SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

Transkriptio

1 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

2 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8

3 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 2 (8) TOIMINTAKERTOMUS Sijoituspolitiikka Varainhoitorahasto Pharos on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa sekä korko- että osakemarkkinoille. Normaalijako on puolet korkosijoituksia, puolet osakesijoituksia, sallittu vaihteluväli %. Ydinosa osakesijoituksista tehdään kustannustehokkaisiin indeksirahastoihin. Näitä täydennetään erikoistuneilla satelliittisijoituksilla. Turhien kulujen välttämiseksi korkosijoituksia tehdään myös suoraan korkomarkkinoille. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Rahasto ei ole tilikauden aikana käyttänyt johdannaisia. Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen yhteiset säännöt muuttuivat Rahaston rahastokohtaiset säännöt muuttuivat sisältäen täsmennyksiä rahaston sijoitusrajoituksiin. Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajana toimi Petri Rutanen. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Samu Anttilan. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Ei Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio 1,0 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika >6kk mutta <12kk Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 0,35 % vuodessa + kohderahastot enint. 0,85 % vuodessa Tuottosidonnainen palkkio 20 % siitä kokonaistuotosta, joka ylittää rahaston vertailuindeksin tuoton kuluvan kalenterivuoden ja kahden edellisen täyden kalenterivuoden geometrisenä keskimääräisenä vuosituottona (korkoa korolle) laskien. Tuottosidonnainen palkkio ei voi ylittää kolmea prosenttia rahaston arvosta. Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa ,5284 9, , , , , , , ,

4 3 (8) Juoksevat kulut, % *) 0,50 Tuottosidonnainen palkkio, % 0,00 Kaupankäyntikulut, % **) - Kokonaiskulut (TKA), % **) - Salkun kiertonopeus, % ***) -21,51 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,00 Tracking error, % 1,86 *) juoksevat kulut päättyneelle 12 kk jaksolle. Juokseviin kuluihin on huomioitu rahaston saamat alennukset kohderahastoista. Luku sisältää myös kohderahastojen juoksevat kulut mikäli saatavilla tai muussa tapauksessa kohderahastojen hallinnointi- ja säilytyspalkkiot. **) ei tiedossa, koska kohderahastoina myös muita kuin Seligson & Co rahastoja ***) Pharoksen kiertonopeusluku ei sisällä kohderahastojen lukuja eikä määräajoin uusittavia rahamarkkinasijoituksia. Rahamarkkinasijoitukset huomioiden kiertonopeusluku on -1,69 %. Sharpen mittari 1,33 Osakesijoitusten maantieteellinen ja toimialakohtainen prosenttijakauma Eurooppa Pohjois- Amerikka Japani & Oseania Kehittyvät Markkinat Pharos Kulutustavarat 11,6 7,5 1,6 2,5 23,2 Terveys 5,4 4,8 0,7 0,1 11,0 Rahoitus 8,7 3,2 2,1 5,6 19,6 Teknologia 3,9 9,4 1,0 2,0 16,4 Teollisuus 14,1 6,8 1,6 7,3 29,8 Pharos 43,7 31,7 7,0 17,6 100, Eurooppa Pohjois- Amerikka Japani & Oseania Kehittyvät Markkinat Pharos Kulutustavarat 10,8 8,6 1,5 1,8 22,6 Terveys 5,8 5,5 0,8 0,0 12,1 Rahoitus 7,6 3,1 2,1 6,2 19,0 Teknologia 3,4 11,2 1,1 1,9 17,5 Teollisuus 14,4 6,7 1,5 6,1 28,7 Pharos 41,9 35,1 6,9 16,0 100,0 Sijoitusten koostumus, % rahaston arvosta Osakkeet 43,7 49,2 Korot 24,8 30,6 Kassa ja muut varat 31,5 20,2 Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2014 oli osakemarkkinoilla hyvä. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2014 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2015 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli ,87 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,32 euroa/osuus.

