare Limited , , ,50 0,04 Spark New Zealand Ltd , , ,50 0, ,90 0,47 (SGD = 1,52380) Ascendas Real Estate Investment Ltd , , ,62 0,08 CapitaCommercial Trust , , ,18 0,04 CapitaLand Ltd , , ,70 0,12 CapitaMall Trust , , ,96 0,07 City Developments Ltd , , ,22 0,05 ComfortDelGro Corp Ltd , , ,48 0,08 DBS Group Holdings Ltd , , ,08 0,47 Genting International Plc , , ,94 0,08 Global Logistic Properties Ltd , , ,62 0,09 Golden Agri-Resources Ltd , , ,86 0,04 Jardine Cycle & Carriage Ltd , , ,48 0,06 Keppel Corp Ltd , , ,95 0,14 Oversea-Chinese Banking Corp L , , ,06 0,44 SATS Ltd , , ,28 0,05 SembCorp Industries Ltd , , ,86 0,04 345

348 Singapore Airlines Ltd , , ,75 0,08 Singapore Exchange Ltd , , ,45 0,10 Singapore Press Holdings Ltd , , ,12 0,09 Singapore Telecommunications Limited , , ,80 0,45 ST Engineering , , ,91 0,08 StarHub Ltd , , ,92 0,02 Suntec Real Estate Investment (REIT) , , ,32 0,06 United Overseas Bank Ltd , , ,22 0,40 UOL Group Ltd , , ,34 0,04 Wilmar International Ltd , , ,11 0,10 Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd , , ,81 0, ,04 3,31 (USD = 1,05475) Hongkong Land Holdings Ltd , , ,29 0,17 Hutchison Port Holdings Trust , , ,52 0,05 Jardine Matheson Holdings Ltd , , ,94 0,31 Melco Crown Entertainment Ltd ADR , , ,64 0, ,39 0,59 Arvopaperit yhteensä ,60 97,81 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (AUD = 1,45660) SPI 200 Future Mar , ,30 0,00 (HKD = 8,17765) HANG SENG IDX FUT Jan17 FN , ,76 0,00 (JPY = 123,02080) Mini TPX Index Future Mar , ,50 0,00 (SGD = 1,52380) MSCI SING IX ETS Jan17 FN , ,70 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,74 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,71 2,19 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,4528 OP-Aasia Indeksi II A (kasvu) ,6936 OP-Aasia Indeksi II B (tuotto) 3 121,2316 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) ,6354 OP-Aasia Indeksi B (tuotto) 3 262,7385 OP-Aasia Indeksi X ,1537 Rahasto-osuuden arvo OP-Aasia Indeksi A (kasvu) 173,33 OP-Aasia Indeksi B (tuotto) 148,53 OP-Aasia Indeksi II A (kasvu) 176,56 OP-Aasia Indeksi II B (tuotto) 151,28 OP-Aasia Indeksi X 179,75 346

349 OP-Aasia Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,42 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,85 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,81 Korkotuotot 5 162, ,77 Muut tuotot , , , ,28 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,10 Säilytysyhtiöille 7 780, ,70 Korkokulut 69,62 0,00 Muut kulut , , , ,72 Tilikauden voitto / tappio , ,56 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,96 Myyntisaamiset , ,69 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 5 472,13 523,95 Muut saamiset , ,01 Siirtosaamiset 846,39 543,49 Rahat ja pankkisaamiset , ,84 Vastaavaa yhteensä , ,94 Vastattavaa Rahaston arvo , ,26 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 938,36 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 7 328, ,48 Muut , ,00 Siirtovelat , ,84 Vastattavaa yhteensä , ,94 347

350 OP-Aasia Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,42 Osakesidonnaiset erät , ,42 Luovutusvoitot , ,70 Luovutustappiot , ,08 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,80 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,85 Osakesidonnaiset erät , ,09 Luovutusvoitot , ,19 Luovutustappiot , ,59 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 2 039, ,51 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,24 Luovutusvoitot , ,76 Luovutustappiot , , , ,27 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,20 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,38 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,34 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 4,41 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,78 Käyvän arvon laskut , ,51 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,29 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,08 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,35 A-osuuksien merkinnät , ,66 A-osuuksien lunastukset , ,10 B-osuuksien merkinnät 838, ,69 B-osuuksien lunastukset -495, ,29 II A-osuuksien merkinnät , ,32 II A-osuuksien lunastukset , ,53 II B-osuuksien merkinnät 0, ,54 II B-osuuksien lunastukset ,89 0,00 X-osuuksien merkinnät , ,14 X-osuuksien lunastukset , ,88 Tuotonjako , ,20 Tilikauden voitto/tappio , ,56 Rahaston arvo , ,26 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat B-osuudet yhteensä , ,40 II B-osuudet yhteensä , ,04 348

351 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,81 Pantatut rahatilit , ,81 349

352 OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Pohjois-Amerikka Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto on indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan MSCI North America indeksin mukaisesti Pohjois- Amerikan suurimpien pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin. Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston sijoitukset jakaantuvat kulloinkin vertailuindeksiin kuuluviin maihin ja yhtiöihin samassa suhteessa kuin vertailuindeksissä. Koska rahaston varat on sijoitettu markkinaarvoltaan suurimpien yhtiöiden osakkeisiin, sen sijoitukset voivat keskittyä merkittävästi tietyille toimialoille, kuten informaatioteknologiaan, rahoitusalalle sekä energia-alalle. Pohjois-Amerikan osakemarkkinoista selvästi suurin on Yhdysvallat, joten rahaston varoista suurin osa on sijoitettu Yhdysvaltoihin. Loput rahaston varat on sijoitettu Kanadaan. Rahaston sijoituksia ei ole valuuttasuojattu, joten niihin kohdistuu riski Yhdysvaltain dollarin ja Kanadan dollarin kurssikehityksestä euroon nähden. Kenelle rahasto sopii OP- Amerikka Indeksi- sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti Yhdysvaltojen osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Amerikka Indeksi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ks. alaviite* Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,06 %** Rahaston sijoitukset tehdään suorin osakesijoituksin. Lunastuksista ja Lunastuspalkkio 0,06 %** merkinnöistä johtuvien arvopaperikauppojen vähentämiseksi rahasto Hallinnoimispalkkio 0,75 % voi käyttää salkunhoidossaan rajoitetusti johdannaisinstrumentteja. Merkintäpalkkio OP-Amerikka Indeksi II 0,06 %** Lunastuspalkkio OP-Amerikka Indeksi II 0,06 %** Hallinnoimispalkkio OP-Amerikka Indeksi II 0,40 % Tuotonjako Minimimerkintä Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Amerikka Indeksin B- osuudelle 2,77 euroa ja OP-Amerikka Indeksin II B osuudelle 2,82 euroa. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Juoksevat kulut 0,76 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 1,17 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Osakkeet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,02 % 0,00 % 0,99 % ,22 % 0,01 % 0,77 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 158,52 160,56 181,36 Rahaston volatiliteetti p.a. 17,11 % Osuuden arvo (B) eur 92,33 90,23 101,92 Rahaston tracking error p.a. 0,07 % Osuuden arvo (II A) eur 160,91 163,26 184,74 Rahaston kiertonopeus -20,84 % Osuuden arvo (II B) eur 93,77 91,79 103,87 Sharpe 0,87 Osuuden arvo (X) eur 168,96 171,78 194,76 Rahaston kaupankäyntikulut 0,02 % Rahaston arvo meur 858,38 967, ,81 Omistajien määrä kpl * MSCI North America Total Return Index (Net dividends) ** Rahastolle hyvitettävä palkkio. Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 350

353 OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (CAD = 1,41445) Agnico-Eagle Mines , , ,91 0,04 Agrium Inc , , ,33 0,06 Alimentation Couche Tard Inc B , , ,06 0,09 AltaGas Ltd , , ,95 0,02 ARC Resources Ltd , , ,57 0,03 ATCO Ltd. Class I , , ,03 0,01 Bank of Montreal , , ,91 0,22 Bank of Nova Scotia , , ,69 0,31 Barrick Gold Corp , , ,17 0,08 BCE Inc , , ,24 0,03 Blackberry Ltd , , ,70 0,01 Bombardier Inc B , , ,07 0,01 Brookfield Asset Management In A , , ,40 0,13 CAE Inc , , ,53 0,02 Cameco Corp , , ,08 0,02 Canadian Imperial Bank of Comm , , ,33 0,15 Canadian National Railway Co , , ,51 0,24 Canadian Natural Resources Ltd , , ,75 0,16 Canadian Pacific Railway Ltd , , ,73 0,09 Canadian Tire Corp Ltd A , , ,73 0,03 Canadian Utilities Ltd A , , ,38 0,01 CCL Industries Inc , , ,59 0,03 Cenovus Energy Inc , , ,45 0,06 CGI Group Inc A , , ,65 0,05 CI Financial Corp , , ,88 0,03 Constellation Software Inc , , ,79 0,04 Crescent Point Energy Corp , , ,73 0,04 Dollarama Inc , , ,98 0,04 Eldorado Gold Corp , , ,37 0,01 Element Fleet Management Corp , , ,06 0,02 Emera Inc , , ,58 0,01 Empire Co Ltd A , , ,00 0,01 Enbridge Inc , , ,40 0,19 Encana Corp , , ,61 0,05 Fairfax Financial Holdings Ltd , , ,62 0,05 Finning International Inc , , ,70 0,02 First Capital Realty Inc , , ,87 0,01 First Quantum Minerals Ltd , , ,83 0,03 Fortis Inc/Canada , , ,35 0,06 Franco-Nevada Corp , , ,23 0,05 George Weston Ltd , , ,85 0,02 351

354 Gildan Activewear Inc , , ,80 0,02 Goldcorp Inc , , ,09 0,06 Great-West Lifeco Inc , , ,04 0,04 H&R Real Estate Investment Trust - Reit UTS , , ,08 0,01 Husky Energy Inc , , ,28 0,02 Hydro One Ltd , , ,94 0,01 IGM Financial Inc , , ,10 0,01 Imperial Oil Ltd , , ,24 0,05 Industrial Alliance Insurance , , ,97 0,02 Intact Financial Corp , , ,43 0,05 INTER PIPELINE LTD , , ,97 0,04 Jean Coutu Group Inc.- A , , ,30 0,01 Keyera Corp , , ,33 0,03 Kinross Gold Corp , , ,43 0,02 Linamar Corp , , ,23 0,01 Loblaw Cos Ltd , , ,26 0,05 Magna International Inc , , ,93 0,08 Manulife Financial Corp , , ,76 0,16 Methanex Corporation , , ,62 0,02 Metro Inc A , , ,29 0,03 National Bank of Canada , , ,22 0,06 Onex Corp , , ,55 0,02 Open Text Corp , , ,18 0,04 Pembina Pipeline Corporation , , ,80 0,05 Peyto Exploration & Development Corp , , ,74 0,02 Potash Corp of Saskatchewan In , , ,17 0,07 Power Corp of Canada , , ,00 0,04 Power Financial Corp , , ,22 0,03 Prairiesky Royalty Ltd , , ,47 0,03 RioCan REIT , , ,96 0,01 Rogers Communications Inc B , , ,18 0,06 Royal Bank of Canada , , ,34 0,47 Saputo Inc , , ,27 0,04 Seven Generations Energy Ltd , , ,31 0,03 Shaw Communications Inc B , , ,70 0,04 Silver Wheaton Corp , , ,40 0,04 Smart Real Estate Investment Trust , , ,83 0,01 SNC-Lavalin Group Inc , , ,52 0,03 Sun Life Financial Inc , , ,16 0,11 Suncor Energy Inc , , ,80 0,25 Teck Resources Ltd B , , ,62 0,05 TELUS Corporation , , ,99 0,03 Thomson Reuters Corp , , ,47 0,07 Toronto-Dominion Bank/The , , ,73 0,43 Tourmaline Oil Corp , , ,96 0,03 TransCanada Corp , , ,09 0,18 Turquoise Hill Resources Ltd , , ,86 0,01 Valeant Pharmaceuticals Intern , , ,69 0,03 Veresen Inc , , ,42 0,02 Vermilion Energy Inc , , ,07 0,03 West Fraser Timber Co Ltd , , ,78 0,01 Yamana Gold Inc , , ,45 0, ,65 5,66 352

355 (GBP = 0,85360) Shire Plc , , ,76 0, ,76 0,07 (USD = 1,05475) 3M Co , , ,08 0,50 Abbott Laboratories , , ,99 0,26 Abbvie Inc , , ,53 0,46 Accenture Plc - CL A , , ,78 0,34 Activision Blizzard Inc , , ,60 0,10 Acuity Brands Inc , , ,91 0,04 Adobe Systems Inc , , ,21 0,24 Advance Auto Parts Inc , , ,00 0,06 AES Corporation , , ,91 0,04 Aetna Inc , , ,44 0,20 Affiliated Managers Group Inc , , ,64 0,03 Aflac, Inc , , ,76 0,13 AGCO Corp , , ,78 0,02 Agilent Technologies, Inc , , ,72 0,07 AGNC Investment Corp , , ,49 0,03 Air Products & Chemicals Inc , , ,59 0,14 Akamai Technologies, Inc , , ,63 0,06 Albemarle Corp , , ,63 0,04 Alexandria Real Estate Equities Inc , , ,78 0,04 Alexion Pharmaceuticals Inc , , ,53 0,13 Align Technology Inc , , ,97 0,04 Alkermes Plc , , ,68 0,04 Alleghany Corporation , , ,23 0,05 Allergan plc , , ,41 0,38 Alliance Data Systems Corp , , ,85 0,06 Alliant Energy Corporation , , ,63 0,04 Allstate Corporation com stk , , ,47 0,13 Ally Financials Inc , , ,08 0,04 Alphabet Inc - Cl A , , ,67 1,07 Alphabet Inc - Cl C , , ,73 1,10 Altria Group Inc , , ,12 0,61 Amazon.com Inc , , ,73 1,39 AMERCO , , ,80 0,01 Ameren Corp , , ,91 0,06 American Airlines Group Inc A , , ,03 0,02 American Electric Power Co Inc , , ,29 0,14 American Express Company , , ,24 0,27 American International Group, Inc , , ,96 0,32 American Tower Corporation , , ,67 0,21 American Water Works Co Inc , , ,63 0,06 Ameriprise Financial Inc , , ,70 0,08 AmerisourceBergen Corp , , ,62 0,07 AMETEK Inc , , ,02 0,05 Amgen Inc , , ,80 0,50 Amphenol Corp , , ,14 0,09 Anadarko Petroleum Corporation , , ,88 0,17 Analog Devices Inc , , ,62 0,10 353

356 Annaly Capital Management Inc , , ,21 0,04 Ansys Inc , , ,51 0,04 Antero Resources Corp A , , ,33 0,02 Anthem Inc , , ,83 0,17 Aon Corporation , , ,47 0,14 Apache Corp , , ,64 0,11 Apple Inc , , ,39 2,87 Applied Materials, Inc , , ,84 0,16 Aramark , , ,01 0,04 Arch Capital Group Ltd , , ,52 0,05 Archer-Daniels-Midland Co , , ,16 0,12 Arconic Inc , , ,54 0,04 Arrow Electronics, Inc , , ,00 0,03 Arthur J. Gallagher & Co , , ,61 0,05 Ashland Global Holdings Inc , , ,64 0,03 Assurant Inc , , ,27 0,03 AT&T Inc , , ,84 1,20 Atmos Energy Corp , , ,55 0,03 Autodesk Inc , , ,22 0,07 Autoliv Inc , , ,58 0,04 Automatic Data Processing, Inc , , ,05 0,22 Autonation Inc , , ,65 0,02 AutoZone Inc , , ,61 0,11 AvalonBay Communities Inc , , ,63 0,11 Avery Dennison Corporation , , ,21 0,03 Avnet Inc , , ,14 0,03 Axalta Coating Systems Ltd , , ,68 0,03 Axis Capital Holdings Ltd , , ,76 0,03 B/E Aerospace Inc , , ,06 0,03 Baker Hughes Inc , , ,64 0,12 Ball Corp , , ,45 0,06 Bank of America Corporation com stk , , ,59 1,04 Bank of New York Mellon Corporation , , ,07 0,23 Bard C.R. Inc , , ,95 0,08 Baxter International Inc , , ,98 0,10 BB&T Corporation , , ,20 0,18 Becton Dickinson and Co , , ,72 0,16 Bed Bath & Beyond Inc , , ,38 0,03 Berkshire Hathaway Inc - CL B , , ,61 0,91 Best Buy Co., Inc , , ,75 0,06 Biogen Idec Inc , , ,27 0,28 BioMarin Pharmaceutical Inc , , ,76 0,06 BlackRock, Inc , , ,58 0,22 Boeing Company , , ,61 0,42 BorgWarner Inc , , ,00 0,04 Boston Properties, Inc , , ,97 0,09 Boston Scientific Corp , , ,38 0,13 Bristol-Myers Squibb Company , , ,55 0,44 Brixmor Property Group Inc , , ,23 0,03 Broadcom Ltd , , ,40 0,32 Broadridge Financial Solutions LLC , , ,54 0,03 Brown-Forman Corporation Class B , , ,39 0,04 Bunge Limited , , ,27 0,04 354

357 CA Inc , , ,61 0,05 Cabot Oil & Gas Corp , , ,70 0,05 Cadence Design Systems , , ,54 0,03 Calpine Corp , , ,31 0,02 Camden Property Trust , , ,91 0,03 Campbell Soup Co , , ,80 0,05 Capital One Financial Corp , , ,83 0,21 Cardinal Health Inc , , ,39 0,10 CarMax Inc , , ,34 0,06 Carnival Corporation , , ,45 0,09 Caterpillar Inc , , ,52 0,25 CB Richard Ellis Group Inc , , ,11 0,05 CBS Corp , , ,59 0,12 CDK Global Inc , , ,91 0,03 CDW Corp/DE , , ,92 0,03 Celanese Corp , , ,59 0,05 Celgene Corporation , , ,11 0,41 Centene Corp , , ,29 0,05 CenterPoint Energy Inc , , ,69 0,05 CenturyLink Inc , , ,81 0,06 Cerner Corp , , ,38 0,07 CF Industries Holdings Inc , , ,42 0,04 CH Robinson Worldwide Inc , , ,22 0,05 Charles Schwab Corporation , , ,38 0,22 Charter Communications Inc-A , , ,21 0,28 Cheniere Energy Inc , , ,87 0,03 Chevron Corp , , ,13 1,02 Chipotle Mexican Grill Inc , , ,80 0,05 Chubb Ltd , , ,00 0,28 Church & Dwight Co Inc , , ,85 0,05 Cigna Corporation , , ,91 0,16 Cimarex Energy Co , , ,74 0,06 Cincinnati Financial Corp , , ,21 0,05 Cintas Corp , , ,36 0,04 Cisco Systems, Inc , , ,63 0,70 CIT Group Inc , , ,31 0,04 Citigroup Inc , , ,15 0,80 Citizens Financial Group Inc , , ,10 0,09 Citrix Systems Inc , , ,60 0,06 Clorox Company , , ,36 0,07 CME Group Inc , , ,69 0,18 CMS Energy Corp , , ,35 0,05 Coach Inc , , ,40 0,04 Coca-Cola Company , , ,38 0,79 Cognizant Technology Solutions , , ,41 0,16 Colgate-Palmolive Co , , ,41 0,25 Comcast Corp , , ,10 0,76 Comerica Inc , , ,41 0,05 Computer Sciences Corp , , ,74 0,04 Conagra Brands Inc , , ,99 0,08 Concho Resources Inc , , ,58 0,08 ConocoPhillips , , ,11 0,28 Consolidated Edison Inc , , ,83 0,10 355

358 Constellation Brands Inc , , ,26 0,13 Continental Resources Inc , , ,99 0,02 Core Laboratories N.V , , ,27 0,03 Corning Incorporated com stk , , ,34 0,12 CoStar Group Inc , , ,29 0,03 Costco Wholesale Corp , , ,60 0,32 Coty Inc , , ,76 0,04 Crown Castle International Corp , , ,24 0,14 Crown Holdings Inc , , ,23 0,04 CSX Corp , , ,62 0,16 Cummins Inc , , ,56 0,10 CVS Caremark Corporation , , ,18 0,39 Danaher Corporation , , ,38 0,22 Darden Restaurants Inc , , ,37 0,04 DaVita Inc , , ,07 0,05 Deere & Company , , ,03 0,13 Dell Technologies Inc. -CL V W/I , , ,92 0,06 Delphi Automotive PLC , , ,05 0,08 Delta Air Lines Inc , , ,21 0,04 DENTSPLY SIRONA Inc , , ,22 0,07 Devon Energy Corp , , ,65 0,10 DexCom Inc , , ,09 0,02 Diamondback Energy Inc , , ,41 0,04 Dick's Sporting Goods Inc , , ,32 0,02 Digital Realty Trust Inc , , ,17 0,07 Discover Financial Services W/I , , ,19 0,14 Discovery Communications Inc A , , ,50 0,02 Discovery Communications Inc C , , ,97 0,03 DISH Network Corp , , ,22 0,06 Dollar General Corp , , ,96 0,10 Dollar Tree Inc , , ,03 0,08 Dominion Resources, Inc/Va com stk , , ,52 0,22 Domino's Pizza Inc , , ,35 0,04 Dow Chemical Company com stk , , ,78 0,30 Dover Corporation , , ,41 0,05 DR Horton Inc , , ,85 0,05 Dr Pepper Snapple Group Inc , , ,10 0,08 DTE Energy Co , , ,62 0,08 Du Pont (E.I.) de Nemours & Co , , ,98 0,29 Duke Energy Corporation , , ,16 0,25 Duke Realty Corp , , ,99 0,04 Dun & Bradstreet Corp , , ,52 0,02 Eastman Chemical Company , , ,15 0,05 Eaton Corp PLC , , ,97 0,14 Eaton Vance Corp , , ,51 0,02 Ebay Inc , , ,27 0,15 Ecolab Inc , , ,53 0,14 Edgewell Personal Care Co , , ,18 0,02 Edison International com stk , , ,89 0,11 Edwards Lifesciences Corporation , , ,33 0,09 Electronic Arts Inc , , ,39 0,11 Eli Lilly and Company , , ,99 0,34 Emerson Electric Company , , ,63 0,16 356

359 Endo International Plc A , , ,13 0,02 Entergy Corporation , , ,91 0,06 ENVISION HEALTHCARE CORP , , ,78 0,03 EOG Resources, Inc , , ,05 0,27 EQT Corporation , , ,94 0,05 Equifax Inc , , ,15 0,07 Equinix Inc , , ,08 0,12 Equity Residential , , ,87 0,11 Essex Property Trust, Inc , , ,00 0,07 Estee Lauder Cos Inc A , , ,52 0,08 E-TRADE Financial Corporation , , ,13 0,05 Everest Re Group Ltd , , ,31 0,04 Eversource Energy , , ,43 0,08 Exelon Corp , , ,62 0,15 Expedia Inc , , ,03 0,06 Expeditors International of Wash , , ,88 0,05 Express Scripts Holding Co , , ,19 0,20 Extra Space Storage Inc , , ,27 0,05 Exxon Mobil Corporation , , ,77 1,72 F5 Networks Inc , , ,63 0,04 Facebook Inc A , , ,03 1,23 Fastenal Company , , ,56 0,06 Federal Realty Investment Trus , , ,32 0,04 FedEx Corp , , ,43 0,22 Fidelity National Information , , ,45 0,11 Fifth Third Bancorp , , ,97 0,10 First Data Corporation , , ,66 0,02 First Republic Bank , , ,31 0,07 FirstEnergy Corp , , ,27 0,06 Fiserv Inc , , ,79 0,11 FleetCor Technologies Inc , , ,03 0,06 Flex Ltd , , ,95 0,03 FLIR Systems Inc , , ,42 0,02 Flowserve Corp , , ,76 0,03 Fluor Corp , , ,99 0,04 FMC Corp , , ,66 0,04 FMC Technologies Inc , , ,79 0,04 FNF Group , , ,33 0,04 Foot Locker Inc , , ,24 0,04 Ford Motor Co , , ,89 0,21 Fortinet Inc , , ,19 0,02 Fortive Corp , , ,02 0,08 Fortune Brands Home & Security Inc , , ,37 0,04 Franklin Resources Inc , , ,90 0,07 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc , , ,37 0,08 Frontier Communications Corp , , ,93 0,02 Gap, Inc , , ,68 0,03 Garmin Ltd , , ,52 0,02 Gartner Inc , , ,92 0,04 General Dynamics Corporation , , ,47 0,21 General Electric Company com stk , , ,95 1,31 General Growth Properties Inc , , ,29 0,06 General Mills, Inc , , ,33 0,17 357

360 General Motors Co , , ,81 0,23 Genuine Parts Company , , ,74 0,07 Gilead Sciences, Inc , , ,32 0,44 Global Payments Inc , , ,59 0,04 Goldman Sachs Group, Inc , , ,94 0,40 Goodyear Tire & Rubber CoMPANY , , ,11 0,04 H&R Block Inc , , ,60 0,02 Halliburton Co , , ,59 0,21 Hanesbrands, Inc , , ,85 0,04 Harley-Davidson Inc , , ,06 0,05 Harman International Industries Incorporated , , ,66 0,04 Harris Corp , , ,95 0,05 Hartford Financial Services Group Inc , , ,99 0,09 Hasbro Inc. com stk , , ,97 0,04 HCA Holdings Inc , , ,93 0,10 HCP Inc , , ,95 0,06 Helmerich & Payne Inc , , ,92 0,04 Henry Schein, Inc , , ,48 0,06 Hershey Co/The , , ,89 0,07 Hess Corporation , , ,73 0,08 Hewlett Packard Enterprise Co , , ,71 0,18 Hilton Worldwide Holdings Inc , , ,69 0,07 HollyFrontier Corp , , ,55 0,03 Hologic Inc , , ,63 0,05 Home Depot, Inc , , ,55 0,76 Honeywell International Inc , , ,12 0,38 Hormel Foods Corp , , ,03 0,05 Host Hotels & Resorts Inc , , ,79 0,06 HP Inc , , ,84 0,11 Humana Inc , , ,70 0,14 Huntington Bancshares Inc , , ,04 0,07 Huntington Ingalls Industries Inc , , ,87 0,04 IDEXX Laboratories Inc , , ,24 0,05 IHS Markit Ltd , , ,70 0,06 Illinois Tool Works Inc , , ,06 0,18 Illumina Inc , , ,18 0,09 Incyte Corporation , , ,87 0,08 Ingersoll-Rand PLC , , ,25 0,09 Ingredion Inc , , ,26 0,04 Intel Corporation , , ,04 0,79 Intercontinental Exchange Group Inc , , ,08 0,16 International Business Machines Corp , , ,86 0,70 International Flavors & Fragra , , ,13 0,04 International Paper Company , , ,81 0,10 Interpublic Group of Companies, Inc , , ,21 0,04 Intuit Inc , , ,46 0,13 Intuitive Surgical, Inc , , ,24 0,11 Invesco Ltd , , ,14 0,06 Iron Mountain Incorporated , , ,10 0,03 Jacobs Engineering Group Inc , , ,89 0,04 Jazz Pharmaceuticals Plc A , , ,02 0,03 JB Hunt Transport Services Inc , , ,66 0,04 JM Smucker Co/The , , ,78 0,07 358

361 Johnson & Johnson , , ,23 1,46 Johnson Controls International plc , , ,36 0,17 Jones Lang LaSalle Inc , , ,23 0,02 JP Morgan Chase & Co. com stk , , ,12 1,43 Juniper Networks , , ,39 0,04 Kansas City Southern , , ,88 0,04 Kellogg Company com stk , , ,88 0,09 KeyCorp , , ,08 0,10 Kimberly-Clarke Corporation , , ,67 0,19 Kimco Realty Corp , , ,29 0,05 Kinder Morgan Inc/Delaware , , ,43 0,18 Kla-Tencor corp , , ,07 0,06 Kohl's Corporation , , ,08 0,04 Kraft Heinz Co/The , , ,74 0,25 Kroger Co/The , , ,61 0,14 L Brands Inc , , ,94 0,08 L3 Technologies Inc , , ,57 0,05 Laboratory Corp of America Hol , , ,91 0,06 LAM Research Corporation , , ,73 0,07 Las Vegas Sands Corp , , ,12 0,11 Lear Corp , , ,42 0,05 Leggett & Platt Incorporated , , ,45 0,03 Lennar Corp , , ,35 0,03 Leucadia National Corp , , ,86 0,04 Level 3 Communications Inc , , ,75 0,08 Liberty Broadband - C , , ,48 0,04 Liberty Global Group - A , , ,52 0,04 Liberty Global Group - C , , ,05 0,08 Liberty LILAC Group - C , , ,19 0,01 Liberty Media Corp - Interactive A , , ,73 0,04 Liberty Property Trust , , ,44 0,03 Liberty SiriusXM Group - A , , ,66 0,01 Liberty SiriusXM Group - C , , ,66 0,03 Lincoln National Corp , , ,10 0,07 Linear Technology Corporation , , ,75 0,07 LKQ Corporation , , ,72 0,04 Lockheed Martin Corporation , , ,74 0,30 Loews Corporation , , ,53 0,07 Lowe's Companies , , ,84 0,29 Lululemon Athletica Inc , , ,39 0,03 LyondellBasell Industries NV A , , ,38 0,14 M&T Bank Corp , , ,42 0,10 Macerich Co/The , , ,60 0,04 Macquarie Infrastructure Corp , , ,32 0,03 Macy's Inc , , ,61 0,05 Mallinckrodt PLC , , ,67 0,02 Manpower Inc , , ,37 0,02 Marathon Oil Corp , , ,08 0,07 Marathon Petroleum Corp-W/I , , ,94 0,12 Markel Corp , , ,94 0,06 Marriott International class A , , ,06 0,13 Marsh & McLennan Cos Inc , , ,62 0,17 Martin Marietta Materials Inc , , ,43 0,06 359

362 Marvell Technology Group Ltd , , ,28 0,03 Masco Corporation , , ,73 0,05 Mastercard Inc , , ,37 0,46 Mattel Inc , , ,06 0,04 Maxim Integrated Products Inc , , ,55 0,05 McCormick & Co Inc/MD , , ,07 0,05 McDonald's Corporation , , ,61 0,48 McKesson Corp , , ,56 0,15 Mead Johnson Nutrition Co , , ,47 0,06 MEDNAX Inc , , ,17 0,03 Medtronic PLC , , ,88 0,45 MercadoLibre Inc A , , ,33 0,03 Merck & Co. Inc , , ,87 0,75 Metlife Inc , , ,66 0,23 Mettler-Toledo International Inc , , ,06 0,05 MGM Resort International , , ,30 0,06 Michael Kors Holdings ltd , , ,28 0,03 Microchip Technology Inc , , ,08 0,06 Micron Technology Inc , , ,09 0,11 Microsoft Corporation , , ,70 2,11 Mid-America Apartment Communities Inc , , ,73 0,05 Middleby Corp , , ,75 0,03 Mohawk Industries Inc , , ,29 0,05 Molson Coors Brewing Company , , ,89 0,08 Mondelez International Inc , , ,73 0,32 Monsanto Co , , ,36 0,21 Monster Beverage Corp , , ,56 0,08 Moody's Corporation , , ,85 0,07 Morgan Stanley Dean Witter & Co , , ,13 0,28 Motorola Solutions Inc , , ,11 0,06 MSCI Inc , , ,66 0,03 Murphy Oil Corp , , ,75 0,03 Mylan NV , , ,60 0,06 NASDAQ OMX Group Inc/The , , ,88 0,03 National Retail Properties Inc , , ,53 0,03 National-Oilwell Varco Inc , , ,43 0,07 Navient Corporation , , ,07 0,03 NetApp Inc , , ,80 0,05 Netflix Inc , , ,57 0,24 New York Community Bancorp Inc , , ,01 0,04 Newell Brands Inc , , ,50 0,09 Newfield Exploration Co , , ,02 0,03 Newmont Mining Corp , , ,65 0,08 News Corporation - Class A , , ,62 0,02 NextEra Energy Inc , , ,72 0,25 Nielsen Holdings PLC , , ,74 0,07 Nike Inc , , ,79 0,31 NiSource, Inc , , ,92 0,03 Noble Energy Inc , , ,78 0,08 Nordstrom Inc , , ,44 0,03 Norfolk Southern Corporation , , ,00 0,15 Northern Trust Corp , , ,13 0,09 Northrop Grumman Corporation , , ,72 0,18 360

363 Norwegian Cruise Line Holdings Ltd , , ,21 0,03 Nuance Communications Inc , , ,86 0,02 Nucor Corporation , , ,05 0,08 Nvidia Corporation , , ,23 0,26 Occidental Petroleum Corp , , ,44 0,25 OGE Energy Corp , , ,58 0,03 Omnicom Group Inc , , ,15 0,09 Oneok Inc , , ,86 0,06 Oracle Corporation , , ,64 0,55 O'Reilly Automotive Inc , , ,02 0,12 Paccar Inc , , ,06 0,11 Packaging Corp of America , , ,57 0,04 Palo Alto Networks Inc , , ,80 0,05 Parker Hannifin Corp , , ,65 0,09 Parsley Energy Inc , , ,65 0,03 Patterson Cos Inc , , ,54 0,02 Paychex Inc , , ,09 0,09 PayPal Holdings Inc , , ,76 0,20 Pentair PLC , , ,67 0,04 People's United Financial Inc , , ,29 0,02 Pepsico Inc , , ,45 0,69 Perrigo Co Plc , , ,84 0,06 Pfizer Inc , , ,98 0,91 PG&E Corporation , , ,82 0,14 Philip Morris International Inc , , ,34 0,65 Phillips , , ,76 0,19 Pinnacle West Capital Corp , , ,85 0,04 Pioneer Natural Resources Co , , ,61 0,14 Plains GP Holdings LP , , ,39 0,01 PNC Financial Services Group , , ,29 0,27 Polaris industries Inc , , ,10 0,03 PPG Industries Inc , , ,29 0,11 PPL Corporation , , ,63 0,10 Praxair Inc , , ,54 0,15 Principal Financial Group , , ,53 0,08 Procter & Gamble Co , , ,93 0,99 Progressive Corp/The , , ,95 0,09 ProLogis , , ,96 0,13 Prudential Financial, Inc , , ,17 0,21 Public Service Enterprise Grou , , ,85 0,10 Public Storage , , ,57 0,16 PulteGroup Inc , , ,58 0,03 PVH Corp , , ,23 0,04 QORVO Inc , , ,94 0,03 Qualcomm Incorporated , , ,80 0,44 Quest Diagnostics Inc/DE , , ,74 0,06 Quintiles IMS Holdings Inc , , ,67 0,05 Ralph Lauren Corp , , ,78 0,03 Range Resources Corporation , , ,75 0,03 Raymond James Financial, Inc , , ,97 0,04 Raytheon Company , , ,31 0,19 Realty Income Corp , , ,90 0,07 Red Hat Inc , , ,50 0,06 361

364 Regency Centers Corp , , ,01 0,03 Regeneron Pharmaceuticals Inc , , ,44 0,13 Regions Financial Corp , , ,99 0,08 Reinsurance Group of America, Incorporated , , ,77 0,04 RenaissanceRe Holdings Ltd , , ,18 0,02 Republic Services Inc , , ,17 0,07 ResMed inc , , ,20 0,04 Restaurant Brands International Inc , , ,13 0,05 Reynolds American Inc , , ,23 0,23 Rite Aid Corporation , , ,43 0,04 Robert Half International Inc , , ,23 0,03 Rockwell Automation Inc , , ,26 0,08 Rockwell Collins com stk , , ,92 0,06 Roper Industries Inc , , ,77 0,08 Ross Stores Inc , , ,46 0,12 Royal Caribbean Cruises Ltd , , ,93 0,07 S&P Global Inc , , ,71 0,13 Sabre Corp , , ,84 0,02 Salesforce.com Inc , , ,98 0,21 SBA Communications Corp A , , ,13 0,06 SCANA Corp , , ,14 0,05 Schlumberger Ltd , , ,54 0,54 Scripps Networks Interactive A , , ,39 0,03 Seagate Technology , , ,26 0,05 Sealed Air Corp , , ,21 0,04 Seattle Genetics Inc , , ,03 0,02 SEI Investments Co , , ,71 0,03 Sempra Energy , , ,77 0,11 Sensata Technologies Holding NV , , ,37 0,03 ServiceNow, Inc , , ,39 0,05 Sherwin-Williams Co/The , , ,49 0,10 Signature Bank , , ,31 0,03 Signet Jewelers Ltd , , ,34 0,03 Simon Property Group Inc , , ,17 0,26 Sirius XM Holdings Inc , , ,00 0,04 Skyworks Solutions Inc , , ,76 0,07 SL Green Realty Corp , , ,01 0,05 Smith (A,O.) Corp , , ,18 0,04 Snap-on Incorporated , , ,43 0,05 Southern Co , , ,94 0,22 Southwest Airlines Co , , ,22 0,04 Southwestern Energy Co , , ,03 0,03 Spectra Energy Corporation , , ,02 0,13 Spectrum Brands Holdings Inc , , ,51 0,01 Splunk Inc A , , ,78 0,03 Sprint Corp , , ,49 0,03 St. Jude Medical, Inc , , ,13 0,11 Stanley Black & Decker Inc , , ,74 0,08 Staples, Inc , , ,20 0,03 Starbucks Corp , , ,44 0,37 State Street Corporation , , ,33 0,14 Stericycle Inc , , ,51 0,03 Stryker Corp , , ,02 0,19 362

365 SunTrust Banks Inc , , ,05 0,12 Symantec Corp , , ,68 0,07 SYNCHRONY FINANCIAL , , ,11 0,14 Synopsys Inc , , ,95 0,04 Sysco Corp , , ,65 0,14 T Rowe Price Group Inc , , ,23 0,08 Targa Resources Corp , , ,24 0,04 Target Corp , , ,43 0,18 TD Ameritrade Holding Corp , , ,98 0,05 TE Connectivity Ltd , , ,38 0,12 TEGNA Inc , , ,09 0,02 Teleflex Inc , , ,45 0,03 Tesla Motors Inc , , ,94 0,12 Tesoro Corp , , ,20 0,05 Texas Instruments Inc , , ,76 0,34 Textron Inc , , ,38 0,06 The Cooper Companies Inc , , ,06 0,04 The Mosaic Company , , ,20 0,05 The Priceline Group inc , , ,06 0,33 Thermo Fisher Scientific Inc , , ,74 0,26 Tiffany & Co , , ,74 0,04 Time Warner Inc , , ,85 0,35 TJX Companies, Inc , , ,78 0,23 T-Mobile US Inc , , ,87 0,07 Toll Brothers Inc , , ,66 0,03 Torchmark Corp , , ,07 0,04 Total System Services Inc , , ,62 0,04 Tractor Supply Company , , ,86 0,05 TransDigm Group Inc , , ,41 0,06 Travelers Cos Inc , , ,92 0,16 Trimble Inc , , ,21 0,04 TripAdvisor Inc - W/I , , ,75 0,03 Twenty-First Century Fox Inc - Class B , , ,22 0,06 Twenty-First Century Fox Inc- Class A , , ,14 0,14 Twitter Inc A , , ,85 0,04 Tyson Foods Inc , , ,40 0,08 U.S. Bancorp , , ,52 0,40 UDR Inc , , ,99 0,04 UGI Corp , , ,77 0,03 Ulta Salon Cosmetic & Fragrance Inc , , ,48 0,07 Under Armour Inc - Class A , , ,75 0,02 Under Armour Inc - Class C , , ,54 0,02 Union Pacific Corporation , , ,89 0,40 United Continental Holdings In , , ,78 0,02 United Parcel Service Inc -B , , ,23 0,36 United Rentals Inc A , , ,70 0,04 United Technologies Corp , , ,42 0,40 United Therapeutics Corp , , ,59 0,03 UnitedHealth Group Inc , , ,81 0,70 Universal Health Services, Inc , , ,88 0,04 Unum Group , , ,90 0,05 WABCO Holdings Inc , , ,53 0,02 Wabtec Corporation , , ,66 0,04 363

366 Valero Energy Corp , , ,22 0,15 Walgreens Boots Alliance Inc , , ,89 0,35 Wal-Mart Stores, Inc , , ,85 0,50 Valspar Corp/The , , ,86 0,03 Walt Disney Company com stk , , ,04 0,74 Vantiv Inc. - CL A , , ,84 0,05 Varian Medical Systems Inc , , ,00 0,04 Waste Connections, Inc , , ,48 0,07 Waste Management, Inc. com stk , , ,47 0,15 Waters Corp , , ,98 0,05 Weatherford International plc , , ,29 0,02 Wells Fargo & Company , , ,10 1,21 Welltower Inc , , ,39 0,11 Ventas Inc , , ,72 0,10 VEREIT Inc , , ,12 0,04 VeriSign, Inc , , ,92 0,04 Verisk Analytics Inc A , , ,68 0,06 Verizon Communications , , ,12 1,01 Vertex Pharmaceuticals Inc , , ,52 0,09 Westar Energy Inc , , ,89 0,03 Western Digital Corporation , , ,48 0,09 Western Union Company W/I , , ,85 0,05 WestRock Company -When Issued , , ,26 0,06 Weyerhaeuser Company , , ,52 0,11 VF Corp , , ,16 0,09 Whirlpool Corporation , , ,04 0,06 WhiteWave Foods Co , , ,33 0,05 Whole Foods Market Inc , , ,87 0,04 Viacom Inc. - cl B , , ,18 0,05 Williams Companies, Inc. com stk , , ,07 0,10 Willis Towers Watson PLC , , ,47 0,08 Visa Inc. - Class A shares , , ,71 0,68 Wisconsin Energy Corp , , ,07 0,09 VMware Inc A , , ,59 0,03 Workday Inc , , ,96 0,03 Vornado Realty Trust , , ,15 0,09 Voya Financial Inc A , , ,28 0,03 WR Berkley Corp , , ,99 0,03 WR Grace & Co , , ,28 0,02 Vulcan Materials Co , , ,16 0,08 WW Grainger Inc , , ,69 0,06 Wyndham Worldwide Corporation , , ,36 0,04 Wynn Resorts Ltd , , ,89 0,03 Xcel Energy Inc , , ,50 0,10 Xerox Corporation , , ,30 0,03 Xilinx, Inc , , ,42 0,08 XL Group Ltd , , ,20 0,05 Xylem Inc , , ,99 0,04 Yahoo! Inc , , ,17 0,16 Yum! Brands, Inc , , ,18 0,11 Zayo Group Holdings Inc , , ,89 0,03 Zillow Group Inc. -C , , ,21 0,02 Zimmer Holdings Inc , , ,49 0,10 364

367 Zoetis Inc , ,82 0,12 53, ,16 93,29 Arvopaperit yhteensä ,57 99,02 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Mar , ,44 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,44 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,25 0,99 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8901 OP-Amerikka Indeksi II A (kasvu) ,8842 OP-Amerikka Indeksi II B (tuotto) ,1941 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) ,8734 OP-Amerikka Indeksi B (tuotto) ,9270 OP-Amerikka Indeksi X ,0114 Rahasto-osuuden arvo OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) 181,36 OP-Amerikka Indeksi B (tuotto) 101,92 OP-Amerikka Indeksi II A (kasvu) 184,74 OP-Amerikka Indeksi II B (tuotto) 103,87 OP-Amerikka Indeksi X 194,76 365

368 OP-Amerikka Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,86 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,32 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,28 Korkotuotot 907,48 427,16 Muut tuotot , , , ,08 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,46 Korkokulut 3 074,76 360,46 Muut kulut , , , ,89 Tilikauden voitto / tappio , ,19 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,66 Myyntisaamiset ,66 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 290,80 0,00 Muut saamiset , ,20 Siirtosaamiset 1 038,66 196,96 Rahat ja pankkisaamiset , ,76 Vastaavaa yhteensä , ,58 Vastattavaa Rahaston arvo , ,83 Vieras pääoma Ostovelat ,01 0,00 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,64 Muut , ,00 Siirtovelat , ,11 Vastattavaa yhteensä , ,58 366

369 OP-Amerikka Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,86 Osakesidonnaiset erät , ,86 Luovutusvoitot , ,57 Luovutustappiot , ,53 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,82 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,32 Osakesidonnaiset erät , ,81 Luovutusvoitot , ,90 Luovutustappiot , ,88 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,83 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät ,27-129,51 Luovutusvoitot 364,48 51,95 Luovutustappiot ,75-181, , ,54 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,46 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,98 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,77 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 2,82 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,01 Käyvän arvon laskut , , , ,99 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,12 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,30 A-osuuksien merkinnät , ,73 A-osuuksien lunastukset , ,11 B-osuuksien merkinnät , ,44 B-osuuksien lunastukset , ,23 II A-osuuksien merkinnät , ,60 II A-osuuksien lunastukset , ,73 II B-osuuksien merkinnät , ,34 II B-osuuksien lunastukset , ,12 X-osuuksien merkinnät , ,15 X-osuuksien lunastukset , ,06 Pyöristyserot 0,00 48,79 Tuotonjako , ,46 Tilikauden voitto/tappio , ,19 Rahaston arvo , ,83 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat B-osuudet yhteensä , ,01 II B-osuudet yhteensä , ,15 367

370 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,21 Pantatut rahatilit , ,21 368

371 OP- Eurooppa Indeksi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Indeksi -sijoitusrahasto on indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan MSCI Daily Net TR Europe indeksin mukaisesti Euroopan 50 suurimman pörssilistatun yhtiön osakkeisiin. Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston sijoitukset jakaantuvat kulloinkin vertailuindeksiin kuuluviin maihin ja yhtiöihin samassa suhteessa kuin vertailuindeksissä. Koska rahaston varat on sijoitettu markkina-arvoltaan suurimpien yhtiöiden osakkeisiin, sen sijoitukset voivat keskittyä merkittävästi tietyille toimialoille, kuten rahoitusalalle, lääketeollisuuteen sekä öljy- ja kaasualalle. Euroopan osakemarkkinoista selvästi suurin on Iso-Britannia, joten rahaston varoista merkittävä osa on sijoitettu Iso-Britanniaan. Toiseksi suurin kohdemarkkina on Sveitsi, ja yhdessä nämä muodostavat hieman yli puolet rahaston arvosta. Rahaston sijoituksia ei ole valuuttasuojattu, joten niihin kohdistuu tältä osin riski Englannin punnan ja Sveitsin frangin kurssikehityksestä euroon nähden. Kenelle rahasto sopii OP- Eurooppa Indeksi sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan euroalueen osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Eurooppa Indeksi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Daily Net TR Europe Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,15 %* Lunastuspalkkio 0,15 %* Rahaston sijoitukset tehdään suorin osakesijoituksin. Lunastuksista Hallinnoimispalkkio 0,75 % ja merkinnöistä johtuvien arvopaperikauppojen vähentämiseksi Merkintäpalkkio OP-Eurooppa Indeksi II 0,15 %* rahasto voi käyttää salkunhoidossaan rajoitetusti johdannaisinstrumentteja. Lunastuspalkkio OP-Eurooppa Indeksi II 0,15 %* Hallinnoimispalkkio OP-Eurooppa Indeksi II 0,40 % Tuotonjako Minimimerkintä Rahaston B-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Eurooppa Indeksin B- osuudelle 2,22 euroa ja OP-Eurooppa Indeksin II B osuudelle 2,25 euroa. Juoksevat kulut 0,75 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,38 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Kassa ja muut varat, Osakkeet netto Johdannaiset ,04 % 0,96 % 0,00 % ,36 % 0,64 % 0,01 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 115,91 107,33 118,24 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,59 % Osuuden arvo (B) eur 73,74 65,80 72,48 Rahaston tracking error p.a. 0,13 % Osuuden arvo (II A) eur 117,66 109,13 120,44 Rahaston kiertonopeus -24,03 % Osuuden arvo (II B) eur 74,84 66,91 73,84 Sharpe 0,13 Osuuden arvo (X) eur 123,67 114,95 120,49 Rahaston kaupankäyntikulut 0,19 % Rahaston arvo meur 241,38 175,65 336,10 Omistajien määrä kpl * Rahastolle hyvitettävä palkkio. Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 369

372 OP-Eurooppa Indeksi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abertis Infraestructuras SA , , ,31 0,12 ABN AMRO Group NV , , ,90 0,08 Accor S.A , , ,96 0,08 ACS Actividades Cons y Serv , , ,94 0,07 Adidas AG , , ,75 0,38 Aegon N.V , , ,26 0,13 Aena S.A , , ,85 0,12 Aeroports de Paris (ADP) , , ,00 0,05 Ageas - BE , , ,77 0,10 Air Liquide SA , , ,70 0,55 Airbus SE , , ,08 0,49 Akzo Nobel , , ,50 0,20 Allianz AG Holding , , ,00 0,96 Alstom , , ,50 0,04 Altice NV , , ,04 0,03 Altice NV , , ,36 0,10 Amadeus IT Group SA , , ,35 0,25 Andritz AG , , ,66 0,05 Anheuser-Busch InBev SA/NV , , ,90 0,57 ArcelorMittal - NL , , ,61 0,17 Arkema , , ,18 0,09 ASML Holding NV , , ,15 0,53 Assicurazioni Generali SPA , , ,12 0,23 Atlantia S.p.A , , ,30 0,12 Atos Origin , , ,00 0,12 Axa Sa , , ,00 0,63 Axel Springer AG , , ,48 0,03 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A , , ,49 0,56 Banco de Sabadell SA , , ,17 0,09 Banco Espirito Santo S.A. (BES) -Reg , , ,16 0,00 Banco Popular Espanol S.A , , ,71 0,04 Banco Santander SA , , ,86 0,97 Bank of Ireland (DUB/EUR) , , ,07 0,09 Bankia SA , , ,10 0,06 Bankinter SA , , ,72 0,07 BASF AG , , ,11 1,08 Bayer AG , , ,40 1,10 Bayerische Motoren Werke AG , , ,00 0,39 Bayerische Motoren Werke AG Pref , , ,30 0,06 Beiersdorf AG , , ,80 0,12 BNP Paribas , , ,45 0,85 Bollore , , ,45 0,04 Boskalis Westminster , , ,79 0,05 370

373 Bouygues SA , , ,08 0,09 Brenntag Ag , , ,40 0,11 Bureau Veritas SA , , ,49 0,07 CaixaBank S.A , , ,74 0,14 Cap Gemini SA , , ,65 0,19 Carrefour SA , , ,15 0,18 Casino Guichard-Perrachon SA , , ,26 0,04 Christian Dior SA , , ,50 0,15 CNH Industrial NV , , ,54 0,12 Cnp Assurances , , ,20 0,05 Coca-Cola European Partners PLC , , ,38 0,10 Colruyt SA , , ,87 0,06 Commerzbank AG , , ,96 0,10 Companie de Saint Gobain com stk , , ,59 0,29 Continental AG , , ,80 0,28 Covestro AG , , ,50 0,06 Credit Agricole S.A , , ,08 0,18 CRH plc (Dublin) , , ,50 0,38 DaimlerChrysler AG com stk , , ,08 0,91 Danone Group , , ,40 0,49 Dassault Aviation SA , , ,20 0,04 Dassault Systemes SA , , ,08 0,13 Deutsche Bank AG , , ,25 0,32 Deutsche Boerse AG , , ,52 0,11 Deutsche Post AG , , ,02 0,40 Deutsche Telekom AG , , ,35 0,72 Deutsche Wohnen AG - Bearer , , ,92 0,14 Distribuidora Internacional de Alimentacion SA , , ,82 0,05 E.on Ag , , ,00 0,08 Edenred , , ,02 0,05 EDP-Electricidade de Portugal, SA , , ,15 0,10 Eiffage , , ,75 0,06 Electricite de France , , ,16 0,04 Elisa Oyj , , ,19 0,06 Enagas , , ,25 0,08 Endesa S.A , , ,88 0,08 Enel SpA , , ,66 0,43 Engie , , ,64 0,25 ENI Spa , , ,62 0,53 Erste Bank der Oesterreichischen Sparkassen AG , , ,23 0,11 Essilor International , , ,50 0,31 Eurazeo , , ,94 0,04 Eurofins Scientific , , ,00 0,06 Eutelsat Communications SA , , ,78 0,05 Evonik Industries AG , , ,24 0,07 EXOR N.V , , ,78 0,06 Ferrari NV , , ,10 0,09 Ferrovial SA , , ,72 0,12 Fiat Chrysler Automobiles NV , , ,38 0,11 Fonciere des Regions Sa , , ,24 0,04 Fortum Oyj , , ,56 0,09 Fraport AG , , ,73 0,03 Fresenius Medical Care AG com stk , , ,35 0,24 371

374 Fresenius SE & Co AG , , ,46 0,41 Fuchs Petrolub AG , , ,40 0,03 Galp Energia SGPS S.A. -B shares , , ,13 0,10 Gas Natural SDG, S.A , , ,09 0,09 GEA Group Ag , , ,30 0,10 Gecina SA , , ,95 0,08 Gemalto NV , , ,64 0,06 Grifols S.A , , ,36 0,08 Groupe Bruxelles Lambert SA , , ,72 0,10 Groupe Eurotunnel SA - Regr , , ,90 0,06 Hannover Rueckversicherung Ag , , ,60 0,09 HeidelbergCement AG , , ,61 0,18 Heineken Holding NV , , ,84 0,10 Heineken NV , , ,96 0,23 Henkel Ag & Co Kgaa Vorzug , , ,25 0,29 Henkel KGaA Ord , , ,84 0,15 Hermes International com stk , , ,00 0,14 Hochtief Ag , , ,40 0,04 Hugo Boss AG , , ,85 0,05 Iberdrola S.A , , ,34 0,45 Icade , , ,74 0,04 Iliad SA , , ,80 0,07 Imerys SA , , ,86 0,04 Inditex , , ,67 0,47 Infineon Technologies Ag , , ,15 0,26 ING Group NV , , ,96 0,69 Ingenico , , ,41 0,06 Innogy SE , , ,67 0,06 Intesa Sanpaolo Spa , , ,97 0,41 Intesa Sanpaolo Spa RSP , , ,30 0,03 JC Decaux S.A , , ,11 0,03 Jeronimo Martins, SGPS, SA , , ,94 0,06 K + S AG , , ,58 0,06 KBC Bankverzek. Hld , , ,82 0,20 Kering , , ,60 0,23 Kerry Group plc - A , , ,00 0,16 Klepierre , , ,20 0,11 KONE Oyj B , , ,04 0,20 Koninklijke Ahold Delhaize NV , , ,40 0,36 Koninklijke Dsm Nv , , ,76 0,14 Koninklijke KPN NV , , ,85 0,14 Koninklijke Vopak NV , , ,63 0,04 Lagardere S.C.A , , ,37 0,05 Lanxess , , ,80 0,08 Legrand S.A , , ,25 0,20 Leonardo SpA , , ,06 0,07 Linde AG , , ,20 0,39 L'Oreal S.A , , ,20 0,60 Lufthansa com , , ,48 0,04 Luxottica Group SpA , , ,20 0,12 LVMH (Luis Vuitton Moet Hennessy) stk , , ,80 0,68 Man AG , , ,12 0,05 Mapfre S.A , , ,00 0,05 372

375 Mediobanca S.p.A , , ,08 0,07 Merck Kgaa , , ,85 0,18 Metro AG Ord , , ,96 0,09 Metso Oyj , , ,60 0,05 Michelin (Corp. Gener. de Etabliss.) , , ,30 0,26 Muenchener Rueckversicherungs-Gesells. AG , , ,20 0,39 Natixis , , ,52 0,07 Neste Oyj , , ,50 0,06 NN Group NV , , ,12 0,13 Nokia Oyj , , ,13 0,36 Nokian Renkaat Oyj , , ,92 0,06 OMV AV , , ,44 0,07 Orange S.A , , ,40 0,39 Orion Oyj B , , ,13 0,06 Osram Licht AG , , ,00 0,06 Paddy Power Plc , , ,50 0,10 Pernod-Ricard , , ,25 0,31 Philips Electronics NV , , ,00 0,36 Porsche Automobil Holding SE -PFD , , ,46 0,11 Poste Italiane SpA , , ,93 0,05 ProSieben Sat. 1 Media AG , , ,99 0,12 Proximus , , ,20 0,05 Prysmian Spa , , ,20 0,06 PSA Peugeot Citroen (Ord) , , ,29 0,10 Publicis Groupe SA , , ,70 0,17 Qiagen NV , , ,20 0,08 Raiffeisen Bank International AG , , ,28 0,03 Randstad Holding NV , , ,87 0,09 Red Electrica de Espana , , ,40 0,11 Reed Elsevier NV , , ,72 0,23 Remy Cointreau SA , , ,46 0,03 Renault SA com stk , , ,98 0,22 Repsol-YPF S.A , , ,20 0,21 Rexel SA , , ,02 0,07 Royal Dutch Shell PLC A , , ,95 1,54 RTL Group S.A , , ,62 0,04 RWE AG , , ,25 0,08 Ryanair Holdings PLC , , ,04 0,03 Safran SA , , ,50 0,28 Saipem SpA , , ,75 0,05 Sampo Oyj A , , ,73 0,26 Sanofi-Aventis , , ,80 1,19 SAP AG Common share , , ,96 1,08 Schaeffler AG (Pref) , , ,47 0,03 Schneider Electric SA , , ,27 0,50 SCOR Regroupe , , ,51 0,07 SEB SA , , ,75 0,05 SES - FDR , , ,43 0,11 SFR Group SA , , ,55 0,04 Siemens AG , , ,20 1,18 Snam SpA , , ,41 0,13 Societe BIC Sa , , ,70 0,06 Societe Generale S.A , , ,21 0,48 373

376 Sodexo , , ,00 0,14 Solvay SA , , ,20 0,12 ST Microelectronics , , ,83 0,10 Stora Enso Oyj R , , ,11 0,07 Suez , , ,43 0,07 Symrise AG , , ,85 0,10 Technip S.A , , ,17 0,10 Telecom Italia SPA , , ,73 0,11 Telecom Italia SpA Rsp , , ,37 0,06 Telefonica Deutschland Holding AG , , ,70 0,04 Telefonica S.A , , ,30 0,54 Telenet Group Holding NV , , ,36 0,03 Tenaris Sa , , ,14 0,11 Terna Spa , , ,87 0,10 Thales / ex. Thomson CSF , , ,23 0,13 ThyssenKrupp AG com stk , , ,60 0,12 Total SA , , ,68 1,46 UCB SA , , ,60 0,11 Umicore , , ,60 0,07 Unibail Rodamco , , ,75 0,30 Unicredit SpA , , ,39 0,20 Unilever NV , , ,50 0,86 UnipolSai SpA , , ,92 0,03 United Internet AG , , ,90 0,06 UPM-Kymmene Oyj , , ,70 0,17 Valeo SA , , ,27 0,18 Wendel Investissement , , ,20 0,05 Veolia Environnement , , ,15 0,11 Vinci S.A , , ,40 0,43 Vivendi SA , , ,55 0,24 Voestalpine Ag , , ,89 0,06 Volkswagen AG , , ,75 0,06 Volkswagen Ag pfd , , ,35 0,33 Wolters Kluwer NV , , ,78 0,14 Vonovia SE , , ,66 0,20 Wärtsilä Oyj Abp , , ,76 0,09 Zalando SE , , ,87 0,05 Zardoya-Otis SA , , ,54 0,02 Zodiac Aerospace , , ,45 0, ,48 49,21 (CHF = 1,07200) ABB Ltd Holding , , ,37 0,50 Actelion Ltd , , ,35 0,27 Adecco SA , , ,12 0,14 Aryzta AG , , ,70 0,05 Baloise Holding - Reg , , ,04 0,09 Barry Callabaut Ag , , ,91 0,04 Compagnie Financiere Richemont AG , , ,86 0,44 Credit Suisse Group (Ord) , , ,14 0,37 Dufry Group , , ,22 0,08 EMS-Chemie Holding AG , , ,88 0,06 Galenica Holding Ag - Reg , , ,87 0,06 374

377 Geberit AG , , ,61 0,19 Givaudan- Reg , , ,37 0,21 Julius Baer Holding AG , , ,32 0,13 Kuehne & Nagel International AG , , ,77 0,09 LafargeHolcim Ltd , , ,44 0,31 Lindt & Spruengli AG , , ,69 0,09 Lindt & Spruengli AG A , , ,16 0,07 Lonza Group Ag , , ,47 0,12 Nestle S.A , , ,85 2,91 Novartis AG , , ,99 2,10 Pargesa Holding SA A , , ,75 0,04 Partners Group Holding AG , , ,22 0,11 Roche Holdings AG , , ,30 2,07 Schindler Holding Ag - Part Cert , , ,52 0,09 Schindler Holding AG A , , ,46 0,04 SGS SA , , ,63 0,14 Sika AG , , ,12 0,13 Sonova Holding AG- Reg , , ,84 0,09 Swatch Group AG bearer , , ,22 0,13 Swatch Group AG-Registered , , ,33 0,04 Swiss Life Holding , , ,43 0,12 Swiss Prime Site AG , , ,40 0,08 Swiss Re Ltd , , ,55 0,40 Swisscom AG com stk , , ,62 0,16 Syngenta AG , , ,69 0,47 UBS Group AG , , ,65 0,74 Zurich Insurance Group AG , , ,04 0, ,90 13,70 (DKK = 7,43555) A P Moller - Maersk A/S B , , ,24 0,13 AP Moeller - Maersk A/S A , , ,67 0,07 Carlsberg A/S B , , ,98 0,12 Christian Hansen Holding A/S , , ,98 0,08 Coloplast A/S , , ,91 0,10 Den Danske Bank A/S , , ,57 0,27 DONG Energy A/S , , ,65 0,04 DSV A/S , , ,27 0,11 Genmab A/S , , ,12 0,13 ISS A/S , , ,75 0,07 Novo-Nordisk A/S , , ,65 0,90 Novozymes A/S B , , ,47 0,11 Pandora A/S , , ,82 0,18 Tdc A/S , , ,07 0,06 Trygvesta AS , , ,22 0,03 Vestas Wind Systems , , ,37 0,18 William Demant Holding A/S , , ,53 0, ,27 2,60 (GBP = 0,85360) 3I Group plc , , ,53 0,11 Aberdeen Asset Management PLC , , ,31 0,04 375

378 Admiral Group Plc , , ,77 0,06 Anglo American Plc , , ,46 0,27 Antofagasta Plc , , ,96 0,04 Ashtead Group Plc , , ,36 0,12 Associated British Foods Plc , , ,28 0,17 Astra-Zeneca Plc GBP , , ,59 0,89 Auto Trader Group Plc , , ,50 0,07 Aviva Plc , , ,72 0,31 Babcock Intl Group Plc , , ,83 0,05 Bae Systems Plc , , ,93 0,29 Barclays Plc Ord , , ,95 0,60 Barratt Developments PLC , , ,40 0,07 Berkeley Group Holdings Plc - Unit , , ,43 0,06 BHP Billiton Plc , , ,89 0,44 BP Plc , , ,90 1,52 British American Tobacco Plc , , ,30 1,39 British Land Co (REIT) , , ,13 0,10 British Sky Broadcasting Group Plc , , ,27 0,17 BT Group PLC , , ,42 0,48 Bunzl Plc , , ,84 0,12 Burberry Group Plc , , ,73 0,11 Capita Group Plc , , ,01 0,06 Carnival plc , , ,55 0,12 Centrica plc , , ,67 0,21 Cobham Plc , , ,70 0,05 Coca-Cola HBC AG , , ,36 0,07 Compass Group plc , , ,13 0,38 Croda International Plc , , ,64 0,07 DCC PLC , , ,82 0,09 Diageo Plc , , ,34 0,87 Direct Line Insurance Group PLC , , ,36 0,09 Dixons Carphone Plc , , ,56 0,06 Easyjet Plc , , ,60 0,03 Experian Group Ltd , , ,12 0,24 Fresnillo PLC , , ,52 0,04 GKN Plc , , ,99 0,09 Glaxosmithkline plc , , ,20 1,20 Glencore Xstrata Plc , , ,32 0,55 Group 4 Securicor Plc , , ,54 0,06 Hammerson PLC (REIT) , , ,61 0,07 Hargreaves Lansdown Plc , , ,67 0,05 Hikma Pharmaceuticals Plc , , ,41 0,04 HSBC Holdings Plc , , ,75 2,08 Imi Plc , , ,19 0,05 Imperial Brands PLC , , ,79 0,56 Inmarsat Plc , , ,94 0,05 Intercontinental Hotels Group Plc , , ,82 0,11 International Consolidated Airlines Group SA , , ,49 0,06 Intertek Group Plc , , ,63 0,09 Intu Properties Plc , , ,18 0,05 Investec PLC , , ,95 0,06 ITV Plc , , ,74 0,11 Johnson Matthey plc , , ,57 0,10 376

379 Kingfisher Plc , , ,64 0,12 Land Securities Group Plc (REIT) , , ,29 0,13 Legal & General Group , , ,76 0,24 Lloyds Banking Group Plc , , ,18 0,63 London Stock Exchange Group PL A , , ,72 0,15 Marks & Spencer Plc , , ,18 0,08 Mediclinic International PLC , , ,00 0,05 Meggitt Plc , , ,47 0,05 Merlin Entertainments PLC , , ,22 0,05 Mondi Plc , , ,01 0,10 National Grid PLC , , ,29 0,58 NEX Group plc , , ,60 0,03 Next Plc , , ,54 0,11 Old Mutual Plc , , ,68 0,17 Pearson Plc , , ,61 0,10 Persimmon Plc , , ,94 0,09 Petrofac Ltd , , ,18 0,04 Provident Financial Plc , , ,74 0,07 Prudential Corporation Plc , , ,19 0,67 Randgold Resources Ltd , , ,20 0,10 Reckitt Benckiser Plc , , ,59 0,71 Reed Elsevier Plc , , ,47 0,25 Rio Tinto Plc , , ,15 0,62 Rolls-Royce Group Plc , , ,47 0,20 Royal and Sun Alliance Ins. Grp , , ,54 0,10 Royal Bank Of Scotland , , ,14 0,12 Royal Dutch Shell PLC B GBP , , ,64 1,40 Royal Mail Plc , , ,56 0,07 Sage Group Plc , , ,70 0,11 Sainsbury (J) Plc , , ,06 0,07 Schroders PLC , , ,36 0,07 Scottish & Southern Energy Plc , , ,25 0,26 Segro Plc (REIT) , , ,02 0,07 Severn Trent Plc , , ,01 0,09 Shire Plc , , ,15 0,67 Smith & Nephew Plc , , ,14 0,17 Smiths Group plc , , ,42 0,09 St. James's Place Plc , , ,44 0,09 Standard Chartered Plc , , ,87 0,35 Standard Life PLC A , , ,86 0,12 Tate & Lyle Plc , , ,67 0,06 Taylor Wimpey Plc , , ,33 0,08 Tesco Plc , , ,34 0,27 TP ICAP PLC , , ,29 0,02 Travis Perkins Plc , , ,16 0,05 TUI AG , , ,99 0,08 Unilever Plc , , ,67 0,69 United Utilities Group Plc , , ,47 0,11 Weir Group Plc , , ,21 0,07 Whitbread Plc , , ,00 0,11 William Hill plc , , ,95 0,04 William Morrison Supermarkets Plc , , ,31 0,09 Vodafone Group Public Ltd , , ,89 0,84 377

380 Wolseley Plc , , ,64 0,19 Worldpay Group PLC , , ,55 0,07 WPP PLC , , ,14 0, ,56 27,52 (NOK = 9,07900) DNB Bank ASA , , ,90 0,18 Gjensidige Forsikring ASA , , ,26 0,04 Marine Harvest ASA , , ,06 0,09 Norsk Hydro ASA , , ,79 0,09 Orkla ASA , , ,09 0,11 Schibsted ASA - A SHS , , ,43 0,03 Schibsted ASA - B SHS , , ,82 0,03 StatoilHydro ASA , , ,13 0,26 Telenor ASA , , ,03 0,15 Yara International ASA , , ,94 0, ,45 1,06 (SEK = 9,58200) Alfa Laval AB , , ,44 0,07 Assa Abloy Ab B , , ,80 0,24 Atlas Copco Ab A , , ,63 0,27 Atlas Copco Ab B , , ,47 0,14 Boliden AB , , ,24 0,09 Electrolux Ab B , , ,94 0,08 Ericsson B , , ,93 0,23 Getinge Ab-B SHS , , ,57 0,03 Hakon Invest AB (IFAB) , , ,21 0,05 Hennes & Mauritz Ab B , , ,23 0,33 Hexagon AB - B , , ,50 0,12 Husqvarna Ab B-shares , , ,25 0,05 Industrivarden AB - C , , ,87 0,04 Investor Ab - B , , ,18 0,23 Kinnevik AB , , ,55 0,07 L E Lundbergforetagen AB , , ,65 0,04 Lundin Petroleum AB , , ,94 0,06 Millicom International Cellular S.A , , ,56 0,04 Nordea Bank AB Stoc - SEK , , ,80 0,44 Sandvik Ab , , ,46 0,17 Securitas Ab B , , ,47 0,06 Skandinaviska Enskilda Banken A , , ,91 0,21 Skanska Ab B , , ,33 0,10 SKF AB - B , , ,67 0,09 Swedbank AB , , ,71 0,27 Swedish Match AB , , ,88 0,09 Svenska Cellulosa AB - B , , ,81 0,24 Svenska Handelsbanken Ab A , , ,34 0,27 Tele2 Ab-B SHS , , ,57 0,04 Telia AB , , ,13 0,13 Volvo AB - B , , ,06 0, ,10 4,49 378

381 (USD = 1,05475) AerCap Holdings NV , , ,04 0,09 NXP Semiconductors NV , , ,26 0,37 Orascom Construction Ltd , , ,19 0, ,49 0,46 Arvopaperit yhteensä ,25 99,04 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar , ,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,07 0,96 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,1941 OP-Eurooppa Indeksi II A (kasvu) ,6238 OP-Eurooppa Indeksi II B (tuotto) ,3033 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) ,5819 OP-Eurooppa Indeksi B (tuotto) ,7891 OP-Eurooppa Indeksi X ,8960 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) 118,24 OP-Eurooppa Indeksi B (tuotto) 72,48 OP-Eurooppa Indeksi II A (kasvu) 120,44 OP-Eurooppa Indeksi II B (tuotto) 73,84 OP-Eurooppa Indeksi X 120,49 379

382 OP-Eurooppa Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,37 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,09 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,40 Korkotuotot 303,82 319,34 Muut tuotot , , , ,14 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,28 Säilytysyhtiöille 1 815, ,00 Korkokulut 1,56 0,00 Muut kulut , , , ,39 Tilikauden voitto / tappio , ,75 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,06 Myyntisaamiset 1 662, ,68 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut ,00 0,00 Muut saamiset , ,42 Siirtosaamiset 282,04 39,76 Rahat ja pankkisaamiset , ,63 Vastaavaa yhteensä , ,55 Vastattavaa Rahaston arvo , ,92 Vieras pääoma Muut velat Muut , ,06 Siirtovelat , ,57 Vastattavaa yhteensä , ,55 380

383 OP-Eurooppa Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,37 Osakesidonnaiset erät , ,37 Luovutusvoitot , ,60 Luovutustappiot , ,92 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,31 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,09 Osakesidonnaiset erät , ,85 Luovutusvoitot , ,00 Luovutustappiot , ,85 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 0,00-968,24 Luovutusvoitot 0,00 2,29 Luovutustappiot 0,00-970, , ,28 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,81 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,93 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,22 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 2,25 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,99 Käyvän arvon laskut , ,30 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,31 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,98 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,92 A-osuuksien merkinnät , ,29 A-osuuksien lunastukset , ,71 B-osuuksien merkinnät , ,67 B-osuuksien lunastukset 0, ,70 II A-osuuksien merkinnät , ,95 II A-osuuksien lunastukset , ,45 II B-osuuksien merkinnät , ,43 II B-osuuksien lunastukset , ,43 X-osuuksien merkinnät , ,05 X-osuuksien lunastukset , ,04 Tuotonjako , ,81 Tilikauden voitto/tappio , ,75 Rahaston arvo , ,92 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat B-osuudet yhteensä , ,57 II B-osuudet yhteensä , ,67 381

384 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,77 Pantatut rahatilit , ,45 Pantatut arvopaperit , ,32 382

385 OP- Pohjoismaat Indeksi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Pohjoismaat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Pohjoismaat Indeksi -sijoitusrahasto on indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan STOXX Nordic 30 -indeksin mukaisesti Ruotsin, Tanskan, Suomen ja Norjan 30 suurimman pörssilistatun yhtiön osakkeisiin. Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston sijoitukset jakaantuvat kulloinkin vertailuindeksiin kuuluviin maihin ja yhtiöihin samassa suhteessa kuin vertailuindeksissä. Koska rahaston varat on sijoitettu markkina-arvoltaan suurimpien yhtiöiden osakkeisiin, sen sijoitukset voivat keskittyä merkittävästi tietyille toimialoille, kuten teollisuuteen, rahoitusalaan ja teknologiateollisuuteen. Pohjoismaisista osakemarkkinoista selvästi suurin on Ruotsi, joten rahaston varoista merkittävä osa on sijoitettu Ruotsiin. Rahaston sijoituksia ei ole valuuttasuojattu, joten niihin kohdistuu riski Ruotsin, Norjan ja Tanskan kruunun kurssikehityksestä euroon nähden. Kenelle rahasto sopii Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi STOXX Nordic 30 Net Return Index Rahaston sijoitukset tehdään suorin osakesijoituksin. Lunastuksista ja merkinnöistä johtuvien arvopaperikauppojen vähentämiseksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,10 %* rahasto voi käyttää salkunhoidossaan rajoitetusti johdannaisinstrumentteja. Lunastuspalkkio 0,10 %* Hallinnoimispalkkio 0,75 % Merkintäpalkkio OP-Pohjoismaat Indeksi II 0,10 %* Lunastuspalkkio OP-Pohjoismaat Indeksi II 0,10 %* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio OP-Pohjoismaat Indeksi II 0,40 % Rahaston B-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Pohjoismaat Indeksin B- osuudelle 5,10 euroa ja OP-Pohjoismaat Indeksin II B osuudelle 5,17 euroa. OP- Pohjoismaat Indeksi sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Pohjoismaiden osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Pohjoismaat Indeksi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua.. Minimimerkintä Juoksevat kulut 0,75 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset ,03 % 0,97 % 0,00 % ,67 % 1,32 % 0,01 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 190,18 176,68 186,25 Rahaston volatiliteetti p.a. 19,67 % Osuuden arvo (B) eur 169,85 152,11 160,35 Rahaston tracking error p.a. 0,34 % Osuuden arvo (II A) eur 193,05 179,66 189,72 Rahaston kiertonopeus -7,33 % Osuuden arvo (II B) eur 172,33 154,61 163,27 Sharpe -0,10 Osuuden arvo (X) eur 195,99 182,76 193,38 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % Rahaston arvo meur 122,52 100,38 184,88 Omistajien määrä kpl * Rahastolle hyvitettävä palkkio. Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 383

386 OP-Pohjoismaat Indeksi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Fortum Oyj , , ,86 1,24 KONE Oyj B , , ,66 3,35 Nokia Oyj , , ,63 5,20 Sampo Oyj A , , ,96 4,07 UPM-Kymmene Oyj , , ,04 2, ,15 16,15 (DKK = 7,43555) A P Moller - Maersk A/S B , , ,10 2,03 Carlsberg A/S B , , ,75 1,69 Coloplast A/S , , ,56 1,45 Den Danske Bank A/S , , ,48 4,40 Novo-Nordisk A/S , , ,70 9,98 Novozymes A/S B , , ,25 1,35 Pandora A/S , , ,48 2,83 Vestas Wind Systems , , ,89 2, ,21 26,38 (NOK = 9,07900) DNB Bank ASA , , ,25 2,53 StatoilHydro ASA , , ,38 3,65 Telenor ASA , , ,49 1, ,12 8,10 (SEK = 9,58200) Assa Abloy Ab B , , ,16 3,40 Atlas Copco Ab A , , ,96 3,63 Ericsson B , , ,02 3,33 Hennes & Mauritz Ab B , , ,90 4,78 Investor Ab - B , , ,34 3,14 Nordea Bank AB Stoc - SEK , , ,83 6,55 Sandvik Ab , , ,67 2,53 Skandinaviska Enskilda Banken A , , ,44 3,07 SKF AB - B , , ,91 1,28 Swedbank AB , , ,78 4,11 Svenska Cellulosa AB - B , , ,26 3,34 Svenska Handelsbanken Ab A , , ,81 3,89 Telia AB , , ,24 2,02 Volvo AB - B , , ,40 3, ,72 48,40 384

387 Arvopaperit yhteensä ,20 99,03 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (SEK = 9,58200) OMXS30 IND FUTURE Jan , ,48 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 1 231,48 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,65 0,97 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,6138 OP-Pohjoismaat Indeksi II A kasvu ,9050 OP-Pohjoismaat Indeksi IIB tuotto ,5628 OP-Pohjoismaat Indeksi A (kasvu) ,6911 OP-Pohjoismaat Indeksi B (tuotto) 3 033,5501 OP-Pohjoismaat Indeksi X ,9048 Rahasto-osuuden arvo OP-Pohjoismaat Indeksi B (tuotto) 160,35 OP-Pohjoismaat Indeksi II A kasvu 189,72 OP-Pohjoismaat Indeksi IIB tuotto 163,27 OP-Pohjoismaat Indeksi X 193,38 OP-Pohjoismaat Indeksi A (kasvu) 186,25 385

388 OP-Pohjoismaat Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,60 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,11 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,16 Korkotuotot 141,73 599,88 Muut tuotot , , , ,58 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,53 Säilytysyhtiöille 0,00 52,29 Korkokulut 76,49 15,16 Muut kulut , , , ,39 Tilikauden voitto / tappio , ,19 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,19 Myyntisaamiset 0, ,25 Siirtosaamiset 77,96 54,21 Rahat ja pankkisaamiset , ,77 Vastaavaa yhteensä , ,42 Vastattavaa Rahaston arvo , ,99 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,24 Muut velat Muut , ,50 Siirtovelat , ,69 Vastattavaa yhteensä , ,42 386

389 OP-Pohjoismaat Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,60 Osakesidonnaiset erät , ,60 Luovutusvoitot , ,69 Luovutustappiot , ,94 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,85 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,11 Osakesidonnaiset erät , ,11 Luovutusvoitot , ,52 Luovutustappiot , ,63 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 231,48 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 509,52 0,00 Luovutusvoitot 640,24 0,00 Luovutustappiot -130,72 0, , ,49 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,46 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,58 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 5,10 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 5,17 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,95 Käyvän arvon laskut , ,90 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,85 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,81 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,61 A-osuuksien merkinnät , ,65 A-osuuksien lunastukset , ,02 B-osuuksien merkinnät , ,72 B-osuuksien lunastukset , ,43 II A-osuuksien merkinnät , ,99 II A-osuuksien lunastukset , ,37 II B-osuuksien merkinnät 0, ,36 II B-osuuksien lunastukset ,16 0,00 X-osuuksien merkinnät , ,15 X-osuuksien lunastukset , ,40 Tuotonjako , ,46 Tilikauden voitto/tappio , ,19 Rahaston arvo , ,99 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat B-osuudet yhteensä , ,18 II B-osuudet yhteensä , ,79 387

390 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,56 Pantatut arvopaperit , ,56 388

391 OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Muu vaihtoehtoinen rahasto Sijoituspolitiikka OP-Raaka-aine on muu vaihtoehtoinen rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin raaka-ainemarkkinoille ja raaka-aineita tuottaviin yhtiöihin. Rahaston käteisvarat sijoitetaan pääosin korkoinstrumentteihin ja talletuksiin. Rahaston raaka-ainesijoitukset kohdistetaan pääosin hyödykejohdannaisten avulla fyysisiin raaka-aineisiin, kuten energiatuotteet, teolliset metallit, jalometallit sekä maataloustuotteet. Rahaston sijoitusten jakauma voi poiketa merkittävästi vertailuindeksistä. Koko rahaston sijoitusaste raaka-ainemarkkinoille (raaka-ainedelta) vaihtelee +0,5 ja +1,2 välillä, mutta rahastolla voi olla yksittäisissä hyödykejohdannaisissa myös ns. lyhyitä positioita, jolloin rahasto hyötyy kyseisten hyödykkeiden hintojen laskusta. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Raaka-aine sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka ymmärtää johdannaismarkkinoiden mahdollisuudet sekä niihin liittyvät riskit, ja haluaa hajauttaa sijoituksensa hyödykemarkkinoille. Rahasto on helppo ja likvidi tapa osallistua hyödykemarkkinoille hajautetulla salkulla. Hyödykemarkkinoiden tuottojen korrelaatio osakeja korkomarkkinoiden tuottoihin on ollut historiallisesti matala tai negatiivinen. Hyödykejohdannaisilla on likvidit markkinat, joka mahdollistaa helpon ja nopean sijoittamisen ja myymisen, toisin kuin useilla muilla vaihtoehtoisilla sijoitusmuodoilla. Suositeltava sijoitusaika on yli 5 vuotta. Perustiedot Aloitus pvm Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ks. alaviite* Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%** Lunastuspalkkio 1%** Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,87 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 0,93 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,88 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Joukkovelkakirjala inat Rahamarkkinainstrumentit Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,12 % 17,52 % -0,18 % 21,53 % ,81 % 18,08 % -0,54 % 27,65 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 46,47 50,76 49,51 Rahaston volatiliteetti p.a. 12,68 % Osuuden arvo (B) eur 30,76 32,52 31,72 Rahaston tracking error p.a. 2,19 % Osuuden arvo (X) eur 46,47 50,76 49,51 Rahaston kiertonopeus 75,91 % Rahaston arvo meur 17,86 22,11 22,82 Sharpe 0,52 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,14 % * Bloomberg Commodity Index Euro Hedged Total Return **Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 389

392 OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abn Amro Bank Nv Float ,00 100, , ,02 4,38 Aktia Bank plc 1.75% ,00 101, , ,47 4,46 Bank of America Corp 4,625% ,00 104, , ,26 4,59 BMW US Capital LLC (Float) ,00 100, , ,96 5,70 FCE Bank Plc 2,875% ,00 102, , ,50 4,51 Finnish Government Bond 4,375% ,00 114, , ,30 24,15 Goldman Sachs Group Inc/The (Float) ,00 100, , ,66 2,20 Rabobank Nederland Float ,00 100, , ,01 2,19 Scania CV AB (Float) ,00 99, , ,00 4,38 Swedish Match Ab 3, ,00 103, , ,93 4, ,11 61,12 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Oy Rettig Ab ,00 99, , ,90 4,38 Pohjolan Voima Oy ,00 100, , ,37 4,38 Rapala VMC Oyj ,00 99, , ,07 4,38 Tornator Oyj ,00 99, , ,61 4, ,95 17,52 Arvopaperit yhteensä ,06 78,64 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar , ,00 0,05 Muut johdannaiset (USD = 1,05475) BRENT CRUDE FUTR Mar , ,75-0,01 Copper CMX Future Mar , ,18 0,04 Corn Future Mar , ,34 0,02 COTTON NO.2 FUTR Mar17 FN , ,57 0,01 GASOLINE RBOB FUT Mar , ,05-0,01 GOLD 100 OZ FUTR Feb17 FN , ,02-0,05 Live Cattle Future Feb17 FN , ,35-0,05 390

393 LME NICKEL FUTURE Jan17 FN ,00 0,00 0,00 LME NICKEL FUTURE Mar17FN , ,89-0,02 LME PRI ALUM FUTR Jan17 FN ,00 0,00 0,00 LME PRI ALUM FUTR Mar17 FN , ,01 0,05 LME ZINC FUTURE Jan17 FN ,00 0,00 0,00 LME ZINC FUTURE Mar17 FN , ,81 0,13 NY Harb ULSD Fut Mar , ,36 0,02 NYMEX Natural Gas Future Mar , ,85-0,19 SILVER FUTURE Mar17 FN , ,91-0,07 SOYBEAN FUTURE Mar17 FN , ,88-0,10 SOYBEAN OIL FUTR Mar17 FN ,00-887,41 0,00 Sugar #11 (WORLD) Future Mar , ,05 0,01 Johdannaissopimukset yhteensä ,79-0,18 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,79 21,53 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,6753 OP-Raaka-aine A (kasvu) ,7376 OP-Raaka-aine B (tuotto) ,9377 Rahasto-osuuden arvo OP-Raaka-aine A (kasvu) 49,51 OP-Raaka-aine B (tuotto) 31,72 OP-Raaka-aine X 49,51 391

394 OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,42 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,36 Korkotuotot , ,99 Muut tuotot ,39 35, , ,48 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,68 Korkokulut 569, ,47 Muut kulut , , , ,44 Tilikauden voitto / tappio , ,92 TASE Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon , ,09 Myyntisaamiset , ,59 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut , ,02 Siirtosaamiset , ,61 Rahat ja pankkisaamiset , ,69 Vastaavaa yhteensä , ,00 Vastattavaa Rahaston arvo , ,07 Vieras pääoma Ostovelat , ,78 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset , ,08 Muut 9 050, ,16 Siirtovelat , ,91 Vastattavaa yhteensä , ,00 392

395 OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot , ,42 Osakesidonnaiset erät 2 725,61 0,00 Luovutusvoitot 2 725,61 0,00 Korkosidonnaiset erät , ,42 Luovutusvoitot , ,65 Luovutustappiot , ,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,93 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,36 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät , ,36 Luovutusvoitot , ,28 Luovutustappiot , ,78 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , , , ,78 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto , ,10 Uudelleen sijoitetut tuotot , ,89 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,93 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,85 Käyvän arvon laskut , ,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,07 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,64 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo , ,17 A-osuuksien merkinnät , ,69 A-osuuksien lunastukset , ,28 B-osuuksien merkinnät , ,67 B-osuuksien lunastukset -693, ,16 Tuotonjako , ,10 Tilikauden voitto/tappio , ,92 Rahaston arvo , ,07 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat , ,82 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset , ,97 Pantatut rahatilit ,70 0,00 Pantatut arvopaperit , ,97 393

396 OP-Rahastojen Hiilijalanjälki (Hiili-intensiteetti) Osakkeet H H H H Suomi ja Pohjoismaat OP-Delta OP-Focus OP-Pohjoismaat Indeksi OP-Pohjoismaat Plus OP-Suomi Arvo OP-Suomi Pienyhtiöt Eurooppa OP-Eurooppa Indeksi OP-Eurooppa Nousevat Tähdet OP-Eurooppa Osake OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt Pohjois-Amerikka OP-Amerikka Arvo OP-Amerikka Indeksi OP-Amerikka Kasvu OP-Amerikka Pienyhtiöt Aasia ja Tyynimeri OP-Aasia Indeksi OP-Japani OP-Japanin Tähdet 106 Kehittyvät markkinat OP-Kehittyvä Aasia OP-Kiina 112 OP-Latinalainen Amerikka OP-Vaurastuva Keskiluokka OP-Venäjä Toimiala- ja globaalit rahastot OP-Ilmasto OP-Kestävä Maailma* 104 OP-Kiinteistö OP-Puhdas Vesi OP-Vähähiilinen Maailma Korot H H H H Lyhyet korot ja rahamarkkinat OP-Dollari 36 OP-Euro OP-Korkotuotto Pitkät korot OP-Yrityslaina OP-Yrityslaina Amerikka Mittayksikkö: CO2-tonnia/liikevaihto (miljoonaa USD) *Yhdistelmärahasto 394

397 OP-Rahastojen Hiilijalanjälki Hiili-intensiteettilukujen julkistamisen myötä OP tarjoaa sijoittajien käyttöön uuden hiiliriskiä kuvaavan tunnusluvun rahastovalinnan tueksi. Tämä toimenpide edistää osaltaan sijoitusalan kehittymistä yhä vastuullisempaan suuntaan. Hiili-intensiteetti lasketaan OPn osake- ja korkorahastoille puolivuosittain. Rahastokohtaisissa hiili-intensiteettiluvuissa on huomioitu yhtiökohtaisesti tason 1* ja tason 2** kasvihuonekaasupäästöt. Hiili-intensiteetti saadaan laskemalla yhteen tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiökohtaisesti. Päästöjen summa jaetaan tämän jälkeen yhtiön liikevaihdolla. Koko rahaston hiili-intensiteetti lasketaan summaamalla yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotettuna yhtiön osuudella rahastossa. Saatu suhdeluku kuvaa päästöjen määrää (tonnia CO2) suhteessa liikevaihtoon (miljoonaa Yhdysvaltojen dollaria). Rahastojen hiili-intensiteettiin vaikuttaa yksittäisten yhtiöiden päästöintensiteetin lisäksi muun muassa rahaston kohdemarkkinan sektorirakenne sekä rahaston laskenta-ajankohdan sektorikohtaiset painotukset. Tämän vuoksi hiili-intensiteettiluvut voivat vaihdella rahastojen osalta voimakkaastikin lyhyellä aikavälillä. Taulukossa on lueteltu niiden osake -ja korkorahastojen hiili-intensiteetit, joiden osalta päästödatan kattavuus on yli 50% rahaston sijoituksista. Korkorahastojen osalta päästöt on laskettu ensimmäisen kerran * Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä tarkoitetaan suoria päästöjä, jotka ovat lähtöisin yrityksen omistamista tai kontrolloimista varallisuushyödykkeistä. ** Tason 2 kasvihuonekaasupäästöillä tarkoitetaan epäsuoria päästöjä, jotka ovat lähtöisin yrityksen hankkiman sähkön tuotannosta. 395

398 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET Seuraavassa on esitetty rahastokohtaisilla sivuilla raportoitavien tunnuslukujen laskentaperiaatteet. Tunnusluvut on laskettu Finanssialan Keskusliiton suosituksen mukaisesti. Volatiliteetti Volatiliteetti mittaa rahaston tuoton heilahtelua ja siten rahastosijoituksen tuottoon liittyvää riskiä. Matemaattisesti volatiliteetti on rahaston tuottojen keskihajonta, joka ilmoitetaan prosentteina vuodessa. Laskennassa on käytetty päivätuottoja. Tracking error eli aktiivinen riski Aktiivinen riski mittaa sitä, kuinka tarkasti rahaston tuotto seuraa vertailuindeksin tuottoa. Korkea aktiivinen riski merkitsee sitä, että rahaston tuotto suhteessa sen vertailuindeksiin on vaihdellut voimakkaasti. Aktiivinen tuotto on rahaston ja vertailuindeksin tuoton erotus ja aktiivinen riski on tuottoeroista laskettu keskihajonta. Aktiivinen riski lasketaan siis kuten volatiliteettikin käyttämällä tuottona rahaston ja vertailuindeksin tuottojen erotusta. Laskennassa on käytetty rahastokohtaisesti joko viikko- tai päivätuottoja ja luku on ilmoitettu prosentteina vuodessa. Salkun kiertonopeus Kiertonopeus kuvaa rahaston salkunhoidon aktiivisuutta. Mitä suurempi kiertonopeus on, sitä aktiivisemmin rahastolla on käyty kauppaa suhteutettuna sen keskimääräiseen pääomaan. Kiertonopeus lasketaan seuraavalla kaavalla: Kiertonopeus = (Summa 1 - Summa 2)/M*100 Summa 1 = Arvopapereilla tehdyt transaktiot yhteensä = X+Y Summa 2 = Rahasto-osuuksilla tehdyt transaktiot yhteensä = S+T M = Nettovarojen keskimääräinen kokonaisarvo Juoksevat kulut Juoksevat kulut sisältää sijoitusrahastolta veloitettavat kulut poislukien kaupankäynnin välityspalkkiot. Juoksevat kulut lasketaan seuraavalla kaavalla: Juoksevat kulut = A + B + C + D, jossa A = Hallinnointipalkkio prosentteina vuodessa. Tuottosidonnaiset palkkiot on ilmoitettu erikseen. B = Säilytyspalkkio prosentteina vuodessa. C = Rahaston pääomasta veloitettavat tilinhoito- ja muut pankkikulut. D = Mahdolliset muut palkkiot, joita rahastojen sääntöjen mukaan voidaan veloittaa suoraan rahaston pääomasta. Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa tällaisia ovat ainoastaan kaupankäyntikulut, joita kuitenkaan Finanssialan Keskusliiton suosituksen mukaisesti ei ole sisällytetty tunnuslukuun. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot Lähipiirille maksetut välityspalkkiot prosenttiosuutena rahaston kaikista välityspalkkioista laskettuna. Lähipiiriin kuuluvalla sijoituspalveluyrityksellä tarkoitetaan sijoituspalveluyrityksistä annetun lain 6 :n mukaisesti samaan konsolidointiryhmään kuuluvaa sijoituspalveluyritysta tai luottolaitosta. Sharpe Sharpen mittari mittaa tuottoa sen riskiin suhteutettuna. Sharpen luku lasketaan jakamalla sijoituksen vuosittainen ylituotto riskittömään sijoitukseen nähden sijoituksen volatiliteetillä. Volatiliteetin laskennassa on käytetty päivätuottoja. Rahaston kaupankäyntikulut Rahaston kaupankäyntikulut ilmaistaan prosentteina rahaston pääomasta. Luku lasketaan siten, että rahaston todelliset (euroina) kaupankäyntikulut jaetaan rahaston kyseisen jakson korkeimmalla pääomalla. 396

399 OP Rahastoyhtiön henkilökunta sekä yhtiön palkat ja palkkiot 2016 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin v Keskimääräinen lkm Vakinainen kokoaikainen henkilöstö 6 Määräaikainen henkilöstö 0 6 Henkilöstön ja toimielinten jäsenten palkat ja palkkiot Palkat ja palkkiot yhteensä ,89 josta hallituksen jäsenet ja varajäsenet sekä toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa ,56 josta hallituksen kokouspalkkiot ,00 Vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain mukainen erittely Vaikutus riskiasemaan Henkilömäärä Kiinteät ansio Muuttuva ansio Palkat ja palkkiot yhteensä Ei , , ,33 Kyllä , , , , , ,89 Rahastoyhtiön hallitus on hyväksynyt rahastoyhtiön palkitsemisjärjestelmän ja siihen sisältyvät yleiset periaatteet. 397

400 HALLITUKSEN ESITYS TUOTONJAOSTA Hallitus esittää, että kunkin alla olevassa taulukossa esitetyn rahaston tuotto-osuutena jaetaan B-rahasto-osuuksien omistajille taulukossa esitetyn prosentin mukainen osuus vuoden viimeisen pankkipäivän rahasto-osuuden arvosta pyöristäen yksittäinen tuotto-osuus 0,01 euron tarkkuuteen kuitenkin niin, että jaettava tuotto-osuus on vähintään taulukossa esitetyn prosentin verran kyseisestä rahasto-osuuden arvosta. Osuussarja tuotto-osuus % Osuussarja tuotto-osuus % OP-Dollari B 2 OP-Obligaatio Prima B 3 OP-Euro B 2 OP-Obligaatio Tuotto B 3 OP-Korkotuotto B 2 OP-Pohjoismaat Indeksi B 3 OP-Korkotuotto II B 2 OP-Pohjoismaat Indeksi II B 3 OP-Likvidi B 2 OP-Pohjoismaat Plus B 3 OP-Private Korkostrategia II B 2 OP-Private Osakestrategia II B 3 OP-Aasia Indeksi B 3 OP-Private Strategia 25 II B 3 OP-Aasia Indeksi II B 3 OP-Private Strategia 50 II B 3 OP-Amerikka Arvo B 3 OP-Private Strategia 75 II B 3 OP-Amerikka Indeksi B 3 OP-Puhdas Vesi B 3 OP-Amerikka Indeksi II B 3 OP-Raaka-aine B 3 OP-Amerikka Kasvu B 3 OP-Reaalikorko B 3 OP-Amerikka Pienyhtiöt B 3 OP-Rohkea B 3 OP-Delta B 3 OP-Suomi Arvo B 3 OP-EMD Hard Currency IG B 3 OP-Suomi Pienyhtiöt B 3 OP-EMD Hard Currency Sovereign B 3 OP-Taktinen salkku B 3 OP-EMD Local Currency B 3 OP-Varovainen B 3 OP-EMD Local Currency Short Term B 3 OP-Vaurastuva Keskiluokka B 3 OP-Eurooppa Indeksi B 3 OP-Venäjä B 3 OP-Eurooppa Indeksi II B 3 OP-Vähähiilinen Maailma B 3 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet B 3 OP-Yrityslaina Amerikka B 3 OP-Eurooppa Osake B 3 OP-Yrityslaina B 3 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt B 3 OP-Eurooppa Plus B 3 OP-Focus B 3 OP-High Yield B 3 OP-Ilmasto B 3 OP-Intia B 3 OP-Japani B 3 OP-Japanin Tähdet B 3 OP-Kehittyvät Eurooppa B 3 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat B 3 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat B 3 OP-Kestävä Maailma B 3 OP-Kiina B 3 OP-Kiinteistö B 3 OP-Korkosalkku B 3 OP-Latinalainen Amerikka B 3 OP-Maailma B 3 OP-Maailma II B 3 OP-Maltillinen B 3 398

401

402 400

403 TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET LAATIMISPERIAATTEET ARVOSTUSPERIAATTEET Rahaston tuloslaskelma ja tase on laadittu Valtiovarainministeriön antaman asetuksen (231/2014) mukaisesti. Tilinpäätös on laadittu tilivuoden viimeisen arvonlaskentapäivän mukaisina. Tilinpäätös laaditaan euromääräisinä. Kiinteistösijoitusten, arvopapereiden, rahamarkkinavälineiden ja johdannaissopimusten realisoitumattomat arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Realisoitumattomat arvonmuutokset sisältyvät tuloslaskelman eriin kiinteistöarvopapereiden nettotuotot, arvopapereiden nettotuotot ja johdannaissopimusten nettotuotot. Myyntivoitot ja myyntitappiot lasketaan alkuperäisen hankintamenon perusteella. Hankintameno lasketaan keskihintaa käyttäen. Kiinteistösijoitukset, arvopaperit, rahamarkkinavälineet ja johdannaissopimukset arvostetaan markkina-arvoon siten kuin rahaston säännöissä on määritelty. Saamiset ja velat esitetään tilinpäätöksessä nimellisarvoisina. Ulkomaanrahan määräiset erät muutetaan euromääräisiksi käyttäen arvonlaskentahetken yleisesti saatavilla olevia julkistettavia valuuttakursseja. 401

404 LUETTELO KÄYTETYISTÄ KIRJANPITOKIRJOISTA SEKÄ SÄILYTYSTAVOISTA Tositepäiväkirja sähköisenä Ixos-arkistossa Pääkirja sähköisenä Ixos-arkistossa Tasekirja sidottuna kirjana Tase-erittelyt sidottuna kirjana KÄYTETYT KIRJANPIDON TOSITELAJIT SAPn tositelajit AA Käyttöomaisuus GR DIME/SIJ.RAHASTOT GZ ALV-veloitus IE Analyste KH Kiint.hall.järj.liitt. KZ Automaattiset laskut LF Lasku E-flow PE Yleinen peruutus SA Kauden päätös, lopullinen paperitositteena SB Kauden päätös, purettava paperitositteena SE Päivittäistosite paperitositteena ST ALV-siirto QC Cross-company korot QN Kiinteistöyhtiön avaava tase 402

405

406

407