5 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 4 (8) TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,82 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,84 Korkotuotot , ,91 Muut tuotot , ,96 Tuotot yhteensä , ,53 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,44 Säilytysyhteisölle , ,04 Muut kulut -756, ,93 Kulut yhteensä , ,41 Tilikauden tulos , ,12 TASE V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon , ,12 Muut saamiset Muut 4 705,16 0,00 Siirtosaamiset , ,78 Rahat ja pankkisaamiset , ,88 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä , ,78 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo , ,91 Vieras pääoma Siirtovelat , ,87 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä , ,78

6 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 231/2014 noudattaen. Tilinpäätös perustuu arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,59 Luovutustappiot ,73 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,81 Yhteensä , ,40 Korkosidonnaiset erät Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 5 916, ,58 Yhteensä 5 916, ,58 Kaikki yhteensä , ,82 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ rahasto-osuus, 0,31 0,29 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä , ,63 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto (sis. siirtyvien korkojen vaikutuksen) Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonnousut , ,30 Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonlaskut , ,44 Arvostusero , netto , ,86 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 335,00 430,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 2 821, ,13 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo Rahaston arvo , ,88 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,44 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,90 Tuotonjako , ,63 Tilikauden tulos , ,12 Rahaston arvo , ,91 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.

7 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto%arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Rahasto-osuudet ISHARES FTSE CHINA , ,36 1,25 ISHARES EURO STOXX MID , ,25 2,21 ISHARES MSCI LATIN AMERICA , ,40 0,52 POWERSHARE EQQQ , ,50 4,59 Muut arvopaperit Rahasto-osuudet DFA Emerging Markets Value Fund (EUR, Acc.) , ,44 4,45 DFA European Small Companies Fund (EUR, Acc.) , ,94 1,92 DFA U.S Small Companies Fund (EUR, Acc.) , ,69 1,07 DB X-TRACKERS S&P FRONTIER , ,50 0,53 Seligson&Co Aasia-indeksirahasto A , ,69 2,52 Seligson&Co Euro Obligaatioindeksirahasto A , ,06 1,08 Seligson&Co Eurooppa 50 Indeksirahasto A , ,32 10,53 Seligson&Co Global Top 25 Brands A , ,32 2,31 Seligson&Co Global Top 25 Pharmaceuticals A , ,96 1,50 Seligson&Co Phoebus A , ,47 2,01 Seligson&Co Phoenix A , ,67 1,75 Seligson&Co Rahamarkkinarahasto AAA (A) , ,12 4,94 Seligson&Co USA A Indeksirahasto , ,40 6,48 Määräaikaistalletukset *) Määräaikainen talletus S-Pankki Oy , ,44 1,61 Määräaikainen talletus S-Pankki Oy , ,22 1,15 Määräaikainen talletus Suupohjan Osuuspankki , ,28 0,69 Määräaikainen talletus Suupohjan Osuuspankki , ,69 0,92 Määräaikainen talletus Suupohjan Osuuspankki , ,82 0,46 Määräaikainen talletus Ålandsbanken , ,05 1,38 Määräaikainen talletus Ålandsbanken , ,50 0,92 Määräaikainen talletus Ålandsbanken , ,54 1,61 Sijoitustodistukset *) Sijoitustodistus Säästöpankki Optia , ,17 1,14 Sijoitustodistus S-Pankki , ,76 1,72 Sijoitustodistus S-Pankki , ,11 1,14 Sijoitustodistus Tapiola Pankki , ,00 1,14 Sijoitustodistus Ålandsbanken , ,94 2,29 Sijoitustodistus Ålandsbanken , ,47 1,72 Sijoitustodistus Ålandsbanken , ,36 0,92 Arvopaperit yhteensä ,42 68,47 Kassa ja muut varat, netto ,84 31,53 RAHASTON ARVO ,26 100,00 *) markkina-arvo sisältää siirtyvät korot Kasvuosuuksien lukumäärä ,3120 Tuotto-osuuksien lukumäärä ,1278 Kasvuosuuksien arvo 18,0475 Tuotto-osuuksien arvo 10,3367

8

9 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna